GENERACION MEDITERRANEA S.A.

GENERACION MEDITERRANEA S.A.

Aumento del monto total de obligaciones negociables en circulación de U$S 250.000.000 a un monto total de hasta

U$S 350.000.000 y co-emisión de obligaciones negociables adicionales, simples, no convertibles en acciones,

garantizadas y no subordinadas, por parte de Generación Mediterránea S.A., y Central Térmica Roca S.A., en

su carácter de co-emisores (las “Co-Emisoras”) por un monto de hasta U$S 100.000.000, a ser denominadas,

suscriptas, integradas y pagaderas en dólares estadounidenses (las cuales se ofrecerán conforme la Regla 144A

y la Regulación S de la Ley de Títulos Valores de 1933 de los Estados Unidos de América y serán emitidas y

colocadas de conformidad con la Ley de Obligaciones Negociables N° 23.576 (según la misma fuera modificada y

complementada), la Ley de Mercado de Capitales N° 26.831 y la Resolución General N° 622/2013 de la Comisión

Nacional de Valores (las “Obligaciones Negociables Adicionales”). Aumento del monto total de obligaciones

negociables en circulación y la Co-emisión de Obligaciones Negociables Adicionales resuelta por: (i) Asamblea

General Extraordinaria de Accionistas de Generación Mediterránea S.A. de fecha 26 de abril de 2017 y términos

y condiciones fijados por Acta de Directorio de Generación Mediterránea S.A. de fecha 26 de abril de 2017,

conforme expresa delegación de la mencionada asamblea; y (ii) Asamblea General Extraordinaria de Accionistas

de Central Térmica Roca S.A. de fecha 26 de abril de 2017 y términos y condiciones fijados por Acta de Directorio

de Central Térmica Roca de fecha 26 de abril de 2017, conforme expresa delegación de la mencionada Asamblea.

La Comisión Nacional de Valores autorizó el aumento de obligaciones negociables en circulación y la oferta

pública de la co-emisión de Obligaciones Negociables Adicionales mediante Resolución de Directorio Nº RESFC

– 2017-19033-APN – DIR #CNV de fecha 8 de noviembre de 2017. Co-Emisoras: (1) Generación Mediterránea S.A.:

domiciliada en Av. Leandro N. Alem 855, Piso 14º, Ciudad Autónoma de Buenos Aires. Constituida en fecha 25 de

enero de 1993 en la Ciudad Autónoma de Buenos Aires, e inscripta desde el 28 de enero de 1993 ante la Inspección

General de Justicia, originalmente bajo la denominación “Enron Energy Investments S.A.” bajo el número 644, libro

112, tomo A, de Sociedades Anónimas, y posteriormente inscripta bajo la denominación actual el día 17 de junio

de 2003, bajo el Nº 8119, Libro 22, Tomo - de Sociedades por Acciones. Vencimiento del plazo de la Sociedad:

27 de enero de 2092. Objeto Social: La sociedad tiene por objeto la generación y venta de energía eléctrica,

desarrollo de proyectos energéticos, ejecución de proyectos, asesoramientos, prestación de servicios, dirección,

administración y realización de obras de cualquier naturaleza, realización de inversiones y operaciones financieras

de cualquier clase, excepto las comprendidas por la Ley N° 21.526. Capital Social: $ 138.172.150.-. Patrimonio

Neto: $ 2.212.208.589- (al 30 de septiembre de 2017); y (2) Central Térmica Roca S.A., domiciliada en Av. Leandro

N. Alem 855, Piso 14º, Ciudad Autónoma de Buenos Aires. Constituida en fecha 8 de julio de 2011 en la Ciudad

Autónoma de Buenos Aires, e inscripta desde el 26 de julio de 2011 ante la Inspección General de Justicia, bajo el

número 14827, libro 55, tomo -, de Sociedades por Acciones. Vencimiento del plazo de la Sociedad: 26 de julio de

2110. Objeto Social: La sociedad tiene por objeto la generación y venta de energía eléctrica, desarrollo de proyectos

energéticos, ejecución de proyectos, dirección, administración y realización de obras de cualquier naturaleza.

Capital Social: $ 73.070.470.- Patrimonio Neto: $ 475.727.465.- (al 31 de diciembre de 2016). Monto y moneda de

emisión de las Obligaciones Negociables Adicionales: monto de hasta U$S 100.000.000 (dólares estadounidenses

cien millones) a ser denominadas, suscriptas, integradas y pagaderas en dólares estadounidenses. Emisión de

Obligaciones Negociables: las Co-Emisoras junto a Generación Frías S.A. (Sociedad absorbida por Generación

Mediterránea S.A.) han co-emitido con fecha 27 de julio de 2016 obligaciones negociables por un valor nominal

total de U$S 250.000.000 (las “Obligaciones Negociables Existentes” y junto a las Obligaciones Negociables

Adicionales, las “Obligaciones Negociables”). Las Obligaciones Negociables Adicionales tendrán los mismos

términos y condiciones que las Obligaciones Negociables Existentes salvo la fecha de emisión, la primera fecha

de pago de intereses y el precio de emisión. Garantía: garantía personal de Albanesi S.A. bajo ley de Nueva

York, Estados Unidos de América (la “Garantía”) para garantizar el cumplimiento de las obligaciones de las Co-

Emisoras bajo las Obligaciones Negociables. La garantía fue autorizada y aprobada mediante acta de directorio

de Albanesi S.A. de fecha 26 de abril de 2017

Autorizado según instrumento privado Acta de Directorio de fecha 26/04/2017

Maria Paula Lusich Marinoni - T°: 118 F°: 615 C.P.A.C.F.

e. 29/11/2017 N° 92626/17 v. 29/11/2017