RIO ENERGY S.A.

RIO ENERGY S.A.

Co-emisión de obligaciones negociables, simples, no convertibles en acciones, garantizadas y no subordinadas,

por parte de Rio Energy S.A., UGEN S.A. y UENSA S.A., en su carácter de co-emisores (las “Co-Emisoras”)

por un monto de hasta U$S 650.000.000 (dólares estadounidenses seiscientos cincuenta millones), a ser

denominadas, suscriptas, integradas y pagaderas en dólares estadounidenses (las cuales se ofrecerán

conforme la Regla 144A y la Regulación S de la Ley de Títulos Valores de 1933 de los Estados Unidos de América

y serán emitidas y colocadas de conformidad con la Ley de Obligaciones Negociables N° 23.576 (según la

misma fuera modificada y complementada), la Ley de Mercado de Capitales N° 26.831 y la Resolución General

N° 622/2013 de la Comisión Nacional de Valores (las “Obligaciones Negociables”). Co-emisión de Obligaciones

Negociables resuelta por: Rio Energy S.A., mediante Asamblea General Extraordinaria de Accionistas de fecha

7 de septiembre de 2017 y términos y condiciones fijados por Acta de Directorio de de fecha 8 de septiembre

de 2017, conforme expresa delegación de la mencionada asamblea. La Comisión Nacional de Valores autorizo

la oferta pública de la co-emisión de Obligaciones Negociables mediante Resolución de Directorio Nº RESCF-

2018-19231-APN-DIR#CNV de fecha 4 de enero de 2018. Rio Energy S.A.: domiciliada en Cerrito 1266, Piso 6° y

Piso 11°, Ciudad Autónoma de Buenos Aires. Constituida en fecha 26 de agosto de 2013 e inscripta desde el 16 de

septiembre de 2013 ante la Inspección General de Justicia, bajo el número 18295, libro 65, tomo -, de Sociedades

Anónimas. Vencimiento del plazo de la Sociedad: 26 de agosto de 2112. Objeto Social: objeto dedicarse por

cuenta propia o de terceros, y/o asociada a terceros, y/o cualquier tipo de combinaciones u otra comunidad

de intereses con personas físicas y/o jurídicas públicas o privadas, en establecimientos propios o ajenos, en la

República Argentina o en el exterior, a las siguientes actividades: a) deposito, abastecimiento, mantenimiento,

transporte, producción, conducción, suministro, compra, venta, entrega, almacenamiento, comercialización,

distribución, consumo y uso sustentable de cualquier tipo de biocombustibles en general y de etanol, y toda

clase de elementos, productos, subproductos y derivados, primarios, elaborados o semi-elaborados, similares

o vinculados a los anteriores, b) generación y/o producción de energía eléctrica bajo cualquier modalidad –

incluyendo a través fuentes renovables y/o alternativas – y su comercialización y/o compraventa en bloque y/o

suministro, así como la construcción, montaje, explotación, administración, operación y/o mantenimiento de

centrales de generación electica bajo cualquier modalidad, c) prestación de servicios de asesoramiento y de

operación, accesorias, afines o relacionadas con la industria de energía eléctrica, y d) toda actividad relacionada

con las actividades detalladas en los puntos a), b) y c) anteriores y a sus afines. La Sociedad, actuando directa

o indirectamente, ya sea en forma individual o asociada con terceros, tendrá también por objeto adquirir la

propiedad de acciones de otras empresas generadoras, transportistas, comercializadoras y/o distribuidoras de

energía eléctrica, o efectuar inversiones de cualquier tipo y/o asociarse con esas empresas. Las actividades que

así lo requieran serán realizadas por profesionales con título habilitante. Para su cumplimiento, la Sociedad tiene

plena capacidad jurídica para adquirir derechos, contraer obligaciones y ejercer todos los actos, contratos y/u

operaciones que se relacionen directa o indirectamente con el objeto social y que no estén prohibidos por las

leyes o por este estatuto. La Sociedad podrá emitir debentures de acuerdo al artículo 325 y siguientes de la Ley

19.550, obligaciones negociables de conformidad con las disposiciones de la Ley 23.576 y sus modificatorias y,

asimismo, cualquier otro título o valor típico o atípico admitido por la legislación vigente en el país o, en su caso,

en el extranjero. Capital Social: $ 224.457.000.- (al 31 de diciembre de 2017). Patrimonio Neto: $ 281.944.074.-

(al 30 de septiembre de 2017); Monto y moneda de emisión de las Obligaciones Negociables: monto de hasta

U$S 650.000.000 (dólares estadounidenses seiscientos millones) a ser denominadas, suscriptas, integradas y

pagaderas en dólares estadounidenses. Inexistencia de obligaciones negociables anteriores: las Co-Emisoras

no han efectuado ninguna co-emision de obligaciones negociables con anterioridad a la presente. Autorizado

según instrumento privado Acta de Directorio de fecha 08/09/2017

MELINA GOLDBERG - T°: 123 F°: 238 C.P.A.C.F.

e. 09/01/2018 N° 1156/18 v. 09/01/2018