UGEN S.A.

UGEN S.A.

Co-emisión de obligaciones negociables, simples, no convertibles en acciones, garantizadas y no subordinadas,

por parte de UGEN S.A., UENSA S.A. y Rio Energy S.A., en su carácter de co-emisores (las “Co-Emisoras”) por un

monto de hasta U$S 650.000.000 (dólares estadounidenses seiscientos cincuenta millones), a ser denominadas,

suscriptas, integradas y pagaderas en dólares estadounidenses (las cuales se ofrecerán conforme la Regla 144A

y la Regulación S de la Ley de Títulos Valores de 1933 de los Estados Unidos de América y serán emitidas y

colocadas de conformidad con la Ley de Obligaciones Negociables N° 23.576 (según la misma fuera modificada y

complementada), la Ley de Mercado de Capitales N° 26.831 y la Resolución General N° 622/2013 de la Comisión

Nacional de Valores (las “Obligaciones Negociables”). Co-emisión de Obligaciones Negociables resuelta por

UGEN S.A., mediante Asamblea General Extraordinaria de Accionistas de fecha 7 de septiembre de 2017 y términos

y condiciones fijados por Acta de Directorio de de fecha 8 de septiembre de 2017, conforme expresa delegación

de la mencionada asamblea. La Comisión Nacional de Valores autorizo la oferta pública de la co-emisión de

Obligaciones Negociables mediante Resolución de Directorio Nº RESCF-2018-19231-APN-DIR#CNV de fecha 4

de enero de 2018. UGEN S.A.: domiciliada en Cerrito 1266, Piso 6° y Piso 11°, Ciudad Autónoma de Buenos Aires.

Constituida en fecha 11 de abril de 2016 e inscripta desde el 25 de abril de 2016 ante la Inspección General de

Justicia, bajo el número 6080, libro 78, tomo -, de Sociedades Anónimas. Vencimiento del plazo de la Sociedad:

11 de abril de 2115. Objeto Social: objeto dedicarse por cuenta propia o de terceros, y/o asociada a terceros,

y/o cualquier tipo de combinaciones u otra comunidad de intereses con personas físicas y/o jurídicas públicas

o privadas, en establecimientos propios o ajenos, en la República Argentina o en el exterior, a las siguientes

actividades: a) generación y/o producción de energía eléctrica bajo cualquier modalidad – incluyendo a través

fuentes renovables y/o alternativas – y su comercialización y/o compraventa en bloque y/o suministro, así como

la construcción, montaje, explotación, administración, operación y/o mantenimiento de centrales de generación

electica bajo cualquier modalidad, b) prestación de servicios de asesoramiento y de operación, accesorias, afines

o relacionadas con la industria de energía eléctrica, y d) toda actividad relacionada con las actividades detalladas

en los puntos a) y b) anteriores y a sus afines. La Sociedad, actuando directa o indirectamente, ya sea en forma

individual o asociada con terceros, tendrá también por objeto adquirir la propiedad de acciones de otras empresas

generadoras, transportistas, comercializadoras y/o distribuidoras de energía eléctrica, o efectuar inversiones de

cualquier tipo y/o asociarse con esas empresas. La Sociedad podrá emitir debentures de acuerdo al artículo 325

y siguientes de la Ley 19.550, obligaciones negociables de conformidad con las disposiciones de la Ley 23.576

y sus modificatorias y, asimismo, cualquier otro título o valor típico o atípico admitido por la legislación vigente

en el país o, en su caso, en el extranjero. La Sociedad podrá otorgar préstamos así como fianzas, avales u otras

garantías por obligaciones o contratos de terceros fianzas, avales y/o cualquier tipo de garantía, ya sea real o

personal, para garantizar deuda propia o de terceros, cuyo objeto se relacione con las actividades descritas en

este artículo. Quedan excluidas todas las operaciones contempladas por la Ley de Entidades Financieras u otras

que recurran al ahorro público. Las actividades que así lo requieran serán realizadas por profesionales con título

habilitante. Para su cumplimiento, la Sociedad tiene plena capacidad jurídica para adquirir derechos, contraer

obligaciones y ejercer todos los actos, contratos y/u operaciones que se relacionen directa o indirectamente con

el objeto social y que no estén prohibidos por las leyes o por este estatuto. Capital Social: $ 70.046.000.- (al 31 de

diciembre de 2017). Patrimonio Neto: $ 44.868.534.- (al 30 de septiembre de 2017); Monto y moneda de emisión de

las Obligaciones Negociables: monto de hasta U$S 650.000.000 (dólares estadounidenses seiscientos millones)

a ser denominadas, suscriptas, integradas y pagaderas en dólares estadounidenses. Inexistencia de obligaciones

negociables anteriores: las Co-Emisoras no han efectuado ninguna co-emision de obligaciones negociables con

anterioridad a la presente. Autorizado según instrumento privado Acta de Directorio de fecha 08/09/2017

MELINA GOLDBERG - T°: 123 F°: 238 C.P.A.C.F.

e. 09/01/2018 N° 1177/18 v. 09/01/2018