COMPAÑÍA GENERAL DE COMBUSTIBLES S.A.

COMPAÑÍA GENERAL DE COMBUSTIBLES S.A.

Se hace saber que: (i) el 2/10/14 la asamblea de Compañía General de Combustibles S.A. (“CGC”) aprobó el

programa de emisión de obligaciones negociables simples (no convertibles en acciones) por hasta un valor nominal

máximo en todo momento en circulación de US$ 250 millones o su equivalente en otras monedas (el “Programa”);

(ii) el 2/10/2017 la asamblea de CGC aprobó la renovación de la delegación en el directorio, por un plazo de 2 años,

de facultades en relación con la emisión de obligaciones negociables bajo el Programa; (iii) en la misma fecha, el

directorio de CGC aprobó la actualización del prospecto del Programa y la subdelegación de facultades vinculadas

con la emisión y colocación de las Obligaciones Negociables Clase “10” (las “Obligaciones Negociables”) en

ciertos integrantes del directorio y de la gerencia de primera línea, cuya renovación fue resuelta por el directorio el

19/12/2017; (iii) el 30/10/2017 el directorio de CGC aprobó los términos y condiciones generales de las Obligaciones

Negociables; y (iv) el 28/12/2017 los subdelegados de CGC aprobaron los términos y condiciones definitivos de

las Obligaciones Negociables. 1) Emisora: Compañía General de Combustibles S.A.; 2) Domicilio: Bonpland 1745,

Ciudad A. de Buenos Aires; 3) Constituida el 01/07/1920 en la Ciudad A. de Buenos Aires; 4) Duración: hasta el

01/09/2100; 5) Inscripta en la Inspección General de Justicia el 15/10/1920 bajo el N° 136, L° 41, Fº 26 de S.A.; 6)

Objeto social y actividad principal: exploración y explotación de petróleo y gas en la República Argentina y Venezuela

y al transporte de gas natural a través de sus subsidiarias; 7) Capital: $ 399.137.856; 8) Patrimonio neto al 30/9/2017:

$ 723,8 millones; 9) Monto y moneda de emisión: US$ 100.000.000; 10) Obligaciones Negociables emitidas con

anterioridad: CGC emitió (a) bajo el Programa: (i) la clase 2 por US$ 20.880.968; (ii) la clase 4 por US$ 40.000.000; (iii)

la clase 6 por US$ 31.730.300, (iv) la clase 7 por US$ 30.000.000; y (v) la clase 8 por US$ 103.977.271 que, a la fecha,

se encuentran canceladas en su totalidad y (b) bajo el programa global de emisión de obligaciones negociables

por hasta un monto de US$ 300.000.000 o su equivalente en otras monedas: la clase A por US$ 300.000.000; 11)

Garantía: las Obligaciones Negociables estarán garantizadas mediante: (i) una prenda en primer grado de privilegio

respecto de la totalidad de las acciones de titularidad de la Compañía en Gasinvest S.A. (representativas del 40,86%

del capital social de dicha sociedad) (las “Acciones Gasinvest”); y (b) la cesión fiduciaria en garantía de los derechos

de cobro derivados de (a) el pago de dividendos y/u otras distribuciones bajo las Acciones Gasinvest, la totalidad de

las acciones de titularidad de la Compañía en Gasoducto Gas Andes (Argentina) S.A. (representativas del 39,99%

del capital social de dicha sociedad, conjuntamente con cierta opción de compra otorgada por Metrogas S.A.

(actualmente Aprovisionadora Global de Energía S.A.) a favor de la Compañía con fecha 1º de octubre de 2014,

respecto de acciones representativas en conjunto del 3,5% de los votos de Gasoducto Gas Andes (Argentina) S.A.)

y Gasoducto Gas Andes S.A. (representativas del 39,99% de los votos de dicha sociedad, conjuntamente con cierta

opción de compra otorgada por Metrogas S.A. (actualmente Aprovisionadora Global de Energía S.A.) a favor de

la Compañía con fecha 1º de octubre de 2014, respecto de acciones representativas en conjunto del 3,5% de los

votos de Gasoducto Gas Andes S.A.) (y conjuntamente con las Acciones Gasinvest, las “Acciones Afectadas”), y/o

(b) la venta y/o subasta pública de las Acciones Afectadas; 12) Amortización de capital e intereses: el capital de las

Obligaciones Negociables será amortizado en un solo pago en la fecha de vencimiento, es decir el 12 de julio de

2021 y sus intereses se devengarán a una tasa fija del 9,70% nominal anual; y 13) Los intereses serán pagaderos los

días 12 de julio de 2018; 12 de enero de 2019; 12 de julio de 2019; 12 de enero de 2020; 12 de julio de 2020; 12 de

enero de 2021; y en la Fecha de Vencimiento, es decir el 12 de julio de 2021 y en la fecha de vencimiento. Autorizado

según instrumento privado Acta de Directorio de fecha 19/12/2017

Lucila Primogerio - T°: 100 F°: 542 C.P.A.C.F.

e. 17/01/2018 N° 2547/18 v. 17/01/2018