BANCO DE INVERSION Y COMERCIO EXTERIOR S.A.

BANCO DE INVERSION Y COMERCIO EXTERIOR S.A.

Banco de Inversión y Comercio Exterior S.A. (el “Banco”), creado por disposición del Poder Ejecutivo Nacional

mediante el Decreto N° 2703 del 20/12/1991 y constituido por escritura pública N° 3 de fecha 13/01/1992,

otorgada al folio 5 del protocolo de la Escribanía General del Gobierno de la Nación, en la Ciudad Autónoma

de Buenos Aires, por un plazo de 99 años; inscripto ante la Inspección General de Justicia con fecha

27/02/1992 bajo el N° 1293 L° 110, Tomo A de Sociedades por Acciones y autorizado a operar por el Banco

Central de la República Argentina (el “BCRA”) mediante la Resolución de Directorio Nº 65 del 21/02/1992,

informa, en cumplimiento del Art. 10 de la Ley N° 23.576 y sus modificatorias, que ha resuelto mediante

reunión de Directorio de fecha 19/09/17, y las resoluciones de subdelegados de fechas 02/01/18 y 15/01/18,

la emisión de las obligaciones negociables clase 7 a tasa variable con vencimiento a los 18 meses desde

la Fecha de Emisión y Liquidación por un valor nominal de $ 816.666.668 (las “Obligaciones Negociables

Clase 7”) y las obligaciones negociables clase 8 a tasa variable con vencimiento a los 36 meses desde la

Fecha de Emisión y Liquidación por un valor nominal de $ 783.333.332 (las “Obligaciones Negociables Clase

8” y, junto con las Obligaciones Negociables Clase 7, las “Obligaciones Negociables”), en el marco de su

programa global de emisión de obligaciones negociables simples por un valor nominal total en circulación

de hasta US$ 800.000.000 (o su equivalente en otras monedas) (el “Programa”). El capital no amortizado

de las Obligaciones Negociables Clase 7 devengará intereses a una tasa variable anual equivalente a la

suma de: (i) Tasa TM20 aplicable al Período de Devengamiento de Intereses en cuestión; más (ii) un margen

nominal anual de 2,50%, estableciéndose, sin embargo, que en el primer Período de Devengamiento de

Intereses, la tasa de interés correspondiente a las Obligaciones Negociables Clase 7 a ser abonada no podrá

ser inferior a 26,50% El capital no amortizado de las Obligaciones Negociables Clase 8 devengará intereses

a una tasa variable anual equivalente a la suma de: (i) Tasa TM20 aplicable al Período de Devengamiento

de Intereses en cuestión; más (ii) un margen nominal anual de 3,10%. La Tasa de Interés será calculada

para cada Fecha de Pago de Intereses por el Agente de Cálculo. La “Tasa TM20” para cada Período de

Devengamiento de Intereses será equivalente al promedio ponderado de las tasas de interés mayoristas para

depósitos a plazo fijos en bancos privados, de veinte millones de Pesos o más y de 30 a 35 días de plazo,

calculado en base a las tasas publicadas por el BCRA durante el período que se inicia el octavo Día Hábil

anterior al inicio de cada Período de Devengamiento de Intereses y finaliza el octavo Día Hábil anterior a la

Fecha de Pago de Intereses correspondiente. En caso que el BCRA suspenda la publicación de dicha tasa

de interés (i) se considerará la tasa sustituta de dicha tasa que informe el BCRA; o (ii) en caso de no existir

dicha tasa sustituta, se considerará como tasa representativa el promedio aritmético de tasas pagadas para

depósitos en Pesos por un monto mayor a veinte millones de Pesos para idéntico plazo por los 5 primeros

bancos privados según el último informe de depósitos disponibles publicados por el BCRA. Los intereses

correspondientes a las Obligaciones Negociables se pagarán trimestralmente por período vencido a partir de

la Fecha de Emisión y Liquidación. El capital de las Obligaciones Negociables se amortizará totalmente en

las Fechas de Vencimiento correspondientes a cada clase. El objeto social del Banco consiste en realizar las

operaciones activas, pasivas y de servicios propias de los bancos comerciales de segundo grado conforme

a las prescripciones establecidas por la Ley de Entidades Financieras, así como por las demás disposiciones

dictadas por el BCRA para ese tipo de entidades financieras. Su propósito actual es financiar la inversión

productiva, la infraestructura y el comercio exterior de empresas radicadas en la República Argentina, en

forma directa o a través de otras entidades financieras. Su capital social es de $ 3.416.403.000 representado

por 3.416.403 acciones ordinarias escriturales de valor nominal $ 1.000 cada una y con derecho a un voto

por acción. El patrimonio neto del Banco al 30/09/17 ascendía a $ 4,161,342 miles, de acuerdo a los últimos

estados financieros trimestrales emitidos por el Banco. El Banco no posee deuda financiera garantizada ni

privilegiada. Bajo el Programa, el Banco emitió (i) con fecha 16/08/2016, las obligaciones negociables clase

1 por un valor nominal de $ 509.000.000, a tasa variable y con vencimiento el 16/02/2018; (ii) con fecha

16/08/2016, las obligaciones negociables clase 2 por un valor nominal de $ 491.000.000, a tasa variable y con

vencimiento el 16/08/2019; (iii) con fecha 19 de diciembre de 2016, las obligaciones negociables clase 3 por un

valor nominal de $ 615.000.000, a tasa variable y con vencimiento el 19 de junio de 2018; (iv) con fecha 19 de

diciembre de 2016, las obligaciones negociables clase 4 por un valor nominal de $ 540.588.234, a tasa variable

y con vencimiento el 19 de diciembre de 2019, y (v) con fecha 27/06/2017, las obligaciones negociables clase

5 por un valor nominal de $ 277.419.354 a tasa variable con vencimiento el 27 de diciembre de 2018 y (ii) con

fecha 27/06/2017, las obligaciones negociables clase 6 por un valor nominal de $ 961.000.000 a tasa variable

con vencimiento el 27 de junio de 2020. Autorizado según instrumento privado Acta de Directorio N° 1.033 de

fecha 12/12/2017

Delfina Lynch - T°: 124 F°: 884 C.P.A.C.F.

e. 23/01/2018 N° 3544/18 v. 23/01/2018