N° 622/13 Aviso del Boletín Oficial
BANCO DE GALICIA Y BUENOS AIRES S.A.
Texto del aviso
BANCO DE GALICIA Y BUENOS AIRES S.A.
ESTADOS CONTABLES ANUALES
Correspondiente al ejercicio iniciado el 1ero. de Enero de 2017 y finalizado el 31 de Diciembre de 2017, presentado
en forma comparativa.
DENOMINACION: BANCO DE GALICIA Y BUENOS AIRES S.A.
DOMICILIO LEGAL: Tte. Gral. Juan D. Perón 430 - Ciudad de Buenos Aires.
ACTIVIDAD PRINCIPAL: Banco Comercial Privado Local de Capital Nacional.
FECHA DE INSCRIPCION EN EL REGISTRO PUBLICO DE COMERCIO
DEL ESTATUTO: 21 de noviembre de 1905.
DE LA 1RA. MODIFICACION: 30-11-1909 y modificaciones en fechas sucesivas siendo la última del 14-07-17 -
N° 13.976 - Libro 85 (Nota 13).
NUMERO DE REGISTRO EN LA INSPECCION GENERAL DE JUSTICIA: 167.488.
FECHA DE VENCIMIENTO DEL ESTATUTO: 30 de Junio de 2100
INFORMACION DE LOS ENTES CONTROLADOS: En Anexo E y nota 14 a los Estados Contables y en Notas a los
Estados Contables Consolidados (Art. 33 - Ley N° 19.550).
COMPOSICION DEL CAPITAL: Información en Anexo K y nota 13.
DENOMINACION DE LA SOCIEDAD CONTROLANTE: Grupo Financiero Galicia S.A.
DOMICILIO LEGAL: Tte. Gral. Juan D. Perón 430, Piso 25 - Ciudad Autónoma de Buenos Aires - Argentina.
ACTIVIDAD PRINCIPAL: Financiera y de Inversión.
PARTICIPACION DE LA SOCIEDAD CONTROLANTE SOBRE EL PATRIMONIO: 100% (Nota 1).
PORCENTAJE DE VOTOS DE LA SOCIEDAD CONTROLANTE: 100% (Nota 1).
BOLETÍN OFICIAL Nº 33.815 - Segunda Sección 55 Martes 20 de febrero de 2018
BOLETÍN OFICIAL Nº 33.815 - Segunda Sección 56 Martes 20 de febrero de 2018
BOLETÍN OFICIAL Nº 33.815 - Segunda Sección 57 Martes 20 de febrero de 2018
BOLETÍN OFICIAL Nº 33.815 - Segunda Sección 58 Martes 20 de febrero de 2018
BOLETÍN OFICIAL Nº 33.815 - Segunda Sección 59 Martes 20 de febrero de 2018
BOLETÍN OFICIAL Nº 33.815 - Segunda Sección 60 Martes 20 de febrero de 2018
BOLETÍN OFICIAL Nº 33.815 - Segunda Sección 61 Martes 20 de febrero de 2018
BOLETÍN OFICIAL Nº 33.815 - Segunda Sección 62 Martes 20 de febrero de 2018
NOTAS A LOS ESTADOS CONTABLES CONSOLIDADOS CON SOCIEDADES CONTROLADAS (ART. 33 LEY
N° 19550) CORRESPONDIENTES AL EJERCICIO INICIADO EL 1ERO. DE ENERO DE 2017 Y FINALIZADO EL 31
DE DICIEMBRE DE 2017, PRESENTADO EN FORMA COMPARATIVA (CIFRAS EXPRESADAS EN MILES)
NOTA 1 - BASES DE PRESENTACION DE LOS ESTADOS CONTABLES
1.1 - CRITERIOS DE EXPOSICION
Los estados contables, que surgen de registros de contabilidad, se exponen de acuerdo con las disposiciones del
Banco Central de la República Argentina (B.C.R.A.) referidas al Régimen Informativo Contable para publicación
trimestral / anual y con los lineamientos de la Resolución General N° 622/13 y complementarias de la Comisión
Nacional de Valores (C.N.V.). Esta última dispone que en todos los casos la publicación de los estados contables
consolidados debe preceder a los estados contables individuales, razón por la cual los presentes estados han
sido compaginados de acuerdo a ese lineamiento. Los mismos incluyen los saldos correspondientes a la gestión
del Banco de Galicia y Buenos Aires S.A. (el Banco o la Entidad) y sus subsidiarias ubicadas en el país e integran
como información complementaria los estados contables de la Entidad por lo que deben ser leídos en forma
conjunta. Los mismos han sido ajustados por inflación conforme a lo señalado en la nota 2 punto 2.2.1. de los
estados contables individuales.
Estos criterios difieren en algunos aspectos de lo requerido por las normas contables profesionales vigentes
en la Ciudad Autónoma de Buenos Aires (C.A.B.A.), tal como se explica en la nota 23 de los estados contables
individuales.
Se han reclasificado ciertas cifras correspondientes al ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2016, a los efectos
de su presentación comparativa con los de este ejercicio.
1.2 - NORMAS CONTABLES APLICADAS
Las normas contables aplicadas en los estados contables de las sociedades consolidadas mencionadas en la
nota 2 han sido adaptadas a las normas de valuación y exposición de la sociedad controlante. Los mismos se han
descripto en la nota 2 a los estados contables individuales.
BOLETÍN OFICIAL Nº 33.815 - Segunda Sección 63 Martes 20 de febrero de 2018
NOTA 2 - BASES DE CONSOLIDACION
Se detalla a continuación la tenencia accionaria, el total de activos, pasivos, patrimonio neto y resultados de las
sociedades controladas, en forma directa e indirecta.
El procedimiento para la incorporación de las cuentas de las sociedades controladas fue el siguiente:
1) Los estados contables de dichas sociedades han sido adaptados, cuando corresponde, a las normas de
valuación y exposición del B.C.R.A. y abarcan igual período de tiempo que los estados contables del Banco.
Los estados contables correspondientes al 31 de diciembre de 2017, de Tarjetas Regionales S.A. sociedad en
la que el Banco posee el 77%, utilizados con fines de consolidación fueron a su vez consolidados línea a línea
con los estados contables de Tarjeta Naranja S.A., Cobranzas Regionales S.A. y Procesadora Regional S.A.. Los
porcentajes de tenencia son los siguientes:
2) Se eliminaron del estado de situación patrimonial, del estado de resultados y del estado de flujo de efectivo
y sus equivalentes las partidas significativas originadas en operaciones entre las sociedades, no trascendidas a
terceros.
3) La porción del Patrimonio Neto de las sociedades controladas de propiedad de terceros, se expone en el estado
de situación patrimonial en el rubro “Participaciones de Terceros”.
4) El resultado de la participación minoritaria se expone en el Estado de Resultados en “Resultados por
Participaciones de Terceros”.
NOTA 3 - PARTICIPACIONES DE TERCEROS
La composición de los intereses complementarios incluidos en el rubro “Participaciones de Terceros” son las
siguientes:
BOLETÍN OFICIAL Nº 33.815 - Segunda Sección 64 Martes 20 de febrero de 2018
NOTA 4 - BIENES DE SOCIEDADES CONTROLADAS CON DISPONIBILIDAD RESTRINGIDA
Adicionalmente a lo señalado en la nota 3 a los estados contables individuales, existen restricciones para la libre
disponibilidad de los siguientes activos existentes en las sociedades controladas sujetas a consolidación:
Los embargos se encuentran totalmente previsionados, al cierre de los presentes estados contables.
El total de bienes de disponibilidad restringida por los conceptos señalados en las sociedades controladas sujetas
a consolidación al 31 de diciembre de 2017 asciende a $ 83.506.-, mientras que al 31 de diciembre de 2016
ascendió a $ 189.713.- .
NOTA 5 - EMISION DE OBLIGACIONES NEGOCIABLES
Adicionalmente, a lo señalado en la nota 8 de los estados contables individuales, las sociedades consolidadas
mantienen vigentes las siguientes emisiones:
1. Tarjetas Regionales S.A.
A la fecha de preparación de los presentes estados contables las sociedades controladas por Tarjetas
Regionales S.A. mantienen vigentes los siguientes programas de emisión, y series de obligaciones negociables,
emitidas con el fin de financiar el flujo de sus operaciones:
Tarjeta Naranja S.A.
BOLETÍN OFICIAL Nº 33.815 - Segunda Sección 65 Martes 20 de febrero de 2018
La sociedad mantiene vigente, al cierre del ejercicio, las siguientes emisiones de Obligaciones Negociables:
NOTAS A LOS ESTADOS CONTABLES CONSOLIDADOS CON SOCIEDADES CONTROLADAS (ART. 33 LEY
N° 19550) CORRESPONDIENTES AL EJERCICIO INICIADO EL 1ERO. DE ENERO DE 2017 Y FINALIZADO EL 31
DE DICIEMBRE DE 2017, PRESENTADO EN FORMA COMPARATIVA (CIFRAS EXPRESADAS EN MILES)
BOLETÍN OFICIAL Nº 33.815 - Segunda Sección 66 Martes 20 de febrero de 2018
2. Compañía Financiera Argentina S.A.
A la fecha de preparación de los presentes estados contables, la sociedad mantiene vigente el siguiente programa
de emisión, y series de obligaciones negociables, emitidas con el fin de financiar el flujo de sus operaciones:
BOLETÍN OFICIAL Nº 33.815 - Segunda Sección 67 Martes 20 de febrero de 2018
Dentro de este programa, la sociedad mantiene vigentes, al cierre del ejercicio, las siguientes emisiones de
Obligaciones Negociables:
BOLETÍN OFICIAL Nº 33.815 - Segunda Sección 68 Martes 20 de febrero de 2018
3. Tarjetas del Mar S.A.
Al cierre del ejercicio anterior, la sociedad mantenía vigente el siguiente programa de emisión, y series de
obligaciones negociables, emitidas con el fin de financiar el flujo de sus operaciones (ver nota 2 a los Estados
Contables Consolidados):
BOLETÍN OFICIAL Nº 33.815 - Segunda Sección 69 Martes 20 de febrero de 2018
NOTA 6 - INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS
Adicionalmente, a lo señalado en la nota 9 de los estados contables individuales, las sociedades controladas
mantienen vigentes las siguientes operaciones trascendidas a terceros:
Tarjetas Regionales S.A. y subsidiarias
COMPRA DE DIVISAS A TERMINO SIN ENTREGA DEL SUBYACENTE
Al 31 de diciembre de 2016, las sociedades habían celebrado contratos de compra de dólares a término por un
monto total de $ 1.087.812.-
Compañía Financiera Argentina S.A.
COMPRA DE DIVISAS A TERMINO SIN ENTREGA DEL SUBYACENTE
Al 31 de diciembre de 2016, se registran operaciones de compra concertadas que ascienden a $ 50.737.- .
NOTA 7 - RESTRICCIONES SOBRE DISTRIBUCION DE UTILIDADES
Adicionalmente a lo señalado en la nota 4 de los estados contables individuales y de acuerdo al art. 70 de la Ley
General de Sociedades, las sociedades por acciones deben efectuar una reserva no menor al 5% de las ganancias
realizadas y líquidas que arroje el estado de resultados del ejercicio, hasta alcanzar el 20% del capital social.
Cuando esta reserva quede disminuida por cualquier razón, no pueden distribuirse ganancias hasta su reintegro.
La Asamblea General Ordinaria y Extraordinaria de Tarjeta Naranja S.A. celebrada el 16 de marzo de 2006 resolvió
fijar como límite máximo para la distribución de dividendos el 25% de las ganancias realizadas y líquidas de
cada ejercicio, dicha restricción se mantendrá vigente mientras el patrimonio neto de la sociedad sea inferior a
$ 300.000.- .
En el suplemento de precio de la Obligación Negociable Clase XXXVII, la sociedad se comprometió a no distribuir
dividendos que excedan el 50% de la ganancia neta y en el caso de existir excesos sobre ciertos ratios de
endeudamiento.
En el caso de Compañía Financiera Argentina S.A. se aplican las mismas restricciones enunciadas en la nota 4 de
los estados contables individuales.
NOTA 8 - IMPUESTO A LA GANANCIA MINIMA PRESUNTA
Adicionalmente a lo señalado en la nota 2 punto 2.2.2.14 de los estados contables individuales, al 31 de diciembre
de 2017 las sociedades controladas registraban en sus activos Impuesto a la Ganancia Mínima Presunta por
$ 8.912.-, mientras que al 31 de diciembre de 2016 $ 9.424.- .
BOLETÍN OFICIAL Nº 33.815 - Segunda Sección 70 Martes 20 de febrero de 2018
NOTA 9 - DETALLE DE LOS CONCEPTOS EXPUESTOS EN “OTROS”
BOLETÍN OFICIAL Nº 33.815 - Segunda Sección 71 Martes 20 de febrero de 2018
NOTA 10 - CONTINGENCIAS
a) Aspectos Fiscales
Adicionalmente a lo señalado en la nota 22 punto a) de los estados contables individuales, existen en las
sociedades controladas, diversos procesos, con distintos grados de avance, de revisión y determinación que
están siendo ejecutados por la Administración Federal de Ingresos Públicos (A.F.I.P.), Administración de Rentas
Provinciales y reparticiones municipales. Dichos organismos han efectuado notificaciones y reclamos en concepto
de impuestos a las sociedades subsidiarias de Tarjetas Regionales S.A. por los que se están realizando gestiones
en los ámbitos administrativos y judiciales que corresponden. El monto original de impuesto reclamado, por estas
cuestiones, asciende aproximadamente a $ 12.320.-. Las sociedades, basadas en la opinión de sus asesores
fiscales, consideran que los reclamos no tienen sustento jurídico ni técnico y que los impuestos involucrados
fueron correctamente liquidados de acuerdo con las normas fiscales vigentes y la jurisprudencia existente.
No obstante a lo señalado precedentemente, las sociedades han constituido previsiones que consideraron
adecuadas, de acuerdo a la evolución de los distintos casos.
b) Asociaciones de Defensa de Consumidores
Adicionalmente a lo señalado en la nota 22 punto b) de los estados contables individuales, asociaciones de
consumidores, invocando la representación de los mismos, han presentado reclamos a Compañía Financiera
Argentina S.A. en relación al cobro de determinados cargos financieros. La entidad considera que la resolución de
estas controversias no tendrá un impacto significativo en su patrimonio.
BOLETÍN OFICIAL Nº 33.815 - Segunda Sección 72 Martes 20 de febrero de 2018
BOLETÍN OFICIAL Nº 33.815 - Segunda Sección 73 Martes 20 de febrero de 2018
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BOLETÍN OFICIAL Nº 33.815 - Segunda Sección 86 Martes 20 de febrero de 2018
BOLETÍN OFICIAL Nº 33.815 - Segunda Sección 87 Martes 20 de febrero de 2018
BOLETÍN OFICIAL Nº 33.815 - Segunda Sección 88 Martes 20 de febrero de 2018
BOLETÍN OFICIAL Nº 33.815 - Segunda Sección 89 Martes 20 de febrero de 2018
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BOLETÍN OFICIAL Nº 33.815 - Segunda Sección 91 Martes 20 de febrero de 2018
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BOLETÍN OFICIAL Nº 33.815 - Segunda Sección 93 Martes 20 de febrero de 2018
José L. Ronsini, Gerente de Contaduría. — Fabián E. Kon, Gerente General. — Raúl H. Seoane, Vicepresidente en
ejercicio de la presidencia.
Firmado a los efectos de su identificación con nuestro informe de fecha 08-02-18
POR COMISION FISCALIZADORA
Enrique M. Garda Olaciregui, Sindico.
Firmado a los efectos de su identificación con nuestro informe de fecha 08-02-18
PRICE WATERHOUSE & CO. S.R.L. C.P.C.E.C.A.B.A. T° 1 - F° 17
Santiago J. Mignone (Socio), Contador Público (U.B.A.) C.P.C.E.C.A.B.A. T° 233 - F° 237
NOTAS A LOS ESTADOS CONTABLES CORRESPONDIENTES AL EJERCICIO INICIADO EL 1ERO. DE ENERO
DE 2017 Y FINALIZADO EL 31 DE DICIEMBRE DE 2017, PRESENTADO EN FORMA COMPARATIVA (CIFRAS
EXPRESADAS EN MILES)
NOTA 1 - DESCRIPCION Y SITUACION SOCIETARIA DE LA ENTIDAD
Fundado en 1905, Banco de Galicia y Buenos Aires S.A. es uno de los principales bancos privados del sistema
financiero argentino, líder en la provisión de servicios financieros en todo el país.
Como banco universal, y a través de distintas compañías vinculadas y de variados canales de distribución, ofrece
una amplia gama de servicios financieros a sus clientes, tanto individuos como empresas, y opera una de las más
extensas y diversificadas redes de distribución del sector financiero privado argentino.
El Banco, es una sociedad controlada por Grupo Financiero Galicia S.A., una compañía holding de servicios
financieros conformada en 1999, quien posee, el control total de sus acciones y votos.
NOTA 2 - BASES DE PRESENTACION DE LOS ESTADOS CONTABLES
2.1 - CRITERIOS DE EXPOSICION
Los estados contables, que surgen de registros de contabilidad, se exponen de acuerdo con las disposiciones
del B.C.R.A. referidas al Régimen Informativo Contable para publicación trimestral / anual y con los lineamientos
de la Resolución General N° 622/13 de la C.N.V.. Esta última dispone que en todos los casos la publicación de
los estados contables consolidados debe preceder a los estados contables individuales, razón por la cual los
presentes estados han sido compaginados de acuerdo a ese lineamiento. Los mismos han sido ajustados por
inflación conforme a lo señalado en la nota 2 punto 2.2.1.
Se han reclasificado ciertas cifras correspondientes al ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2016, a los efectos
de su presentación comparativa con los de este ejercicio.
2.2 - NORMAS CONTABLES APLICADAS
2.2.1 - UNIDAD DE MEDIDA
Las normas contables profesionales argentinas vigentes en la Ciudad Autónoma de Buenos Aires (C.A.B.A.)
establecen que los estados contables deben expresarse en moneda homogénea, conforme a las disposiciones
BOLETÍN OFICIAL Nº 33.815 - Segunda Sección 94 Martes 20 de febrero de 2018
establecidas en las Resoluciones Técnicas (R.T.) N° 6 y N° 17 de la Federación Argentina de Consejos Profesionales
de Ciencias Económicas (F.A.C.P.C.E.), con las modificaciones establecidas por la R.T. N° 39, aprobada por el
Consejo Profesional de Ciencias Económicas de la C.A.B.A. con fecha 16 de abril de 2014, así como la Interpretación
N° 8 de la F.A.C.P.C.E.. Estas normas establecen que la aplicación del ajuste por inflación debe realizarse frente a
la existencia de un contexto de inflación, el cual caracteriza, entre otras consideraciones, cuando exista una tasa
acumulada de inflación en tres años que alcance o sobrepase el 100%, considerando para ello el índice de precios
internos al por mayor (I.P.I.M.), del Instituto Nacional de Estadística y Censos.
Los estados contables de la Entidad reconocen las variaciones en el poder adquisitivo de la moneda hasta el
28 de febrero de 2003, habiéndose discontinuado el ajuste por inflación, a partir de esa fecha, de acuerdo a
lo requerido por el Decreto N° 664/03 del Poder Ejecutivo Nacional (P.E.N.), el artículo N° 268 de la Resolución
General N° 7/2005 de la Inspección General de Justicia, la Comunicación “A” 3921 del B.C.R.A. y la Resolución
General N° 441/03 de la C.N.V.. La Resolución MD N° 41/03 del Consejo Profesional de Ciencias Económicas de
la Ciudad Autónoma de Buenos Aires (C.P.C.E.C.A.B.A.) dispuso discontinuar la aplicación del reconocimiento en
las variaciones en el poder adquisitivo de la moneda a partir del 1 de octubre de 2003.
Al cierre del ejercicio, el contexto macroeconómico no puede ser calificado como una economía hiperinflacionaria
considerando las pautas establecidas por las normas contables profesionales y la expectativa gubernamental
hacia la baja del nivel de inflación. Si bien los Organismos de Contralor no se han expedido respecto de este
tema, al cierre del ejercicio, no se reunirían las condiciones para aplicar el ajuste por inflación, no obstante debería
considerarse en la lectura y análisis de los presentes Estados Contables la existencia de fluctuaciones sucedidas
en variables relevantes de la economía ocurridas durante los últimos ejercicios.
2.2.2 - PRINCIPALES CRITERIOS DE VALUACION:
2.2.2.1 - ACTIVOS Y PASIVOS EN MONEDA EXTRANJERA
Valuados al tipo de cambio de referencia del dólar estadounidense definido por el B.C.R.A., vigente al cierre de las
operaciones del último día hábil de cada mes.
Al 31 de diciembre de 2017 y 2016, los saldos en dólares estadounidenses fueron convertidos al tipo de cambio
de referencia ($ 18,7742 y $ 15,8502, respectivamente) determinado por el B.C.R.A. En el caso de tratarse de
monedas extranjeras distintas de dólar estadounidense, se han convertido a esta moneda utilizando los tipos de
pase informados por el B.C.R.A.
2.2.2.2 - TITULOS PUBLICOS Y PRIVADOS
2.2.2.2.1 - TITULOS PUBLICOS
El B.C.R.A. estableció, según el destino más probable del activo, dos criterios de valuación para las tenencias de
instrumentos de deuda del sector público no financiero.
a) Valor razonable de mercado:
Comprende los títulos públicos e instrumentos de regulación monetaria que consten en los listados de volatilidades
o de valores presentes emitidos por el B.C.R.A.
Se registran de acuerdo al valor de cotización para cada título al cierre en los mercados correspondientes o valor
presente, más el valor de los cupones de amortización y/o renta vencidos a cobrar.
b) Valor de costo más rendimiento:
Comprende los títulos públicos e instrumentos de regulación monetaria del B.C.R.A. no incluidos en el punto
anterior.
Se registran a su valor de incorporación acrecentado en forma exponencial en función de su tasa interna de
retorno (T.I.R.), imputando el devengamiento a resultados o a una cuenta regularizadora del activo, según las
especies comprendidas:
B1) Instrumentos de deuda pública suscriptos, mediante canje, dación de pago o permuta por otros instrumentos
de deuda pública. En el caso de que el valor de mercado fuese inferior al valor contable, el 50% del devengamiento
mensual de la T.I.R. se imputa con contrapartida en una cuenta regularizadora del activo, la que se desafecta contra
resultados en la medida que su saldo supere la diferencia positiva entre el valor de mercado y el valor contable.
B2) Instrumentos de regulación monetaria del B.C.R.A.. El devengamiento mensual de la T.I.R. se imputa a
resultados.
B3) Títulos públicos no originados en canje que no cuenten con volatilidad o valor presente informado por el
B.C.R.A. Se incorporan al valor presente del flujo de fondos descontado a la tasa interna de rendimiento de
instrumentos de similares características y “duration” que cuenten con volatilidad. El devengamiento mensual
cuando el valor contable supera al valor presente se imputa a una cuenta regularizadora.
Adicionalmente, y de acuerdo a la política definida por la Entidad, se podrán afectar a este segmento instrumentos
susceptibles de ser valuados a valor razonable de mercado, que se decida valuar a costo más T.I.R., cuando el
objetivo sea obtener los flujos de efectivo contractuales.
En estos casos, el importe máximo por lo que se podrá hacer uso de esta opción no debe superar los activos
líquidos netos del 40% de los depósitos.
Al 31 de diciembre de 2017 y 2016, teniendo en cuenta los criterios de valuación señalados, el Banco expone sus
tenencias de acuerdo a lo siguiente:
I) Tenencias registradas a valor razonable de mercado:
BOLETÍN OFICIAL Nº 33.815 - Segunda Sección 95 Martes 20 de febrero de 2018
Se incluyen las tenencias destinadas a compra-venta y/o intermediación valuadas según el punto 2.2.2.2.1.a).
II) Tenencias registradas a valor de costo más rendimiento:
En dicho segmento, el Banco registra tenencias de títulos públicos en pesos y en dólares (según detalle en Anexo
A).
De haberse valuado a valor de mercado la posición de dichos títulos al 31 de diciembre 2017 y 2016 de V$ N
2.349.302.- y V$ N 1.871.933.-, se reconocería en el Patrimonio Neto un aumento de $ 3.450.- y $ 14.663.-,
respectivamente.
III) Instrumentos Emitidos por el B.C.R.A.:
a) A valor razonable de mercado:
Valuados de acuerdo a lo citado en el punto 2.2.2.2.1.a).
b) A valor de costo más rendimiento:
Valuados de acuerdo a lo consignado en el punto 2.2.2.2.1.b).
De haberse valuado la posición de estos títulos a valores de mercado al 31 de diciembre de 2017 y 2016, se
reconocería en el Patrimonio Neto un aumento de $ 152.- y una disminución de $ 12.174.- respectivamente.
Por tratarse de instrumentos que no cuentan con volatilidad ni valor presente publicado por el B.C.R.A., el valor
de mercado se ha calculado sobre la base del correspondiente flujo de fondos descontado a la tasa interna de
rendimiento de instrumentos de similares características y “duration” que cuenten con volatilidad publicada por
dicha institución.
Los criterios mencionados en los puntos anteriores han sido aplicados a las operaciones de dichos valores
afectadas a préstamos, garantías, operaciones a liquidar y de pase, en caso de corresponder.
2.2.2.2.2 - INVERSIONES EN TITULOS PRIVADOS CON COTIZACION
Valuados al valor de cotización al cierre del ejercicio neto de gastos estimados de venta en caso de corresponder.
2.2.2.3 - DEVENGAMIENTO DE AJUSTES, INTERESES, DIFERENCIAS DE COTIZACION, PRIMAS DE FUTURO Y
RENTAS VARIABLES
En las operaciones en moneda extranjera y en aquellas en moneda local con cláusula de ajuste de capital o en
aquellas en que las tasas hayan sido concertadas previamente por un lapso total de vigencia no superior a 92 días,
el devengamiento se ha realizado sobre la base de su distribución lineal. En las operaciones en moneda local cuyas
tasas hayan sido pactadas por períodos mayores, los intereses se han devengado en forma exponencial.
Al cierre del ejercicio anterior, la Entidad registró imposiciones con retribución variable de acuerdo con lo previsto
por el B.C.R.A.. La retribución fija de cada operación se devengó de acuerdo con lo señalado en el primer párrafo,
en tanto que la retribución variable se devengó aplicando la proporción de retribución concertada a la variación
positiva en el precio del activo subyacente tomado como base para determinar la variación, operada entre el
momento de concertación y el de fin de mes (ver nota 9).
Por las operaciones activas y pasivas, incluidos otros activos, depósitos y pasivos expresados en Unidades de Valor
Adquisitivo (U.V.A.), que de acuerdo a las condiciones legales y/o contractuales corresponda, se ha devengado el
ajuste por aplicación del Coeficiente de Estabilización de Referencia (C.E.R.)
En las operaciones activas, la Entidad interrumpe el reconocimiento de resultados cuando el deudor es clasificado
en situación irregular.
2.2.2.4 - TITULOS DE DEUDA Y CERTIFICADOS DE PARTICIPACION EN FIDEICOMISOS FINANCIEROS
Los Títulos de Deuda incorporados a la par, se hallan registrados por su valor técnico; el resto de las tenencias se
valúan a su costo incrementado en función de su tasa interna de retorno. Para los certificados de participación
en fideicomisos financieros, la valuación se efectúa teniendo en cuenta la participación en los activos netos de
los pasivos, que surgen de los estados contables de los fideicomisos respectivos, corregidos por el efecto que
sobre ellos ha tenido la aplicación de las normas del B.C.R.A., en caso de corresponder. Los fideicomisos cuyos
subyacentes son activos del sector público se han valuado considerando para dichos activos los criterios que se
describen en el punto 2.2.2.2.1.b). En el caso particular del certificado de participación en el fideicomiso financiero
Galtrust I, se ha registrado de acuerdo a lo indicado en el punto 2.2.2.2.1.b3). Al 31 de diciembre de 2017 y 2016 no
existen diferencias entre el valor contable y el valor de mercado de dicho certificado.
2.2.2.5 - OBLIGACIONES NEGOCIABLES Y TITULOS DE DEUDA SIN COTIZACION
Las tenencias de estos títulos se han valuado a su costo acrecentado en forma exponencial en función de su tasa
interna de retorno.
2.2.2.6 - CREDITOS POR ARRENDAMIENTOS FINANCIEROS
Se registran al valor actual de la suma de las cuotas periódicas y el valor residual previamente establecido,
calculado según las condiciones pactadas en los contratos de arrendamientos respectivos, aplicando la tasa
interna de retorno.
2.2.2.7 - PARTICIPACIONES EN OTRAS SOCIEDADES
a. En Entidades Financieras, Actividades Complementarias y Autorizadas
Del País:
Las sociedades Galicia Valores S.A., Tarjetas Regionales S.A. (ver nota 26) y Procesadora Regional S.A. se han
valuado de acuerdo con el método del valor patrimonial proporcional, en base a los últimos estados contables
BOLETÍN OFICIAL Nº 33.815 - Segunda Sección 96 Martes 20 de febrero de 2018
disponibles. En caso de corresponder, se ha corregido el Patrimonio Neto que surge de los estados contables
de las sociedades mencionadas, por el efecto que sobre ellos ha tenido la aplicación de las normas del B.C.R.A..
Respecto de las sociedades Compañía Financiera Argentina S.A. y Cobranzas y Servicios S.A., el Directorio de
la Entidad ha resuelto aceptar el 12 de enero de 2017, una oferta de compra de la totalidad de las acciones en
cartera efectuada por el señor Julio Alfredo Fraomeni y Galeno Capital S.A.U. A través de la Resolución N° 414,
el B.C.R.A. autorizó la mencionada operación. El día 2 de febrero de 2018 se ha perfeccionado la venta de las
acciones de ambas compañías, registrándose en los libros de cada una de las sociedades a sus nuevos titulares,
estableciéndose un precio de $ 1.011.420.- y $ 21.460.- respectivamente.
Dichos montos están sujetos a la conformidad de los compradores quienes poseen la facultad de efectuar
objeciones por hasta un plazo de 45 días corridos desde el 29 de enero de 2018. El efecto que producirá esta
venta en el total de los Activos y Pasivos consolidados será una disminución de $ 7.811.734.- y $ 6.561.698.-
respectivamente.
Se considera que esta operación no tiene un impacto significativo en el patrimonio del Banco.
Al 31 de diciembre de 2017, en virtud de lo expuesto precedentemente, el valor en libros de dichas participaciones
no supera los respectivos valores recuperables.
Asimismo, con fecha 30 de marzo de 2017 se efectivizó la venta de la participación en Tarjetas del Mar S.A. (ver
nota 2 –Bases de Consolidación a los Estados Contables Consolidados). Al cierre del ejercicio anterior, dicha
sociedad se ha valuado de acuerdo con el método del valor patrimonial proporcional.
El resto de las sociedades con actividades complementarias se han valuado a su costo de adquisición reexpresado
según lo expuesto en la nota 2 punto 2.2.1, adicionándose cuando corresponde, los dividendos en acciones y en
efectivo pendientes de cobro.
b. En Otras Sociedades
Del País:
Se han valuado a su costo de adquisición reexpresado según lo expuesto en la nota 2 punto 2.2.1, adicionándose
cuando corresponde, los dividendos en acciones y en efectivo pendientes de cobro.
Las inversiones en Sudamericana Holding S.A., Galicia Warrants S.A. y Net Investment S.A. (En liquidación) se
han valuado, a su valor patrimonial proporcional, siguiendo el criterio aplicado por Grupo Financiero Galicia S.A.,
accionista controlante de la Entidad.
Se ha corregido el Patrimonio Neto de dichas sociedades, por el efecto que sobre ellos ha tenido la aplicación de
las normas del B.C.R.A.
La Asamblea General Ordinaria de Accionistas de Net Investment S.A. celebrada el 16 de mayo de 2017, resolvió
aprobar de manera unánime la disolución anticipada y posterior liquidación de la Sociedad, en los términos de lo
dispuesto por el artículo 94 inciso 1° de la Ley General de Sociedades, es decir, por decisión de los socios, siendo
los estados contables al 31 de diciembre de 2017 los últimos disponibles previos a la liquidación definitiva de la
misma.
En el transcurso del presente ejercicio, el Banco aceptó la oferta de compra de la totalidad de su tenencia accionaria
en Aguas Cordobesas S.A., la cual comprendía 3.250.000 acciones Clase “E”, de las cuales 2.350.000 acciones
eran libremente transferibles y fueron abonadas mediante un pago inicial de $ 38.335.-. Durante el mes de octubre
de 2017, el Gobierno de la Provincia de Córdoba, en su calidad de concedente del servicio brindado por dicha
sociedad, ha autorizado la transferencia de las restantes 900.000 acciones Clase “E”, habiéndose recibido la suma
de $ 9.665.- en concepto del saldo de precio.
Del Exterior:
Valuadas a su valor de costo más dividendos en acciones que se incorporan a su valor nominal. Para la conversión
a moneda local se aplicó el procedimiento indicado en la nota 2 punto 2.2.2.1.
2.2.2.8 - BIENES DE USO Y BIENES DIVERSOS
Se han valuado a su valor de costo reexpresado (ver nota 2 punto 2.2.1), más el mayor valor correspondiente al
revalúo técnico practicado en el año 1981, menos las depreciaciones acumuladas.
Los arrendamientos financieros que transfieren sustancialmente los riesgos y beneficios inherentes a la propiedad
del bien arrendado, se reconocen al comienzo del arrendamiento, ya sea por el valor de contado del bien arrendado
o el valor presente del flujo de fondos previsto en el contrato, el que sea menor. La depreciación de los bienes se
calcula sobre la vida útil estimada en meses computándose el mes de alta, no depreciándose el de baja, siendo
la vida útil estimada de no más de 600 meses para inmuebles, 120 meses para mobiliarios e instalaciones y de no
más de 60 meses para los bienes restantes.
El valor residual de los bienes en su conjunto, no supera su valor de utilización económica.
2.2.2.9 - OTROS BIENES DIVERSOS
Se valuaron a su valor de costo de adquisición reexpresado (ver nota 2 punto 2.2.1) menos las correspondientes
depreciaciones acumuladas.
La depreciación de los bienes se calcula con idéntico criterio al señalado en el punto precedente.
Firmado a los efectos de su identificación Firmado a los efectos de su identificación con nuestro informe de fecha
08-02-18 con nuestro informe de fecha 08-02-18 PRICE WATERHOUSE & CO. S.R.L.
BOLETÍN OFICIAL Nº 33.815 - Segunda Sección 97 Martes 20 de febrero de 2018
2.2.2.10 - BIENES INTANGIBLES
Se valuaron a su costo de adquisición reexpresado (ver nota 2 punto 2.2.1) menos las correspondientes
amortizaciones acumuladas, calculadas proporcionalmente a los meses de vida útil estimados.
La amortización se efectúa linealmente en cuotas mensuales iguales, siendo los plazos de amortización de no más
de 60 meses para “Gastos de Organización y Desarrollo”.
2.2.2.11 – OPERACIONES CON INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS
Se han registrado de acuerdo con lo indicado en la nota 9.
2.2.2.12 - PREVISION POR RIESGO DE INCOBRABILIDAD
Se han constituido teniendo en cuenta el riesgo de incobrabilidad, estimado en relación con la asistencia crediticia
de la Entidad, el que resulta de la evaluación del grado de cumplimiento de los deudores, su situación económico
financiera y las garantías que respaldan las respectivas operaciones, de acuerdo con las disposiciones del B.C.R.A.
2.2.2.13 - IMPUESTO A LAS GANANCIAS
El Banco determina el impuesto a las ganancias aplicando la tasa vigente sobre la utilidad impositiva estimada, de
acuerdo con lo establecido por las normas del B.C.R.A.. Al 31 de diciembre de 2017 y 2016, el importe determinado
por dicho concepto de $ 2.616.000.- y $ 1.854.000.-, respectivamente se imputó a los resultados del ejercicio en el
rubro “Impuesto a las Ganancias”.
Durante septiembre de 2017, se procedió a presentar ante la A.F.I.P. sendos reclamos de repetición del impuesto
a las Ganancias ingresado en exceso por los ejercicios fiscales 2014 y 2016 por las sumas de $ 433.815.- y
$ 944.338.- respectivamente. Estas presentaciones se basan en precedentes de jurisprudencia que establecen
la inconstitucionalidad de las normas que inhabilitan la aplicación del ajuste por inflación impositivo derivando en
situaciones de confiscatoriedad.
Al cierre del ejercicio, la Entidad no registra activos en relación con los activos contingentes derivados de las
presentaciones antes descriptas.
-Reforma Tributaria en Argentina:
Cabe mencionar que el 29 de diciembre de 2017 el Poder Ejecutivo Nacional promulgó la Ley 27430 – Impuesto
a las Ganancias. Esta ley ha introducido varios cambios en el tratamiento del impuesto a las ganancias cuyos
componentes clave son los siguientes:
Alícuota de Impuesto a las ganancias: Las alícuotas del Impuesto a las Ganancias para las sociedades argentinas
se reducirían gradualmente desde el 35% al 30% para los períodos fiscales que comiencen a partir del 1 de enero
de 2018 hasta el 31 de diciembre de 2019, y al 25% para los períodos fiscales que comiencen a partir del 1 de
enero de 2020, inclusive.
Impuesto a los dividendos: Se introduce un impuesto sobre los dividendos o utilidades distribuidas, entre otros, por
sociedades argentinas o establecimientos permanentes a: personas humanas, sucesiones indivisas o beneficiarios
del exterior, con las siguientes consideraciones: (i) los dividendos derivados de las utilidades generadas durante
los ejercicios fiscales que se inicien a partir del 1 de enero 2018 y hasta el 31 de diciembre de 2019, estarán sujetos
a una retención del 7%; y (ii) los dividendos originados por las ganancias obtenidas por ejercicios iniciados a partir
del 1 de enero de 2020 en adelante, estarán sujetos a retención del 13%.
Los dividendos originados por beneficios obtenidos hasta el ejercicio anterior al iniciado a partir del 1 de enero
de 2018 seguirán sujetos, para todos los beneficiarios de los mismos, a la retención del 35% sobre el monto
que exceda las ganancias acumuladas distribuibles libres de impuestos (período de transición del impuesto de
igualación).
2.2.2.14 - IMPUESTO A LA GANANCIA MINIMA PRESUNTA
El impuesto a la ganancia mínima presunta se determina aplicando la tasa vigente del 1% sobre los activos
computables al cierre del ejercicio. Dado que este impuesto es complementario del impuesto a las ganancias,
la obligación fiscal en cada ejercicio coincidirá con el mayor de ambos impuestos. Sin embargo, si el impuesto
a la ganancia mínima presunta excede en un ejercicio fiscal al impuesto a las ganancias, dicho exceso podrá
computarse como pago a cuenta del impuesto a las ganancias que pudiera producirse en cualquiera de los diez
ejercicios siguientes.
El reconocimiento de este derecho y su recuperabilidad, surge de la capacidad para generar utilidades impositivas
futuras en cuantía suficiente para su utilización, según proyecciones elaboradas de conformidad con lo señalado
por el B.C.R.A.
Al 31 de diciembre de 2017 y 2016, el impuesto a las ganancias determinado fue superior al impuesto a la ganancia
mínima presunta, por tal motivo se ha procedido a provisionar el primero de ambos impuestos.
2.2.2.15 – PASIVO POR EL PROGRAMA DE FIDELIZACION DE CLIENTES “QUIERO”
El Banco estima el valor de los puntos asignados a los clientes en el Programa Quiero, mediante la aplicación de un
modelo matemático que considera supuestos sobre porcentajes de canje, costo de puntos canjeados en función
a la combinación de productos disponibles y preferencias de los clientes, así como la caducidad de los puntos no
utilizados.
Al 31 de diciembre de 2017 y de 2016 se ha registrado en el rubro Obligaciones Diversas – Otras, por los puntos
no canjeados, la suma de $ 553.621.- y $ 378.636.-, respectivamente.
BOLETÍN OFICIAL Nº 33.815 - Segunda Sección 98 Martes 20 de febrero de 2018
2.2.2.16 - INDEMNIZACIONES POR DESPIDOS
La Entidad imputa directamente a gastos las indemnizaciones abonadas.
Los montos que eventualmente correspondería abonar por juicios de índole laboral se hallan previsionados en el
rubro “Pasivo- Previsiones Indemnizaciones por Despido” (ver anexo J).
2.2.2.17 – OTRAS PREVISIONES DEL PASIVO
Al 31 de diciembre de 2017 y 2016 se han constituido previsiones para cubrir contingencias laborales, legales,
fiscales y otros riesgos diversos de eventual concreción (ver anexo J).
2.2.2.18 - PATRIMONIO NETO
Las cuentas integrantes del Patrimonio Neto se encuentran reexpresadas de acuerdo a lo señalado en la nota 2
punto 2.2.1 excepto “Capital Social” que se ha mantenido a su valor de origen (ver nota 13). Los movimientos del
ejercicio se encuentran registrados en moneda histórica. El ajuste derivado de la reexpresión de dicha cuenta, se
expone en el rubro “Ajustes al Patrimonio”.
2.2.2.19 - ESTIMACIONES CONTABLES
La preparación de estados contables a una fecha determinada requiere que la Entidad realice estimaciones y
evaluaciones en la determinación del monto de activos, pasivos y revelación de contingencias, como así también
ingresos y egresos registrados en el ejercicio. En este sentido, se realizan estimaciones para poder calcular a un
momento dado, entre otros, el valor recuperable de los activos, las previsiones por riesgo de incobrabilidad y por
otras contingencias, las depreciaciones y el cargo por impuesto a las ganancias. Los resultados reales futuros
pueden diferir de las estimaciones y evaluaciones realizadas a la fecha de preparación de los presentes estados
contables.
NOTA 3 - BIENES DE DISPONIBILIDAD RESTRINGIDA Y OTROS COMPROMISOS EVENTUALES
Al 31 de diciembre de 2017 existen restricciones para la libre disponibilidad de los siguientes activos:
a. Disponibilidades y Títulos Públicos
- Por aforos y pases $ 125.841.-
- Por la actuación en el Mercado a Término de Rosario $ 234.153.-
- Por operaciones con tarjetas de débito / crédito $ 1.184.377.-
- Por Embargos $ 221.-
- Contrapartida líquida exigida para operar como agentes de la C.N.V. $ 17.090.-
- Por el aporte al Fondo de Garantía Mancomunada del M.A.E. $ 14.203.-
- Por otras operaciones $ 7.805.-
b. Cuentas Especiales de Garantías
Se han abierto cuentas especiales de garantías en el B.C.R.A. por las operatorias vinculadas con las cámaras
electrónicas de compensación, cheques cancelatorios y otras asimilables, que ascienden a $ 3.609.863.- .
c. Depósitos a favor del B.C.R.A.
- Depósitos indisponibles por operaciones $ 533.-
d. Participaciones en Otras Sociedades
El rubro “Participaciones en Otras Sociedades” incluye la cantidad de 1.222.406 acciones ordinarias nominativas
no endosables intransferibles de Electrigal S.A., cuya transferencia está sujeta a la aprobación de las autoridades
nacionales, de acuerdo a los términos del contrato de concesión oportunamente firmado.
e. Aportes al Fondo de Riesgo de Garantizar S.G.R.
La Entidad, en carácter de socio protector en el Fondo de Riesgo de Garantizar S.G.R., se compromete a mantener
los aportes efectuados al mismo por un plazo de 2 años. La Entidad registra la suma de $ 152.000.- .
f. Garantías Otorgadas por Obligaciones Directas
El total de bienes de disponibilidad restringida por los conceptos señalados al 31 de diciembre de 2017 asciende
a $ 5.641.277.- mientras que al 31 de diciembre de 2016 ascendió a $ 4.544.584.- .
NOTA 4 - RESTRICCIONES A LA DISTRIBUCION DE UTILIDADES
Las normas del B.C.R.A. disponen destinar a reserva legal el 20% de las utilidades que arroje el Estado de
Resultados al cierre del ejercicio más (o menos) los ajustes de ejercicios anteriores y menos, si existiera, la pérdida
acumulada al cierre del ejercicio anterior.
Esta proporción se aplica independientemente de la relación del fondo de reserva legal con el capital social.
Cuando se utilice la Reserva Legal para absorber pérdidas sólo podrán distribuirse nuevamente utilidades cuando
el valor de la misma alcance el 20% del Capital Social más el Ajuste del Capital.
De acuerdo a las condiciones establecidas por el B.C.R.A., sólo se podrá distribuir utilidades en la medida que
se cuente con resultados positivos, luego de deducir a los resultados no asignados, además de la Reserva Legal
y Estatutarias, cuya constitución sea exigible, los siguientes conceptos: la diferencia entre el valor contable y el
valor de mercado de los activos del sector público y/o instrumentos de deuda del B.C.R.A. no valuados a precio
BOLETÍN OFICIAL Nº 33.815 - Segunda Sección 99 Martes 20 de febrero de 2018
de mercado, las sumas activadas por causas judiciales vinculadas a depósitos y los ajustes requeridos por el
B.C.R.A. y la auditoría externa no contabilizados.
Adicionalmente, será requisito para poder distribuir utilidades cumplir con la relación técnica de capitales mínimos.
Esta última, exclusivamente a estos efectos, se determinará excluyendo del activo y de los resultados no asignados
los conceptos mencionados precedentemente. Asimismo, no se computarán las franquicias existentes en materia
de exigencia, integración y/o posición de capital mínimo.
Desde enero de 2016, el B.C.R.A. dispuso que se deberá mantener un margen de conservación de capital adicional
a la exigencia de capital mínimo equivalente al 3,5% de los activos ponderados por riesgo. Dicho margen deberá
integrarse exclusivamente con capital ordinario de nivel 1, neto de conceptos deducibles. La distribución de
resultados estará limitada cuando el nivel y composición de la responsabilidad patrimonial computable (R.P.C.) de
la Entidad la ubique dentro del rango del margen de conservación de capital. La distribución de resultados deberá
contar con la autorización previa de la Superintendencia de Entidades Financieras y Cambiarias del B.C.R.A., cuya
intervención tendrá por objeto verificar el cumplimiento de los requisitos antes mencionados.
NOTA 5 - OPERACIONES CON SOCIEDADES DEL ARTICULO 33 LEY N° 19550
Se detallan los saldos más significativos registrados en cuentas patrimoniales con la sociedad controlante y con
las sociedades controladas o vinculadas comparativos con el 31 de diciembre de 2016:
BOLETÍN OFICIAL Nº 33.815 - Segunda Sección 100 Martes 20 de febrero de 2018
NOTA 6 - SEGURO DE GARANTIA DE LOS DEPOSITOS
Mediante la Ley N° 24485 y el Decreto N° 540/95 se dispuso la creación del Sistema de Seguro de Garantía de los
Depósitos con el objeto de cubrir el riesgo de los depósitos bancarios adicionalmente al sistema de privilegios y
protección previsto en la Ley de Entidades Financieras.
Por el Decreto N° 1127/98, el P.E.N. estableció el límite máximo de cobertura del sistema de garantía, alcanzando a
los depósitos a la vista o a plazo fijo, en pesos y/o moneda extranjera. Actualmente dicho límite se fijó en $ 450.- .
No están incluidos en el presente régimen los depósitos efectuados por otras entidades financieras (incluyendo los
certificados a plazo fijo adquiridos por negociación secundaria), los depósitos efectuados por personas vinculadas
directa o indirectamente a la entidad, los depósitos de títulos valores, aceptaciones o garantías y aquellos
constituidos a una tasa superior a la establecida periódicamente por el B.C.R.A. en base a la encuesta diaria que
realiza dicha institución. También se hallan excluidos los depósitos cuya titularidad haya sido adquirida vía endoso,
las imposiciones que ofrezcan incentivos adicionales a la tasa de interés y los saldos inmovilizados provenientes
de depósitos y otras operaciones excluidas. El sistema ha sido implementado mediante la creación de un fondo
denominado “Fondo de Garantía de los Depósitos” (F.G.D.), que es administrado por la sociedad Seguros de
Depósitos S.A. (SEDESA) y cuyos accionistas son el B.C.R.A. y las entidades financieras en la proporción que para
cada una de ellas determina dicha institución en función de los aportes efectuados al mencionado fondo.
El aporte que las entidades deben efectuar mensualmente al Fondo es de 0,015%, sobre el promedio mensual de
todos los depósitos.
BOLETÍN OFICIAL Nº 33.815 - Segunda Sección 101 Martes 20 de febrero de 2018
A partir del 20 de enero de 2018, se incrementó el tope relacionado con la tasa de referencia para los depósitos
a plazo fijo e inversiones a plazo que están cubiertos por la garantía de depósitos, quedando excluidos aquellos
depósitos cuyos límites de tasa de interés fueran desvirtuados por incentivos o retribuciones adicionales.
NOTA 7 - ACTIVIDADES FIDUCIARIAS Y COMO AGENTE DE LA GARANTIA
a) Contratos de Fideicomisos en Garantía
Objeto: A efectos de garantizar el cumplimiento de las obligaciones emergentes de contratos, las partes
intervinientes han acordado entregar a la Entidad en propiedad fiduciaria sumas para ser aplicadas, según detalle:
BOLETÍN OFICIAL Nº 33.815 - Segunda Sección 102 Martes 20 de febrero de 2018
b) Contratos de Fideicomisos Financieros
Objeto: administrar y ejercer la propiedad fiduciaria de los bienes fideicomitidos hasta la cancelación de los Títulos
de Deuda y Certificados de Participación:
c) Actividades como Agente de la Garantía
c. 1) La Entidad ha sido designada como Agente de la Garantía de los avales del Tesoro Nacional a favor de
ENARSA (Energía Argentina S.A.) y cedidos a favor de Nación Fideicomisos S.A. en su carácter de Fiduciario de
los Fideicomisos Financieros “ENARSA-BARRAGAN” Y “ENARSA-BRIGADIER LOPEZ”.
Dichos avales garantizan el pago de todas las obligaciones de los Fideicomisos mencionados.
El Banco como Agente de la Garantía es el custodio de la documentación correspondiente a los avales del Tesoro
Nacional y se encargará de gestionar todos los aspectos legales y notariales en relación con la ejecución de los
mismos.
Al 31 de diciembre de 2017 y 2016, los saldos por dicha operatoria ascienden a U$S 1.364.097.- y $ 408.-
c. 2) En abril de 2013, conjuntamente con la firma del Contrato de cesión fiduciaria y fideicomiso con fines de
garantía “Profertil S.A.”, la Entidad ha sido designada como Agente de Garantía del Contrato de Prenda Fija con
BOLETÍN OFICIAL Nº 33.815 - Segunda Sección 103 Martes 20 de febrero de 2018
Registro, operación perfeccionada el 18 de junio de 2013, la cual garantiza adicionalmente todas las obligaciones
asumidas.
Al 31 de diciembre de 2017 y 2016, el saldo por dicha operatoria asciende a U$S 116.500.- .
NOTA 8 - OBLIGACIONES NEGOCIABLES
El Banco mantiene vigente el siguiente Programa Global para la emisión de Obligaciones Negociables:
Dentro de este programa global, el Banco mantiene vigente las siguientes emisiones de Obligaciones Negociables:
NOTA 9 - INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS
COMPRA-VENTA DE DIVISAS A TERMINO SIN ENTREGA DEL SUBYACENTE
El Mercado Abierto Electrónico (MAE) y el Mercado a Término de Rosario (ROFEX) disponen de ámbitos de
negociación para la concertación, registro y liquidación de operaciones financieras a término celebradas entre sus
Agentes, entre ellos el Banco. La modalidad general de liquidación de estas operaciones se realiza sin entrega del
activo subyacente negociado.
BOLETÍN OFICIAL Nº 33.815 - Segunda Sección 104 Martes 20 de febrero de 2018
La liquidación se efectúa diariamente en pesos por la diferencia, de existir, entre el precio de cierre operado del
activo subyacente y el precio o valor de cierre del activo subyacente del día anterior, afectándose en resultados la
diferencia de precio. Al 31 de diciembre de 2017, las operaciones de compras y ventas concertadas ascienden a
$ 20.417.503.- y $ 19.913.230.-, mientras que al 31 de diciembre de 2016 ascendían a $ 15.005.454.- y $ 11.505.990.-
respectivamente.
Adicionalmente, se han concertado operaciones en forma directa con clientes en las condiciones señaladas
precedentemente con liquidación de las diferencias al vencimiento del contrato. Al 31 de diciembre de 2017, las
operaciones de compras y ventas concertadas ascienden a $ 395.014.- y $ 3.706.769.- respectivamente mientras
que al 31 de diciembre de 2016 las operaciones de compras y ventas ascendían a $ 215.072 y $ 1.195.463.-,
respectivamente.
Las mismas están registradas en Cuentas de Orden por el valor nocional transado. Los saldos devengados
pendientes de liquidación, se exponen en la línea “Saldos pendientes de liquidación operaciones a término sin
entrega del activo subyacente” de los rubros “Otros Créditos por Intermediación Financiera” y/u “Otras Obligaciones
por Intermediación Financiera”, según corresponda.
PERMUTA DE TASA DE INTERES (SWAPS)
Estas operaciones, negociadas en el ámbito del MAE, tienen como modalidad la liquidación diaria o mensual en
pesos de la variación entre el flujo de fondos calculados a tasa variable (Badlar Privada por un plazo de 30 a 35
días) y el flujo de fondos calculado a tasa fija o viceversa sobre el nocional pactado, afectándose en resultados la
diferencia de precio.
Al 31 de diciembre de 2017 y 2016, las operaciones concertadas ascienden a $ 1.000.- y $ 75.000.- respectivamente.
Las mismas están registradas en Cuentas de Orden por el valor nocional transado.
Los saldos devengados pendientes de liquidación, se exponen en la línea “Saldos pendientes de liquidación por
permutas de tasa de interés” de los rubros “Otros Créditos por Intermediación Financiera” y/u “Otras Obligaciones
por Intermediación Financiera”, según corresponda.
OPCIONES DE COMPRAS TOMADAS Y LANZADAS SOBRE FUTUROS DE ORO SIN ENTREGA DEL SUBYACENTE
Al cierre del ejercicio anterior, estas operaciones se realizaron con el fin de obtener cobertura de la retribución
variable de las imposiciones previstas por el B.C.R.A. recibidas por el Banco.
La fecha de imposición, plazo de la opción y el activo subyacente son coincidentes con el de la imposición
relacionada. Los montos nocionales han sido calculados de modo que el valor compensado de los derivados sea
similar a la retribución variable de la inversión. Las variaciones producidas en el valor del activo subyacente entre el
momento de la concertación y el cierre del ejercicio, equivalente a la retribución variable, han sido reconocidas en
resultados y se hallan registrados en Otros Créditos por Intermediación Financiera y/o en Otras Obligaciones por
Intermediación Financiera según corresponda. Las primas cobradas y/o pagadas se han devengado linealmente
durante el plazo de vigencia del contrato.
Al 31 de diciembre de 2016, las opciones de compras tomadas y lanzadas de oro concertadas ascendían a
$ 149.512.- y $ 164.463.- respectivamente. Dichas opciones se encontraban registradas en el rubro “Cuentas de
Orden-Deudoras-De Derivados-Valor “nocional” de Opciones de Compra Tomadas” y en “Cuentas de Orden-
Acreedoras-De Derivados-Valor “nocional” de Opciones de Compra Lanzadas”.
OPCIONES DE COMPRAS LANZADAS SOBRE FUTUROS DE DOLARES SIN ENTREGA DEL SUBYACENTE.
Al cierre del ejercicio anterior, estas operaciones se concertaron en el Mercado a Término de Rosario (ROFEX).
Las primas cobradas se devengaron linealmente durante el plazo de vigencia del contrato. Al 31 diciembre de
2016, las opciones de compra lanzadas sobre futuros de dólares ascendían a $ 10.200, las cuales se encontraban
registradas en el rubro “Cuentas de Orden-Acreedoras-de Derivados-Valor “nocional” de opciones de compra
lanzadas”.
La gestión de los riesgos financieros del Banco se encuadra dentro de las políticas aprobadas por el Directorio en
la materia. En tal sentido, los “instrumentos financieros derivados” realizados por cuenta propia, son herramientas
utilizadas, ya sea con el objetivo de encuadrar sus posiciones a riesgo y/o como un producto financiero para
desarrollar sus estrategias de inversión y trading. En ambos casos, la utilización de estas herramientas considera
el marco de política interna fijado dentro de la Entidad.
NOTA 10 - COMISION NACIONAL DE VALORES
- Agentes – Contrapartida líquida mínima exigida:
En el marco de lo establecido en la Resolución N° 622/13 de la C.N.V., el Banco ha obtenido la inscripción en el
registro que lleva dicho organismo en las categorías de Agente de Liquidación y Compensación Integral N° 22
(ALyC y AN – INTEGRAL), Agente de Custodia de Productos de Inversión Colectiva de Fondos Comunes de
Inversión N° 3 (ACPIC FCI) y Agente de Administración de Productos de Inversión Colectiva en el registro de
fiduciarios financieros N° 54. El patrimonio de la Entidad al 31 de diciembre de 2017 supera el requerido por la
C.N.V. para operar en la categoría de agentes en las cuales el Banco se encuentra inscripto. Dicho requerimiento
asciende a $ 28.000.-, siendo la contrapartida líquida mínima exigida de $ 14.000.-, que la Entidad integró con
instrumentos de regulación monetaria del B.C.R.A., registrados en Custodia de la Caja de Valores (Comitente
100100) por la suma de $ 17.090.- .
- Agente de Custodia de Productos de Inversión Colectiva de Fondos Comunes de Inversión:
BOLETÍN OFICIAL Nº 33.815 - Segunda Sección 105 Martes 20 de febrero de 2018
Asimismo en cumplimiento del art. 7 del Capítulo II, Título V de dicha resolución, en carácter de Agente de Custodia
de Productos de Inversión Colectiva de Fondos Comunes de Inversión (sociedad depositaria) de los fondos: “FIMA
ACCIONES”, “FIMA P.B. ACCIONES”, “FIMA RENTA EN PESOS”, “FIMA AHORRO PESOS”, “FIMA RENTA PLUS”,
“FIMA PREMIUM”, “FIMA AHORRO PLUS”, “FIMA CAPITAL PLUS”, “FIMA ABIERTO PYMES”, “FIMA MIX I”, “FIMA
RENTA DOLARES I” y “FIMA RENTA DOLARES II”, se acredita que el total bajo custodia al 31 de diciembre de
2017 asciende a la cantidad de 10.254.289.765 cuotapartes y su valor efectivo a $ 67.972.574.- y está reflejado
en la cuenta “Depositantes de Valores en Custodia”. Al cierre del ejercicio anterior, los valores bajo custodia
ascendieron a la cantidad de 7.777.368.861 cuotapartes y su valor efectivo a $ 37.337.855.- .
A continuación se detallan los patrimonios de los Fondos Comunes de Inversión al cierre del ejercicio:
-Guarda de Documentación:
De acuerdo con la Resolución General Nro. 629 emitida por la C.N.V., la Entidad informa que posee documentación
respaldatoria de operaciones contables y de gestión en resguardo en AdeA (CUIT: 30-68233570-6) Planta III
situada en Ruta Provincial 36 km. 31,5 n° 6471 (CP 1888) Bosques, Provincia de Bs. As., siendo el domicilio legal
Av. Pte. Roque Sáenz Peña 832-Piso 1, C.A.B.A.
BOLETÍN OFICIAL Nº 33.815 - Segunda Sección 106 Martes 20 de febrero de 2018
NOTA 11 - DETALLE DE LOS CONCEPTOS EXPUESTOS EN “OTROS”
BOLETÍN OFICIAL Nº 33.815 - Segunda Sección 107 Martes 20 de febrero de 2018
NOTA 12 - PUBLICACION DE ESTADOS CONTABLES
De acuerdo con lo previsto por el B.C.R.A., la previa intervención de dicho organismo no es requerida a los fines
de la publicación de los presentes Estados Contables.
NOTA 13 - CAPITAL SOCIAL, REDUCCION Y APORTE DE CAPITAL EN ESPECIE (Anexo K)
La Asamblea General Ordinaria y Extraordinaria de la Entidad celebrada el 14 de diciembre de 2017 aprobó la
escisión-fusión de la sociedad controlada Tarjetas Regionales S.A con la consecuente reducción del capital social
por la suma de $ 127.425.- con efectos a partir del 1 de enero de 2018 (ver Nota 26) y dispuso además, un
aumento de capital por la suma de $ 233.647.-. Como consecuencia de ello, se aprobó la modificación del Artículo
4 del Estatuto Social, la cual se encuentra en trámite de inscripción entre los organismos pertinentes, dejando
establecido que el capital social es de $ 668.549, equivalentes a 101 acciones ordinarias de valor nominal $ 1.-
cada una y 5 votos por acción y por 668.549.252 acciones ordinarias de valor nominal $ 1.- cada una y 1 voto por
acción, de acuerdo al siguiente detalle:
a) Aumento del capital social en la suma de $ 233.647.-, equivalentes a 233.647.323 acciones ordinarias escriturales
de valor nominal $ 1.- cada una y 1 voto por acción, estableciendo una prima de emisión por un total de $ 9.766.353.-
. Grupo Financiero Galicia S.A. en su carácter de único accionista y tenedor del 100% del capital del Banco, con
fecha 27 de diciembre de 2017, integró el aporte de capital mediante VN 10.168.285.119 LEBAC, especie I17E8,
que fueron valuadas a precio de mercado, tomando a tal efecto su cotización de $ 0,98345, operada para la
especie el 26 de diciembre de 2017 en la rueda M.A.E, lo que totaliza la suma de $ 10.000.000.-. Dicha suscripción
de acciones se encuentra pendiente de emisión, habiéndose iniciado los trámites legales pertinentes ante los
Organismos competentes.
El B.C.R.A., mediante la Resolución N° 35 de fecha 11 de enero de 2018, autorizó el aporte de capital descripto
precedentemente.
b) Reducción del capital social por la suma de $ 127.425 equivalentes a 127.424.621 acciones ordinarias escriturales
de valor nominal $ 1.- cada una, y 1 un voto por acción, como consecuencia de la escisión de la sociedad controlada
Tarjetas Regionales S.A., la cual tendrá efecto, a los fines contables, legales y fiscales, a partir del 1 de enero de
2018, de acuerdo a lo señalado en la Nota 26.
Al 31 de diciembre de 2017, la composición del Capital Social del Banco, considerando lo descripto en el punto b),
es el siguiente:
Capital Social al inicio del ejercicio $ 562.327.-
Aumento de Capital según a) $ 233.647.-
Capital Social al 31 de diciembre de 2017 $ 795.974.-
Disminución del Capital Social con efectos A partir del 1 de enero de 2018 según b) $ (127.425).-
Capital Social Total $ 668.549.-
Al cierre de los tres últimos ejercicios, el mismo ascendía a $ 562.327.- .
NOTA 14 - PARTICIPACIONES EN OTRAS SOCIEDADES (Anexo E)
Porcentajes de participación directa en otras sociedades:
BOLETÍN OFICIAL Nº 33.815 - Segunda Sección 108 Martes 20 de febrero de 2018
NOTA 15 – RESULTADO POR ACCION
La Entidad calcula el resultado neto por acción sobre la base del promedio ponderado de las acciones ordinarias
suscriptas. Al 31 de diciembre de 2017 y 2016, el resultado por acción es el siguiente:
NOTA 16 - DETALLE DEL CONCEPTO “FINANCIACIONES”
Comprende las partidas, respecto de las cuales deben ser clasificados los deudores, desde el punto de vista de
la calidad de los obligados, registradas en los rubros que se detallan:
NOTA 17 - CONSTITUCION DE FIDEICOMISOS FINANCIEROS
a) Fideicomisos financieros donde la Entidad actúa como fiduciante vigentes al cierre del ejercicio:
NOTA 18 -EFECTIVO MINIMO Y CAPITALES MINIMOS
- Cuentas que identifican el cumplimiento del efectivo mínimo
Al 31 de diciembre de 2017, los saldos registrados en los conceptos computables son los siguientes:
BOLETÍN OFICIAL Nº 33.815 - Segunda Sección 109 Martes 20 de febrero de 2018
NOTA 19 - POLITICAS DE GERENCIAMIENTO DE RIESGOS
La función específica de la gestión integral de los riesgos que afronta la Entidad ha sido asignada a la Gerencia de
Área de Riesgos, asegurando su independencia del resto de las áreas de negocios al depender directamente de la
Gerencia General del Banco, y al mismo tiempo involucrada en las decisiones de cada una de ellas. Adicionalmente,
el control y prevención de los riesgos de lavado de activos, financiamiento al terrorismo, y otras actividades ilícitas
están asignados a la Gerencia de Prevención del Lavado de Activos que depende del Directorio. La misión de
ambas gestiones consiste en asegurar al Directorio el pleno conocimiento de los riesgos a los que está expuesto
el Banco, ocupándose de diseñar y proponer las políticas y procedimientos necesarios para su identificación,
evaluación, seguimiento, control y mitigación.
El Banco ha desarrollado el Proceso de Evaluación de Suficiencia de Capital (reflejado en el Informe de Autoevaluación
de Capital – IAC) para evaluar la relación entre los recursos propios disponibles y los recursos necesarios para
mantener un adecuado perfil de riesgo. Este proceso además permitirá identificar tanto las necesidades de capital
económico como de las fuentes para cubrirlas.
La determinación de la exigencia de capital mínimo por cada riesgo, se efectúa en concordancia con las normas
del B.C.R.A.. Además, se ha especificado un marco de Apetito de Riesgo que cuenta con distintos niveles de
aceptación de riesgos, tanto en términos individuales como consolidado, dentro de éste, se han definido métricas
- calculadas en base a ratios actuales y estresados - que se monitorean con el fin de detectar situaciones que
puedan afectar el normal desenvolvimiento del negocio, el incumplimiento de la estrategia u ocasionar resultados
no deseados y/o situaciones de vulnerabilidad ante cambios en las condiciones de mercado. El Comité de Riesgo
y Alocación de Capital considera y controla el perfil del riesgo del Banco a través de un reporte de Apetito de
Riesgo, y define las acciones a llevar a cabo en caso de eventuales desvíos de los umbrales determinados.
Riesgos financieros
La gestión de los riesgos financieros, a corto y mediano plazo, se desenvuelve dentro del marco de políticas
aprobado por el Directorio, que establecen límites a las diferentes exposiciones a riesgo y contemplan las
interrelaciones que existen entre los mismos. La gestión se complementa con “planes de contingencia” diseñados
para afrontar situaciones de mercado adversas. Adicionalmente, se elaboran “pruebas de estrés” que permiten
evaluar las exposiciones a riesgo, bajo escenarios históricos y simulados, que capturan niveles críticos de los
diferentes factores de riesgo.
Liquidez
La gestión diaria de la liquidez se desenvuelve dentro de la estrategia definida, que persigue mantener recursos
líquidos suficientes que permitan amortiguar los efectos negativos que producen variaciones no acompasadas de
préstamos y depósitos, y sobrellevar situaciones de “estrés”.
La política de liquidez vigente, prevé una fijación de límites y monitoreo, en términos de a) liquidez stock: se
definieron, considerando las características y comportamiento de los diferentes pasivos del Banco, un nivel de
“Exigencia de Liquidez de Gestión”, como exceso sobre los requerimientos de efectivo mínimo legal, y los activos
líquidos que integran dicha liquidez y b) liquidez por flujos: se elaboran y monitorean mensualmente los descalces
entre los vencimientos contractuales de los activos y pasivos financieros consolidados. Existe un límite máximo
para el descalce de plazos fijado en términos del descalce acumulado contra el total de pasivos, de cumplimiento
permanente dentro del primer año.
Asimismo, está previsto un plan de contingencia, por tipo de moneda, que establece las acciones a tomar y los
activos a partir de los cuales obtener recursos líquidos adicionales a los previstos por la política descripta.
Con el objetivo de mitigar el riesgo de liquidez proveniente de la concentración de depósitos por cliente, el Banco
cuenta con una política que regula la concentración de depósitos en los principales clientes.
Riesgo de moneda
La Política vigente establece límites en términos de posiciones máximas “compradas” (activos nominados en
moneda extranjera superiores a los pasivos en dicha moneda) y “vendidas” (activos nominados en moneda
extranjera inferiores a los pasivos en dicha moneda) para los descalces en moneda extranjera, como proporción
de la R.P.C. del Banco.
Un adecuado equilibrio entre los activos y pasivos nominados en moneda extranjera caracteriza la estrategia de
gestión de este factor de riesgo, persiguiendo alcanzar una cobertura plena de los descalces patrimoniales con un
horizonte de largo plazo y permitiendo un margen de gestión de los descalces en el corto plazo, que contribuya a
la posibilidad de optimizar determinadas situaciones de mercado. Los objetivos de corto y largo plazo, se logran
a través de la gestión adecuada de activos y pasivos y utilizando los productos financieros disponibles en nuestro
mercado, en particular, los “futuros de Dólar” tanto en los mercados institucionalizados (MAE y ROFEX) como en
operaciones de forward concretadas con clientes.
La operatoria de futuros de moneda (futuros de Dólar) está sujeta a límites que contemplan las características
propias de cada ámbito de negociación.
Riesgo de tasa de interés
La exposición del Banco frente al “riesgo de tasa de interés”, como consecuencia de las fluctuaciones de las
tasas y la diferente sensibilidad de Activos y Pasivos, se gestiona dentro de la estrategia aprobada. Por un lado,
contempla un horizonte de corto plazo, persiguiendo resguardar el margen financiero neto dentro de los niveles
BOLETÍN OFICIAL Nº 33.815 - Segunda Sección 110 Martes 20 de febrero de 2018
establecidos por la política. Por el otro, un horizonte de largo plazo, cuyo objetivo es minimizar el impacto negativo
sobre el valor presente del Patrimonio Neto del Banco ante los cambios en las tasas de interés.
Desde una perspectiva integradora de las exposiciones a riesgo y contribuyendo a la incorporación de una “prima
de riesgo” en el proceso de pricing, es un objetivo estimar sistemáticamente el “capital económico” que consume
el riesgo estructural de balance (riesgo de tasa de interés), así como la contribución al consumo de capital del
“riesgo de precio” en sus diferentes manifestaciones.
Riesgo de mercado
Las operaciones de intermediación y/o inversión en títulos públicos y privados, monedas, productos derivados e
instrumentos de deuda que emite el B.C.R.A., que cotizan en el mercado de capitales y cuyo valor varía acorde a
la fluctuación de los precios de mercado de los mismos, están comprendidos por la política que limita las pérdidas
máximas tolerables en el transcurso de un año.
La gestión diaria del “riesgo de precio” (Mercado) se desenvuelve dentro de la estrategia aprobada, cuyo objetivo
es mantener la presencia de la Entidad en los diferentes mercados, de renta fija, variable y derivados, obteniendo
el máximo retorno posible de la intermediación, sin exponer al Banco a excesivos niveles de riesgo. Por último, la
política diseñada contribuye a brindar transparencia y facilita la percepción de los niveles de riesgo a los que se
está expuesto.
Para medir y controlar el riesgo derivado de la variación de los precios de los instrumentos financieros que
componen la cartera de compraventa o intermediación, se utiliza el modelo conocido como “Valor a Riesgo” (o
“VaR”), que mide para el Banco en forma individual, la pérdida potencial que generan las posiciones en títulos
valores, productos derivados y en monedas bajo ciertos parámetros.
Riesgo de operaciones con el exterior (Cross Border)
Las operaciones de comercio exterior así como la administración de los recursos de la “tesorería” de la Entidad,
implican asumir posiciones de riesgo en jurisdicciones internacionales (riesgo de cross border / créditos
transfronterizos). Estas exposiciones en activos situados en jurisdicciones extranjeras se enmarcan dentro de
la estrategia comercial y financiera del Banco, teniendo como objetivo una eficiente asistencia comercial a los
clientes y optimizar la administración de los recursos líquidos disponibles dentro de un adecuado entorno de
riesgo y rentabilidad.
Riesgo de transferencia
La posibilidad de diversificar las fuentes de fondeo, que contempla la estrategia de liquidez, a través de la captación
de recursos en mercados de capitales del exterior, involucra la posible exposición a eventuales cambios regulatorios
que dificulten o incrementen el costo de transferir divisas al exterior para cumplir con los pasivos comprometidos.
La política que gestiona el Riesgo de Transferencia de Divisas al Exterior contribuye de esta manera a la estrategia
de liquidez y persigue el objetivo de alcanzar un adecuado equilibrio entre pasivos con contrapartes locales y del
exterior dentro de una relación retorno riesgo adecuada a las necesidades del negocio y el crecimiento del Banco.
Exposición al Sector Público no Financiero
Con el objetivo de regular las exposiciones a riesgo en el Sector Público no Financiero, se definió una política que
contempla en su diseño las posiciones a riesgo a nivel nacional, provincial y municipal y se establecieron límites a
las asistencias directas y totales para cada una de dichas jurisdicciones.
Riesgo de crédito
La Entidad utiliza herramientas de evaluación crediticia y de monitoreo del riesgo, que permiten su gestión en
forma ágil y controlada, y promueve una adecuada diversificación de portafolios, tanto en términos individuales
como por sector económico, controlando así su nivel de exposición a potenciales riesgos.
Estratégicamente, el banco ha dispuesto la profundización del conocimiento de sus clientes, plasmado en una
política específica, que permite asistirlos crediticiamente de acuerdo a sus necesidades de financiamiento y en
función de sus atributos, propósitos, y perspectivas evaluadas.
El esquema de otorgamiento y análisis crediticio del Banco se aplica en forma centralizada y se basa en el concepto
de “oposición de intereses”, existiendo funciones específicas de gestión del riesgo, crediticias y comerciales, para
las distintas áreas de negocio.
Esto permite un control continuo y eficiente de la calidad de los activos, una administración anticipada de los
préstamos con problemas, un agresivo castigo de los créditos incobrables y una política de previsionamiento
conservadora.
Riesgo operacional y tecnológico
De acuerdo a las mejores prácticas y a los lineamientos emitidos por el B.C.R.A., el Banco cuenta con un Marco
de Gestión que comprende políticas, prácticas, procedimientos y estructuras para la adecuada gestión de este
Riesgo. Se entiende por Riesgo Operacional al riesgo de pérdidas resultantes de la falta de adecuación o fallas
en los procesos internos, de la actuación del personal o de los sistemas o bien aquellas que sean producto de
eventos externos. Incluye el riesgo: legal y excluye los riesgos estratégicos y reputacional.
El Banco gestiona el riesgo operacional y tecnología de la información (TI) inherente a sus productos, actividades y
procesos de negocio. A su vez gestiona el riesgo asociado a los sistemas de información relevantes, los procesos
de tecnología y seguridad de la información. El Riesgo de TI es el riesgo de negocio asociado al uso, propiedad,
operación, involucramiento, influencia y/o adopción de las soluciones de TI en la Entidad. Para esto se revisan los
BOLETÍN OFICIAL Nº 33.815 - Segunda Sección 111 Martes 20 de febrero de 2018
procesos de negocio, de TI y seguridad de la información. Por último, el Banco gestiona los riesgos derivados de
las actividades subcontratadas y de los servicios prestados por proveedores.
Asimismo, previo al lanzamiento o presentación de nuevos productos, actividades, procesos o sistemas, se
evalúan adecuadamente sus riesgos asociados.
De este modo, la Entidad cuenta con la estructura y recursos necesarios para poder establecer el perfil de riesgo
operacional y tecnológico y adoptar en su caso, las medidas correctivas pertinentes, dando cumplimiento a las
disposiciones establecidas por el B.C.R.A. sobre lineamientos para la gestión del riesgo operacional y tecnológico
en entidades financieras y base de datos sobre eventos de riesgo operacional.
Una adecuada gestión de los Riesgos operacionales y tecnológicos contribuye además a mejorar la calidad del
servicio brindado a nuestros clientes.
En cumplimiento de la Com. “A” 5398 se identificaron como riesgos relevantes los riesgos de titulización,
concentración, reputacional y estratégico y se desarrolló una metodología de cálculo y medición. Estos riesgos así
como los detallados anteriormente se incluyeron en el IAC (Informe de Autoevaluación del Capital), en el marco de
la Com. “A” 5515.
Riesgo de titulización
Las titulizaciones constituyen una fuente alternativa de financiación y un mecanismo para la transferencia de
riesgos a los inversores. No obstante, las actividades de titulización y la rápida innovación de las técnicas e
instrumentos que se emplean también generan nuevos riesgos que incluyen:
i) Riesgos de crédito, mercado, liquidez, concentración, legal y reputacional por las posiciones de titulización
retenidas o invertidas, incluyendo -entre otras- a las facilidades de liquidez y mejoras crediticias otorgadas; y
ii) El riesgo de crédito de las exposiciones subyacentes a la titulización.
Riesgo de concentración
Se entiende como concentración de riesgo a las exposiciones o grupos de exposiciones con características
similares -tales como corresponder al mismo deudor, negocio, producto o sector económico, con la posibilidad
de generar:
i) Pérdidas lo suficientemente significativas -respecto de los resultados, el capital regulatorio, los activos o el
nivel global de riesgo- para afectar la solidez de la entidad financiera o su capacidad de mantener las principales
operaciones;
ii) Un cambio significativo en el perfil de riesgo de la entidad.
Riesgo reputacional
Se define al riesgo reputacional como aquel que está asociado a una percepción negativa sobre la entidad financiera
por parte de los clientes, contrapartes, accionistas, inversores, tenedores de deuda, analistas de mercado y otros
participantes del mercado relevantes que afecta adversamente la capacidad de la entidad financiera para mantener
relaciones comerciales existentes o establecer nuevas y continuar accediendo a fuentes de fondeo tales como en
el mercado interbancario o de titulización.
Riesgo estratégico
Se entiende por riesgo estratégico al riesgo procedente de una estrategia de negocios inadecuada o de un cambio
adverso en las previsiones, parámetros, objetivos y otras funciones que respaldan esa estrategia. A pesar de lo
complejo de su estimación, las entidades deben desarrollar nuevas técnicas de gestión que abarquen todos los
aspectos relacionados.
Riesgo de Lavado de Activos
En materia de control y prevención de Lavado de Activos y Financiamiento del Terrorismo, el Banco cumple
con la normativa establecida por el B.C.R.A., la Unidad de Información Financiera (U.I.F.) y por la Ley N° 25246
y modificatorias, la cual crea, dentro del ámbito del Ministerio de Hacienda y Finanzas Públicas de la Nación
con autarquía funcional, la U.I.F.. Dicho organismo tiene a su cargo el análisis, tratamiento y transmisión de la
información recibida, a fin de prevenir e impedir tanto el lavado de activos como el financiamiento del terrorismo.
El Banco ha promovido la implementación de medidas diseñadas para combatir el uso del sistema financiero
internacional por parte de organizaciones delictivas. Para ello cuenta con políticas, procedimientos y estructuras
de control que se aplican con un “enfoque basado en riesgo”, lo cual permite llevar a cabo un monitoreo de
las operaciones, de acuerdo al “perfil del cliente”, definido de forma individual basado en la información y
documentación relativa a la situación económica, patrimonial y financiera, a efectos de detectar aquellas que
deban considerarse inusuales, y su eventual reporte ante la U.I.F. en los casos que correspondiera. El marco para
la gestión inherente a esta actividad, es la Gerencia de Prevención de Lavado de Activos (“PLA”), quien tiene a
su cargo la puesta en marcha de los procedimientos de control y prevención, así como su comunicación al resto
de la organización, a través de la redacción de los manuales correspondientes y la capacitación de todos los
colaboradores. Asimismo, la gestión es revisada periódicamente por la auditoría interna.
El Banco ha designado un Director como Oficial de Cumplimiento, según lo establecido por la Resolución 121/11 de
la U.I.F. y modificatorias, quien es responsable de velar por la observancia e implementación de los procedimientos
y obligaciones en la materia.
La Entidad contribuye a la prevención y mitigación de los riesgos de estas conductas criminales transaccionales,
involucrándose en el proceso de adopción de estándares normativos internacionales.
BOLETÍN OFICIAL Nº 33.815 - Segunda Sección 112 Martes 20 de febrero de 2018
En cumplimiento a la Com. “A” 5394 y modificaciones del B.C.R.A., el Banco publica trimestralmente, en su sitio
de internet (http://www.bancogalicia.com.ar) un documento denominado “Disciplina de Mercado” en el cual se
pueden encontrar datos vinculados a la estructura y suficiencia de capital regulatorio, la exposición a los diferentes
riesgos y su gestión.
NOTA 20 – POLITICA DE TRANSPARENCIA EN MATERIA DE GOBIERNO SOCIETARIO
El Directorio del Banco es el máximo órgano de administración de la sociedad. A la fecha de elaboración de los
presentes estados contables, está integrado por siete Directores Titulares y por tres Directores Suplentes, los que
cuentan con los conocimientos y competencias necesarios para comprender claramente sus responsabilidades y
funciones dentro del Gobierno Societario y obran con lealtad y diligencia de un buen hombre de negocios.
El Banco cumple con estándares adecuados tanto al número total de directores, como al número de directores
independientes. Además, su estatuto prevé la flexibilidad adecuada para adaptar el número, entre tres y nueve
directores, a la eventual variación de las condiciones en las que actúa la Entidad.
La fijación del número y la designación de Directores, tanto independientes como no independientes, es competencia
de la Asamblea General de Accionistas. De los siete Directores titulares, dos de ellos son independientes. Asimismo,
uno de los Directores suplentes es independiente. El concepto de independencia se encuentra definido en las
normas de la C.N.V. y del B.C.R.A..
En materia de prevención de conflictos de interés, se aplica lo previsto en la Ley General de Sociedades y en la
Ley de Mercado de Capitales.
Según lo establecido en el Estatuto, tanto los Directores Titulares como los Directores Suplentes duran tres años
en el ejercicio de sus funciones, se renuevan por tercios (o fracción no inferior a tres) cada año y pueden ser
reelectos en forma indefinida.
El Directorio se reúne por lo menos una vez por semana y toda vez que lo requiera cualquiera de los directores y
es responsable de la administración general del Banco, adoptando todas las decisiones necesarias para ese fin.
Los miembros del Directorio, además, integran en mayor o menor número las Comisiones y Comités creados, por
lo que se mantienen informados permanentemente del curso de la operatoria de la Entidad y toman conocimiento
de las decisiones cursadas en dichos órganos, lo que se registra en actas.
Adicionalmente, el Directorio recibe un informe mensual elaborado por el Gerente General, cuyo objetivo es
comunicar los temas y eventos de relevancia tratados en las diferentes reuniones mantenidas entre éste y la Alta
Gerencia. El Directorio toma conocimiento de dichos informes, quedando constancia en actas.
Respecto de la capacitación y el desarrollo de Directores, el Banco tiene establecido un programa, revisado cada
seis meses, por el cual concurren regularmente a cursos y seminarios de diversa índole y temática.
Los ejecutivos del Banco, incluido los Directores, tienen probadamente actualizados sus conocimientos y sus
capacidades, y el Directorio funciona del modo más eficaz que se corresponde con la dinámica de este órgano en
los tiempos actuales.
De acuerdo a las actividades llevadas a cabo por el Banco, legislación vigente y estrategias corporativas, se han
creado los siguientes comités para lograr un efectivo control de todas las actividades que se llevan a cabo en la
Entidad:
- Comité de Riesgo y Alocación de Capital.
Tiene a su cargo la aprobación y análisis de la alocación de capital, la fijación de políticas de riesgo y el monitoreo
de riesgo del Banco.
- Comité de Créditos Altos.
Su función es aprobar y suscribir las calificaciones y otorgamientos de operaciones de clientes y grupos de alto
riesgo, es decir, mayores al 2,5% de la RPC individual del Banco, créditos a instituciones financieras (locales o
extranjeras) y clientes vinculados, en cuyo caso se requiere la participación de 2/3 partes del Directorio.
- Comité de Créditos Bajos.
Su función es aprobar y suscribir las calificaciones y otorgamientos de operaciones de clientes y grupos de
mediano riesgo, equivalentes a montos mayores al 1% de la RPC Individual del Banco.
- Comité de Gestión de Activos y Pasivos (ALCO).
Tiene a su cargo analizar la captación de recursos y colocación en diferentes activos, realizar el seguimiento y el
control de los descalces de liquidez, tasas de interés y monedas y de gestionar dichos descalces.
- Comité de Sistemas.
Tiene a su cargo supervisar y aprobar los planes de desarrollo de sistemas nuevos y sus presupuestos, supervisar
el control presupuestario de los desarrollos, aprobar los diseños generales de la estructura de sistemas, de los
procesos principales y de los sistemas que se implementen y supervisar la calidad de las prestaciones, dentro de
las políticas establecidas por el Directorio.
- Comité de Auditoría.
Tiene a su cargo asistir al Directorio en el ejercicio de la función de control del Banco y de sus sociedades
controladas y participadas, de manera de asegurar de manera razonable los siguientes objetivos:
• Efectividad y eficiencia de las operaciones;
• Confiabilidad de la información contable;
• Cumplimiento de las leyes y normas aplicables; y
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• Cumplimiento de los objetivos y la estrategia fijada por el Directorio.
- Comité de Control y Prevención del Lavado de Dinero y del Financiamiento del Terrorismo (CPLA/FT).
Es el órgano encargado de planificar, coordinar y velar por el cumplimiento de las políticas que en esa materia
establezca y haya aprobado el Directorio.
- Comité para la Integridad de la Información.
Es el encargado de promover el cumplimiento de lo dispuesto por la Ley Sarbanes-Oxley (2002) de los EE.UU.
- Comité de Recursos Humanos y Governance.
Tiene a su cargo presentar la sucesión del Gerente General y Gerentes de Área, analizar y fijar la compensación
del Gerente General y Gerentes de Área, monitorear la matriz de desempeño de Gerentes Departamentales y
Gerentes de Área.
- Comité de Informe de Resultados.
Tiene a su cargo el monitoreo de la gestión y de los resultados y evaluar la coyuntura macro.
- Comité de Crisis de Liquidez.
Tiene a su cargo la evaluación de la situación de crisis de liquidez y decidir las acciones a implementar tendientes
a su resolución.
- Comité de Estrategia y de Nuevos Negocios
Tiene a su cargo el análisis de nuevos negocios.
El Banco define como Alta Gerencia al Gerente General y a las Gerencias de Áreas que reportan al Gerente
General. A continuación se detallan las mismas:
Gerencia de Área de Banca Minorista
Gerencia de Área de Banca Mayorista
Gerencia de Área de Finanzas
Gerencia de Área de Servicios Corporativos Integrados
Gerencia de Área de Desarrollo Organizacional y Recursos Humanos
Gerencia de Área de Riesgos
Gerencia de Área de Planeamiento
Gerencia de Área de Experiencia del Cliente
Las principales funciones de la Alta Gerencia son:
- Asegurar que las actividades de la Entidad sean consistentes con la estrategia del negocio, las políticas aprobadas
por el Directorio y los riesgos a asumir.
- Implementar las políticas, procedimientos, procesos y controles necesarios para gestionar las operaciones y
riesgos en forma prudente, cumplir con los objetivos estratégicos fijados por el Directorio y asegurar que éste
reciba información relevante, íntegra y oportuna que le permita evaluar la gestión y analizar si las responsabilidades
que asigne se cumplen efectivamente.
- Monitorear a los Gerentes de las distintas áreas de manera consistente con las políticas y procedimientos
establecidos por el Directorio y establecer un sistema de control interno efectivo.
Estructura propietaria básica
El Banco se encuentra controlado por Grupo Financiero Galicia S.A., quien posee el control total de sus acciones y
votos. A su vez, el Banco tiene participaciones como controlante de sociedades complementarias, como asimismo
participaciones minoritarias en sociedades cuyo controlante es su propia controlante. Desde un punto de vista
empresario, esta estructura permite al Banco aprovechar relevantes sinergias que le garantizan la fidelidad de sus
clientes y negocios adicionales. Todas las relaciones de negocios con estas sociedades, sean permanentes u
ocasionales, se realizan en las condiciones normales y habituales de mercado, y ello tanto cuando el Banco posee
una participación mayoritaria o minoritaria. El Directorio de Grupo Financiero Galicia S.A. somete a votación de
la Asamblea el sentido del voto que se dará, en carácter de sociedad controlante, en la Asamblea del Banco. La
misma modalidad de transparencia e información respecto de sus controladas y participadas es aplicada en las
Asambleas del Banco, en la cual también siempre se hallan presentes directores y funcionarios de aquéllas, y
siempre el Directorio brinda detallada información acerca de las actividades de la sociedad.
Política de conducta en los negocios y/o Código de Ética
El Banco cuenta con un Código de Ética formalmente aprobado que guía sus políticas y actividades, el mismo
considera aspectos relacionados con la objetividad de los negocios y el conflicto de intereses y cómo debe actuar
el colaborador ante la identificación de un incumplimiento al Código de Ética, dando intervención al Comité de
Conducta.
Información relativa a las prácticas de incentivos económicos al personal
El Comité de Recursos Humanos y Governance, integrado por dos Directores Titulares, el Gerente General y
el Gerente de Área de Desarrollo Organizacional y Recursos Humanos, es el encargado de fijar la política de
compensaciones del personal de Banco Galicia.
Es política del Banco Galicia administrar la compensación integral de sus colaboradores basándose en los
principios de equidad, meritocracia y justicia, dentro del marco de la normativa legal vigente.
A partir de esta política, se busca proporcionar una base objetiva y equitativa, mediante el diseño y la implementación
de herramientas de administración de la remuneración fija y variable de cada colaborador, basada en la magnitud,
BOLETÍN OFICIAL Nº 33.815 - Segunda Sección 114 Martes 20 de febrero de 2018
alcance y complejidad de las responsabilidades de cada puesto, el desempeño individual en el cumplimiento de
las mismas, la contribución a resultados y su adecuación a los valores de mercado, con el fin de:
a) Atraer y fidelizar personal de la calidad requerida para el logro de la estrategia y los objetivos del negocio.
b) Ser un vehículo de motivación individual.
c) Facilitar la gestión descentralizada de la administración de las remuneraciones.
d) Permitir el efectivo control presupuestario de los costos del personal.
e) Garantizar la equidad interna.
Para monitorear y asegurar la equidad externa e interna en el pago de las compensaciones fijas y variables, el
área de Compensaciones utiliza y pone a disposición de la Alta Gerencia y del Comité de Recursos Humanos,
encuestas de mercado emitidas por consultoras especializadas en compensaciones, de acuerdo con las políticas
de posicionamiento de mercado definidas por la dirección para los distintos niveles de la organización.
Con el objetivo de orientar a las personas a obtener resultados alcanzables que contribuyan al rendimiento global
del Banco/Área, y a aumentar la motivación para el logro común de los objetivos, diferenciando la contribución
individual, en el Banco Galicia existen distintos sistemas de remuneración variable:
1) Esquema de Incentivos Comerciales y/o por Comisiones para las áreas comerciales.
2) Esquema de Bono Anual para los niveles gerenciales, jefaturas y resto de los colaboradores que no están
incluidos en el esquema de incentivos comerciales. El Bono Anual se determina en función al desempeño individual
y a los resultados del Banco en general, y se abona en el primer trimestre del ejercicio siguiente. Para determinar
la remuneración variable de la Alta Gerencia y la Gerencia Media, se utiliza el Sistema de Evaluación de Gestión
Gerencial. El mismo ha sido diseñado con la inclusión de KPI (Key Performance Indicators) tanto cualitativos como
cuantitativos. Particularmente los cuantitativos son construidos respetando como mínimo tres aspectos:
a) Resultados.
b) Volumen o tamaño del negocio.
c) Proyección: son indicadores que protegen el negocio a futuro (Ej.: calidad, satisfacción del cliente interno y
externo, cobertura de riesgos, clima laboral, etc.).
El peso o la incidencia de cada uno de ellos es monitoreada y ajustada anualmente en función de la estrategia
aprobada por el Directorio.
La interacción de estos tres aspectos busca darle consistencia a los incentivos de resultados y crecimiento con los
umbrales de riesgos definidos por el Directorio. Por otro lado no existe el pago diferido de Remuneración Variable
sujeta a ocurrencia de eventos futuros ni de largo plazo, teniendo en cuenta que el entorno de negocios en el
mercado financiero argentino se caracteriza por ser básicamente transaccional con operaciones activas y pasivas
con muy corto plazo de maduración.
El presupuesto anual y el control de gestión que se realiza mensualmente en forma general y trimestralmente en
forma más detallada, contienen distintos indicadores de riesgo e incluyen la relación entre compensaciones y los
riesgos asumidos.
El único instrumento que se utiliza para el pago de remuneración variable es el pago en efectivo. No existen
instrumentos basados en acciones.
Cada cambio en la política se eleva al Comité de Recursos Humanos y Governance para su consideración.
NOTA 21 – ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO Y SUS EQUIVALENTES
Se considera efectivo y sus equivalentes, a las disponibilidades y a los activos que se mantienen con el fin de
cumplir con los compromisos de corto plazo, con alta liquidez, fácilmente convertibles en importes conocidos de
efectivo, sujetos a insignificantes cambios de valor y con plazo de vencimiento menor a tres meses desde la fecha
de su adquisición, de acuerdo con lo siguiente:
BOLETÍN OFICIAL Nº 33.815 - Segunda Sección 115 Martes 20 de febrero de 2018
A continuación se expone la conciliación de los conceptos considerados como efectivo y sus equivalentes, con el
Estado de Situación Patrimonial:
NOTA 22 – CONTINGENCIAS
a) Aspectos Fiscales
A la fecha de preparación de los presentes estados contables, hay en curso, con distintos grados de avance, diversos
procesos de revisión y determinación iniciados por fiscos provinciales y de la C.A.B.A., vinculados principalmente
con el Bono Compensador que fuera dispuesto por el Gobierno Nacional para resarcir a las entidades financieras
de las pérdidas ocasionadas por la pesificación asimétrica de préstamos y depósitos.
BOLETÍN OFICIAL Nº 33.815 - Segunda Sección 116 Martes 20 de febrero de 2018
En relación con la determinación de la C.A.B.A., en el marco de los procesos judiciales iniciados por la Entidad
con el fin de impugnar la determinación fiscal, se obtuvo una medida cautelar por el importe correspondiente al
bono compensatorio que fue concedida por la Cámara de Apelaciones en lo Contencioso Administrativo Federal y
avalada por la Corte Suprema. En consecuencia, el Tribunal ordenó a la A.G.I.P. (Administración Gubernamental de
Ingresos Públicos) que se abstenga de iniciar ejecución fiscal o trabar medidas precautorias por dicho concepto
hasta tanto exista sentencia definitiva. Actualmente, el expediente se encuentra en trámite ante la Cámara de
Apelaciones en lo Contencioso Administrativo Federal para resolver el recurso de apelación interpuesto por la
Entidad contra el decisorio dictado en noviembre de 2013 por el Juzgado de Primera Instancia referido a la cuestión
de fondo. A todo evento, resulta importante mencionar que el dictamen emitido por el Fiscal Federal de Cámara
resultó favorable a la posición de la Entidad.
En cuanto a los demás conceptos reclamados por la C.A.B.A., la Entidad se adhirió al Régimen de Regularización
de Obligaciones Tributarias en Mora (Ley N° 3461 y normas reglamentarias) que contempló la condonación total
de intereses y multas. Dicha adhesión fue comunicada en el marco de los respectivos expedientes ante las
correspondientes autoridades judiciales.
En relación con las determinaciones de la Provincia de Buenos Aires, en el marco de alguno de los procesos de
discusión que se encontraban en la etapa del Tribunal Fiscal de la Provincia, la instancia se expidió: (i) en forma
negativa a lo solicitado por la Entidad respecto de conceptos no vinculados con el Bono Compensador y (ii) en
forma positiva respecto de la no gravabilidad del mismo. En virtud de lo cual, la Entidad se adhirió al Régimen
para la Regularización de Deudas de impuestos (Resolución Normativa Nro. 12 y relacionadas) que contempla
descuentos sobre los montos no vinculados con el Bono Compensador. Dicha adhesión fue comunicada en el
marco de los respectivos expedientes ante las correspondientes autoridades judiciales. Por su parte, la Provincia
de Buenos Aires impugnó la sentencia de su propio Tribunal Fiscal con relación al Bono Compensador y solicitó
a la Cámara de Apelaciones en lo Contencioso Administrativo de La Plata que deje sin efecto dicha decisión. La
Entidad se presentó y opuso la excepción de incompetencia por considerar que sólo la Corte Suprema de Justicia
de la Nación es quien debe resolver dicha cuestión. El 15 de abril de 2014 la citada Cámara hizo lugar al planteo de
excepción de incompetencia y ordenó el archivo de las actuaciones. Esta sentencia fue recurrida por la provincia
de Buenos Aires ante la Suprema Corte Provincial quien a la fecha, no se expidió al respecto.
Asimismo por el resto de los reclamos de las diferentes jurisdicciones, la Entidad viene expresando su disconformidad
a los ajustes determinados, ante las instancias administrativas y/o judiciales correspondientes.
Estos procesos y sus eventuales efectos son objeto de monitoreo permanente de la gerencia y si bien se considera
haber cumplido con las obligaciones fiscales de acuerdo a la normativa vigente, se han constituido las previsiones
que se consideran adecuadas según la evolución que registra cada uno de los procesos.
b) Asociaciones de Defensa de Consumidores
Asociaciones de consumidores, invocando la representación de los mismos, han presentado reclamos a la Entidad
en relación al cobro de determinados cargos financieros.
La Entidad considera que la resolución de estas controversias no tendrá un impacto significativo en su patrimonio.
NOTA 23 - DIFERENCIAS ENTRE LAS NORMAS DEL B.C.R.A. Y LAS NORMAS CONTABLES PROFESIONALES
EN LA CIUDAD AUTONOMA DE BUENOS AIRES
El Banco ha preparado los presentes estados contables aplicando los criterios de valuación y exposición establecidos
por las normas del B.C.R.A., los cuales difieren en ciertos aspectos de las normas contables profesionales vigentes
en la C.A.B.A.. Asimismo, ha identificado y cuantificado el efecto sobre los estados contables derivado de los
diferentes criterios de valuación y exposición excepto que la cuantificación no pueda realizarse por cuestiones de
impracticabilidad.
Las principales diferencias entre las normas del B.C.R.A. y las normas contables profesionales vigentes en la
C.A.B.A. se detallan a continuación:
23.1 - CONTABILIZACION DEL IMPUESTO A LAS GANANCIAS POR EL METODO DEL IMPUESTO DIFERIDO
La Entidad determina el impuesto a las ganancias aplicando la tasa vigente sobre la utilidad impositiva estimada,
sin considerar el efecto de las diferencias temporarias entre el resultado contable y el impositivo.
De acuerdo con las normas contables profesionales vigentes en la C.A.B.A., el reconocimiento del impuesto
a las ganancias debe efectuarse por el método del impuesto diferido y, consecuentemente, reconocer activos
o pasivos por dicho concepto calculados sobre las diferencias temporarias mencionadas precedentemente.
Adicionalmente, deberían reconocerse como activos diferidos los quebrantos impositivos o créditos fiscales no
utilizados susceptibles de deducción de ganancias impositivas futuras, en la medida en que la misma sea probable.
La aplicación de este criterio, en base a las proyecciones elaboradas por la Entidad, determinaría un activo por
impuesto diferido al 31 de diciembre de 2017 y 2016 de $ 163.944.- y $ 297.521.-, respectivamente.
23.2 - VALUACION DE ACTIVOS CON EL SECTOR PUBLICO Y PRIVADO NO FINANCIERO
23.2.1 - TITULOS PUBLICOS
Las normas del B.C.R.A. establecen criterios específicos de valuación para las tenencias registradas a costo
más rendimiento, los cuales se describen en nota 2 punto 2.2.2.2.1.b) a los estados contables. De acuerdo con
las normas contables profesionales vigentes en la C.A.B.A., los activos mencionados precedentemente deben
valuarse a su valor corriente.
BOLETÍN OFICIAL Nº 33.815 - Segunda Sección 117 Martes 20 de febrero de 2018
Las diferencias resultantes por aplicación de los distintos criterios de valuación se mencionan en dicha nota.
23.2.2 - PREVISIONES SECTOR PUBLICO NO FINANCIERO
La normativa vigente respecto a previsionamiento emanada del B.C.R.A. determina que las acreencias con el
Sector Público no se encuentren sujetas a previsiones por riesgo de incobrabilidad. De acuerdo con normas
contables profesionales dichas previsiones deben estimarse en función al riesgo de recuperabilidad de los activos.
23.3 - PRESTAMOS Y OBLIGACIONES REESTRUCTURADAS
Al cierre del ejercicio anterior, la Entidad valuó, de acuerdo a las normas emitidas por el B.C.R.A., los préstamos y
obligaciones financieras reestructuradas en función de los capitales efectivamente reestructurados más la porción
devengada de intereses y ajustes de capital, en caso de corresponder, menos las cobranzas o pagos efectuados.
De acuerdo con las normas contables profesionales, los préstamos y obligaciones reestructuradas cuyas
modificaciones en las condiciones originales implican una sustitución de los instrumentos, debieron reconocerse
en base a la mejor estimación posible de las sumas a cobrar o pagar descontadas a una tasa de mercado que
refleje las evaluaciones del mercado sobre el valor tiempo del dinero y los riesgos específicos de dichos activos o
pasivos al momento de la reestructuración.
23.4 – CONSOLIDACIÓN DE COMPAÑÍA FINANCIERA ARGENTINA S.A. Y COBRANZAS Y SERVICIOS S.A.
Las normas contables profesionales disponen que cuando la inversión en sociedades controladas esté destinada
a su venta o disposición dentro del plazo de un año, deben ser excluidas de la consolidación. De acuerdo a lo
expresado en la nota 2.2.2.7, el Banco ha aceptado una oferta de compra de la totalidad de las acciones en cartera
de Compañía Financiera Argentina S.A. y Cobranzas y Servicios S.A., la cual con fecha 4 de diciembre de 2017 a
través de la Resolución N° 414 fue autorizada por el B.C.R.A.. El cierre de la operación se produjo el 2 de febrero
de 2018.
Conforme a las normas del B.C.R.A., al mantener el control accionario, las mencionadas sociedades se encuentran
consolidadas línea a línea con los de la Entidad.
NOTA 24 – CONCILIACION DE SALDOS CON EL MARCO CONTABLE PARA LA CONVERGENCIA HACIA LAS NIIF
El B.C.R.A., a través de las Comunicaciones “A” 5541 y modificaciones, ha establecido la aplicación de las Normas
Internacionales de Información Financiera (NIIF) con la excepción de la aplicación del punto 5.5 (deterioro) de la
NIIF 9 “Instrumentos Financieros”, transitoriamente exceptuada hasta el 1 de enero de 2020, ejercicio a partir del
cual deberán comenzar a aplicarse las disposiciones en materia de Deterioro de Activos Financieros. El Banco se
encuentra en el proceso de convergencia hacia dichas normas, cuya aplicación resultará obligatoria a partir del
ejercicio que se inicie el 1° de enero de 2018, siendo los primeros estados financieros trimestrales a presentar bajo
estas normas los correspondientes al 31 de marzo de 2018.
En consecuencia, la fecha de transición a las NIIF para el Banco, conforme a lo establecido en la NIIF 1 “Adopción
por primera vez de las NIIF”, es el 1 de enero de 2017.
Los estados financieros consolidados han sido preparados conforme a las normas de valuación y exposición del
B.C.R.A. referidas al Régimen Informativo Contable para publicación trimestral / anual, las cuales difieren respecto
de las NIIF, siendo estas diferencias de medición y exposición.
De acuerdo con lo requerido por la Comunicación “A” 6206, se incluyen a continuación las conciliaciones de
saldos patrimoniales y del patrimonio neto determinado de acuerdo con normas B.C.R.A. y el determinado de
acuerdo con las NIIF al 31 de diciembre de 2017 y la conciliación del resultado integral a dicha fecha. En tal sentido,
el Banco ha considerado, en la preparación de las conciliaciones, aquellas NIIF que estima serán aplicables para la
preparación de sus estados financieros al 31 de diciembre de 2018, como también las disposiciones establecidas
en la Comunicación “A” 6114. Las partidas y cifras contenidas en esta nota están sujetas a cambios y solo podrán
considerarse definitivas cuando se preparen los estados contables anuales correspondientes al ejercicio en que
se apliquen por primera vez las NIIF.
Conciliación de saldos con el marco contable para la convergencia hacia las NIIF
BOLETÍN OFICIAL Nº 33.815 - Segunda Sección 118 Martes 20 de febrero de 2018
A. Conciliación de saldos y patrimonio neto al 31 de diciembre de 2017 (Estados Financieros Separados)
BOLETÍN OFICIAL Nº 33.815 - Segunda Sección 119 Martes 20 de febrero de 2018
BOLETÍN OFICIAL Nº 33.815 - Segunda Sección 120 Martes 20 de febrero de 2018
BOLETÍN OFICIAL Nº 33.815 - Segunda Sección 121 Martes 20 de febrero de 2018
Explicaciones de los ajustes
(a) Cambio en el criterio de clasificación y medición de activos y pasivos financieros
Las NIIF dividen todos los activos financieros en tres clasificaciones: los medidos a costo amortizado, los medidos a
valor razonable con contrapartida en otros resultados integrales y los medidos a valor razonable con contrapartida
en resultados en función del modelo de negocios y las características de los instrumentos.
La política contable del Banco bajo normas B.C.R.A. difiere de lo establecido por las NIIF en los siguientes aspectos:
(i) Los títulos públicos que no constan en los listados de volatilidades emitidos por el B.C.R.A. se registran a su
valor de incorporación acrecentado en forma exponencial en función de su tasa interna de retorno (T.I.R.);
(ii) Los préstamos se registran a su valor de incorporación más los intereses devengados en función de la tasa
contractual;
(iii) Los Títulos de Deuda incorporados a la par, se hallan registrados por su valor técnico;
(iv) Los certificados de participación en fideicomisos sobre los cuales no se posee influencia significativa ni control
han sido valuados teniendo en cuenta la participación en los activos netos de los pasivos, que surgen de los
estados contables de los fideicomisos respectivos, corregidos por el efecto que sobre ellos ha tenido la aplicación
de las normas del B.C.R.A., en caso de corresponder.
(v) Las obligaciones negociables y los títulos de deuda sin cotización han sido valuadas a su costo acrecentado en
forma exponencial en función de su tasa interna de retorno.
Conforme lo establecido por la NIIF 9, una entidad clasificará los activos financieros según se midan posteriormente
a costo amortizado, a valor razonable con cambios en otro resultado integral o a valor razonable con cambios en
resultados, sobre la base:
a) Del modelo de negocio de la entidad para gestionar los activos financieros y
b) De las características de los flujos de efectivo contractuales del activo financiero.
De acuerdo al modelo de negocio que el Banco utiliza para gestionar los activos financieros, los mismos se han
clasificado dentro de las siguientes categorías:
1) Costo amortizado
El efecto patrimonial que tiene en el Banco el cálculo del costo amortizado según lo establecido en la NIIF 9 para
Préstamos, Otros Créditos y Obligaciones vinculadas a la actividad financiera y Créditos Diversos implica una
disminución de $ 257.619.- y un aumento en el resultado del ejercicio de $ 36.104.- .
2) Valor razonable con contrapartida en otros resultados integrales
El Banco ha clasificado dentro de esta categoría, la tenencia de títulos públicos incluidos en el activo del Fideicomiso
Financiero Galtrust I. El efecto patrimonial y en resultado del ejercicio representa un incremento de $ 44.171.- y de
$ 290.706.- respectivamente, y una disminución en Otros Resultados Integrales de $ 282.518.- .
3) Valor razonable con cambios en resultados
Dentro de esta categoría, el Banco ha clasificado a los siguientes activos financieros: Posiciones en títulos públicos
y privados, en instrumentos emitidos por el B.C.R.A., en obligaciones negociables y determinadas inversiones en
títulos de deuda en fideicomisos financieros. El efecto patrimonial para el Banco individual representa un incremento
BOLETÍN OFICIAL Nº 33.815 - Segunda Sección 122 Martes 20 de febrero de 2018
de $ 12.131.- y una disminución en resultado del ejercicio de $ 18.176.-, en tanto que a nivel consolidado, el efecto
es un incremento de $ 12.131.- y una disminución de $ 49.201.-, respectivamente.
(b) Participaciones en otras sociedades
Al 31 de diciembre de 2017, las sociedades consolidadas por el Banco, conforme al marco establecido por el
B.C.R.A. son las siguientes: Tarjetas Regionales S.A. y sus correspondientes subsidiarias, Galicia Valores S.A.,
Compañía Financiera Argentina S.A. y Cobranzas y Servicios S.A.. Galicia Valores S.A. seguirá siendo consolidada
bajo la NIIF 10 pues continúa alcanzada por el concepto de control de la mencionada norma.
Al aplicar el método de la participación, se han utilizado los estados contables de cada sociedad al 31 de diciembre
de 2016 y 31 de diciembre de 2017. Se han ajustado los patrimonios netos que surgen de sus estados contables,
por el efecto que sobre ellos ha tenido la aplicación de las NIIF. El efecto de los ajustes representa un incremento
patrimonial y en resultado del ejercicio de $ 630.695.- y $ 29.784.- respectivamente.
En el caso de Compañía Financiera Argentina S.A. y Cobranzas y Servicios S.A., dejaron de ser consolidadas
bajo NIIF 10 pues dichas sociedades han sido clasificadas como mantenidas para la venta conforme NIIF 5,
por encontrarse firmados los respectivos acuerdos por su transferencia, siendo valuadas al menor valor entre
su importe en libros y el valor razonable menos los costos de venta. Con fecha 02 de febrero de 2018 el Banco
transfirió la totalidad de las acciones de ambas compañías a los compradores (ver nota 2.2.2.7).
En el caso de Tarjetas Regionales S.A. y sus correspondientes subsidiarias, al 31 de diciembre de 2017 se
encuentran alcanzadas por el concepto de control y por tal motivo consolidadas, sin embargo a partir del 1 de
enero de 2018 producto del proceso de escisión –fusión de dicha sociedad y su incorporación al Grupo Financiero
Galicia S.A. dejará de estar bajo control del Banco (ver nota 26).
(c) Bienes de Uso y Bienes Diversos
Por la aplicación de NIIF 1, el valor corriente de bienes de uso y de las propiedades de inversión ha sido adoptado
como costo atribuido a la fecha de transición a NIIF, con posterioridad a la fecha de transición, un elemento
de Bienes de Uso y Bienes Diversos se contabilizará por su costo menos las depreciaciones acumuladas y el
importe acumulado de las perdidas por deterioro del valor. Bajo normas B.C.R.A. dichos bienes se encuentran
contabilizados a su valor histórico menos su amortización acumulada de acuerdo a lo detallado en la nota 2.2.2.8.
El efecto de los ajustes representa un incremento patrimonial de $ 4.546.695.- y una disminución en resultados del
ejercicio de $ 28.234.- .
(d) Bienes intangibles
De acuerdo con NIIF, un activo intangible es un activo identificable de carácter no monetario que no posee
sustancia física. A fin de poder ser reconocido, el Banco debe tener control sobre el mismo y el activo debe
generar beneficios económicos futuros.
El efecto de los ajustes representa una disminución patrimonial de $ 843.972.- y un aumento en resultado del
ejercicio de $ 41.381.- por la reversión de las amortizaciones generadas bajo normas B.C.R.A..
(e) Garantías Otorgadas
Bajo NIIF teniendo en cuenta el párrafo 4 de la Com. “A” 6114 del B.C.R.A., las garantías financieras otorgadas
deben ser reconocidas inicialmente a su valor razonable, el cual equivale a la comisión cobrada por adelantado
en la mayoría de los casos. Dicho monto es posteriormente amortizado en línea recta durante la vida del contrato.
A cada cierre, las garantías financieras son medidas por el mayor entre: (i) el valor de la comisión pendiente de
devengar al cierre del ejercicio y (ii) la mejor estimación del monto a abonar para resolver el contrato descontado
a su valor presente al cierre del ejercicio.
Bajo normas B.C.R.A. las comisiones cobradas en los acuerdos de garantía financiera son imputados a resultados
en el momento en el que se cobran. El ajuste corresponde al reconocimiento de las comisiones por garantías no
devengadas al cierre y la consiguiente reversión del cargo a resultados realizado bajo normas B.C.R.A. El efecto
de los ajustes correspondientes a Garantías Otorgadas representa un incremento en el activo y en el pasivo
de $ 163.466.- y $ 165.126.-, respectivamente, mientras que el impacto en resultado del ejercicio representa
un aumento de $ 28.847 y una disminución de $ 30.038.-, como consecuencia de las variaciones patrimoniales
mencionadas.
(f) Otros ajustes
Corresponden principalmente a provisiones de índole laboral, comerciales e impositivas y al programa de
fidelización de clientes Quiero!. El efecto de los ajustes representa un aumento en el pasivo y una disminución en
resultados del ejercicio de $ 320.588.- y de $ 253.423.-. Asimismo, se ha ajustado la exposición de la tenencia en
cartera de obligaciones negociables de emisión propia por $ 4.648.-, ya que de acuerdo a la NIIF 9, la recompra
por parte del emisor de su propia deuda, extingue el pasivo.
(g) Pases
Pases activos
Bajo NIIF, los activos financieros adquiridos mediante operaciones de pases activos para los cuales no se han
transferido los riesgos y beneficios deberán reconocerse como un préstamo otorgado.
Bajo normas B.C.R.A., se reconoce el título adquirido al momento de realizar la transferencia. El ajuste corresponde
a la baja del título público con cotización registrado por $ 10.774.896.-, así como la reversión del pasivo registrado
en otras obligaciones por intermediación financiera por $ 10.774.896.- .
BOLETÍN OFICIAL Nº 33.815 - Segunda Sección 123 Martes 20 de febrero de 2018
(h) Consolidación
De acuerdo con NIIF, un inversor controla una subsidiaria si se encuentra expuesto o tiene derecho a retornos
variables por su involucramiento en dicha entidad y si tiene le capacidad de afectar dichos retornos a través de su
poder sobre la subsidiaria.
El ajuste correspondiente a participaciones en otras sociedades corresponde a la consolidación del Fideicomiso
Financiero Galtrust I y del Fideicomiso Financiero Saturno Créditos, los cuales no están consideradas controladas
bajo normas B.C.R.A..
(i) Obligaciones diversas
Corresponde principalmente a los ajustes del impuesto a las ganancias. Bajo NIIF el cargo por impuestos del
ejercicio comprende los impuestos corrientes y diferidos. El impuesto a las ganancias corriente se calcula en base
a las leyes aprobadas o sustancialmente aprobadas a la fecha de balance. El impuesto diferido se reconoce de
acuerdo con el método de pasivo, por las diferencias temporarias que surgen entre las bases fiscales de los activos
y pasivos y sus importes en libros en los estados financieros. Sin embargo, los pasivos por impuesto diferido no
se contabilizan si surgen del reconocimiento inicial de la llave de negocio; o del reconocimiento inicial de un activo
o pasivo en una transacción, distinta de una combinación de negocios, que al momento de la transacción, no
afecta ni al resultado contable ni a la ganancia o pérdida fiscal. El impuesto diferido se determina usando tasas
impositivas (y leyes) aprobadas o a punto de aprobarse a la fecha del balance y que se espera serán de aplicación
cuando el correspondiente activo por impuesto diferido se realice o el pasivo por impuesto diferido se liquide.
Bajo normas B.C.R.A., el Banco reconoce el impuesto corriente correspondiente al ejercicio (ver nota 2.2.2.13.
de las notas individuales). El efecto impositivo del reconocimiento del impuesto diferido al 31 de diciembre de
2017 genera, a nivel individual, un pasivo diferido por $ 659.495.-, en tanto que a nivel consolidado, dicho ajuste
representa un activo diferido por $ 557.871.- y un pasivo diferido por $ 659.495.- .
(j) Reclasificaciones
A los efectos de la preparación de esta conciliación, no se han realizado todas las reclasificaciones necesarias
para una adecuada exposición de acuerdo a NIIF.
Al cierre del ejercicio las reclasificaciones identificadas en el estado de situación patrimonial y el estado de
resultados son:
Mejoras sobre inmuebles de terceros
Según normas del B.C.R.A. se exponen dentro de Bienes Intangibles. De acuerdo a las NIIF, dichas mejoras
forman parte de Propiedad, Planta y Equipos. En consecuencia, se han reclasificado $ 466.007.- a Bienes de Uso.
Comisiones por originación de préstamos
Según normas del B.C.R.A. se exponen dentro de los Ingresos por Servicios. De acuerdo a la NIIF 9, dichas
comisiones integran el flujo de fondos necesario para el cálculo de la TIR de préstamos. En consecuencia, se ha
reclasificado $ 435.325.- a Ingresos Financieros.
Participaciones en Otras Sociedades
Según Asamblea General Ordinaria y Extraordinaria de Prisma Medios de Pago S.A. celebrada el 31 de agosto de
2017, es intención de los accionistas transferir la totalidad de las acciones por lo tanto de acuerdo a las NIIF 5 es
considerado un activo no corriente mantenido para la venta y valuado a costo o mercado el menor, por lo que se
ha reclasificado en Bienes Diversos $ 208.972.- .
Asimismo Compañía Financiera Argentina S.A. y Cobranzas y Servicios S.A. (ver nota 2.2.2.7) según normas del
B.C.R.A. se exponen en Participaciones en Otras Sociedades. De acuerdo a lo mencionado anteriormente con
respecto a la NIIF 5, se ha reclasificado en Bienes Diversos $ 943.535.- .
APLICACION NIIF 1
La NIIF 1, le permite a las entidades que adoptan por primera vez las NIIF considerar determinadas dispensas por
única vez al principio de aplicación retroactiva de las NIIF vigentes para los cierres de los estados financieros al
31 de diciembre de 2018. Dichas dispensas han sido previstas por el IASB para simplificar la primera aplicación
de dichas normas.
A continuación se detallan las exenciones optativas aplicables a la Entidad bajo NIIF 1:
1. Costo atribuido de Bienes de uso y Diversos: el valor corriente de los inmuebles clasificados como bienes de uso
y diversos ha sido adoptado como costo atribuido a la fecha de transición a NIIF. Asimismo, la Entidad ha hecho
uso de la opción establecida en el párrafo D5 de la NIIF 1, realizando la medición descripta sólo para determinados
elementos de propiedad planta y equipo.
2. Combinaciones de negocio: el Banco ha optado por no aplicar la NIIF 3 “Combinaciones de negocios”
retroactivamente para las combinaciones de negocios anteriores a la fecha de transición a las NIIF.
3. Activos y pasivos de subsidiarias que ya aplican NIIF: el Banco ha adoptado por primera vez las NIIF después
que su subsidiaria Tarjetas Regionales S.A y sus correspondientes subsidiarias. En consecuencia, ha medido en
sus estados financieros consolidados, los activos y pasivos de dichas subsidiarias por los mismos importes en
libros que figuran en los estados financieros de aquellas. Para las restantes participaciones se ha hecho uso de la
exención prevista en el párrafo D15b) ii) de la NIIF 1.
El Banco no ha hecho uso de las otras exenciones disponibles en la NIIF 1.
Excepciones obligatorias a las NIIF
BOLETÍN OFICIAL Nº 33.815 - Segunda Sección 124 Martes 20 de febrero de 2018
A continuación se detallan las excepciones obligatorias aplicables al Banco bajo NIIF 1:
1. Estimaciones: las estimaciones realizadas por el Banco según NIIF al 31 de diciembre de 2016, son consistentes
con las estimaciones realizadas a la misma fecha según las normas contables del Banco Central de la República
Argentina, considerando lo descripto en el párrafo 4 de la Com. “A” 6114 del BCRA, respecto de la no aplicación
del punto 5.5 de la NIIF 9.
2. Baja contable de activos y pasivos financieros: el Banco aplicó los criterios de baja contable de activos y pasivos
financieros bajo NIIF 9 de manera prospectiva, por lo tanto no contempla aquellos activos y pasivos dados de baja
al 31 de diciembre de 2016.
3. Clasificación y medición de activos financieros: el Banco ha tenido en cuenta los hechos y circunstancias
existentes al 31 de diciembre de 2016 en su evaluación sobre si los activos financieros cumplen con las
características para ser clasificados como activo medido a costo amortizado o a valor razonable con cambios en
otros resultados integrales.
4. Otras excepciones obligatorias establecidas en la NIIF 1 que no se han considerado por no ser de aplicación
para la entidad son:
- Contabilidad de coberturas.
- Participaciones no controladoras.
- Derivados implícitos.
- Préstamos del gobierno.
NOTA 25 – SANCIONES APLICADAS A LA ENTIDAD FINANCIERA Y SUMARIOS INICIADOS POR EL B.C.R.A
- Sanciones aplicadas a la entidad financiera existentes al 31 de diciembre de 2017
Sumario Financiero B.C.R.A. N° 1308. Fecha de notificación de la sanción: 28 de octubre de 2013. Motivo de la
sanción: presunto incumplimiento de las normas de prevención de lavado de dinero, por ausencia de legajos y
falta de conocimiento del cliente. Monto aplicado y responsables sancionados (multas): el Banco $ 230.-; Daniel A.
Llambías $ 220.-; Luis M. Ribaya $ 172.- ; Antonio R. Garcés $ 169.-; Enrique M. Garda Olaciregui $ 126.-; Eduardo
A. Fanciulli $ 126.-; Sergio Grinenco $ 120.-; Guillermo J. Pando $ 120.- y Pablo Garat $ 70.-. Estado de la causa: en
trámite recurso extraordinario federal ante la Corte Suprema de Justicia de la Nación (CSJN), contra la sentencia de
la Cámara Nacional de Apelaciones en lo Contencioso Administrativo Federal que rechazó el recurso interpuesto
por los afectados contra las sanciones aplicadas. Tratamiento contable: las multas fueron íntegramente abonadas
e imputadas a resultados del ejercicio correspondiente.
Sumario Financiero B.C.R.A. N° 1223 y 1226 (acumulados). Fecha de notificación de la sanción: 15 de noviembre
de 2013 Motivo de la sanción: supuesto incumplimiento de Com. “A” 3426 y Com. “A” 3381 B.C.R.A, y supuesto
incumplimiento de restricciones en materia de asistencia a clientes vinculados. Monto aplicado y responsables
sancionados (multas): el Banco $ 400.-; José H. Petrocelli $ 328.-; Luis M. Ribaya $ 328.-; Eduardo J. Zimmermann
$ 324.-; Antonio R. Garcés $ 400.-; Eduardo H. Arrobas $ 400.-; Daniel A. Llambías $ 400.-; Eduardo J. Escasany
$ 260.-; Federico Braun $ 260.- y Abel Ayerza $ 258.-. A los Sres. Juan M. Etchegoyhen, Federico M. Caparrós
Bosch, Jorge Grouman, Norberto R. Armando (fallecido), Daniel Morgan (fallecido), Luis O. Oddone, Ricardo
A. Bertoglio (fallecido), Norberto Corizzo y Adolfo H. Melian, sanción de apercibimiento. Estado de la causa: el
27 de junio de 2017 la CSJN rechazó el recurso extraordinario interpuesto, adquiriendo firmeza las sanciones
impuestas. Tratamiento contable: las multas fueron íntegramente abonadas e imputadas a resultados del ejercicio
correspondiente.
Sumario UIF Expte. 68/09. Fecha de notificación de la sanción: 25 de febrero de 2010. Motivo de la sanción:
supuesta omisión de reporte de operaciones sospechosas en presunta violación a Ley N° 25246. Monto aplicado
y responsables sancionados (multas): el Banco $ 2.242.-; Eduardo A. Fanciulli $ 812.-; Enrique M. Garda Olaciregui
$ 1.429.-. Estado de la causa: la Sala I de la Cámara Nacional de Apelaciones en lo Contencioso Administrativo
Federal revocó parcialmente las sanciones, liberando de responsabilidad a Eduardo A. Fanciulli y reduciendo las
multas impuestas. La UIF, el Banco y el señor Garda Olaciregui, interpusieron recursos extraordinarios federales
ante la CSJN. Tratamiento contable: Al 31 de diciembre de 2017 y 2016 se registra una previsión de $ 4.483.-
respectivamente.
- Sumarios iniciados por el B.C.R.A. (sin sanción) en curso al 31 de diciembre de 2017
Sumario 6075. Fecha de notificación: 26 de enero de 2015. Cargos imputados: presunta infracción a Com. “A” 4940,
4662 y “C” 51232 B.C.R.A. al dar curso a 8 operaciones de cambio. Personas sumariadas: el Banco, Alejandro
Antonelli, Sergio Lenzuen, Daniel B Toloza, Ignacio J. Castro, José A. Petracca, Juan C. Litardo, Laura C. Cifala,
Marcela R. Skrebutenas, María J. Baldatti, María V. Lema, Marina A. de Sierra, Matías L. Alvarez, Matías N. Abate,
María B. Troitiño, Natalia Bortoli, Alejandro Schlimovich Ricciardi y Sandra P. Jaleh Camin. Estado de la causa: se
presentaron un escrito de descargo y un planteo de atipicidad por ley penal más benigna. Ambos se encuentran a
estudio en la Gerencia de Asuntos Contenciosos en lo Cambiario del B.C.R.A..
Sumario N° 6669. Fecha de notificación: 29 de diciembre de 2015. Cargos imputados: supuesta infracción al
art. 1° inc. c), e) y f) de ley 19359 integrados con Com. “A” 3471, 3826 y 5264 B.C.R.A.. Personas sumariadas: el
Banco, María José Baldatti de Iorio y Laura Cecilia Cifala. Estado de la causa: se presentó un escrito de descargo
y un planteo de atipicidad por ley penal más benigna que se encuentra a estudio de la Gerencia de Asuntos
Contenciosos en lo Cambiario del B.C.R.A.
BOLETÍN OFICIAL Nº 33.815 - Segunda Sección 125 Martes 20 de febrero de 2018
Sumario N° 6670. Fecha de notificación: 16 de febrero de 2016. Cargos imputados: supuesta infracción al art. 1°
inc. c), e) y f) de la ley 19359 integrados con Com. “A” 5377 (modificatoria del punto 3 del Anexo a la Comunicación
“A” 5264) B.C.R.A.. Personas Sumariadas: el Banco, María José Baldatti de Iorio, José Antonio Petracca y María
Paula Petzl. Estado de la causa: se presentaron un escrito de descargo y un planteo de atipicidad por ley penal más
benigna. Ambos se encuentran a estudio en la Gerencia de Asuntos Contenciosos en lo Cambiario del B.C.R.A..
Sumario N° 6988. Fecha de notificación: 25 de agosto de 2016. Cargos imputados: supuesta infracción al art. 1°
inc. c), e) y f) de la ley 19359 integrados con Com. “A” 3471, 3826, 5264 y 5265 B.C.R.A.. Personas Sumariadas:
María José Baldatti de Iorio, Laura Cecilia Cifala. Estado de la causa: se presentaron un escrito de descargo y
un planteo de atipicidad por ley penal más benigna. Ambos se encuentran a estudio en la Gerencia de Asuntos
Contenciosos en lo Cambiario del B.C.R.A..
NOTA 26 –PROCESO DE ESCISION – FUSION DE LA SOCIEDAD CONTROLADA TARJETAS REGIONALES S.A. Y
SU INCORPORACIÓN AL GRUPO FINANCIERO GALICIA S.A.
La Asamblea General Ordinaria y Extraordinaria de la Entidad celebrada el 14 de diciembre de 2017, resolvió iniciar
un proceso de reorganización societaria consistente en la separación de una parte del patrimonio de este Banco,
compuesta por su tenencia en acciones de Tarjetas Regionales S.A., representativas del 77% de su capital social,
para su incorporación por fusión en el patrimonio de su controlante, Grupo Financiero Galicia S.A., con efectos a
partir del 1 de enero de 2018.
A continuación se expone el Estado de Situación Patrimonial del Banco al 31 de diciembre de 2017 dando efecto
a la escisión:
BOLETÍN OFICIAL Nº 33.815 - Segunda Sección 126 Martes 20 de febrero de 2018
BOLETÍN OFICIAL Nº 33.815 - Segunda Sección 127 Martes 20 de febrero de 2018
CRITERIOS DE ASIGNACION DE ACTIVOS, PASIVOS Y PATRIMONIO. REDUCCION DEL CAPITAL SOCIAL
a. Columna I: Balance Consolidado art. 33 Ley N° 19550 al 31.12.17
Corresponde a los saldos que surgen del Balance Consolidado de Banco de Galicia y Buenos Aires S.A. Art. 33 -
Ley 19.550 al 31 de diciembre de 2017.
b. Columna II: Escisión Tarjetas Regionales S.A. al 31.12.17
El patrimonio del Banco que se escinde está constituido, única y exclusivamente, por las 829.886.212 acciones
ordinarias escriturales clase “A” y “B” de Tarjetas Regionales S.A., representativas el 77% del capital social de
dicha sociedad que se transferirán a nuestra sociedad controlante, Grupo Financiero Galicia S.A.. En la escisión
no está comprendido ningún pasivo del Banco. El valor contable de las acciones que son la parte del patrimonio
del Banco que se escinde asciende a $ 6.049.130.- según el siguiente detalle:
Patrimonio Neto Tarjetas Regionales S.A. según Normas Contables Profesionales al 31.12.2017 8.413.883.-
Ajuste para arribar a normas B.C.R.A. (557.871.-)
Patrimonio Neto ajustado según normas B.C.R.A. 7.856.012.-
BOLETÍN OFICIAL Nº 33.815 - Segunda Sección 128 Martes 20 de febrero de 2018
Valor Patrimonial Proporcional (77%) 6.049.130.-
Dicho valor representa aproximadamente el 23% del patrimonio neto del Banco previo al aporte de capital descripto
en la Nota 13.
La disminución patrimonial que produce la escisión de parte del patrimonio del Banco, será imputada a una
reducción del capital social en igual porcentaje (23%), lo cual representa una reducción de $ 127.425.- y la
consiguiente cancelación de 127.424.621 acciones ordinarias, Clase “B” de un voto por acción y valor nominal
$ 1.- .
El valor contable restante, a saber, el valor contable de las acciones de Tarjetas Regionales S.A. que son objeto
de la escisión, menos el monto de la reducción de capital del Banco, es decir, el remanente de $ 5.921.705.- será
imputado a la disminución de los siguientes rubros:
Primas de Emisión: $ 84.363.-
Ajustes al Patrimonio: $ 137.164.-
Reserva Legal: $ 830.508.-
Reserva Facultativa: $ 4.869.670.-
c. Columna III: Balance no Escindido al 31.12.17.
Ha sido determinado por diferencia entre las columnas I y II.
El Banco, en los términos de los artículos 7 y 15 de la Ley N° 21.526 de Entidades Financieras y sus modificatorias
y complementarias, presentó ante el B.C.R.A. el pedido de autorización correspondiente. Con fecha 19 de enero
de 2018, dicho organismo se expidió al respecto señalando que no se advierten elementos que hagan necesaria
tal autorización y que tampoco existen otras consideraciones ni objeciones que formular, estableciendo que dicha
sociedad continúe bajo el Régimen de Supervisión Consolidada.
Con fecha 23 de enero 2018 se ha suscripto el acuerdo definitivo de escisión fusión.
INFORMACION ADICIONAL A LAS NOTAS A LOS ESTADOS CONTABLES – ART. 12 DE LA R.G 622/13 DE LA
C.N.V. CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO INICIADO EL 1ERO. DE ENERO DE 2017 Y FINALIZADO EL 31 DE
DICIEMBRE DE 2017 (CIFRAS EXPRESADAS EN MILES)
NOTA 1: REGIMENES JURIDICOS ESPECIFICOS Y SIGNIFICATIVOS QUE IMPLIQUEN DECAIMIENTOS O
RENACIMIENTOS CONTINGENTES DE BENEFICIOS PREVISTOS POR DICHAS DISPOSICIONES.
No existen.
NOTA 2: MODIFICACIONES SIGNIFICATIVAS EN LAS ACTIVIDADES DE LA SOCIEDAD U OTRAS CIRCUNSTANCIAS
SIMILARES OCURRIDAS DURANTE LOS EJERCICIOS COMPRENDIDOS POR LOS ESTADOS CONTABLES QUE
AFECTEN SU COMPARABILIDAD CON LOS PRESENTADOS EN EJERCICIOS ANTERIORES O QUE PODRIAN
AFECTARLA CON LOS QUE HABRAN DE PRESENTARSE EN EJERCICIOS FUTUROS.
No existen.
NOTA 3 y 4: CLASIFICACION DE LOS SALDOS DE CREDITOS Y DEUDAS POR CATEGORIAS. - CLASIFICACION
DE LOS CREDITOS Y DEUDAS POR SUS EFECTOS FINANCIEROS.
Créditos: ver Anexo B – Clasificación de las Financiaciones por situación y garantías recibidas, Anexo C –
Concentración de las Financiaciones, y Anexo D – Apertura por plazos de las Financiaciones, a los estados
contables individuales. Deudas: ver Anexo H – Concentración de Depósitos, y Anexo I – Apertura por plazos de
los Depósitos, Otras Obligaciones por Intermediación Financiera y Obligaciones Negociables Subordinadas, a los
estados contables individuales.
NOTA 5: DETALLE DEL PORCENTAJE DE PARTICIPACION EN SOCIEDADES DEL ART. 33 LEY N° 19.550.
Ver Nota 14 a los estados contables individuales.
NOTA 6: CREDITOS POR VENTAS O PRESTAMOS CONTRA DIRECTORES, SINDICOS, MIEMBROS DEL CONSEJO
DE VIGILANCIA Y SUS PARIENTES HASTA EL SEGUNDO GRADO INCLUSIVE.
El detalle de los créditos ó préstamos correspondientes a los Directores y Síndicos y sus parientes hasta el
segundo grado inclusive se encuentran incluidos en el Anexo N – Asistencia a vinculados que forma parte de los
estados contables individuales.
Los saldos de deuda al 31.12.2017 por dicho concepto ascienden a $ 23.988.- siendo la máxima asistencia de
$ 24.212.- .
Dichas asistencias corresponden a financiaciones otorgadas en condiciones similares al resto de los clientes de
la Entidad.
NOTA 7: INVENTARIO FISICO DE BIENES DE CAMBIO.
No aplicable.
NOTA 8: VALORES CORRIENTES UTILIZADOS PARA VALUAR BIENES DE CAMBIO, BIENES DE USO Y OTROS
ACTIVOS SIGNIFICATIVOS.
Ver Notas 2.2.2.8 y 2.2.2.9, y Anexo F – Movimiento de Bienes de Uso y Bienes Diversos, y Anexo G – Detalle de
Bienes Intangibles, a los estados contables individuales.
NOTA 9: BIENES DE USO REVALUADOS TECNICAMENTE.
Ver Nota 2.2.2.8 a los estados contables individuales.
NOTA 10: BIENES DE USO SIN USAR POR OBSOLETOS.
No existen.
BOLETÍN OFICIAL Nº 33.815 - Segunda Sección 129 Martes 20 de febrero de 2018
NOTA 11: PARTICIPACIONES EN OTRAS SOCIEDADES.
No existen limitaciones de acuerdo al art. 31 de la Ley Nro. 19.550 por tratarse de una Sociedad cuyo objeto es la
actividad financiera y de inversión.
NOTA 12: VALORES RECUPERABLES.
Ver Nota 2.2.2.8 a los estados contables individuales.
NOTA 13: SEGUROS.
Al 31 de diciembre de 2017 el detalle de seguros contratados por los activos fijos era el siguiente:
NOTA 14: CONTINGENCIAS POSITIVAS Y NEGATIVAS.
Elementos considerados para calcular las previsiones cuyos saldos, considerados individualmente o en conjunto,
superen el dos por ciento (2%) del patrimonio:
Ver Notas 2.2.2.17, 2.2.2.19, 22 y 25 a los estados contables individuales.
NOTA 15: SITUACIONES CONTINGENTES.
Situaciones contingentes a la fecha de los estados contables cuya probabilidad de ocurrencia no sea remota y
cuyos efectos patrimoniales no hayan sido contabilizados: Ver Nota 25 a los estados contables individuales.
ADELANTOS IRREVOCABLES A CUENTA DE FUTURAS SUSCRIPCIONES.
NOTA 16: Estado de la tramitación dirigida a su capitalización.
No existen.
NOTA 17: Dividendos acumulativos impagos de acciones preferidas.
No existen.
NOTA 18: Condiciones, circunstancias o plazos para la cesación de las restricciones a la distribución de los
resultados no asignados.
Ver Nota 4 – Restricciones a la Distribución de Resultados a los estados contables individuales.
RESEÑA INFORMATIVA CORRESPONDIENTE AL 31 DE DICIEMBRE DE 2017 (CIFRAS EXPRESADAS EN MILES)
Banco de Galicia y Buenos Aires S.A., fundado en 1905, es uno de los principales bancos privados del sistema
financiero argentino, líder en la provisión de servicios financieros en todo el país.
Como banco universal, y a través de distintas compañías vinculadas y de variados canales de distribución, ofrece
una amplia gama de servicios financieros a sus clientes, tanto individuos como empresas, y opera una de las más
extensas y diversificadas redes de distribución del sector financiero privado argentino, ofreciendo 574 sucursales,
además de los 83 puntos de contacto que reúnen entre las Compañías de Tarjetas de Crédito Regionales y
Compañía Financiera Argentina S.A.
En el ejercicio 2017, el Banco registró una ganancia neta de $ 6.914.843.-, superior en $ 1.821.138.- a la utilidad
registrada en igual fecha del ejercicio anterior, representando un incremento del 35,8%. El mayor resultado con
respecto a 2016 fue, principalmente, producto del incremento de $ 10.967.144.- de los ingresos operativos netos
(ingresos financieros netos más ingresos por servicios netos). Este efecto fue atenuado, fundamentalmente, por el
crecimiento de: i) los gastos de administración por $ 5.174.291.-, y ii) los cargos por incobrabilidad por $ 1.671.680.- .
Los ingresos operativos netos del ejercicio 2017 alcanzaron $ 38.576.797.-, con un incremento del 39,7% respecto
a los $ 27.609.653.- del ejercicio anterior. La evolución positiva obedeció a mayores resultados netos provenientes
de: i) ingresos financieros netos (de $ 7.695.572.-, 47,9%) consecuencia del incremento de los volúmenes operados
durante el ejercicio, acompañado por un aumento en el margen financiero, ii) ingresos por servicios netos (de
$ 3.271.572.-, 28,3%), destacándose las comisiones vinculadas con tarjetas de crédito regionales y con cuentas
de depósitos. Los gastos de administración totalizaron $ 22.148.512.- con un crecimiento del 30,5%. Los gastos en
personal registraron un alza del 29% debido, principalmente, al incremento salarial acordado con los sindicatos.
Los restantes gastos de administración totalizaron $ 10.071.940.- superiores en un 32% a los registrados en el
ejercicio anterior debido principalmente a mayores gastos en impuestos, traslado de fondos, mantenimiento y
conservación, electricidad y comunicaciones y servicios de seguridad, como consecuencia del mayor nivel de
actividad y de la evolución de los costos vinculados a los diferentes servicios prestados al Banco. Los cargos
BOLETÍN OFICIAL Nº 33.815 - Segunda Sección 130 Martes 20 de febrero de 2018
por incobrabilidad ascendieron a $ 5.204.993.-, superiores en un 47,3% a los registrados en el ejercicio anterior,
consecuencia fundamentalmente de la evolución de la mora vinculada a la cartera de individuos y a mayores
cargos normativos sobre la cartera normal producto del incremento del volumen de créditos.
El total de financiaciones al sector privado alcanzó a $ 224.248.529.- con un crecimiento del 42,5% en los últimos
12 meses, y los depósitos totales ascendieron a $ 203.578.762.- (*) con un aumento del 33,9% con relación al
ejercicio anterior. La participación estimada al 31 de diciembre de 2017 en préstamos al sector privado fue del
10,11% y en depósitos del sector privado del 10,29%, mientras que en el año anterior la misma fue del 10,12% y
del 9,96%, respectivamente
(*) Ver sección Nivel de Actividad – Depósitos de la presente Reseña Informativa.
ESTRUCTURA PATRIMONIAL/EVOLUCION PRINCIPALES RUBROS DEL BALANCE CONSOLIDADO
BOLETÍN OFICIAL Nº 33.815 - Segunda Sección 131 Martes 20 de febrero de 2018
BOLETÍN OFICIAL Nº 33.815 - Segunda Sección 132 Martes 20 de febrero de 2018
NIVEL DE ACTIVIDAD
EXPOSICION AL SECTOR PRIVADO
DEPÓSITOS (*)
PARTICIPACIÓN DE MERCADO (%)
BOLETÍN OFICIAL Nº 33.815 - Segunda Sección 133 Martes 20 de febrero de 2018
BOLETÍN OFICIAL Nº 33.815 - Segunda Sección 134 Martes 20 de febrero de 2018
PERSPECTIVAS
Durante el cuarto trimestre del año fueron dos los grandes eventos que marcaron la dinámica y el rumbo de
los mercados internacionales: en primer lugar, las negociaciones en torno a la reforma tributaria en los EE.UU.
acapararon gran parte de la atención de los inversores, atentos a los posibles impactos derivados por los cambios
introducidos. En segundo lugar, los principales bancos centrales (Reserva Federal, Banco Central Europeo, Banco
de Japón, Banco de Inglaterra) continuaron teniendo un rol protagónico, en la medida en que cada uno a su
tiempo se encamina hacia un proceso de normalización monetaria, luego de lo que fue la gran crisis de 2008 y los
agresivos programas que se aplicaron para salir de ella. En tanto, en términos de actividad y crecimiento global las
perspectivas son positivas y así lo refuerzan los principales organismos financieros internacionales.
En este contexto, la Argentina comenzó el año cubriendo un tercio de sus necesidades de financiamiento. En
el plano cambiario, en un contexto de creciente demanda de divisas, los flujos provenientes de las emisiones
financieras representan la oferta principal, lo cual imprime una moderada volatilidad al tipo de cambio. Durante el
año 2017 la política monetaria mantuvo cierta dureza, principalmente a través de los niveles de tasas de interés. En
este sentido, esperamos se mantenga el sesgo contractivo de dicha política hasta tanto el sendero de desinflación
converja de modo que sea compatible con los objetivos del B.C.R.A. En lo fiscal, luego de un 2017 donde las metas
plurianuales e intraanuales establecidas por el Ministerio de Hacienda reflejaron un mayor foco sobre el objetivo
de reducción del déficit de las cuentas públicas, esperamos un 2018 donde nuevamente se cumplan los objetivos
fiscales. En el corto plazo, el crecimiento en la inversión en combinación con un incremento moderado en los
salarios reales y con mejores perspectivas para las exportaciones, apuntalarían el crecimiento de la economía.
Dentro de este esquema, el Banco continuará con el objetivo de afianzar su posición de liderazgo en el mercado.
La calidad de sus productos y servicios brindados a clientes actuales y futuros seguirá siendo el foco central,
como así también el continuar con el proceso de mejorar la eficiencia operativa como un factor clave para la
generación de valor para clientes y accionistas.
El crecimiento del negocio de Banco Galicia se desarrolla dentro del marco de una gestión sustentable y para ello
continuará buscando nuevas oportunidades de creación de valor orientadas al bien común y al cuidado del medio
ambiente.
INFORME DEL AUDITOR INDEPENDIENTE
A los Señores Presidente y Directores de Banco de
Galicia y Buenos Aires S.A.
Domicilio legal: Tte. Gral. Juan D. Perón 430
Ciudad Autónoma de Buenos Aires
C.U.I.T. N° 30-50000173-5
Informe sobre los estados contables
Hemos auditado los estados contables adjuntos de Banco de Galicia y Buenos Aires S.A. (en adelante “el Banco”),
que comprenden el estado de situación patrimonial al 31 de diciembre de 2017, los correspondientes estados de
resultados, de evolución del patrimonio neto y de flujos de efectivo y sus equivalentes por el ejercicio económico
finalizado en dicha fecha, así como un resumen de las políticas contables significativas y otra información
explicativa incluida en las notas y los anexos que los complementan. Además, hemos examinado los estados
contables consolidados de Banco de Galicia y Buenos Aires S.A. con sus sociedades controladas por el ejercicio
económico finalizado el 31 de diciembre de 2017, los que se presentan como información complementaria.
Los saldos y otra información correspondientes al ejercicio 2016, son parte integrante de los estados contables
auditados mencionados precedentemente y por lo tanto deberán ser considerados en relación con esos estados
contables.
Responsabilidad de la Dirección
El Directorio del Banco es responsable de la preparación y presentación razonable de los estados contables
adjuntos de conformidad con el marco contable establecido por el Banco Central de la República Argentina
(BCRA). Asimismo, el Directorio es responsable de la existencia del control interno que consideren necesario para
posibilitar la preparación de estados contables libres de incorrecciones significativas originadas en errores o en
irregularidades.
Responsabilidad de los auditores
Nuestra responsabilidad consiste en expresar una opinión sobre los estados contables adjuntos basada en
nuestra auditoría. Hemos llevado a cabo nuestro examen de conformidad con las normas argentinas de auditoría
establecidas en la Resolución Técnica N° 37 de la Federación Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias
Económicas (FACPCE) y con las normas de auditoría emitidas por el Banco Central de la República Argentina
(BCRA). Dichas normas, exigen que cumplamos con los requerimientos de ética, así como que planifiquemos y
ejecutemos la auditoría con el fin de obtener una seguridad razonable sobre si los estados contables se encuentran
libres de incorrecciones significativas.
Una auditoría conlleva la aplicación de procedimientos para obtener elementos de juicio sobre las cifras y otra
información presentada en los estados contables. Los procedimientos seleccionados dependen del juicio
del auditor, incluyendo la valoración del riesgo de incorrecciones significativas en los estados contables. Al
efectuar dicha valoración del riesgo, el auditor debe tener en consideración el control interno pertinente para la
preparación y presentación razonable por parte del Banco de los Price Waterhouse & Co. S.R.L., Bouchard 557,
BOLETÍN OFICIAL Nº 33.815 - Segunda Sección 135 Martes 20 de febrero de 2018
piso 8°, C1106ABG - Ciudad de Buenos Aires T: +(54.11) 4850.0000, F: +(54.11) 4850.1800, www.pwc.com/ar Price
Waterhouse & Co. S.R.L. es una firma miembro de la red global de PricewaterhouseCoopers International Limited
(PwCIL). Cada una de las firmas es una entidad legal separada que no actúa como mandataria de PwCIL ni de
cualquier otra firma miembro de la red. estados contables, con el fin de diseñar los procedimientos de auditoría
que sean adecuados, en función de las circunstancias, y no con la finalidad de expresar una opinión sobre la
eficacia del control interno del Banco. Una auditoría también comprende una evaluación de la adecuación de las
políticas contables aplicadas, de la razonabilidad de las estimaciones contables realizadas por la Dirección del
Banco y de la presentación de los estados contables en su conjunto.
Consideramos que los elementos de juicio que hemos obtenido proporcionan una base suficiente y adecuada para
fundamentar nuestra opinión de auditoría.
Opinión
En nuestra opinión:
a) los estados contables adjuntos presentan razonablemente, en todos sus aspectos significativos, la situación
patrimonial de Banco de Galicia y Buenos Aires S.A. al 31 de diciembre de 2017, así como sus resultados, la
evolución del patrimonio neto y el flujo de su efectivo y sus equivalentes correspondientes al ejercicio terminado en
esa fecha, de conformidad con las normas contables establecidas por el Banco Central de la República Argentina;
b) los estados contables consolidados adjuntos presentan razonablemente, en todos sus aspectos significativos,
la situación patrimonial consolidada de Banco de Galicia y Buenos Aires S.A. con sus sociedades controladas
al 31 de diciembre de 2017, así como sus resultados consolidados, y el flujo de su efectivo y sus equivalentes
consolidado correspondientes al ejercicio terminado en esa fecha, de conformidad con las normas contables
establecidas por el Banco Central de la República Argentina.
Párrafos de énfasis
Base contable
Sin modificar nuestra opinión, según se indica en nota 23, los estados contables adjuntos han sido preparados de
conformidad con el marco contable establecido por el Banco Central de la República Argentina. Dichas normas
difieren, en ciertos aspectos, de las normas contables profesionales vigentes. En la mencionada nota, el Banco ha
identificado y cuantificado el efecto sobre los estados contables derivado de los diferentes criterios de valuación
y exposición excepto que la cuantificación no pueda realizarse por razones de impracticabilidad.
Información complementaria sobre NIIF
Tal como se indica en la nota 24 a los estados contables adjuntos, el Banco se encuentra en proceso de adopción
de las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF), las cuales serán aplicables para el ejercicio a
finalizar el 31 de diciembre de 2018. Las partidas y cifras contenidas en las conciliaciones incluidas en dicha nota,
están sujetas a cambios y solo podrán considerarse definitivas cuando se preparen los estados contables anuales
correspondientes al ejercicio en que se apliquen por primera vez las NIIF.
Informe sobre cumplimiento de disposiciones vigentes
En cumplimiento de disposiciones vigentes informamos que:
a) los estados contables de Banco de Galicia y Buenos Aires S.A. al 31 de diciembre de 2017 se encuentran
asentados en el libro “Inventarios y Balances” y cumplen, en lo que es materia de nuestra competencia, con lo
dispuesto en la Ley General de Sociedades y en las resoluciones pertinentes del BCRA y la Comisión Nacional de
Valores;
b) los estados contables de Banco de Galicia y Buenos Aires S.A. surgen de registros contables llevados en sus
aspectos formales de conformidad con normas legales, que mantienen las condiciones de seguridad e integridad
en base a las cuales fueron autorizados por la Comisión Nacional de Valores;
c) hemos leído la reseña informativa y la información adicional a las notas a los estados contables requerida por
el artículo 12°, Capítulo III, Título IV de la normativa de la Comisión Nacional de Valores, sobre la cual, en lo que es
materia de nuestra competencia, no tenemos observaciones que formular;
d) al 31 de diciembre de 2017 la deuda devengada a favor del Sistema Integrado Previsional Argentino de Banco
de Galicia y Buenos Aires S.A. que surge de los registros contables del Banco ascendía a $ 152.461.293,50, no
siendo exigible a dicha fecha;
e) de acuerdo con lo requerido por el artículo 21°, inciso b), Capítulo III, Sección VI, Título II de la normativa de
la Comisión Nacional de Valores, informamos que el total de honorarios en concepto de servicios de auditoría y
relacionados facturados al Banco en el ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2017 representan:
e. 1) el 96% sobre el total de honorarios por servicios facturados al Banco por todo concepto en dicho ejercicio;
e. 2) el 48% sobre el total de honorarios por servicios de auditoría y relacionados facturados al Banco, sus
sociedades controlantes, controladas y vinculadas en dicho ejercicio;
e. 3) el 47% sobre el total de honorarios por servicios facturados al Banco, sus sociedades controlantes, controladas
y vinculadas por todo concepto en dicho ejercicio;
f) hemos aplicado los procedimientos sobre prevención de lavado de activos y financiación del terrorismo para
Banco de Galicia y Buenos Aires S.A. previstos en las correspondientes normas profesionales emitidas por el
Consejo Profesional de Ciencias Económicas de la Ciudad Autónoma de Buenos Aires; y
BOLETÍN OFICIAL Nº 33.815 - Segunda Sección 136 Martes 20 de febrero de 2018
g) hemos leído la información incluida en la nota 10 a los estados contables individuales al 31 de diciembre de
2017 en relación con las exigencias establecidas por la Comisión Nacional de Valores respecto a Patrimonio Neto
Mínimo y Contrapartida, sobre la cual, en lo que es materia de nuestra competencia, no tenemos observaciones
que formular.
Ciudad Autónoma de Buenos Aires, 8 de febrero de 2018.
PRICE WATERHOUSE & CO. S.R.L. (Socio)
C.P.C.E.C.A.B.A. Tº 1 Fº 17
Santiago J. Mignone, Contador Público (UBA) C.P.C.E.C.A.B.A. T° 233 F° 237
INFORME DE LA COMISION FISCALIZADORA
A los Señores Directores de
Banco de Galicia y Buenos Aires S.A.
Domicilio legal: Tte. Gral. Juan D. Perón 430
Ciudad Autónoma de Buenos Aires
C.U.I.T. N° 30-50000173-5
1. En nuestro carácter de integrantes de la Comisión Fiscalizadora de Banco de Galicia y Buenos Aires S.A., de
acuerdo con lo dispuesto por el inciso 5° del artículo 294 de la Ley General de Sociedades, hemos examinado el
inventario y los estados contables adjuntos de Banco de Galicia y Buenos Aires S.A. (el “Banco”), que comprenden
el estado de situación patrimonial al 31 de diciembre de 2017, los correspondientes estados de resultados, de
evolución del patrimonio neto y de flujos de efectivo y sus equivalentes por el ejercicio económico finalizado en
dicha fecha, así como un resumen de las políticas contables significativas y otra información explicativa incluida
en las Notas 1 a 26 y Anexos A, B, C, D, E, F, G, H, I, J, K, L, N y O y proyecto de distribución de utilidades, que los
complementan. Además, hemos examinado los estados contables consolidados de Banco de Galicia y Buenos
Aires S.A. con sus sociedades controladas por el ejercicio económico finalizado el 31 de diciembre de 2017, con
sus Notas 1 a 10 y el estado de situación de deudores consolidado, los que se presentan como información
complementaria.
Los saldos y otra información correspondientes al ejercicio 2016, son parte integrante de los estados contables
examinados mencionados precedentemente y por lo tanto deberán ser considerados en relación con esos estados
contables.
2. El Directorio del Banco es responsable de la preparación y presentación razonable de los estados contables
adjuntos de conformidad con el marco contable establecido por el Banco Central de la República Argentina
(BCRA). Asimismo, el Directorio es responsable de la existencia del control interno que consideren necesario para
posibilitar la preparación de estados contables libres de incorrecciones significativas originadas en errores o en
irregularidades.
3. Nuestra responsabilidad consiste en expresar una opinión sobre los documentos mencionados en el párrafo 1.,
en base al examen que efectuamos con el alcance detallado en el párrafo 4.
4. Nuestro trabajo fue realizado de acuerdo con las normas de sindicatura vigentes en la República Argentina.
Dichas normas requieren en nuestro caso, que el examen se efectúe de acuerdo con las normas profesionales
de auditoría vigentes y las emitidas por el Banco Central de la República Argentina e incluyan la verificación de
la congruencia de los documentos examinados con la información sobre las decisiones societarias expuestas
en actas y la adecuación de dichas decisiones a la ley y a los estatutos en lo relativo a sus aspectos formales y
documentales. Para realizar nuestra tarea profesional hemos efectuado una revisión del trabajo efectuado por los
auditores externos del Banco, Price Waterhouse & Co. S.R.L., quienes emitieron su informe de auditoría con fecha
8 de febrero de 2018 sin salvedades. Los citados auditores externos llevaron a cabo su examen de conformidad
con las normas argentinas de auditoría establecidas en la Resolución Técnica N° 37 de la Federación Argentina de
Consejos Profesionales de Ciencias Económicas (FACPCE) y con las normas de auditoría emitidas por el Banco
Central de la República Argentina. Nuestra revisión incluyó la verificación de la planificación del trabajo, de la
naturaleza, alcance y oportunidad de los procedimientos aplicados y de los resultados de la auditoría efectuada
por dichos profesionales. Una auditoría conlleva la aplicación de procedimientos para obtener elementos de
juicio sobre las cifras y otra información presentada en los estados contables. Los procedimientos seleccionados
dependen del juicio del auditor, incluyendo la valoración del riesgo de incorrecciones significativas en los estados
contables. Al efectuar dicha valoración del riesgo, el auditor debe tener en consideración el control interno
pertinente para la preparación y presentación razonable por parte del Banco de los estados contables, con el
fin de diseñar los procedimientos de auditoría que sean adecuados, en función de las circunstancias, y no con la
finalidad de expresar una opinión sobre la eficacia del control interno del Banco. Una auditoría también comprende
una evaluación de la adecuación de las políticas contables aplicadas, de la razonabilidad de las estimaciones
contables realizadas por la Dirección del Banco y de la presentación de los estados contables en su conjunto.
Dado que no es responsabilidad de la Comisión Fiscalizadora efectuar un control de gestión, el examen no
se extendió a los criterios y decisiones empresarias de las diversas áreas del Banco, dado que ellos son de
incumbencia exclusiva del Directorio del Banco.
Informamos además, que en cumplimiento del ejercicio de control de legalidad que nos compete, hemos aplicado
durante el ejercicio los restantes procedimientos descriptos en el artículo 294 de la Ley 19.550 que consideramos
BOLETÍN OFICIAL Nº 33.815 - Segunda Sección 137 Martes 20 de febrero de 2018
necesarios de acuerdo con las circunstancias, incluyendo, entre otros, el control de la constitución y subsistencia
de la garantía de los directores.
Consideramos que nuestro trabajo nos brinda una base razonable para fundamentar nuestro informe.
5. En nuestra opinión:
i) los estados contables adjuntos presentan razonablemente, en todos sus aspectos significativos, la situación
patrimonial de Banco de Galicia y Buenos Aires S.A. al 31 de diciembre de 2017, así como sus resultados, la
evolución del patrimonio neto y el flujo de su efectivo y sus equivalentes correspondiente al ejercicio terminado en
esa fecha, de conformidad con las normas contables establecidas por el Banco Central de la República Argentina;
ii) los estados contables consolidados adjuntos presentan razonablemente, en todos sus aspectos significativos,
la situación patrimonial consolidada de Banco de Galicia y Buenos Aires S.A. con sus sociedades controladas
al 31 de diciembre de 2017, así como sus resultados consolidados, y el flujo de su efectivo y sus equivalentes
consolidado correspondiente al ejercicio terminado en esa fecha, de conformidad con las normas contables
establecidas por el Banco Central de la República Argentina.
En cumplimiento del control de legalidad que nos compete, no tenemos objeciones que señalar.
6. Sin modificar nuestra opinión, según se indica en Nota 23, los estados contables adjuntos han sido preparados
de conformidad con el marco contable establecido por el Banco Central de la República Argentina. Dichas normas
difieren, en ciertos aspectos, de las normas contables profesionales vigentes. En la mencionada Nota, el Banco ha
identificado y cuantificado el efecto sobre los estados contables derivado de los diferentes criterios de valuación
y exposición excepto que la cuantificación no pueda realizarse por razones de impracticabilidad.
Asimismo, tal como se indica en la Nota 24 a los estados contables adjuntos, el Banco se encuentra en proceso
de adopción de las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF), las cuales serán aplicables para el
ejercicio a finalizar el 31 de diciembre de 2018. Las partidas y cifras contenidas en las conciliaciones incluidas
en dicha nota, están sujetas a cambios y solo podrán considerarse definitivas cuando se preparen los estados
contables anuales correspondientes al ejercicio en que se apliquen por primera vez las NIIF.
7. Adicionalmente, informamos que:
i) los estados contables adjuntos surgen de registros contables llevados, en sus aspectos formales, de conformidad
con las disposiciones legales vigentes en la República Argentina;
ii) de acuerdo a lo requerido por el artículo 21°, Capítulo III, Sección VI, Título II de la normativa de la Comisión
Nacional de Valores sobre la independencia del auditor externo, sobre la calidad de las políticas de auditoría
aplicadas por el mismo y de las políticas contables del Banco, el informe del auditor externo mencionado
anteriormente incluye la manifestación de haber aplicado las normas de auditoría vigentes, que comprenden los
requisitos de independencia y no contiene salvedades en relación con la aplicación de las normas emitidas por el
Banco Central de la República Argentina;
iii) hemos aplicado los procedimientos sobre prevención de lavado de activos y financiación del terrorismo previstos
en las correspondientes normas profesionales emitidas por el Consejo Profesional de Ciencias Económicas de la
Ciudad Autónoma de Buenos Aires;
iv) hemos leído la reseña informativa y la información adicional a las notas a los estados contables requerida por
el artículo 12°, Capítulo III, Título IV de la normativa de la Comisión Nacional de Valores, sobre la cual, en lo que es
materia de nuestra competencia, no tenemos observaciones que formular, siendo las afirmaciones sobre hechos
futuros responsabilidad exclusiva del Directorio; y
v) hemos leído la información incluida en la Nota 10 a los estados contables individuales al 31 de diciembre de
2017 en relación con las exigencias establecidas por la Comisión Nacionales de Valores respecto a Patrimonio
Neto Mínimo y Contrapartida, sobre la cual, en lo que es materia de competencia, no tenemos observaciones que
formular.
Ciudad Autónoma de Buenos Aires, 8 de febrero de 2018.
Enrique M. Garda Olaciregui
Por Comisión Fiscalizadora
Consejo Profesional de Ciencias Económicas de la Ciudad Autónoma de Buenos Aires. — Buenos Aires, 09/02/2018
010 T. 46 Legalización Nº 002270.
LEGALIZAMOS, de acuerdo con las facultades otorgadas a este CONSEJO PROFESIONAL por las Leyes 466
(Art. 2 Inc. d y j) y 20.488 (Art. 21, Inc. i), la actuación profesional de fecha 08/02/2018 referida a BALANCE de
fecha 31/12/2017 perteneciente a BCO DE GALICIA Y BS AS., 30-50000173-5 para ser presentada ante …, y
declaramos que la firma inserta en dicha actuación se corresponde con la que el Dr. MIGNONE SANTIAGO JOSE,
20-17119447-5 tiene registrada en la matrícula CP Tº 0233 Fº 237 que se han efectuado los controles de matrícula
vigente y control formal de dicha actuación profesional de conformidad con lo previsto en la Res. C. 236/88, no
implicando estos controles la emisión de un juicio técnico sobre la tarea profesional, y que firma en carácter de
socio de: PRINCE WATERHOUSE & CO, Soc. 2 Tº 1 Fº 17. — Marcelo E. Demayo, Contador Público (U.B.A.),
Secretario de Legalizaciones.
e. 20/02/2018 N° 8503/18 v. 20/02/2018