N° 664/2003 Aviso del Boletín Oficial
BANCO PATAGONIA S.A.
Texto del aviso
BANCO PATAGONIA S.A.
BOLETÍN OFICIAL Nº 33.821 - Segunda Sección 114 Miércoles 28 de febrero de 2018
BOLETÍN OFICIAL Nº 33.821 - Segunda Sección 115 Miércoles 28 de febrero de 2018
BOLETÍN OFICIAL Nº 33.821 - Segunda Sección 116 Miércoles 28 de febrero de 2018
BOLETÍN OFICIAL Nº 33.821 - Segunda Sección 117 Miércoles 28 de febrero de 2018
BOLETÍN OFICIAL Nº 33.821 - Segunda Sección 118 Miércoles 28 de febrero de 2018
BOLETÍN OFICIAL Nº 33.821 - Segunda Sección 119 Miércoles 28 de febrero de 2018
BOLETÍN OFICIAL Nº 33.821 - Segunda Sección 120 Miércoles 28 de febrero de 2018
BOLETÍN OFICIAL Nº 33.821 - Segunda Sección 121 Miércoles 28 de febrero de 2018
BOLETÍN OFICIAL Nº 33.821 - Segunda Sección 122 Miércoles 28 de febrero de 2018
NOTAS A LOS ESTADOS CONTABLES CORRESPONDIENTES A LOS EJERCICIOS TERMINADOS AL 31 DE
DICIEMBRE DE 2017 Y 2016
(Cifras expresadas en miles de pesos)
NOTA 1: Bases de presentación de los Estados Contables
Los presentes estados contables han sido preparados de acuerdo con las normas contables establecidas por
el BCRA y surgen de los libros de contabilidad de la Entidad llevados de acuerdo con las normas legales y
regulatorias vigentes.
1.1 Estados Contables Consolidados
De acuerdo con lo requerido por las normas del BCRA, la Entidad presenta como información complementaria
los estados contables consolidados con sus sociedades controladas GPAT Compañía Financiera S.A., Patagonia
Valores S.A., Patagonia Inversora S.A. Sociedad Gerente de F.C.I. y Banco Patagonia (Uruguay) S.A.I.F.E.
1.2 Información Comparativa
De acuerdo con lo requerido por las normas del BCRA, los Estados de Situación Patrimonial, de Resultados, de
Evolución del Patrimonio Neto y de Flujo de Efectivo y sus Equivalentes al 31 de diciembre de 2017 y las Notas y
los Anexos que así lo especifican, se presentan en forma comparativa con saldos del ejercicio precedente.
1.3 Cifras Expresadas en miles de pesos
Los presentes estados exponen cifras expresadas en miles de pesos de acuerdo con lo requerido por la norma
CONAU 1 - 111 del BCRA (Comunicación “A” 3359).
1.4 Unidad de medida
Los estados contables de la Entidad reconocen las variaciones en el poder adquisitivo de la moneda hasta el 28
de febrero de 2003, habiéndose discontinuado a partir de esa fecha, de acuerdo lo establecido por el Decreto
Nº 664/2003 del Poder Ejecutivo Nacional (PEN), la Resolución Nº 441 de la CNV y la Comunicación “A” 3921 del
BCRA.
Sin embargo, la existencia de variaciones importantes en las variables relevantes de la economía que afectan los
negocios de la Entidad, tales como las observadas en los últimos ejercicios en el costo salarial, la tasa de interés y
el tipo de cambio, podrían afectar la situación patrimonial y los resultados del Banco, y, por ende, esas variaciones
debieran ser tenidas en cuenta en la interpretación que se realice de la información que la Entidad brinda en los
presentes estados contables sobre su situación patrimonial, los resultados de sus operaciones y los flujos de su
efectivo.
BOLETÍN OFICIAL Nº 33.821 - Segunda Sección 123 Miércoles 28 de febrero de 2018
1.5 Uso de estimaciones contables
La preparación de los estados contables requiere que la Gerencia de la Entidad efectúe, en ciertos casos,
estimaciones para determinar los valores contables de activos y pasivos, como también la exposición de los
mismos, a cada fecha de presentación de información contable.
Las registraciones efectuadas por la Entidad, se basan en la mejor estimación de la probabilidad de ocurrencia
de diferentes eventos futuros y, por lo tanto, el monto final puede diferir de tales estimaciones, las cuales pueden
tener un impacto positivo o negativo en futuros períodos.
1.6 Principales criterios de valuación y exposición
A continuación se describen los principales criterios de valuación y exposición seguidos para la preparación de los
estados contables al 31 de diciembre de 2017 y 2016:
a) Activos y pasivos en moneda extranjera
Los activos y pasivos nominados en dólares estadounidenses fueron valuados al tipo de cambio de referencia
establecido por el BCRA mediante la Comunicación “A” 3500 vigente para el dólar estadounidense al cierre de las
operaciones del último día hábil de cada período o ejercicio, según corresponda.
Adicionalmente, los activos y pasivos nominados en moneda extranjera, distinta al dólar estadounidense, se
convirtieron previamente a esta moneda utilizando los tipos de pase publicados por el BCRA. Posteriormente,
fueron convertidos a pesos de acuerdo al procedimiento descripto en el párrafo anterior.
b) Títulos Públicos y Privados
1. Tenencias registradas a valor razonable de mercado
Se valuaron a los valores de cotización vigentes en el Mercado de Valores de Buenos Aires (MERVAL) o el Mercado
Abierto Electrónico (MAE) o los valores presentes informados por el BCRA al 31 de diciembre de 2017 y 2016, más
los cupones pendientes de cobro. Las diferencias de cotización y de los valores presentes fueron imputadas a los
resultados de cada ejercicio.
2. Tenencias registradas a costo más rendimiento
Al 31 de diciembre de 2017 y 2016, se valuaron al valor de incorporación incrementado por el devengamiento de la
tasa interna de rendimiento, neto de la cuenta regularizadora, en caso de corresponder, comparado, a su vez, con
los valores presentes calculados por la Entidad.
3. Instrumentos emitidos por el BCRA
a) Tenencias con volatilidad publicada por el BCRA (cartera propia y afectadas a operaciones de pase): se valuaron
de acuerdo con el último valor de cotización vigente para cada instrumento al 31 de diciembre de 2017 y 2016. Las
diferencias de cotización fueron imputadas a los resultados de cada ejercicio.
b) Tenencias sin volatilidad publicada por el BCRA (cartera propia y afectadas a operaciones de pase): se valuaron
al valor de incorporación incrementado en función a la tasa interna de rendimiento al 31 de diciembre de 2017 y
2016. Los devengamientos de la tasa interna de rendimiento mencionada precedentemente fueron imputados a
los resultados de cada ejercicio.
4. Inversiones en títulos privados con cotización
Se valuaron a los valores de cotización vigentes en el MERVAL al 31 de diciembre de 2017 y 2016. Las diferencias
de cotización fueron imputadas a los resultados de cada ejercicio.
c) Asistencia al Sector Público no financiero
Comprende principalmente los saldos pendientes de cobro de los importes efectivamente desembolsados más
los ajustes, diferencias de cotización e intereses devengados a cobrar al cierre de cada ejercicio.
d) Devengamiento de Intereses
El devengamiento de los intereses se ha realizado sobre la base del cálculo exponencial, excepto para las
operaciones de comercio exterior, los saldos de caja de ahorro y los saldos por adelantos en cuenta corriente en
las que se ha aplicado el método lineal.
La Entidad opta directamente por interrumpir el devengamiento de intereses cuando los préstamos presentan
incumplimientos en sus pagos (generalmente con atrasos superiores a los 90 días) o el cobro del capital otorgado
y los intereses devengados es de recuperabilidad incierta. Los intereses devengados hasta el momento de la
interrupción son considerados como parte del saldo de deuda al momento de determinar el monto de previsiones
de dichos préstamos. Posteriormente, los intereses sólo son reconocidos sobre la base del cobro, una vez que se
haya cancelado el monto a cobrar por los intereses anteriormente devengados.
e) Devengamiento del ajuste por cláusula CER
Al 31 de diciembre de 2017 y 2016 ciertos activos y obligaciones han sido actualizados por el CER.
f) Préstamos y Depósitos de Títulos Públicos
Se valuaron de acuerdo con las cotizaciones vigentes para cada título a la fecha de cierre de cada ejercicio más
los correspondientes intereses devengados. Las diferencias de cotización fueron imputadas a los resultados de
cada ejercicio.
g) Previsión por riesgo de incobrabilidad, por compromisos eventuales y para otras contingencias
1. Previsión por riesgo de incobrabilidad y por compromisos eventuales
La previsión por riesgo de incobrabilidad se constituyó sobre la base del riesgo de incobrabilidad estimado de la
asistencia crediticia de la Entidad, el cual resulta de la evaluación del grado de cumplimiento de los deudores y de
BOLETÍN OFICIAL Nº 33.821 - Segunda Sección 124 Miércoles 28 de febrero de 2018
las garantías que respaldan las respectivas operaciones de acuerdo con las disposiciones de la Comunicación “A”
2950 y complementarias del BCRA.
2. Previsión para otras contingencias
Comprende los importes estimados por la Gerencia de la Entidad para hacer frente a contingencias de probable
concreción, que en caso de producirse, darán origen a una pérdida para la Entidad.
h) Otros Créditos por Intermediación Financiera
1. Montos a cobrar por ventas contado a liquidar y a término
Se valuaron de acuerdo con los precios concertados para cada operación más las correspondientes primas
devengadas a la fecha de cierre de cada ejercicio. Dichas primas fueron imputadas a los resultados de cada
ejercicio.
2. Especies a recibir por compras contado a liquidar y a término
a. Con cotización: se valuaron de acuerdo con los valores de cotización vigentes para cada especie en el MERVAL
o el MAE, a la fecha de cierre de cada ejercicio. Las diferencias de cotización fueron imputadas a los resultados
de cada ejercicio.
b. Sin cotización: se encuentran valuadas a su valor de costo acrecentado en forma exponencial en función de su
tasa interna de retorno al cierre de cada ejercicio. El correspondiente devengamiento fue imputado a los resultados
de cada ejercicio.
3. Obligaciones negociables sin cotización
Se valuaron al valor de costo actualizado por cláusula CER, en caso de corresponder, acrecentando en forma
exponencial en función de su tasa interna de retorno.
4. Otros no comprendidos en las Normas de Clasificación de Deudores - Fideicomisos Financieros
Se valuaron al valor de costo actualizado acrecentado en función de su tasa interna de retorno.
i) Créditos por Arrendamientos Financieros
De acuerdo con la Comunicación “A” 5047 y complementarias del BCRA, se valuaron al valor descontado de
la suma de las cuotas mínimas pendientes de cobro (excluyendo las cuotas contingentes), del valor residual
previamente pactado y de las opciones de compra, por los contratos de arrendamientos financieros en los cuales
la Entidad reviste la figura de arrendador. El valor descontado es calculado mediante la aplicación de la tasa de
interés implícita de cada contrato de arrendamiento.
Al 31 de diciembre de 2017 y 2016 las características de los contratos de arrendamientos vigentes se encuentran
dentro de las habituales para este tipo de operaciones, sin que existan cuestiones que las diferencien en ningún
aspecto respecto de la generalidad de las concertadas en el mercado financiero argentino.
Estas operaciones se encuentran atomizadas entre los clientes de la Entidad y no existen cláusulas de renovación
automática ni cuotas contingentes preestablecidas.
j) Participaciones en Otras Sociedades
Al 31 de diciembre de 2017 y 2016 las participaciones han sido valuadas según el siguiente detalle:
1. Sociedades Controladas
Banco Patagonia (Uruguay) S.A.I.F.E.: a su valor patrimonial proporcional al cierre de cada ejercicio, convertido a
pesos de acuerdo al criterio descripto en la nota 1.6.a).
Patagonia Valores S.A., Patagonia Inversora S.A. Sociedad Gerente de Fondos Comunes de Inversión y GPAT
Compañía Financiera S.A.: a su valor patrimonial proporcional al cierre de cada ejercicio.
2. Otras Sociedades
A su valor de costo reexpresado conforme al procedimiento descripto en la nota 1.4 o su valor patrimonial
proporcional, el menor, considerando el último balance disponible de cada una de las sociedades.
k) Bienes de Uso y Bienes Diversos
Se encuentran registrados a su valor de costo, reexpresado conforme el procedimiento descripto en la nota 1.4.
La depreciación de los bienes se calcula sobre la base de la vida útil expresada en meses, depreciándose en forma
completa el mes de alta y no depreciándose el mes de baja.
El valor residual de los bienes de uso y diversos, considerados en su conjunto, no supera su valor recuperable.
l) Otros Bienes Diversos
Se encuentran registrados a su valor de costo, reexpresado conforme el procedimiento descripto en la nota 1.4.
La depreciación de los bienes, para los casos en que corresponde, se calcula sobre la base de la vida útil expresada
en meses, depreciándose en forma completa el mes de alta de los bienes y no depreciándose el mes de baja.
El valor residual de los bienes, considerados en su conjunto, no supera su valor recuperable.
m) Bienes Intangibles
Gastos de organización y desarrollo
Se registraron los gastos incurridos por la Entidad relacionados con las mejoras efectuadas en inmuebles de
terceros utilizados en su gestión y los gastos de sistemas que comprenden los planes, estudios y proyectos de
organización y sistemas desarrollados por terceros ajenos a la Entidad, así como su implementación posterior
hasta su puesta en marcha.
Dichos gastos se encuentran registrados a su valor de costo, reexpresado conforme el procedimiento descripto
en la nota 1.4, menos las correspondientes amortizaciones acumuladas.
BOLETÍN OFICIAL Nº 33.821 - Segunda Sección 125 Miércoles 28 de febrero de 2018
La amortización de los gastos se calcula sobre la base de la vida útil expresada en meses, la que no debe
exceder de 60 cuotas mensuales a partir de cada activación, depreciándose en forma completa el mes de alta y
no depreciándose el mes de baja.
Al 31 de diciembre de 2017 y 2016 el valor residual de los “Gastos de organización y desarrollo” asciende a 93.618
y 69.909, respectivamente.
n) Otras Obligaciones por Intermediación Financiera
1. Obligaciones negociables no subordinadas
Al 31 de diciembre de 2016 se valuaron al valor nominal más los intereses devengados al cierre de dicho ejercicio.
(Ver nota 9).
2. Montos a pagar por compras contado a liquidar y a término
Se valuaron de acuerdo con los precios concertados para cada operación más las correspondientes primas
devengadas a la fecha de cierre cada ejercicio. Dichas primas fueron imputadas a los resultados de cada ejercicio.
3. Especies a entregar por ventas contado a liquidar y a término
a. Con cotización: se valuaron de acuerdo con los valores de cotización vigentes para cada especie en el MERVAL
o el MAE, a la fecha de cierre cada ejercicio. Las diferencias de cotización fueron imputadas a los resultados de
cada ejercicio.
b. Sin cotización: se encuentran valuadas a su valor de costo acrecentado en forma exponencial en función de su
tasa interna de retorno al cierre de cada ejercicio. El correspondiente devengamiento fue imputado a los resultados
de cada ejercicio.
o) Partidas Pendientes de Imputación
Comprende aquellas partidas que, por razones de organización administrativa o por la naturaleza especial de la
relación con terceros, no han sido imputadas directamente en las cuentas correspondientes.
p) Cuentas del Patrimonio Neto
Las cuentas de Capital Social se mantienen registradas a su valor de origen.
q) Cuentas de Orden - De Derivados
1. Operaciones a Término sin Entrega del Activo Subyacente: se valuaron de acuerdo a los valores de cotización
vigentes al cierre de cada ejercicio en el MAE o el Mercado a Término de Rosario (ROFEX), según el ámbito de
concertación. Las diferencias de cotización generadas fueron imputadas a los resultados de cada ejercicio.
2. Operaciones de Permuta de Tasas de Interés (swap de tasas): se registraron al valor nocional sobre el que la
Entidad acuerda pagar o cobrar una tasa de interés fija y cobrar o pagar una tasa de interés variable. La diferencia
entre dichas tasas fueron imputadas a los resultados de cada ejercicio.
r) Estado de Resultados
Las cuentas que comprenden operaciones monetarias ocurridas en cada ejercicio (ingresos y egresos financieros,
ingresos y egresos por servicios, cargo por incobrabilidad, gastos de administración, etc.) se computaron a sus
importes históricos sobre la base de su devengamiento mensual.
Las cuentas que reflejan el efecto en resultados por la venta, baja o consumo de activos no monetarios, se
computaron sobre la base de los valores de dichos activos.
Los resultados generados por las participaciones en sociedades controladas se computaron sobre la base de los
resultados de dichas sociedades.
s) Impuestos a las Ganancias y a la Ganancia Mínima Presunta
La Entidad determina el impuesto a las ganancias aplicando la tasa vigente del 35% sobre la utilidad impositiva de
cada ejercicio, sin considerar el efecto de las diferencias temporarias entre el resultado contable y el impositivo.
Adicionalmente, determina el impuesto a la ganancia mínima presunta, el cual fue establecido para los ejercicios
cerrados a partir del 31 de diciembre de 1998 por la Ley Nº 25.063 por el término de diez ejercicios anuales.
Actualmente, luego de sucesivas prórrogas, el mencionado gravamen se encuentra vigente hasta el 31 de diciembre
de 2019.
Con fecha 21 de julio de 2016, mediante la Ley N° 27.760, se derogó dicho gravamen para los ejercicios que se
inician a partir del 1º de enero de 2019.
Este impuesto es complementario del impuesto a las ganancias, dado que, mientras este último grava la utilidad
impositiva del ejercicio, el impuesto a la ganancia mínima presunta constituye una imposición mínima que grava
la renta potencial de ciertos activos productivos a la tasa del 1%, de modo que la obligación fiscal de la Entidad
coincidirá con el mayor de ambos impuestos. La mencionada Ley prevé para el caso de entidades regidas por la
Ley de entidades financieras que las mismas deberán considerar como base imponible del gravamen el 20% de
sus activos gravados previa deducción de aquellos definidos como no computables. Sin embargo, si el impuesto
a la ganancia mínima presunta excede en un ejercicio fiscal al impuesto a las ganancias, dicho exceso podrá
computarse como pago a cuenta de cualquier excedente del impuesto a las ganancias que pudiera producirse en
cualquiera de los diez ejercicios siguientes, una vez que se hayan agotado los quebrantos acumulados.
Al 31 de diciembre de 2017 y 2016, la Entidad determinó cargos por impuesto a las ganancias sobre bases fiscales
de 1.862.989 y 1.494.400, respectivamente, que se encuentran registrados en el rubro “Obligaciones Diversas”
y fueron imputados a los resultados de cada ejercicio, en el rubro “Impuesto a las Ganancias”. Dichos importes
BOLETÍN OFICIAL Nº 33.821 - Segunda Sección 126 Miércoles 28 de febrero de 2018
fueron superiores a los correspondientes al impuesto a la ganancia mínima presunta para cada período, es por ello
que no se constituyó provisión alguna por este concepto.
Finalmente, cabe mencionar que con fecha 30 de diciembre de 2017 fue publicado en el boletín oficial la Ley 27.340
que aprobó la Reforma Tributaria propuesta por el Gobierno Nacional, mediante la cual se dispuso la modificación
del artículo 69 de la Ley del impuesto a las ganancias, estableciendo la reducción de la alícuota del impuesto del
35% al 25%, pero asimismo, con carácter temporal dispone la aplicación de la alícuota del 30% para los ejercicios
2018 y 2019.
t) Indemnizaciones por despido
La Entidad imputa directamente a gastos las indemnizaciones abonadas.
NOTA 2: Estado de Flujo de Efectivo y sus Equivalentes
Los Estados de Flujo de Efectivo y sus Equivalentes al 31 de diciembre de 2017 y 2016 explican las variaciones del
efectivo y sus equivalentes y para tal fin, se consideró como efectivo únicamente al total del Rubro “Disponibilidades”.
Por otra parte no existen transacciones correspondientes a las actividades de inversión o de financiación que no
afecten al efectivo y que por su significación, merezcan ser expuestas.
NOTA 3: Principales diferencias entre las normas contables del BCRA y las normas contables profesionales
vigentes en la Ciudad Autónoma de Buenos Aires
Las normas contables profesionales (NCP) vigentes en la Ciudad Autónoma de Buenos Aires, difieren en ciertos
aspectos de los criterios valuación y exposición de las normas contables del BCRA. A continuación se detallan las
principales diferencias entre dichas normas que la Entidad ha identificado y considera de significación en relación
a los presentes estados contables:
3.1. Normas de valuación
Las principales diferencias que mantiene la Entidad en aspectos de valuación al 31 de diciembre de 2017 y 2016
son las siguientes:
Ajuste a los Estados Contables Individuales (según NCP)
Ajuste a los Estados Contables Consolidados (según NCP)
a) Títulos Públicos y Privados registrados a costo más rendimiento
Al 31 de diciembre de 2017 y 2016, la Entidad mantenía registrados en el rubro “Títulos Públicos y Privados” títulos
públicos e instrumentos emitidos por el BCRA valuados de acuerdo a lo mencionado en la notas 1.6.b) 2 y 1.6.b)
3.b), respectivamente. Asimismo con dicho criterio mantiene registradas Notas y Letras del BCRA en el rubro
“Otros Créditos por Intermediación Financiera - BCRA”.
De acuerdo con las NCP, estos activos deben valuarse a su valor corriente.
b) Combinaciones de negocios - Adquisición GPAT Compañía Financiera S.A.
De acuerdo con las normas establecidas por el BCRA, las adquisiciones de negocios son registradas de acuerdo
con el valor de libros de la sociedad adquirida. En consecuencia, la diferencia entre el costo de la inversión y su
BOLETÍN OFICIAL Nº 33.821 - Segunda Sección 127 Miércoles 28 de febrero de 2018
valor patrimonial proporcional en los libros de la adquirente, es registrada como una llave positiva (cuando el costo
de la inversión es superior al valor patrimonial proporcional) o negativa (cuando el costo de la inversión es inferior al
valor patrimonial proporcional), según corresponda. En caso de reconocerse una llave negativa, la Comunicación
“A” 3984 del BCRA establece criterios específicos de amortización, no pudiendo superar la amortización máxima
anual el 20%.
De acuerdo con las NCP, las combinaciones de negocios son registradas en base a los valores corrientes de los
activos netos identificables de la sociedad adquirida. En consecuencia, la diferencia entre el costo de la inversión
y el valor de medición de los activos netos identificables, es registrada como una llave positiva o negativa, según
corresponda. En caso de reconocerse una llave negativa, dicha llave se imputará a resultados de acuerdo con la
evolución de las circunstancias específicas que le dieron origen.
c) Impuesto a las ganancias diferido
La Entidad determina el impuesto a las ganancias aplicando la alícuota vigente sobre la utilidad impositiva estimada
de cada ejercicio, sin considerar el efecto de las diferencias temporarias entre el resultado contable e impositivo.
De acuerdo con las NCP, el impuesto a las ganancias debe registrarse siguiendo el método del impuesto diferido,
reconociendo (como crédito o deuda) el efecto impositivo de las diferencias temporarias entre la valuación contable
y la impositiva de los activos y pasivos y su posterior imputación a los resultados de los ejercicios en los cuales
se produce la reversión de las mismas, considerando asimismo la posibilidad de utilización de los quebrantos
impositivos en el futuro, en caso de corresponder.
d) Instrumentos financieros derivados
La Entidad registró al 31 de diciembre de 2017 los efectos de los contratos de operaciones de permuta de tasas
de interés (swap de tasas) de acuerdo a lo mencionado en la Nota 1.6.q) 2.
De acuerdo con las NCP, este tipo de instrumentos financieros derivados no cotizables deben valuarse por su valor
neto de realización, que en este caso puede ser estimado aplicando modelos matemáticos que reflejen la forma
en que los interesados en estos contratos establecen sus precios e incluyendo en dichos modelos datos fiables.
De esta manera surge la estimación de un valor razonable aplicable a los derechos u obligaciones conferidos por
un swap.
e) Participaciones en otras sociedades
La sociedad controlada GPAT Compañía Financiera S.A. prepara sus estados contables de acuerdo con las
normas del BCRA, las cuales presentan diferencias con las normas contables profesionales.
De haberse aplicado las NCP, el patrimonio neto de la Entidad al 31 de diciembre de 2017 y 2016 hubiera aumentado
en 510.706 y 403.743 respectivamente, a nivel individual y consolidado. Asimismo los resultados de los ejercicios
finalizados el 31 de diciembre de 2017 y 2016, hubieran sido de 106.963 y (24.490) respectivamente.
3.2 Aspectos de exposición
a) La Entidad no presenta información por segmentos y resultados por acción.
b) La Entidad no clasifica sus activos y pasivos en corrientes y no corrientes en función al momento en que se
espera que los primeros se conviertan en efectivo o equivalente y en función al momento en que los segundos
sean exigibles, tal como es requerido por las NCP.
c) Existen diferencias entre la exposición requerida por las NCP y la realizada por la Entidad sobre los flujos de
fondos expuestos en los estados de flujo de efectivo y sus equivalentes, dado que estos estados son elaborados
de acuerdo con normas específicas aplicables a las entidades financieras.
d) La Entidad presenta como información complementaria (anexos) la específicamente establecida por el BCRA,
la cual no contempla la totalidad de los requisitos de exposición de las NCP.
NOTA 4: Conciliación de saldos con el marco contable para la convergencia hacia las Normas Internacionales de
Información Financiera (NIIF)
Proceso de convergencia hacia las NIIF
De acuerdo a lo establecido en la Comunicación “A” 5541, a partir del 1º de enero de 2018 la Entidad ha comenzado
a registrar sus operaciones, variaciones patrimoniales y a elaborar sus estados financieros de acuerdo a un marco
contable basado en la adopción de las NIIF emitidas por el Consejo Internacional de Normas de Contabilidad
(IASB).
Dicho marco contable tiene vigencia a partir de los estados financieros correspondientes a los ejercicios anuales
iniciados a partir del 1 de enero de 2018 y para los períodos intermedios correspondientes a dicho ejercicio. Por lo
tanto, a partir del primer cierre trimestral del ejercicio 2018, las entidades deben elaborar y presentar sus estados
financieros de publicación de acuerdo con dichas normas. Estos estados contarán con opinión del auditor externo
y serán utilizados por las entidades a todos los fines legales y societarios.
Este marco contable se encuentra basado en la aplicación de las NIIF, con la única excepción transitoria establecida
por la Comunicación “A” 6114 de las disposiciones en materia de Deterioro de Activos Financieros contenidas en
el punto 5.5 de la NIIF Nº 9, las que de acuerdo con la Comunicación “A” 6430 comenzarán a aplicarse a partir de
los ejercicios iniciados el 1º de enero de 2020.
Cabe mencionar que desde el 1 de enero de 2018, la Entidad ha comenzado a registrar sus operaciones de acuerdo
con los criterios de adopción de las NIIF definidos por el BCRA. Por lo tanto, las partidas y cifras contenidas en
la conciliación incluida en esta nota están sujetas a cambios y sólo podrán considerarse definitivas cuando se
BOLETÍN OFICIAL Nº 33.821 - Segunda Sección 128 Miércoles 28 de febrero de 2018
preparen los estados financieros consolidados anuales correspondientes al ejercicio 2018 en que se apliquen las
NIIF.
Cuadro de conciliación de saldos con el marco de convergencia hacia las NIIF
Se detalla a continuación una conciliación de los saldos de activos, pasivos, patrimonio neto y resultados respecto
de los importes que resultaría de aplicar las NIIF con el alcance establecido por el BCRA en las Comunicaciones
“A” 6114 y “A” 6206 y complementarias.
a) Información individual correspondiente al ejercicio finalizado el 31/12/2017:
BOLETÍN OFICIAL Nº 33.821 - Segunda Sección 129 Miércoles 28 de febrero de 2018
BOLETÍN OFICIAL Nº 33.821 - Segunda Sección 130 Miércoles 28 de febrero de 2018
BOLETÍN OFICIAL Nº 33.821 - Segunda Sección 131 Miércoles 28 de febrero de 2018
Causas que dan origen a los ajustes expuestos precedentemente
1. Adopción de las NIIF – Aplicación NIIF 1
Debido a que la Entidad cotiza sus acciones en la Bolsa de Comercio de San Pablo (B3), desde el año 2007 se
elaboran estados financieros bajo NIIF y se presentan ante la Comisión de Valores Mobiliarios de Brasil (CVM) en
forma trimestral y anual y por lo tanto no son de aplicación las disposiciones de la NIIF 1.
La información financiera incluida en los estados financieros presentados ante la CVM es elaborado de acuerdo
a las NIIF, según lo establecido por dicho organismo para el registro de emisores de títulos valores extranjeros, y
cuenta con opinión de los auditores externos. Se contemplan los lineamientos establecidos en el Marco Conceptual
adoptado por el IASB y los criterios definidos en las NIIF, conformadas por las distintas normas e interpretaciones
adoptadas por el IASB.
2. Clasificación y medición de Instrumentos Financieros
De acuerdo a lo establecido en la NIIF 9, los instrumentos financieros se clasificaron en las siguientes categorías
en función al modelo de negocio de la Entidad para gestionarlos, así como las características de los flujos de
fondos contractuales de los instrumentos financieros involucrados.
La Gerencia de Gestión Financiera de la Entidad es quién toma la decisión de clasificación en las distintas
categorías, considerando el objetivo de cada modelo de negocio.
a) Medidos a costo amortizado
Incluye los activos financieros que se mantienen en un modelo de negocio cuyo objetivo es conservar los activos
para cobrar flujo de efectivo contractual a lo largo de la vida del instrumento.
Para el cálculo del costo amortizado de un instrumento financiero y para la distribución y reconocimiento de los
ingresos por intereses o gastos por intereses en el resultado del periodo se utiliza el método del interés efectivo,
considerando los flujos de efectivo esperados según los términos contractuales del instrumento financiero, las
comisiones pagadas o recibidas por las partes del contrato, los costos de transacción (costos incrementales
directamente atribuibles a la adquisición o disposición de un activo) y cualquier otra prima o descuento.
Considerando la operatoria actual de la Entidad, tanto a nivel individual como a nivel consolidado se han clasificado
dentro de esta categoría, a los instrumentos financieros registrados en los rubros bajo normas del BCRA indicados
a continuación:
BOLETÍN OFICIAL Nº 33.821 - Segunda Sección 132 Miércoles 28 de febrero de 2018
- Préstamos
Se han clasificado en esta categoría la totalidad de los préstamos. Los ajustes determinados en este rubro se
generaron por la medición a costo amortizado y aplicación del método del interés efectivo.
Por otra parte, con respecto a las financiaciones con tarjetas de crédito otorgadas sin interés o con tasas inferiores
a las de mercado se ha efectuado un ajuste a pérdida por su valuación inicial a valor razonable.
- Otros Créditos por Intermediación Financiera y Otras Obligaciones por Intermediación Financiera
Se han clasificado en esta categoría la totalidad de los saldos, con excepción de aquellos importes relacionados
con operaciones de pases pasivos (especies a recibir) y los relacionados con operaciones de compra / venta
contado a liquidar de títulos públicos. Los ajustes determinados en estos rubros se generaron por la medición a
costo amortizado y aplicación del método del interés efectivo.
b) Medidos a valor razonable con cambios en Otro Resultado Integral (ORI)
Incluye los activos financieros que se mantienen en un modelo de negocio cuyo objetivo se logra obteniendo el
flujo de efectivo contractual y vendiendo activos financieros.
Considerando la operatoria actual de la Entidad, tanto a nivel individual como a nivel consolidado se han clasificado
dentro de esta categoría, a los instrumentos financieros registrados en los rubros bajo normas del BCRA indicados
a continuación:
- Títulos Públicos y Privados
Se han clasificado en esta categoría las especies que no reúnen las condiciones necesarias para ser clasificadas
como especies mantenidas para negociación. El ajuste determinado en este rubro, para aquellos activos que no
figuran en los listados de volatilidad publicados por BCRA, corresponde a la diferencia de valuación entre el valor
de incorporación incrementado mensualmente en función de la tasa interna de rendimiento (Valuación BCRA) y el
valor razonable (Valuación NIIF).
- Otros Créditos por Intermediación Financiera
Se han clasificado en esta categoría los saldos relacionados con operaciones de pases pasivos (especies a recibir)
y operaciones de compra / venta contado a liquidar de títulos públicos.
c) Medidos a valor razonable con cambios en resultados
Incluye los activos financieros que se mantienen en un modelo de negocio cuyo objetivo se logra obteniendo el
flujo de efectivo a través de la venta de activos financieros.
Considerando la operatoria actual de la Entidad, tanto a nivel individual como a nivel consolidado se han clasificado
dentro de esta categoría, a los instrumentos financieros registrados en los rubros bajo normas del BCRA indicados
a continuación:
- Títulos Públicos y Privados
Se han clasificado en esta categoría las especies que reúnen las condiciones necesarias para ser clasificadas
como especies mantenidas para negociación, considerando las siguientes características:
- instrumentos financieros incorporados al patrimonio de la Entidad con la finalidad de negociarlos o de dar
cobertura a otros elementos de dicha cartera
- instrumentos cuya negociación está libre de toda restricción
- la cartera es gestionada de forma activa, con alta frecuencia en las operaciones de negociación realizadas
- instrumentos que se mantienen para su venta a corto plazo o con el propósito de obtener beneficios a partir de
las fluctuaciones de precios en el corto plazo, reales o esperadas, o mediante el arbitraje de precios
El ajuste determinado en este rubro, para aquellos activos que no figuran en los listados de volatilidad publicados
por BCRA, corresponde a la diferencia de valuación entre el valor de incorporación incrementado mensualmente
en función de la tasa interna de rendimiento (Valuación BCRA) y el valor razonable (Valuación NIIF).
- Otros Créditos por Intermediación Financiera y Otras Obligaciones por Intermediación Financiera
Se han clasificado en esta categoría aquellos importes relacionados con operaciones de pases pasivos (especies
a recibir) y operaciones de compra / venta contado a liquidar de títulos públicos.
Adicionalmente se han reclasificado al rubro Títulos Públicos y Privados los saldos correspondientes a las
operaciones por pases activos registrados en Otras Obligaciones por Intermediación Financiera bajo las normas
del BCRA.
3. Transferencia de activos financieros
En relación a la transferencia de Activos Financieros se han evaluado tanto a nivel individual como consolidado,
las disposiciones de la NIIF 9 en relación a la registración contable de las bajas de activos financieros o grupo de
activos.
Las bajas se registran cuando expiran los derechos contractuales sobre el flujo de efectivo del activo financiero; o
se transfiera el activo financiero y la transferencia cumpla con los requisitos para la baja en cuentas, de acuerdo
con la NIIF 9.
a) Operaciones de pases activos
Cabe mencionar que tal como menciona la Comunicación “B” 11372 de fecha 15 de septiembre de 2016, de
acuerdo con los principios de baja en cuentas de la NIIF 9, se realizaron los siguientes ajustes respecto a pases
activos:
- Baja en los rubros contables de títulos públicos y privados e instrumentos de regulación monetaria de los títulos
valores recibidos por operaciones de pase activo (vinculado con Ventas a término por operaciones de pases
activos).
BOLETÍN OFICIAL Nº 33.821 - Segunda Sección 133 Miércoles 28 de febrero de 2018
- Baja de las Ventas a término por operaciones de pases activos.
c) Operaciones de pases pasivos
Con respecto a los pases pasivos se reincorporaron a los rubros contables de títulos públicos y privados los saldos
vinculados a los títulos e instrumentos de regulación monetaria dados de baja con su correspondiente ajuste de la
compra a término incluida en el rubro contable de otros créditos por intermediación financiera.
4. Participaciones en otras sociedades
a) Participaciones en sociedades controladas – NIIF 10
Al 31 de diciembre de 2017 la Entidad mantiene participaciones en las sociedades controladas mencionadas en la
Nota 2 a los Estados Contables Consolidados.
Del análisis efectuado de la NIIF 10, hemos concluido que la totalidad de las sociedades mencionadas debe
consolidarse de acuerdo a NIIF 10 y no hay otras sociedades que deban ser parte integrante de los Estados
Contables Consolidados.
Dado que de acuerdo a lo requerido por la Comunicación “A” 5844 “las inversiones en subsidiarias, asociadas y
negocios conjuntos en el Estado de Situación Patrimonial Individual deberán medirse utilizando el método de la
participación previsto en la NIC 28, es decir no podrán hacerlo de acuerdo con las otras alternativas previstas en
la NIC 27 (costo o medición según NIIF 9), se ha procedido a recalcular el valor patrimonial proporcional mediante
el método de la participación descripto en el párrafo 10 de la NIC 28, considerando el Patrimonio Neto según NIIF
de GPAT y de Banco Patagonia (Uruguay) S.A.I.F.E.
Como consecuencia de este recálculo se ha determinado un ajuste negativo que se ha impactado en el rubro
Participaciones en otras sociedades a nivel individual. A nivel consolidado este ajuste es eliminado de acuerdo al
método de consolidación establecido en la NIIF 10.
Cabe mencionar que debido a la adquisición por parte de Banco Patagonia S.A. de acciones ordinarias escriturales
de GPAT representativas del 1% capital social de dicha sociedad, se generaron las correspondientes registraciones
en Participación no controladora y Resultados no asignados.
b) Conversión Moneda extranjera – NIC 21
De acuerdo con la NIC 21 “Efectos de las variaciones en los tipos de cambio de la moneda extranjera”, se
reconocieron y reclasificaron a “Otro resultado integral” las diferencias por conversión de moneda extranjera, en
relación a la participación de la Entidad en Banco Patagonia (Uruguay) S.A.I.F.E.
5. Bienes de Uso / Bienes Diversos
a) Bienes de Uso / Bienes Diversos - Revaluación
La Entidad ha optado por aplicar el modelo de revaluación a la totalidad de los inmuebles que están afectados a la
actividad económica que bajo normas del BCRA se registran a su valor de costo en los rubros de Bienes de Uso.
En virtud de los significativos aumentos en los precios de los bienes inmuebles ocurridos en los últimos años, la
Entidad considera que el modelo de revaluación permite reflejar en forma más fiable el valor de estos activos.
Según el modelo de revaluación, con posterioridad al reconocimiento inicial del activo, éste se mide a su valor
razonable a la fecha de revaluación menos la depreciación acumulada y el importe acumulado de las pérdidas por
deterioro de valor, en caso de existir.
Para el resto de los componentes de Bienes de Uso y Bienes Diversos se continúa aplicando el modelo de costo.
6. Créditos Diversos – Préstamos al personal
Con respecto a los préstamos personales e hipotecarios otorgados al personal a tasas inferiores a las de mercado
se ha efectuado un ajuste a pérdida por su valuación inicial a valor razonable.
7. Impuesto a las ganancias diferido
Asimismo, de acuerdo a la NIC 12 se ha contabilizado el Impuesto a las ganancias de acuerdo al método del
impuesto diferido, reconociendo (i) la parte correspondiente al impuesto corriente que se espera pagar o recuperar
y (ii) el impuesto diferido, es decir, el impuesto que se espera que se liquidará o se recuperará del Impuesto a las
ganancias, por las diferencias temporarias y los quebrantos acumulados que surjan entre las bases fiscales de los
activos y pasivos y sus importes en libros.
BOLETÍN OFICIAL Nº 33.821 - Segunda Sección 134 Miércoles 28 de febrero de 2018
NOTA 5: Detalle de los componentes de los conceptos “Otros / as” con saldos superiores al 20% del total del rubro
respectivo
BOLETÍN OFICIAL Nº 33.821 - Segunda Sección 135 Miércoles 28 de febrero de 2018
NOTA 6: Bienes de disponibilidad restringida
Al 31 de diciembre de 2017 y 2016, la Entidad tenía los siguientes bienes de disponibilidad restringida:
NOTA 7: Operaciones con Sociedades incluidas en el Artículo 33 de la Ley General de Sociedades (Ley Nº 19.550)
Se incluyen a continuación los saldos que la Entidad mantenía con sus sociedades controladas y vinculadas y con
su sociedad controlante al 31 de diciembre de 2017 y 2016:
BOLETÍN OFICIAL Nº 33.821 - Segunda Sección 136 Miércoles 28 de febrero de 2018
Respecto a la participación de la Entidad en las sociedades controladas, la misma se expone en la nota 1 a los
estados contables consolidados con sociedades controladas.
BOLETÍN OFICIAL Nº 33.821 - Segunda Sección 137 Miércoles 28 de febrero de 2018
NOTA 8: Capital Social
1. Estado del Capital Social
El capital social de la Entidad está representado por 719.145.237 acciones, de las cuales 22.768.818 son de Clase
“A” y 696.376.419 son de Clase “B”, siendo ambas clases ordinarias escriturales, de V$ N 1 y un voto cada una.
Las acciones Clase “A” representan la participación de la Provincia de Río Negro, en tanto que las acciones Clase
“B” representan la participación del capital privado.
Desde el 12 de abril de 2011 el accionista controlante de la Entidad es Banco do Brasil S.A. Su participación es de
58,9731% sobre el total del capital social.
2. Opciones de compra y venta de acciones
Con fecha 12 de abril de 2011, en el marco del Contrato de Compraventa de acciones entre Banco do Brasil S.A.
y el ex grupo de accionistas controlantes de la Entidad (Vendedores), ambas partes suscribieron un Acuerdo de
Accionistas, mediante el cual, entre otras cuestiones, se otorgaron ciertas opciones de compra (call) y venta (put),
ejercitables a partir del tercer aniversario de dicha fecha, para la adquisición por parte de Banco do Brasil S.A. de
las participaciones que los Vendedores mantendrán en la Entidad, al precio de ejercicio equivalente al precio en
dólares estadounidenses por acción pagados en la Oferta de Compraventa.
3. Programa de adquisición de acciones propias
El 26 de marzo de 2012, el Directorio de la Entidad, resolvió implementar un plan de recompra de acciones propias
en el mercado argentino, en los términos del artículo 68 de la Ley N° 17.811 (agregado por el Decreto 677/01) y de
las normas de la CNV, por hasta un monto máximo de 3.452, con un límite de 1.000.000 de acciones ordinarias,
escriturales, clase “B”, con derecho a un voto y de valor nominal $ 1 por acción.
El plazo para efectuar las adquisiciones fue de ciento ochenta días corridos a partir del 27 de marzo de 2012.
Asimismo, con fecha 25 de septiembre de 2012, el Directorio de la Entidad dispuso, extender su vigencia hasta el
22 de marzo de 2013.
El total de acciones adquiridas por la Entidad bajo el referido programa hasta su vencimiento fue de V$ N 119.500
acciones ordinarias por un importe de 394.
La fecha límite de enajenación de las acciones adquiridas, de acuerdo con lo establecido en el artículo 67 de
la Ley Nº 26.831, es de tres años contados desde su adquisición, salvo prórroga que disponga la Asamblea de
Accionistas.
Asimismo, la Asamblea General Ordinaria de Accionistas celebrada el 26 de abril de 2017 dispuso la desafectación
del saldo remanente de la Reserva Facultativa para el Programa de Recompra de Acciones y la constitución de una
Reserva Facultativa para futura distribución de utilidades por 3.058.
4. Reducción del Capital Social
Con fecha 14 de diciembre de 2015 el Directorio de la Entidad tomó conocimiento de la reducción del capital social
de pleno derecho por V$ N 119.500 acciones Clase “B” escriturales ordinarias de V$ N 1 y un voto por acción
que se encontraban en cartera y que habían sido adquiridas conforme el artículo 68 de la Ley N° 17.811 por haber
transcurrido la fecha límite de enajenación, según lo mencionado en esta nota en el apartado 3.
Finalmente, el 29 de marzo de 2016 la Inspección General de Justicia registró dicha reducción bajo el Nº 4.679 del
Libro 78 de Sociedad por Acciones.
NOTA 9: Programa Global de Emisión de Obligaciones Negociables
La Asamblea General Ordinaria de Accionistas celebrada el 26 de abril de 2012 aprobó la creación de un Programa
Global de Emisión de Obligaciones Negociables simples por un monto máximo en circulación en cualquier
momento de hasta U$S 250.000.000 o su equivalente en otras monedas.
El Programa tiene una vigencia de 5 años desde la fecha de autorización de la CNV o el plazo máximo que pueda
ser fijado por las futuras regulaciones que resulten aplicables, en cuyo caso el Directorio de la Entidad podrá
decidir la extensión del plazo de vigencia del mismo.
Asimismo, el Directorio decidió que los fondos provenientes de las colocaciones de las Obligaciones Negociables
emitidas bajo el mencionado Programa serán destinados para uno o más de los destinos previstos en el artículo
36 de la Ley Nº 23.576 y en la Comunicación “A” 3046 del BCRA, o los que se establezcan en las regulaciones
aplicables, y de acuerdo a como se especifique en el respectivo suplemento de precio.
Bajo el referido programa, la Entidad emitió con fecha 3 de diciembre de 2012 la Clase Nº I Serie Nº1 de obligaciones
negociables simples por V$ N 200.000.000 a un plazo de 18 meses y con amortización en un único pago a la fecha
de vencimiento. El devengamiento de intereses fue a una tasa variable anual equivalente a la “Tasa BADLAR
Privada” más un diferencial de tasa de 4% pagaderos trimestralmente en forma vencida. El vencimiento final de la
serie se produjo el 3 de junio de 2014.
Con fecha 1 de noviembre de 2013, la Entidad emitió la Clase Nº II de obligaciones negociables por V$ N 300.000.000
a un plazo de 18 meses y con amortización en un único pago a la fecha de vencimiento. El devengamiento de
intereses fue a una tasa variable anual equivalente a la “Tasa BADLAR Privada” más un diferencial de tasa de 3,9%
pagaderos trimestralmente en forma vencida. El vencimiento final de la serie se produjo el 4 de mayo de 2015.
Con fecha 31 de marzo de 2014 el Directorio de la Entidad aprobó la emisión de la Clase Nº III de obligaciones
negociables por un monto máximo de hasta V$ N 350.000.000 a realizarse bajo el Programa Global de Emisión de
Obligaciones Negociables Simples vigente.
BOLETÍN OFICIAL Nº 33.821 - Segunda Sección 138 Miércoles 28 de febrero de 2018
Posteriormente, con fecha 26 de enero de 2015 el Directorio de la Entidad aprobó la actualización del Prospecto
del Programa Global de Emisión de Obligaciones Negociables Simples, ampliando el monto máximo total de
emisión de la Clase Nº III hasta la suma de V$ N 500.000.000, siendo aprobado por la CNV el 8 de julio de 2015.
Finalmente, con fecha 21 de julio de 2015, la Entidad emitió la Clase Nº III de obligaciones negociables por
V$ N 332.200.000 a un plazo de 18 meses y con amortización en un único pago a la fecha de vencimiento. El
devengamiento de los intereses será para los primeros nueve meses a una tasa fija anual del 25,50% y para los
siguientes nueve meses a una tasa variable anual equivalente a la “Tasa BADLAR Privada” más un diferencial de
tasa de 3,75%, pagaderos trimestralmente en forma vencida.
Con fecha 23 de enero de 2017 la Entidad efectuó el pago final de capital e intereses de dicha obligación negociable.
Al 31 diciembre de 2016 el monto de capital y de los intereses devengados correspondientes a la Clase Nº III se
encuentra registrado en el rubro “Otras obligaciones por intermediación financiera” por 348.168.
En virtud, del vencimiento del Programa Global de Emisión de Obligaciones Negociables Simples vigente, la
Asamblea General Ordinaria de Accionistas celebrada el 26 de abril de 2017 aprobó la prórroga de dicho programa
de acuerdo con las normas de la CNV, así como también un aumento del monto máximo en circulación, según se
detalla a continuación.
a) Vigencia de 5 años desde la autorización de la CNV o el plazo máximo que pueda ser fijado por las futuras
regulaciones que resulten aplicables;
b) Se podrán emitir distintas clases y/o series de obligaciones negociables denominadas en dólares estadounidenses
u otras monedas y re-emitir las sucesivas clases o series que se amorticen;
c) El monto de U$S 500.000.000 o su equivalente en otras monedas será el máximo en circulación durante la
vigencia del programa; y
d) Los fondos a obtenerse por la colocación de las obligaciones negociables a emitirse bajo el programa serán
destinados para uno o más de los destinos previstos en el artículo 36 de la Ley N° 23.576 y sus modificatorias y en
las Normas de Operaciones Pasivas, Sección de Colocación de Títulos Valores y de Deuda del BCRA, o las que
se establezcan en las regulaciones aplicables, y de acuerdo a como se especifique en el respectivo suplemento
de precio.
Finalmente, con fecha 14 de septiembre de 2017 la CNV autorizó mediante la Resolución Nº 18.933 el aumento del
monto máximo y la prórroga del mencionado programa.
NOTA 10: Agente Financiero de la Provincia de Río Negro
En el marco de lo establecido por la Ley Nº 2929 de la Provincia de Río Negro, y el contrato celebrado el 27 de
mayo de 1996, la Entidad actuó como agente financiero del Estado Provincial, teniendo a su cargo las funciones
bancarias que se establecían en el artículo 1.2 del mencionado contrato.
Con fecha 28 de febrero de 2006, se produjo el vencimiento del mencionado contrato, que mediante sucesivas
prórrogas estuvo vigente hasta el 31 de diciembre de 2006, en las mismas condiciones que el contrato antes
citado.
Posteriormente, la Entidad resultó nuevamente adjudicada para prestar los servicios de Agente Financiero y el 14
de diciembre de 2006 se firmó el Contrato de Servicios Financieros y Bancarios de la Provincia de Río Negro por
el plazo de diez años, cuyo vencimiento se produjo el 13 de diciembre de 2016.
Con fecha 29 de diciembre de 2016, la Ley Nº 5187 sancionada por la Legislatura de la Provincia de Río Negro
prorrogó la aplicación del contrato antes citado por un plazo de 180 días, prorrogable automáticamente, o lapso
menor en caso de concluirse antes del plazo indicado el procedimiento de licitación para la selección de una
entidad bancaria que preste servicio de agente financiero.
Con fecha 22 de diciembre de 2016, mediante el Decreto N° 2140, el Poder Ejecutivo de la Provincia de Río Negro
dispuso el llamado a Licitación Pública Nacional para la selección y posterior contratación del Agente Financiero
de la Provincia de Río Negro, por un plazo de diez años, prorrogable por un período de cinco años, salvo que
alguna parte manifestara lo contrario.
El cronograma de la licitación estableció como fecha de adjudicación el 6 de abril de 2017 y como fecha de firma
del Contrato, el 28 de abril de 2017.
Finalmente, como resultado del proceso de licitación citado anteriormente, el 28 de abril de 2017 la Entidad resultó
nuevamente adjudicada para prestar los servicios de Agente Financiero de la Provincia de Río Negro, firmando
el Contrato de Servicios Financieros y Bancarios de la Provincia de Río Negro, por el plazo de 10 años con una
posible prórroga por otros cinco años.
Tales funciones no incluyen la obligación de asistir financieramente a la Provincia de Río Negro en otras condiciones
que las compatibles con el carácter de banco privado de esta Entidad.
NOTA 11: Instrumentos Financieros Derivados
Al 31 de diciembre de 2017 y 2016, la Entidad mantenía los siguientes instrumentos financieros derivados:
a) Operaciones concertadas a término - Futuros: incluye las operaciones de compras y ventas a término de moneda
extranjera sin entrega del activo subyacente concertadas en el ámbito del MAE o ROFEX. Se encuentran valuadas
a los valores de cotización vigentes al cierre de cada ejercicio en el mercado en que fueron concertadas y son
efectuadas por la Entidad con el objetivo de intermediación por cuenta propia. Al 31 de diciembre de 2017 y 2016
BOLETÍN OFICIAL Nº 33.821 - Segunda Sección 139 Miércoles 28 de febrero de 2018
la Entidad registró utilidades por 66.765 y 128.137, respectivamente, generados en las operaciones de moneda
extranjera.
b) Operaciones concertadas a término de moneda extranjera con clientes - Forwards: incluye las operaciones
de compra y venta a término de moneda extranjera sin entrega del activo subyacente concertadas en el ámbito
privado. Se encuentran valuadas a los valores de cotización vigentes en el MAE al cierre de cada ejercicio y son
efectuadas por la Entidad con el objetivo de intermediación por cuenta propia. Al 31 de diciembre de 2017 y 2016
la Entidad registró utilidades por 69.672 y 51.953, respectivamente.
c) Pases Activos y Pasivos: incluye las operaciones concertadas de pases activos y pasivos sobre títulos públicos
nacionales pendientes de liquidación: se encuentran valuadas de acuerdo a lo mencionado en la nota 1.6.h) 1. y
2. y 1.6.n) 2. y 3. y son efectuados por la Entidad con el objetivo de intermediación por cuenta propia. Al 31 de
diciembre de 2017 y 2016, la Entidad registró resultados por 641.154 y (48.597), respectivamente.
d) Operaciones de Permuta de Tasas de Interés en Pesos - Con Entidades Financieras: incluye los contratos con
GPAT Compañía Financiera S.A. con derecho a percibir mensualmente el diferencial positivo entre la tasa de
interés nominal anual fija pactada para cada operación y la tasa de interés BADLAR establecida por el BCRA. En
caso que el diferencial de tasas fuese negativo, la Entidad tendrá la obligación de abonar la diferencia.
Se encuentran registradas en los rubros “Cuentas de orden deudoras - De Derivados - Permuta de Tasas de
Interés” y “Cuentas de orden acreedoras - De Derivados - Acreedoras por Contra” y dichas operaciones generaron
una pérdida al 31 de diciembre de 2017 por 13.089.
NOTA 12: Actividades Fiduciarias
La Entidad ha firmado una serie de contratos con otras sociedades, mediante los cuales ha sido designada
fiduciario de ciertos fideicomisos financieros. En los mismos, se recibieron principalmente créditos como activo
fideicomitido. Al 31 de diciembre de 2017 la Entidad administra los siguientes fideicomisos financieros de oferta
pública:
BOLETÍN OFICIAL Nº 33.821 - Segunda Sección 140 Miércoles 28 de febrero de 2018
La Entidad actúa como Fiduciario de los fideicomisos antes citados, no respondiendo en ningún caso con los
bienes propios por las obligaciones contraídas en la ejecución de los fideicomisos; éstas sólo serán satisfechas con
y hasta la concurrencia de los bienes fideicomitidos y el producido de los mismos. Adicionalmente, el Fiduciario no
podrá gravar los activos fideicomitidos o disponer de éstos más allá de los límites establecidos en los respectivos
contratos de fideicomisos.
Las comisiones ganadas por la Entidad en su actuación como agente fiduciario son calculadas bajo los términos
de los respectivos contratos.
BOLETÍN OFICIAL Nº 33.821 - Segunda Sección 141 Miércoles 28 de febrero de 2018
NOTA 13: Agente de Custodia de Productos de Inversión Colectiva de Fondos Comunes de Inversión
Al 31 de diciembre de 2017, la Entidad, en su carácter de Agente de Custodia de Productos de Inversión Colectiva
de Fondos Comunes de Inversión, mantiene en custodia cuotapartes suscriptas por terceros y activos de los
siguientes Fondos Comunes de Inversión:
Lombard Renta Fija en Dólares FCI
Con fecha 30 de mayo de 2016 Patagonia Inversora S.A. y Banco Patagonia S.A. aprobaron la constitución del
Fondo Común de Inversión Lombard Renta Fija en Dólares, presentándose el 12 de julio de 2016 la solicitud de
autorización ante la CNV.
Posteriormente, mediante la Resolución Nº 18.365 de fecha 17 de noviembre de 2016, la CNV aprobó el reglamento
de gestión e inscribió en sus registros al mencionado fondo, el cual comenzó a operar el 23 de febrero de 2017.
Fondo Común de Inversión Lombard Ahorro Plus
Con fecha 23 de febrero de 2017 Patagonia Inversora S.A. y Banco Patagonia S.A. aprobaron la constitución del
Fondo Común de Inversión “Lombard Ahorro Plus FCI”, presentándose el 23 de marzo de 2017 la solicitud de
autorización ante la CNV.
Mediante la Resolución Nº 18.838 de fecha 6 de julio de 2017, la CNV aprobó el reglamento de gestión e inscribió
en sus registros al mencionado fondo. El 17 de octubre de 2017 Lombard Ahorro Plus FCI comenzó a funcionar.
Fondo Común de Inversión Lombard Pesos Plus
Con fecha 23 de febrero de 2017, Patagonia Inversora S.A. y Banco Patagonia S.A. aprobaron mediante Actas
N° 545 y N° 2706, respectivamente, la modificación del Reglamento de Gestión del Fondo Común de Inversión
Lombard Pesos Plus y el cambio de denominación del fondo, con el fin de transformar el fondo, actualmente de
plazos fijos, en un fondo de renta fija.
Posteriormente, con fecha 24 de noviembre de 2017, por Resolución RESFC-2017-19119-APN-DIR#CNV, la C.N.V.
aprobó el cambio de denominación del “Fondo Común de Inversión Lombard Pesos Plus” por “Lombard Pesos
Plus FCI”, y la modificación de su Reglamento de Gestión.
A la fecha de los estados contables se están realizando los trámites para hacer operativo dichas modificaciones.
NOTA 14: Seguro de Garantía de los Depósitos
Mediante la Ley Nº 24.485 y el Decreto Nº 540/95, se dispuso la creación del Sistema de Seguro de Garantía de los
Depósitos, al cual se le asignaron las características de ser limitado, obligatorio y oneroso, con el objeto de cubrir
los riesgos de depósitos bancarios, en forma subsidiaria y complementaria al sistema de privilegios y protección
de depósitos establecido por la Ley de Entidades Financieras.
La misma dispuso la constitución de la sociedad Seguros de Depósitos S.A. (SEDESA) con el objeto exclusivo
de administrar el Fondo de Garantía de los Depósitos, cuyos accionistas, de conformidad con las modificaciones
introducidas por el Decreto Nº 1292/96 son el BCRA, con una acción como mínimo y los fiduciarios del contrato
de fideicomiso constituido por las entidades financieras en la proporción que para cada una determine el BCRA en
función de sus aportes al Fondo de Garantía de los Depósitos. En agosto de 1995 se constituyó dicha Sociedad
en la que la Entidad participa en el 4,7680% del capital social de acuerdo con los porcentajes difundidos por la
Comunicación “B” 11.491 del BCRA de fecha 1º de marzo de 2017.
Al 31 de diciembre de 2017 y 2016 están alcanzados los depósitos en pesos y en moneda extranjera constituidos
en las entidades participantes bajo la forma de cuenta corriente, caja de ahorros, plazo fijo, inversiones a plazo,
cuenta sueldo, de la seguridad social, básica, gratuita universal y especiales, los saldos inmovilizados de los
conceptos precedentes u otras modalidades que determine el BCRA hasta la suma de 450, con ciertas exclusiones
establecidas por dicho organismo.
Al 31 de diciembre de 2017 y 2016 los aportes realizados han sido registrados en el rubro “Egresos Financieros -
Aportes al fondo de garantía de los depósitos” por 95.578 y 125.219, respectivamente.
BOLETÍN OFICIAL Nº 33.821 - Segunda Sección 142 Miércoles 28 de febrero de 2018
NOTA 15: Requerimiento de la CNV para actuar como Agente del Mercado Abierto
En cumplimiento de la disposiciones establecidas por la CNV en la Resolución General Nº 622/13 y modificatorias,
se detallan a continuación el Patrimonio Neto Mínimo y la Contrapartida Mínima requerida para cada categoría de
agente:
Al 31 de diciembre de 2017, el patrimonio de la Entidad supera al requerido por la CNV y la Contrapartida Mínima
Total requerida se encuentra integrada con fondos depositados en el BCRA en la cuenta corriente Nº 034
perteneciente a Banco Patagonia S.A.
NOTA 16: Efectivo mínimo y capitales mínimos
1. Efectivo mínimo
Se incluyen a continuación los conceptos computados por la Entidad para la integración de la exigencia de efectivo
mínimo, de acuerdo a lo dispuesto por las normas del BCRA en la materia, al 31 de diciembre de 2017 y 2016:
2. Capitales mínimos
La posición de capitales mínimos de la Entidad al 31 de diciembre de 2017 y 2016 es la siguiente:
NOTA 17: Restricción a la distribución de utilidades
- De acuerdo con las disposiciones del BCRA, el 20% de la utilidad del ejercicio debe ser apropiado a la constitución
de la reserva legal.
- Según la Ley N° 25.063, los dividendos que se distribuyan, en dinero o en especie, en exceso de las utilidades
impositivas acumuladas al cierre del ejercicio inmediato anterior a la fecha de pago o distribución, estarán sujetos
a una retención del 35% en concepto de impuesto a las ganancias con carácter de pago único y definitivo. La
ganancia a considerar en cada ejercicio será la que resulte de detraer a la utilidad impositiva, el impuesto pagado
por el o los ejercicios fiscales de origen de la ganancia que se distribuye o la parte proporcional correspondiente y
sumarle los dividendos o utilidades provenientes de otras sociedades de capital no computados en la determinación
de dicha ganancia en el o los mismos períodos fiscales. La referida distribución de dividendos no se encuentra
alcanzada por la retención antes mencionada, debido a que no supera las utilidades determinadas en base a la
aplicación de la normativa citada.
- El BCRA establece en su normativa el procedimiento de carácter general para la distribución de utilidades.
De acuerdo al mismo, sólo se podrá efectuar una distribución con autorización expresa del BCRA y siempre
que no se verifiquen ciertas situaciones, entre las que se encuentran registrar asistencias financieras del citado
BOLETÍN OFICIAL Nº 33.821 - Segunda Sección 143 Miércoles 28 de febrero de 2018
organismo por iliquidez, presentar deficiencias de integración de capital o efectivo mínimo y registrar cierto tipo de
sanciones establecidas por reguladores específicos y que sean ponderadas como significativas y/o no se hayan
implementado medidas correctivas, entre otras condiciones previas detalladas en la mencionada comunicación
que deben cumplirse.
- Asimismo, sólo se podrá distribuir utilidades en la medida que se cuente con resultados positivos luego de
deducir extracontablemente de los resultados no asignados y de la reserva facultativa para futuras distribuciones
de resultados, los importes de las reservas legal, estatutarias y/o especiales, cuya constitución sea exigible, la
diferencia neta positiva entre el valor contable y el valor de mercado o valor presente informado por el BCRA,
según corresponda, de los instrumentos de deuda pública y/o de regulación monetaria del BCRA no valuados a
precio de mercado y las sumas activadas por causas judiciales vinculadas a depósitos, entre otros conceptos.
- Por último, la Entidad deberá verificar que, luego de efectuada la distribución de resultados propuesta, se
mantenga un margen de conservación de capital sobre sus activos ponderados por riesgo, el cual es adicional a
la exigencia de capital mínimo requerida normativamente, y deberá ser integrado con capital ordinario de nivel 1,
neto de conceptos deducibles.
- De acuerdo con lo establecido por la Resolución General N° 593 de la CNV, la Asamblea de accionistas que
considere los estados contables anuales, deberá resolver un destino específico de los resultados acumulados
positivos de la Entidad, ya sea a través de la distribución efectiva de dividendos, su capitalización con entrega de
acciones liberadas, la constitución de reservas voluntarias adicionales a la Reserva legal, o una combinación de
alguno de estos destinos.
Finalmente, teniendo en cuenta lo detallado en el presente acápite, los resultados distribuibles del ejercicio
económico 2017 ascienden a 2.844.169 y se propone asignarlos de la siguiente manera (ver Proyecto de Distribución
de Utilidades):
La distribución de utilidades está sujeta a la aprobación de la Asamblea General de Accionistas y a la previa
autorización de la SEFyC (Superintendencia de Entidades Financieras y Cambiarias) del BCRA.
Con fecha 12 de enero de 2018 el BCRA emitió la Comunicación “A” 6428 mediante la cual realizó la adecuación
del Texto Ordenado de las normas sobre “Distribución de Resultados” a efectos de alinearlo a las NIIF, las que
tienen vigencia a partir del 1 de enero de 2018.
NOTA 18: Política de Gerenciamiento de Riesgos
El Directorio tiene a su cargo la administración de la Entidad y sus objetivos son, entre otros, coordinar y supervisar
que el funcionamiento operativo responda a los objetivos institucionales, facilitar el desarrollo de los negocios
con eficiencia, control y productividad, tendiendo a generar una cultura de mejora permanente en los procesos
administrativos y comerciales.
Adicionalmente, la Entidad ha conformado una estructura para su Alta Gerencia y para los comités, que tienen
como finalidad la implementación y control, respectivamente, de las políticas definidas por el Directorio. El detalle
de los comités constituidos es el siguiente:
- Comité de Arquitectura, Seguridad y Administración de Bienes
- Comité de Auditoría BCRA
- Comité de Auditoría CNV
- Comité de Calidad
- Comité de Control y Prevención del Lavado de Activos y Financiamiento del Terrorismo
- Comité de Dirección
- Comité de Ética
- Comité de Finanzas
- Comité de Negocios
- Comité de Remuneraciones e Incentivos al Personal
- Comité de Riesgo Global
- Comité de Riesgo Operacional
- Comité de Seguridad Informática y Protección de Activos de Información
- Comité de Tecnología Informática
Los citados comités se encuentran bajo la supervisión del Directorio, permitiendo el involucramiento permanente
de ese órgano en los temas tratados.
Los riesgos inherentes a las actividades bancarias se administran a través de un proceso de identificación,
medición y control constante de los mismos. Los riesgos de crédito, liquidez, mercado, tasa de interés, estratégico,
reputacional, operacional, de tecnología y de modelo, son los principales riesgos a los que está expuesta la
Entidad.
En función de ello, se ha implementado un proceso de gestión integral de riesgos conforme a los lineamientos
establecidos por la Comunicación “A” 5398 y complementarias y de acuerdo a las mejores prácticas recomendadas
BOLETÍN OFICIAL Nº 33.821 - Segunda Sección 144 Miércoles 28 de febrero de 2018
por el Comité de Basilea. A través de estos principios rectores, se han definido una serie de procedimientos y
procesos que permiten identificar, medir y valorar los riesgos a los que está expuesta la Entidad, buscando la
consistencia con su estrategia de negocio.
La gestión integral de los riesgos es liderada por la Superintendencia de Controles Internos y Gestión de Riesgos,
a través de las diversas áreas especializadas que la conforman, actuando de manera independiente respecto de
las áreas de negocios.
Los procesos de gestión de riesgos se transmiten a toda la Entidad, estando alineados a las definiciones del
Directorio y de la Alta Gerencia que, por medio de los comités relevantes, definen los objetivos globales expresados
en metas y límites para las unidades de negocio, en el marco de un proceso de fijación y control del apetito por el
riesgo.
Específicamente, con una periodicidad mínima mensual, se llevan a cabo las reuniones del Comité de Riesgo
Global, el cual tiene como objetivos principales proponer al Directorio la estrategia para la gestión de los riesgos
de mercado, tasa de interés, liquidez y crédito, entre otros, así como los límites globales de exposición a dichos
riesgos. Asimismo, toma conocimiento de las exposiciones frente a cada riesgo y monitorea el cumplimiento de las
políticas. Asimismo, entre otras responsabilidades, establece y aprueba las acciones de la Gerencia de Validación
de Modelos.
El Comité de Riesgo Global está integrado por el Presidente de la Entidad, dos Vicepresidentes, el Superintendente
de Controles Internos y Gestión de Riesgos, el Superintendente de Finanzas, Administración y Sector Público, el
Superintendente de Créditos y Comercio Exterior, el Gerente de Riesgos Financieros y el Gerente de Validación de
Modelos. El alcance de sus funciones comprende tanto a la Entidad como a sus subsidiarias locales.
El Comité de Riesgo Operacional se reúne con una frecuencia bimestral, y tiene por objeto proponer al Directorio
las políticas, estrategias y manuales, destinados a la gestión del riesgo operacional de los productos, actividades,
procesos y sistemas, aplicables a cada unidad de negocio, evaluando que el proceso de vigilancia gerencial se
encuadre en los niveles de riesgo considerados aceptables.
Los restantes comités, en el marco de sus funciones, complementan también el dispositivo de gestión integral de
riesgos.
En los apartados que siguen se describen aspectos específicos de las políticas y procesos para la identificación,
evaluación, control y mitigación de cada uno de los principales riesgos:
Riesgo de crédito
El riesgo de crédito se define como la posibilidad de sufrir pérdidas por el incumplimiento que un deudor o
contraparte hace de sus obligaciones contractuales.
El Directorio aprueba las políticas crediticias con el fin de proveer un marco para la generación de negocios
tendiente a lograr una relación adecuada entre el riesgo asumido y la rentabilidad esperada de las operaciones.
Dichas políticas establecen límites, procedimientos, mitigadores y controles para mantener la exposición a este
riesgo en niveles aceptables. Estos aspectos se encuentran establecidos en manuales y normativas internas
(Créditos, Garantías, Recupero y Gestión de Riesgo), las cuales son objeto de periódicas revisiones y actualizaciones.
En particular, la definición de los límites de riesgo, por su parte, es uno de los principales instrumentos estratégicos
de la gestión del riesgo de crédito, cuyo objetivo es evitar las concentraciones y niveles de exposición no deseados.
Asimismo, la gestión de este tipo de riesgo está basada en el estudio de las operaciones y en el amplio conocimiento
de la cartera de clientes, lo que permite un seguimiento pormenorizado del riesgo, minimizando la exposición en
la medida de lo posible.
Los manuales de procedimientos que contienen los lineamientos en la materia, el cumplimiento de la normativa
vigente y los límites establecidos, persiguen, entre otros, los objetivos que se mencionan a continuación:
a) Lograr una adecuada segmentación de la cartera, por tipo de cliente y por sector económico;
b) Potenciar la utilización de herramientas de análisis y evaluación del riesgo que mejor se adecuen al perfil del
cliente;
c) Establecer pautas homogéneas para el otorgamiento de préstamos siguiendo parámetros conservadores
basados en la solvencia del cliente, su flujo de fondos y su rentabilidad para el caso de las empresas, y los ingresos
y patrimonio para el caso de individuos;
d) Establecer límites a las facultades individuales para el otorgamiento de créditos de acuerdo a su monto,
propendiendo a la existencia de comités específicos, que según su ámbito de influencia, serán los responsables
de definir los niveles de asistencia;
e) Optimizar la calidad del riesgo asumido, contando con garantías adecuadas de acuerdo con el plazo del
préstamo y el nivel de riesgo involucrado;
f) Monitorear permanentemente la cartera de créditos y el nivel de cumplimiento de los clientes.
Riesgo de Liquidez
El riesgo de liquidez se define como el riesgo de ocurrencia de desequilibrios entre activos y pasivos (“descalces”
entre pagos y cobros) que puedan afectar la capacidad de cumplir con los compromisos financieros, presentes y
futuros -dentro de diversos horizontes temporales-, tomando en consideración las diferentes monedas y plazos de
liquidación de los derechos y obligaciones, sin incurrir en pérdidas significativas.
BOLETÍN OFICIAL Nº 33.821 - Segunda Sección 145 Miércoles 28 de febrero de 2018
La Entidad cuenta con políticas específicas en materia de liquidez, las que tienen como objetivo realizar una
administración eficiente de misma, optimizando el costo y la diversificación de las fuentes de fondeo, y maximizando
la utilidad de las colocaciones mediante un manejo prudente que asegure los fondos necesarios para la continuidad
de las operaciones y el cumplimiento de las regulaciones vigentes.
A fin de mitigar el riesgo de liquidez, la Entidad mantiene una cartera de activos de alta liquidez y tiene como
objetivo diversificar su estructura de pasivos, respecto a fuentes e instrumentos. En ese sentido, el objetivo es
captar fondos con alto nivel de atomización en relación a clientes y volumen, ofreciendo la mayor diversidad de
instrumentos financieros.
Asimismo la Entidad ha implementado una serie de herramientas de medición y control del riesgo, incluyendo
el monitoreo regular de los gaps de liquidez, diferenciado por moneda, así como diversos ratios de liquidez,
incluyendo el “ratio de cobertura de liquidez” (LCR, por sus siglas en inglés) de acuerdo a las pautas establecidas
por el BCRA.
La Gerencia de Riesgos Financieros monitorea en forma continua el cumplimiento de los diversos límites
establecidos por el Directorio para gestionar el riesgo de liquidez, los que contemplan, entre otros, niveles mínimos
de liquidez y niveles máximos de concentración.
Por otra parte, la Entidad posee un plan de contingencia de liquidez, en el que se detallan las acciones que
deberían ejecutarse en caso de producirse una situación adversa en lo relativo a la liquidez.
Riesgo de Mercado
El riesgo de mercado se define como la posibilidad de sufrir pérdidas por posiciones dentro y fuera de balance, a
raíz de fluctuaciones adversas en precios de mercado o factores de riesgo asimilables a ellos.
La Entidad cuenta con políticas para la gestión de riesgo de mercado en las que se establecen los procesos
de monitoreo y control de los riesgos de variaciones en las cotizaciones de los instrumentos financieros con el
objetivo de optimizar la relación riesgo-retorno, valiéndose de la estructura de límites, modelos y herramientas de
gestión adecuadas. El Comité de Riesgo Global y el Comité de Finanzas controlan en forma continua este riesgo,
en forma integral junto a los demás riesgos.
Las metodologías y modelos cuantitativos que se aplican son de uso generalmente aceptado en las mejores
prácticas, tales como enfoques de Valor a Riesgo (VaR) con diversas parametrías para reflejar situaciones normales
de mercado, así como situaciones potenciales más estresadas.
Asimismo, la Entidad identifica y realiza un seguimiento permanente de los factores de riesgo de mercado que
pueden determinar variaciones en el valor de las carteras de mercado, tales como tasas de interés, tipos de
cambio y volatilidad de precios, entre otros, a fin de aplicar medidas correctivas y adecuar los mitigantes, de modo
de mantener el riesgo de mercado acotado a los límites establecidos por el Directorio en todo momento.
Riesgo de Tasa de Interés
El riesgo de tasa de interés surge de la posibilidad de que se produzcan cambios en la condición financiera de
la Entidad como consecuencia de fluctuaciones en las tasas de interés, pudiendo tener efectos adversos en los
ingresos financieros netos y en su valor económico.
Para su gestión y control se utilizan herramientas de medición interna, tales como curvas de tasas, análisis de
sensibilidad sobre composición de balance, brechas (gaps) de tasas de interés, entre otros, las que permiten una
gestión integrada del riesgo de tasa de interés junto con el riesgo de liquidez, en lo que constituye una estrategia
de gestión de activos y pasivos, la cual es llevada a cabo por la Gerencia de Gestión Financiera dentro de los
límites establecidos por el Directorio.
Dentro del marco de la gestión del riesgo de tasa de interés, la Entidad cuenta con una serie de políticas,
procedimientos y controles internos específicos que se incluyen en el Manual de Normas y Procedimientos, los
que son revisados y actualizados en forma regular.
Riesgo Operacional
El Riesgo Operacional se define como el riesgo de pérdida resultante de la inadecuación o fallas de los procesos
internos, de la actuación del personal y/o de los sistemas internos, o bien aquellas que sean producto de eventos
externos. Esta definición incluye el riesgo legal pero excluye el riesgo estratégico y reputacional.
En ese marco, el riesgo legal -que puede verificarse en forma endógena o exógena a la Entidad- comprende, entre
otros aspectos, la exposición a sanciones, penalidades u otras consecuencias económicas y de otra índole, por
incumplimiento de normas y obligaciones contractuales.
La Entidad ha implementado un sistema de gestión del riesgo operacional que se ajusta a los lineamientos
establecidos por el BCRA en la Comunicación “A” 5398 y modificatorias. Asimismo, el BCRA mediante la
Comunicación “A” 5272 estableció una exigencia de capital mínimo por este concepto, con vigencia a partir del 1º
de febrero de 2012.
El sistema de gestión de Riesgo Operacional consta de los siguientes aspectos:
a) Estructura organizacional: la Entidad cuenta con la Gerencia de Riesgos Operacional y Tecnología y con un
Comité de Riesgo Operacional integrado por un Vicepresidente, el Superintendente de Controles Internos y Gestión
de Riesgos, el Superintendente de Operaciones, el Superintendente de Tecnología, Comunicaciones y Sistemas,
y el Gerente de Riesgos Operacional y Tecnología.
BOLETÍN OFICIAL Nº 33.821 - Segunda Sección 146 Miércoles 28 de febrero de 2018
b) Políticas: la Entidad cuenta con una “Política para la Gestión del Riesgo Operacional”, aprobada por el Directorio,
en la que se definen los conceptos principales, los roles y responsabilidades del Directorio, del Comité de Riesgo
Operacional, de la Gerencia de Riesgos Operacional y Tecnología y de todas las áreas intervinientes en la gestión
de dicho riesgo.
c) Procedimientos: la Entidad cuenta con un procedimiento de “Registración de Pérdidas Operacionales” en el que
se establecieron las pautas para su imputación contable, a partir de la apertura de rubros contables específicos,
permitiendo de esta manera incorporar en forma automática las pérdidas operacionales registradas en dichos
rubros en la base de datos correspondiente.
Adicionalmente, la Entidad cuenta con un procedimiento que establece las pautas para elaborar las autoevaluaciones
de riesgos y en los casos de riesgos que exceden los niveles de tolerancia admitidos, lineamientos para establecer
indicadores de riesgos y planes de acción.
d) Sistemas: la Entidad cuenta con un sistema integral que permite la administración de todas las tareas involucradas
en la gestión de riesgo: autoevaluaciones de riesgo, indicadores de riesgo y planes de acción así como también la
administración de la base de datos de pérdidas operacionales.
e) Base de datos: la Entidad cuenta con una base de datos de eventos de Riesgo Operacional conformada de
acuerdo con los lineamientos establecidos por la Comunicación “A” 4904 y complementarias.
Adicionalmente, la Entidad cuenta con una “Política para la Gestión del Riesgo de los Activos Informáticos”
aprobada por el Directorio alineando los conceptos y definiciones con el resto de la normativa sobre este tema.
Conforme a dicha política, el objetivo del análisis de riesgo de los activos informáticos es determinar cómo afecta
el riesgo de tecnología informática a los procesos de la Entidad, en especial, a aquellos considerados críticos,
y también proveer la información necesaria para definir los activos a proteger y lograr una mayor eficiencia en la
asignación de los recursos tecnológicos.
Riesgo Reputacional
Se define a este riesgo como aquel que está asociado a una percepción negativa de la Entidad por parte de los
clientes, contrapartes, accionistas, inversores, tenedores de deuda, analistas de mercado y otros participantes
del mercado relevantes, denominados Grupos de Interés, que afecta adversamente la capacidad para mantener
relaciones comerciales existentes o establecer nuevas y continuar accediendo a fuentes de fondeo.
El riesgo reputacional también puede afectar los pasivos del Banco, debido a que la confianza del público y la
capacidad de la Entidad de captar fondos están fuertemente vinculadas con su reputación.
A los fines de gestionar el riesgo reputacional de manera adecuada, la Entidad cuenta con un marco que
permite comprender su perfil de riesgo y obtener información sobre los riesgos a los que se encuentra expuesta,
posibilitando diseñar acciones para reducir su impacto.
Riesgo Estratégico
Se entiende por riesgo estratégico, al riesgo procedente de una estrategia de negocios inadecuada o de un
cambio adverso en las previsiones, parámetros, objetivos y otras funciones que respaldan esa estrategia. De este
modo, se asocia a la probabilidad de incurrir en pérdidas con impacto actual o futuro en los ingresos, y por lo tanto,
en el capital, que implique un desvío respecto del plan de negocios proyectado.
Como parte de la gestión del riesgo estratégico, se monitorea en forma regular el complimiento presupuestario
en relación a volúmenes, rentabilidad, perfil de riesgo, requerimientos de capital, liquidez y cambios estructurales
necesarios para ejecutar el plan de negocios. Conjuntamente, se analizan el entorno competitivo y las condiciones
de mercado en general que condicionan el desenvolvimiento de la estrategia planeada.
Asimismo, las pruebas de estrés integrales se utilizan como herramienta de gestión de este riesgo, en tanto
permiten realizar análisis de sensibilidad y de escenarios alternativos al proyectado, permitiendo elaborar cursos
de acción ante la contingencia, a fin de mitigar desvíos frente a la estrategia planificada.
Investigaciones Especiales
La Entidad cuenta con un sector de Investigaciones Especiales, responsable de recibir las denuncias y evaluar la
veracidad de las mismas, previendo la ocurrencia de fraudes. Dicho sector coordina las acciones necesarias para
la detección, análisis y resolución de cada caso, teniendo como principal objetivo:
a) Minimizar las pérdidas económicas,
b) Mitigar el riesgo reputacional,
c) Desalentar la ocurrencia de fraudes y conductas inapropiadas.
Riesgo de modelo - Validaciones independientes
En el contexto de los requerimientos regulatorios y de gestión actual, el desarrollo y la utilización de modelos
para la toma de decisiones o cuantificación de riesgo por parte de las entidades financieras, resulta cada vez de
mayor importancia. En este sentido, la Comunicación “A” 5398, establece que la naturaleza metodológica utilizada
para la gestión del riesgo debe contar con un proceso de validación y testeo de los modelos y/o sistemas que las
entidades eventualmente utilicen para medir los componentes del riesgo, de manera tal que pueda desarrollarse
un marco de gestión de riesgo de modelo.
La Entidad cuenta con una Gerencia de Validación de Modelos, reportando a la Superintendencia de Controles
Internos y Gestión de Riesgos, y con políticas aprobadas por el Directorio tendientes a implementar los lineamientos
de las buenas prácticas en la materia.
BOLETÍN OFICIAL Nº 33.821 - Segunda Sección 147 Miércoles 28 de febrero de 2018
Dicha Gerencia tiene la responsabilidad de ejecutar el proceso de validación independiente y cuantificación del
riesgo de modelo. Entre sus objetivos está la realización de validaciones independientes de los modelos que la
Entidad emplea en la medición de riesgos -así como de otros modelos empleados en la gestión-, procurando la
cuantificación y mitigación del riesgo de modelo.
Autoevaluación de suficiencia de capital, pruebas de estrés y planificación para la contingencia
La Entidad cuenta con un proceso de autoevaluación de suficiencia de capital en línea con lo establecido por el
BCRA y las mejores prácticas en la materia, a través del cual evalúa los niveles de capital económico requeridos para
cubrir, con un margen adecuado, eventuales pérdidas no esperadas inherentes a las actividades que desarrolla.
Por otra parte, realiza diversos tipos de pruebas de estrés, tanto individuales como integrales, a través de las cuales
se procura evaluar la resistencia de la condición económico-financiera de la Entidad ante la eventual ocurrencia
de escenarios adversos al negocio, poco probables pero plausibles. A través de esta práctica, se logran diseñar
planes de contingencia efectivos para mitigar el impacto de eventuales situaciones de esa naturaleza.
Disciplina de mercado
De acuerdo a lo dispuesto por la Comunicación “A” 5394 del BCRA sobre “Disciplina de mercado - Requisitos
mínimos de divulgación” y modificatorias, la Entidad pública la información cualitativa acerca de sus procesos
de gestión de riesgos y la información cuantitativa relativa a su exposición a los riesgos y su cobertura. Dicha
información se encuentra disponible en el sitio web institucional:
http://www.bancopatagonia.com.ar/institucional/disciplina_mercado.shtml
NOTA 19: Política de Transparencia en Materia de Gobierno Societario
Banco Patagonia, como Entidad Financiera con un porcentaje de acciones sujetas al régimen de oferta pública,
está sujeta al contralor del BCRA y de la CNV, siéndole aplicables las exigencias y recomendaciones vinculadas al
gobierno societario de ambos Organismos.
A continuación se detallan los principales lineamientos adoptados por la Entidad, relacionados con la transparencia
en materia de Gobierno Societario, de acuerdo a lo solicitado por la Comunicación “A” 5293 y complementarias:
1) Directorio, Alta Gerencia y Comités.
a) Directorio
Integración del Directorio
La dirección y administración de la Entidad está a cargo del Directorio, cuyo número de integrantes titulares es
fijado por la Asamblea de Accionistas entre un número mínimo de siete y un máximo de nueve miembros siendo
elegidos por períodos de tres ejercicios anuales con posibilidad de ser reelegidos indefinidamente.
De acuerdo con lo establecido en el Estatuto de la Entidad, un Director Titular será designado por el titular de
las acciones ordinarias clase “A”, que corresponden a la Provincia de Río Negro, quien podrá a su vez, designar
un Director Suplente, mientras que los restantes Directores serán designados por los titulares de las acciones
ordinarias clase “B”, quienes también podrán designar Directores Suplentes.
El Directorio de Banco Patagonia está conformado por un 20% de Directores independientes.
Las condiciones bajo las cuales un miembro del Directorio no reúne la calidad de independiente, están expresamente
contempladas para las Entidades Financieras en las normas del BCRA, y para las Sociedades bajo el Régimen de
Oferta Pública, en la Resolución General Nº 622/13 de la CNV, emitida en el marco de la Ley N° 26.831 de Mercado
de Capitales.
Criterio para la selección de los Directores
No podrán integrar el Directorio quienes se encuentren comprendidos en las inhabilidades e incompatibilidades
previstas en la Ley General de Sociedades Nº 19.550, ni en la Ley Nº 21.526 de Entidades Financieras, ni en la
normativa del BCRA sobre Autoridades de Entidades Financieras, ni las contempladas en la normativa de la CNV.
Por otra parte, el Estatuto Social de la Entidad dispone que no podrán ser Directores quienes desempeñen cualquier
cargo o empleo, rentado o no, en la Administración Pública Nacional, Provincial o Municipal, con excepción de los
docentes, ni los Directores o Administradores de personas jurídicas que sean deudores morosos de Entidades
Financieras.
El BCRA evaluará las condiciones de habilidad legal, idoneidad, competencia, probidad, experiencia en la actividad
financiera y posibilidad de dedicación funcional de los miembros del Directorio propuestos. Estas condiciones
deberán ser mantenidas durante todo el período de desempeño en el cargo. Los antecedentes son presentados
ante dicho Organismo para su respectiva aprobación.
Hasta tanto el BCRA no notifique a la Entidad la aprobación del Director propuesto, el mismo no podrá asumir el
cargo para el que fue designado. Sin perjuicio de ello, el Director designado por las acciones clase A Provincia de
Río Negro, siempre que se cuente con el correspondiente Decreto provincial que lo designe, podrá asumir el cargo
en tanto se tramite su autorización en el BCRA, considerándose su designación en comisión ”ad referéndum” de
la resolución de autorización, y sin perjuicio de la validez de los actos en que participa durante ese período, por
aplicación de las normas del BCRA.
Obligaciones del Directorio conforme a la normativa vigente
En virtud de lo dispuesto en la Ley General de Sociedades N° 19.550, los Directores están obligados a cumplir sus
funciones con lealtad y con la diligencia de un buen hombre de negocios.
BOLETÍN OFICIAL Nº 33.821 - Segunda Sección 148 Miércoles 28 de febrero de 2018
Los Directores son conjunta y solidariamente responsables ante la Sociedad en la cual ejercen dichos cargos, sus
accionistas y los terceros por el mal desempeño de su cargo, así como por la violación de la Ley, el Estatuto y por
cualquier daño producido por dolo, abuso de facultades o culpa.
La Ley General de Sociedades N° 19.550 establece como criterio de conducta de los Directores que éstos:
- Pueden celebrar con la Sociedad los contratos que sean de la actividad en que ésta opere y siempre que se
concierten en las condiciones de mercado.
- Tienen la obligación de informar al Directorio y a la Comisión Fiscalizadora de la Sociedad, sobre cualquier
interés contrario al de la Sociedad que pudiera tener en una operación propuesta y abstenerse de intervenir en la
deliberación y votación del mismo.
- No pueden participar por cuenta propia o de terceros en actividades en competencia con la Sociedad, salvo
autorización expresa de la Asamblea.
Por su parte el BCRA exige que los miembros del Directorio cuenten con los conocimientos y competencias
necesarias para comprender claramente sus responsabilidades y funciones dentro del gobierno societario.
A su vez, las normas de transparencia en la oferta pública, también impone a los Directores deberes de lealtad y
diligencia en el ejercicio de sus funciones, en particular:
- Hacer prevalecer, sin excepción, el interés social de la Emisora en que ejercen su función y el interés común de
todos sus socios por sobre cualquier otro interés, incluso el interés del o de los controlantes.
- Abstenerse de procurar cualquier beneficio personal a cargo de la Emisora que no sea la propia retribución por
sus funciones.
- Organizar e implementar sistemas y mecanismos preventivos de protección del interés social, de modo de
reducir el riesgo de conflicto de intereses permanentes u ocasionales en su relación personal con la emisora.
- Procurar los medios adecuados para ejecutar las actividades de la emisora y tener establecidos los controles
internos necesarios para garantizar una gestión prudente y prevenir los incumplimientos de los deberes que la
normativa de la CNV y de las entidades autorreguladas les impone.
- Actuar con la diligencia de un buen hombre de negocios en la preparación y divulgación de la información
suministrada al mercado y velar por la independencia de los auditores externos.
Honorarios al Directorio
Conforme a lo dispuesto por el Estatuto Social, los honorarios del Directorio son fijados anualmente por la
Asamblea de Accionistas, teniendo en cuenta los topes establecidos en la Ley General de Sociedades Nº 19.550.
En la determinación de dichas remuneraciones se tienen en cuenta las responsabilidades, el tiempo dedicado a
las funciones, la experiencia y reputación profesional.
Este criterio se basa en que el nivel de remuneración debería ser el que se considere necesario para atraer, retener
y motivar a Directores que reúnan las condiciones requeridas para ejercer dicha función.
No está contemplada la posibilidad de otorgar otro tipo de beneficios tales como participaciones patrimoniales.
b) Alta Gerencia
Los miembros de la Alta Gerencia son los responsables de implementar las estrategias y políticas aprobadas
por el Directorio, desarrollar procesos que identifiquen, evalúen, monitoreen, controlen y mitiguen los riesgos
en que incurre la Entidad e implementar sistemas apropiados de control interno, monitoreando su efectividad y
reportando periódicamente al Directorio sobre el cumplimiento de los objetivos.
Sus integrantes deberán tener la idoneidad y experiencia necesarias para gestionar el negocio bajo su supervisión,
así como el control apropiado de su personal a cargo.
En función de la dimensión, magnitud y complejidad de la Entidad, se entiende como “Alta Gerencia” a las siguientes
posiciones:
- Superintendentes y Gerentes con reporte directo al Directorio
c) Comités
Con el objetivo de mantener una adecuada organización, control y seguimiento de las actividades inherentes a la
gestión, el Directorio de la Entidad ha creado distintos Comités, los cuales se encuentran bajo su supervisión, y en
los que participan por lo menos un Director con carácter de Vicepresidente o Presidente y el máximo responsable
del área correspondiente.
Cada Comité cuenta con un Reglamento que establece sus atribuciones, composición y funcionamiento.
A continuación se detallan los Comités de Directorio del Banco:
Comité de Auditoría BCRA
El Comité de Auditoría BCRA, previsto en la Comunicación “A” 5042 de dicho Organismo, tiene como principal
objetivo vigilar el adecuado funcionamiento de los sistemas de control interno establecidos, por medio de su
evaluación periódica. Su composición y atribuciones se ajustan a dicha norma, contribuyendo además a la mejora
de la efectividad de dichos controles.
Comité de Auditoría CNV
El Comité de Auditoría – CNV, previsto en el artículo 109 de la Ley N° 26.831 de Mercado de Capitales, se ajusta a la
normativa establecida por la CNV, en cuanto a su composición y atribuciones. Los miembros de dicho Comité son
designados por el Directorio con ajuste a los requerimientos de independencia establecidos por dicho Organismo.
Comité de Tecnología Informática
BOLETÍN OFICIAL Nº 33.821 - Segunda Sección 149 Miércoles 28 de febrero de 2018
Es responsable, principalmente, de analizar y proponer al Directorio, la política y el Plan de Tecnología y Sistemas
que soporte los objetivos estratégicos del Banco y revisar periódicamente el grado de cumplimiento del mismo.
Además, deberá asegurarse de la existencia de un Plan de Contingencia, supervisar el resultado de las pruebas
periódicas del mismo y verificar su permanente actualización.
Comité de Seguridad Informática
Es responsable de proponer al Directorio las políticas en materia de seguridad informática y protección de activos
de información y monitorear su cumplimiento. Asimismo, este Comité tiene a su cargo la elaboración de propuestas
al Directorio respecto de medidas preventivas tendientes a minimizar los riesgos vinculados con la seguridad
informática y la protección de activos de información o, en su caso, de acciones correctivas.
Comité de Control y Prevención de Lavado de Activos y Financiamiento del Terrorismo
Tiene a su cargo planificar, coordinar y velar por el cumplimiento de las políticas que en la materia establezca el
Directorio. Asimismo, asiste a la Entidad y al Oficial de Cumplimiento respecto de la detección en tiempo y forma de
operaciones susceptibles de ser sospechadas como procedentes del lavado de dinero proveniente de actividades
ilícitas en el marco de las normas del BCRA, de la Unidad de Información Financiera (“UIF”) y de la CNV.
Comité de Ética
Tiene por objeto resolver sobre cuestiones relativas a la interpretación y el alcance del Código de Ética.
Adicionalmente, debe tomar conocimiento de los reportes que surjan de las denuncias provenientes del Canal de
denuncias “Línea Ética”, o de las diferentes fuentes de detección de comportamientos que afecten los principios
de integridad institucional.
Comité de Calidad
Es responsable de proponer al Directorio las políticas y estrategias orientadas a la gestión de Calidad, evaluando
la estructura y recursos destinados para desarrollar dicha gestión, realizando las revisiones correspondientes de
los programas, acciones y capacitaciones inherentes a la gestión de Calidad, siendo su alcance las componentes
actitudinales, de proceso, de producto de servicio y de imagen, relativas a la calidad de atención.
Comité de Riesgo Operacional
Tiene por objeto principal proponer al Directorio para su aprobación, las políticas, procedimientos, manuales y
estructuras necesarias para la gestión del riesgo operacional, y realizar el seguimiento de las actividades tendientes
a asegurar una adecuada gestión de dicho riesgo.
Comité de Riesgo Global
Tiene como objetivo principal proponer al Directorio la estrategia para la gestión de riesgos, entre otros, de
mercado, tasa de interés, liquidez, crédito y reputacional, así como los límites globales de exposición a dichos
riesgos y sus planes de contingencia. Por otra parte, toma conocimiento de las posiciones de cada riesgo y del
cumplimiento de las políticas de límites relacionados y propone al Directorio las políticas y procedimientos que se
utilizarán para la validación de los modelos.
Comité de Dirección
Tiene la función de analizar y aprobar el otorgamiento de facilidades crediticias, que excedan las atribuciones del
resto de los Comités del Banco, además realiza el monitoreo de la gestión de los distintos segmentos de negocios.
Comité de Negocios
Su objetivo es el análisis de propuestas comerciales, la definición de las estrategias comerciales que serán
adoptadas por los diferentes segmentos, y el análisis de las fortalezas y debilidades de los posibles nuevos
productos.
Comité de Finanzas
Propone las políticas y procedimientos respecto de la gestión de los principales riesgos financieros, a saber: tasa
de interés, precios, moneda, liquidez, plazos, tipo de instrumento, volumen y mecanismos de cobertura.
Comité de Remuneraciones e Incentivos al Personal
Evalúa todos aquellos temas referentes a los esquemas de remuneraciones, gratificaciones, escalas e incrementos
salariales.
Comité de Arquitectura, Seguridad y Administración de Bienes
Analiza los temas relacionados con la infraestructura edilicia y mobiliaria del Banco y trata temas referidos a su
seguridad física.
2) Estructura accionaria básica
Al 31 de diciembre de 2017 el capital social de la Entidad es de 719.145.237 acciones, de las cuales 22.768.818
son de Clase “A” y 696.376.419 son de Clase “B”, siendo ambas clases ordinarias escriturales, de V$ N 1 y con
derecho a un voto cada una.
La composición accionaria es la siguiente: Banco do Brasil S.A. 58,97%, Jorge Guillermo Stuart Milne 9,03%,
Ricardo Alberto Stuart Milne 9,03%, Emilio Carlos Gonzalez Moreno 3,35%, Provincia de Río Negro 3,17% y
Mercado 16,45%.
A la fecha de los presentes estados contables, ningún accionista ejerce el cargo de Director ni es miembro de la
Alta Gerencia.
3) Estructura organizacional
BOLETÍN OFICIAL Nº 33.821 - Segunda Sección 150 Miércoles 28 de febrero de 2018
La Entidad está dirigida y administrada por un Directorio compuesto por nueve integrantes: un Presidente, cinco
Vicepresidentes y tres Directores Titulares, de los cuales dos son independientes de acuerdo con la normativa
vigente del BCRA y de la CNV. A su vez, del Directorio dependen siete Superintendencias, y siete Gerencias que
conforman las áreas de staff.
La Entidad posee las siguientes sociedades controladas:
GPAT Compañía Financiera S.A: desarrolla sus actividades de financiamiento mayorista y minorista dentro del
sector de la industria automotriz, a través dell otorgamiento de préstamos prendarios para la adquisición de
vehículos nuevos y usados, principalmente comercializados por General Motors de Argentina S.R.L. a través de
su Red de Concesionarios oficiales. Asimismo, se encarga de la prestación de servicios de administración de la
cartera de créditos otorgados por Banco Patagonia a las concesionarias de General Motors de Argentina.
Patagonia Inversora S.A. Sociedad Gerente de Fondos Comunes de Inversión: tiene como principal actividad la
promoción, administración y gerenciamiento de fondos comunes de inversión. La comercialización de los fondos
es realizada exclusivamente a través de Banco Patagonia S.A., que a su vez opera como la Sociedad depositaria
de los mismos.
Patagonia Valores S.A.: tiene como objeto exclusivo dedicarse a la colocación primaria y negociación secundaria
de valores por cuenta propia o de terceros, según ha sido inscripta ante la CNV bajo categoría de Agente de
Liquidación y Compensación y Agente de Negociación Integral, por lo cual puede actuar a través de los Sistemas
Informáticos de Negociación de los Mercados autorizados. Asimismo, desarrolla actividades relacionadas con
operaciones que tengan por objeto títulos valores públicos y/o privados. Todas estas actividades de acuerdo con
lo establecido en la Nueva Ley de Mercado de Capitales N° 26.831.
Banco Patagonia (Uruguay) S.A.I.F.E.: es una Sociedad Anónima Uruguaya que desarrolla la actividad de
intermediación financiera en ese país, exclusivamente entre no residentes de Uruguay y en moneda distinta al
peso uruguayo, llevando a cabo su operatoria comercial y administrativa bajo la supervisión del Banco Central del
Uruguay.
Red de sucursales
Al 31 de diciembre de 2017 la red de sucursales de la Entidad se encuentra conformada por 205 puntos de atención
en todo el país, conformada por 182 Sucursales, 20 Centros de Atención y 3 Dependencias.
4) Política de conducta en los negocios y Código de Ética
Política de conducta de los negocios.
De acuerdo a la Ley General de Sociedades Nº 19.550, los Directores de la Entidad están obligados a cumplir sus
funciones con lealtad y con la diligencia de un buen hombre de negocios.
Los Directores son conjunta y solidariamente responsables ante la Sociedad en la cual ejercen dichos cargos, sus
accionistas y los terceros por el mal desempeño de su cargo, así como por la violación de la Ley, el Estatuto o el
Reglamento de la Sociedad, si hubiere, y por cualquier daño producido por dolo, abuso de facultades o culpa.
Dicha Ley también establece los criterios de conducta que deben observar los miembros del Directorio de una
Sociedad.
Por su parte el BCRA exige que los miembros del Directorio cuenten con los conocimientos y competencias
necesarias para comprender claramente sus responsabilidades y funciones dentro del gobierno societario.
A su vez, las normas de transparencia en la oferta pública también imponen a los Directores, Administradores y
miembros de los Órganos de control, deberes de lealtad y diligencia en el ejercicio de sus funciones.
Código de Ética
La Entidad cuenta con un Código de Ética que establece los principios éticos y de conducta que todos los
integrantes de la Entidad deben cumplir en su desempeño, quienes deberán respetar las más altas normas de
conducta, trabajando con eficiencia, calidad, transparencia y confidencialidad, siendo responsabilidad de todos
ellos asegurar el fiel cumplimiento de estos principios. Asimismo, fija las pautas a fin de evitar todo conflicto entre
los intereses personales y los intereses de negocios de la Entidad o sus clientes.
Adicionalmente, el Directorio y la Comisión Fiscalizadora tienen su actuación limitada por la Ley General de
Sociedades N° 19.550.
Código de conducta
La Entidad cuenta con un Código de Conducta, aplicable a todos los empleados en el ejercicio de sus actividades
relacionadas con el rol de Agente de Liquidación y Compensación y Agente de Negociación Integral, que establece
la política y los procedimientos correspondientes a las normas legales y éticas.
Canal de denuncias (Línea ética)
Se ha implementado una Línea Ética, como el canal formal a través del cual se atienden las denuncias sobre
actuaciones o comportamientos que puedan ser contrarios a los establecidos en el Código de Ética, a los valores
organizacionales y/o a la normativa legal o interna.
5) Rol como Agente financiero del sector público no financiero
La Entidad actúa como agente financiero de la Provincia de Río Negro desde el año 1996 (ver Nota 11), brindando
servicios integrales en lo que respecta a productos financieros para la tesorería provincial, así como la atención del
servicio de pago de haberes de los empleados provinciales. Asimismo, la Entidad ha llevado su calidad de Agente
Financiero a diversas universidades nacionales.
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6) Políticas relativas a conflictos de intereses y a la naturaleza y extensión de las operaciones con subsidiarias y
vinculados
La Entidad aplica la definición, los límites y demás disposiciones para las financiaciones a personas humanas y
jurídicas vinculadas que establece el BCRA en sus normas sobre fraccionamiento del riesgo crediticio.
De acuerdo con la Ley General de Sociedades N° 19.550 y dentro de los límites establecidos por la normativa del
BCRA, se permite la financiación a personas humanas y jurídicas vinculadas, siempre que dichas operaciones se
ajusten a prácticas de mercado.
Mensualmente, la Superintendencia de Finanzas, Administración y Sector Público presenta un informe al Directorio,
indicando los montos de financiamientos acordados en el período, a cada una de las personas humanas y jurídicas
vinculadas y las condiciones de contratación, informando si se corresponden con el resto de los clientes en
circunstancias similares. Dicho informe debe contar con un dictamen escrito de la Comisión Fiscalizadora acerca
de la razonabilidad de los financiamientos incluidos, como así también que ellos son la totalidad de los acordados
a personas humanas y jurídicas vinculadas a la Entidad.
Por otra parte, en forma trimestral, y en función de la normativa emitida por el BCRA, la Entidad presenta ante
dicho Organismo un informe especial con el detalle de las empresas o entidades vinculadas del país o del exterior
de accionistas y de quienes ejercen los órganos de dirección y control. Dichas personas, deben presentar a la
Entidad, anualmente y cada vez que se produzca algún cambio, una declaración jurada informando el detalle de
sus empresas vinculadas y de sus relaciones de parentesco.
Adicionalmente, la Entidad cumple con los recaudos para la autorización de transacciones con partes relacionadas
por montos superiores al 1% del patrimonio de la Entidad, según lo normado por la Ley N° 26.831 de Mercado de
Capitales y la Resolución 622/13 de la CNV. Las mismas deberán acordarse en condiciones normales y habituales
de mercado.
7) Prácticas de remuneraciones e incentivos económicos del personal
Principios generales
La política de remuneraciones e incentivos al personal, se ha establecido de manera tal de:
- cumplir con la legislación vigente,
- preservar la equidad interna,
- adoptar una posición competitiva respecto al mercado comparable,
- contar con personal capacitado y motivado.
La misma incluye una remuneración fija, establecida de acuerdo al nivel de responsabilidad y trayectoria profesional
de cada colaborador, ajustada por negociaciones paritarias convencionales, y adicionalmente puede incluir una
compensación variable, en concepto de incentivo comercial o comisión para las Áreas comerciales, o en concepto
de gratificación.
A fin de monitorear y orientar las prácticas de compensación, la Entidad se provee de encuestas e informes
realizados por consultores externos especializados en el tema.
Comité de Remuneraciones e Incentivos al Personal
El Directorio ha aprobado la creación de un Comité de Remuneraciones e Incentivos al Personal, que funciona
como órgano supervisor de la política de compensaciones.
Está integrado por el Presidente del Directorio, tres Vicepresidentes y el Gerente Ejecutivo de Desarrollo Humano
y Clima Organizacional.
La Gerencia Ejecutiva de Desarrollo Humano y Clima Organizacional brindará al Comité de Remuneraciones e
Incentivos al Personal, por lo menos una vez al año, la información necesaria para establecer las bandas salariales
y que a consecuencia de ellas se determinen los montos de las remuneraciones de la Alta Gerencia, teniendo en
cuenta los valores correspondientes a compañías comparables y la situación frente al mercado que se propone
alcanzar.
La Entidad no cuenta con política de diferimiento de compensaciones.
Esquema de gratificaciones económicas
La Entidad contempla un esquema de gratificaciones económicas, en dinero en efectivo, con frecuencia de pago
anual, con el objetivo de orientar a las personas a obtener resultados alcanzables que contribuyan al rendimiento
global de la organización, teniendo en cuenta una toma prudente de riesgos, y considerando asimismo la evaluación
de desempeño.
Descripción de la manera en que los riesgos actuales y futuros son tomados en cuenta en los procesos de
compensación
El Comité de Remuneraciones e Incentivos al Personal toma en cuenta la información emanada del informe anual
del Comité de Riesgo Global y del Comité de Riesgo Operacional, a fin de ponderar los resultados económicos
organizacionales en relación al cumplimiento de los límites de riesgo definidos por el Directorio.
De esta forma propicia una estrecha relación entre el desempeño de los colaboradores definidos como tomadores
de riesgo y las gratificaciones económicas a las que sus integrantes puedan acceder, considerando los riesgos
asumidos durante el ejercicio y su administración.
Una vez realizado este análisis determinará el monto máximo a distribuir en término de gratificaciones anuales.
Los principales riesgos considerados en la gestión vinculados con el pago de gratificaciones anuales son:
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- riesgo de mercado
- riesgo de crédito
- riesgo de liquidez
- riesgo de tasa de interés
- riesgo operacional
Con el fin de mitigar potenciales riesgos, el Banco no promueve esquemas generales de incentivos económicos de
naturaleza remuneratoria de corto plazo vinculados a ingresos futuros de incierta efectivización.
La compensación de los funcionarios comprendidos en los procesos de créditos, control financiero y de riesgos,
no guarda dependencia con las áreas de negocios que supervisan. La totalidad de las decisiones en estas materias
son colegiadas, evitando de este modo que se desarrollen esquemas de control y aprobación cuya resolución sea
de carácter individual.
Cabe aclarar que no existe dependencia entre la remuneración de los sectores de Riesgo y Cumplimiento, con el
tipo de negocios que supervisan, ni hay relación entre la remuneración y los eventuales riesgos actuales o futuros.
8) Información Pública
En su página web www.bancopatagonia.com.ar, en la Autopista de la Información Financiera (AIF) de la Comisión
Nacional de Valores (www.cnv.gob.ar), en el Boletín de la Bolsa de Comercio de Buenos Aires (BCBA/BYMA) y en
B3 (www.bmfbovespa.com.br), se mantiene información actualizada sobre información contable y/o institucional.
Anualmente, como Anexo a la Memoria del Directorio, se presenta el Informe sobre el grado de cumplimiento de
las recomendaciones de la CNV en materia de Gobierno Societario.
NOTA 20: Sanciones aplicadas a la entidad financiera y sumarios iniciados por el BCRA
Mediante la Comunicación “A” 5689 de fecha 8 de enero de 2015, el BCRA estableció que las entidades financieras
deberán registrar contablemente e informar las sanciones administrativas y/o disciplinarias, y las penales con
sentencia judicial de primera instancia, que fueron aplicadas o iniciadas por el BCRA, la Unidad de Información
Financiera (UIF), la CNV y la Superintendencia de Seguros de la Nación (SSN).
Se debe contemplar la totalidad de las sanciones, constituyéndose una previsión por el 100% de cada una de
ellas y mantener la misma hasta tanto se proceda al pago o bien se cuente con sentencia judicial firme. Al 31 de
diciembre de 2017 la Entidad previsionó los siguientes sumarios:
- Sumario Cambiario Nº 4969 notificado el 17 de abril de 2012 y con sentencia dictada con fecha 4 de julio de
2015 por el Juzgado en lo Penal Económico Nº 6 Secretaría Nº 12: el cargo imputado es la falta de autorización del
BCRA para la venta de divisas a un cliente en exceso al límite mensual permitido de U$S 2.000.000. Las personas
sumariadas son Banco Patagonia S.A., Ariel Aranda, David Rodríguez y Santiago Miñana. La sanción fue apelada
con efecto suspensivo.
Asimismo, durante el ejercicio finalizado al 31 de diciembre de 2016 se desafectó 1 correspondiente a la previsión
constituida por el siguiente sumario:
- Sumario Cambiario Nº 4974 notificado el 25 de abril de 2012 y con sentencia dictada con fecha 4 de julio de
2015 por el Juzgado en lo Penal Económico Nº 6 Secretaría Nº 12: el cargo imputado es la falta de constitución
del depósito indisponible que establece la Comunicación “A” 4359 del BCRA para la compra de billetes en poder
de una persona residente en el país en exceso del límite mensual permitido de U$S 2.000.000. Las personas
sumariadas son Banco Patagonia S.A., David Rodríguez y Ariel Aranda. La sanción fue apelada con efecto
suspensivo. Finalmente, con fecha 29 de agosto de 2016, el Juzgado en lo Penal Económico Nº 8 dispuso la
absolución de Banco Patagonia S.A. y de las personas sumariadas.
Al 31 de diciembre de 2017 y 2016 la Entidad ha constituido una previsión por 33, respectivamente para hacer
frente a ambas sanciones.
Las actuaciones iniciadas por el BCRA y que actualmente se encuentran en curso son las siguientes:
- Sumario Cambiario Nº 4783 notificado el 28 de octubre de 2011: el cargo imputado es la falta de constitución del
depósito indisponible que establece la Comunicación “A”4359 por el 30% de una operación de ingreso de divisas
por parte de una persona no residente bajo el concepto Inversiones de No Residentes aplicadas a la compra de
inmuebles. Las personas sumariadas son Banco Patagonia S.A., Juan Jorge Laguzzi y Osvaldo Coloccini.
- Sumario Financiero Nº 1438 notificado el 14 de abril de 2015: el cargo imputado es la presentación fuera de plazo
de una denuncia vinculada con una operación de cambio y su incorrecta registración en el Régimen Informativo
de Operaciones de Cambio. Las personas sumariadas son Banco Patagonia S.A., Adrián Pablo Gómez, Rubén
Miguel Iparraguirre y Jorge Rubio.
- Sumario Financiero Nº 1447 notificado el 14 de julio de 2015: los cargos imputados son el desempeño del cargo
de Director sin autorización por el BCRA, el incumplimiento de la obligación de informar la designación de un
nuevo Director y la presentación tardía de la documentación relacionada con las nuevas autoridades. Las personas
sumariadas son Banco Patagonia S.A., Jorge Guillermo Stuart Milne, Renato Luiz Belineti Naegele, Héctor Osvaldo
Rossi Camilion, Alberto Mario Tenaillon y María Lucía Denevi Artola.
Sin perjuicio de lo expuesto, la Gerencia de la Entidad estima que no se esperan efectos patrimoniales significativos
en los casos descriptos.
El BCRA mediante la Comunicación “A” 5940 de fecha 1º de abril de 2016 dispuso que la entidades financieras
que a dicha fecha tengan registradas contablemente previsiones por las sanciones mencionadas deberán analizar,
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de acuerdo con los informes legales vigentes, si se cumplen las condiciones para su registración contable total
o parcial. En el caso de sanciones que no reúnan las condiciones para efectuar la previsión contable, la Entidad
deberá desafectar estos saldos con contrapartida en “Ajuste de Resultado de Ejercicios Anteriores” o en la cuenta
de pérdidas diversas “Cargos por Sanciones Administrativas, Disciplinarias y Penales”, según corresponda.
Para las sanciones pendientes de pago que no reúnan las condiciones para efectuar la previsión contable, la
siguiente Asamblea de Accionistas deberá prever la constitución de una reserva normativa especial por el importe
no previsionado correspondiente a las sanciones aplicadas en la medida en que se cuente con resultados no
asignados. De no ser suficiente dicho saldo, deberá constituirse la Reserva Normativa Especial a medida que se
cuente con resultados no asignados positivos.
NOTA 21: Línea de crédito de financiamiento para la producción y la inclusión financiera
Mediante la Comunicación “A” 5319 de fecha 5 de julio de 2012, el BCRA estableció las condiciones de una línea de
financiamiento denominada “Línea de créditos para la inversión productiva” destinada a la financiación de proyectos
de inversión con fines específicos con vigencia hasta el 31 de diciembre de 2012 y renovada posteriormente en
forma sucesiva hasta el 31 de diciembre de 2015. El monto a destinar por cada entidad y la tasa de interés a aplicar
fueron establecidas por el citado organismo.
Con fecha 31 de diciembre de 2015, mediante la Comunicación “A” 5874, el BCRA resolvió aprobar las normas
sobre la “Línea de financiamiento para la producción y la inclusión financiera”, continuadora de la línea mencionada
anteriormente, la cual fue también renovada en forma sucesiva y continúa vigente actualmente.
Asimismo, la Comunicación “A” 6084, de fecha 21 de octubre de 2016 y modificatorias, estableció para el cupo del
primer semestre de 2017 que las entidades financieras alcanzadas deberán mantener un saldo de financiaciones
comprendidas que sea, como mínimo, equivalente al 18% de los depósitos del sector privado no financiero en
pesos, calculado en función del promedio mensual de saldos diarios de noviembre de 2016.
Posteriormente, con fecha 23 de junio de 2017, el BCRA resolvió que las entidades financieras alcanzadas deberán
mantener un saldo de financiaciones comprendidas que sea, como mínimo, equivalente al 18% de los depósitos
del sector privado no financiero en pesos, calculado en función del promedio mensual de saldos diarios de mayo
de 2017.
La Entidad ha cumplido con los objetivos establecidos para cada cupo desde la creación de dichas líneas.
Al 31 de diciembre de 2017 y 2016, los montos registrados en estas líneas de crédito ascienden a 3.709.734 y
4.703.340, respectivamente.
Con respecto al cupo 2018, el BCRA resolvió mediante la Comunicación “A” 6352 de fecha 3 de noviembre de
2017, que dicha línea tendrá vigencia hasta diciembre de 2018. Las entidades financieras alcanzadas deberán
mantener en cada uno de los meses del 2018 un saldo promedio de financiaciones comprendidas que sea, como
mínimo, equivalente al importe que surja de aplicar los porcentajes previstos a los depósitos del sector privado no
financiero en pesos, calculado en función del promedio mensual de saldos diarios de noviembre de 2017. Dichos
porcentajes comienzan en 16,5% para Enero de 2018 y disminuyen 1,5% cada mes hasta llegar a 0% en el mes
de diciembre 2018.
NOTA 22: Ley de Mercado de Capitales
Con fecha 27 de diciembre de 2012 fue promulgada la Ley de Mercado de Capitales N° 26.831, reglamentada por
el Decreto Nº 1.023/13 del PEN de fecha 29 de julio de 2013, que contempla la reforma integral del régimen de
oferta pública.
La Entidad ha obtenido la inscripción en la CNV para desempeñar las siguientes funciones:
- Fiduciario Financiero y no Financiero: autorizado mediante Resolución Nº 17418 de la CNV de fecha 8 de agosto
de 2014.
- Agente de Custodia de Productos de Inversión Colectiva de Fondos Comunes de Inversión: autorizado mediante
Disposición Nº 2081 de la CNV de fecha 18 de septiembre de 2014.
- Agente de Liquidación y Compensación y Agente de Negociación Integral: autorizado mediante Disposición
Nº 2095 de la CNV de fecha 19 de septiembre de 2014.
NOTA 23: Operaciones con directores
No se han verificado operaciones en los términos del artículo 271 de la Ley General de Sociedades (Ley Nº 19.550).
BOLETÍN OFICIAL Nº 33.821 - Segunda Sección 154 Miércoles 28 de febrero de 2018
NOTA 24: Guarda de Documentación de la Entidad
En cumplimento de la Resolución General Nº 629 emitida por la CNV el 14 de agosto de 2014, se informa que la
Entidad delega la custodia de la documentación respaldatoria de las operaciones contables y demás documentación
de gestión, no comprendida en el artículo 5° inciso a. 3), Sección I del Capítulo V del Título II de las Normas de CNV
(NT2013 y modificatorias) en los terceros que se detallan a continuación:
Asimismo la Entidad mantiene, en su sede social inscripta, el detalle de la documentación dada en guarda a
disposición de los organismos de control.
NOTA 25: Cumplimiento de las disposiciones establecidas por la Ley Nº 25.738
Banco Patagonia S.A. es una sociedad anónima constituida bajo las leyes de la República Argentina cuyos
accionistas limitan su responsabilidad a la integración de las acciones suscriptas de acuerdo a la Ley Nº 19.550.
Por consiguiente, y en cumplimiento de la Ley Nº 25.738, se informa que ni los accionistas mayoritarios de capital
extranjero, ni los accionistas locales o extranjeros responden, en exceso de la citada integración accionaria, por
las obligaciones emergentes de las operaciones concertadas por la Entidad.
NOTA 26: Publicación de los Estados Contables
De acuerdo con lo previsto en la Comunicación “A” 2813 y complementarias del BCRA, la previa intervención del
BCRA no es requerida a los fines de la publicación de los presentes estados contables.
NOTA 27: Hechos posteriores
No existen acontecimientos u operaciones ocurridos entre la fecha de cierre del ejercicio y la fecha de emisión de
los presentes estados contables no revelados en los mismos que puedan afectar significativamente la situación
patrimonial y financiera de la Entidad al 31 de diciembre de 2017, ni los resultados del ejercicio.
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BOLETÍN OFICIAL Nº 33.821 - Segunda Sección 169 Miércoles 28 de febrero de 2018
BOLETÍN OFICIAL Nº 33.821 - Segunda Sección 170 Miércoles 28 de febrero de 2018
BOLETÍN OFICIAL Nº 33.821 - Segunda Sección 171 Miércoles 28 de febrero de 2018
BOLETÍN OFICIAL Nº 33.821 - Segunda Sección 172 Miércoles 28 de febrero de 2018
NOTA 1: Bases y propósitos de la preparación de la información
Banco Patagonia S.A. ha preparado los estados contables consolidados de acuerdo con los criterios establecidos
por las Comunicaciones “A” 2227 y complementarias del BCRA, a tal fin ha consolidado al 31 de diciembre de 2017
y 2016, los estados de situación patrimonial, de resultados, de flujo de efectivo y sus equivalentes y el Anexo 1 de
clasificación de las financiaciones por situación y garantías recibidas con los estados contables de la siguientes
sociedades:
BOLETÍN OFICIAL Nº 33.821 - Segunda Sección 173 Miércoles 28 de febrero de 2018
NOTA 2: Criterios contables aplicados
Los estados contables consolidados han sido confeccionados a partir de la información contenida en los estados
contables individuales de cada uno de los entes que se consolidan, los cuales han sido preparados sustancialmente
sobre la base de criterios similares a los aplicados por la Entidad para la elaboración de sus estados contables.
A los efectos de informar los criterios contables aplicados, nos remitimos a las notas de los siguientes estados
contables:
NOTA 3: Bienes de disponibilidad restringida
Las empresas incluidas en los presentes estados contables consolidados, poseían los siguientes bienes de
disponibilidad restringida:
Banco Patagonia S.A.
Ver nota 6 a los estados contables individuales de Banco Patagonia S.A.
Patagonia Valores S.A.
Al 31 de diciembre de 2016, la Sociedad mantenía una acción del Mercado de Valores S.A. afectada a garantizar
un seguro de las operaciones efectuadas por la misma, valuada a su costo reexpresado por 2.064.
Patagonia Inversora S.A. Sociedad Gerente de Fondos Comunes de Inversión
Al 31 de diciembre de 2017 y 2016 la Sociedad no posee bienes de disponibilidad restringida.
Banco Patagonia (Uruguay) S.A.I.F.E.
Al 31 de diciembre de 2017 y 2016 mantiene en el Banco Central de Uruguay un depósito por 9.387 y 7.925,
respectivamente, correspondiente a la radicación obligatoria de activos en la República Oriental del Uruguay, en
cumplimiento del artículo 221 de la Recopilación de Normas de Regulación y Control del Sistema Financiero del
Banco Central del Uruguay.
GPAT Compañía Financiera S.A.
Al 31 de diciembre de 2017 y 2016, GPAT Compañía Financiera S.A. tenía los siguientes bienes de disponibilidad
restringida:
NOTA 4: Instrumentos financieros derivados
Banco Patagonia S.A.
Ver nota 11 a los estados contables individuales de Banco Patagonia S.A.
GPAT Compañía Financiera S.A.
Al 31 de Diciembre de 2017, GPAT mantiene un contrato por operaciones de permuta de tasas de interés con
Banco Patagonia S.A. por 800.000, con derecho a percibir mensualmente el diferencial positivo entre la tasa de
interés BADLAR establecida por el BCRA y la tasa nominal anual fija de interés pactada para la operación.
Se encuentra registrada en los rubros “Cuentas de orden deudoras - De Derivados - Permuta de Tasas de Interés”
y “Cuentas de orden acreedoras - De Derivados - Acreedoras por Contrapartida” y dicha operación generó
ganancias al 31 de diciembre de 2017 de 13.090.
NOTA 5: Transformación de Banco Patagonia (Uruguay) S.A.I.F.E. en “Banco” según Ley Uruguay Nº 15.322
Con fecha 9 de mayo de 2011 el Directorio de Banco Patagonia (Uruguay) S.A.I.F.E. aprobó la transformación de la
institución en “Banco” en términos de la Ley Uruguay Nº 15.332 y solicitó la autorización de la misma al Ministerio
de Economía y Finanzas de la República Oriental del Uruguay y al Banco Central de Uruguay.
BOLETÍN OFICIAL Nº 33.821 - Segunda Sección 174 Miércoles 28 de febrero de 2018
Con fecha 26 de setiembre de 2016, según consta en Acta N° 236, el Directorio de Banco Patagonia (Uruguay)
S.A.I.F.E. dispuso solicitar el archivo de este expediente.
NOTA 6: Sanciones aplicadas y sumarios iniciados por el BCRA
Mediante la Comunicación “A” 5689 de fecha 8 de enero de 2015, el BCRA estableció que las entidades financieras
deberán registrar contablemente e informar las sanciones administrativas y/o disciplinarias, y las penales con
sentencia judicial de primera instancia, que fueron aplicadas o iniciadas por el BCRA, la Unidad de Información
Financiera (UIF), la CNV y la Superintendencia de Seguros de la Nación (SSN). Se debe contemplar la totalidad de
las sanciones, constituyéndose una previsión por el 100% de cada una de ellas y mantener la misma hasta tanto
se proceda al pago o bien se cuente con sentencia judicial firme.
Banco Patagonia S.A.
Ver nota 20 a los estados contables individuales de Banco Patagonia S.A.
GPAT Compañía Financiera S.A.
Al 31 de diciembre de 2017 GPAT Compañía Financiera S.A. no ha recibido sanciones administrativas y/o
disciplinarias ni ninguna otra actuación judicial.
NOTA 7: Patagonia Valores S.A. – Participación en Bolsas y Mercados Argentinos S.A.
En el Marco de la Ley de Mercado de Capitales N° 26.831, que contempla la reforma integral del régimen de oferta
pública, los Accionistas del Mercado de Valores S.A. (MERVAL) y la Bolsa de Comercio de Buenos Aires (BCBA)
acordaron la constitución de una sociedad denominada Bolsas y Mercados Argentinos S.A. (BYMA).
En razón de ello, MERVAL acordó escindir determinados activos correspondientes a su actividad como mercado
de valores para que sea continuada por BYMA.
En el marco de dicha reorganización societaria, los actuales accionistas de Merval recibieron por cada acción de
dicha sociedad, 250.000 acciones escriturales V$ N 1 de BYMA, las cuales ingresaron en el régimen de oferta
pública con fecha 23 de mayo de 2017.
El procedimiento mencionado no reviste un canje de acciones, sino una entrega de acciones de BYMA a los
accionistas de MERVAL en función de la decisión antes mencionada.
Con fecha 18 de octubre de 2017 la Sociedad vendió la totalidad de su tenencia en acciones de BYMA.
Asimismo, la Asamblea General Ordinaria y Extraordinaria de accionistas del Mercado de Valores de Buenos
Aires S.A., celebrada el 28 de marzo de 2017, resolvió una reforma integral del estatuto social modificando la
denominación social a la de Grupo Financiero Valores Sociedad Anónima y el valor nominal de las acciones
ordinarias.
En virtud de la mencionado en el párrafo anterior cada accionista recibió por cada acción del Mercado de
Valores S.A. la cantidad de 4.691.000 de V$ N 1.
Al 31 de diciembre de 2017, la tenencia accionaria de dichos títulos privados fue valuada a su valor de cotización,
el cual ascendió a 12.361.
NOTA 8: Ley de Mercado de Capitales
Con fecha 27 de diciembre de 2012 fue promulgada la Ley de Mercado de Capitales N° 26.831, reglamentada por
el Decreto Nº 1.023/13 del PEN de fecha 29 de julio de 2013, que contempla la reforma integral del régimen de
oferta pública.
Banco Patagonia S.A.
La Entidad ha obtenido la inscripción en la CNV para desempeñar las siguientes funciones:
- Fiduciario Financiero y no Financiero: autorizado mediante Resolución Nº 17418 de la CNV de fecha 8 de agosto
de 2014.
- Agente de Custodia de Productos de Inversión Colectiva de Fondos Comunes de Inversión: autorizado mediante
Disposición Nº 2081 de la CNV de fecha 18 de septiembre de 2014.
- Agente de Liquidación y Compensación y Agente de Negociación Integral: autorizado mediante Disposición
Nº 2095 de la CNV de fecha 19 de septiembre de 2014.
Patagonia Valores S.A.
- Agente de Liquidación y Compensación y Agente de Negociación Integral: autorizado mediante Disposición
Nº 2114 de la CNV de fecha 11 de noviembre de 2014.
Patagonia Inversora S.A. Sociedad Gerente de Fondos Comunes de Inversión
- Agente de Administración de Productos de Inversión Colectiva de Fondos Comunes de Inversión: autorizado
mediante Disposición Nº 2013 de la CNV de fecha 7 de agosto de 2014.
Nota 9: Distribución de utilidades
Banco Patagonia S.A.
Ver nota 17 a los estados contables individuales de Banco Patagonia S.A.
Patagonia Valores S.A.
De acuerdo con lo establecido por el artículo 70 de la Ley N° 19.550, el 5% de la utilidad debe ser destinado a la
constitución de reserva legal, hasta que la misma alcance el 20% del capital suscripto.
Se propone para la consideración de la Asamblea General Ordinaria de Accionistas que apruebe los presentes
estados contables la siguiente distribución de resultados por el ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2017:
BOLETÍN OFICIAL Nº 33.821 - Segunda Sección 175 Miércoles 28 de febrero de 2018
Patagonia Inversora S.A. Sociedad Gerente de Fondos Comunes de Inversión
De acuerdo a lo establecido por el artículo 70 de la Ley N° 19.550, el 5% de la utilidad debe ser destinado a la
constitución de reserva legal, hasta que la misma alcance el 20% del capital suscripto. Al 31 de diciembre de 2017
dicho límite se ha alcanzado, razón por la cual no se destinará monto alguno por este concepto.
Se propone para consideración de la Asamblea General Ordinaria de Accionistas que apruebe los presentes
estados contables la siguiente distribución de resultados por el ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2017:
GPAT COMPAÑÍA FINANCIERA S.A.
- De acuerdo con las disposiciones del BCRA, el 20% de la utilidad del ejercicio debe ser apropiado a la constitución
de la reserva legal. Consecuentemente, la próxima Asamblea de Accionistas deberá aplicar 56.264 de Resultados
no asignados a incrementar el saldo de dicha reserva.
- De acuerdo con la Ley N° 25.063, los dividendos que se distribuyan, en dinero o en especie, en exceso de las
utilidades impositivas acumuladas al cierre del ejercicio inmediato anterior a la fecha de pago o distribución,
estarán sujetos a una retención del 35% en concepto de impuesto a las ganancias con carácter de pago único
y definitivo. La ganancia a considerar en cada ejercicio será la que resulte de detraer a la utilidad impositiva, el
impuesto pagado por el o los ejercicios fiscales de origen de la ganancia que se distribuye o la parte proporcional
correspondiente y sumarle los dividendos o utilidades provenientes de otras sociedades de capital no computados
en la determinación de dicha ganancia en el o los mismos períodos fiscales. La referida distribución de dividendos
no se encuentra alcanzada por la retención antes mencionada, debido a que no supera las utilidades determinadas
en base a la aplicación de la normativa citada.
- El BCRA establece en su normativa el procedimiento de carácter general para la distribución de utilidades.
De acuerdo al mismo, sólo se podrá efectuar una distribución con autorización expresa del BCRA y siempre
que no se verifiquen ciertas situaciones, entre las que se encuentran registrar asistencias financieras del citado
organismo por iliquidez, presentar deficiencias de integración de capital o efectivo mínimo y registrar cierto tipo de
sanciones establecidas por reguladores específicos y que sean ponderadas como significativas y/o no se hayan
implementado medidas correctivas, entre otras condiciones previas detalladas en la mencionada comunicación
que deben cumplirse.
- Asimismo, sólo se podrá distribuir utilidades en la medida que se cuente con resultados positivos luego de
deducir extracontablemente de los resultados no asignados y de la reserva facultativa para futuras distribuciones
de resultados, los importes de las reservas legal, estatutarias y/o especiales, cuya constitución sea exigible, la
diferencia neta positiva entre el valor contable y el valor de mercado o valor presente informado por el BCRA,
según corresponda, de los instrumentos de deuda pública y/o de regulación monetaria del BCRA no valuados a
precio de mercado y las sumas activadas por causas judiciales vinculadas a depósitos, entre otros conceptos.
- Por último, la Entidad deberá verificar que, luego de efectuada la distribución de resultados propuesta, se
mantenga un margen de conservación de capital sobre sus activos ponderados por riesgo, el cual es adicional a
la exigencia de capital mínimo requerida normativamente, y deberá ser integrado con capital ordinario de nivel 1,
neto de conceptos deducibles.
- De acuerdo con lo establecido por la Resolución General N° 593 de la CNV, la Asamblea de accionistas que
considere los estados contables anuales, deberá resolver un destino específico de los resultados acumulados
positivos de la Entidad, ya sea a través de la distribución efectiva de dividendos, su capitalización con entrega de
acciones liberadas, la constitución de reservas voluntarias adicionales a la Reserva legal, o una combinación de
alguno de estos destinos.
BOLETÍN OFICIAL Nº 33.821 - Segunda Sección 176 Miércoles 28 de febrero de 2018
Finalmente, teniendo en cuenta lo detallado en el presente acápite, los resultados distribuibles ascienden a 714.535
y se propone asignarlos de la siguiente manera:
La distribución de utilidades está sujeta a la aprobación de la Asamblea General de Accionistas y a la previa
autorización de la SEFyC (Superintendencia de Entidades Financieras y Cambiarias) del BCRA.
Con fecha 12 de enero de 2018 el BCRA emitió la Comunicación “A” 6328 mediante la cual realizó la adecuación
del Texto Ordenado de las normas sobre “Distribución de Resultados” a efectos de alinearlo a las NIIF, las que
tienen vigencia a partir del 1 de enero de 2018.
Nota 10: Hechos Posteriores
No existen acontecimientos u operaciones ocurridos entre la fecha de cierre del período y la fecha de emisión de
los presentes estados contables no revelados en los mismos que puedan afectar significativamente la situación
patrimonial y financiera de la Entidad al 31 de diciembre de 2017, ni los resultados del ejercicio.
BOLETÍN OFICIAL Nº 33.821 - Segunda Sección 177 Miércoles 28 de febrero de 2018
João Carlos de Nobrega Pecego, Presidente. — Marcelo A. Iadarola, Gerente Ejecutivo de Administración. — Juan
D. Mazzón, Superintendente de Finanzas, Administración y Sector Público.
Firmado a los efectos de su identificación con nuestro informe de fecha 15/02/2018.
Por Comisión Fiscalizadora.
Mónica M. Cukar, Síndico Titular-Contadora Pública (U.B.A.), C.P.C.E.C.A.B.A. T° 147 F° 66.
Firmado a los efectos de su identificación con nuestro informe de fecha 15/02/2018.
KPMG, C.P.C.E.C.A.B.A. T° 2 F° 6.
Marcelo A. Castillo (Socio), Contador Público (U.B.A.), C.P.C.E.C.A.B.A. Tº CLXIX Fº 52.
Reseña Informativa correspondiente al ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2017
a) Aspectos destacados:
Banco Patagonia finalizó el ejercicio 2017 con Activos por $ 97.598,2 millones, Préstamos (netos de previsiones)
por $ 60.554,6 millones, Depósitos por $ 69.062,6 millones y un Patrimonio Neto de $ 11.156,0 millones en forma
consolidada.
El resultado neto del ejercicio fue de $ 3.555,3 millones, determinando un ROE de 36,2% (rentabilidad sobre el
patrimonio neto promedio) y un ROA de 4,5% (rentabilidad sobre activos promedio).
Los préstamos otorgados al sector privado no financiero en forma consolidada ascendieron a $ 59.824,6 millones
aumentando 39,6% respecto al ejercicio 2016 ($ 42.857,5 millones).
Los depósitos totales consolidados alcanzaron $ 69.062,6 millones, aumentando 32,2% con respecto al ejercicio
2016 ($ 52.219,6 millones).
BOLETÍN OFICIAL Nº 33.821 - Segunda Sección 178 Miércoles 28 de febrero de 2018
Con respecto a los indicadores de calidad de cartera consolidados, el ratio de cartera irregular fue de 1,3% y la
cobertura de cartera irregular con previsiones fue de 221,7%.
El índice de liquidez consolidado fue de 38,8% (activos líquidos sobre total de depósitos). Asimismo, la integración
de capital mínimo consolidado excede en $ 3.995,6 millones a la exigencia establecida por la normativa del BCRA.
Al 31 de diciembre de 2017, Banco Patagonia S.A. posee una dotación de 3.365 empleados y una red compuesta
por 205 puntos de atención a nivel nacional, distribuidos en las capitales y principales ciudades de cada provincia.
BOLETÍN OFICIAL Nº 33.821 - Segunda Sección 179 Miércoles 28 de febrero de 2018
c) Estructura de resultados consolidada comparativa
Informe correspondiente a los ejercicios finalizados el 31 de diciembre de 2017, 2016, 2015, 2014, y 2013.
BOLETÍN OFICIAL Nº 33.821 - Segunda Sección 180 Miércoles 28 de febrero de 2018
f) Perspectivas
El crecimiento mundial se ubicó en torno al 3,7% durante 2017, debido al repunte de las manufacturas y el comercio,
el aumento de la confianza del mercado y la estabilización de los precios de los productos básicos. Se prevé un
fortalecimiento de la economía global, con incrementos similares en el transcurso del 2018.
La reactivación en el mundo y en los principales socios comerciales de Argentina, particularmente el inicio de la
recuperación en Brasil, presentan un contexto internacional favorable.
La coyuntura económica local continuó mejorando. En 2018, se espera que Argentina logre sostenerse en una fase
de crecimiento, dado un mayor impulso económico en sectores como construcción, intermediación financiera,
agricultura, pesca y trasporte y comunicaciones.
Banco Patagonia reafirma sus prioridades estratégicas para posicionarse dentro de los principales Bancos
Privados del Sistema Financiero Argentino.
La atención de sus segmentos de negocios se realiza a través de su red minorista, presente en todas las provincias
del país, sus centros especializados para empresas en las principales plazas y sus renovadas plataformas de
online y mobile banking.
Como Banco Universal, Banco Patagonia seguirá trabajando en varios aspectos: el crecimiento de los volúmenes
en todos sus negocios, la transformación digital necesaria para atraer los segmentos de mayor demanda del
mercado, la adecuación de sus políticas para minimizar riesgos, la optimización de sus recursos y el impulso de
su potencia humano, entre otros.
Información adicional requerida por el art. 12 del capítulo III, título IV, de las normas de la CNV (Resolución General
N° 622/13)
BOLETÍN OFICIAL Nº 33.821 - Segunda Sección 181 Miércoles 28 de febrero de 2018
1. Cuestiones generales sobre la actividad de la sociedad
a) Regímenes jurídicos específicos y significativos que impliquen decaimientos o renacimientos contingentes de
beneficios previstos por dichas disposiciones.
No existen.
b) Modificaciones significativas en las actividades de la sociedad u otras circunstancias similares ocurridas durante
los períodos comprendidos por los estados contables que afecten su comparabilidad con los presentados en
períodos anteriores, o que podrían afectarla con los que habrán de presentarse en períodos futuros.
No existen.
2. Clasificación de los saldos de créditos (financiaciones) y deudas (depósitos y obligaciones) según sus plazos
de vencimiento.
Ver Anexo “D” - Apertura por Plazos de Financiaciones y Anexo “I” - Apertura por Plazos de los Depósitos, Otras
Obligaciones por Intermediación Financiera y Obligaciones Negociables Subordinadas de los Estados Contables
Individuales de Banco Patagonia S.A.
3. Clasificación de los créditos (financiaciones) y deudas (depósitos y obligaciones), de manera que permita
conocer los efectos financieros que produce su mantenimiento.
4. Detalle del porcentaje de participación en sociedades del artículo 33 de la Ley Nº 19.550 en el capital y en el
total de votos y saldos deudores y/o acreedores por sociedad.
Ver Anexo “E” - Detalle de Participaciones en Otras Sociedades y Nota 7 - Operaciones con Sociedades incluidas
en el Artículo 33 Ley 19.550 de los Estados Contables Individuales de Banco Patagonia S.A.
5. Créditos por ventas o préstamos a directores, síndicos, miembros del consejo de vigilancia y sus parientes
hasta el segundo grado inclusive.
Dichas asistencias corresponden a financiaciones en pesos acordadas en condiciones similares al resto de los
clientes de la Entidad y sin cláusula de actualización monetaria.
6. Inventario Físico de los bienes de cambio. Periodicidad y alcance de los inventarios físicos de los bienes de
cambio.
No Aplicable.
7. Participaciones en otras sociedades en exceso de lo admitido por el artículo 31 de la Ley Nº 19.550 y planes
para regularizar la situación.
BOLETÍN OFICIAL Nº 33.821 - Segunda Sección 182 Miércoles 28 de febrero de 2018
No existen.
8. Valores Recuperables: Criterios seguidos para determinar los “valores recuperables” significativos de bienes
de cambio, bienes de uso y otros activos, empleados como límites para sus respectivas valuaciones contables.
Para la determinación de los “valores recuperables” se considera el valor neto de realización correspondiente al
estado y condiciones en que se encuentran los bienes.
9. Seguros que cubren los bienes tangibles.
10. Contingencias positivas y negativas
a) Elementos considerados para calcular las previsiones cuyos saldos, considerados individualmente o en conjunto,
superen el dos por ciento (2%) del patrimonio.
Ver Nota 1.6.g) - Previsión por riesgo de incobrabilidad, por compromisos eventuales y para otras contingencias
de los Estados Contables Individuales de Banco Patagonia S.A.
b) Situaciones contingentes a la fecha de los estados contables cuya probabilidad de ocurrencia no sea remota y
cuyos efectos patrimoniales no hayan sido contabilizados, indicándose si la falta de contabilización se basa en su
probabilidad de concreción o en dificultades para la cuantificación de sus efectos.
No existen.
11. Adelantos irrevocables a cuenta de futuras suscripciones. Estado de la tramitación dirigida a su capitalización.
No existen.
12. Dividendos acumulativos impagos de acciones preferidas.
No existen.
13. Condiciones, circunstancias o plazos para la cesación de las restricciones a la distribución de los resultados
no asignados.
Ver Nota 17 – Restricción a la distribución de utilidades de los Estados Contables Individuales de Banco
Patagonia S.A.
João Carlos de Nobrega Pecego, Presidente. — Marcelo A. Iadarola, Gerente Ejecutivo de Administración. — Juan
M. Trejo, Superintendente de Finanzas, Administración y Sector Público.
Firmado a los efectos de su identificación con nuestro informe de fecha 15/02/2017.
KPMG, C.P.C.E.C.A.B.A. T° 2 F° 6.
Marcelo A. Castillo (Socio), Contador Público (U.B.A.), C.P.C.E.C.A.B.A. Tº CLXIX Fº 52.
INFORME DE LA COMISION FISCALIZADORA
A los Señores Accionistas y Directores de
BANCO PATAGONIA S.A.
Domicilio Legal: Avda. de Mayo 701, Piso 24
Ciudad Autónoma de Buenos Aires
1. Informe sobre los estados contables
Hemos examinado el inventario y el estado de situación patrimonial adjunto de BANCO PATAGONIA S.A. (la
Entidad), al 31 de diciembre de 2017 y los correspondientes estados de resultados, de evolución del patrimonio
neto y de flujo de efectivo y sus equivalentes por el ejercicio finalizado en esa fecha, las notas 1 a 27, y los anexos
A a L, N y O, que se presentan como información complementaria. Asimismo, hemos examinado el estado de
situación patrimonial consolidado de Banco Patagonia y sus sociedades controladas, que se indican en la nota 1
a los estados contables consolidados al 31 de diciembre de 2017, y los correspondientes estados consolidados de
resultados y de flujo de efectivo y sus equivalentes, las notas 1 a 10 y Anexo 1, que los complementan, la Memoria
y el Informe sobre el grado de cumplimiento al Código de Gobierno Societario.
Las cifras y otra información correspondientes al ejercicio económico terminado el 31 de diciembre de 2016 son
parte integrante de los estados contables mencionados precedentemente y se las presenta con el propósito de
que se interpreten exclusivamente en relación con las cifras y con la información del ejercicio actual.
2. Responsabilidad de la Dirección
BOLETÍN OFICIAL Nº 33.821 - Segunda Sección 183 Miércoles 28 de febrero de 2018
La Dirección y la Gerencia de la Entidad son responsables por la preparación y presentación razonable de los
estados contables mencionados en el punto 1. precedente, de acuerdo con las normas contables vigentes
establecidas por el Banco Central de la República Argentina (B.C.R.A.), y del control interno que la dirección
considere necesario para permitir la preparación de estados contables libres de incorrecciones significativas.
3. Responsabilidad de la Comisión Fiscalizadora
Nuestro trabajo fue realizado de acuerdo con las normas de sindicatura vigentes. Dichas normas requieren que
el examen de los estados contables se efectúe de acuerdo con las normas de auditoría vigentes e incluya la
verificación de la congruencia de los documentos examinados con la información sobre las decisiones societarias
expuestas en las actas y la adecuación de dichas decisiones a la Ley y a los estatutos, en lo relativo a sus
aspectos formales y documentales. Para realizar nuestra tarea profesional sobre los documentos mencionados en
el punto 1. precedente, hemos revisado la auditoría efectuada por KPMG, firma miembro de KPMG internacional,
en su carácter de auditores externos de la Entidad, quienes realizaron la auditoría de acuerdo con las normas
de auditoría establecidas en la Resolución Técnica 37 de la Federación Argentina de Consejos Profesionales de
Ciencias Económicas (FACPCE) y con las Normas Mínimas sobre Auditorías Externas emitidas por el B.C.R.A.,
habiendo emitido su informe sin salvedades, con fecha 15 de febrero de 2018.
Dichas normas exigen cumplir requerimientos de ética, planificar y ejecutar la auditoría para obtener una
seguridad razonable que los estados contables no contengan errores significativos. Una auditoría implica
realizar procedimientos sobre bases selectivas para obtener elementos de juicio sobre las cifras y aseveraciones
expuestas en los estados contables. Los procedimientos seleccionados dependen del juicio profesional del auditor,
incluyendo la evaluación del riesgo de que los estados contables contengan errores significativos. Al realizar esta
evaluación del riesgo, el auditor considera el control interno existente en la Entidad relativo a la preparación y
presentación de los estados contables con la finalidad de seleccionar los procedimientos de auditoría apropiados
en las circunstancias, pero no con el propósito de expresar una opinión sobre la efectividad del control interno de
la Entidad. Como parte de la auditoría se evalúan las políticas contables utilizadas, las estimaciones significativas
hechas por la Dirección y la presentación de los estados contables en su conjunto.
Dado que no es responsabilidad del síndico efectuar un control de gestión, nuestro examen no se extendió a los
criterios y decisiones empresarias de las diversas áreas de la Entidad, cuestiones que son de responsabilidad
exclusiva del Directorio. Consideramos que los elementos de juicio obtenidos nos brindan una base suficiente y
apropiada para fundamentar nuestra opinión.
4. Conclusión
Basados en nuestro trabajo y en el informe de fecha 15 de febrero de 2018, que emitió el Dr. Marcelo A. Castillo
(Socio de KPMG, firma miembro de KPMG internacional), en nuestra opinión, los estados contables mencionados
en el punto 1. precedente, presentan razonablemente, en todos sus aspectos significativos, la situación patrimonial
de BANCO PATAGONIA S.A. al 31 de diciembre de 2017 y los resultados de sus operaciones, la evolución del
patrimonio neto y flujo de su efectivo por el ejercicio finalizado en esa fecha, de conformidad con las normas
contables del B.C.R.A.
5. Otras cuestiones contables
Sin modificar nuestra conclusión, llamamos la atención de los usuarios de este informe sobre la información
contenida en las Notas 3 y 4 a los estados contables individuales adjuntos:
1. Tal como se menciona en la Nota 3, los estados contables individuales adjuntos, han sido preparados por el
Directorio y la Gerencia de la Entidad de acuerdo con las normas contables establecidas por el B.C.R.A., las
cuales difieren en ciertos aspectos de valuación y presentación de las normas contables profesionales vigentes
en la Ciudad Autónoma de Buenos Aires, República Argentina, que se describen y cuantifican en la citada nota, y
2. En la Nota 4 a los estados contables individuales adjuntos, se indica que las partidas y cifras contenidas en
la conciliación allí incluida están sujetas a cambios, y solo podrán considerarse definitivas cuando se preparen
los estados financieros anuales correspondientes al ejercicio en que se apliquen por primera vez las Normas
Internacionales de Información Financiera (NIIF) según lo establecido por el B.C.R.A. a partir de la Comunicación
“A” 5541 y complementarias, que conforman en su conjunto las normas NIIF adoptadas por el B.C.R.A., que
difieren de las NIIF al quedar exceptuadas transitoriamente la aplicación del punto 5.5, Deterioro de valor de la
NIIF 9.
6. Información sobre requerimientos legales y reglamentarios
En cumplimiento de disposiciones vigentes, informamos que:
a) En ejercicio del control de legalidad que nos compete, hemos aplicado durante el ejercicio económico finalizado
el 31 de diciembre de 2017 los restantes procedimientos descriptos en el artículo N° 294 de la Ley N° 19.550, que
consideramos necesarios de acuerdo con las circunstancias, incluyendo entre otras, el control de la constitución
y subsistencia de la garantía de los directores no teniendo observaciones que formular al respecto.
b) Los estados contables de BANCO PATAGONIA S.A. mencionados en el punto 1. precedente surgen de registros
contables llevados, en sus aspectos formales, de conformidad con las normas legales vigentes, las normas
reglamentarias del B.C.R.A. y de acuerdo con las condiciones establecidas en la Resolución N° 4.810/EMI de la
Comisión Nacional de Valores de fecha 21 de octubre de 2008, y se encuentran asentados en el libro de Balances.
El inventario se encuentra asentado en el libro “Inventario”.
BOLETÍN OFICIAL Nº 33.821 - Segunda Sección 184 Miércoles 28 de febrero de 2018
c) Hemos revisado la memoria del Directorio sobre la cual nada tenemos que observar en materia de nuestra
competencia, siendo las afirmaciones sobre hechos futuros responsabilidad exclusiva de dicho cuerpo.
Con respecto al Informe sobre el grado de cumplimiento al Código de Gobierno Societario emitido por el Directorio
de la Entidad en cumplimiento de lo dispuesto por el art. 1, inciso a. 1) del Capítulo I de la Sección I del Título
IV de las Normas de la C.N.V. (t.o. 2013) y que será presentado ante dicho organismo como anexo separado a
la Memoria, informamos que del análisis realizado no han surgido indicios que indiquen falta de veracidad en la
información brindada por el Directorio a esta Comisión Fiscalizadora y volcada a dicho Informe.
d) De acuerdo a lo requerido por el art. 105 de la Ley Nº 26.831 y los arts. 21 – Sección VI del Capítulo III del Título II
y 4º inciso d) – Sección III del Capítulo I del Título XII de las Normas de la C.N.V. (t.o. 2013), sobre la independencia
del auditor externo y sobre la calidad de las políticas de auditoría aplicadas por el mismo y de las políticas de
contabilización de la Entidad, el informe del auditor externo mencionado en el punto 4. precedente incluye la
manifestación de haber aplicado las normas de auditoría vigentes en la República Argentina, que comprenden
los requisitos de independencia, y no contiene salvedades con relación a la aplicación de dichas normas y de
las normas contables profesionales vigentes en la Ciudad Autónoma de Buenos Aires, República Argentina,
considerando lo expuesto en el Párrafo de Énfasis en el citado informe.
e) Al 31 de diciembre de 2017, según se menciona en nota 15 a los estados contables individuales adjuntos, Banco
Patagonia S.A. registra el patrimonio neto mínimo y contrapartida líquida requerida por la normativa de la CNV.,
sobre lo cual no tenemos observaciones significativas que mencionar en lo que es materia de nuestra competencia.
f) Hemos aplicado los procedimientos sobre prevención de lavado de activos y financiación del terrorismo previstos
en las correspondientes normas profesionales emitidas por el Consejo Profesional de Ciencias Económicas de la
Ciudad Autónoma de Buenos Aires, República Argentina.
Ciudad Autónoma de Buenos Aires, 15 de febrero de 2018
Por Comisión Fiscalizadora
Mónica M. Cukar, Síndico Titular-Contadora Pública (UBA) C.P.C.E.C.A.B.A. T° 147 – F° 66
INFORME DE LOS AUDITORES INDEPENDIENTES SOBRE ESTADOS CONTABLES
A los señores Presidente y Directores de
Banco Patagonia S.A.
Domicilio legal: Av. de Mayo 701, Piso 24
C.U.I.T. N°: 30-50000661-3
Ciudad Autónoma de Buenos Aires
Informe sobre estados contables
Hemos auditado los estados contables de Banco Patagonia S.A. (“la Entidad”) que se adjuntan, los que comprenden
el estado de situación patrimonial al 31 de diciembre de 2017, los estados de resultados, de evolución del patrimonio
neto y de flujo de efectivo y sus equivalentes por el ejercicio finalizado en esa fecha, y las Notas 1 a 27 y los anexos
A, B, C, D, E, F, G, H, I, J, K, L, N y O. Asimismo, hemos auditado los estados contables consolidados adjuntos
de Banco Patagonia S.A. con sus sociedades controladas, que comprenden el estado de situación patrimonial
consolidado al 31 de diciembre de 2017, los correspondientes estados consolidados de resultados y flujo de
efectivo y sus equivalentes por el ejercicio finalizado en esa fecha, y las Notas 1 a 10 y el anexo 1 que se exponen
como información complementaria.
Las cifras y otra información correspondientes al ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2016 son parte integrante
de los estados contables mencionados precedentemente y se las presenta con el propósito de que se interpreten
exclusivamente en relación con las cifras y otra información del ejercicio actual.
Responsabilidad del Directorio y la Gerencia sobre los estados contables
El Directorio y la Gerencia son responsables por la preparación y presentación razonable de los estados contables
adjuntos de conformidad con las normas contables establecidas por el Banco Central de la República Argentina
(“B.C.R.A.”), y por el diseño, implementación y mantenimiento del control interno que el Directorio y la Gerencia
consideren necesario para permitir la preparación de estados contables libre de incorrecciones materiales.
Responsabilidad de los auditores
Nuestra responsabilidad consiste en expresar una opinión sobre los estados contables adjuntos basada en
nuestra auditoría. Hemos realizado nuestra auditoría de acuerdo con las normas de auditoría establecidas en la
Resolución Técnica N° 37 de la Federación Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Económicas y con las
“Normas mínimas sobre Auditorías Externas” emitidas por el B.C.R.A. Dichas normas exigen que cumplamos los
requerimientos de ética, y que planifiquemos y ejecutemos la auditoría para obtener una seguridad razonable de
que los estados contables no contienen errores significativos. Una auditoría implica realizar procedimientos sobre
bases selectivas para obtener elementos de juicio sobre las cifras y aseveraciones presentadas en los estados
contables. Los procedimientos seleccionados dependen de nuestro juicio profesional, incluyendo la evaluación
del riesgo de que los estados contables contengan errores significativos. Al realizar esta evaluación del riesgo,
consideramos el control interno existente en la Entidad relativo a la preparación y presentación de los estados
contables con la finalidad de seleccionar los procedimientos de auditoría apropiados en las circunstancias, pero
no con el propósito de expresar una opinión sobre la efectividad del control interno de la Entidad. Como parte
de la auditoría se evalúan asimismo las políticas contables utilizadas, las estimaciones significativas hechas por
BOLETÍN OFICIAL Nº 33.821 - Segunda Sección 185 Miércoles 28 de febrero de 2018
la Dirección y la presentación de los estados contables en su conjunto. Consideramos que hemos obtenido los
elementos de juicio válidos y suficientes para sustentar nuestra opinión profesional.
Opinión
En nuestra opinión, los estados contables adjuntos presentan razonablemente, en todos sus aspectos significativos,
la situación patrimonial y financiera de Banco Patagonia S.A. al 31 de diciembre de 2017, los resultados de sus
operaciones, las variaciones en su patrimonio neto y el flujo de efectivo y sus equivalentes por el ejercicio finalizado
en esa fecha, así como la situación patrimonial y financiera consolidada de Banco Patagonia S.A. y sus sociedades
controladas al 31 de diciembre de 2017, los resultados consolidados de sus operaciones y el flujo de efectivo
y sus equivalentes consolidado por el ejercicio finalizado en esa fecha, de acuerdo con las normas contables
establecidas por el B.C.R.A.
Párrafo de énfasis
Sin modificar nuestra conclusión, llamamos la atención de los usuarios de este informe sobre la siguiente
información contenida en Notas a los estados contables adjuntos:
a) Tal como se indica en Nota 3 a los estados contables individuales adjuntos, los mismos han sido preparados
por el Directorio y la Gerencia de la Entidad de acuerdo con las normas contables establecidas por el B.C.R.A., las
cuales difieren en ciertos aspectos de valuación y exposición de las normas contables profesionales vigentes en la
Ciudad Autónoma de Buenos Aires, República Argentina, que se describen y cuantifican en dicha nota, y
b) Tal como se indica en Nota 4 a los estados contables individuales adjuntos, las partidas y cifras contenidas en
la conciliación allí incluida están sujetas a cambios, y solo podrán considerarse definitivas cuando se preparen
los estados financieros anuales correspondientes al ejercicio en que se apliquen por primera vez las Normas
Internacionales de Información Financiera (NIIF) según lo establecido por B.C.R.A. a partir de la Comunicación “A”
5541 y complementarias, que conforman en su conjunto las normas NIIF adoptadas por B.C.R.A., que difieren de
las NIIF al quedar exceptuada transitoriamente la aplicación del punto 5.5, Deterioro de valor de la NIIF 9.
Información sobre otros requerimientos legales y reglamentarios
En cumplimiento de disposiciones vigentes, informamos que:
1. los estados contables individuales adjuntos se encuentran asentados en el libro de Balances, y surgen de los
registros contables de la Entidad llevados, en sus aspectos formales, de conformidad con las disposiciones legales
vigentes. Los sistemas de información utilizados para generar la información incluida en los estados contables
mantienen las condiciones de seguridad e integridad en base a las cuales fueron oportunamente autorizados;
2. hemos aplicado los procedimientos sobre prevención de lavado de activos de origen delictivo y financiación del
terrorismo previstos en las correspondientes normas profesionales emitidas por la FACPCE,
3. al 31 de diciembre de 2017, la Entidad registra el patrimonio neto mínimo y contrapartida líquida requerida por la
normativa de la Comisión Nacional de Valores según se menciona en Nota 15 a los estados contables individuales
adjuntos;
4. los estados contables consolidados adjuntos se encuentran asentados en el libro de Balances y han sido
preparados por el Directorio y la Gerencia de la Entidad, en sus aspectos significativos, en el marco de las pautas de
consolidación establecidas por las Comunicaciones “A” 2227 y 2349 del Banco Central de la República Argentina
que se exponen en las notas 1 a 10 de dicha información consolidada;
5. al 31 de diciembre de 2017 no han surgido evidencias de falta de cumplimiento en los aspectos significativos, de
las regulaciones monetarias y regulaciones técnicas establecidas por el Banco Central de la República Argentina
sobre bases consolidadas informadas ante dicho organismo de contralor;
6. hemos revisado la reseña informativa (secciones “Aspectos destacados”, “Estructura patrimonial consolidada
comparativa”, “Estructura de resultados consolidada comparativa”, ”Estado del flujo de efectivo consolidado
comparativo”, “Síntesis de datos estadísticos”, “Perspectivas” e “Información adicional requerida por el art. 12 del
capítulo III, título IV, de las normas de la CNV”), sobre la cual, en lo que es materia de nuestra competencia, no
tenemos observaciones significativas que formular, y
7. al 31 de diciembre de 2017, la deuda devengada en concepto de aportes y contribuciones con destino al Sistema
Integrado Previsional Argentino, que surge de los registros contables ascendía a $ 92.782.205, no siendo exigible
a dicha fecha.
8. de acuerdo con lo requerido por el artículo 21, inciso e, de la Sección VI, Capítulo III del Título II del NT 2013 de
la CNV, informamos que:
- el cociente entre el total de servicios profesionales de auditoría prestados por nosotros para la emisión de
informes sobre estados contables y otros informes especiales o certificaciones sobre información contable o
financiera facturados a la Entidad, y el total facturado a la Entidad por todo concepto, incluyendo dichos servicios
de auditoría, durante el ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2017 es 99%.
- el cociente entre el total de dichos servicios profesionales de auditoría facturados a la Entidad y el total de los
mencionados servicios de auditoría facturados a la Entidad y a sus controladas y vinculadas es 88%, y
- el cociente entre el total de dichos servicios profesionales de auditoría facturados a la Entidad y el total facturado
a la Entidad y a sus controladas y vinculadas por todo concepto, incluyendo servicios de auditoría, es 87%.
Ciudad Autónoma de Buenos Aires, 15 de febrero de 2018
BOLETÍN OFICIAL Nº 33.821 - Segunda Sección 186 Miércoles 28 de febrero de 2018
KPMG Reg. de Asoc. Prof. CPCECABA Tº 2 Fº 6
Marcelo A. Castillo, Socio-Contador Público (UBA) CPCECABA Tº CLXIX Fº 52
Consejo Profesional de Ciencias Económicas de la Ciudad Autónoma de Buenos Aires. — Buenos Aires, 16/02/2018
01 0 T. 46 Legalización Nº 946066.
LEGALIZAMOS, de acuerdo con las facultades otorgadas a este CONSEJO PROFESIONAL por las Leyes 466 (Art.
2 Inc. d y j) y 20.488 (Art. 21, Inc. i), la actuación profesional de fecha 15/02/2018 referida a BALANCE de fecha
31/12/2017 perteneciente a BANCO PATAGONIA SA, 30-50000661-3 para ser presentada ante …, y declaramos
que la firma inserta en dicha actuación se corresponde con la que el Dr. CASTILLO MARCELO ADRIAN tiene
registrada en la matrícula CP Tº 0169 Fº 052 que se han efectuado los controles de matrícula vigente y control
formal de dicha actuación profesional de conformidad con lo previsto en la Res. C. 236/88, no implicando estos
controles la emisión de un juicio técnico sobre la tarea profesional, y que firma en carácter de socio de: KPMG,
Soc. 1 Tº 2 Fº 6. — Dra. Diana Anabel Fuentes, Contadora Pública (J. F. KENNEDY), Secretaria de Legalizaciones.
e. 28/02/2018 N° 10930/18 v. 28/02/2018