N° 1394/98 Aviso del Boletín Oficial
BANCO HIPOTECARIO S.A.
Texto del aviso
BANCO HIPOTECARIO S.A.
BOLETÍN OFICIAL Nº 33.825 - Segunda Sección 109 Martes 6 de marzo de 2018
BOLETÍN OFICIAL Nº 33.825 - Segunda Sección 110 Martes 6 de marzo de 2018
BOLETÍN OFICIAL Nº 33.825 - Segunda Sección 111 Martes 6 de marzo de 2018
BOLETÍN OFICIAL Nº 33.825 - Segunda Sección 112 Martes 6 de marzo de 2018
BOLETÍN OFICIAL Nº 33.825 - Segunda Sección 113 Martes 6 de marzo de 2018
BOLETÍN OFICIAL Nº 33.825 - Segunda Sección 114 Martes 6 de marzo de 2018
BOLETÍN OFICIAL Nº 33.825 - Segunda Sección 115 Martes 6 de marzo de 2018
BOLETÍN OFICIAL Nº 33.825 - Segunda Sección 116 Martes 6 de marzo de 2018
BOLETÍN OFICIAL Nº 33.825 - Segunda Sección 117 Martes 6 de marzo de 2018
BOLETÍN OFICIAL Nº 33.825 - Segunda Sección 118 Martes 6 de marzo de 2018
BOLETÍN OFICIAL Nº 33.825 - Segunda Sección 119 Martes 6 de marzo de 2018
BOLETÍN OFICIAL Nº 33.825 - Segunda Sección 120 Martes 6 de marzo de 2018
BOLETÍN OFICIAL Nº 33.825 - Segunda Sección 121 Martes 6 de marzo de 2018
BOLETÍN OFICIAL Nº 33.825 - Segunda Sección 122 Martes 6 de marzo de 2018
BOLETÍN OFICIAL Nº 33.825 - Segunda Sección 123 Martes 6 de marzo de 2018
Eduardo S. Elsztain, Presidente. — Guillermo C. Martinz, Gerente de Contaduría General. —Manuel J. L. Herrera
Grazioli, Gerente General.
Ricardo Flammini, Por Comisión Fiscalizadora.
Véase nuestro informe de fecha 15 de febrero de 2018
PRICE WATERHOUSE & Co. S.R.L. (Socio) C.P.C.E.C.A.B.A. T° 1 F° 17
NOTAS A LOS ESTADOS CONTABLES
Correspondientes al ejercicio económico finalizado el 31 de diciembre de 2016
Comparativo con el ejercicio anterior.
1. BANCO HIPOTECARIO SOCIEDAD ANONIMA
La Ley 24855, sancionada el 2 de julio de 1997, promulgada por el Poder Ejecutivo Nacional (PEN) mediante Decreto
677 del 22 de julio de 1997 y el Decreto reglamentario 924/97, declaró al Banco Hipotecario Nacional “sujeto a
privatización” en los términos de la Ley 23696 y dispuso que el PEN proceda a su transformación en sociedad
anónima. La nueva Entidad que surja de esta transformación actuará bajo la denominación “Banco Hipotecario
Sociedad Anónima” y como banco comercial bajo el régimen de la Ley 21526 y sus modificatorias y reglamentarias
y continuará, con los alcances previstos en la normativa, con los derechos y obligaciones de su predecesor, así
como también con la franquicia para otorgar seguros sobre operaciones originadas hasta el 23 de julio de 2007.
Banco Hipotecario Sociedad Anónima cuenta con un capital social de miles de pesos 1.500.000, totalmente
suscripto e integrado, representado por 1.500.000.000 de acciones ordinarias escriturales clases A, B, C y D
de valor nominal $ 1 cada una y un voto por acción (según lo dispuesto por la Asamblea General Ordinaria y
Extraordinaria del 21 de julio de 2006), con excepción del derecho especial de voto múltiple previsto para las
acciones Clase D determinado en su estatuto social.
BOLETÍN OFICIAL Nº 33.825 - Segunda Sección 124 Martes 6 de marzo de 2018
Con fecha 2 de febrero de 1999 el Banco de la Nación Argentina, en su carácter de fiduciario del Fideicomiso
de Asistencia al Fondo Fiduciario Federal de Infraestructura Regional, efectuó la oferta pública combinada de
42.000.000 acciones Clase D ordinarias y 270.000 opciones, representando cada una de estas últimas el derecho
a la compra de 100 acciones, debiendo los inversores adquirir una cantidad mínima de acciones clase D para
poder ser adjudicatarios de las opciones. Dicho derecho expiró el 2 de febrero de 2004.
Se colocaron en el mercado local de capitales, con la autorización de la Comisión Nacional de Valores de la
República Argentina, 13.616.606 acciones Clase D y 61.289 opciones y, en el mercado internacional de capitales
conforme a la Norma 144A bajo la Securities Act de 1933 de los Estados Unidos de América, 28.383.394 ADSs
(Acciones Depositadas en Custodia), cada una representativa de una acción Clase D y 208.711 opciones.
Como consecuencia de la conclusión del plazo para el ejercicio de las opciones indicadas precedentemente, con
fecha 2 de febrero de 2004 ciertos tenedores de las mismas adquirieron 17.909.500 de acciones clase D.
Con motivo de haberse operado con fecha 29 de enero de 2009 el vencimiento del contrato de cobertura (Total
Return Swap) concertado el 29 de enero de 2004, el Deutsche Bank AG procedió a transferir a nombre del Banco,
la cantidad de 71.100.000 acciones ordinarias Clase “D” de valor nominal $ 1 del Banco Hipotecario Sociedad
Anónima, que se encontraban a disposición por el término y condiciones establecidas por el artículo 221 de la Ley
de Sociedades Comerciales.
Mediante Acta N° 268 del 12 de enero de 2010, el Directorio resolvió: 1) disponer someter a la Asamblea que
las acciones Clase D en cartera se darán en pago a los tenedores de DAAs (StARS) hasta la ocurrencia de sus
acreencias y conforme el valor de la acción a ese momento y 2) analizar alternativas posibles para que la Asamblea
decida el destino de las acciones remanentes.
El 30 de abril de 2010, la Asamblea General Ordinaria resolvió prorrogar por un año a contar desde el 31 de enero
de 2010, el término para la realización de las acciones propias en poder del Banco. En tanto que la Asamblea
General Extraordinaria resolvió delegar en el Directorio la decisión de pagar con acciones propias en cartera
los cupones de Derecho de Apreciación Accionaria (DAA) o Stock Appreciation Rights (StAR), resultantes de la
reestructuración de deuda del año 2003, según la conveniencia conforme los cálculos de valuación contractual y
valor real de mercado de las mismas, dándoles a los accionistas el previo derecho de preferencia en las mismas
condiciones.
El 16 de junio de 2010, el Directorio resolvió realizar una oferta de venta preferente de parte de las acciones propias
en cartera por un total de 36.0 millones de acciones clase D. El remanente de dicha oferta serían entregadas en
pago a los tenedores de cupones de DAA o Stock Appreciation Rights (StAR), resultantes de la reestructuración
de deuda, con vencimiento el 3 de agosto de 2010. El 26 de julio de 2010, dentro del marco de dicha oferta, se
procedió a la enajenación de aproximadamente 26.9 millones de las acciones citadas.
El producido de la oferta y el remanente de las acciones citadas en el párrafo anterior, con fecha 3 de agosto de
2010 se pusieron a disposición de los tenedores de los cupones de Derecho de Apreciación Accionaria (DAA). En
la oferta citada se vendieron 999.312 acciones clase D en exceso de las necesarias para cancelar la obligación
en cuestión. Por esta venta excedente, se imputó a Resultado No Asignados miles de pesos 554 por el valor de
incorporación al patrimonio con fecha 29 de enero de 2009, tal como se detallaran en la presente nota y miles de
pesos 834 contra Primas de Emisión de Acciones por la diferencia entre el valor de incorporación y el de venta.
Con fecha 13 de abril de 2011, la Asamblea General Extraordinaria resolvió autorizar al Directorio la venta de
las acciones propias en cartera en el mercado reduciendo a diez días el plazo para el ejercicio del derecho de
preferencia y con suspensión del mismo cuando las ventas de las acciones no supere el 1% del Capital Social
dentro de cualquier ejercicio de doce meses. La Asamblea General Ordinaria del 27 de marzo de 2012 prorrogó
por un año el plazo fijado para la enajenación de dichas acciones.
La Asamblea General Ordinaria del 24 de abril de 2013 aprobó destinar las 35.100.000 acciones propias clase D en
cartera a un programa de compensaciones al personal en los términos del artículo 67 de la Ley 26.831.
El 24 de abril de 2014 la Asamblea General Ordinaria ratificó el programa de incentivos o compensaciones descripto en el
párrafo anterior y la ampliación del mismo al personal dependiente de las sociedades controladas BACS Banco de Crédito
y Securitización S.A., BH Valores S.A., BHN Sociedad de Inversión S.A., BHN Vida S.A. y BHN Seguros Generales S.A.
Al 31 de diciembre de 2016 el Banco mantenía registrado como acciones propias en cartera 36.634.733, de las
cuales 1.534.733 corresponden a terceros tenedores de DAA que no han presentado la documentación necesaria
para el cobro de las mismas. En la Asamblea de Accionistas del 4 de abril de 2017 se aprobó por unanimidad la
incorporación de 1.534.733 acciones ordinarias al programa de compensaciones al personal que fuera aprobado
en las Asambleas de fecha 24 de abril de 2013 y 24 de abril de 2014.
Con fecha 30 de noviembre de 2017 el Directorio de la Comisión Nacional de Valores consideró que es procedente
aprobar el Reglamento del Programa de Compensaciones de Banco Hipotecario S.A. a favor del personal
dependiente de la sociedad y de sus subsidiarias BACS Banco de Crédito y Securitización S.A. – BHN Sociedad
de Inversión S.A. – BHN Vida S.A. – BHN Seguros Generales S.A. y BH Valores S.A.
A través del Decreto 2127/2012 y de la Resolución 264/2013 del Ministerio de Economía y Finanzas Publicas se
instrumentó el Programa de Propiedad Participada, donde en una primera etapa 17.990.721 acciones de la Clase B
sobre un total de 75.000.000 se convirtieron en acciones Clase A a los fines de ser asignadas entre los agentes que
se han desvinculado del Banco según las pautas de instrumentación. Las 17.990.721 acciones en el momento en que
sean entregadas a los ex agentes pasarán a ser acciones Clase D. Las acciones asignadas al personal del Banco
actualmente en actividad quedan denominadas como acciones Clase B y representativas del Programa de Propiedad
Participada.
BOLETÍN OFICIAL Nº 33.825 - Segunda Sección 125 Martes 6 de marzo de 2018
El siguiente cuadro muestra la composición del capital social al 31 de diciembre de 2017, con indicación de las
clases de acciones y su valor nominal.
El 2 de diciembre de 2015, el Banco tomó conocimiento de una observación de la Superintendencia de Entidades
Financieras del Banco Central de la República Argentina relacionada a la actividad aseguradora que Banco
Hipotecario S.A. viene prestando a través de las compañías BHN Vida S.A. y BHN Seguros Generales S.A.
El fundamento de la misma radica en el cumplimiento de las normas sobre graduación del crédito que limitan al
12,5% la participación en el capital y votos de otras empresas.
En respuesta, el Banco ha planteado la revisión de dicha observación en virtud de que se trata de una actividad
que la Ley de Privatización N° 24.855 y sus disposiciones reglamentarias, especialmente el Decreto N° 1394/98,
le autorizan realizar en su carácter de continuadora del Banco Hipotecario Nacional tal lo indicado en el primer
párrafo de la presente Nota.
Ante la decisión de la Superintendencia de Entidades Financieras de no hacer lugar a la reconsideración, el Banco
reforzó los fundamentos de hecho y de derecho que le asisten a los fines de que sean debidamente considerados
para resolver sobre el recurso jerárquico deducido oportunamente.
En dichas actuaciones se solicitó la intervención del Procurador del Tesoro de la Nación de acuerdo con lo
establecido por la Ley 12.954 y se mantuvo el pedido de suspensión del acto administrativo impugnado en los
términos del art. 12 de la Ley 19.549. El Banco Central hizo lugar a dicha petición, girando las actuaciones al
Procurador General del Tesoro. Se espera su dictamen, que podría ser fundamental para la resolución de la
cuestión comentada. (Ver Nota 37)
2. BASES DE PRESENTACIÓN DE LOS ESTADOS CONTABLES
Los presentes estados contables han sido preparados de acuerdo con normas contables establecidas por el
BCRA mediante Circular CONAU 1, complementarias y modificatorias.
Los estados contables de la entidad predecesora, Banco Hipotecario Nacional, han sido ajustados por inflación
conforme a las pautas descriptas en la Comunicación “A” 551 del Banco Central de la República Argentina hasta
el ejercicio cerrado el 31 de diciembre de 1994 y preparados de acuerdo con las normas establecidas por Circular
CONAU 1. A partir del 1° de enero de 1995, y de acuerdo con la autorización conferida por la Resolución 388
de la Superintendencia de Entidades Financieras y Cambiarias del Banco Central de la República Argentina, se
discontinuó la aplicación del ajuste por inflación de los estados contables hasta el 31 de diciembre de 2001. A
partir del 1 de enero de 2002, y como consecuencia de la aplicación de la Comunicación “A” 3702, basada en la
derogación de toda norma legal y reglamentaria que impedía la reexpresión de saldos contables a moneda de
cierre, el Banco reanudó la aplicación del ajuste por inflación de acuerdo con normas oportunamente dictadas por
el BCRA utilizando el coeficiente de ajuste derivado del índice de precios internos al por mayor publicado por el
Instituto Nacional de Estadísticas y Censos (INDEC). Asimismo, se ha considerado que las mediciones contables
por el cambio en el poder adquisitivo de la moneda entre el 31 de diciembre de 1994 y 2001, se encuentran
expresadas en moneda de esta última fecha.
Con fecha 25 de marzo de 2003, el Poder Ejecutivo Nacional emitió el Decreto 664 que establece que los estados
contables de ejercicios que cierran a partir de dicha fecha sean expresados en moneda nominal. En consecuencia,
y de acuerdo con la Comunicación “A” 3921 del BCRA, se discontinuó la reexpresión de los estados contables a
partir del 1 de marzo de 2003.
Según las normas contables profesionales argentinas vigentes en la Ciudad Autónoma de Buenos Aires, los
estados contables deben expresarse en moneda homogénea. La metodología de ajuste y la necesidad de
practicarlo surgen de requerimientos de las Resoluciones Técnicas (RT) N° 6 y 17 de la FACPCE, las que fueron
modificadas por lo establecido por la RT N° 39, emitida por el mencionado organismo con fecha 4 de octubre de
2013 y aprobada por el Consejo Profesional de Ciencias Económicas de la Ciudad Autónoma de Buenos Aires con
fecha 16 de abril de 2014. Estas normas establecen el reconocimiento contable de los efectos de la inflación, en la
medida que se den ciertas características en el entorno económico del país.
Esta circunstancia debe ser considerada en la evaluación e interpretación de los presentes estados contables
los que han sido preparados de acuerdo con las normas contables para entidades financiera establecidas por el
BCRA. Las diferencias entre las normas contables de BCRA y las normas contables profesionales vigentes en la
Ciudad Autónoma de Buenos Aires están explicadas en Nota 3.
BOLETÍN OFICIAL Nº 33.825 - Segunda Sección 126 Martes 6 de marzo de 2018
La metodología de ajuste y la necesidad de practicarlo surgen de requerimientos de las Resoluciones Técnicas (RT)
N° 6 y 17 de la FACPCE, las que fueron modificadas por lo establecido por la RT N° 39, emitida por el mencionado
organismo con fecha 4 de octubre de 2013 y aprobada por el Consejo Profesional de Ciencias Económicas de
la Ciudad Autónoma de Buenos Aires con fecha 16 de abril de 2014. Estas normas establecen el reconocimiento
contable de los efectos de la inflación que, al 31 de diciembre de 2017, no es posible calcular la tasa acumulada
correspondiente al ejercicio de tres años finalizado en esa fecha sobre la base de datos oficiales del INDEC, dado
que en el mes de octubre de 2015 el citado organismo discontinuó el cálculo del Índice de Precios Internos al por
Mayor (IPIM), calculándolo nuevamente a partir de enero de 2016.
Al cierre del ejercicio bajo informe se ha evaluado que no se presentan las características definidas por las normas
contables profesionales argentinas para determinar que existe un contexto de inflación que lleven a calificar a la
economía como altamente inflacionaria, además la expectativa gubernamental respecto del nivel de inflación es
hacia la baja. Por lo tanto, los presentes estados contables no han sido re expresados en moneda constante.
Sin embargo, en los últimos años ciertas variables macroeconómicas que afectan la actividad desarrollada, tales
como el costo salarial y los precios de los insumos, han sufrido variaciones anuales de cierta importancia. Esta
circunstancia debe ser considerada en la evaluación e interpretación de la situación financiera y los resultados que
presenta el banco en los presentes estados contables.
Los principales criterios de exposición y valuación seguidos para su preparación, se describen a continuación:
2.1. Activos y pasivos en moneda extranjera
Se han valuado al tipo de cambio de referencia del dólar estadounidense difundido por el BCRA o en el caso de
tratarse de monedas distintas, se convirtieron a dólar estadounidense utilizando los tipos de pase comunicados
por la mesa de operaciones del BCRA, vigentes al cierre de las operaciones del último día hábil del ejercicio
finalizado el 31 de diciembre de 2017 y del ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2016.
2.2. Devengamiento de intereses y ajustes de capital (UVA, UVI, CER y CVS)
El devengamiento de intereses para la totalidad de las operaciones activas y ciertas operaciones pasivas, en
moneda nacional y en moneda extranjera se ha efectuado siguiendo el método exponencial, interrumpiéndose el
devengamiento de intereses para préstamos cuya mora supera los noventa días.
Los ajustes de capital por aplicación del UVA, UVI, CER y CVS fueron devengados de acuerdo con normas emitidas
por el BCRA, interrumpiéndose el devengamiento de los mismos para préstamos cuya mora supera los noventa
días.
2.3. Títulos públicos y privados
Al 31 de diciembre de 2017 y al 31 de diciembre de 2016, los títulos clasificados en las cuentas de “Tenencias
registradas a valor razonable de mercado”, “Inversiones en títulos privados con cotización” e “Instrumentos
emitidos por el BCRA” que cuenten con volatilidad publicada por el BCRA, se han valuado de acuerdo al valor de
cotización al último día de operaciones del ejercicio o ejercicio.
Al 31 de diciembre de 2017 y al 31 de diciembre de 2016, los títulos clasificados en cuentas de “Tenencias registradas
a costo más rendimiento” e “Instrumentos emitidos por el BCRA” que no cuenten con volatilidad publicada por el
BCRA o que contando con volatilidad la Entidad opte por registrarlas en la primera de las categorías se han valuado
de acuerdo con lo establecido por la Comunicación “A” 5180 y complementarias, al valor de costo de adquisición
acrecentado en forma exponencial en función a su tasa interna de retorno, neto de la cuenta regularizadora, en
caso de corresponder. A efectos de su comparabilidad con valores de mercado ver Anexo A.
Asimismo en Nota 40 se ha detallado el monto y la especie que integra la contrapartida líquida exigida por la
Comisión Nacional de Valores.
2.4. Préstamos
La cartera de préstamos en situación regular y cuya mora no supere los noventa días se encuentra valuada por los
capitales efectivamente prestados, más los intereses capitalizados, netos de amortizaciones de capital percibidas
y reconsideraciones de saldos de deuda, más ajustes (CER y CVS, UVAs en los casos que corresponda) e intereses
devengados a cobrar y deducida la previsión estimada para cubrir riesgos de incobrabilidad.
Otros préstamos al sector público:
i) Al 31 de diciembre de 2017 y al 31 de diciembre de 2016 se valuaron a su costo más rendimiento de acuerdo con
el punto 2.2.6 de la Comunicación “A” 5180, tomando como costo el valor contable al 31 de diciembre de 2010.
ii) Aquellos originalmente otorgados en moneda extranjera han sido pesificados a la relación $ 1,40 por dólar
estadounidense de acuerdo con lo dispuesto por la Ley 25561, el Decreto 214 y sus normas complementarias
y modificatorias aplicándose el CER a partir del 3 de febrero de 2002 y estableciendo tasas máximas según lo
dispuesto por Decreto 1579/02, en caso de haberse presentado dichos activos al canje provincial.
Los préstamos al Sector Privado no Financiero, originalmente otorgados en moneda extranjera han sido pesificados
a la relación $ 1,00 por dólar estadounidense de acuerdo con lo dispuesto por la Ley 25561, el Decreto 214 y
sus normas complementarias y modificatorias aplicándose el CER y CVS a partir del 3 de febrero de 2002 y
estableciéndose tasas máximas de acuerdo al prestatario.
2.5. Otros créditos por intermediación financiera
Los créditos hipotecarios individuales cedidos en fideicomiso pendientes de titulización registrados en el presente
rubro se han valuado y pesificado siguiendo el criterio expuesto en el punto 2.2. y 2.4.
BOLETÍN OFICIAL Nº 33.825 - Segunda Sección 127 Martes 6 de marzo de 2018
Los derechos emergentes de operaciones de Swap de moneda han sido valuados al valor de cotización de la
citada moneda de acuerdo al criterio expuesto en el punto 2.1 (Nota 13.3).
Los certificados de participación en fideicomisos financieros se encuentran valuados a su valor patrimonial
proporcional.
Los títulos de deuda en fideicomisos financieros se encuentran valuados a costo más rendimiento, actualizados
por CER en los instrumentos alcanzados.
Las operaciones de swap de tasa de interés realizadas a efectos de calzar activos y pasivos con tasas fijas y
variables, han sido valuadas de acuerdo con los saldos pendientes de liquidación de las tasas de interés activa y
pasiva pactadas (Notas 13.2, 13.4, 13.5, 13.6, y 13.7).
Las operaciones a término OCT concertadas a través de ROFEX que fueran realizadas principalmente como
cobertura de la posición en moneda extranjera, han sido valuadas de acuerdo con los saldos pendientes de
liquidación (Nota 13.1.)
Las operaciones de futuros sobre dólares estadounidenses, las que tienen como modalidad general su liquidación
al vencimiento sin entrega del activo subyacente han sido valuadas de acuerdo con los saldos pendientes de
liquidación (Nota 13.1.)
Las obligaciones negociables sin cotización han sido valuadas al costo de adquisición acrecentado en forma
exponencial en función de la tasa interna de retorno.
El Banco mantiene en cartera Obligaciones Negociables propias las que se encuentran valuadas a su al costo de
adquisición acrecentado en forma exponencial en función de la tasa interna de retorno.
Las Letras del Banco Central (I17E8) mantenidas como garantía por operaciones OCT, se valúan según lo expuesto
en el punto 2.3 de la presente nota.
Las operaciones de pases activos han sido valuadas al valor original pactado más las primas devengadas.
Las operaciones de pases pasivos han sido valuadas al valor contable de los títulos subyacentes, tal como se
expone en el punto 2.3.
2.6. Créditos por arrendamientos financieros
Se registran al valor actual de la suma de las cuotas periódicas y el valor residual previamente establecido,
calculado según las condiciones pactadas en los contratos de arrendamientos respectivos, aplicando la tasa
interna de retorno y neto de previsiones por incobrabilidad.
2.7. Participaciones en otras sociedades
Este rubro comprende principalmente las participaciones que el Banco mantiene en BACS Banco de Crédito
y Securitización Sociedad Anónima, BHN Sociedad de Inversión Sociedad Anónima, BH Valores SA y Tarshop
SA (Nota 24). Al 31 de diciembre de 2017 y al 31 de diciembre de 2016, dichas participaciones se encuentran
registradas a su valor patrimonial proporcional de acuerdo con normas contables del BCRA más, en caso de
corresponder, las utilidades no trascendidas a terceros. Los montos de dichas participaciones ascienden a miles
de pesos 1.993.944 y miles de pesos 1.659.556 respectivamente.
A los efectos de calcular el valor patrimonial proporcional de BHN Sociedad de Inversión Sociedad Anónima, BH
Valores y Tarshop SA, se han realizados ajustes y conciliaciones entre las normas contables utilizadas por cada
subsidiaria sobre los patrimonios netos y resultados con el fin de adecuarlos a las normas contables del BCRA.
Estos ajustes y conciliaciones han sido sujetos a mecanismos de monitoreo y de confirmación gerencial que
contemplan todas las partidas significativas con tratamiento diferente en las normas utilizadas correspondiendo
principalmente las mismas a impuesto diferido, previsión por riesgo de incobrabilidad y activación de intangibles.
Las citadas participaciones surgen de los estados contables correspondientes al ejercicio económico finalizado el
31 de diciembre de 2017 y al ejercicio económico finalizado el 31 de diciembre de 2016 de BACS Banco de Crédito
y Securitización Sociedad Anónima, BHN Sociedad de Inversión Sociedad Anónima, BH Valores SA y Tarshop SA.
Al 31 de diciembre de 2017 el Banco registra su participación en la sociedad de garantía recíproca (Confederar
NEA S.G.R.) por el valor del aporte efectivamente realizado neto de la contingencia asignada más el rendimiento
asignado.
2.8 Créditos Diversos
Los créditos diversos han sido valuados por los montos efectivamente transados, más intereses devengados y
netos de previsiones por incobrabilidad o desvalorización, en caso de corresponder.
2.9. Bienes de uso y diversos
Estos bienes se encuentran registrados a su valor de costo reexpresados en moneda constante hasta el 28 de
febrero de 2003, siguiendo el método expuesto en el segundo y tercer párrafo de la presente nota, neto de las
depreciaciones acumuladas calculadas por el método de línea recta en función de la vida útil estimada de los
bienes. El costo de los bienes incorporados antes del 31 de diciembre de 1994 se encuentra reexpresado en
moneda constante de esa fecha, en tanto que los movimientos posteriores a dicha fecha se encuentran valuados
a moneda corriente del ejercicio al que corresponden.
El Banco registra en el rubro “Bienes Diversos – Bienes Tomados en Defensa del Crédito”, unidades de vivienda
ingresadas al patrimonio del Banco en concepto de cancelación de créditos hipotecarios. Los mismos se valúan a
su valor de mercado o el valor del crédito neto de previsiones, el menor.
BOLETÍN OFICIAL Nº 33.825 - Segunda Sección 128 Martes 6 de marzo de 2018
Los valores residuales de los bienes en su conjunto no exceden los valores de utilización económica, excepto por
los bienes destinados a la venta, los cuales no superan su valor neto de realización.
2.10. Primas por seguros sobre viviendas, de vida, de desempleo en operaciones de préstamos y otras originadas
en su carácter de asegurador de acuerdo con la franquicia otorgada por ley de privatización (Nota 1). Autoseguro
de vida sobre saldo deudor
La política del Banco es reconocer los ingresos por primas en oportunidad de producirse el devengamiento de la
cuota del préstamo respectivo, excepto para aquellos préstamos cuya mora supere los noventa días, en tanto que
los cargos por siniestros son imputados a resultados en el ejercicio, en que éstos ocurren.
Dicha política, en cuanto a imputar los cargos de siniestros a resultados en el ejercicio en el que ocurre, es
aplicada para cancelar operaciones financieras en que el Banco se autoasegura. Por otra parte el banco cuenta
con previsiones adicionales que cubren las probables contingencias por cancelación del saldo deudor de las
operaciones de préstamos (Ver Notas 5 y 33).
2.11. Bienes intangibles
Los gastos de organización y desarrollo de sistemas han sido reexpresados en moneda constante hasta el 28 de
febrero de 2003 siguiendo el método expuesto en el segundo y tercer párrafo de la presente nota y se amortizan
sobre base mensual y por el método de línea recta en función de la vida útil asignada.
El Valor Llave resultante de la compra del 80% del paquete accionario de Tarshop SA (Nota 24), ha sido valuado a
su costo de adquisición neto de amortizaciones acumuladas, calculadas proporcionalmente a los meses de vida
útil estimados.
De acuerdo con lo dispuesto por BCRA a través de la Comunicación “A” 5392, el Banco ha activado gastos
directos incrementales incurridos en el proceso de originación de créditos hipotecarios en su carácter de fiduciario,
erogaciones que la entidad no hubiera incurrido de no haber sido por el otorgamiento de los respectivos créditos.
Dichos gastos de originación son amortizados en 60 cuotas mensuales (Notas 38 y 39).
2.12. Depósitos
Los depósitos se encuentran valuados a su valor de imposición, más ajustes (CER, UVA y UVI) e intereses
devengados en caso de corresponder. La retribución fija de cada operación se devenga en forma exponencial,
en tanto que la retribución variable en el caso de los plazos fijos con cláusula CER en “Cuentas de Inversión“ se
devenga aplicando la proporción de retribución pactada a la variación positiva en el precio del activo financiero o
índice de activos financieros, operada entre el momento de concertación y el cierre de mes.
2.13. Otras obligaciones por intermediación financiera
Las obligaciones negociables no subordinadas se encuentran valuadas a su valor residual más intereses
devengados.
Las obligaciones en moneda extranjera emergentes de operaciones de Swap efectuadas como cobertura, han
sido convertidas a pesos de acuerdo al criterio expuesto en el punto 2.1 (Nota 13.3).
Las operaciones de swap de tasa de interés efectuadas a efectos de calzar activos y pasivos a tasa de interés
fija y variable, han sido valuadas de acuerdo con los saldos pendientes de liquidación de las tasas de interés
activa y pasiva pactadas (Notas 13.2, 13.4, 13.5, 13.6 y 13.7). Adicionalmente, siguiendo un criterio de prudencia
el Banco constituye para éstas operaciones previsiones cuando el valor indicado precedentemente supera a su
valor razonable.
Las operaciones a término OCT concertadas a través de ROFEX que fueran realizadas principalmente como
cobertura de la posición en moneda extranjera, han sido valuadas de acuerdo con los saldos pendientes de
liquidación (Nota 13.1.)
Las operaciones de futuros sobre dólares estadounidenses, las que tienen como modalidad general su liquidación
al vencimiento sin entrega del activo subyacente han sido valuadas de acuerdo con los saldos pendientes de
liquidación (Nota 13.1.)
Las operaciones de pases activos han sido valuadas al valor original pactado más las primas devengadas.
Las operaciones de pases pasivos han sido valuadas al valor contable de los títulos subyacentes, tal como se
expone en el punto 2.3.
2.14. Obligaciones diversas
Se valúan a los montos efectivamente transados, más intereses devengados al cierre del ejercicio o ejercicio.
2.15. Previsiones pasivas
El Banco realiza estimaciones sobre contingencias registrándolas en el rubro Previsiones del Pasivo de acuerdo
con la probabilidad de ocurrencia estimada. Las mismas comprenden diferentes conceptos tales como previsiones
por juicios, previsiones por impuestos, otras contingencias, etc. (Nota 16).
Asimismo el Banco ha constituido la previsión establecida mediante Comunicación “A” 5689 del BCRA para hacer
frente al importe total de las sanciones administrativas y/o disciplinarias, y las penales con sentencia judicial de
primera instancia, que fueron aplicadas o iniciadas por el Banco Central de la República Argentina, la Unidad de
Información Financiera, la Comisión Nacional de Valores y la Superintendencia de Seguros de la Nación.
2.16. Indemnizaciones por despido
El Banco no constituye previsiones para cubrir el riesgo de las indemnizaciones por despido del personal. Las
erogaciones correspondientes a este concepto son cargadas a los resultados del ejercicio o ejercicio en que se
producen.
BOLETÍN OFICIAL Nº 33.825 - Segunda Sección 129 Martes 6 de marzo de 2018
2.17. Beneficios a empleados
El Banco ha constituido previsiones pasivas en concepto de planes de retiro de sus empleados otorgados en
ejercicios anteriores. (Nota 16).
2.18. Impuesto a las ganancias
De acuerdo con lo establecido en el artículo 28 de la Ley 24855, Banco Hipotecario Sociedad Anónima está
alcanzado por el impuesto a las ganancias, excepto para todas las operaciones de crédito para la vivienda
concretadas con anterioridad al 23 de octubre de 1997, fecha de inscripción del estatuto en la Inspección General
de Justicia.
El Banco reconoce, cuando corresponda, los cargos a resultados y registra una provisión en el pasivo por el
impuesto determinado sobre sus operaciones imponibles en el ejercicio fiscal al que correspondan (Nota 32).
2.19. Impuesto a la ganancia mínima presunta
Atento la opción otorgada por el BCRA mediante Comunicación “A” 4295, el Banco mantiene activado al 31 de
diciembre de 2016 y 31 de diciembre de 2017 como crédito fiscal el impuesto a la ganancia mínima presunta
ingresado en ejercicios anteriores (Nota 33).
2.20. Patrimonio neto
a. Capital social, acciones propias en cartera, aportes no capitalizados, reservas y ajuste de capital:
Los movimientos y saldos en cuentas del patrimonio neto anteriores al 31 de diciembre de 1994 han sido expresados
en moneda de esa fecha, siguiendo el método expuesto en la presente nota. Los movimientos posteriores a dicha
fecha se encuentran expuestos en moneda corriente del ejercicio o ejercicio al que corresponden. Los saldos de
cuentas del patrimonio neto al 31 de diciembre de 2017 se encuentran reexpresados hasta el 28 de febrero de
2003 de acuerdo con lo expresado en el tercer párrafo. El ajuste derivado de la reexpresión del saldo de “Capital
Social” fue imputado a “Ajustes al Patrimonio”. Las acciones emitidas en cartera, incorporadas con motivo de la
finalización de la operación de Total Return Swap (Nota 1) se valúan a su valor nominal.
b. Resultados:
Se encuentran imputados los resultados devengados en el ejercicio, con independencia de que se haya efectivizado
su cobro o pago.
La preparación de estados contables requiere por parte del Directorio del Banco la realización de estimaciones que
afectan activos y pasivos, resultados del ejercicio o ejercicio y la determinación de activos y pasivos contingentes
a la fecha de los mismos, como por ejemplo las previsiones por riesgo de incobrabilidad y desvalorización, el valor
recuperable de los activos y las previsiones pasivas. Dado que dichas estimaciones involucran juicios de valor
respecto de la probabilidad de ocurrencia de hechos futuros, los resultados reales pueden diferir de los estimados
pudiendo ocasionar pérdidas o ganancias que afecten los ejercicios o ejercicios subsecuentes. Por otra parte se
han considerado todas las disposiciones legales y reglamentarias vigentes hasta la fecha de presentación.
La información de los estados contables del ejercicio o ejercicio anterior, que se presenta a fines comparativos,
incluye ciertas reclasificaciones y ajustes que contemplan aspectos específicos de exposición a los efectos de
presentarla sobre bases uniformes con las del presente ejercicio o ejercicio.
3. DIFERENCIAS ENTRE NORMAS DEL BCRA Y NORMAS CONTABLES PROFESIONALES
Las principales diferencias entre las normas del BCRA y las normas contables profesionales, considerando lo
expuesto en la Nota 2, se detallan a continuación:
3.1. Criterios de valuación
a) Contabilización del impuesto a las ganancias por el método del impuesto diferido
El Banco determina el impuesto a las ganancias aplicando la tasa vigente sobre la utilidad impositiva estimada, sin
considerar el efecto de las diferencias temporarias entre el resultado contable y el impositivo. De acuerdo con las
normas contables profesionales, el reconocimiento del impuesto a las ganancias debe efectuarse por el método
del impuesto diferido (Nota 32).
b) Derivados
Los instrumentos derivados fueron valuados de acuerdo con lo indicado en la Nota 2.5. Los criterios aplicados
para la valuación de los swaps de moneda y de tasa de interés, en ciertos casos, difieren de las normas contables
profesionales. Dichos instrumentos al no contar con cotización en mercados de valores se deberían haber valuado,
mediante la aplicación de modelos matemáticos, descontando los flujos de fondos activos y pasivos a tasas de
mercado por moneda y plazo para operaciones similares, tal lo dispuesto en la RT 18 de la FACPCE.
c) Créditos y deudas originados en refinanciaciones
Bajo normas contables profesionales cuando ciertos créditos y deudas sean sustituidos por otros cuyas
condiciones sean sustancialmente distintas a las originales, se dará de baja la cuenta preexistente y se reconocerá
un nuevo crédito o deuda, cuya medición contable se hará sobre la base de la mejor estimación posible de la suma
a cobrar o pagar, usando una tasa de descuento que refleje las evaluaciones del mercado sobre el valor tiempo
del dinero y los riesgos específicos del activo y pasivo. Dichas operaciones se valúan bajo normas del BCRA en
base a las tasas contractualmente pactadas, y según corresponda el riesgo se mide bajo criterios de clasificación
y previsionamiento específicamente normados.
BOLETÍN OFICIAL Nº 33.825 - Segunda Sección 130 Martes 6 de marzo de 2018
d) Fideicomisos Financieros
Los certificados de participación en fideicomisos financieros se encuentran valuados a su valor patrimonial
proporcional, neto de previsiones en caso de corresponder. Asimismo, los títulos de deuda en fideicomisos
financieros se encuentran valuados a costo más rendimiento, actualizados por CER en los instrumentos alcanzados,
neto de previsiones, deducido en caso de corresponder el importe negativo de Certificados de Participación
según información del Fiduciario. Dicho criterio difiere de las normas contables profesionales.
e) Comisiones, Intereses y Costos vinculados con Préstamos y Tarjetas de Crédito
Bajo normas contables profesionales, ciertos conceptos por comisiones, honorarios, cargos y costos incurridos
relacionados con la concesión de préstamos o el otorgamiento de tarjetas de crédito, deben activarse en función
de la generación futura de ingresos. Dicho criterio no se aplica bajo normas del BCRA.
f) Bienes Intangibles
El Banco determinó el valor llave por la adquisición del 80% del paquete accionario de Tarshop SA en función al
exceso del costo de adquisición sobre el valor patrimonial proporcional de dicha participación ajustado por ciertas
diferencias entre las normas contables profesionales en base a las cuales se encuentra valuado el patrimonio
neto y las normas contables del BCRA, como ser impuesto diferido y previsiones por riesgo de incobrabilidad.
De acuerdo con normas contables profesionales vigentes el valor llave debería resultar de la diferencia entre el
costo de adquisición de la referida participación y el porcentaje de tenencia sobre el importe de los activos netos
valuados al precio estimado de mercado.
De acuerdo con lo establecido por la Comunicación “A “5392 el Banco ha activado y amortizado en 60 cuotas
gastos directos incrementales incurridos en el proceso de originación de ciertos créditos hipotecarios en su
carácter de fiduciario. Dicho criterio difiere de lo establecido en las normas contables profesionales.
3.2. Aspectos de exposición
a) Resultado por acción y Segmento de negocio
El criterio establecido por la RT 19, para la exposición de estos conceptos, difiere de lo que se establece en la
CONAU 1 del BCRA.
Cabe destacar que la exposición y valuación de las distintas partidas que conforman los presentes estados
contables deben analizarse a la luz de cada uno de los cuerpos normativos en su conjunto, esto es tanto para
normas contables para las entidades financieras del BCRA como Normas Contables Profesionales, en razón de
que la aplicación de ciertos criterios de valuación y exposición pueden causar efectos en la aplicación en otros.
De haberse contemplado los efectos descriptos precedentemente el patrimonio neto del Banco bajo normas
contables profesionales hubiese disminuido aproximadamente en miles de pesos 322.496 y aumentado en miles
de pesos 12.031 al 31 de diciembre de 2017 y al 31 de diciembre de 2016 respectivamente, en tanto los resultados
bajo dichos criterios hubiesen disminuido en aproximadamente miles de pesos 329.019 y aumentado en miles de
pesos 98.135 al 31 de diciembre de 2017 y al 31 de diciembre de 2016 respectivamente.
4. CONCILIACION DE SALDOS CON EL MARCO CONTABLE PARA LA CONVERGENCIA HACIA LAS NIIF
Con fecha 12 de febrero de 2014, el BCRA a través de la Comunicación “A” 5541 y sus modificatorias informó la
hoja de ruta para la convergencia del régimen informativo y contable hacia Normas Internacionales de Información
Financiera (NIIF), por lo cual las entidades deberán comenzar a registrar sus operaciones y variaciones patrimoniales
de acuerdo con las normas que el BCRA dicte en el marco del proceso de convergencia mencionado, a partir de
los ejercicios iniciados el 1 de enero de 2018 y sus períodos intermedios.
El 12 de diciembre de 2016 el BCRA a través de la Comunicación A” 6114, dio a conocer los criterios que deberán
observar las entidades financieras en el marco de la convergencia NIIF a partir de 1 de enero de 2018, destacando:
i) aplicación de NIIF emitidas por el International Accounting Standards Board y adoptadas hasta la fecha por
la Resolución Técnica N° 26 de la Federación Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Económicas,
sus modificatorias y circulares de adopción aprobadas, cuya fecha de entrada en vigencia sea anterior al 31 de
diciembre de 2018, ii) excepción hasta los ejercicios iniciados el 1 de enero de 2020, de la aplicación del punto 5.5.
(deterioro) de la NIIF 9 “Instrumentos Financieros”, continuando vigentes las normas sobre “Previsiones mínimas
por riesgo de incobrabilidad” (a fin de conocer y validar los modelos, las entidades financieras deberán presentar
información cuantitativa respecto del impacto numérico al 31 de diciembre de 2018 e información cualitativa acerca
de sus modelos de estimación de pérdida esperada, antes del 1 de octubre de 2018) y iii) para el cálculo de la
tasa de interés efectiva de activos y pasivos que así lo requiera para su medición, se deberán tener en cuenta los
principios, definiciones y ejemplos incluidos en la NIIF 9 permitiendo transitoriamente hasta el 31 de diciembre de
2019 realizar una estimación en forma global del cálculo de la tasa de interés efectiva sobre un grupo de activos o
pasivos financieros con características similares en los que corresponda su aplicación.
En base a lo expuesto BHSA ha preparado la siguiente conciliación de saldos patrimoniales y del patrimonio neto
de acuerdo con normas del BCRA y de acuerdo con las NIIF al 30 de diciembre de 2017, y la conciliación del
resultado integral por el periodo finalizado al 31 de diciembre de 2017. La fecha de transición a las NIIF para el
Banco, conforme a lo establecido en la NIIF 1 “Adopción por primera vez de las NIIF”, es el 1 de enero de 2017.
Actualmente la entidad se encuentra en proceso de adecuación de sus sistemas para la adopción de las NIIF,
por lo tanto, las partidas y cifras contenidas en esta nota están sujetas a cambios, asimismo, las partidas y cifras
pueden sufrir modificaciones en la medida en que, cuando se preparen los estados financieros al 31 de diciembre
de 2018, las normas que se utilicen fueren diferentes.
BOLETÍN OFICIAL Nº 33.825 - Segunda Sección 131 Martes 6 de marzo de 2018
Conciliación de saldos con el marco contable para la convergencia hacia las NIIF
A. Conciliación de saldos y patrimonio neto al 31 de diciembre de 2017
B. Conciliación del estado de resultados integral al 31 de diciembre 2017
BOLETÍN OFICIAL Nº 33.825 - Segunda Sección 132 Martes 6 de marzo de 2018
Las partidas y cifras contenidas en la presente conciliación solo podrán considerarse definitivas cuando se
preparen los estados financieros anuales correspondientes al ejercicio en que se apliquen por primera vez las NIIF,
con el alcance definido por el BCRA en la comunicación “A” 6114 y/o modificaciones.
C. Explicaciones de los ajustes
(a) Cambio en el criterio de clasificación y medición de activos financieros
Las NIIF dividen todos los activos financieros en tres clasificaciones: los medidos a costo amortizado, los medidos a
valor razonable con contrapartida en otros resultados integrales y los medidos a valor razonable con contrapartida
en resultados en función del modelo de negocios y las características de los instrumentos.
La política contable del Banco bajo normas BCRA difiere de lo establecido por las NIIF en los siguientes aspectos:
(i) los títulos públicos que no constan en los listados de volatilidades emitidos por el BCRA se registran a su valor
de incorporación acrecentado en forma exponencial en función de su tasa interna de retorno;
(ii) Los préstamos se registran a su valor de incorporación más los intereses devengados en función de la tasa
contractual;
(iii) los Títulos de Deuda incorporados a la par se hallan registrados por su valor técnico;
(iv) los certificados de participación en fideicomisos han sido valuados teniendo en cuenta la participación en los
activos netos de los pasivos, que surgen de los estados contables de los fideicomisos respectivos, corregidos por
el efecto que sobre ellos ha tenido la aplicación de las normas del BCRA. en caso de corresponder;
(v) Las obligaciones negociables y los títulos de deuda sin cotización han sido valuadas a su costo acrecentado en
forma exponencial en función de su tasa interna de retorno.
En función de lo establecido por las NIIF, el BHSA ha clasificado dentro de la categoría de costo amortizado a los
siguientes instrumentos financieros:
- Préstamos y créditos por arrendamientos financieros
- Títulos de deuda de fideicomisos financieros
- Pasivos financieros
Asimismo, se han clasificado dentro de la categoría de valor razonable a los siguientes activos financieros:
- Títulos públicos
- Instrumentos de regulación monetaria emitidos por el BCRA
- Acciones
- Obligaciones negociables
Las diferencias de criterios de valuación al 31 de diciembre de 2017 ascienden a:
(b) Participaciones en otras sociedades
Bajo las normas BCRA, se consideran sociedades controladas aquellas indicadas en la nota 1 de los Estados
Contables Consolidados. De acuerdo a las NIIF, dichas sociedades continúan considerándose subsidiarias y se le
incorporan las siguientes entidades de cometido específico, debido a que se consideran controladas por BACS:
BOLETÍN OFICIAL Nº 33.825 - Segunda Sección 133 Martes 6 de marzo de 2018
Razón social Actividad
Fideicomiso Hipotecario BACS III Fideicomiso financiero
Fideicomisos Hipotecarios BACS Funding I Fideicomiso financiero
En los Estados Financieros Separados, se registró un ajuste por el reconocimiento de los ajustes NIIF en las
sociedades controladas que generó una disminución en el patrimonio neto de miles de pesos 88.059.
(c) Bienes de Uso y Bienes Diversos
La entidad utilizó la exención voluntaria prevista en la NIIF 1, para medir ciertas partidas del rubro inmuebles.
Esto implica la medición de dichas partidas por su valor razonable, y utilizar este valor razonable como el costo
atribuido a la fecha de transición.
Asimismo, la entidad activa costos relacionados con papelería y útiles que para NIIF no cumplen con las condiciones
para ser activados. Por ende se reversó el saldo de dicha partida.
(d) Bienes intangibles
De acuerdo con NIIF, un activo intangible es un activo identificable de carácter no monetario que no posee sustancia
física. A fin de poder ser reconocido, el Banco debe tener control sobre el mismo y el activo debe generar beneficios
económicos futuros. Bajo normas BCRA se reconocieron activos intangibles que no cumplen con los requisitos de
NIIF para ser reconocidos. Al 31 de diciembre de 2017 el ajuste representa una disminución en el patrimonio neto
de miles de pesos 396.978 y miles de pesos 400.252 a nivel individual y consolidado, respectivamente.
(e) Garantías Otorgadas
Bajo NIIF, las garantías financieras otorgadas deben ser reconocidas inicialmente a su valor razonable. el cual
equivale a la comisión cobrada en la mayoría de los casos. Dicho monto es posteriormente amortizado en línea
recta durante la vida del contrato. A cada cierre, las garantías financieras son medidas por el mayor entre: (i) el
valor de la comisión pendiente de devengar al cierre del período/ejercicio y (ii) la mejor estimación del monto a
abonar para resolver el contrato descontado a su valor presente al cierre del período/ejercicio.
Bajo normas BCRA las comisiones cobradas en los acuerdos de garantía financiera son imputadas a resultados
en el momento en el que se cobran.
El ajuste corresponde una disminución en el patrimonio neto por miles de pesos 271.
(f) Provisiones
Bajo NIIF, los beneficios a empleados a corto plazo tales como vacaciones, salario y contribuciones a la seguridad
social. se reconocen como un pasivo equivalente al monto sin descontar que el Banco espera abonar por dicho
beneficio.
Bajo normas BCRA la provisión por vacaciones se constituyó por el monto equivalente al plus vacacional. El ajuste
corresponde por el reconocimiento de la provisión por vacaciones por el importe total del beneficio que el Banco
espera abonar.
Adicionalmente, bajo NIIF el programas de fidelización de clientes de la entidad debe valuarse de acuerdo al valor
razonable de los puntos que se espera sean canjeados por los clientes.
Al 31 de diciembre de 2017 los ajustes ascendían a:
(g) Reserva de seguros
BHN Vida S.A. y BHN Seguros Generales S.A. son subsidiarias de nuestra subsidiaria BHN Sociedad de
Inversión S.A. y han evaluado al final de cada período/ejercicio sobre el que se informa, la adecuación de los
pasivos por seguros que han reconocido utilizando las estimaciones actuales de los flujos de efectivo futuros
procedentes de sus contratos de seguro. De dicha evaluación al 31 de diciembre de 2017 surge una disminución
del patrimonio neto de miles de pesos 3.955.
BOLETÍN OFICIAL Nº 33.825 - Segunda Sección 134 Martes 6 de marzo de 2018
(h) Reclasificaciones sin impacto en el patrimonio neto
Pases pasivos
Bajo NIIF, un Banco dará de baja un activo financiero cedido sólo si ha transferido de manera sustancial los riesgos
y beneficios relacionados con dicho activo. Se considera que en una operación de pase pasivo donde el precio de
recompra es fijo el Banco no ha transferido sustancialmente los riesgos y beneficios del instrumento, por lo que
debe reconocerse un pasivo por el importe recibido sin dar de baja el instrumento objeto del pase.
Bajo normas BCRA, la baja del activo financiero se produce con la transferencia del mismo. El ajuste corresponde
al reconocimiento de los instrumentos con la consiguiente reversión del crédito por intermediación financiera y del
aforo registrado en créditos diversos
Pases activos
Bajo NIIF, los activos financieros adquiridos mediante operaciones de pases activos para los cuales no se han
transferido los riesgos y beneficios deberán reconocerse como un préstamo otorgado.
Bajo normas BCRA, se reconoce el título adquirido al momento de realizar la transferencia. El ajuste corresponde a
la baja del título público con cotización registrado, la reversión en resultados del resultado por tenencia de dichos
títulos, así como la reversión del pasivo registrado en otras obligaciones por intermediación financiera.
Operaciones a liquidar
Bajo NIIF, una compra o venta convencional de activos financieros se reconocerá utilizando la contabilidad de la
fecha de contratación (“trade date”) o de la fecha de liquidación (“settlement date”). La elección entre ambas es
una elección de política contable que deberá ser aplicada consistentemente para todas las compras y ventas de
activos financieros que se clasifiquen dentro de la misma categoría.
El Banco ha elegido como política contable reconocer las operaciones contado a liquidar y a término en la fecha
de contratación o trade date. En consecuencia, el Banco reconocerá todas las operaciones concertadas que se
encuentran pendientes como si estuviesen liquidadas.
Bajo normas del BCRA, el Banco reconoce las operaciones contado a liquidar y a término al momento de la
contratación en Otros Créditos por Intermediación Financiera o en Otras Obligaciones por Intermediación
Financiera, según corresponda, clasificándolas en el rubro destino al momento de la liquidación.
Los importes reclasificados al 31 de diciembre de 2017 son los siguientes:
(i) Baja de activos financieros
De acuerdo a las NIIF, una entidad dará de baja en cuentas un activo financiero cuando y solo cuando:
(a) expiren los derechos contractuales sobre los flujos de efectivo del activo financiero; o
(b) se transfiera el activo financiero y la transferencia cumpla con los requisitos para la baja en cuentas.
Transferencia de activos financieros
Una entidad habrá transferido un activo financiero si, y solo si:
(a) transfiere los derechos contractuales a recibir los flujos de efectivo de un activo financiero. o
(b) retiene los derechos contractuales a recibir los flujos de efectivo del activo financiero, pero asume la obligación
contractual de pagarlos a uno o más perceptores.
BOLETÍN OFICIAL Nº 33.825 - Segunda Sección 135 Martes 6 de marzo de 2018
Requisitos para la baja en cuentas
Cuando una entidad transfiera un activo financiero, evaluará en qué medida retiene los riesgos y las recompensas
inherentes a su propiedad. En este caso:
(a) Si la entidad transfiere de forma sustancial los riesgos y recompensas inherentes a la propiedad del activo
financiero, lo dará de baja en cuentas y reconocerá separadamente, como activos o pasivos, cualesquiera derechos
y obligaciones creados o retenidos en la transferencia.
(b) Si la entidad retiene de forma sustancial todos los riesgos y recompensas inherentes a la propiedad de un activo
financiero, continuará reconociendo éste.
(c) Si la entidad no transfiere ni retiene de forma sustancial todos los riesgos y recompensas inherentes a la
propiedad del activo financiero, determinará si ha retenido el control sobre el activo financiero. En este caso:
(i) Si la entidad no ha retenido el control, dará de baja el activo financiero y reconocerá por separado, como activos
o pasivos, cualesquiera derechos u obligaciones creados o retenidos por efecto de la transferencia.
(ii) Si la entidad ha retenido el control, continuará reconociendo el activo financiero en la medida de su implicación
continuada en el activo financiero.
Transferencias que no cumplen los requisitos para la baja en cuentas
Si una transferencia no produce una baja en cuentas porque la entidad ha retenido sustancialmente todos los
riesgos y recompensas inherentes a la propiedad del activo transferido, la entidad continuará reconociendo dicho
activo transferido en su integridad, y reconocerá un pasivo financiero por la contraprestación recibida. En periodos
posteriores, la entidad reconocerá cualquier ingreso por el activo transferido y cualquier gasto incurrido por el
pasivo financiero.
A la fecha de transición, hemos adoptado la excepción de la NIIF 1 con respecto a la baja de activos financieros.
La misma establece que una entidad que adopta por primera vez las NIIF aplicará los requerimientos de baja
en cuentas de la NIIF 9 de forma prospectiva, para las transacciones que tengan lugar a partir de la fecha de
transición a las NIIF.
Sin embargo, la NIIF 1 también establece que si una entidad adopta por primera vez las NIIF después que una
subsidiaria, ésta medirá en sus estados financieros consolidados, los activos y pasivos de la subsidiaria por los
mismos importes en libros que figuran en los estados financieros de la subsidiaria. Este es el caso de nuestra
subsidiaria Tarshop S.A. que adoptó las NIIF para los períodos comenzados a partir del 1 de enero de 2012, y por
ende, la subsidiaria aplica NIIF 9 y aplica los requerimientos de baja en cuentas de dicha norma generando un
ajuste que disminuye el patrimonio neto al 31 de diciembre de 2017 en miles de pesos 175.504.
(j) Plan de compensación en acciones
La entidad posee un plan de compensaciones en acciones, bajo el cual recibe servicios de sus empleados a
cambio de acciones de la entidad. Bajo NIIF el valor razonable de los servicios recibidos se reconoce como gasto
a la fecha de concesión y no se valoran nuevamente por cambios posteriores en el valor de las acciones. Al 30 de
noviembre de 2017 se reconoció en la línea “Remuneraciones y cargas sociales” el valor razonable de las acciones
en cartera destinadas al plan, con contrapartida a un componente de patrimonio neto. El programa no generará
cargos posteriores a resultados.
(k) Impuesto a las ganancias
Bajo NIIF el cargo por impuestos del período comprende los impuestos corrientes y diferidos. El impuesto a las
ganancias corriente se calcula en base a las leyes aprobadas o sustancialmente aprobadas a la fecha de balance.
El impuesto diferido se reconoce de acuerdo con el método de pasivo, por las diferencias temporarias que surgen
entre las bases fiscales de los activos y pasivos y sus importes en libros en los estados financieros. El impuesto
diferido se determina usando tasas impositivas (y leyes) aprobadas o a punto de aprobarse a la fecha del balance
y que se espera serán de aplicación cuando el correspondiente activo por impuesto diferido se realice o el pasivo
por impuesto diferido se liquide.
Bajo normas BCRA el Banco reconoce el impuesto corriente correspondiente al período/ejercicio.
Al 31 de diciembre de 2017, el efecto del reconocimiento del impuesto diferido representa una disminución en el
patrimonio neto de miles de pesos 137.735 a nivel individual y miles de pesos 21.285 a nivel consolidado.
(l) Aplicación de la NIIF 1
A continuación se indican las exenciones y excepciones utilizadas en la presente conciliación.
Exenciones optativas a las NIIF:
A continuación se indican las exenciones y excepciones que son de aplicación considerando la NIIF 1 y que fueron
utilizadas en la conversión de las normas BCRA a las NIIF:
La NIIF 1 le permite a las entidades que adoptan por primera vez las NIIF considerar determinadas dispensas por
única vez al principio de aplicación retroactiva de las NIIF vigentes para los cierres de los estados financieros al
31 de diciembre de 2018. Dichas dispensas han sido previstas por el IASB para simplificar la primera aplicación
de dichas normas.
A continuación se detallan las exenciones optativas aplicables al Banco bajo NIIF 1:
1. Costo atribuido de Bienes de uso y Propiedades de inversión: el valor razonable de ciertos inmuebles y
propiedades de inversión ha sido adoptado como costo atribuido a la fecha de transición a NIIF.
2. Combinaciones de negocio: el Banco ha optado por no aplicar la NIIF 3 “Combinaciones de negocios”
retroactivamente para las combinaciones de negocios anteriores a la fecha de transición a las NIIF.
BOLETÍN OFICIAL Nº 33.825 - Segunda Sección 136 Martes 6 de marzo de 2018
3. Activos y pasivos de subsidiarias que ya aplican NIIF: el Banco ha adoptado por primera vez las NIIF después
que su subsidiaria Tarshop S.A.. En consecuencia ha medido en sus estados financieros consolidados los activos
y pasivos de esta subsidiaria por los mismos importes en libros que figuran en los estados financieros de aquella.
4. Designación de instrumentos financieros reconocidos previamente: el Banco ha optado por designar ciertos
instrumentos financieros sobre la base de los hechos y circunstancias existentes en la fecha de transición a las
NIIF.
5. Costos por préstamos: BHSA ha optado por aplicar los requerimientos de la NIC 23 desde la fecha de transición
a las NIIF.
6. El Banco no ha hecho uso de las otras exenciones disponibles en la NIIF 1.
Excepciones obligatorias a las NIIF
A continuación se detallan las excepciones obligatorias aplicables al Banco bajo NIIF 1:
1. Estimaciones: las estimaciones realizadas por el Banco para calcular los saldos de acuerdo a NIIF a la fecha
de transición a las NIIF son consistentes con las estimaciones realizadas a la misma fecha según las normas
contables del BCRA (no aplicación del capítulo de deterioro de la NIIF 9).
2. Baja contable de activos y pasivos financieros: la NIIF 1 el Banco aplicó los criterios de baja contable de activos
y pasivos financieros bajo NIIF 9 de manera prospectiva para transacciones ocurridas con posterioridad a la fecha
de transición a las NIIF.
3. Clasificación y medición de activos financieros: el Banco ha tenido en cuenta los hechos y circunstancias
existentes a la fecha de transición a las NIIF en su evaluación sobre si los activos financieros cumplen con las
características para ser clasificados como activo medido a costo amortizado o a valor razonable con cambios en
otros resultados integrales.
4. Otras excepciones obligatorias establecidas en la NIIF 1 que no se han aplicado por no ser relevantes para la
entidad son:
• Contabilidad de coberturas
• Participaciones no controladoras
• Derivados implícitos
• Préstamos del gobierno
No obstante, la preparación de esta información requirió la realización de estimaciones que afectan activos y
pasivos, resultados del período o ejercicio y que podrían llegar a modificarse cuando se preparen los estados
financieros al 31 de diciembre de 2018
5. CLASIFICACIÓN Y PREVISIONAMIENTO DE DEUDORES
Las previsiones por riesgo de incobrabilidad constituidas al 31 de diciembre de 2017 y al 31 de diciembre de
2016 contemplan las previsiones mínimas requeridas por el Banco Central de la República Argentina, las cuales
se determinan en función al grado de cumplimiento de los deudores, las garantías que respaldan los créditos y la
situación económico financiera del deudor, entre otros, el previsionamiento de créditos individuales refinanciados
de acuerdo con el criterio descripto en Comunicación “A” 4583, complementarias y modificatorias y ciertas
estimaciones relacionadas con el impacto coyuntural sobre la recuperabilidad de la cartera de préstamos que
incluye el autoseguro de riesgos derivados del fallecimiento e invalidez sobre el saldo deudor de financiaciones
alcanzadas con contratos realizadas con compañías de seguro..
Todos aquellos créditos de las carteras de préstamos para consumo que deban ser previsionados al 100% de
acuerdo con la normativa vigente son desafectados del activo del Banco como máximo transcurrido un mes
contado a partir del momento en que se verifique dicha situación. Como consecuencia de lo expuesto y la aplicación
de la Comunicación “A” 2357 del Banco Central de la República Argentina, sus complementarias y modificatorias,
al 31 de diciembre de 2017 y al 31 de diciembre de 2016 se encuentran registrados en cuentas de orden miles de
pesos 901.826 y miles de pesos 916.764 respectivamente.
Los créditos hipotecarios individuales originados y administrados por la red de Bancos Minoristas, en los cuales
dichas entidades asumen el 100% de garantías por el flujo de fondos, han sido clasificados como normales a los
fines del cálculo del nivel de previsionamiento.
El Directorio del Banco, en función de lo mencionado anteriormente, considera que las previsiones por riesgo de
incobrabilidad constituidas son suficientes para mantener el nivel de previsiones mínimas exigidas por las normas
del Banco Central de la República Argentina y por las normas contables profesionales sobre el monto total de la
cartera.
6. BIENES DE DISPONIBILIDAD RESTRINGIDA
Al 31 de diciembre de 2017 y al 31 de diciembre de 2016 el Banco mantiene depositados miles de pesos 117.520
en Letras del Banco Central (I17E8) y miles de pesos 326.789 en Letras del Banco Central (I18E7-I19L7-I24Y7 y
I25E7) respectivamente como garantía de operaciones de OCT ROFEX. Estos depósitos en garantía se encuentran
registrados en el rubro “Otros Créditos por Intermediación Financiera”.
Asimismo, al 31 de diciembre de 2017 y al 31 de diciembre de 2016 el banco mantiene depósitos en garantía por
operaciones con MAE por miles de pesos 247 en Letras del Banco Central (I17E8) y miles de pesos 3.989 en Letras
del Banco Central de la República Argentina (HO4E7) respectivamente registrados en el rubro “Créditos Diversos”.
Al 31 de diciembre de 2017 y al 31 de diciembre de 2016, el Banco mantiene depositados en garantía de la
operatoria de tarjetas de créditos Visa, miles de pesos 321.740 y miles de pesos 364.586 respectivamente. Estos
depósitos en garantía se encuentran registrados en el rubro “Créditos Diversos”.
BOLETÍN OFICIAL Nº 33.825 - Segunda Sección 137 Martes 6 de marzo de 2018
Al 31 de diciembre de 2017 y al 31 de diciembre de 2016, el Banco mantiene depositados en garantía por alquileres
de oficinas y locales comerciales miles de pesos 1.218 y miles de pesos 1.027 respectivamente. Estos depósitos
en garantía se encuentran registrados en el rubro “Créditos Diversos”.
Al 31 de diciembre de 2017 y al 31 de diciembre de 2016, el Banco mantiene depositados en garantía por atención
quebrantos Red Link miles de pesos 1.365 y miles de pesos 810 respectivamente. Estos depósitos en garantía se
encuentran registrados en el rubro “Créditos Diversos”.
7. PRESTAMOS
La composición de la línea “Otros” del rubro “Préstamos” es la siguiente:
8. OTROS CRÉDITOS POR INTERMEDIACION FINANCIERA
La composición de la línea “Otros comprendidos en las normas de clasificación de deudores” del rubro “Otros
créditos por intermediación financiera” es la siguiente:
La composición de la línea “Otros no comprendidos en las normas de clasificación de deudores” del rubro “Otros
créditos por intermediación financiera” es la siguiente:
9. TITULIZACION DE CARTERA DE CREDITOS HIPOTECARIOS
El Banco ha celebrado diversos contratos de fideicomiso financiero mediante los cuales, en su carácter de
fiduciante, transmite la propiedad fiduciaria de créditos hipotecarios de su cartera de préstamos a diversas
entidades financieras, en carácter de fiduciario. Una vez transferidos los créditos hipotecarios al fiduciario, éste
procede a emitir los correspondientes títulos valores representativos de deuda y certificados de participación y a
cancelar con el producido de la colocación el monto de los créditos cedidos por el Banco. Los bienes fideicomitidos
constituyen un patrimonio separado del patrimonio del fiduciario y del fiduciante.
El fiduciario es responsable de administrar los fondos fiduciarios previamente constituidos de acuerdo con las
especificaciones contenidas en el contrato de fideicomiso.
Al 31 de diciembre de 2017 y al 31 de diciembre de 2016 se encuentran contabilizados en la línea “Otros comprendidos
en las normas de clasificación de deudores” del rubro “Otros créditos por intermediación financiera” miles de
pesos 4.498 y miles de pesos 6.606 respectivamente correspondientes a créditos hipotecarios originalmente
otorgados en moneda extranjera y pesificados por ley 25561 y Decreto 214 inscriptos a favor del fiduciario, en la
línea “Intereses devengados a cobrar comprendidos en la norma de clasificación de deudores” del mismo rubro
miles de pesos 6.148 y miles de pesos 7.110 respectivamente correspondientes a los intereses y ajustes (CER)
devengados a cobrar. Dichos créditos se mantienen en el activo del Banco dado que a esa fecha el fiduciario no
había emitido los títulos respectivos y el Banco mantiene el doble carácter de fiduciante y único beneficiario.
Durante el año 2004 el Banco creó un Programa Global de Valores Fiduciarios “CEDULAS HIPOTECARIAS
ARGENTINAS” para la titulización de créditos individuales para la vivienda con garantía hipotecaria, por hasta un
valor nominal de pesos 500.000.000, el cual fue autorizado por Resolución N° 14814 del 3 de junio de 2004 por la
Comisión Nacional de Valores.
Al 31 de diciembre de 2017 se constituyeron catorce series de Fideicomisos Financieros Cédulas Hipotecarias
Argentinas (CHA), de las cuales ocho series se encuadraban dentro del marco del Programa citado, en tanto que
las otras seis series fueron emisiones individuales. De las mismas a la fecha de cierre de los presentes estados
contables se encuentran vigentes las siguientes:
BOLETÍN OFICIAL Nº 33.825 - Segunda Sección 138 Martes 6 de marzo de 2018
Al 31 de diciembre de 2017 Banco Hipotecario S.A. ha expuesto en cuentas de orden el derecho a recibir el residual
de las hipotecas registradas en los fideicomisos financieros BHN II, BHN III, BHN IV y BACS como consecuencia
de su liquidación.
Al 31 de diciembre de 2017 y al 31 de diciembre de 2016, el Banco mantenía en cartera los siguientes títulos
correspondientes a los fideicomisos indicados anteriormente:
10. CREDITOS DIVERSOS
BOLETÍN OFICIAL Nº 33.825 - Segunda Sección 139 Martes 6 de marzo de 2018
11. OBLIGACIONES NEGOCIABLES Y OTRAS FINANCIACIONES
El valor nominal residual contractual de las obligaciones negociables al 31 de diciembre de 2017 asciende a miles
de pesos 22.534.300 y al 31 de diciembre de 2016 a miles de pesos 13.900.745. Dichos montos están compuestos
por Obligaciones Negociables simples no convertibles en acciones.
El saldo de las obligaciones negociables se encuentra incluido en el rubro “Otras obligaciones por intermediación
financiera”. El valor nominal residual de cada una de las series de las obligaciones negociables emitidas es el
siguiente:
El Banco utiliza el producido neto proveniente de la colocación de Obligaciones Negociables de acuerdo a alguno
de los destinos previstos en el Artículo 36 de la Ley de Obligaciones Negociables, la Comunicación “A” 3046 del
BCRA y sus modificatorias, complementarias y demás regulaciones aplicables.
La Asamblea General Ordinaria de Accionistas del 23 de mayo de 2008, aprobó la creación de un nuevo Programa
Global para la emisión de Obligaciones Negociables, no convertibles en acciones, con o sin garantías, por hasta
el importe de dólares estadounidenses de dos mil millones (US$ 2.000.000.000) o su equivalente en pesos, el cual
posteriormente fue modificado, prorrogado y ampliado en diversas oportunidades por posteriores Asambleas
Generales de Accionistas y Resoluciones del Directorio. El monto vigente autorizado a emitir bajo el Programa
Global para la emisión de Obligaciones Negociables es de hasta US$ 1.500.000.000 (o su equivalente en Pesos).
La Oferta Pública del Programa fue autorizada por Resolución Nº16.573 de fecha 24 de mayo de 2011, habiéndose
aprobado la ampliación del monto del Programa por Resolución Nº17.805 de fecha 9 de septiembre de 2015, la
prórroga del Programa y la ampliación de su monto por Resolución Nº18.145 de fecha 28 de julio de 2016 y una
nueva ampliación de su monto por Resolución Nº18.493 de fecha 2 de febrero de 2017, todas ellas de la Comisión
Nacional de Valores.
BOLETÍN OFICIAL Nº 33.825 - Segunda Sección 140 Martes 6 de marzo de 2018
El 23 de mayo de 2016 se emitió la reapertura de la Serie XXIX en el mercado internacional por un monto de miles
de dólares 150.000. Parte de los fondos obtenidos por esta emisión se destinaron a la compra del Edificio del
Plata, y los intereses devengados proporcionales se activan conforme a la normativa vigente.
El 20 de febrero de 2017 se emitieron dos nuevas Obligaciones Negociables (Series XLI y XLII) en el mercado local
por un importe de miles de pesos 1.000.000
El 6 de marzo de 2017 se produjo la amortización total y pago de la ON Serie XXX.
El día 8 de mayo de 2017 se emitieron las Series XLIII – XLIV y XLV de obligaciones negociables una de ellas emitida
en UVAs a tasa fija y dos series a BADLAR más margen por un total de miles de pesos 1.373.600.
Con fecha 9 de agosto de 2017 se emitieron las Series XLVI en pesos y a tasa variable y XLVII en dólares
estadounidenses y a tasa fija.
El 7 de Noviembre de 2017 se emitió la Serie XLVIII de obligaciones negociables en pesos a un plazo de 60 meses
por un importe de miles de pesos 6.300.000 a tasa variable (Badlar + 400 bps)
12. PROGRAMA DE CERTIFICADOS AMERICANOS DE DEPOSITO EN CUSTODIA NIVEL I
Con fecha 27 de marzo de 2006 la Comisión de Valores de Estados Unidos (SEC) ha declarado la entrada en
vigencia del Programa de Certificados Americanos de Depósito en Custodia Nivel I (Level I American Depositary
Receipts, “ADR”).
El presente programa permite a los inversores extranjeros acceder a las acciones del Banco a través del mercado
secundario en el que se negocian libremente los ADRs dentro de los Estados Unidos. El Bank of New York ha sido
seleccionado como entidad de depósito.
13. INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS
A continuación se detallan los instrumentos financieros derivados vigentes al 31 de diciembre de 2017:
1. Operaciones a Término: Se han realizado operaciones compensadas a término sobre dólares estadounidenses,
las que tienen como modalidad general su liquidación sin entrega del activo subyacente negociado sino mediante
el pago en pesos por diferencias. Las operaciones concertadas a través del MAE son de liquidación diaria en
pesos y las concertadas a través de ROFEX se liquidan al día siguiente (T+1) en pesos. Estas operaciones se
realizan principalmente como cobertura de la posición en moneda extranjera.
Al cierre de los presentes estados contables se han registrado en el activo miles de pesos 46.217 y en el pasivo
miles de pesos 65.756 correspondientes a los saldos de operaciones a término ROFEX pendientes de liquidación,
que también se encuentran registradas en cuentas de orden deudoras y acreedoras por miles de pesos 1.960.220
y miles de pesos 743.310 respectivamente.
Al 31 de diciembre de 2017 las operaciones descriptas anteriormente han reconocido pérdidas por miles de pesos
283.933.
2. Swaps de tasa de interés: con fecha 28 de agosto de 2009, el Banco emitió la Serie IX de Cédulas Hipotecarias
Argentinas (CHA). Con el objeto de dar cobertura a los tenedores de Valores de Deuda Fiduciarios y del Certificado
de Participación en poder del BHSA (ver nota 9) de las eventuales variaciones en la tasa BADLAR, a la cual
se emitieron los citados Valores de Deuda fiduciarios, se realizó un contrato de cobertura mediante el cual el
Banco abona tasa variable BADLAR menos 245 bps y recibe tasa fija (9.1%). La presente operación se liquida
periódicamente por diferencias de flujos financieros, no existiendo intercambio del instrumento principal. Asimismo,
la misma no está sujeta a cancelación temprana ni involucra afectación de activos en garantía. Al 31 de diciembre
de 2017 esta operación no registra saldo en cuentas de activo de pasivo. El saldo al cierre del ejercicio registrado
en cuentas de orden deudoras es miles de pesos 105.114 Se han registrado contablemente pérdidas por miles de
pesos 10.003 al 31 de diciembre de 2017.
3. Swaps de moneda: con fecha 28 de agosto de 2009, el Banco emitió la Serie X de Cédulas Hipotecarias
Argentinas (CHA). Con el objeto de dar cobertura a los tenedores de Valores de Deuda fiduciarios y del Certificado
de Participación en poder del BHSA (ver Nota 9) de las eventuales variaciones en el tipo de cambio del dólar
de referencia, al cual se emitieron los citados Valores de Deuda fiduciarios, se realizó un contrato de cobertura
mediante el cual el Banco abona sobre un flujo de dólares una tasa del 2% y recibe tasa fija sobre un flujo de
pesos (9.25%). La presente operación se liquida periódicamente por diferencias de flujos financieros, no existiendo
intercambio del instrumento principal. Asimismo, la misma no está sujeta a cancelación temprana ni involucra
afectación de activos en garantía. Al 31 de diciembre de 2017 esta operación no registra saldo en cuentas de activo
y registra saldo en cuentas de pasivo por miles de pesos 666.435. El saldo al cierre del ejercicio registrado en
cuentas de orden deudoras y acreedoras es miles de pesos 169.912 y miles de pesos 836.409 respectivamente.
Se han registrado contablemente ganancias por miles de pesos 1.216 al 31 de diciembre de 2017.
4. Swaps de tasa de interés: con fecha 21 de diciembre de 2009, el Banco emitió la Serie XI de Cédulas
Hipotecarias Argentinas (CHA). Con el objeto de dar cobertura a los tenedores de Valores de Deuda Fiduciarios y
del Certificado de Participación en poder del BHSA (ver Nota 9) de las eventuales variaciones en la tasa BADLAR,
a la cual se emitieron los citados Valores de Deuda fiduciarios, se realizó un contrato de cobertura mediante el
cual el Banco abona tasa variable BADLAR menos 291 bps y recibe tasa fija (11.33%). La presente operación se
liquida periódicamente por diferencias de flujos financieros, no existiendo intercambio del instrumento principal.
Asimismo, la misma no está sujeta a cancelación temprana ni involucra afectación de activos en garantía. Al 31 de
diciembre de 2017 esta operación no registra saldo en cuentas de activo y pasivo. El saldo al cierre del ejercicio
BOLETÍN OFICIAL Nº 33.825 - Segunda Sección 141 Martes 6 de marzo de 2018
registrado en cuentas de orden deudoras es miles de pesos 81.715 Se han registrado contablemente pérdidas por
miles de pesos 6.471 al 31 de diciembre de 2017.
5. Swaps de tasa de interés: con fecha 21 de julio de 2010, el Banco emitió la Serie XII de Cédulas Hipotecarias
Argentinas (CHA). Con el objeto de dar cobertura a los tenedores de Valores de Deuda Fiduciarios y del Certificado
de Participación en poder del BHSA (ver Nota 9) de las eventuales variaciones en la tasa BADLAR, a la cual se
emitieron los citados Valores de Deuda fiduciarios, se realizó un contrato de cobertura mediante el cual el Banco
abona tasa variable BADLAR mas 10 bps y recibe tasa fija (13.25%). La presente operación se liquida periódicamente
por diferencias de flujos financieros, no existiendo intercambio del instrumento principal. Asimismo, la misma no
está sujeta a cancelación temprana ni involucra afectación de activos en garantía. Al 31 de diciembre de 2017 esta
operación no registra saldo en cuentas de activo y pasivo. El saldo al cierre del ejercicio registrado en cuentas de
orden deudoras es miles de pesos 108.691. Se han registrado contablemente pérdidas por miles de pesos 8.043
al 31 de diciembre de 2017.
6. Swaps de tasa de interés: con fecha 2 de diciembre de 2010, el Banco emitió la Serie XIII de Cédulas Hipotecarias
Argentinas (CHA). Con el objeto de dar cobertura a los tenedores de Valores de Deuda Fiduciarios y del Certificado
de Participación en poder del BHSA (ver Nota 9) de las eventuales variaciones en la tasa BADLAR, a la cual se
emitieron los citados Valores de Deuda fiduciarios, se realizó un contrato de cobertura mediante el cual el Banco
abona tasa variable BADLAR mas 27 bps y recibe tasa fija (9.279%). La presente operación se liquida periódicamente
por diferencias de flujos financieros, no existiendo intercambio del instrumento principal. Asimismo, la misma no
está sujeta a cancelación temprana ni involucra afectación de activos en garantía. Al 31 de diciembre de 2017 esta
operación no registra saldo en cuentas de activo y pasivo.. El saldo al cierre del ejercicio registrado en cuentas de
orden deudoras es miles de pesos 79.457. Se han registrado contablemente pérdidas por miles de pesos 9.454 al
31 de diciembre de 2017.
8. Swaps de tasa de interés: con fecha 18 de marzo de 2011, el Banco emitió la Serie XIV de Cédulas Hipotecarias
Argentinas (CHA). Con el objeto de dar cobertura a los tenedores de Valores de Deuda fiduciarios y del Certificado
de Participación en poder del BHSA (ver Nota 9) de las eventuales variaciones en la tasa BADLAR, a la cual
se emitieron los citados Valores de Deuda fiduciarios, se realizó un contrato de cobertura mediante el cual el
Banco abona tasa variable BADLAR menos 20 bps y recibe tasa fija (9.91%). La presente operación se liquida
periódicamente por diferencias de flujos financieros, no existiendo intercambio del instrumento principal. Asimismo,
la misma no está sujeta a cancelación temprana ni involucra afectación de activos en garantía. Al 31 de diciembre
de 2017 esta operación no registra saldo en cuentas de activo y pasivo. El saldo al cierre del ejercicio registrado
en cuentas de orden deudoras es miles de pesos 83.696. Se han registrado contablemente pérdidas por miles de
pesos 9.046 al 31 de diciembre de 2017.
9. Pases Pasivos: al 31 de diciembre de 2017 se encontraban contabilizados miles de pesos 1.061.552 en el pasivo
en concepto de pases pasivos involucrando diversos títulos públicos.
Los instrumentos indicados en los puntos 1 a 7 de la presente nota cumplen con los requisitos dispuestos en
la RG AFIP Nro. 3421/2012 para ser considerados como operaciones de cobertura, en tanto conforman dichas
operaciones: i) vinculación directa con las actividades económicas principales de BHSA así como también sus
elementos subyacentes, ii) se encuentran identificadas desde su nacimiento y iii) sus riesgos se encuentran
evaluados y mitigados (ver Nota 30).
14. OTRAS OBLIGACIONES POR INTERMEDIACION FINANCIERA
La composición de la línea “Otras” incluida en el rubro “Otras obligaciones por intermediación financiera” es la
siguiente:
15. OBLIGACIONES DIVERSAS
La composición de “Otras” correspondiente al rubro “Obligaciones diversas” se expone a continuación:
BOLETÍN OFICIAL Nº 33.825 - Segunda Sección 142 Martes 6 de marzo de 2018
16. PREVISIONES PASIVAS
La composición del rubro “Previsiones” se expone a continuación:
17. INGRESOS Y EGRESOS FINANCIEROS
La composición de “Otros” correspondiente al rubro “Ingresos Financieros” se expone a continuación:
La composición de “Otros” correspondiente al rubro “Egresos Financieros” se expone a continuación:
18. INGRESOS POR SERVICIOS
El detalle de la línea “Otros” correspondiente al rubro “Ingresos por servicios” es el siguiente:
19. EGRESOS POR SERVICIOS
La composición de la línea “Otros” incluida en el rubro “Egresos por servicios” es la siguiente:
20. GASTOS DE ADMINISTRACION
La composición de la línea “Otros honorarios” incluida en el rubro “Gastos de administración” es la siguiente:
BOLETÍN OFICIAL Nº 33.825 - Segunda Sección 143 Martes 6 de marzo de 2018
La composición de la línea “Otros gastos operativos” incluida en el rubro “Gastos de administración” es la siguiente:
21. UTILIDADES DIVERSAS
La composición de la línea “Otros” incluida en el rubro “Utilidades diversas” es la siguiente:
22. PERDIDAS DIVERSAS
La composición de la línea “Otros” incluida en el rubro “Pérdidas diversas” es la siguiente:
23. SEGURO DE GARANTIA DE LOS DEPÓSITOS
La Ley 24485, los Decretos 540/95 y 1127/98 y la Comunicación “A” 2337 y complementarias del Banco Central de
la República Argentina establecen que las entidades comprendidas en la Ley de Entidades Financieras deberán
destinar un aporte normal equivalente al 0,03% de su promedio mensual de saldos diarios de depósitos en
cuentas corrientes, cajas de ahorros, plazos fijos, cuentas especiales, inversiones a plazo y saldos inmovilizados
provenientes de los depósitos anteriormente mencionados. Después de diversos cambios, mediante Comunicación
“A” 5641 del 6 de noviembre 2014 el porcentaje queda establecido en el 0,06%. Al cierre de los presentes estados
contables la tasa vigente es 0,015%.
Adicionalmente al aporte normal, las entidades deben efectuar un aporte adicional diferenciado de acuerdo al
resultado que se obtenga de la ponderación de diversos factores.
Asimismo, se establece que el BCRA podrá requerir la integración, en carácter de anticipo, del equivalente de
hasta 24 aportes mínimos normales, con una antelación no menor a 30 días corridos, para cubrir necesidades de
recursos del Fondo.
Mediante Comunicación “A” 5943 el ente rector estableció que a partir del pasado 1 de mayo de 2016 este tope de
garantía de depósitos es de pesos 450.000.
El Banco Central de la República Argentina estableció mediante Comunicación “A” 6435 modificaciones que se
aplicarán sobre los depósitos e inversiones a plazo que se realicen a partir del 20 de enero de 2018 y para todos
los depósitos a la vista.
Entre otros cambios, en materia de “Aplicación del sistema de seguro de garantía de los depósitos”, se establece
la exclusión de los depósitos a la vista en los que se convengan tasas de interés superiores a las de referencia
y los depósitos e inversiones a plazo que superen 1,3 veces esa tasa. Las tasas de referencia son difundidas
periódicamente por el Banco Central de la República Argentina por medio de Comunicaciones “B” También
quedarán excluidos cuando esos límites de tasa de interés fueran desvirtuados por incentivos o retribuciones
adicionales
BOLETÍN OFICIAL Nº 33.825 - Segunda Sección 144 Martes 6 de marzo de 2018
En cuanto a los depósitos en pesos y en moneda extranjera cuentan con la garantía de hasta miles de pesos 450.
En las operaciones a nombre de dos o más personas, la garantía se prorrateará entre sus titulares. En ningún caso,
el total de la garantía por persona y por depósito podrá exceder de miles de pesos 450, cualquiera sea el número
de cuentas y/o depósitos. Se encuentran excluidos los captados a tasas superiores a la de referencia conforme a
los límites establecidos por el Banco Central, los adquiridos por endoso y los efectuados por personas vinculadas
a la entidad financiera
24. SOCIEDADES SUBSIDIARIAS
El Banco posee participación en las siguientes subsidiarias:
1. 99,99% en el capital social de BHN Sociedad de Inversión Sociedad Anónima, el que asciende a miles de
pesos 39.132, cuyo objeto social es de inversión. A su vez BHN Sociedad de Inversión Sociedad Anónima posee
el 99,99% de BHN Vida Sociedad Anónima y BHN Seguros Generales Sociedad Anónima y 5% de BH Valores SA.
2. Al 31 de diciembre de 2016 Banco Hipotecario S.A. poseía una participación de 87.50% en el capital social de
BACS Banco de Crédito y Securitización Sociedad Anónima, el que ascendía a a miles de pesos 62.500. Al 31 de
diciembre de 2017 Banco Hipotecario S.A. posee participación de 62.28% en el capital de BACS Banco de Crédito
y Securitización Sociedad Anónima que asciende a la suma de
miles de pesos 87.813 en función de lo aprobado en reunión de directorio de BACS del 21 de febrero de 2017
respecto de la emisión de 25.313.251 acciones ordinarias escriturales de valor nominal ($ 1) cada una y un voto
por acción a favor de IRSA – Inversiones y Representaciones S.A. – Cabe aclarar que al 31 de diciembre de
2016 la actividad principal de BACS era promover la creación y desarrollo de un mercado secundario de créditos
hipotecarios en nuestro país. El 14 de marzo de 2017 el Directorio de BACS tomó conocimiento de la resolución del
directorio del Banco Central de la República Argentina de fecha 3 de marzo de 2017 mediante la cual se autoriza
expresamente a BACS, en los términos del artículo 7 de la Ley de Entidades Financieras, a actuar como banco
comercial de primer grado.
3. 95% en el capital social de BH Valores SA, el que asciende a miles de pesos 1.500 y cuya actividad principal es
la de operar en los mercados de valores.
d. 80% en el capital social de Tarshop SA, el que asciende a miles de pesos 598.796 y cuya actividad principal es
la emisión y comercialización de tarjetas de crédito. El Banco Central de la República Argentina notificó el día 10
de enero de 2017 que procedió a la inscripción definitiva de TARSHOP S.A. en el Registro e “Otros proveedores
no financieros de crédito” obrante en la Superintendencia de Entidades Financieras y Cambiarias bajo el código
número 70106.
4. Con fecha 13 de junio de 2016 el Banco firmó con la sociedad de garantía Confederar NEA S.G.R. un contrato
de aporte al fondo de riesgo con una reimposición por miles de pesos 5.000. Cabe destacar que las regulaciones
establecidas por el BCRA encuadran las participaciones que realicen las entidades financieras en sociedades de
garantía recíproca, con el carácter de socio protector, dentro de los servicios complementarios de la actividad
financiera.
Los totales relevantes que surgen de los estados contables del Banco al 31 de diciembre de 2017 sobre las
principales sociedades controladas son los siguientes:
3. Tarshop S.A. -Aportes irrevocables de capital y Capitalización
• Con fecha 22 de octubre de 2014 el Directorio de Banco Hipotecario S.A. aprobó por unanimidad efectuar un
aporte irrevocable de capital a la empresa Tarshop S.A, por la suma de miles de pesos 110.000 (ciento diez mil
miles de pesos) a realizar por los accionistas Banco Hipotecario S.A, y Alto Palermo S.A. en forma proporcional a
sus tenencias accionarias a fin que la mencionada compañía cuente con recursos suficientes para sus actividades
operativas y poder cumplimentar el Plan de Negocios previsto para el ejercicio 2015.
• Con fecha 11 de setiembre de 2015 el Directorio de Banco Hipotecario S.A. aprobó por unanimidad efectuar un
aporte irrevocable de capital a la empresa Tarshop S.A. por miles de pesos 52.500 a realizar por los accionistas
Banco Hipotecario S.A, e IRSA Propiedades Comerciales S.A. (continuadora por cambio de denominación de Alto
Palermo S.A.) en forma proporcional a sus tenencias accionarias a fin que la mencionada compañía cuente con
recursos suficientes para sus actividades operativas.
BOLETÍN OFICIAL Nº 33.825 - Segunda Sección 145 Martes 6 de marzo de 2018
• Con fecha 4 de noviembre de 2015 el Directorio de Banco Hipotecario S.A. aprobó por unanimidad efectuar un
aporte irrevocable de capital a la empresa Tarshop S.A. por miles de pesos 52.500 a realizar por los accionistas
Banco Hipotecario S.A, e IRSA Propiedades Comerciales S.A. (continuadora por cambio de denominación de Alto
Palermo S.A.) en forma proporcional a sus tenencias accionarias a fin de continuar el programa de capitalización
oportunamente aprobado.
• Con fecha 23 de junio de 2016 el Directorio de Banco Hipotecario S.A. aprobó efectuar un aporte irrevocable de
capital a la empresa Tarshop S.A. por miles de pesos 250.000 a realizar por los accionistas Banco Hipotecario S.A,
e IRSA Propiedades Comerciales S.A. (continuadora por cambio de denominación de Alto Palermo S.A.) en forma
proporcional a sus tenencias accionarias
• El 27 de julio de 2017 en Asamblea General Ordinaria los accionistas de Tarshop S.A. aprobaron la capitalización
total del saldo de la cuenta Aportes Irrevocables por la suma de miles de pesos 355.000, sin prima de emisión
y manteniendo la proporcionalidad del capital social y, en consecuencia, aumentar el capital social de miles de
pesos 243.796 a miles de pesos 598.796. Esta operación fue inscripta en Inspección General de Justicia el pasado
14 de agosto de 2017.
4. BHN Inversión S.A. – Distribución y pago de dividendos
• Con fecha 9 de marzo de 2016 la Asamblea Ordinaria de Accionistas de BHN Sociedad de Inversión S.A. aprobó
el pago de dividendos en efectivo y/o en títulos públicos por miles de pesos 650.000 facultando al Directorio a
efectuar la distribución en la forma y oportunidad que dentro del ejercicio 2016 considere conveniente.
• Con fecha 29 de noviembre de 2016 la Asamblea de Accionistas de BHN Sociedad de Inversión S.A. aprobó
el pago anticipado de dividendos sobre los resultados del ejercicio 2016 por miles de pesos 150.000.y en la
Asamblea de Accionistas de fecha 30 de marzo de 2017 aprobó distribución de dividendos por miles de pesos
900.000 y ratificó la distribución del anticipo de dividendos de miles de pesos 150.000 El pasado 29 de noviembre
de 2017 BHN Sociedad de Inversión S.A. efectuó pago de dividendos a Banco Hipotecario S.A en títulos públicos
completando la totalidad del monto aprobado oportunamente.
5. BACS - Banco de Crédito y Securitización S.A.
• En Asamblea General Extraordinaria de Accionistas de BACS Banco de Crédito y Securitización S.A. de fecha 12
de diciembre de 2013 se aprobó la emisión mediante oferta privada de Obligaciones Negociables Subordinadas
Convertibles (las “ONSC”) por un monto de hasta pesos 100.000.000 (pesos cien millones). Con fecha 22 de
junio de 2015 BACS emitió obligaciones negociables convertibles en acciones ordinarias escriturales de la
Sociedad por un valor nominal miles de pesos 100.000, dirigida exclusivamente a los accionistas de la Sociedad
y suscripta en su totalidad por IRSA. Con fecha 21 de junio de 2016 la Subsidiaria fue notificada por Inversiones y
Representaciones S.A. (I.R.S.A.), del ejercicio del derecho de conversión de las citadas Obligaciones Negociables
Subordinadas Convertibles en Acciones Ordinarias.
Con fecha a 10 de febrero de 2017 BACS tomó conocimiento de la Resolución Nro. 63 del B.C.R.A. del 07.02.2017
la cual aprobó, mediante la no formulación de observaciones, la conversión de las Obligaciones Negociables
Convertibles en Acciones Ordinarias a favor de IRSA representativas del 26,989% del capital social. En reunión de
directorio de BACS del pasado día 21 de febrero de 2017 se aprobó instrumentar el aumento de capital de BACS
a la suma de 87.813 miles de pesos y emitir 25.313.251 acciones ordinarias escriturales de valor nominal ($ 1) cada
una y un voto por acción a favor de IRSA Inversiones y Representaciones S.A.
• El Directorio del BACS, en sus reuniones 218 y 229 de fechas 13 de diciembre de 2012 y 29 de julio de 2013 (previa
aprobación del Comité de Gobierno Societario y respectivo tratamiento por el Comité de Riesgo), estableció un
plan incentivos de largo plazo de remuneraciones para ciertos empleados ejecutivos del Banco (no directores).
Conforme a dicho plan, sus participantes tendrán derecho a recibir un pago como parte de su remuneración
variable basado en el incremento patrimonial del Banco. El plan tiene una vigencia de cinco años a partir de enero
de 2013.
Con fecha 14 de agosto de 2013 se suscribe el Plan de Incentivos a Largo Plazo. Con fecha 7 de agosto de 2014 el
Directorio de BACS en su reunión Nro. 253 aprobó la “Política de Provisionamiento del Plan de Incentivos a Largo
Plazo” con el “criterio para la provisión del mismo”, la “metodología de cálculo de la provisión”, “el devengamiento”
y “algunas consideraciones adicionales” tales como la regularidad de la revisión del cálculo. Con regularidad
anual el Directorio de la Sociedad definió el monto incremental de la provisión que se va devengando a lo largo del
ejercicio con frecuencia mensual. La provisión se calcula sobre la base del escenario de “renuncia” simultánea de
los 4 beneficiarios, conforme dicho punto tiene tratamiento en el Plan de Incentivos a Largo Plazo. El cálculo se
realiza con el porcentaje de los beneficiarios que resulta de sumar el porcentaje de cada beneficiario y que totaliza
el 16,2%, de acuerdo a las fórmulas y explicación del cálculo detalladas en el Plan de Incentivos a Largo Plazo.
El Plan permanecerá vigente durante el plazo de vigencia, es decir 5 años calendarios contados desde la fecha
de inicio (1 de enero de 2013) o hasta que se produzca un evento de Liquidez o Supuesto Especial, lo que ocurra
primero.
Con fecha de 15 de agosto de 2017 la entidad recibió un memorando por parte del BCRA, en el marco de la
Inspección CAMELBIG al 30 de junio de 2016 con referencia a la Política de Incentivos a Largo Plazo para la
Alta Gerencia, en donde indicaba sus consideraciones y observaciones respecto al efecto de la misma en el
cumplimiento del marco prudencial y los parámetros para la determinación del monto abonar por tal concepto. El
Directorio de la Sociedad tomó debida nota de dicho Memorando en su reunión Nro 318 celebrada con fecha 27
de septiembre de 2017.
BOLETÍN OFICIAL Nº 33.825 - Segunda Sección 146 Martes 6 de marzo de 2018
El Banco Hipotecario, S.A. mediante nota de fecha 04 de octubre del 2017 actuando en su rol de entidad controlante,
instruyó al Directorio de BACS a la renegociación del convenio relacionado con la Política de Incentivos al Personal
a Largo Plazo para la Alta Gerencia. En virtud de esta notificación la entidad informó al BCRA con fecha 19 de
octubre de 2017, que procedería en tal sentido.
En línea con la recomendación del Comité de Auditoría, el Directorio resolvió, respecto a la revisión y ajuste de la
provisión contable del Plan de Incentivos a Largo Plazo, que el mismo se realice en forma mensual, contemplándose
adicionalmente continuar con el provisionamiento mensual hasta el vencimiento del contrato vigente. De acuerdo
a los cálculos realizados a la fecha de cierre de los presentes estados contables el informe con el cálculo de la
exposición total del Plan de Incentivos a Largo Plazo, arrojó la suma de miles de pesos 268.886 como monto final
y definitivo.
Por este concepto se encuentra reflejado en el rubro “Obligaciones diversas, Otras” al 31 de diciembre de 2017 y
al 31 de diciembre 2016, miles de pesos 268.886 y miles de pesos 115.000 respectivamente.
Con fecha 19 de enero de 2018 mediante Acta de Directorio Nro. 322 se acordó con los “Beneficiarios” del Plan de
Incentivos a Largo Plazo, un convenio de pago dividido en tres pagos iguales. El primer tercio dentro de los dos
días hábiles de la fecha de suscripción del convenio, el segundo tercio el 31 de enero de 2019 y el tercer tercio el
31 de enero de 2020 adicionando, exclusivamente en el caso del tercer y último pago, intereses al 50% de la tasa
BADLAR a partir de la fecha de suscripción del convenio de pago. Con fecha 22 de enero de 2018 se procedió al
pago del primer tercio acordado por la suma de miles de pesos 89.629.
Con fecha 23 de enero de 2018, BACS convocó a una asamblea ordinaria y extraordinaria para el aumento de capital
social en la cantidad de acciones que representen no menos del treinta por ciento del actual capital de la Sociedad
y hasta el quíntuplo, determinando la prima de emisión de dichas acciones y delegando en el Directorio las demás
condiciones de emisión. Asimismo, en virtud de las negociaciones mantenidas con los “Beneficiarios” del Plan de
Incentivos a Largo Plazo, corresponde en esta instancia someter a consideración de la Asamblea el torgamiento
a favor de los mismos, una opción para suscribir acciones del aumento de capital a ser tratado por la Asamblea,
en las mismas condiciones que se ofrezcan a los actuales accionistas, en acciones que representen el 16,2% del
capital y votos de la Sociedad que resulte luego de realizado el aumento. Para ello, los actuales accionistas de la
Sociedad deberían renunciar a sus derechos de preferencia a la suscripción de acciones (art. 197 Ley General de
Sociedades) respecto del porcentaje que ejerzan los “Beneficiarios”. La opción a ser otorgada podrá ser ejercida
en la oportunidad en que, una vez aprobado por la Asamblea el aumento de capital, y la determinación de la prima
de emisión, el Directorio fije las demás condiciones de emisión y suscripción.
25. DISTRIBUCION DE UTILIDADES
Con fecha 12 de julio de 2016 mediante Comunicación “A” 6013 el Banco Central de la República Argentina
publicó el texto actualizado sobre “Distribución de resultados” que se implementó a partir del 1 de enero de 2016
mediante Comunicación “A” 5827 y posteriores. Las disposiciones a que se refiere la presente Comunicación
tienden a converger hacia los principios y estándares internacionales estableciendo, entre otras modificaciones, la
constitución de un margen adicional de capital a la exigencia de capital mínimo.
El Banco Central de la República Argentina mediante la Comunicación “A” 6327 aprobó una amplia adecuación
de las normas contables actuales hacia a las Normas Internacionales de Información Financiera estableciendo,
entre otros puntos, como se determina el resultado distribuible y aclarando que las entidades financieras no
podrán efectuar distribución de resultados con la ganancia que se origina por aplicación por primera vez de las
NIIF debiendo constituir una reserva especial que sólo podrá desafectarse para su capitalización o para absorber
eventuales saldos negativos de la partida “Resultados no asignados”.
26. LIBROS RUBRICADOS
A la fecha de los presentes estados contables las operaciones de Banco Hipotecario Sociedad Anónima se
encontraban registradas en los libros rubricados requeridos por la normativa vigente.
BOLETÍN OFICIAL Nº 33.825 - Segunda Sección 147 Martes 6 de marzo de 2018
27. OPERACIONES CON SOCIEDADES ARTICULO 33 LEY 19550
Los saldos de las operaciones con sociedades vinculadas son los siguientes:
A los efectos de calcular el valor patrimonial proporcional de BHN Sociedad de Inversión Sociedad Anónima
y Tarshop SA, se han realizados ajustes sobre los patrimonios netos con el fin de adecuarlos a las normas
contables del BCRA. Estos ajustes corresponden principalmente al Impuesto Diferido, previsiones por riesgo de
incobrabilidad y activación de intangibles.
28. CUENTAS QUE IDENTIFICAN EL CUMPLIMIENTO DEL EFECTIVO MINIMO
Los conceptos computados por el Banco para la integración del efectivo mínimo (según lo dispuesto por las
normas del BCRA en la materia) y los correspondientes saldos promedios al 31 de diciembre de 2017 son los
siguientes:
BOLETÍN OFICIAL Nº 33.825 - Segunda Sección 148 Martes 6 de marzo de 2018
29. ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO Y SUS EQUIVALENTES
El Estado de Flujo de Efectivo y sus Equivalentes explica las variaciones del efectivo y sus equivalentes. A tal fin,
se consideraron el total de “Disponibilidades”. Su composición es la siguiente:
30. POLITICA DE GERENCIAMIENTO DE RIESGOS
Gestión Integral de Riesgos
El Banco cuenta con un proceso integral para la gestión de riesgos, esto es, para identificar, evaluar, seguir,
controlar y mitigar todos los riesgos significativos. El proceso integral para la gestión de riesgos está orientado a
que el Directorio y la Alta Gerencia se involucren y vigilen la gestión de todos los riesgos significativos y comprendan
la naturaleza y el nivel de riesgo asumido por la entidad y su relación con la suficiencia de capital.
Asimismo está en línea con las buenas prácticas en materia de gestión de riesgos y, en particular, con las
disposiciones sobre lineamientos para la gestión de riesgos de las entidades financieras establecidas por el
B.C.R.A. Para garantizar una adecuada administración de los riesgos significativos el Banco cuenta con un marco
de gestión y dispositivos de gestión apropiados a la dimensión, complejidad, importancia económica y perfil de
riesgo de la entidad.
Políticas
El Banco cuenta con políticas, esto es, pautas que conduzcan las decisiones del Banco con el objetivo de
implementar su estrategia para la gestión integral de riesgos. Las principales son las siguientes:
Política de Jerarquía Normativa
En esta política se define la estructura normativa interna del Banco y los lineamientos a los que debe ajustarse el
proceso de creación, emisión administración o actualización y distribución de las normas que la componen.
Establece en general la jerarquía de las distintas normas, los responsables de elaboración y el esquema de
aprobación de cada una.
En particular regula, entre otras cosas, el lanzamiento de nuevos productos y/o servicios, con el objetivo de
asegurar su aprobación por parte de Directorio, y su posterior administración.
Respecto del lanzamiento de un nuevo producto o servicio, establece la obligatoriedad de elaborar un Programa
de Producto y, de corresponder, un Programa de Crédito; y obtener la debida aprobación.
Los Programas de Producto son documentos en los que se expone de modo estructurado y formal toda la
información relevante acerca del producto y/o servicio –con especial consideración de los aspectos relativos a
rentabilidad y los riesgos que comporta el producto o servicio.
Los Programas de Crédito son a su vez documentos en los que se detallan las pautas establecidas para la gestión
del riesgo de crédito en las distintas etapas del ciclo de créditos del producto.
Política de Gestión Integral de Riesgos
En esta política se establecen las principales pautas para realizar una adecuada gestión de los principales riesgos
a los que se enfrenta el Banco.
Comprende los riesgos de crédito, liquidez, mercado, tasa de interés, operacional, titulización, concentración,
reputacional y estratégico.
Por una parte fija el marco organizacional y normativo general y los dispositivos comunes para una gestión integral
de los riesgos a los que se enfrenta la entidad.
Por otra parte, describe los procesos específicos de gestión de cada uno de riesgos mencionados precedentemente
y, en particular, describen de manera pormenorizada las metodologías de gestión de los riesgos de mercado y del
riesgo de liquidez.
Adicionalmente, forman parte de esta política:
• la Política de Referencia para la Cotización de Préstamos y Depósitos;
• la Política de Pruebas de Estrés y Plan de Contingencia;
• el Plan de Contingencia mismo;
Política de Planificación Estratégica
En la misma se establecen los lineamientos generales para la confección del Plan de Negocios del Banco, que es
aprobado de forma anual por el Directorio.
La formulación del Plan de Negocios implica un proceso de planeamiento estratégico. Como tal, implica la
definición de un conjunto de actividades específicas que procuran realizar la Visión y Misión que la organización
se ha propuesto.
La Visión de la organización es una descripción de las metas de largo plazo. Compone una imagen, define una idea
orientadora y a la vez la manera por la cual la organización desea ser percibida externamente.
BOLETÍN OFICIAL Nº 33.825 - Segunda Sección 149 Martes 6 de marzo de 2018
La Misión es una especificación de los objetivos de mediano plazo. Describe el propósito básico hacia el que
apuntan las actividades de la organización y sus valores centrales, apuntando hacia la definición de la percepción
interna.
La formulación tanto de la Visión como de la Misión es responsabilidad de la Gerencia General, y su validación del
Directorio. En todo momento la planificación estratégica debe atender estos aspectos principales.
Específicamente, la realización del Plan del Negocios implica la planificación estratégica por parte de todas las
áreas del banco y sus subsidiarias, atendiendo los siguientes ejes de discusión:
• Niveles de originación y nuevos negocios
• Estructura de fondeo
• Estrategia de gestión de riesgos
• Canales de distribución
• Productividad y calidad
• Imagen y relación con los clientes
Estructura organizacional
El Banco debe contar con unidades responsables de la gestión de cada uno de los riesgos significativos
comprendidos en esta política. Las mismas podrán adoptar la forma de comité o estar conformadas por áreas de
nivel gerencial, en cuyo caso deberán depender del responsable máximo del área de riesgo.
A continuación se enumeran las unidades responsables de gestionar cada uno de los riesgos incluidos en esta
política:
• Riesgo de Crédito Banca Minorista:
- Riesgo de crédito Banca Minorista, que incluye la gestión de los riesgos de concentración de activos de Banca
Minorista y titulización –por las exposiciones subyacentes.
• Riesgo de Crédito Banca Empresas:
- Riesgo de crédito Banca Empresas, que incluye la gestión de riesgo de crédito de contraparte y riesgo país, así
como también el riesgo de concentración de activos de Banca Mayorista.
• Riesgo Operacional:
- Riesgo operacional
- Riesgo reputacional
• Riesgo de Mercado:
- Gestión de riesgos de mercado, abarca el riesgo de tasa de interés, precio y tipo de cambio y titulización.
• Planeamiento y Control de Gestión
- Riesgo estratégico
• Comité Financiero:
- Riesgo de liquidez, comprende la gestión de riesgo de concentración de pasivos.
• Unidad de Prevención y Control de Lavado de Dinero
- Riesgo en la prevención contra lavado de activos y financiación al terrorismo
La Unidad de Prevención y Control de Lavado de Dinero reporta a la Gerencia de Área Legal, que reporta al
Directorio, y al Comité de Prevención y Control de Lavado de Dinero. La unidad de Planeamiento y Control de
Gestión reporta al Gerente General. El resto de las unidades mencionadas reportan a la Gerencia de Área de
Riesgos, que reporta al Gerente General.
El Comité Financiero está integrado por un número no inferior a 3 ni superior a 7 Directores titulares, y por los
responsables máximos de finanzas, de operaciones financieras y de riesgo de mercado, quienes participan en sus
reuniones con voz pero sin voto.
En lo que refiere a la gestión de riesgo de crédito, intervienen también el Comité de Crédito y la Comisión de
Crédito PYME que reporta al Comité de Crédito.
El Comité de Crédito está integrado por un número no inferior a 3 ni superior a 7 Directores titulares, y por los
responsables máximos de riesgo de crédito, tanto del segmento banca minorista como del segmento banca
empresa, quienes participan en sus reuniones con voz pero sin voto.
La Comisión de Crédito PYME está integrada por el Gerente General, por el Gerente de Área de Banca Empresa,
el Gerente de Área de Distribución Minorista, el Gerente de Banca PYME, el Gerente de Área de Riesgo, el Gerente
de Riesgo de Crédito Banca Empresas y el Gerente de Cobranzas.
Asimismo, el Banco ha constituido un Comité de Gestión de Riesgos.
El Comité de Gestión de Riesgos está integrado por un número no inferior a 3 ni superior a 5 Directores titulares,
y por el responsable máximo de la gestión de riesgos quien participará en sus reuniones con voz pero sin voto. El
Comité tiene como objetivo principal realizar un seguimiento de las actividades de la Alta Gerencia relacionadas a
la gestión de riesgos y asesorar al Directorio sobre los riesgos de la entidad.
La conformación de los Comités y la Comisión mencionados, así como sus responsabilidades, se encuentran
descriptas en el Código de Gobierno Societario.
Dispositivos de gestión
El Banco dispone de procesos adecuados –viables, estables, eficientes y eficaces– para gestionar cada uno de
los riesgos significativos comprendidos en esta política. Dichos procesos recogen en cada caso la especificidad
de su materia. No obstante, el Banco cuenta también con dispositivos que favorecen la integralidad de la gestión
de riesgos.
BOLETÍN OFICIAL Nº 33.825 - Segunda Sección 150 Martes 6 de marzo de 2018
El Banco cuenta con los siguientes dispositivos comunes a la gestión de los principales riesgos:
Estrategia de Riesgo
La Estrategia de Riesgo es un documento que se elabora anualmente, en ocasión de realizarse el Plan de Negocios,
y que pone de manifiesto el enfoque general del Banco para administrar el riesgo.
El objetivo de la Estrategia de Riesgo consiste en definir para cada uno de los principales riesgos del Banco el nivel
de tolerancia y la estrategia de gestión de riesgo.
El nivel de tolerancia es un límite que se establece sobre uno o más indicadores para determinar cuánto riesgo
(de crédito, de tasa, etc.) está el Banco dispuesto a aceptar como máximo en la búsqueda de sus objetivos
estratégicos (rentabilidad, crecimiento, valor, etc.) en el contexto definido en el Plan de Negocios.
Los límites o niveles de tolerancia que se establecen pueden ser redefinidos de verificarse un cambio significativo
en el referido contexto; por ejemplo, si se evidenciara una alteración sustancial del escenario macro-económico
supuesto. Toda modificación deberá ser aprobada por el Comité de Gestión de Riesgos y/o Comité Financiero y
notificada posteriormente al Directorio.
La definición del nivel de tolerancia para un indicador se compara con el perfil de riesgo, que es el valor actual de
dicho indicador.
La estrategia de gestión de riesgo de cada uno de los principales riesgos es el despliegue de los medios para
asegurar que el perfil de riesgo se ajuste al nivel de tolerancia establecido para ese riesgo y lograr el posicionamiento
de riesgo deseado.
La definición de la estrategia de gestión consiste en la descripción de los principales dispositivos (políticas,
procesos, herramientas, etc.) que se dispondrán en cada caso a tal efecto.
Cualquier cambio significativo respecto de la Estrategia de Riesgo aprobada para un determinado ejercicio,
consecuencia de la variación en el contexto económico y/ o normativo, debe ser informado y contar con la
aprobación formal del Directorio.
Programa de Pruebas de Estrés
Las pruebas de estrés consisten en una serie de ejercicios analíticos de simulación que se realizan con el objetivo
de conocer la capacidad del Banco para soportar situaciones económicas adversas extremas en lo que refiere a
liquidez, rentabilidad y solvencia. Para ello, el análisis debe:
• Identificar aspectos del negocio que presentan significativa vulnerabilidad ante la ocurrencia de eventos de
envergadura, ya sean externos y/o internos.
• Medir el impacto en el Banco de la ocurrencia de eventos muy adversos, poco probables pero posibles.
• Inferir niveles de capitalización requeridos en relación a los escenarios planteados.
Se considera que una prueba de estrés es integral cuando comprende conjuntamente los principales riesgos y su
interacción. Por otro lado, se considera que la prueba de estrés es individual cuando el análisis se realiza de manera
aislada sobre cada uno de los factores que impactan en cada uno de los riesgos tomados de manera aislada, es
decir, ceteris paribus el resto de las variables. Las pruebas integrales e individuales se complementan entre sí:
mientras las primeras permiten evaluar efectos cruzados entre los riesgos –retroalimentación y compensación- las
pruebas individuales permiten focalizar el análisis en factores de riesgo microeconómicos o bien muy específicos,
difícil de ser tenidos en cuenta en las pruebas integrales.
Se define como programa de pruebas de estrés al entorno en el cual las pruebas de estrés se desarrollan, evalúan
y utilizan en el proceso de toma de decisiones del Banco.
El establecimiento de un programa de pruebas de estrés tiene múltiples beneficios: proporciona una evaluación
prospectiva del riesgo, favorece los procedimientos de planeamiento de capital y gestión de liquidez, permite
la fijación de niveles de tolerancia al riesgo y facilita el desarrollo de planes de contingencia ante situaciones de
estrés.
Íntimamente relacionados con las pruebas de estrés se encuentran los planes de contingencia, que comprenden
una planificación de acciones destinadas a afrontar posibles situaciones de tensión.
Las conclusiones de las pruebas de estrés como así también los supuestos y escenarios empleados son expuestos,
documentados y presentados oportunamente al Directorio. Las pruebas integrales se realizan con una frecuencia
de al menos un año, pudiendo realizarse más pruebas según requerimientos especiales o cuando lo amerite según
la evolución de las condiciones coyunturales.
Plan de Contingencia
Se define como Plan de Contingencia al conjunto de acciones destinadas a afrontar situaciones de tensión.
El Banco cuenta con un Plan de Contingencia en el que se establece un menú de posibles acciones y medidas
para afrontar la ocurrencia o aumento de la probabilidad de situaciones de estrés en la coyuntura económica y/ o
financiera y que a priori, se juzguen como muy adversas en lo que refiere a solvencia, liquidez y rentabilidad de la
entidad.
Dicho Plan es revisado regularmente, como mínimo de forma anual, y actualizado para asegurar su eficacia,
viabilidad y que es operacionalmente adecuado.
Capital Económico
El capital económico es aquel que requiere el Banco para cubrir tanto las pérdidas inesperadas originadas por la
exposición a los riesgos materiales como así también, las que provienen de otros riesgos a los que puede estar
expuesto el Banco.
BOLETÍN OFICIAL Nº 33.825 - Segunda Sección 151 Martes 6 de marzo de 2018
A diferencia de la “pérdida inesperada” que debe estar respaldada por capital económico, la “pérdida esperada”
se encuentra implícita en el precio del producto (tasa de interés, comisiones, etc.), el que debe fijarse en función
al riesgo y por lo tanto, se encuentra cubierta por el resultado normal de explotación. En caso de que esto no sea
así, debe también estar respaldada por capital.
La metodología adoptada por el Banco para la determinación del capital económico se basa en el enfoque
cuantitativo de “valor a riesgo” (VaR). Bajo este enfoque, el capital económico es la suma de los “valores a riesgo”
(pérdida probable en un horizonte dado y una probabilidad asociada) de cada uno de los riesgos individuales.
El horizonte temporal definido es de un año (salvo el de cartera de títulos que considera un holding period de al
menos 10 ruedas) y la probabilidad asociada no inferior a 99%, lo que en términos teóricos implica que existe una
probabilidad del 1% de que el capital económico determinado resulte insuficiente para la cartera de negocios
contemplada.
Proceso de evaluación interna de adecuación de capital
Es el proceso interno implementado por el Banco con el objetivo de evaluar si posee, tanto a nivel individual
como consolidado, un adecuado nivel de capital para cubrir todos sus riesgos materiales y una estrategia de
mantenimiento de capital a lo largo del tiempo.
Anualmente, junto con el Plan de Negocios, la Gerencia de Área de Riesgo elabora un documento que describe el
alcance y las conclusiones de dicho proceso, para su consideración por parte del Comité de Gestión de Riesgos
y del Directorio de la entidad.
Asimismo, la Gerencia de Área de Riesgo elabora un “Informe de Autoevaluación de Capital” (IAC) que integra la
información a presentar por el Banco en cumplimiento de la Comunicación del BCRA ‘A’ 5515.
Sistemas de Información
El sistema de información gerencial permite conocer y seguir la composición y las características de las exposiciones
de manera oportuna y adecuada de modo tal que se pueda evaluar de manera rápida y precisa el perfil de riesgo
y las necesidades de capital del Banco. Esta información contiene las exposiciones a todos los riesgos, incluidas
aquellas que provienen de operaciones fuera del balance.
El sistema de información gerencial permite:
• Agregar exposiciones y medidas de riesgo de diferentes líneas de negocios,
• Identificar concentraciones y riesgos emergentes,
• Detectar incumplimientos a los límites establecidos y,
• Evaluar el efecto de distintos tipos de escenarios económicos y financieros adversos.
En tal sentido, el Banco cuenta con un reporte integral que se presenta mensualmente a la Alta Gerencia, al Comité
de Gestión de Riesgos bimestralmente, y al Directorio de manera trimestral. Se trata del “Tablero de Control de
Riesgos”; el cual refleja el perfil de riesgo de la entidad y de sus empresas subsidiarias, y que permite el monitoreo
de los indicadores más relevantes de cada uno de los principales riesgos.
Adicionalmente el Banco cuenta para cada riesgo con otros reportes más específicos orientados a la Alta Gerencia,
al Comité Financiero, al Comité de Gestión de Riesgos y/o al Directorio. Entre los mismos cabe mencionar los
siguientes:
• VaR Posición a Riesgo de Mercado (diario)
• Resumen Posición Cambiaria (semanal)
• Principales Indicadores de Riesgo de Crédito Bca Minorista (mensual)
• Reporte de Alta Liquidez, Nivel Mínimo de Liquidez (mensual) y LCR
• Reporte de Riesgo de Tasa de Interés (mensual)
• Informe de Riesgo de Crédito Banca Corporativa (trimestral)
• Reporte de Riesgo de Precios y Backtest (trimestral)
• Informe de Riesgos Operativos (semestral)
• Reporte de Pruebas de estrés individual Cartera de Títulos Valores (semestral)
Gestión de Riesgo de Subsidiarias
El Código de Gobierno Societario del Banco establece la estructura de supervisión y coordinación societaria en
relación con las subsidiarias del Banco. Esta estructura permite que el Directorio de cada Sociedad:
a) revise en forma periódica las políticas y estrategias de gestión de riesgos y la determinación de los niveles de
tolerancia;
b) controle que los niveles gerenciales tomen los pasos necesarios para identificar, evaluar, monitorear, controlar
y mitigar los riesgos asumidos.
A su vez facilita que la Alta Gerencia de cada Sociedad, entre otros aspectos:
a) implemente las políticas y estrategias aprobadas por su correspondiente Directorio;
b) desarrolle procesos de gestión de riesgos, a través de los cuales se identifiquen, evalúen, monitoreen, controlen
y mitiguen los riesgos en que incurre la Sociedad;
c) implementen sistemas apropiados de control interno y monitoree su efectividad, reportando periódicamente al
Directorio sobre el cumplimiento de los objetivos.
De acuerdo a esta estructura los objetivos, las estrategias de gestión de riesgo y en general los planes de negocio
y presupuesto de cada subsidiaria son aprobados por su Directorio, conformados por el Directorio del Banco y
transmitidos desde los Directorios hacia los distintos niveles organizacionales de cada compañía.
BOLETÍN OFICIAL Nº 33.825 - Segunda Sección 152 Martes 6 de marzo de 2018
A efectos de revisar en forma periódica el cumplimiento de los objetivos, estrategias y planes generales del
negocio, y controlar la gestión de riesgo de los niveles gerenciales se definen, mediante esta estructura, diversos
mecanismos de supervisión y coordinación.
Por un lado, mecanismos de supervisión y coordinación interna de cada Sociedad y por otro, mecanismos de
supervisión y coordinación de las subsidiarias por parte del Banco. Estos últimos contemplan que el Directorio del
Banco se nutra información a través de la Alta Gerencia del Banco, que recibe información de la Alta Gerencia de
cada Sociedad.
En este sentido cabe mencionar que el cumplimiento de los límites establecidos en las estrategias de gestión de
riesgo de cada subsidiaria es monitoreado por el Banco mediante el Tablero de Control de Riesgos que la Alta
Gerencia del Banco presenta periódicamente al Comité de Gestión de Riesgos y al Directorio
31. POLITICA DE TRANSPARENCIA EN MATERIA DE GOBIERNO SOCIETARIO
El Banco Hipotecario asume que las instituciones deben contar con un Sistema de Gobierno Societario que oriente
la estructura y funcionamiento de sus órganos sociales en interés de la Sociedad, de sus accionistas, depositantes,
inversores y público en general.
El Sistema de Gobierno Societario del Banco se concibe como un proceso dinámico en función de la evolución de
la Sociedad, de los resultados que se hayan producido en su desarrollo, de la normativa que puede establecerse
y de las recomendaciones que se hagan sobre las mejores prácticas del mercado adaptadas a su realidad social.
En tal sentido, el Gobierno Societario del Banco está regido por la normativa legal vigente, el estatuto social y el
Código de Gobierno Societario que contemplan las cuestiones relativas al funcionamiento de la Sociedad, las
Asambleas de Accionistas, el Directorio, los Comités, la Gerencia General, la Alta Gerencia y las relaciones con
sus subsidiarias.
Por otra parte, el Banco cuenta con normas de conducta internas contenidas en el Código de Ética, que consagran
los postulados y principios éticos que deben regir las actuaciones de sus directivos, administradores y empleados.
1) Estructura del Directorio:
El Directorio del Banco Hipotecario, de conformidad con lo establecido por el artículo 21 de la Ley 24.855 y
el estatuto social se encuentra compuesto por 13 miembros titulares, los que son designados con mandato
por 2 ejercicios por las asambleas de clase de acciones pudiendo ser reelegidos indefinidamente y en forma
escalonada. Cada clase de acciones designa un número de Directores Suplentes igual o menor al de titulares que
le corresponda designar.
Para integrar el Directorio de la Sociedad, se requiere que la persona no se encuentre alcanzada por las inhabilidades
establecidas en el artículo 264 de la Ley 19.550 y el artículo 10 de la Ley 21.526 y reúna experiencia previa en la
actividad financiera, no pudiendo asumir el cargo hasta tanto lo autorice BCRA.
El BCRA examina los antecedentes de los Directores contemplando la idoneidad y experiencia para el ejercicio de
la función, sobre la base de: (i) sus antecedentes de desempeño en la actividad financiera y/o (ii) sus cualidades
profesionales y trayectoria en la función pública o privada en materias o áreas afines que resulten relevantes para
el perfil comercial de la Entidad. Asimismo, la normativa del BCRA exige que al momento de la conformación del
Directorio que al menos las dos terceras partes de la totalidad de los Directores acrediten experiencia vinculada
con la actividad financiera.
Los Directores son designados por voto mayoritario en asambleas de cada una de las clases de acciones ordinarias,
de la siguiente manera:
a) la clase A elige 2 Directores titulares y 2 suplentes.
b) la clase B elige 1 Director titular y 1 Director suplente, mientras las acciones clase B representen más del 2% del
capital social emitido al tiempo de la convocatoria de la respectiva Asamblea.
c) la clase C elige 1 Director titular y 1 Director suplente, mientras las acciones clase C representen más del 3% del
capital social emitido al tiempo de la convocatoria de la respectiva Asamblea.
d) la elección del resto de los Directores titulares y suplentes (que en ningún caso será menos de 9 titulares y un
número igual o menor de suplentes), corresponde a la clase D. Cuando alguna de las clases B o C por cualquier
causa, careciera o perdiera sus derechos a elegir o participar en la elección de Directores, dicha clase podrá
votar juntamente con las acciones clase D en la Asamblea Especial de esta última convocada para la elección de
Directores.
Los Directores elegidos por las Asambleas especiales de la clase A, y de la clase B y C (mientras sus derechos
políticos sean ejercidos por el Estado Nacional) cuyas designaciones dependen de un acto del Poder Ejecutivo
Nacional, podrán asumir los cargos y desempeñarlo en comisión, ad referéndum de la pertinente resolución que
dicte el BCRA, sin perjuicio de la validez de los actos en que participen durante ese ejercicio.
Las acciones clase A corresponden al Estado Nacional (o los agentes fiduciarios que este designe), quien ejerce sus
derechos políticos, las acciones clase B corresponden al Programa de Propiedad Participada (PPP), destinadas a
los empleados de la Sociedad, cuyos derechos políticos eran ejercidos por el Estado Nacional hasta la sanción del
decreto 2127/2012 y resolución 264/2013 del Ministerio de Economía y Finanzas Públicas (hasta tanto las acciones
sean adjudicados a los empleados, son ejercidos por el Estado Nacional), las acciones clase C destinadas a ser
ofrecidas inicialmente a personas jurídicas cuyo objeto sea el desarrollo de actividades vinculadas a la construcción
de viviendas o a la actividad inmobiliaria, (cuyos derechos políticos hasta tanto sean enajenados son ejercidos
por el Estado Nacional) y las acciones clase D que son las transferidas en dominio perfecto al capital privado. Las
acciones clase D no cambiarán de clase por ser eventualmente suscriptas o adquiridas por el Estado Nacional,
otra persona jurídica de carácter público, o por personal que participa en el Programa de Propiedad Participada.
BOLETÍN OFICIAL Nº 33.825 - Segunda Sección 153 Martes 6 de marzo de 2018
El Directorio considera conveniente que, a los efectos de fortalecer la objetividad en las decisiones y prevenir los
conflictos de interés, algunos de sus integrantes reúnan el carácter de director independiente. Para ser nominado
como Director independiente, se deben reunir las condiciones establecidas en la Ley 19.550, Ley 26.831, las
normas de la CNV y del BCRA.
Por otra parte la Comisión Fiscalizadora del Banco, de acuerdo con lo establecido en la Ley 19.550 y el estatuto
social es llevada por una Comisión compuesta por 5 síndicos titulares y 5 suplentes, donde 3 de los síndicos
titulares y 3 de los suplentes son designados por los titulares de las acciones de la clase D y C, votando en la
asamblea de clase a tal efecto como integrantes de una sola clase, 1 de los síndicos titulares y 1 de los suplentes
es designado por la clase B de acciones, mientras dicha clase represente más del 2% del capital social, y 1 de
los síndicos titulares y 1 de los suplentes es designado por las acciones clase A. Cuando las acciones clase B
no representen el porcentaje del capital social del 2% y las acciones clase C no representen el porcentaje del
capital social del 3%, la Sociedad reducirá el número de síndicos a 3 titulares y 3 suplentes. De los cuales 2
síndicos titulares y 2 suplentes serán designados por las acciones clase B, C y D, votando en la asamblea de
clase al efecto como integrantes de una sola clase, y 1 Síndico titular y 1 suplente por las acciones de la clase A.
En razón de la elección por clases de los síndicos, mientras se mantenga la existencia de clases de acciones no
será de aplicación a la Sociedad la elección de síndicos por voto acumulativo. Los síndicos serán elegidos por
el ejercicio de 2 años, no obstante, permanecerán en el cargo hasta ser reemplazados pudiendo ser reelegidos
indefinidamente. Asimismo, los deberes y atribuciones de los mismos se encuentran establecidos en el Artículo
293 de la Ley de Sociedades Comerciales.
Comités del Directorio:
El estatuto del Banco contempla el funcionamiento de un Comité Ejecutivo, por otra parte el Directorio ha aprobado
la constitución de diversos comités integrados por directores cuyas misiones se describen a continuación:
Comité Ejecutivo:
El objeto general del Comité Ejecutivo, es supervisar el giro ordinario de los negocios del Banco y estará integrado
entre un mínimo de 5 y un máximo de 9 Directores elegidos por los accionistas clase D y una cantidad de directores
suplentes de la misma clase de acciones que determine el Directorio.
Comité de Auditoría:
Es el encargado de vigilar el razonable funcionamiento del ambiente de control interno de la entidad, los sistemas
de gestión de riesgos del Banco.
Comité de Control y Prevención de Lavado de Activos y Financiación del Terrorismo:
Es el encargado de coadyuvar a la observancia de las obligaciones emergentes de la normativa aplicable para la
prevención de dichos delitos.
Comité de Tecnología Informática:
Tiene a su cargo vigilar la observancia de las políticas globales de tecnología informática, de los sistemas de
información y de la seguridad lógica.
Comité de Crédito:
Tiene a su cargo establecer el límite de exposición crediticia del Banco con sus clientes.
Comité de Incentivos al Personal:
Es el encargado de vigilar que el sistema de incentivos económicos al personal sea consistente con la cultura, los
objetivos, los negocios a largo plazo, la estrategia y el entorno de control de la entidad, según se formule en la
pertinente política. Dicho Comité depende del Comité Ejecutivo.
Comité de Gestión de Riesgos:
Este Comité tiene como objetivo principal vigilar los riesgos a los cuales se encuentra expuesta la entidad, siendo
responsable, entre otros aspectos, de: i) monitorear la gestión de los riesgos de crédito, de mercado, de liquidez,
de tasas de interés y operacional tomando en consideración las mejores prácticas en materia de gestión de riesgo
y ii) asistir al Directorio en la fijación de políticas y estrategias en materia de riesgo.
Comité de Gobierno Societario:
Tiene a su cargo de supervisar la implementación del Código de Gobierno Societario y de los principios societarios
de “información plena”, “transparencia”, “eficiencia”, “protección del público inversor”, “trato igualitario entre
inversores” y “protección de la estabilidad de la entidad”. Asimismo, evaluará la gestión del Directorio y la
renovación y sustitución de la Alta Gerencia y controlará el cumplimiento de las regulaciones internas y externas.
Comité de Ética:
Tiene a su cargo asegurar que la entidad cuenta con medios adecuados para promover la toma de decisiones
apropiadas dentro de sus consideraciones éticas.
Comité Financiero:
Le compete vigilar el cumplimiento de las políticas de solvencia y liquidez de la entidad a través de la gestión de
los riesgos financieros.
Comité de Asuntos Sociales e Institucionales:
Su misión está relacionada con la imagen e inserción del Banco en la sociedad en su conjunto en el marco de la
responsabilidad social empresaria.
BOLETÍN OFICIAL Nº 33.825 - Segunda Sección 154 Martes 6 de marzo de 2018
Comisiones de Gerentes:
Las Comisiones reúnen a gerentes de distintas áreas y/o sectores afines a una determinada problemática que
requiere la interrelación entre los mismos -dentro del nivel de decisión que les corresponde en la línea- a fin de
asegurar la coordinación en la resolución y ejecución de los aspectos tratados. En estos casos actuarán dentro
de la matriz de aprobaciones asignadas a sus respectivas competencias, estableciéndose en cada caso, cuál de
sus miembros será el encargado de hacer cumplir los cursos de acción definidos. Para el caso en que el nivel de
decisión sea superior al de sus miembros, las conclusiones a que se arriben tendrán el carácter de asesoramiento
a la gerencia, comité o directorio que le corresponda intervenir.
Las Comisiones son: (1) de Activos y Pasivos (Asset – Liability Committee – ALCO) (2) de Precios y Tarifas de Banca
Minorista, (3) de Inversiones, (4) de Créditos PyME, (5) de Inmuebles y (6) Protección de Usuarios de Servicios
Financieros .
Alta Gerencia:
El Gerente General y los miembros de la Alta Gerencia de la Sociedad, deben contar con experiencia e idoneidad
en las actividades financieras y no encontrarse alcanzados por las inhabilidades e incompatibilidades establecidas
en el artículo 264 de la Ley 19.550 y el artículo 10 de la Ley 21.526.
El Gerente General y los miembros de la Alta Gerencia son responsables del cumplimiento de la legislación aplicable,
en especial de las Leyes 24.855, 24.240, 21.526, 19.550 y 26.831, sus modificatorias, decretos reglamentarios y
complementarios, las normas del BCRA y de la CNV y del estatuto social.
Los integrantes de la Alta Gerencia deben obrar con lealtad y con la diligencia de un buen hombre de negocios.
Los que faltaren a sus obligaciones son responsables, ilimitada y solidariamente, por los daños y perjuicios que
resultaren de su acción u omisión.
Asimismo, la Alta Gerencia es responsable de ejecutar la estrategia, las políticas y prácticas para la gestión del
riesgo de crédito, de liquidez, de mercado, de tasa de interés y el operacional, aprobadas por el Directorio, así
como la implementación y desarrollo de los procedimientos escritos para identificar, evaluar, seguir, controlar y
mitigar los riesgos.
2) Estructura propietaria básica:
El capital social está representado por 1.500.000.000 acciones de valor nominal un peso cada una, distribuido en
acciones clases A; B; C y D según los porcentajes que se indican en el cuadro siguiente. Las acciones clase A,
B y C confieren derecho a un voto por acción, las acciones clase “D” pertenecientes al sector privado confieren
derecho a tres votos por acción mientras el Estado Nacional cuente con más del 42% del capital.
En virtud de lo dispuesto en la Ley de Privatización y el estatuto del Banco los tenedores de la mayoría de las
acciones Clase “D” tienen derecho a elegir nueve de los trece miembros del Directorio.
El siguiente cuadro muestra la composición actual del capital social, con indicación de las clases de acciones, su
valor nominal y su porcentaje de participación:
A través del Decreto 2127/2012 y de la Resolución 264/2013 del Ministerio de Economía y Finanzas Publicas se
instrumentó el Programa de Propiedad Participada, donde en una primera etapa 17.990.721 acciones de la Clase
B sobre un total de 75.000.000 se convirtieron en acciones Clase A a los fines de ser asignadas entre los agentes
que se han desvinculado de Banco según las pautas de instrumentación. Las 17.990.721 acciones en el momento
en que sean entregadas a los ex agentes pasaran a ser acciones Clase D. A la fecha de cierre de los presentes
estados contables dicho proceso aún no había sido concluido en su totalidad. Quedando denominadas como
acciones Clase B y representativas del Programa de Propiedad Participada las acciones asignadas al personal del
Banco que actualmente se encuentra en actividad.
Al cierre de los presentes Estados Contables los principales accionistas privados de la clase D (Tyrus S.A,
Ritelco S.A., E-Commerce Latina S.A., Palermo Invest S.A., IRSA Inversiones y Representaciones S. A. e Inversora
Bolívar S.A. detentaban 75.000.000, 75.000.000, 74.861.691, 71.653.517, 75.000.000 y 75.000.000 acciones Clase
D respectivamente), eran tenedores en conjunto de 446.515.208 acciones representativas de 29,8% del Capital
Social.
Por otra parte, también detentan acciones clase D: (a) 90.905.000 acciones, el Fiduciario de las Opciones
(correspondiente a las opciones no ejercidas) que permanecerán en el Fideicomiso hasta su enajenación conforme
instrucciones del Accionista Vendedor (Estado Nacional), durante ese lapso de tiempo los derechos políticos
correspondientes a esas acciones serán ejercidos por el Fiduciario del Fideicomiso de Asistencia al Fondo Federal
de Infraestructura Regional (Banco de la Nación Argentina) y 74.037.265 acciones, el ANSES, donde cada uno
representan 6,1% y 4,9%, respectivamente.
BOLETÍN OFICIAL Nº 33.825 - Segunda Sección 155 Martes 6 de marzo de 2018
3) Estructura Organizacional:
La Ley 24.855 declaró sujeto a privatización al entonces Banco Hipotecario Nacional, entidad pública fundada el
15 de noviembre de 1886 y resolvió su transformación en Sociedad Anónima. Sobre la base de las disposiciones
de la ley mencionada, sus Decretos reglamentarios Decreto 677/1997; Decreto 924/1997; y Decreto 1394/1998y
las Resoluciones dictadas por el BCRA Resolución 271/2007 Resolución 664/1998; Resolución 362/2001 y
Comunicación “B” 6444. Desde el 24 de diciembre de 1998 la Sociedad funciona como banco comercial minorista
bajo la denominación de Banco Hipotecario SA. El Banco fue autorizado por la CNV para la oferta pública de sus
acciones y por la BCBA para la cotización y negociación de las acciones en dicho mercado.
El organigrama general del Banco a la fecha de cierre del presente estado contable es el siguiente:
El Banco posee el control directo o indirecto de sociedades que conforman el grupo de subsidiarias, BHN
Sociedad de Inversión SA que tiene por objeto efectuar inversiones y administrar las participaciones en el capital
de otras sociedades; BHN Vida SA aseguradora del riesgo de vida de las personas; BHN Seguros Generales SA
aseguradora de riesgos de incendio y daños sobre inmuebles; BACS Banco de Crédito y Securitización SA que
funciona como banco comercial de segundo grado; BH Valores SA que tiene por objeto realizar operaciones
bursátiles, Tarshop SA emisora de tarjetas de crédito.
4) Información relativa a prácticas de incentivos económicos al personal:
1 - El Comité de Incentivos al Personal está integrado por 3 Directores titulares, y por el responsable máximo
del área de desarrollo organizacional. Al menos uno de los Directores que conformen el Comité debe contar con
experiencia en la materia. Los Directores miembros permanecerán en el Comité por un ejercicio mínimo de 2
años, siempre que su mandato no expire antes. Este plazo podrá ser extendido para cada caso sólo por expresa
decisión del Directorio. El lapso de permanencia en dicha función no deberá ser coincidente entre sí, de tal manera
que siempre el Comité se encuentre integrado por un Director con experiencia en la materia. La designación de
los miembros del Comité de Incentivos al Personal, así como cualquier modificación en la integración de éste,
ya fuere por renuncia, licencia, incorporación o sustitución de sus miembros, o cualquier otra causa, deberá ser
comunicada por la Sociedad al BCRA y a la CNV en los plazos establecidos en la normativa vigente.
Dicho comité tendrá como objetivo principal vigilar el sistema de incentivos y para lo cual tendrá la responsabilidad
de establecer políticas y prácticas para incentivar económicamente al personal en la gestión de riesgos – (de
crédito, de liquidez, de mercado, de tasas de interés, y operacional) -, y ajustando a la exposición de los mismos,
asumida a nombre de la sociedad y según el compromiso de liquidez y capital expuesto, tanto sobre los riesgos
potenciales, actuales como los futuros y de reputación, donde los incentivos económicos a los miembros de la
organización se vinculen con la contribución individual y de cada unidad de negocio al desempeño de la sociedad.
2 - El Diseño está basado para que todos los colaboradores reciban una compensación total en función a su
trabajo, cuyo valor relativo interno refleje las responsabilidades del puesto, la performance de quien lo ocupa y que
su comparativo externo sea competitivo con el mercado salarial contra el cual el Banco se compara, asegurando
que se cumplan los criterios de equidad interna y competitividad externa, a través del análisis y administración
de las compensaciones, para contar con una estructura salarial alineada a las necesidades y posibilidades del
negocio, en un marco de normas que alienten el progreso individual en función del potencial de cada colaborador
y las posibilidades del Banco, con el propósito de asegurar un ámbito facilitador del desarrollo del individuo y de
la organización.
3 - Los incentivos económicos al personal se ajustan directamente la contribución individual al desempeño de
la Organización, con el fin de lograr el cumplimiento de los objetivos fijados por el Directorio de la Sociedad;
los Resultados obtenidos, por la gestión que se premia, se encuadran en función a la exposición de los riesgos
asumidos por el Directorio.
4 - La entidad mide su desempeño a través de indicadores asociados a sus ambientes estratégicos: negocio,
sustentabilidad, clientes, colaboradores e inteligencia organizacional.
BOLETÍN OFICIAL Nº 33.825 - Segunda Sección 156 Martes 6 de marzo de 2018
5 - La entidad en su política de incentivos y de desempeño en el largo plazo vincula directamente la contribución
individual con los de la Organización, con el fin de lograr el cumplimiento de los objetivos fijados por el Directorio
de la Sociedad para obtención de ganancias sustentables en el tiempo.
• Comunicando claramente los objetivos corporativos que el Directorio fija anualmente y a más Largo Plazo.
• Fortaleciendo y clarificando el vínculo entre performance e incentivos.
• Alineando los incentivos con los factores claves del éxito de la Organización y premiando las acciones que
agregan valor privilegiando costos y eficiencia.
• Fomentando la colaboración y el trabajo en equipo. Unificando a las gerencias en torno a metas comunes
consistentes con los planes estratégicos de la organización.
• Premiando en función al logro de objetivos cuantitativos, puntuales, mensurables y controlables.
• Logrando una mayor claridad y objetividad en la medición de la performance individual y grupal.
6 - Las diferentes formas de pago variables son: Comisiones, Bonus y Profit, el pago se realiza a través del recibo
de sueldo y es en efectivo. El Banco Hipotecario S.A. establece los criterios que regulen la Política de Incentivos a
efectos de integrar el esfuerzo individual y el de conjunto, cuyo valor relativo interno refleje las responsabilidades y
riesgos asociados al puesto y a la performance de quien lo ocupa, y su valor comparativo externo sea competitivo
con el mercado salarial. Mediante la gestión del Desempeño, se medirá anualmente el desempeño de los
colaboradores en términos de los resultados alcanzados respecto de los objetivos fijados y de las capacidades
establecidas para cada puesto.
El Banco cuenta con un sistema de incentivos económicos al personal en forma consistente con su cultura y
objetivos, alineado con las demás herramientas de gerenciamiento a los fines de lograr una asunción prudente de
riesgos tanto actuales como futuros.
El Comité de Incentivos al Personal evalúa el desempeño individual en cumplimiento de los objetivos asignados
a sus funciones y al riesgo asumido por el mismo en nombre de la entidad, cuidando que los fondos totales
destinados a su pago guarden relación con los resultados obtenidos en el ejercicio a compensar.
5) Política de conducta en los negocios y/o código de ética, como también la política o estructura de gobierno
aplicable:
La Sociedad cuenta con normas internas de conducta (Código de Etica), que consagran los postulados y principios
éticos que deben regir las actuaciones de sus directivos y empleados, siempre enmarcadas en el respeto a la Ley
y a las normas que regulan la actividad bancaria.
Además el Banco adhiere al Código de Prácticas Bancarias elaborado con la participación de todas las Asociaciones
de Bancos y Entidades Financieras de la República Argentina, como una iniciativa de autorregulación destinada
a promover las mejores prácticas bancarias en el país y a su vez adhiere al Código de protección al inversor del
Mercado Abierto Electrónico y a través de BH Valores S.A al Código de protección al inversor del Merval.
La adhesión a dichos Códigos mencionados, se hizo con la convicción que su adopción contribuirá a afianzar los
derechos de los clientes, acrecentando, al mismo tiempo, la transparencia de la información provista a los mismos
por la entidad financiera
Dichos códigos se encuentran incorporados al Sistema de Gobierno Societario del Banco y sus subsidiarias.
6) Conflictos de Intereses:
Las decisiones y acciones de los miembros de la organización, administradores, representantes legales y empleados
del Banco, deben estar orientadas siempre a la satisfacción de los mejores intereses de la Entidad y de sus clientes
y no deben estar motivadas por consideraciones de índole personal. Las relaciones de parentesco, amistad o
expectativas frente a proveedores actuales o potenciales, contratistas, clientes, competidores o reguladores, no
deben afectar la independencia y mejor juicio en defensa de los intereses del Banco.
7) Estructuras Complejas:
En la estructura societaria del Banco Hipotecario y sus subsidiarias, la Sociedad controlante ocupa el centro de las
actividades principales de intermediación financiera, en tanto que desconcentra en otras unidades económicas los
negocios y servicios complementarios de banca de segundo grado; de seguros; operaciones de bolsa y la emisión
de tarjetas de crédito Shopping, aunque manteniendo y potenciando la sinergia posible entre sus diferentes
clientes.
Ninguna de las sociedades que integran el grupo tiene filiales o subsidiarias en el exterior, ni realiza operaciones
off shore.
Asimismo, la organización no cuenta con estructuras complejas o fideicomisos que enmascaren el desarrollo de
ciertas actividades.
La participación de cada sociedad como fiduciante, fiduciario o fideicomisario se circunscribe al otorgamiento
de contratos de fideicomisos financieros cuyos títulos y valores representativos se encuentran por lo general
sujetos al régimen de oferta pública y, los datos más relevantes de los mismos, así como las inversiones en sus
certificados y títulos se exteriorizan en los estados contables individuales y en el consolidado del Banco
32. IMPUESTO A LAS GANANCIAS
De acuerdo con lo establecido en el artículo 28 de la Ley 24855, Banco Hipotecario Sociedad Anónima está
alcanzado por el impuesto a las ganancias, excepto para todas las operaciones de crédito para la vivienda
concretadas con anterioridad al 23 de octubre de 1997, fecha de inscripción del estatuto en la Inspección General
de Justicia.
BOLETÍN OFICIAL Nº 33.825 - Segunda Sección 157 Martes 6 de marzo de 2018
El Banco reconoce, cuando corresponda, los cargos a resultados y registra una provisión en el pasivo por el
impuesto determinado sobre sus operaciones imponibles en el ejercicio fiscal al que se refieren.
Al 31 de diciembre de 2016 el quebranto acumulado alcanzaba a miles de pesos $ 356.663. Al 31 de diciembre
de 2017 el Banco no constituyó provisiones en virtud de no haber consumido en el presente periodo fiscal el
quebranto indicado precedentemente.
33. IMPUESTO A LA GANANCIA MINIMA PRESUNTA
El impuesto a la ganancia mínima presunta fue establecido por la Ley 25063 por el término de diez años a partir
del ejercicio 1998, plazo este prorrogado por Ley 26545 hasta el 31 de diciembre de 2019. Asimismo, la Ley 27.260
en su Art. 76, dispuso la derogación del tributo para los ejercicios que se inician a partir del 1° de enero de 2019.
Este impuesto es complementario del impuesto a las ganancias, en tanto que constituye una imposición mínima
que grava la renta potencial de ciertos activos productivos a la tasa del 1%, de modo que la obligación fiscal de la
Entidad coincidirá con el mayor de ambos impuestos. La mencionada ley prevé para el caso de entidades regidas
por la Ley de Entidades Financieras que las mismas deberán considerar como base imponible del gravamen el
20% de sus activos gravados previa deducción de aquellos definidos como no computables. Si el impuesto a
la ganancia mínima presunta excediera en un ejercicio fiscal al impuesto a las ganancias, dicho exceso podrá
computarse como pago a cuenta de cualquier excedente del impuesto a las ganancias sobre el impuesto a la
ganancia mínima presunta que pudiera producirse en cualquiera de los diez ejercicios siguientes.
Atento lo dispuesto por Comunicación “A” 4295 el Banco procedió a activar el crédito fiscal en base a los resultados
contables e impositivos fundamentados en base al Plan de Negocios presentado al BCRA y estimaciones de las
principales variables macroeconómicas y evolución del sistema financiero para los siguientes diez ejercicios.
Los saldos a favor con que cuenta el Banco al cierre de los presentes estados contables son los siguientes:
34. AGENTE DE MERCADO ABIERTO
De acuerdo con lo normado por la Resolución N° 290 de la Comisión Nacional de Valores y sus modificatorias, se
informa que el patrimonio mínimo requerido por las normas del Banco Central de la República Argentina supera el
establecido en la citada disposición, y el mismo se encuentra debidamente integrado al cierre del ejercicio.
35. PUBLICACIÓN DE ESTADOS CONTABLES
De acuerdo con lo previsto en la Comunicación “A” 760, la previa intervención del Banco Central de la República
Argentina no es requerida a los fines de la publicación de los presentes estados contables.
El documento elaborado en el marco de lo dispuesto por la Comunicación “A” 5394 del Banco Central de la República
Argentina expone información vinculada con la estructura y suficiencia del capital regulatorio, exposición a riesgos
y su gestión, del Banco Hipotecario S.A. tanto a nivel individual como a nivel consolidado con sus subsidiarias.
De acuerdo a lo requerido por la normativa, el mencionado documento se publica en el sitio del Banco en Internet (http://
www.hipotecario.com.ar), accediendo al siguiente link: “Disciplina de mercado – Requisitos mínimos de divulgación”.
36. IMPUESTO SOBRE LOS BIENES PERSONALES
La ley 25.585 introdujo modificaciones al tratamiento de las tenencias accionarias y participaciones en el capital
de las sociedades regidas por la ley 19.550 de sociedades comerciales con vigencia a partir del período 2002.
Se incorporó el artículo 25.1 a la ley de Bienes Personales, el cual establece un tributo que recae sobre los referidas
tenencias accionarias, resultando aplicable tanto a las personas físicas y sucesiones indivisas del país, como así
también a las personas físicas, sucesiones indivisas y sujetos de existencia ideal del exterior, siendo el Banco el
sujeto obligado a actuar como responsable sustituto del ingreso del impuesto.
En el marco de la Ley 27.260, el Banco ha gestionado el beneficio por buen cumplimiento fiscal, mediante el cual
resultan exentas del tributo las tenencias accionarias y participaciones sociales en el capital del banco. El citado
beneficio aplica a los períodos fiscales 2016, 2017 y 2018, inclusive.
37. SUMARIOS EN INSTRUCCIÓN
I – Sumarios en sustanciación en sede administrativa:
1. El 19 de febrero de 2014 el Banco fue notificado de la Resolución del Presidente de la Unidad de Información
Financiera (UIF) N° 209/13 por la que se dispuso instruir un sumario a la entidad; a sus directores (Sres. Eduardo
S. Elsztain; Mario Blejer; Ernesto M. Viñes; Jacobo J. Dreizzen; Edgardo L. Fornero; Carlos B. Pisula; Gabriel G.
Reznik; Pablo D. Vergara del Carril; Mauricio E. Wior; Saul Zang); al Gerente de Área de Riesgo y Controlling, Sr.
Gustavo D. Efkhanian y al Gerente de la Unidad de Prevención y Control de Lavado de Dinero, Sr. Jorge Gimeno.
En dicho sumario se investiga las responsabilidad de las personas sumariadas por presunto incumplimiento a
las disposiciones contenidas en el art. 21 de la Ley 25.246, sus modificatorias y la Resolución UIF N° 228/2007
a raíz de las deficiencias detectadas por la inspección del BCRA en la organización y los controles internos
implementados para la prevención del lavado de dinero proveniente de actividades ilícitas. El 25 de marzo de
2014 se presentaron las defensas y descargos correspondientes al Banco y a las personas físicas sumariadas.
Por resolución del 7.07.16 se dispuso la desvinculación de las actuaciones sumariales de los señores Gustavo
Daniel Efkhanian y Jorge Gimeno, y se ordenó citar al ex director titular Sr. Marcelo G. Cufré. Posteriormente, una
providencia del 24 de enero de 2017, la Instructora Sumariante dispuso (providencia del 24.01.2017) citar a tomar
vista, presentar descargos y ofrecer prueba a los ex directores titulares: Sra. Clarisa Diana Lifsic de Estol y Sres.
Federico León Bensadón y Diego Luis Bossio. Todos los citados presentaron sus respectivos descargos.
BOLETÍN OFICIAL Nº 33.825 - Segunda Sección 158 Martes 6 de marzo de 2018
De acuerdo con la opinión de los abogados defensores - en el actual estado de las actuaciones- y en función
de los antecedentes que se han registrado en la UIF en casos similares, se estima que existe la probabilidad de
aplicación de una multa en sede administrativa. Por dicha razón el banco ha estimado previsiones por miles de
pesos 20.
2. El 11 de agosto de 2015 el Banco fue notificado de la Resolución N° 76/15 por la cual el Presidente de la Unidad
de Información Financiera (UIF) había dispuesto la instrucción de un sumario al Banco Hipotecario S.A.; a sus
directores (Sres. Eduardo S. Elsztain, Mario Blejer, Jacobo Julio Dreizzen, Carlos B. Pisula, Ernesto M. Viñes, Gabriel
G. Reznik, Pablo D. Vergara del Carril, Mauricio Wior, Saúl Zang, Edgardo Fornero, y Diego Bossio; y Sras. Mariana
Gonzalez y Ada Maza) y al Oficial de Cumplimiento (Sr. Ernesto M. Viñes), por supuestos incumplimientos a las
previsiones del artículo 21, inc. a) de la Ley 25.246 y a la Resolución UIF N° 121/11. Según la resolución mencionada
el Banco y sus directores habrían incurrido -“prima facie”- en determinados incumplimientos vinculados con el
modo de identificar a sus clientes, con los parámetros de monitoreo, con la definición de la matriz de riesgo y con
los procedimientos de actualización de antecedentes y perfiles de clientes, entre otros.
El 23 de setiembre de 2015 se presentaron los descargos y defensas ante la UIF, se acompañó la prueba documental
y se ofrecieron pruebas informativa, pericial informática y testimonial. El 13 de abril de 2016 se dispuso la apertura a
prueba, la que fue producida en tiempo y forma. Entre ellas, se incluyó el informe emitido por el BCRA sobre el plan
de adecuación y de mitigación de riesgos presentado oportunamente por el Banco Hipotecario. Al concluir esa
etapa procesal, los apoderados de las personas sumariadas presentaron los alegatos sobre la prueba producida.
En función de los antecedentes que se han registrado en la UIF ante casos similares, se estima que existe
probabilidad de la aplicación de una multa en sede administrativa. Por ello, se estimó razonable constituir una de
previsión del orden de los miles de pesos 20, la que fue contabilizado con fecha 22 de octubre de 2015.
3. El 15 de febrero de 2016 el Banco fue notificado de la Resolución N° 1014 dictada por el Superintendente de
Entidades Financieras y Cambiarias por la que dispuso la instrucción de un sumario en los términos del artículo
41 de la Ley de Entidades Financieras (Sumario N° 1486) , al Banco Hipotecario S.A. y a su presidente Sr. Eduardo
S. Elsztain por presunta infracción a las normas de la Comunicación “A” 4490, en razón de haber omitido informar
-dentro del plazo establecido por la normativa aplicable-, la designación de nuevos directores por las Asambleas
realizadas el 27 de marzo y 24 de abril de 2013, y de haber presentado tardíamente documentación relacionada
con esos directores. Cabe comentar que en todos los casos se trató de directores titulares y suplentes designados
por el Estado Nacional.
El 29 de febrero de 2016 se presentaron las defensas y descargos y se acompañó la prueba documental, las que
tramitan ante la Gerencia de Asuntos Contenciosos en lo Financiero del BCRA.
Ante la probabilidad de que el Banco sea pasible de una multa, se estimó razonable constituir una previsión de
miles de pesos 560, la que fue contabilizada el pasado 30 de junio de 2016.
4. El 10 de mayo de 2016 el Banco fue notificado de la Resolución N° 219 dictada el 22.04.16 por el Superintendente
de Entidades Financieras y Cambiarias por la que dispuso instruir un sumario (Sumario Cambiario N° 6845) en
los términos del artículo 8 de la Ley de Régimen Penal Cambiario N° 19.359 –t. según Decreto 480/95- al Banco
Hipotecario S.A., al ex Gerente señor Ricardo José Gonzalez y a las señoras Luciana Sabrina Fusco y Liliana Elisabeth
Sabella. En las actuaciones se imputó una presunta infracción por la venta de moneda extranjera por la suma de U$S.
69.620 concertada en el marco de una operación de crédito hipotecario para la vivienda, sin cumplir con uno de los
requisitos establecidos por la normativa entonces vigente (Comunicaciones “A” 5318, 5322 y complementarias).
El 18 de noviembre de 2016 se presentaron los descargos y defensas pertinentes – entre las que se incluyó la
manifiesta atipicidad del hecho reprochado por aplicación retroactiva de la ley penal más benigna-, además de
ofrecerse la prueba respectiva.
Dado el estado actual de las actuaciones y teniendo en cuenta que existen argumentos jurídicos y fácticos que
generan expectativas razonables para el dictado de una absolución de las personas físicas imputadas y de Banco
Hipotecario S.A., no se han contabilizado previsiones.
II – Sumarios en instancia judicial.
1. El 31 de octubre de 2014 el Banco fue notificado de la Resolución N° 685 del 29/10/14 dictada por el Superintendente
de Entidades Financieras y Cambiarias en las actuaciones por las que tramitaba el Sumario en lo Financiero N° 1320,
en las cuales se imputaron al Banco y a sus autoridades presuntas infracciones a la normativa sobre asistencia al
Sector Público no Financiero, excesos a los límites de fraccionamiento del riesgo crediticio con el sector público no
financiero, excesos en la afectación de activos en garantía, insuficiencias en materia de las exigencias de capitales
mínimos y objeciones al tratamiento contable con motivo de la operación “Cer Swap Linked to PG08 and External
Debt”; y por otra parte, se imputaron demoras en la comunicación de la designación de nuevos directores y retardo
en el suministro de documentación relacionada con los nuevos directores electos por las asambleas.
A través de la Resolución mencionada se impuso una multa de miles de pesos 4.040 al Banco Hipotecario S.A.,
y multas por montos individuales a sus directores (Eduardo S. Elsztain; Jacobo J. Dreizzen; Carlos B. Pisula;
Edgardo L. Fornero; Gabriel G. Reznik; Pablo D. Vergara del Carril; Ernesto M. Viñes; Saul Zang; Mauricio E. Wior,
ex directores (Clarisa D. Lifsic de Estol; Federico L. Bensadon; Jorge L. March y Jaime A. Grinberg, a los síndicos
(Sres. Ricardo Flammini; José D. Abelovich; Marcelo H. Fuxman; Alfredo H. Groppo; y Martín E. Scotto) al Gerente
de Area Gustavo D. Efkhanian y a los ex gerentes (Gabriel G. Saidon y Enrique L. Benitez) que ascienden a miles
de pesos 51.582. Por la misma resolución fue absuelta la ex síndico Sra. Silvana M. Gentile.
BOLETÍN OFICIAL Nº 33.825 - Segunda Sección 159 Martes 6 de marzo de 2018
Contra la medida sancionatoria, el Banco Hipotecario y las demás personas afectadas interpusieron el 25 de
noviembre de 2014 el recurso de apelación previsto por el art. 42 de la Ley de Entidades Financieras, el que fue
remitido por el BCRA a la Cámara Nacional de Apelaciones en lo Contencioso Administrativo Federal, quedando
radicado en la Sala I de dicha Cámara. Asimismo y ante la misma Sala quedaron radicadas el 30 de diciembre de
2014 las medidas cautelares autónomas presentadas por el Banco y las personas sancionadas ante las ejecuciones
fiscales promovidas por el BCRA para el cobro de las multas.
Al tomar conocimiento de la resolución dictada el 30 de junio de 2016 por la Cámara Federal no haciendo lugar a
las medidas cautelares deducidas por la entidad y directores, gerentes y algunos de los síndicos y con el propósito
de evitar mayores conflictos y perjuicios patrimoniales que pudieran derivar de las acciones de ejecución de
las multas, el Comité Ejecutivo del Banco resolvió aplicar el régimen de indemnidad respecto de los directores,
personal superior y síndicos que -en subsidio de los importes no cubiertos por la póliza de seguro D&O -, aprobó el
Directorio de la entidad en sus reuniones del 2 de agosto de 2002 y el 8 de mayo de 2013, disponiendo el depósito
de los importes de las multas.
Dicho depósito, incluyendo el correspondiente a la sanción económica aplicada al Banco y las costas respectivas,
representó la suma total de miles de pesos 57.672 de los cuales miles de pesos 53.632 fueron imputados como
pérdida del ejercicio económico finalizado el 31 de diciembre de 2015 y miles de pesos 4.040 fueron previsionados
en el ejercicio económico finalizado el 31 de diciembre de 2014.
Sin perjuicio de ello, corresponde aclarar que en la presentación realizada ante el tribunal donde tramita la
ejecución se hizo saber que las sumas depositadas en las cuentas judiciales habilitadas al efecto, habían sido
dadas a embargo, solicitando que los montos respectivos fueran invertidos en depósitos bancarios a plazo fijo por
180 días renovables automáticamente a fin de asegurar la integridad de su valores monetarios, ello hasta tanto la
Cámara Nacional de Apelaciones en lo Contencioso Administrativo Federal resolviera definitivamente el recurso de
apelación interpuesto contra la Resolución N° 685/14 del BCRA.
Al desestimarse las medidas cautelares promovidas, el juzgado prosiguió con el proceso de ejecución de las
multas contra cada uno de los imputados, razón por la cual los importes depositados a embargo, fueron aplicados
al pago de las respectivas sanciones económicas.
2. El Banco fue notificado el 13 de setiembre de 2013 de la Resolución N° 611 dictada por el Superintendente de
Entidades Financieras y Cambiarias que dispuso instruir sumario a esta entidad, al Gerente de Organización y
Procedimientos, Sr. Christian Giummarra y a la ex Gerente de Sistemas, Sra. Aixa Manelli (Sumario en lo Cambiario
N° 5469 – Expte 100.082/08); por el presunto incumplimiento de la normativa cambiaria con motivo de la venta
de moneda extranjera a personas suspendidas por el BCRA para operar en cambios. El importe acumulado de
las ventas de moneda extranjera en supuesta infracción, es del orden de los U$S 39,9 miles y Euros 1,1 miles. Se
han presentado las defensas y descargos y ofrecido la prueba que hace al derecho de todos los sumariados. El
expediente de este sumario fue acumulado al Sumario en lo Cambiario N° 5529 (Expte. 101.327/10), en razón de su
conexidad subjetiva. Por consiguiente, su estado procesal se describe a continuación.
El 8 de octubre de 2013 fue notificada la Resolución N° 720 dictada por el Superintendente de Entidades Financieras
y Cambiarias, que dispuso instruir sumario al Banco Hipotecario, a su Gerente de Organización y Procedimientos
Sr. Christian Giummarra y a la ex Gerente de Sistemas Sra. Aixa Manelli (Sumario en lo Cambiario N° 5529),
en los términos del artículo 8 de la Ley de Régimen Penal Cambiario (t.o. por Decreto 480/95), por presunto
incumplimiento de la normativa cambiaria con motivo de la venta de moneda extranjera a personas suspendidas
por el BCRA para operar en cambios. El importe acumulado de las ventas de moneda extranjera en supuesta
infracción, es del orden de los miles de dólares 86. Oportunamente se presentaron las defensas y descargos y fue
ofrecida la prueba que hace al derecho de todos los sumariados. El BCRA dispuso la apertura a prueba, la que
fue producida oportunamente. Clausurada esa etapa procesal los abogados presentaron el alegato pertinente. A
mediados del mes de setiembre último el sumario (en el que se acumularon ambas actuaciones) fue remitido por el
BCRA a la Justicia en lo Penal Económico para que se dicte sentencia. Interviene el Juzgado Nacional en lo Penal
Económico Nº 2 (Dr. Pablo Yadarola) - Secretaría Nº 3 (Dr. Fernando Stockfisz). Ante ese tribunal y como medida
para mejor proveer, se presentó un escrito describiendo el sistema implementado por el BCRA para comunicar las
inhabilitaciones para operar en cambios. El 27 de febrero de 2017 se llevó a cabo en la sede del tribunal la audiencia
con los imputados que contempla el artículo 41 del Código Penal, previa al dictado de la sentencia judicial.
De acuerdo con la opinión de los abogados defensores - en el actual estado de las actuaciones- existen argumentos
jurídicos y fácticos que generan expectativas razonables para el dictado de una absolución de las personas físicas
imputadas y de Banco Hipotecario S.A., por consiguiente se considera que es baja la probabilidad de que el Banco
sea objeto de las sanciones económicas contempladas por la Ley de Régimen Penal Cambiario. Por dicha razón
no se han contabilizado previsiones.
BOLETÍN OFICIAL Nº 33.825 - Segunda Sección 160 Martes 6 de marzo de 2018
III –Sumario concluido
El 26 de agosto de 2014 el Banco tomó conocimiento de la Resolución del Superintendente de Entidades
Financieras y Cambiarias N° 416 del 7 de agosto de 2014 por la cual se dispuso la instrucción del Sumario N° 5843
en los términos del artículo 8° de la Ley del Régimen Penal Cambiario N° 19.359 (t.o. por Decreto N° 480/95). En
el sumario mencionado se imputaron al Banco Hipotecario, a los directores (Sres. Eduardo S. Elsztain; Jacobo J.
Dreizzen; Edgardo L. Fornero; Carlos B. Pisula; Gabriel G. Reznik; Pablo D. Vergara del Carril; Ernesto M. Viñes;
Saul Zang; y Mauricio E. Wior); a los ex directores Sra. Clarisa D. Lifsic de Estol y Sr. Federico L. Besando y a dos ex
gerentes (Sres. Gabriel G. Saidon y Enrique L. Benitez); por presunto incumplimiento a las normas divulgadas por
la Comunicación “A” 3471 (puntos 2 y 3) y por la Comunicación “A” 4805 (punto 2.2.) con motivo de transferencias
de divisas al exterior - realizadas entre agosto y octubre de 2008-, en garantía de la operación de swap “CER Swap
Linked to PG08 and External Debt” por un total de miles de dólares 46, sin la autorización del Banco Central de la
República Argentina. Luego de tomar vista de las actuaciones (expediente N° 100.308/10), fueron presentadas las
defensas y descargos y ofrecida la prueba. Una vez producida ésta, y presentados los alegatos por los abogados
defensores, el BCRA dio por concluida la etapa administrativa y remitió las actuaciones a la Justicia en lo Penal
Económico.
Las actuaciones quedaron radicadas ante el Juez en lo Penal Económico Dr. Rafael F. Caputo, el que mediante
sentencia dictada el 27 de setiembre de 2017, dispuso la absolución de culpa y cargo del Banco Hipotecario S.A.,
de los directores y de los ex gerentes involucrados en el sumario. Dicha medida, al no ser apelada por el fiscal,
adquirió el carácter de firme y definitiva.
38. ACTIVIDADES FIDUCIARIAS:
PROGRAMA CRÉDITO ARGENTINO DEL BICENTENARIO PARA LA VIVIENDA UNICA Y FAMILIAR (Pro. Cre. Ar)
Con fecha 12 de junio de 2012 el Poder Ejecutivo Nacional, mediante Decreto N° 902, resolvió la creación de un
Fondo Fiduciario Público denominado Programa Crédito Argentino del Bicentenario para la Vivienda Única Familiar
(Pro. Cre. Ar.).
En esa fecha, el Directorio del Banco aprobó la participación en carácter de fiduciario del citado fondo.
El 18 de julio de 2012 se constituyó entre el Estado Nacional en su carácter de Fiduciante y el Banco Hipotecario S.A.
como Fiduciario, el Fideicomiso Administrativo y Financiero “PROCREAR”, al cual se le transmiten como activo
subyacente los bienes fideicomitidos.
El Fideicomiso tiene como objeto único, exclusivo e irrevocable: (i) administrar el patrimonio fideicomitido con el fin
de facilitar el acceso a la vivienda propia de la población y la generación de empleo como políticas de desarrollo
económico y social, dando cumplimiento a los enunciados y objetivos del Decreto N° 902, (ii) la aplicación por parte
del Fiduciario del producido neto de la colocación de los Valores Representativos de Deuda (VRD) y los aportes
en dinero del Estado Nacional a la originación de créditos para la construcción de viviendas de conformidad con
lo dispuesto en el Decreto N° 902 y las líneas de crédito; y (iii) el repago de los Valores fiduciarios, de conformidad
con los términos del contrato de constitución del presente Fideicomiso y la Ley de Fideicomiso.
El Fideicomiso tendrá una duración de treinta (30) años a partir de la fecha de suscripción del contrato (18 de julio
de 2012).
Las principales obligaciones del Fiduciario, sin perjuicio de las que señala la Ley de Fideicomiso y el Código de
Comercio son las siguientes:
• Cumplir con las obligaciones del Contrato de Fideicomiso y con las instrucciones que le imparta el Comité
Ejecutivo.
• Llevar a cabo las funciones que le correspondan como Fiduciario, obrando con la lealtad, diligencia y prudencia
de un buen hombre de negocios, que actúa sobre la base de la confianza depositada en él.
• Ejercer las facultades otorgadas por medio del Contrato, preservando el Patrimonio Fideicomitido.
• Utilizar el Patrimonio Fideicomitido con fines lícitos, de conformidad con las previsiones del Contrato y conforme
lo instruya el Comité Ejecutivo.
• Identificar los Bienes Fideicomitidos y registrarlos por separado en un sistema contable independiente de sus
bienes propios y de bienes correspondientes a otros fideicomisos que tenga o llegare a tener como consecuencia
de sus operaciones.
• Confeccionar los Estados Contables del Fideicomiso, contratar las auditorias correspondientes y cumplir con los
regímenes informativos que resulten aplicables.
• Asegurar el Patrimonio Fideicomitido contra los riesgos que pudieran afectar su integridad.
• Invertir o reinvertir los fondos del Fideicomiso, de conformidad con lo establecido en el Contrato y las instrucciones
impartidas por el Comité Ejecutivo.
Según surge del balance al 31 de diciembre de 2017, la situación patrimonial del Fideicomiso es la siguiente:
• Activo: miles de pesos 90.598.056
• Pasivo: miles de pesos 43.853.565
• Patrimonio Neto: miles de pesos 46.744.491
Al 31 de diciembre de 2017, la cartera del fideicomiso Administrativo y Financiero PRO.CRE.AR está compuesta
por 115.665 préstamos hipotecarios para la construcción de viviendas familiares, únicas y permanentes y 157.613
préstamos personales. El monto desembolsado para la construcción a esa fecha alcanza a miles de pesos
46.628.481 y miles de pesos 8.800.887 respectivamente. Los fondos comprometidos a desembolsar alcanzan a
miles de pesos 199.376.
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Las condiciones de estos créditos varían en función del segmento de ingresos familiares.
39. ACTIVACION DE GASTOS
Dado la participación del Banco Hipotecario S.A. en carácter de Fiduciario del Fideicomiso Pro. Cre. Ar el Banco
ha activado gastos directos incrementales incurridos en el proceso de originación de créditos hipotecarios,
erogaciones que la Entidad no hubiera incurrido de no haber sido por el otorgamiento de los respectivos créditos.
Los gastos activados al 31 de diciembre de 2017 totalizan miles de pesos 659.572. Los conceptos más relevantes
activados corresponden a: gastos de tasación, honorarios personal eventual, honorarios consultoría desarrollos
de sistemas, alquileres de inmuebles, servicio de vigilancia y otros gastos de administración.
De acuerdo con lo dispuesto en la Comunicación A 5392 estos gastos son amortizados en 60 cuotas mensuales
según el siguiente detalle:
40. LEY DE MERCADO DE CAPITALES
Con fecha 27 de diciembre de 2012 fue promulgada la Ley de Mercado de Capitales N° 26.831, que contempla una
reforma integral del régimen de oferta pública instituido por la Ley N° 17.811. El 1 de agosto de 2013 se publicó en
el Boletín Oficial el Decreto 1023/2013, que reglamentó parcialmente la Ley de Mercado de Capitales y con fecha 9
de setiembre de 2013 se publicó en el Boletín Oficial la Resolución General N° 622 de la CNV, aprobando el texto
ordenado de sus normas las cuales implementan un registro de agentes intervinientes en el mercado de capitales.
En tal sentido, mediante Resolución N° 17.392 de la CNV del 26 de junio de 2014, el Banco ha sido inscripto en el
Registro de Fiduciarios Financieros, previsto por los Artículos 6° y 7° del Capítulo IV, Título V de las Normas, bajo el
N° 57, el 19 de setiembre de 2014, mediante Resolución N° 2122 de la CNV el Banco ha sido inscripto en el Registro
de como Agente de Liquidación y Compensación y Agente de Negociación Integral N° 40 y mediante Disposición
N° 3042 de la CNV del 6 de mayo de 2016 el Banco ha sido inscripto como Agente de Colocación y Distribución
de Fondos Comunes de Inversión N° 12.
De acuerdo con lo establecido en el artículo 45 de la Ley 26.831, en el inciso a) del artículo 20, Sección VI, Capítulo
II, Título VII e inciso j) del artículo 7, Sección IV, Capítulo IV, Título V de la resolución 622 de la Comisión Nacional
de Valores, se informa que el patrimonio neto mínimo de Banco Hipotecario que se conforma según lo requerido
por las normas del Banco Central de la República Argentina, supera lo dispuesto por la mencionada resolución.
Por otra parte, cabe indicar que el patrimonio de esta entidad se halla debidamente integrado al cierre del 31 de
diciembre de 2017 y que la contrapartida liquida se individualiza a través de título público BONAR 2024 - Título
Público registrado a valor razonable de mercado – Ver Anexo “A” de los presentes Estados Contables - según el
siguiente detalle:
El 22 de octubre de 2014, el Directorio del Mercado de Valores de Buenos Aires S.A. (MERVAL), aprobó la inscripción
de Banco Hipotecario S.A. en el Registro de Agentes de esa entidad como Agente de Liquidación y Compensación
y Agente de Negociación Integral (ALyC y AN – Integral).
El 23 de diciembre 2014 Banco Hipotecario S.A. fue habilitado para operar en virtud de lo dispuesto mediante el
Comunicado Merval Nro. 15594.
Con fecha 12 de abril de 2017, el banco fue notificado por BYMA (Bolsas y Mercados Argentinos S.A.) la migración
de los procesos operativos de MERVAL a dicho mercado, en función de la autorización conferida por la CNV por
Resolución N° 18.424 del 26 de diciembre de 2016.
BOLETÍN OFICIAL Nº 33.825 - Segunda Sección 162 Martes 6 de marzo de 2018
41. CERTIFICACION DE CALIDAD
El 17 de noviembre de 2014 el Instituto Argentino de Normalización y Certificación (IRAM) ha reconocido que la
Gerencia de Area de Auditoría Corporativa de Banco Hipotecario S.A. cuenta con un Sistema de Gestión de Calidad
de acuerdo a los estándares establecidos por el Referencial número 13:2013. Este referencial fue desarrollado de
manera conjunta entre la Sindicatura General de la Nación (SIGEN) e IRAM.
De esta manera la Gerencia de Área de Auditoría Corporativa de Banco Hipotecario S.A. se convirtió en la primera
unidad de auditoría interna de una institución bancaria en alcanzar la mencionada certificación.
42. ADQUISICION EDIFICIO DEL PLATA
El día 20 de abril de 2016 Banco Hipotecario S.A. adquirió mediante subasta pública del Gobierno de la Ciudad
de Buenos Aires el inmueble conocido como “Edificio del Plata” a los fines de establecer una sucursal y oficinas
corporativas.
El precio de compra fue de dólares estadounidenses sesenta y ocho millones ciento catorce mil (68.114.000)
estableciéndose el equivalente en pesos de acuerdo al tipo de cambio de cierre para la venta fijado por el Banco
de la Nación Argentina del día hábil anterior. Al precio anteriormente mencionado debe adicionarse la comisión a
favor del Banco de la Ciudad más el IVA correspondiente.
De acuerdo a lo dispuesto por el Art. 3 del Decreto 208/16 se abonó con fecha 29 de abril de 2016 el quince por
ciento del precio (15%). El saldo restante debía ser cancelado dentro de los trescientos sesenta y cinco días (365),
al momento de la escritura y posesión.
El día 19 de abril de 2017 el Comité Ejecutivo de Banco Hipotecario S.A. decidió ratificar la compraventa del “Edificio
del Plata” conforme las condiciones plasmadas en el boleto de compraventa y autorizar el pago cancelatorio del
saldo. El pago indicado precedentemente más los gastos, honorarios e Impuesto de Sellos se abonaron el día 20
de abril de 2017. La escritura traslativa de dominio se celebró el día 25 de abril de 2017.
43. R.G. CNV 629 SOCIEDADES EMISORAS - GUARDA DE DOCUMENTACION
El 14 de agosto de 2014 la Comisión Nacional de Valores a través de la resolución general N° 629 - artículo 26 de
la Sección VII del Capítulo IV del Título II de las Normas (N.T. 2013 y modif.) estableció la obligatoriedad de detallar
en Nota a los Estados Contables el domicilio y el sujeto encargado del depósito donde se encuentra alojada la
documentación respaldatoria de las operaciones contables y de la gestión de las emisoras.
En cumplimiento de lo indicado en el párrafo anterior Banco Hipotecario S.A. informa que la documentación
alojada en guarda externa se encuentra en los depósitos de la empresa Bank S.A., ubicada en Carlos Pellegrini
1401 (Avellaneda).
44. HECHOS RELEVANTES – FIDEICOMISO FINANCIERO CEDULAS HIPOTECARIAS ARGENTINAS SERIE I
El día 25 de enero de 2018 Banco Hipotecario S.A. informó a la Comisión Nacional de Valores que, con el objeto
de proveer fondeo a mediano y largo plazo, el Directorio aprobó la creación del fideicomiso financiero “CHA I”.
Este fideicomiso se constituirá como una serie bajo el Programa Global de Valores Fiduciarios “Hipotecarios
Multiactivos” aprobado, ampliado y ratificado en reuniones de Directorio de los ejercicios 2015 y 2017 y cuya
autorización se encuentra en trámite ante la Comisión Nacional de Valores (CNV). El monto máximo en circulación
de la nueva serie a emitirse será de hasta un valor nominal de 20.000.000 unidades de valor adquisitivo (UVAs)
actualizables o en pesos equivalentes en UVAs y contarán con un plazo de amortización no inferior a los dos años
contados desde la fecha de emisión.
BOLETÍN OFICIAL Nº 33.825 - Segunda Sección 163 Martes 6 de marzo de 2018
BOLETÍN OFICIAL Nº 33.825 - Segunda Sección 164 Martes 6 de marzo de 2018
BOLETÍN OFICIAL Nº 33.825 - Segunda Sección 165 Martes 6 de marzo de 2018
BOLETÍN OFICIAL Nº 33.825 - Segunda Sección 166 Martes 6 de marzo de 2018
BOLETÍN OFICIAL Nº 33.825 - Segunda Sección 167 Martes 6 de marzo de 2018
BOLETÍN OFICIAL Nº 33.825 - Segunda Sección 168 Martes 6 de marzo de 2018
BOLETÍN OFICIAL Nº 33.825 - Segunda Sección 169 Martes 6 de marzo de 2018
BOLETÍN OFICIAL Nº 33.825 - Segunda Sección 170 Martes 6 de marzo de 2018
BOLETÍN OFICIAL Nº 33.825 - Segunda Sección 171 Martes 6 de marzo de 2018
Eduardo S. Elsztain, Presidente. — Guillermo C. Martinz, Gerente de Contaduría General. —Manuel J. L. Herrera
Grazioli, Gerente General.
Ricardo Flammini, Por Comisión Fiscalizadora.
Véase nuestro informe de fecha 15 de febrero de 2018
PRICE WATERHOUSE & Co. S.R.L. (Socio) C.P.C.E.C.A.B.A. T° 1 F° 17
1. BASES DE CONSOLIDACION
Los presentes estados contables reflejan la situación patrimonial consolidada de Banco Hipotecario Sociedad
Anónima, BHN Sociedad de Inversión Sociedad Anónima - consolidada - BACS Banco de Crédito y Securitización
Sociedad Anónima – consolidada -, BH Valores SA y Tarshop SA, correspondientes al ejercicio económico
finalizado el 31 de diciembre de 2017 y el ejercicio económico finalizado el 31 de diciembre de 2016.
La participación de Banco Hipotecario Sociedad Anónima en las sociedades consolidadas al 31 de diciembre de
2017 es la siguiente:
• BACS Banco de Crédito y Securitización Sociedad Anónima: 54.687.500 de acciones escriturales ordinarias de
$ 1 cada una con derecho a un voto por acción que representa el 62.28% del capital social. – Ver Nota 12.
• BHN Sociedad de Inversión Sociedad Anónima: 39.131.682 de acciones escriturales ordinarias de valor $ 1 cada
una con derecho a un voto por acción que representan el 99,99% del capital social.
• BH Valores SA: 1.425.000 de acciones escriturales ordinarias de valor $ 1 cada una con derecho a un voto por
acción que representan el 95% del capital social.
• Tarshop SA: 195.037.152 de acciones escriturales ordinarias de valor $ 1 cada una con derecho a un voto por
acción que representan el 80% del capital social.
El procedimiento para la incorporación de las cuentas correspondientes a las sociedades controladas y consolidadas
BHN Sociedad de Inversión Sociedad Anónima - consolidada - BACS Banco de Crédito y Securitización Sociedad
Anónima – consolidada -, BH Valores SA y Tarshop SA, fue el siguiente:
BOLETÍN OFICIAL Nº 33.825 - Segunda Sección 172 Martes 6 de marzo de 2018
1.1. Los estados contables del Banco han sido preparados de acuerdo con normas de exposición y valuación
de Banco Central de la República Argentina, incluyendo los saldos consolidados línea por línea del estado de
situación patrimonial, estado de resultados, cuentas de orden, estado de flujo de efectivo y sus equivalentes y
anexo B de las sociedades mencionadas, adecuados a dichas normas.
1.2. Se eliminaron del estado de situación patrimonial, estado de resultados, cuentas de orden, de flujo de efectivo
y sus equivalentes y anexo B las partidas originadas en operaciones entre las sociedades, no trascendidas a
terceros.
1.3. La porción del patrimonio neto de la sociedad controlada de propiedad de terceros, se expone en el estado
de situación patrimonial consolidado en la línea “participación de terceros”.
1.4. La porción del resultado de la sociedad controlada que corresponde a terceros, se expone en el estado de
resultado consolidado en la línea “resultado por participación de terceros”.
La información sobre los estados contables consolidados debe ser leída en conjunto con las notas de los estados
contables de las compañías subsidiarias.
2. BASES DE PRESENTACION DE LOS ESTADOS CONTABLES CONSOLIDADOS
Los estados contables consolidados de Banco Hipotecario Sociedad Anónima han sido preparados de acuerdo
con las disposiciones de la Comunicación “A” 2813 complementarias y modificatorias emitidas por el Banco
Central de la República Argentina referidas al Régimen Informativo Contable para publicación trimestral/anual
y con los lineamientos de la Resolución Técnica N° 21 de la Federación Argentina de Consejos Profesionales en
Ciencias Económicas.
Los estados contables consolidados de BACS Banco de Crédito y Securitización Sociedad Anónima y básicos de
BH Valores SA han sido preparados teniendo en cuenta criterios similares a los aplicados por Banco Hipotecario
Sociedad Anónima.
Los estados contables consolidados de BHN Sociedad de Inversión Sociedad Anónima y los estados contables
básicos de Tarshop SA han sido preparados de acuerdo con normas contables profesionales, las que difieren
en ciertos aspectos significativos con las normas contables del BCRA. A los efectos de la consolidación, dichos
estados contables fueron adaptados teniendo en cuenta criterios contables similares a los aplicados por el Banco.
A partir del 1 de enero de 2002, y como consecuencia de la aplicación de la Comunicación “A” 3702, basada en
la derogación de toda norma legal y reglamentaria que impedía la reexpresión de saldos contables a moneda de
cierre, el Banco ha reanudado la aplicación del Ajuste por Inflación, siguiendo el método de reexpresión establecido
por el BCRA.
Con fecha 25 de marzo de 2003, el Poder Ejecutivo Nacional emitió el Decreto 664 que establece que los estados
contables de ejercicios que cierran a partir de dicha fecha sean expresados en moneda nominal. En consecuencia,
y de acuerdo con la Comunicación “A” 3921 del BCRA, se discontinuó la reexpresión de los estados contables a
partir del 1 de marzo de 2003.
Según las normas contables profesionales argentinas vigentes en la Ciudad Autónoma de Buenos Aires, los
estados contables deben expresarse en moneda homogénea. La metodología de ajuste y la necesidad de
practicarlo surgen de requerimientos de las Resoluciones Técnicas (R.T.) N° 6 y N° 17 de la Federación Argentina
de Consejos Profesionales de Ciencias Económicas (F.A.C.P.C.E.), las que fueron modificadas por lo establecido
por la R.T. N° 39, emitida por el mencionado organismo con fecha 4 de octubre de 2013 y aprobada por el Consejo
Profesional de Ciencias Económicas de la C.A.B.A. con fecha 16 de abril de 2014. Estas normas establecen,
principalmente, la existencia de una tasa acumulada de inflación en tres años que alcance o sobrepase el 100%,
considerando para ello el índice de precios internos al por mayor, del Instituto Nacional de Estadística y Censos,
como característica que identifica un contexto de inflación que amerita ajustar los estados contables para que los
mismos queden expresados en moneda de poder adquisitivo de la fecha a la cual corresponden
Los principales criterios de exposición y valuación seguidos para su preparación, se describen a continuación:
2.1. Activos y pasivos en moneda extranjera
Se han valuado al tipo de cambio de referencia del dólar estadounidense difundido por el BCRA o en el caso de
tratarse de monedas distintas, se convirtieron a dólar estadounidense utilizando los tipos de pase comunicados
por la mesa de operaciones del BCRA, vigentes al cierre de las operaciones del último día hábil del ejercicio
finalizado el 31 de diciembre de 2017 y el ejercicio económico finalizado el 31 de diciembre de 2016.
2.2. Devengamiento de intereses y ajustes de capital (UVA, UVI, CER y CVS)
El devengamiento de intereses para la totalidad de las operaciones activas y ciertas operaciones pasivas, en
moneda nacional y en moneda extranjera se ha efectuado siguiendo el método exponencial, interrumpiéndose el
devengamiento de intereses para préstamos cuya mora supera los noventa días.
Los ajustes de capital por aplicación del UVA, UVI, CER y CVS fueron devengados de acuerdo con normas emitidas
por el BCRA, interrumpiéndose el devengamiento de los mismos para préstamos cuya mora supera los noventa
días.
2.3. Títulos públicos y privados
Al 31 de diciembre de 2017 y al 31 de diciembre de 2016, los títulos clasificados en las cuentas de “Tenencias
registradas a valor razonable de mercado”, “Inversiones en títulos privados con cotización” e “Instrumentos
emitidos por el BCRA” que cuenten con volatilidad publicada por el BCRA, se han valuado de acuerdo al valor de
cotización al último día de operaciones del ejercicio/ejercicio, según corresponda.
BOLETÍN OFICIAL Nº 33.825 - Segunda Sección 173 Martes 6 de marzo de 2018
Al 31 de diciembre de 2017 y al 31 de diciembre de 2016, los títulos clasificados en cuentas de “Tenencias registradas
a costo más rendimiento” e “Instrumentos emitidos por el BCRA” que no cuenten con volatilidad publicada por el
BCRA o que contando con volatilidad la Entidad opte por registrarlas en la primera de las categorías, se han valuado
de acuerdo con lo establecido por la Comunicación “A” 5180 y complementarias, al valor de costo de adquisición
acrecentado en forma exponencial en función a su tasa interna de retorno, neto de la cuenta regularizadora, en
caso de corresponder.
Asimismo en Nota 7 se han detallado los montos y las especies que integran la contrapartida líquida exigida por la
Comisión Nacional de Valores a BACS Banco de Crédito y Securitización S.A. y BH Valores.
2.4. Préstamos
La cartera de préstamos en situación regular y cuya mora no supere los noventa días se encuentra valuada por los
capitales efectivamente prestados, más los intereses capitalizados, netos de amortizaciones de capital percibidas
y reconsideraciones de saldos de deuda, más ajustes (CER y CVS, en los casos que corresponda) e intereses
devengados a cobrar y deducida la previsión estimada para cubrir riesgos de incobrabilidad.
De acuerdo con las normas establecidas por el BCRA (Comunicación “A” 2729 y complementarias), el Banco
constituyó previsiones por riesgo de incobrabilidad sobre la cartera de créditos. Dichas normas establecen criterios
de clasificación de los deudores y pautas mínimas a aplicar para el previsionamiento por riesgo de incobrabilidad.
Otros préstamos al sector público:
i) Al 31 de diciembre de 2017 y al 31 de diciembre de 2016 se valuaron a su costo más rendimiento de acuerdo
con el punto 2.2.6 de la Comunicación “A”5180, tomando como costo el valor contable al 31 de diciembre de 2010.
ii) Aquellos originalmente otorgados en moneda extranjera han sido pesificados a la relación $ 1,40 por dólar
estadounidense de acuerdo con lo dispuesto por la Ley 25561, el Decreto 214 y sus normas complementarias
y modificatorias aplicándose el CER a partir del 3 de febrero de 2002 y estableciendo tasas máximas según lo
dispuesto por Decreto 1579/02, en caso de haberse presentado dichos activos al canje provincial.
Los préstamos al Sector Privado no Financiero, originalmente otorgados en moneda extranjera han sido pesificados
a la relación $ 1,00 por dólar estadounidense de acuerdo con lo dispuesto por la Ley 25561, el Decreto 214 y
sus normas complementarias y modificatorias aplicándose el CER y CVS a partir del 3 de febrero de 2002 y
estableciéndose tasas máximas de acuerdo al prestatario.
2.5. Otros créditos por intermediación financiera
Los créditos hipotecarios individuales cedidos en fideicomiso pendientes de titulización registrados en el presente
rubro se han valuado y pesificado siguiendo el criterio expuesto en el punto 2.2. y 2.4.
Los derechos emergentes de operaciones de Swap de moneda han sido valuados al valor de cotización de la
citada moneda de acuerdo al criterio expuesto en el punto 2.1.
Los certificados de participación en fideicomisos financieros se encuentran valuados a su valor patrimonial
proporcional, disminuido en caso de corresponder por previsiones por desvalorización.
Los títulos de deuda en fideicomisos financieros se encuentran valuados a costo más rendimiento, actualizados
por CER en los instrumentos alcanzados.
Al 31 de diciembre de 2017 Banco Hipotecario S.A. ha expuesto en cuentas de orden el derecho a recibir el residual
de las hipotecas registradas en los fideicomisos financieros BHN II, BHN III, BHN IV y BACS como consecuencia
de su liquidación.
Las operaciones de swap de tasa de interés realizadas a efectos de calzar activos y pasivos con tasas fijas y
variables, han sido valuadas de acuerdo con los saldos pendientes de liquidación de las tasas de interés activa y
pasiva pactadas.
Las obligaciones negociables sin cotización han sido valuadas al costo de adquisición acrecentado en forma
exponencial en función de la tasa interna de retorno.
El Banco mantiene en cartera Obligaciones Negociables propias las que se encuentran valuadas al costo de
adquisición acrecentado en forma exponencial en función de la tasa interna de retorno.
Los instrumentos emitidos por el Banco Central y los títulos públicos mantenidos como garantía por operaciones
OCT, se valúan según lo expuesto en el punto 2.3 de la presente nota.
Las operaciones de pases activos han sido valuadas al valor original pactado más las primas devengadas.
Las operaciones a término OCT concertadas a través de ROFEX que fueran realizadas principalmente como
cobertura de la posición en moneda extranjera, han sido valuadas de acuerdo con los saldos pendientes de
liquidación de las tasas de interés activa y pasiva pactadas.
2.6. Créditos por arrendamientos financieros
Se registran al valor actual de la suma de las cuotas periódicas y el valor residual previamente establecido,
calculado según las condiciones pactadas en los contratos de arrendamientos respectivos, aplicando la tasa
interna de retorno y neto de previsiones por incobrabilidad.
2.7. Participaciones en otras sociedades
A fines del año 2016 la Comisión Nacional de Valores (CNV) aprobó la inscripción de Bolsas y Mercados Argentinos
(BYMA) como nuevo mercado de capitales. Este nuevo mercado reemplaza al MERVAL e incorpora criterios
tecnológicos y normativos que se utilizan en países desarrollados. Los accionistas del MERVAL entre los que se
encontraba BH Valores S.A. recibieron por cada acción del MERVAL 250.000 acciones de BYMA y una acción de
VALO sucesor de Merval. Al cierre de los presentes estados contables la tenencia de acciones se valuó a valor de
cotización.
BOLETÍN OFICIAL Nº 33.825 - Segunda Sección 174 Martes 6 de marzo de 2018
Con fecha 9 de enero del 2012 el Directorio del Banco Hipotecario S.A. aprobó la participación como socio
protector en la sociedad de garantía recíproca en formación denominada “Confederar NEA S.G.R.”. Esta decisión
se formalizó el 13 de junio de 2013 aportando miles de pesos 12 al capital de la sociedad y el 25 de junio de 2013
miles de pesos 5.000 al fondo de riesgo de dicha sociedad.
Con fecha 13 de junio de 2016 el Banco Hipotecario S.A. firmó con la sociedad de garantía recíproca Confederar
NEA S.G.R. un contrato de aporte al fondo de riesgo - reimposición por miles de pesos 5.000.
Al 31 de diciembre de 2017 el Banco registra su participación en la sociedad de garantía recíproca (Confederar
NEA S.G.R.) por el valor del aporte efectivamente realizado neto de la contingencia asignada más el rendimiento
asignado.
Cabe destacar que las regulaciones establecidas por el BCRA encuadran las participaciones que realicen las
entidades financieras en sociedades de garantía recíproca, con el carácter de socio protector, dentro de los
servicios complementarios de la actividad financiera.
Por su parte TARSHOP aprobó la constitución de SUPER – CARD sociedad anónima y suscribió el 12.5% de su
capital social. Esta participación es de 12.500 acciones clase “A” de un voto cada una. El objeto de la compañía
es otorgar una tarjeta de consumo – crédito a las personas físicas y/o jurídicas. TARSHOP asumirá funciones de
emisión, procesamiento, administración y financiación de dichas tarjetas.
Mediante Acta N° 74 de fecha 1 de octubre de 2003, el Directorio de BACS resolvió aprobar la adquisición a valor
libros de 80 acciones ordinarias de valor nominal peso 1 y con derecho a un voto por acción de BHN Sociedad de
Inversión S.A.
El 24 de setiembre de 2008 la Entidad adquirió una acción del Mercado Abierto Electrónico (M.A.E.) por miles de
pesos 55 con el fin de participar en ciertos negocios que únicamente pueden llevarse a cabo directamente por las
partes en el MAE.
Con fecha 13 de diciembre de 2013 BACS Banco de Crédito y Securitización concretó la participación como socio
protector en la sociedad de garantía recíproca denominada “Don Mario S.G.R.”. Esta decisión se formalizó el 30
de diciembre de 2013 aportando pesos 5 al capital de la sociedad y miles de pesos 10.000 al fondo de riesgo de
dicha sociedad. Con fecha 23 de diciembre de 2014, 29 de junio de 2015 y 29 de diciembre de 2015 se realizaron
tres aportes por miles de pesos 10.000 cada uno. Con fecha 23 de diciembre de 2016 se recibió la devolución del
segundo aporte de miles de pesos 10.000 y con fecha 30 de junio de 2017 se recibió la devolución del tercer aporte
de miles de pesos 10.000. Con fecha 31 de diciembre de 2017 se produjo el vencimiento de la participación la cual
no fue renovada. La devolución del aporte se recibió el día 5 de enero de 2018.
Al 31 de diciembre de 2017 el aporte al fondo de riesgo “Don Mario S.G.R.” y el rendimiento a recibir arrojó un saldo
de miles de pesos 1.586.
Con fecha 12 de noviembre de 2014, BACS Banco de Crédito y Securitización concretó la participación como
socio protector en la sociedad de garantía recíproca denominada “Los Grobo S.G.R.”. Esta decisión se formalizó el
10 de diciembre de 2014 aportando miles de pesos 15.000 al fondo de riesgo de dicha sociedad. Con fecha 30 de
setiembre de 2015 y 30 de diciembre 2015 se realizaron aportes por miles de pesos 10.000 y 7.500 respectivamente.
Con fecha 13 de diciembre de 2016 se recibió la devolución del primer aporte de miles de pesos 15.000 y con fecha
29 de diciembre de 2017 se recibió la devolución de los aportes restantes.
Con fecha 30 de junio de 2015, BACS Banco de Crédito y Securitización concretó la participación como socio
protector en la sociedad de garantía recíproca denominada “Intergarantías S.G.R.”. Esta decisión se formalizó el
30 de junio de 2015 aportando miles de pesos 10.000 al fondo de riesgo de dicha sociedad.
Con fecha 29 de setiembre de 2015 se realizó un segundo aporte por miles de pesos 10.000 y con fecha 28 de
diciembre se realizó un tercer aporte por miles de pesos 9.500.
Con fecha 31 de julio de 2017 se recibió la devolución del primer aporte por miles de pesos 10.000y el pasado 31
de diciembre de 2017 se produjo el vencimiento de la participación no siendo renovada. La devolución del aporte
se recibió el 15 de enero de 2018.
Con fecha 30 de junio de 2016, BACS Banco de Crédito y Securitización concretó la participación como socio
protector en la sociedad de garantía recíproca denominada “Garantizar S.G.R.”. Esta decisión se formalizó el 31 de
marzo de 2016 aportando miles de pesos 10.000 al fondo de riesgo de dicha sociedad.
Con fecha 29 de junio de 2016 se realizó un segundo aporte por miles de pesos 9.500.
Al 31 de diciembre de 2017 el aporte al fondo de riesgo “Garantizar S.G.R.” arrojó un saldo de miles de pesos
19.500 y un rendimiento de miles de pesos 788.
Cabe destacar que las regulaciones establecidas por el Banco Central de la República Argentina encuadran las
participaciones que realicen las entidades financieras en sociedades de garantía recíproca, con el carácter de
socio protector, dentro de los servicios complementarios de la actividad financiera
Con fecha 4 de mayo de 2012 BACS Banco de Crédito y Securitización adquirió 255.000 acciones de FCMI
Argentina Financial Corporation S.A. S.G.F.C.I. representativas del 85% del capital y los votos de dicha sociedad.
FCMI Argentina Financial Corporation S.A. S.G.F.C.I. es la sociedad gerente de fondos comunes de inversión
que administra los fondos Toronto Trust y Toronto Trust Special Opportunities. Con fecha 29 de mayo de
2012, la asamblea de accionistas decidió el cambio de la denominación social llamándose actualmente BACS
Administradora de Activos S.A. S.G.F.C.I.
BOLETÍN OFICIAL Nº 33.825 - Segunda Sección 175 Martes 6 de marzo de 2018
Con fecha 19 de abril de 2017 BACS Administradora de Activos S.A. S.G.F.C.I. efectivizó pago de dividendos a
BACS por la suma de miles de pesos 7.650.
2.8. Créditos Diversos
Los créditos diversos han sido valuados por los montos efectivamente transados, más intereses devengados y
netos de previsiones por incobrabilidad o desvalorización, en caso de corresponder.
2.9. Bienes de uso y diversos
Estos bienes se encuentran registrados a su valor de costo reexpresados en moneda constante hasta el 28 de
febrero de 2003, neto de las depreciaciones acumuladas calculadas por el método de línea recta en función de
la vida útil estimada de los bienes. El costo de los bienes incorporados antes del 31 de diciembre de 1994 se
encuentra reexpresado en moneda constante de esa fecha, en tanto que los movimientos posteriores a dicha
fecha se encuentran valuados a moneda corriente del ejercicio al que corresponden.
El Banco registra en el rubro “Bienes Diversos – Bienes Tomados en Defensa del Crédito”, unidades de vivienda
ingresadas al patrimonio del Banco en concepto de cancelación de créditos hipotecarios. Los mismos se valúan a
su valor de mercado o el valor del crédito neto de previsiones, el menor.
Los valores residuales de los bienes en su conjunto no exceden los valores de utilización económica, excepto por
los bienes destinados a la venta, los cuales no superan su valor neto de realización.
2.10. Primas por seguros sobre viviendas, de vida y de desempleo en operaciones de préstamos y otras originadas
en su carácter de asegurador de acuerdo con la franquicia otorgada por ley de privatización.
La política del Banco es reconocer los ingresos por primas en oportunidad de producirse el devengamiento de la
cuota del préstamo respectivo, excepto para aquellos préstamos cuya mora supere los noventa días, en tanto que
los cargos por siniestros son imputados a resultados en el ejercicio en que éstos ocurren.
2.11. Bienes intangibles
Corresponde a gastos de organización y desarrollo de sistemas del Banco Hipotecario SA y gastos de organización
por constitución y puesta en marcha y software de computación de BHN Sociedad de Inversión SA y BACS Banco
de Crédito y Securitización SA. Los mismos han sido reexpresados en moneda constante hasta el 28 de febrero
de 2003, y se amortizan sobre base mensual y por el método de línea recta en función de la vida útil asignada.
El Valor Llave resultante de la compra del 80% del paquete accionario de Tarshop SA, ha sido valuado a su
costo de adquisición neto de amortizaciones acumuladas, calculadas proporcionalmente a los meses de vida útil
estimados.
De acuerdo con lo dispuesto por BCRA a través de la Comunicación “A” 5392, el Banco ha activado gastos directos
incrementales incurridos en el proceso de originación de créditos hipotecarios, erogaciones que la entidad no
hubiera incurrido de no haber sido por el otorgamiento de los respectivos créditos. Dichos gastos de originación
son amortizados en 60 cuotas mensuales (Nota 8).
2.12. Depósitos
Los depósitos se encuentran valuados a su valor de imposición, más ajustes e intereses devengados en caso de
corresponder. La retribución fija de cada operación se devenga en forma exponencial, en tanto que la retribución
variable se devenga aplicando la proporción de retribución pactada a la variación positiva en el precio del activo
financiero o índice de activos financieros, operada entre el momento de concertación y el cierre de mes.
2.13. Otras obligaciones por intermediación financiera
Las obligaciones negociables no subordinadas se encuentran valuadas a su valor residual más intereses
devengados.
Las obligaciones en moneda extranjera emergentes de operaciones de Swap efectuadas como cobertura, han
sido valuadas de acuerdo al criterio expuesto en el punto 2.1.
Las operaciones de swap de tasa de interés realizadas a efectos de calzar activos y pasivos a tasa de interés fija
y variable, han sido valuadas de acuerdo con los saldos pendientes de liquidación de las tasas de interés activa y
pasiva pactadas. Adicionalmente, siguiendo un criterio de prudencia el Banco constituye para éstas operaciones
previsiones cuando el valor indicado precedentemente supera a su valor razonable.
Las operaciones a término OCT concertadas a través de ROFEX que fueran realizadas principalmente como
cobertura de la posición en moneda extranjera, han sido valuadas de acuerdo con los saldos pendientes de
liquidación de las tasas de interés activa y pasiva pactadas.
2.14. Obligaciones diversas
Se valúan a los montos efectivamente transados, más intereses devengados al cierre del ejercicio, en caso de
corresponder.
2.15. Previsiones pasivas
El Banco Hipotecario S.A. realiza estimaciones sobre contingencias registrándolas en el rubro Previsiones del
Pasivo de acuerdo con la probabilidad de ocurrencia estimada. Las mismas comprenden diferentes conceptos
tales como previsiones por juicios, previsiones por impuestos, otras contingencias, etc.
Asimismo el Banco ha constituído la previsión establecida mediante Comunicación “A” 5689 del BCRA para hacer
frente al importe total de las sanciones administrativas y/o disciplinarias, y las penales con sentencia judicial de
primera instancia, que fueron aplicadas o iniciadas por el Banco Central de la República Argentina, la Unidad
BOLETÍN OFICIAL Nº 33.825 - Segunda Sección 176 Martes 6 de marzo de 2018
de Información Financiera, la Comisión Nacional de Valores y la Superintendencia de Seguros de la Nación. (Ver
Notas 2.15 y 37 de los Estados Contables de Banco Hipotecario S.A.)
2.16. Indemnizaciones por despido
El Banco no constituye previsiones para cubrir el riesgo de las indemnizaciones por despido del personal. Las
erogaciones correspondientes a este concepto son cargadas a los resultados del ejercicio en que se producen.
2.17. Beneficios a empleados
El Banco ha constituido previsiones pasivas en concepto de planes de retiro de sus empleados otorgados durante
ejercicios anteriores.
2.18. Impuesto a las ganancias
De acuerdo con lo establecido en el artículo 28 de la Ley 24855, Banco Hipotecario Sociedad Anónima está
alcanzado por el impuesto a las ganancias, excepto para todas las operaciones de crédito para la vivienda
concretadas con anterioridad al 23 de octubre de 1997, fecha de inscripción del estatuto en la Inspección General
de Justicia.
El Banco reconoce, cuando corresponda, los cargos a resultados y registra una provisión en el pasivo por el
impuesto determinado sobre sus operaciones imponibles en el ejercicio fiscal al que correspondan.
2.19. Impuesto a la ganancia mínima presunta
Atento la opción otorgada por el BCRA mediante Comunicación “A” 4295, el Banco mantiene activado al 31 de
diciembre de 2016 y 31 de diciembre de 2017 como crédito fiscal el impuesto a la ganancia mínima presunta
ingresado en ejercicios anteriores.
2.20. Patrimonio neto
a. Capital social, acciones propias en cartera, aportes no capitalizados, reservas y ajuste de capital:
Los movimientos y saldos en cuentas del patrimonio neto anteriores al 31 de diciembre de 1994 han sido
reexpresados en moneda de esa fecha, siguiendo el método expuesto en el tercer párrafo de la presente nota.
Los movimientos posteriores a dicha fecha se encuentran expuestos en moneda corriente del ejercicio al que
corresponden. Los saldos de cuentas del Patrimonio Neto al 30 de junio de 2016 se encuentran reexpresados
hasta el 28 de febrero de 2003. El ajuste derivado de la reexpresión del saldo de “Capital Social” fue imputado
a “Ajustes al Patrimonio”. Las acciones emitidas en cartera, incorporadas con motivo de la finalización de la
operación de Total Return Swap se valúan a su valor nominal.
b. Resultados:
Se encuentran imputados los resultados devengados en el ejercicio, con independencia de que se haya efectivizado
su cobro o pago.
La preparación de estados contables requiere por parte del Directorio del Banco la realización de estimaciones que
afectan activos y pasivos, resultados del ejercicio y la determinación de activos y pasivos contingentes a la fecha de
los mismos, como por ejemplo las previsiones por riesgo de incobrabilidad y desvalorización, el valor recuperable
de los activos y las previsiones pasivas. Dado que dichas estimaciones involucran juicios de valor respecto de
la probabilidad de ocurrencia de hechos futuros, los resultados reales pueden diferir de los estimados pudiendo
ocasionar pérdidas o ganancias que afecten los ejercicios subsecuentes. Por otra parte se han considerado todas
las disposiciones legales y reglamentarias vigentes hasta la fecha de presentación.
La información de los estados contables del ejercicio anterior, que se presenta a fines comparativos, incluye
ciertas reclasificaciones y ajustes que contemplan aspectos específicos de exposición a los efectos de presentarla
sobre bases uniformes con las del presente ejercicio.
3. DIFERENCIAS ENTRE NORMAS DEL BCRA Y NORMAS CONTABLES PROFESIONALES
Las principales diferencias entre las normas del BCRA y las normas contables profesionales, considerando lo
expuesto en la Nota 2, se detallan a continuación:
3.1. Criterios de valuación
g) Contabilización del impuesto a las ganancias por el método del impuesto diferido
El Banco determina el impuesto a las ganancias aplicando la tasa vigente sobre la utilidad impositiva estimada, sin
considerar el efecto de las diferencias temporarias entre el resultado contable y el impositivo. De acuerdo con las
normas contables profesionales, el reconocimiento del impuesto a las ganancias debe efectuarse por el método
del impuesto diferido.
h) Derivados
Los instrumentos derivados fueron valuados de acuerdo con lo indicado en la Nota 2.5. Los criterios aplicados
para la valuación de los swaps de moneda y de tasa de interés, en ciertos casos, difieren de las normas contables
profesionales. Dichos instrumentos al no contar con cotización en mercados de valores se deberían haber valuado,
mediante la aplicación de modelos matemáticos, descontando los flujos de fondos activos y pasivos a tasas de
mercado por moneda y plazo para operaciones similares, tal lo dispuesto en la RT 18 de la FACPCE.
i) Créditos y deudas originados en refinanciaciones
Bajo normas contables profesionales cuando ciertos créditos y deudas sean sustituidos por otros cuyas
condiciones sean sustancialmente distintas a las originales, se dará de baja la cuenta preexistente y se reconocerá
un nuevo crédito o deuda, cuya medición contable se hará sobre la base de la mejor estimación posible de la suma
a cobrar o pagar, usando una tasa de descuento que refleje las evaluaciones del mercado sobre el valor tiempo
del dinero y los riesgos específicos del activo y pasivo. Dichas operaciones se valúan bajo normas del BCRA en
base a las tasas contractualmente pactadas, y según corresponda el riesgo se mide bajo criterios de clasificación
y previsionamiento específicamente normados.
BOLETÍN OFICIAL Nº 33.825 - Segunda Sección 177 Martes 6 de marzo de 2018
j) Fideicomisos Financieros
Los certificados de participación en fideicomisos financieros se encuentran valuados a su valor patrimonial
proporcional, neto de previsiones en caso de corresponder. Asimismo, los títulos de deuda en fideicomisos
financieros se encuentran valuados a costo más rendimiento, actualizados por CER en los instrumentos alcanzados,
neto de previsiones, deducido en caso de corresponder el importe negativo de Certificados de Participación
según información del Fiduciario. Dicho criterio difiere de las normas contables profesionales.
k) Comisiones, Intereses y Costos vinculados con Préstamos y Tarjetas de Crédito
Bajo normas contables profesionales, ciertos conceptos por comisiones, honorarios, cargos y costos incurridos
relacionados con la concesión de préstamos o el otorgamiento de tarjetas de crédito, deben activarse en función
de la generación futura de ingresos. Dicho criterio no se aplica bajo normas del BCRA.
l) Bienes Intangibles
El Banco determinó el valor llave por la adquisición del 80% del paquete accionario de Tarshop SA en función al
exceso del costo de adquisición sobre el valor patrimonial proporcional de dicha
participación ajustado por ciertas diferencias entre las normas contables profesionales en base a las cuales se
encuentra valuado el patrimonio neto y las normas contables del BCRA, como ser impuesto diferido y previsiones
por riesgo de incobrabilidad. De acuerdo con normas contables profesionales vigentes el valor llave debería
resultar de la diferencia entre el costo de adquisición
de la referida participación y el porcentaje de tenencia sobre el importe de los activos netos valuados al precio
estimado de mercado.
De acuerdo con lo establecido por la Comunicación “A “5392 el Banco ha activado y amortizado en 60 cuotas
gastos directos incrementales incurridos en el proceso de originación de ciertos créditos hipotecarios en su
carácter de fiduciario. Dicho criterio difiere de lo establecido en las normas contables profesionales.
m) Sanciones y sumarios sobre las entidades financieras
La Comunicación “A” 5689 del B.C.R.A. establece que a partir de enero de 2015, las entidades financieras deben
previsionar el 100% de las sanciones administrativas y/o disciplinarias, y las penales con sentencia judicial de
primera instancia, aplicadas o iniciadas por el Banco Central de la República Argentina, la Unidad de Información
Financiera, la Comisión Nacional de Valores y la Superintendencia de Seguros de la Nación, que hayan sido
notificadas a la entidad, independientemente de su significatividad, aun cuando mediaren medidas judiciales o
administrativas que suspendan el pago y cualquiera sea el estado de la causa. Asimismo, establece que las
entidades financieras deben revelar en nota a los estados contables tales sanciones, hayan sido o no cuantificadas,
y los sumarios iniciados por el BC.R.A. desde el momento en que su apertura sea notificada a la entidad.
De acuerdo con las normas contables profesionales vigentes en la Ciudad Autónoma de Buenos Aires, dichas
contingencias deben ser reconocidas como pasivos cuando la probabilidad de que sus efectos se materialicen sea
alta y sea posible cuantificarlas en moneda de manera adecuada, debiendo también ser informadas en notas a los
estados contables. Las contingencias cuya probabilidad de ocurrencia se estime remota no deben ser expuestas
en los estados contables ni en sus notas, mientras que aquellas cuya probabilidad de ocurrencia no se considere
remota, pero no cumplan con las condiciones para su reconocimiento como pasivo, sólo deberán ser reveladas
en notas.
3.2. Aspectos de exposición
b) Resultado por acción y Segmento de negocio
El criterio establecido por la RT 19, para la exposición de estos conceptos, difiere de lo que se establece la CONAU
1 del BCRA.
Cabe destacar que la exposición y valuación de las distintas partidas que conforman los presentes estados
contables deben analizarse a la luz de cada uno de los cuerpos normativos en su conjunto, esto es tanto para
normas contables para las entidades financieras del BCRA como Normas Contable Profesionales, en razón de
que la aplicación de ciertos criterios de valuación y exposición pueden causar efectos en la aplicación en otros.
De haberse contemplado los efectos descriptos precedentemente el patrimonio neto de BACS Banco de Crédito
y Securitización bajo normas contables profesionales hubiese aumentado en miles de pesos 43.094 y en miles de
pesos 13.343 aproximadamente al 31 de diciembre de 2017 y 31 de diciembre de 2016, respectivamente.
Los efectos consolidados de las diferencias entre normas del BCRA y normas contables profesionales, se exponen
en Nota 3 a los estados contables individuales.
4. CONCILIACION DE SALDOS CON EL MARCO CONTABLE PARA LA CONVERGENCIA HACIA LAS NIIF
El texto completo de esta Nota debe leerse en Nota 4) “Conciliación de saldos con el marco contable para la
convergencia hacia las NIIF” de los Estados Contables de Banco Hipotecario S.A.
5. BIENES DE DISPONIBILIDAD RESTRINGIDA DE SOCIEDADES VINCULADAS
Al 31 de diciembre de 2017 BHN Sociedad de Inversión S.A. y BH Valores S.A. no cuentan con bienes de
disponibilidad restringida.
Con fecha 30 de setiembre de 2015 BACS Banco de Crédito y Securitización S.A, ha solicitado el otorgamiento
de un préstamo a Banco Hipotecario S.A. por la suma de miles de pesos 24.992 para destinarlo a la compra de
nueva cartera, préstamo que fue garantizado mediante la cesión en garantía de los derechos de cobro que le
correspondan sobre la cartera de créditos prendarios propios. Con fecha 19 de noviembre se solicitó un nuevo
préstamo a Banco Hipotecario S.A. por la suma de miles de pesos 14.158 con idénticas características que el
anterior, ambos préstamos se encuentran vigentes al 31 de diciembre de 2017.
BOLETÍN OFICIAL Nº 33.825 - Segunda Sección 178 Martes 6 de marzo de 2018
Al 31 de diciembre de 2017 y al 31 de diciembre de 2016 se encuentran registrados en cuentas de orden en
los estados contables de BACS Banco de crédito y Securitización S.A. miles de pesos 7.776 y miles de pesos
26.572 respectivamente, correspondiente al capital más los intereses de los créditos prendarios propios cedidos
en garantía. A su vez como consecuencia de las operaciones a término en moneda extranjera liquidables en pesos
en el mercado ROFEX y por operaciones de pase se afectaron miles de pesos 153.257 correspondiente a garantías
en títulos y en pesos por dichas operaciones.
Tarshop S.A. ha otorgado sumas dinerarias en garantías de alquileres, de los locales en los que operan sus
sucursales, las que se encuentran registradas en el rubro “Créditos comerciales y otros créditos – Depósitos en
garantía”, por la suma de miles de pesos 1.253 de los cuales miles de pesos 702 corresponden a depósitos en
ares estadounidenses (U$S 37.410).
Tarshop otorgó en prenda comercial a Banco de Galicia y Buenos Aires S.A. por un préstamos de miles de pesos
14.000, los derechos de cobro resultantes del contrato del fideicomiso financiero Tarjeta Shopping Serie XCIX
(29.96%) por la suma de miles de pesos 32.213.
En Tarshop S.A. los fondos de contingencia, de gastos y otros créditos diversos de los fideicomisos financieros,
que al 31 de diciembre de 2017 ascienden a un total de miles de pesos 149.004 son créditos de disponibilidad
restringida, de acuerdo con los prospectos respectivos.
Tarshop S.A. constituyó prenda sobre un plazo fijo por un monto de miles de pesos 7.800 correspondiente al
certificado de plazo fijo número 901544, a favor de Banco de Valores S.A., suma que se encuentra restringida por
las obligaciones impositivas emergentes de los Fideicomisos Financieros Series XXIX, XXX, XXXII, XXXVIII al L, y
LII al LXXVII. La prenda permanecerá vigente hasta tanto se resuelva la situación de las eventuales contingencias
impositivas mencionadas sobre los citados Fideicomisos Financieros, en lo que respecta a la parte pertinente.
Durante el mes de octubre de 2015, Industrial and Commercial Bank of China (Argentina) S.A. ha otorgado a
Tarshop S.A. un descubierto en cuenta corriente, por un monto de hasta miles de pesos 40.000 que fue ampliado
a miles de pesos 60.000 en el mes de junio de 2016. A efectos de garantizar el cumplimiento de las obligaciones
emergentes, Tarshop S.A. ha cedido y transferido a Banco de Valores S.A., en carácter de fiduciario del fideicomiso
en garantía, la propiedad fiduciaria de los créditos fideicomitidos conformados por miles de pesos 78.315 de
valores de capital. Dichos créditos, y sus respectivos devengamientos de intereses, serán mantenidos y registrados
en la contabilidad de la Sociedad, a ser expuestos en el rubro “Créditos comerciales y otros créditos – Créditos
por financiación”, por lo tanto, los impuestos, tributos, tasas o similares que pudieran corresponder, según los
distintos ordenamientos impositivos por la tenencia y resultados, serán tenidos en cuenta e incluidos en las bases
imponibles que pudieran corresponder por parte de la Sociedad, comprometiéndose ésta última a asumir los
costos y gastos que pudieran originarse con motivo de la defensa y los cargos que eventualmente pudieran
efectuarle algún fisco al fideicomiso y/o al fiduciario.
Al 31 de diciembre de 2017, la Sociedad mantiene cartera propia de créditos, por miles de pesos 84.476 de valores
de capital del Fideicomiso Financiero Tarjeta Shopping Serie CI y Fideicomiso Financiero Tarjeta Shopping Serie
CII que a esta fecha poseen disponibilidad restringida, hasta tanto en la fecha de salida a oferta pública se defina
si dichas carteras son colocadas o no, pasando a integrar la cartera fideicomitida, o la cartera propia con libre
disponibilidad, según corresponda.
Al 31 de diciembre de 2017 la Sociedad mantiene depositada en garantía de la operatoria de tarjetas de créditos
Tarshop / Visa, la suma de miles de pesos 36.240.
En dicho marco, durante el mes de junio de 2015, la Sociedad ha constituido un segundo fondo de garantía, que
al 31 de diciembre de 2017 está integrado por Bonos del Tesoro Nacional TC20 por un valor nominal de miles de
pesos 1.355 y Bonos del Tesoro Nacional TC21 por un valor nominal de miles de pesos 2.805, Bonos del Tesoro
Nacional TJ20 por un valor nominal de miles de pesos 2.275, Bonos de Banco de la Nación Argentina (NF18) por
un valor nominal de miles de pesos 28.095 Letras del Banco Central I21F28 por un valor nominal de miles de pesos
13.800. Dichos títulos se encuentran prendados a favor de Banco Hipotecario S.A., en garantía del cumplimiento
de los pagos relacionados con el cruce de fondos correspondiente a las tarjetas de crédito.
6. INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS DE SOCIEDADES VINCULADAS
A continuación se detallan las operaciones con instrumentos financieros derivados celebradas por BACS Banco
de Crédito y Securitización SA vigentes al 31 de diciembre de 2017:
Contrato de cambio a término
BACS Banco de Crédito y Securitización S.A. concretó operaciones a término de moneda extranjera con clientes
en el mercado ROFEX, por las cuales se comprometió a compensar a los mismos, o ser compensado, por el
diferencial en precio del valor de referencia de cotización del dólar estadounidense a determinada fecha, respecto
del valor pactado y en función de los valores nominales negociados en la venta pactada.
Al 31 de diciembre de 2017 y al 31 de diciembre de 2016 se encuentran registrados en cuentas de orden miles
de pesos 153.257 y miles de pesos 211.068 respectivamente correspondientes al valor nominal de los montos
transados.
BOLETÍN OFICIAL Nº 33.825 - Segunda Sección 179 Martes 6 de marzo de 2018
Operaciones de pase
Al 31 de diciembre de 2017, BACS Banco de Crédito y Securitización S.A. mantiene operaciones de pase activo
con el B.C.R.A concertadas con letras emitidas por el B.C.R.A. o LEBAC como activos subyacentes, operando su
vencimiento el 2 de enero de 2018. Por estos conceptos, al cierre del ejercicio se registran en “Otros créditos por
intermediación financiera - montos a cobrar por ventas contado a liquidar y a término” y en “Otras obligaciones por
intermediación financiera - especies a entregar por ventas contado a liquidar y a término” miles de pesos 110.873
y miles de pesos 110.873 respectivamente por operaciones de pase.
7. LEY DE MERCADO DE CAPITALES DE SOCIEDADES VINCULADAS
Mediante Resolución N° 17.338 de la CNV del 24 de abril de 2014, BACS, Banco de Crédito y Securitización S.A.,
ha sido inscripto en el Registro de Fiduciarios Financieros, previsto por los Artículos 6° y 7° del Capítulo IV, Título V
de las Normas, bajo el número 55 y el 19 de setiembre de 2014, la CNV ha notificado a BACS que se le ha asignado
el número de matrícula 25 de Agente de Liquidación y Compensación Integral y Agente de Negociación. Cabe
indicar que el patrimonio neto mínimo de BACS se halla debidamente integrado al cierre del ejercicio y que al 31
de diciembre de 2017 la contrapartida liquida se individualiza a través de Letras del B.C.R.A. Lebacs por miles de
pesos 14.157.
Asimismo, en su carácter de ALyC y AN Integral, la Sociedad ha sido inscripta en el Registro de Agentes del
MERVAL bajo el Nro. 179, lo cual ha sido resuelto por el Directorio de dicha Entidad en su reunión de fecha 19 de
noviembre de 2014 y fue habilitada para operar con fecha 17 de abril de 2015 en virtud del Comunicado Merval
Nro. 15739 y miembro del ROFEX (Mercado a Término de Rosario S.A. y Argentina Clearing S.A. Comunicación
Nro. 628).
Mediante Resolución No. 18381 de la CNV del 24 de noviembre de 2016, BACS ha sido inscripto en el Registro de
Agentes de Custodia de productos de Inversión Colectiva de Fondos Comunes de Inversión bajo el No 247 en los
términos del art. 14 de la Ley 24.083 y art. 11 del capítulo I Tomo V de las normas de CNV.
Al 31 de diciembre de 2017 la sociedad BH Valores S.A. se encuentra inscripta ante la Comisión Nacional de
Valores como Agente de Liquidación y Compensación Propio. De acuerdo a las exigencias previstas, el patrimonio
neto mínimo de BH Valores S.A. supera lo dispuesto por la mencionada resolución y se haya debidamente
integrado al cierre del ejercicio. La contrapartida líquida se individualiza a través de la cuenta a la vista número
300000000366874 de Banco Hipotecario S.A. mencionado en sus estados contables y que a la fecha de cierre de
los presentes estados contables asciende a miles de pesos 2.014.
En reunión de fecha 6 de mayo de 2015 los Directorios de Banco Hipotecario S.A. y de BH Valores S.A. aprobaron
la transferencia de la mayoría de las cuentas de clientes de BH Valores S.A. a Banco Hipotecario S.A. como parte
de una estrategia más amplia que preveía la transferencia de la totalidad de dichas cuentas con miras a desarrollar
las operaciones del departamento de Inversiones del banco. Al cierre de los presentes estados contables las
cuentas han sido transferidas.
8. ACTIVACION DE GASTOS
Dado la participación del Banco en carácter de Fiduciario del Fideicomiso Pro. Cre. Ar (ver Notas 2.11 y 38 de
los Estados Contables de BHSA) el Banco ha activado gastos directos incrementales incurridos en el proceso
de originación de créditos hipotecarios, erogaciones que la Entidad no hubiera incurrido de no haber sido por el
otorgamiento de los respectivos créditos.
Los gastos activados al 31 de diciembre de 2017 totalizan miles de pesos 659.572. Los conceptos más relevantes
activados corresponden a: gastos de tasación, honorarios personal eventual, honorarios consultoría desarrollos
de sistemas, alquileres de inmuebles, servicio de vigilancia y otros gastos de administración.
De acuerdo con lo dispuesto en la Comunicación A 5392 estos gastos son amortizados en 60 cuotas mensuales
según el siguiente detalle:
BOLETÍN OFICIAL Nº 33.825 - Segunda Sección 180 Martes 6 de marzo de 2018
9. APORTE DE CAPITAL A LA EMPRESA TARSHOP S.A.
A efectos que Tarshop S.A. cuente con recursos suficientes para sus actividades operativas, el Directorio de
Banco Hipotecario S.A. en su reunión del pasado 11 de setiembre de 2015 aprobó por unanimidad efectuar un
aporte irrevocable de capital por miles de pesos 42.000 en el marco de un aporte total de miles de pesos 52.500
a realizar por sus accionistas Banco Hipotecario S.A. e IRSA Propiedades Comerciales S.A. (continuadora por
cambio de denominación de Alto Palermo S.A.), El desembolso fue efectuado por el banco el pasado día 25 de
setiembre de 2015.
El Directorio de Banco Hipotecario S.A. en su reunión del pasado 4 de noviembre de 2015 aprobó por unanimidad
efectuar un nuevo aporte irrevocable de capital por miles de pesos 42.000 en el marco de un aporte total de miles
de pesos 52.500 a realizar por sus accionistas Banco Hipotecario S.A. e IRSA Propiedades Comerciales S.A.
(continuadora por cambio de denominación de Alto Palermo S.A.). El desembolso fue efectuado por el banco el
pasado día 20 de noviembre de 2015.
Con fecha 23 de junio de 2016 el Directorio de Banco Hipotecario S.A. aprobó efectuar un aporte irrevocable de
capital a la empresa Tarshop S.A. por miles de pesos 250.000 a realizar por los accionistas Banco Hipotecario
S.A, e IRSA Propiedades Comerciales S.A. (continuadora por cambio de denominación de Alto Palermo S.A.) en
forma proporcional a sus tenencias. El citado aporte fue efectivizado por Banco Hipotecario S.A. con fecha 27 de
junio de 2016.
Conforme a la normativa emitida por el Banco Central de la República Argentina, se requiere que las entidades
financieras cuenten con autorización previa de dicho organismo cuando se tratare de capitalización de aportes
irrevocables.
Atento que el BCRA aún no se ha expedido respecto a esta situación, la Sociedad ha solicitado a la CNV la
interrupción del plazo previsto por el artículo 3° del Capítulo III del Título III de las Normas (N.T. 2013 y mods.).
A través del Dictamen de Emisoras N° 856 de fecha 2 de diciembre de 2015, la CNV le comunicó a la Sociedad
Tarshop S.A. que el plazo descripto anteriormente se reanudará una vez que la Sociedad quede notificada de la
aprobación de los aportes irrevocables por parte del Banco Central.
10. SERVICIOS COMPLEMENTARIOS DE LA ACTIVIDAD FINANCIERA
A través de la Comunicación “A” 5700 el Banco Central de la República Argentina incorporó modificaciones en
las normas sobre ‘Servicios complementarios de la actividad financiera y actividades permitidas’, ‘Supervisión
consolidada’, y ‘Capitales mínimos de las entidades financieras’.
En cuanto al alcance de los servicios complementarios, se admitirá la participación en el capital de empresas
cuyo objeto sea el desarrollo de dos de las actividades comprendidas en la medida que, a juicio de la SEFyC,
esas actividades por su naturaleza económica sean afines entre sí y no existan incompatibilidades legales para su
ejercicio conjunto.
Respecto de las actividades comprendidas, se mantienen la emisión de tarjetas de crédito, débito y similares,
aunque se aclara que sin superar el 25% del importe total de sus financiaciones a fin de cada mes, podrán
mantener financiaciones no sujetas a la Ley de tarjetas de crédito, a usuarios de servicios financieros, debiendo en
estos casos cumplir con las normas sobre ‘Tasas de interés en las operaciones de crédito’.
Por otro lado, incorpora modificaciones respecto del impacto de estas modificaciones en el cálculo de la
responsabilidad patrimonial computable.
Con motivo de dicha Comunicación Tarshop SA mediante Asamblea General Extraordinaria aprobó con fecha 16
de marzo de 2015 una modificación a su objeto social mediante la cual podrá otorgar y comercializar préstamos
personales, créditos, y financiaciones destinadas al consumo de usuarios de servicios financieros de conformidad
a las normas del Banco Central de la República Argentina, realizar la gestión de cobranza de facturas de
servicios públicos, créditos y similares y servicio de pago de salarios, de pago a proveedores y de recolección de
recaudaciones.
Al respecto, el pasado 3 de junio de 2016, el Banco Central de la República Argentina otorgó el Código de
Autorización Provisorio del Registro de Otros Proveedores No Financieros de Créditos permitiendo con ello el inicio
de operaciones para el otorgamiento de préstamos personales por parte de la Sociedad. Esto, de conformidad
a la reforma de objeto social que fuera inscripta ante la Inspección General de Justicia con fecha 8 de enero de
2016 bajo el número 437 del Libro 77 de Sociedades por Acciones y autorizada por la Comisión de Valores bajo
Resolución N° 17.930 de fecha 21 de diciembre de 2015.
El pasado 14 de julio de 2017 el Banco Central de la República Argentina a través de la Comunicación “A” 6277
eliminó el tope de 25% para la originación de préstamos personales, lo que permite a TARSHOP S.A. componer
libremente su portfolio de productos.
11. SUMARIOS EN INSTRUCCIÓN – SOCIEDADES VINCULADAS
1 - Sumario Financiero Nro. 1406/201. Expediente 100.553/12.
BACS Banco de Crédito y Securitización S.A. ha sido notificado de la Resolución N° 401 del 7 de setiembre de
2012 por parte de la Superintendencia de Entidades Financieras y Cambiarias del BCRA por la cual se dispuso
instruir un sumario al Banco y a su Presidente, por la presentación fuera del plazo de la documentación relacionada
con la designación de los autoridades del Banco. Con fecha 9 de octubre de 2012 se presentaron las defensas y
descargos que hacen al derecho del Banco. Con posterioridad, el Banco fue notificado de la Resolución Nº 729
de fecha 23 de octubre de 2013 por la cual se impuso al Banco y su Presidente la sanción de llamado de atención
conforme el artículo 41 inciso 1º de la Ley de Entidades Financieras.
BOLETÍN OFICIAL Nº 33.825 - Segunda Sección 181 Martes 6 de marzo de 2018
A través de la Resolución mencionada se impuso una multa de miles de $ 320 al Banco y multas por montos
individuales a sus directores (Eduardo S. Elsztain y Ernesto M. Viñes) que ascienden a miles de $ 393.
Dichos montos fueron imputados como pérdida en el ejercicio anterior.
BACS Banco de Crédito y Securitización S.A. y los Sres. Directores interpusieron en tiempo y forma recurso de
apelación judicial contra la Resolución Nº690. Los recursos judiciales se encuentran actualmente en trámite ante la
Sala IV de la Cámara Nacional de Apelaciones en lo Contencioso Administrativo Federal, en los autos caratulados:
“BACS BANCO DE CRÉDITO Y SECURITIZACIÓN S.A. Y OTROS C/ BANCO CENTRAL DE LA REPÚBLICA
ARGENTINA s. Entidades Financieras Ley 21.526. Art. 42 s/ Recurso Directo” (Expediente Nº51.471/2015).Con
fecha 8 de noviembre de 2016 la Cámara dictó sentencia resolviendo rechazar los recursos interpuestos por los
demandados e imponer las costas a los vencidos.
2- Inicio de actuaciones Sumariales por la Unidad de Información Financiera
Con fecha 25 de noviembre de 2014, Tarshop S.A. ha sido notificada por la Unidad de Información Financiera
de la instrucción de actuaciones Sumariales, identificadas bajo el número de Resolución 234/14, por la posible
comisión de infracciones formales derivadas del hipotético incumplimiento del art. 21 inciso a) de la ley 25.246 y las
Resoluciones UIF Nº 27/11 y 2/12. En dicho marco fueron citados a formular descargo, la Sociedad (Tarshop S.A.),
su Oficial de Cumplimiento (Mauricio Elías Wior) y los Directores en funciones a ese momento (Sres. Eduardo Sergio
Elsztain, Saúl Zang, Marcelo Gustavo Cufre y Fernando Sergio Rubín). De acuerdo con la opinión de los abogados
defensores – en el actual estado de las actuaciones – y en función de los antecedentes que se han registrado en
la UIF en casos similares, se estima que existe probabilidad de la aplicación de una multa en sede administrativa.
Por dicha razón se han contabilizado previsiones por miles de pesos 360 durante el ejercicio anterior.
12. BACS – EMISION DE OBLIGACIONES NEGOCIABLES SUBORDINADAS CONVERTIBLES
En Asamblea General Extraordinaria de Accionistas de BACS Banco de Crédito y Securitización S.A. de fecha 12
de diciembre de 2013 se aprobó la emisión mediante oferta privada de Obligaciones Negociables Subordinadas
Convertibles (las “ONSC”) por un monto de hasta pesos 100.000.000 (pesos cien millones).
Con fecha 22 de junio de 2015 BACS emitió obligaciones negociables y convertibles en acciones ordinarias
escriturales de la Sociedad por un valor nominal miles de pesos 100.000.
La oferta privada de las obligaciones negociables y convertibles estuvo dirigida exclusivamente a los accionistas
de la Sociedad. Al 31 de diciembre de 2016 IRSA Inversiones y Representaciones Sociedad Anónima, ha suscripto
la totalidad de las obligaciones negociables y convertibles.
Con fecha 21 de junio de 2016 la Entidad fue notificada por Inversiones y Representaciones S.A. (I.R.S.A.),
del ejercicio del derecho de conversión de Obligaciones Negociables Subordinadas Convertibles en Acciones
Ordinarias y las presentaciones realizadas ante el Banco Central de la República Argentina (el “BCRA”) y la
Comisión Nacional de Valores (la “CNV”).
Con fecha a 10 de febrero de 2017 BACS tomó conocimiento de la Resolución Nro. 63 del B.C.R.A. de fecha
07.02.2017 la cual aprobó, mediante la no formulación de observaciones, la conversión de las Obligaciones
Negociables Convertibles en Acciones Ordinarias a favor de IRSA representativas del 26,989% del capital social.
En reunión de directorio de BACS Banco de Crédito y Securitización S.A. del pasado día 21 de febrero de 2017
se aprobó instrumentar el aumento de capital de BACS a la suma de 87.813 miles de pesos y emitir 25.313.251
acciones ordinarias escriturales de valor nominal ($ 1) cada una y un voto por acción a favor de IRSA Inversiones
y Representaciones S.A.
13. DISTRIBUCION DE DIVIDENDOS BHN INVERSION S.A
Con fecha 9 de marzo de 2016 la Asamblea Ordinaria de Accionistas de BHN Sociedad de Inversión S.A. aprobó
el pago de dividendos en efectivo y/o en títulos públicos por miles de pesos 650.000 facultando al Directorio a
efectuar la distribución en la forma y oportunidad que dentro del ejercicio 2016 considere conveniente.
El día 30 de marzo de 2016 BHN Inversión S.A. efectuó un primer pago de dividendos a Banco Hipotecario S.A en
títulos públicos por miles de pesos 330.000 y el 17 de noviembre de 2016 efectuó el segundo pago de dividendos
en títulos públicos por miles de pesos 320.000.
En reunión de Directorio de BHN Sociedad de Inversión del día 29 de noviembre de 2016 se resolvió, en base al
análisis de los Estados Contables especiales al 30 de setiembre de 2016 aprobados por el Directorio el día 15 de
noviembre de 2016, aprobar por unanimidad anticipar el pago de dividendos sobre los resultados del año en curso
por 150.000 miles de pesos. Con fecha 7 de diciembre de 2016 se efectivizó este pago de dicho anticipo en títulos
públicos.
En Asamblea de Accionistas del 30 de marzo de 2017 se aprobó la distribución de dividendos en efectivo y/o en
títulos públicos por miles de pesos 900.000, y se ratificó la distribución de anticipo de dividendos de miles de
pesos 150.000 comentada en el párrafo anterior. Asimismo se faculta al Directorio a efectuar la distribución del
remanente dentro del año en curso en la forma y oportunidad que estime conveniente
El pasado 29 de noviembre de 2017 BHN Sociedad de Inversión S.A. efectuó pago de dividendos a Banco
Hipotecario S.A en títulos públicos completando la totalidad del monto aprobado oportunamente.
BOLETÍN OFICIAL Nº 33.825 - Segunda Sección 182 Martes 6 de marzo de 2018
14. BACS – AUTORIZACION DEL BANCO CENTRAL DE LA REPUBLICA ARGENTINA PARA QUE LA ENTIDAD
REALICE LAS ACTIVIDADES PREVISTAS PARA UN BANCO COMERCIAL DE PRIMER GRADO
En Asamblea General Extraordinaria de Accionistas de BACS Banco de Crédito y Securitización S.A. de fecha 20
de octubre de 2015 se aprobó por unanimidad:
a) delegar en el Directorio las más amplias facultades para realizar todas las gestiones, actos y presentaciones
que sean necesarias a los fines de tramitar la autorización para actuar como banco comercial de primer grado
ante el Banco Central de la República Argentina y asimismo, confeccionar, aprobar, gestionar y suscribir toda la
documentación –sea en instrumento público o privado- que sea requerida por dicha institución a los fines de la
autorización y
b) facultar al Directorio a subdelegar las potestades mencionadas en el punto precedente en uno o más de sus
integrantes o en uno o más gerentes de la Sociedad.
El 14 de marzo de 2017 el Directorio de Banco de Crédito y Securitización S.A. tomó conocimiento de la resolución
del directorio del Banco Central de la República Argentina de fecha 3 de marzo de 2017 mediante la cual se
autoriza expresamente a BACS, en los términos del artículo 7 de la Ley de Entidades Financieras, a actuar como
banco comercial de primer grado.
15. ADQUISICION DE PARTICIPACION EN “COMPARAENCASA.COM” POR PARTE DE BHN INVERSION
Con fecha 19 de diciembre de 2016 el Directorio de BHN Sociedad de Inversión S.A. aprobó la adquisición de una
participación del 12.5% de la sociedad Comparaencasa Ltd. controlante de la sociedad Comparaencasa S.A. y
que opera bajo el nombre comercial “comparaencasa.com” mediante la realización de una inversión de dólares
estadounidenses 1.000.000 La operación incluye la emisión por parte de Comparaencasa Ltd. De warrants que
otorgan a la sociedad el derecho (aunque no la obligación) de suscribir acciones en futuras rondas de inversión por
hasta dólares estadounidenses 3.000.000
16. TARSHOP – CAPITALIZACION DE APORTES IRREVOCABLES
El 27 de julio de 2017 en Asamblea General Ordinaria los accionistas aprobaron la capitalización total del saldo
de la cuenta Aportes Irrevocables por la suma de miles de pesos 355.000, sin prima de emisión y manteniendo
la proporcionalidad del capital social y, en consecuencia, aumentar el capital social de miles de pesos 243.796 a
miles de pesos 598.796. Esta operación fue inscripta en Inspección General de Justicia el pasado 14 de agosto
de 2017.
17. PLAN DE INCENTIVOS A LARGO PLAZO EN BACS
El Directorio del BACS, en sus reuniones Nros. 218 y 229 de fechas 13 de diciembre de 2012 y 29 de julio de
2013 (previa aprobación del Comité de Gobierno Societario y respectivo tratamiento por el Comité de Riesgo),
estableció un plan incentivos de largo plazo de remuneraciones para ciertos empleados ejecutivos del Banco
(no directores). Conforme a dicho plan, sus participantes tendrán derecho a recibir un pago como parte de su
remuneración variable basado en el incremento patrimonial del Banco. El plan tiene una vigencia de cinco años a
partir de enero de 2013.
Con fecha 14 de agosto de 2013 se suscribe el Plan de Incentivos a Largo Plazo. Con fecha 07 de agosto de 2014 el
Directorio de BACS en su reunión Nro. 253 aprobó la “Política de Provisionamiento del Plan de Incentivos a Largo
Plazo” con el “criterio para la provisión del mismo”, la “metodología de cálculo de la provisión”, “el devengamiento”
y “algunas consideraciones adicionales” tales como la regularidad de la revisión del cálculo.
Con regularidad anual el Directorio de la Sociedad definió el monto incremental de la provisión que se va devengando
a lo largo del ejercicio con frecuencia mensual. La provisión se calcula sobre la base del escenario de “renuncia”
simultánea de los 4 beneficiarios, conforme dicho punto tiene tratamiento en el Plan de Incentivos a Largo Plazo.
El cálculo se realiza con el porcentaje de los beneficiarios que resulta de sumar el porcentaje de cada beneficiario
y que totaliza el 16,2%, de acuerdo a las fórmulas y explicación del cálculo detalladas en el Plan de Incentivos a
Largo Plazo.
El Plan permanecerá vigente durante el plazo de vigencia, es decir 5 años calendarios contados desde la fecha
de inicio (1 de enero de 2013) o hasta que se produzca un evento de Liquidez o Supuesto Especial, lo que ocurra
primero.
Con fecha de 15 de agosto de 2017 la entidad recibió un memorando por parte del BCRA, en el marco de la
Inspección CAMELBIG al 30 de junio de 2016 con referencia a la Política de Incentivos a Largo Plazo para la
Alta Gerencia, en donde indicaba sus consideraciones y observaciones respecto al efecto de la misma en el
cumplimiento del marco prudencial y los parámetros para la determinación del monto abonar por tal concepto. El
Directorio de la Sociedad tomó debida nota de dicho Memorando en su reunión Nro 318 celebrada con fecha 27
de septiembre de 2017.
Banco Hipotecario, S.A., mediante nota de fecha 04 de octubre del 2017 actuando en su rol de entidad controlante,
instruyó al Directorio de BACS a la renegociación del convenio relacionado con la Política de Incentivos al Personal
a Largo Plazo para la Alta Gerencia. En virtud de esta notificación la entidad informó al BCRA con fecha 19 de
octubre de 2017, que procedería en tal sentido.
En línea con la recomendación del Comité de Auditoría, el Directorio resolvió, respecto a la revisión y ajuste de la
provisión contable del Plan de Incentivos a Largo Plazo, que el mismo se realice en forma mensual, contemplándose
adicionalmente continuar con el provisionamiento mensual hasta el vencimiento del contrato vigente. De acuerdo
a los cálculos realizados a la fecha de cierre de los presentes estados contables el informe con el cálculo de la
exposición total del Plan de Incentivos a Largo Plazo, arrojó la suma de miles de pesos 268.886 como monto final
y definitivo.
BOLETÍN OFICIAL Nº 33.825 - Segunda Sección 183 Martes 6 de marzo de 2018
Por este concepto se encuentra reflejado en el rubro “Obligaciones diversas, Otras” al 31 de diciembre de 2017 y
al 31 de diciembre 2016, miles de pesos 268.886 y miles de pesos 115.000 respectivamente.
Con fecha 19 de enero de 2018 mediante Acta de Directorio Nro. 322 se acordó con los “Beneficiarios” del Plan de
Incentivos a Largo Plazo, un convenio de pago dividido en tres pagos iguales. El primer tercio dentro de los dos
días hábiles de la fecha de suscripción del convenio, el segundo tercio el 31 de enero de 2019 y el tercer tercio el
31 de enero de 2020 adicionando, exclusivamente en el caso del tercer y último pago, intereses al 50% de la tasa
BADLAR a partir de la fecha de suscripción del convenio de pago. (Ver nota 38).
Con fecha 22 de enero de 2018 se procedió al pago del primer tercio acordado por la suma de miles de pesos
89.629.
18. HECHOS POSTERIORES
Con fecha 23 de enero de 2018, BACS convocó a una asamblea ordinaria y extraordinaria para el aumento de
capital social en la cantidad de acciones que representen no menos del treinta por ciento del actual capital de la
Sociedad y hasta el quíntuplo, determinando la prima de emisión de dichas acciones y delegando en el Directorio
las demás condiciones de emisión. Asimismo, en virtud de las negociaciones mantenidas con los “Beneficiarios”
del Plan de Incentivos a Largo Plazo, corresponde en esta instancia someter a consideración de la Asamblea el
otorgamiento a favor de los mismos, una opción para suscribir acciones del aumento de capital a ser tratado por
la Asamblea, en las mismas condiciones que se ofrezcan a los actuales accionistas, en acciones que representen
el 16,2% del capital y votos de la Sociedad que resulte luego de realizado el aumento. Para ello, los actuales
accionistas de la Sociedad deberían renunciar a sus derechos de preferencia a la suscripción de acciones (art. 197
Ley General de Sociedades) respecto del porcentaje que ejerzan los “Beneficiarios”.
La opción a ser otorgada podrá ser ejercida en la oportunidad en que, una vez aprobado por la Asamblea el
aumento de capital y la determinación de la prima de emisión, el Directorio fije las demás condiciones de emisión
y suscripción.
I. Cuestiones generales sobre la actividad de la sociedad
1. Regímenes jurídicos específicos y significativos que impliquen decaimientos o renacimientos contingentes de
beneficios previstos por dichas disposiciones.
No existen.
2. Modificaciones significativas en las actividades de la sociedad u otras circunstancias similares ocurridas durante
los períodos comprendidos por los estados contables que afecten su comparabilidad con los presentados en
períodos anteriores, o que podrían afectarla con los que habrán de presentarse en períodos futuros.
No existen.
3. Clasificación de los saldos de créditos (financiaciones) y deudas (depósitos y obligaciones) según sus plazos
de vencimiento.
Ver Anexo “D” - Apertura por Plazos de Financiaciones y Anexo “I” - Apertura por Plazos de los Depósitos, Otras
Obligaciones por Intermediación Financiera y Obligaciones Negociables Subordinadas de los Estados Contables
Individuales de Banco Hipotecario S.A..
4. Clasificación de los créditos (financiaciones) y deudas (depósitos y obligaciones), de manera que permita
conocer los efectos financieros que produce su mantenimiento.
Ver Nota 2.1, Anexo “D” - Apertura por Plazos de Financiaciones, Anexo “I” - Apertura por Plazos de los Depósitos,
Otras Obligaciones por Intermediación Financiera y Obligaciones Negociables Subordinadas y Anexo “L” – Saldos
en moneda extranjera de los Estados Contables Individuales de Banco Hipotecario S.A..
5. Detalle del porcentaje de participación en sociedades del artículo 33 de la Ley Nº 19.550 en el capital y en el
total de votos y saldos deudores y/o acreedores por sociedad.
Ver Anexo “E” - Detalle de Participaciones en Otras Sociedades y Nota 27 - Operaciones con Sociedades Artículo
33 Ley 19.550 de los Estados Contables Individuales de Banco Hipotecario S.A..
6. Créditos por ventas o préstamos contra directores, síndicos, miembros del consejo de vigilancia y sus parientes
hasta el segundo grado inclusive.
Al 31 de diciembre de 2017 las financiaciones a directores, síndicos, miembros del consejo de vigilancia y sus
parientes hasta el segundo grado inclusive ascienden a miles de pesos 27.442 siendo la máxima asistencia a
la misma fecha de miles de pesos 27.442. Las financiaciones otorgadas a directores, síndicos y sus personas
vinculadas, se ajustan a los límites y condiciones establecidas al respecto por el artículo 28 inciso d) de la
Ley de Entidades Financieras y las normas reglamentarias dictadas por el BCRA (Comunicaciones “A” 2140 y
complementarias).
II. Inventario Físico de los bienes de cambio
7. Periodicidad y alcance de los inventarios físicos de los bienes de cambio.
No aplicable en razón del objeto de la sociedad.
III. Valores corrientes
8. Valores corrientes utilizados para valuar bienes de cambio, bienes de uso y otros activos significativos.
El Banco se ajusta a la normativa del BCRA vigente en materia de valuación de bienes de uso y diversos. Ver nota
2.9 y Anexo “F” - Movimiento de bienes de uso y bienes diversos - de los Estados Contables Individuales de Banco
Hipotecario S.A..
BOLETÍN OFICIAL Nº 33.825 - Segunda Sección 184 Martes 6 de marzo de 2018
Bienes de uso
9. Bienes de uso revaluados técnicamente
El Banco se ajusta a la normativa del BCRA vigente en materia de valuación de bienes de uso y diversos. Ver nota
2.9 y Anexo “F” - Movimiento de bienes de uso y bienes diversos - de los Estados Contables Individuales de Banco
Hipotecario S.A.
10. Bienes de uso sin usar por obsoletos
El Banco se ajusta a la normativa del BCRA vigente en materia de valuación de bienes de uso y diversos. Ver nota
2.9 y Anexo “F” - Movimiento de bienes de uso y bienes diversos - de los Estados Contables Individuales de Banco
Hipotecario S.A.
IV. Participaciones en otras sociedades
11. Participaciones en otras sociedades en exceso de lo admitido por el artículo 31 de la Ley Nº 19.550 y planes
para regularizar la situación.
No existen.
V. Valores recuperables
12. Criterios seguidos para determinar los “valores recuperables” significativos de bienes de cambio, bienes de
uso y otros activos, empleados como límites para sus respectivas valuaciones contables.
El Banco se ajusta a la normativa del BCRA vigente en materia de valuación de bienes de uso y diversos. Ver nota
2.9 y Anexo “F” - Movimiento de bienes de uso y bienes diversos - de los Estados Contables Individuales de Banco
Hipotecario S.A..
VI. Seguros
13. Seguros que cubren los bienes tangibles.
VII. Contingencias positivas y negativas
14. Elementos considerados para calcular las previsiones cuyos saldos, considerados individualmente o en
conjunto, superen el dos por ciento (2%) del patrimonio. El Banco se ajusta a la normativa del BCRA en materia de
previsiones por riesgos.
Ver Anexo “J”, Nota 5 (“Clasificación y Previsionamiento de Deudores”) y Notas 2.15 y 16 (“Previsiones Pasivas“),
de los Estados Contables Individuales de Banco Hipotecario S.A..
15. Situaciones contingentes a la fecha de los estados contables cuya probabilidad de ocurrencia no sea remota y
cuyos efectos patrimoniales no hayan sido contabilizados, indicándose si la falta de contabilización se basa en su
probabilidad de concreción o en dificultades para la cuantificación de sus efectos.
No existen.
VIII. Adelantos irrevocables a cuenta de futuras suscripciones
16. Estado de la tramitación dirigida a su capitalización.
No existen.
17. Dividendos acumulativos impagos de acciones preferidas.
No existen.
18. Condiciones, circunstancias o plazos para la cesación de las restricciones a la distribución de los resultados
no asignados.
Ver Nota 25 - Distribución de utilidades de los Estados Contables Individuales de Banco Hipotecario S.A.
BOLETÍN OFICIAL Nº 33.825 - Segunda Sección 185 Martes 6 de marzo de 2018
INFORME DEL AUDITOR INDEPENDIENTE
A los señores Accionistas y Directores de
Banco Hipotecario SA
Domicilio legal: Reconquista 151
Ciudad Autónoma de Buenos Aires
CUIT – 30-50001107-2
Informe sobre los estados contables
Hemos auditado los estados contables adjuntos de Banco Hipotecario S.A. (en adelante “la Entidad”), que
comprenden el estado de situación patrimonial al 31 de diciembre de 2017, los correspondientes estados de
resultados, de evolución del patrimonio neto y de flujos de efectivo y sus equivalentes por el ejercicio económico
finalizado en dicha fecha, así como un resumen de las políticas contables significativas y otra información
explicativa incluida en las notas y los anexos que los complementan. Además, hemos examinado los estados
contables consolidados de la Entidad con sus sociedades controladas por el ejercicio económico finalizado el 31
de diciembre de 2017, los que se presentan como información complementaria.
Los saldos y otra información correspondientes al ejercicio 2016, son parte integrante de los estados contables
auditados mencionados precedentemente y por lo tanto deberán ser considerados en relación con esos estados
contables.
Responsabilidad de la Dirección
El Directorio de la Entidad es responsable de la preparación y presentación razonable de los estados contables
adjuntos de conformidad con el marco contable establecido por el Banco Central de la República Argentina
(BCRA). Asimismo, el Directorio es responsable de la existencia del control interno que consideren necesario para
posibilitar la preparación de estados contables libres de incorrecciones significativas originadas en errores o en
irregularidades.
Responsabilidad de los auditores
Nuestra responsabilidad consiste en expresar una opinión sobre los estados contables adjuntos basada en
nuestra auditoría. Hemos llevado a cabo nuestro examen de conformidad con las normas argentinas de auditoría
establecidas en la Resolución Técnica N° 37 de la Federación Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias
Económicas (FACPCE) y con las normas de auditoría emitidas por el Banco Central de la República Argentina
(BCRA). Dichas normas, exigen que cumplamos con los requerimientos de ética, así como que planifiquemos y
ejecutemos la auditoría con el fin de obtener una seguridad razonable sobre si los estados contables se encuentran
libres de incorrecciones significativas.
Una auditoría conlleva la aplicación de procedimientos para obtener elementos de juicio sobre las cifras y otra
información presentada en los estados contables. Los procedimientos seleccionados dependen del juicio del
auditor, incluyendo la valoración del riesgo de incorrecciones significativas en los estados contables. Al efectuar
dicha valoración del riesgo, el auditor debe tener en consideración el control interno pertinente para la preparación
y presentación razonable por parte de la Entidad de los estados contables, con el fin de diseñar los procedimientos
de auditoría que sean adecuados, en función de las circunstancias, y no con la finalidad de expresar una opinión
sobre la eficacia del control interno de la Entidad. Una auditoría también comprende una evaluación de la adecuación
de las políticas contables aplicadas, de la razonabilidad de las estimaciones contables realizadas por la dirección
de la Entidad y de la presentación de los estados contables en su conjunto.
Consideramos que los elementos de juicio que hemos obtenido proporcionan una base suficiente y adecuada para
fundamentar nuestra opinión de auditoría.
Opinión
En nuestra opinión, a) los estados contables adjuntos presentan razonablemente, en todos sus aspectos
significativos, la situación patrimonial de la Entidad al 31 de diciembre de 2017, así como sus resultados, la
evolución del patrimonio neto y el flujo de su efectivo y sus equivalentes correspondiente al ejercicio terminado en
esa fecha, de conformidad con las normas contables establecidas por el Banco Central de la República Argentina;
b) los estados contables consolidados adjuntos presentan razonablemente, en todos sus aspectos significativos,
la situación patrimonial consolidada de la Entidad con sus sociedades controladas al 31 de diciembre de 2017,
así como sus resultados consolidados, y el flujo de su efectivo y sus equivalentes consolidado correspondiente al
ejercicio terminado en esa fecha, de conformidad con las normas contables establecidas por el Banco Central de
la República Argentina.
Párrafo de énfasis
Base contable
Según se indica en nota n° 3, los estados contables individuales adjuntos han sido preparados de conformidad con
el marco contable establecido por el Banco Central de la República Argentina. Dichas normas difieren, en ciertos
aspectos, de las normas contables profesionales vigentes. En la mencionada nota, la Entidad ha identificado y
cuantificado el efecto sobre los estados contables derivado de los diferentes criterios de valuación y exposición.
Información complementaria sobre NIIF
Tal como se indica en la nota n° 4 a los estados contables individuales adjuntos, el Banco se encuentra en proceso
de adopción de las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF), las cuales serán aplicables para el
ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2018. Las partidas y cifras contenidas en las conciliaciones incluidas
en dicha nota, están sujetas a cambios y solo podrán considerarse definitivas cuando se preparen los estados
contables anuales correspondientes al ejercicio en que se apliquen por primera vez las NIIF.
BOLETÍN OFICIAL Nº 33.825 - Segunda Sección 186 Martes 6 de marzo de 2018
Informe sobre cumplimiento de disposiciones vigentes
En cumplimiento de disposiciones vigentes informamos que:
a) los estados contables de la Entidad y sus estados contables consolidados al 31 de diciembre de 2017 se
encuentran asentados en el libro “Inventarios y Balances” y cumplen, en lo que es materia de nuestra competencia,
con lo dispuesto en la Ley de Sociedades Comerciales y en las resoluciones pertinentes del BCRA y la Comisión
Nacional de Valores;
b) los estados contables de la Entidad surgen de registros contables llevados en sus aspectos formales de
conformidad con normas legales, que mantienen las condiciones de seguridad e integridad en base las cuales
fueron autorizados por la Comisión Nacional de Valores;
c) hemos leído la reseña informativa y la información adicional a las notas a los estados contables requerida por el
artículo 12 °, Capítulo III, Título IV de la normativa de la Comisión Nacional de Valores, sobre la cual, en lo que es
materia de nuestra competencia, no tenemos observaciones que formular;
d) al 31 de diciembre de 2017 la deuda devengada a favor del Sistema Integrado Previsional Argentino de la Entidad
que surge de los registros contables de la Sociedad ascendía a $ 51.198.766;
e) de acuerdo con lo requerido por el artículo 21°, inciso b), Capítulo III, Sección VI, Título II de la normativa de
la Comisión Nacional de Valores, informamos que el total de honorarios en concepto de servicios de auditoría y
relacionados facturados a la Entidad en el ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2017 representan:
e. 1) el 94,09% sobre el total de honorarios por servicios facturados a la Entidad por todo concepto en dicho
ejercicio;
e. 2) el 25,60% sobre el total de honorarios por servicios de auditoría y relacionados facturados a la Entidad, sus
sociedades controlantes, controladas y vinculadas en dicho ejercicio;
e. 3) el 21,65% sobre el total de honorarios por servicios facturados a la Entidad, sus sociedades controlantes,
controladas y vinculadas por todo concepto en dicho ejercicio;
f) hemos aplicado los procedimientos sobre prevención de lavado de activos y financiación del terrorismo para la
Entidad previstos en las correspondientes normas profesionales emitidas por el Consejo Profesional de Ciencias
Económicas de la Ciudad Autónoma de Buenos Aires;
g) hemos leído la información incluida en la nota n° 40 a los estados contables adjuntos al 31 de diciembre de
2017 en relación con las exigencias establecidas por la Comisión Nacionales de Valores respecto a Patrimonio
Neto Mínimo y Contrapartida, sobre la cual, en lo que es materia de competencia, no tenemos observaciones que
formular.
Ciudad Autónoma de Buenos Aires, 15 de febrero de 2018.
PRICE WATERHOUSE & CO.S.R.L. (Socio) C.P.C.E.C.A.B.A. Tº 1 Fº 17
Diego L. Sisto, Contador Público (U.C.A.) C.P.C.E. C.A.B.A. T° 274 F° 12
Consejo Profesional de Ciencias Económicas de la Ciudad Autónoma de Buenos Aires. — Buenos Aires, 16/02/2018
01 0 T. 79 Legalización Nº 498671.
LEGALIZAMOS, de acuerdo con las facultades otorgadas a este CONSEJO PROFESIONAL por las Leyes 466 (Art.
2 Inc. d y j) y 20.488 (Art. 21, Inc. i), la actuación profesional de fecha 15/02/2018 referida a BALANCE de fecha
31/12/2017 perteneciente a BCO. HIPOTECARIO SA, 30-50001107-2 para ser presentada ante …, y declaramos
que la firma inserta en dicha actuación se corresponde con la que el Dr. SISTO DIEGO LUIS, 20-22293085-6 tiene
registrada en la matrícula CP Tº 0274 Fº 012 que se han efectuado los controles de matrícula vigente y control
formal de dicha actuación profesional de conformidad con lo previsto en la Res. C. 236/88, no implicando estos
controles la emisión de un juicio técnico sobre la tarea profesional, y que firma en carácter de socio de: PRICE
WATERHOUSE & CO. S.R.L., Soc. 2 Tº 1 Fº 17. — Dr. MARCELO E. DEMAYO, Contador Público (UBA), Secretario
de Legalizaciones.
e. 06/03/2018 N° 12517/18 v. 06/03/2018