N° 664/03 Aviso del Boletín Oficial
BANCO PIANO S.A.
Texto del aviso
BANCO PIANO S.A.
Fecha en que se cumple el plazo de duración de la sociedad: 04 de noviembre de 2091
Denominación de la Entidad: BANCO PIANO S.A.
CUIT 30 56915176 3
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NOTAS A LOS ESTADOS CONTABLES AL 31 DE DICIEMBRE DE 2017
(Cifras expresadas en miles)
1. BASES DE PRESENTACION DE LOS ESTADOS CONTABLES
1.1. Información comparativa y presentación de información:
De acuerdo con lo requerido por las normas del Banco Central de la República Argentina (B.C.R.A.), Comunicación
“A” 3147, complementarias y modificatorias, y normas contables profesionales vigenteslos presentes estados
contables se presentan en forma comparativa con los del ejercicio económico irregular al 31/12/2016 , los cuales
comprenden un periodo de 6 meses en atención a lo resuelto por la Asamblea General de Accionistas Ordinaria/
Extraordinaria celebrada el 27 de octubre de 2016, en la cual se resolvió el cambio de cierre del ejercicio económico
al 31/12 (antes 30/6) a efectos de encuadrarse según lo dispuesto por el B.C.R.A. a través de la Comunicación “A”
5805 de fecha 17/09/2015, la cual establece que las Entidades Financieras deben unificar la fecha de sus cierres
de ejercicios económicos al 31/12 de cada año.
1.2 Reexpresión en moneda constante:
Mediante Comunicación “A” 3921 del B.C.R.A. y como consecuencia de lo dispuesto por el Decreto P.E.N. Nº 664/03
de fecha 20 de Marzo de 2003, se ha dispuesto discontinuar con la aplicación del método de reexpresión de la
información contable en moneda homogénea con efecto a partir del 1 de marzo de 2003. En consecuencia, los
presentes estados contables reconocen los efectos de las variaciones en el poder adquisitivo de la moneda en
forma integral hasta esa fecha, que fueran determinados de acuerdo a los lineamientos establecidos por las Normas
sobre Información Contable en Moneda Homogénea del B.C.R.A. (Comunicación “A” 3702, complementarias y
modificatorias).
No obstante, debe considerarse en la interpretación de los estados contables el hecho de que en los últimos
ejercicios se han producido variaciones importantes en los precios de variables relevantes de la economía, tales
como el costo salarial, la tasa de interés y el tipo de cambio.
1.3 Criterios de valuación
Los estados contables surgen de los registros de contabilidad de la Entidad, y han sido preparados de conformidad
con las normas dictadas por el B.C.R.A.
Los principales criterios de valuación utilizados para la preparación de los estados contables son los siguientes:
a) Activos y pasivos en moneda extranjera:
Los expresados en moneda dólar al 31 de diciembre de 2017 y al 31 de diciembre de 2016, fueron convertidos a
pesos al tipo de cambio de referencia del dólar estadounidense informado por el B.C.R.A. a dichas fechas, para
las otras monedas aplicación del tipo de cambio - moneda de curso legal por unidad correspondiente, al cierre del
presente ejercicio y al cierre del ejercicioeconómico irregular respectivamente.
b) Activos en oro:
Las existencias de oro contabilizadas al 31 deDiciembre de 2017 y al 31 de Diciembre de 2016 en el rubro
Disponibilidades se valuaron de acuerdo con la cotización de cierre vendedor en dólares estadounidenses de la
onza troy registrada en el mercado de Londres al cierre del ejercicio, neto de los gastos estimados necesarios para
su venta y se convirtieron en pesos de acuerdo al criterio descripto en 1.3.a). Las diferencias de cotización fueron
imputadas a los resultados del ejercicio.
c) Títulos públicos y privados
- Títulos Públicosa Valor Razonable de Mercado:
Las tenencias para operaciones a Valor Razonable de Mercado se valuaron de acuerdo con los valores de cotización
vigentes para cada título al cierre del período y del ejercicio irregular, neto de los gastos estimados necesarios
para su venta. Las diferencias de cotización fueron imputadas a los resultados delperíodo y del ejercicio irregular.
Al 31 de Diciembre de 2017 y al 31 de Diciembre de 2016, la EntidadregistraBonos de la Nación Argentina en
pesos BADLAR privada + 275 pbs. Vto.2019 por Valor Nominal de 17.099 representativos de$ 17.612 y $ 17.313
respectivamente.
- Instrumentos emitidos por el B.C.R.A.
Las LEBAC han sido valuadas a su valor de cotización al cierre y al costomás rendimiento incrementado por la
TIR, según corresponda. Ascienden a su valor de cotización al cierre por $ 324.885 al 31-12-2017 y al costo más
rendimiento a $ 394.647 al 31/12/2016.
Por otro lado, las LEBAC por operaciones de pase han sido valuadas a su valor de cotización al cierre, tanto al
cierre del presente ejercicio, como del ejercicio irregular anterior, por lo cual ascienden a $ 644.038 y $ 586.384
respectivamente.
d) Devengamiento de intereses:
Los intereses fueron devengados sobre la base de su distribución exponencial en el período en que han sido
generados, excepto los correspondientes a las operaciones concertadas en moneda extranjera y aquellas por un
lapso total de vigencia no superior a 92 días, los cuales se distribuyeron linealmente.
e) Préstamos, depósitos, otros créditos y otras obligaciones por intermediación financiera de títulos públicos y de
operaciones en moneda extranjera:
Préstamos y depósitos:
BOLETÍN OFICIAL Nº 33.826 - Segunda Sección 120 Miércoles 7 de marzo de 2018
Dichas operaciones se valúan bajo normas del B.C.R.A. a su valor nominal en base a las tasas contractualmente
pactadas, más los intereses devengados a cierre y en caso de préstamos según corresponda el riesgo se mide
bajo criterios de clasificación y previsionamiento específicamente normados.
Montos a cobrar por ventas y a pagar por compras contado a liquidar y a término:
Se valuaron de acuerdo con los precios concertados para cada operación más las correspondientes primas
devengadas al cierre del ejercicio y ejercicio irregular.
Especies a recibir por compras y a entregar por ventas contado a liquidar y a término.
Los títulos públicos e instrumentos emitidos por el B.C.R.A. fueron valuados a su valor de mercado y al valor de
costo más intereses devengados al cierre del ejercicio y ejercicio irregular anterior, según corresponda.
En caso de operaciones en moneda extranjera:
En caso de dólares estadounidenses han sido valuados al tipo de cambio de referencia del Banco Central de
la República Argentina del cierre del ejercicio. Adicionalmente, en caso de otras monedas extranjeras fueron
convertidos a los tipos de pase comunicados por la mesa de operaciones del B.C.R.A, al cierre del ejercicio y
ejercicio irregular, según corresponda
f) Participaciones en otras sociedades
- En entidades financieras, actividades complementarias y autorizadas:
- Controladas - Del país -PIANO BURSATIL S.A. (Ex PIANO SOCIEDAD DE BOLSA S.A.)
La tenencia se valuó de acuerdo con el método del valor patrimonial proporcional, considerando a sus efectos los
balances auditados al 31 de Diciembre de 2017 y al 31 de Diciembre de 2016respectivamente.
- Otras no controladas - Del país:
Se valuaron al costo de adquisición, excepto la participación en SEDESA, la que fue valuada de acuerdo a los
valores dados a conocer por el B.C.R.A. en proporción a la participación mantenida por la Entidad.
g) Bienes de uso y diversos:
Se valuaron a su costo de adquisición o incorporación reexpresados según se explica en la nota 1.2., menos las
correspondientes depreciaciones acumuladas, calculadas proporcionalmente alos meses de vida útil estimados.
h) Bienes intangibles:
Se valuaron a su costo de adquisición reexpresado según se explica en nota 1.2., menos las correspondientes
amortizaciones acumuladas, calculadas proporcionalmente a los meses de diferimiento establecidos.
Con vigencia Abril de 2003 y a través de la Comunicación “A” 3924 del B.C.R.A., se dieron a conocer las medidas
adoptadas respecto a la exposición contable de las diferencias generadas en el pago de medidas cautelares respecto
de imposiciones - Comunicación “A” 3916, determinando que los importes activados fueran reclasificados bajo el
tratamiento de “Bienes Intangibles - Diferencias por resoluciones judiciales - no deducibles para la determinación
de la Responsabilidad Patrimonial Computable”, amortizando el valor resultante en 60 meses a partir del mes
de su vigencia. Las sumas determinadas con posterioridad a abril de 2003, se amortizarán como máximo en el
término señalado, contado a partir del mes de su activación. Al 31 de Diciembre de 2017 y al 31 de Diciembre de
2016 el valor residual activado asciende a $ 131.- y $ 178.- respectivamente.
i) Previsión por riesgo de incobrabilidad:
De acuerdo con la Comunicación “A” 2950 y complementarias del B.C.R.A., la Entidad constituye las previsiones
por riesgo de incobrabilidad sobre la base del riesgo de incobrabilidad estimado de la asistencia crediticia de
la Entidad, el cual resulta de la evaluación del grado de cumplimiento de los deudores y de las garantías que
respaldan las respectivas operaciones.
j) Indemnizaciones por despido:
La Entidad carga directamente a gastos del período las indemnizaciones abonadas.
K) Cuentas del Patrimonio Neto:
Se encuentran reexpresadas según se explica en la nota 1.2., excepto los rubros “Capital social” el cual se ha
mantenido por su valor de origen.
La Asamblea General Ordinaria celebrada el 4 de Noviembre de 2005, resolvió la capitalización de Ajuste de
Capital por $ 24.813, de Aportes No Capitalizados por $ 8, de Resultados no Asignados por $ 2.832.
La Asamblea General Ordinaria celebrada el 29 de Octubre de 2015 luego de considerar favorablemente los
Estados Contables correspondientes al ejercicio cerrado el 30 de Junio de 2015, resolvió la no distribución de
dividendos y la afectación íntegra de los resultados no asignados mediante el aumento de capital por $ 55.000, la
constitución de la Reserva Legal por $ 17.383 y Otras por $ 14.379.
El aumento de capital se encuentra inscripto en la Inspección General de Justicia.
La Asamblea General Ordinaria celebrada el 27 de Octubre de 2016 luego de considerar favorablemente los Estados
Contables correspondientes al ejercicio económico cerrado el 30 de Junio de 2016, resolvió la distribución de
dividendos en efectivo por $ 65.000 y la constitución de la Reserva Legal por $ 26.528 y Otras por $ 41.111.
En cumplimiento de los requisitos establecidos por el B.C.R.A., la Entidad presentó la solicitud correspondiente al
Ente Rector. Mediante Resolución 197/17 de fecha 16/03/2017 el B.C.R.A., autorizó la distribución de utilidades por
el total solicitado oportunamente.
La Asamblea General Ordinaria celebrada el 27 de Abril de 2017 luego de considerar favorablemente los Estados
Contables correspondientes al ejercicio económico irregular cerrado al 31 de Diciembre de 2016, resolvió la
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distribución de dividendos en efectivo por $ 40.000 y la constitución de la Reserva Legal por $ 20.262 y Otras por
$ 41.050.
En cumplimiento de los requisitos establecidos por el B.C.R.A., la Entidad presentó la solicitud correspondiente al
Ente Rector. Mediante Resolución 752/17 de fecha 27/09/2017 el B.C.R.A., autorizó la distribución de utilidades por
el total solicitado oportunamente. A la fecha que se refieren estos estados, dicha distribución ha sido efectivizada.
l) Cuentas del estado de resultados:
- Las cuentas que comprenden operaciones monetarias ocurridas en el período (ingresos y egresos financieros,
ingresos y egresos por servicios, cargo por incobrabilidad, gastos de administración, etc.) se computaron sobre la
base de su devengamiento mensual a sus importes históricos.
- Las cuentas que reflejan el efecto en resultados por la venta, baja o consumo de activos no monetarios, se
computaron sobre la base de los valores de dichos activos.
- Los resultados generados por las participaciones valuadas de acuerdocon el método del valor patrimonial
proporcional se computaron sobre la base de los resultados de dichas sociedades.
m) Impuesto a las Ganancias:
La Entidad determina el Impuesto a las Ganancias aplicando la tasa vigente del 35%, sobre la utilidad impositiva
estimada, sin considerar el efecto de las diferencias temporarias entre el resultado contable y el impositivo.
El 16 de Mayo de 2017 operó el vencimiento para la presentación y pago de la Declaración Jurada de Impuestos a
las Ganancias por el periodo 31/12/2016, habiéndose abonado neto la suma de $ 11.166.
Por el ejercicio en curso la Entidad abonará 10 anticipos de Impuestos a las Ganancias, el primero por $ 25.781 y
los restantes 9 por $ 8.590 cada uno.
2. DIFERENCIAS ENTRE LAS NORMASCONTABLES DEL B.C.R.A. Y LAS NORMAS CONTABLES PROFESIONALES
ARGENTINAS
Las principales diferencias entre las normas contables del B.C.R.A. y las profesionales aplicables en la Argentina
se detallan a continuación.
Criterios de valuación
a. Contabilización del impuesto a las ganancias por el método del impuesto diferido
La Entidad determina el impuesto a las ganancias aplicando la tasa vigente sobre la utilidad impositiva estimada,
sin considerar el efecto de las diferencias temporarias entre el resultado contable y el impositivo. Sin embargo
para las normas profesionales del país se debería reconocer las diferencias temporarias que darán lugar al
cómputo de pasivo o activo por Impuesto Diferido, cuando su reversión futura aumente o disminuya los impuestos
determinados. El efecto positivo estimado sobre el patrimonio es de $ 327 en concepto de activo diferido.
b. Exposición contable de los efectos generados por medidas judiciales sobre depósitos
De acuerdo a lo expuesto en Nota 1. h), la Entidad mantiene registrados activos en el rubro “Bienes Intangibles
- Gastos de Organización y Desarrollo”, correspondientes al valor residual de las diferencias resultantes del
cumplimiento de las medidas judiciales originadas en la devolución de depósitos en el marco de lo dispuesto
por la Ley N° 25561, el Decreto N° 214/02 y disposiciones complementarias. Las normas contables profesionales
admitirían su registración como crédito, en función de la mejor estimación de las sumas a recuperar.
c. Créditos y deudas reestructuradas
Bajo normas contables profesionales cuando ciertos créditos y deudas sean sustituidos por otros cuyas condiciones
sean sustancialmente distintas a las originales, se dará de baja la partida preexistente y se reconocerá un nuevo
crédito o deuda, cuya medición contable se hará sobre la base de la mejor estimación posible de la suma a cobrar
o pagar, usando una tasa de descuento que refleje las evaluaciones del mercado sobre el valor tiempo del dinero
y los riesgos específicos del activo o pasivo. Dichas operaciones se valúan bajo normas del B.C.R.A. en base
a las tasas contractualmente pactadas, y según corresponda el riesgo se mide bajo criterios de clasificación y
previsionamiento específicamente normados.
Aspectos de exposición
a. No se clasifican los activos y pasivos en corrientes y no corrientes tal como es requerido por las normas
contables profesionales vigentes.
b. Existen diferencias entre la información de los flujos de fondos expuestos en el Estado de flujo de efectivo y sus
equivalentes y lo requerido por las normas contables profesionales vigentes, como ser la no segregación de los
intereses cobrados y pagados por la Entidad, dado que este estado es confeccionado de acuerdo con normas
específicas aplicables a las entidades financieras.
c. Existen diferencias entre la exposición requerida por las normas contables profesionales vigentes y la realizada
por la Entidad sobre las partidas del Estado de resultados, dado que este estado es confeccionado de acuerdo
con normas específicas aplicables a las entidades financieras.
BOLETÍN OFICIAL Nº 33.826 - Segunda Sección 122 Miércoles 7 de marzo de 2018
3. COMPOSICION DE LOS PRINCIPALES RUBROS Y CUENTAS
La composición de los principales rubros y cuentas es la siguiente:
BOLETÍN OFICIAL Nº 33.826 - Segunda Sección 123 Miércoles 7 de marzo de 2018
4. AJUSTEDE RESULTADOS DE EJERCICIOS ANTERIORES
No se han registrado saldos por este concepto al 31 de Diciembre de 2017 y al 31 de Diciembre de 2016
5. BIENES DE DISPONIBILIDAD RESTRINGIDA
Al 31 de Diciembre de 2017 y al 31 de Diciembre de 2016, existen activos de la Entidad con disponibilidad restringida,
de acuerdo al siguiente detalle:
OTROS CRÉDITOS POR INTERMEDIACION FINANCIERA
Al 31deDiciembrede 2017 y al 31 de Diciembre de 2016el Banco Piano S.A. registra depósitos en garantía por
$ 17.783 y por U$S 100 para la cobertura del eventual saldo deudor ante la Cámara Electrónica de Compensación
(COEL SA) de acuerdo a lo establecido en la comunicación “A” 4247 y complementarias del B.C.R.A.
Al 31 de Diciembre de 2017 y al 31 de Diciembre de 2016, el saldo en garantía depositado a favor de la Red Link
asciende a un saldo de $ 50.177 y $ 36.896 respectivamente, y el saldo en garantía a favor de Visa Argentina S.A.
asciende a un saldo de $ 33.380 y $ 28.211 respectivamente.
Al 31 de Diciembre de 2017 y al 31 de Diciembre de 2016 mantiene depositado en cuentas abiertas en el BCRA,
para la realización de transferencias inmediatas, un saldo de $ 10.220 y $ 5.003respectivamente. Asimismo por,
idéntico concepto, a dichas fechas se registra un saldo de U$S 13.
Asimismo al 31 de Diciembre de 2017, quedan constituidas tanto en $ como en U$S garantías ante la Cámara
Electrónica de Compensación (COEL SA) sobre DEBIN por $ 1.100 y U$S5, respectivamente.
CREDITOS DIVERSOS
Al 31 de Diciembre de 2017 y al 31 de Diciembre de 2016, los saldos en garantía por alquileres y otros conceptos
ascienden a un saldo de $ 9.224 y $ 6.997respectivamente.
RESERVA LEGAL:
La próxima Asamblea de Accionistas que considere los resultados del presente ejercicio económico, deberá
destinar como aumento de la Reserva Legal $ 89.981, según surge del Anexo Proyecto de Distribución de Utilidades
adjunto.
6. CUMPLIMIENTO DE LAS DISPOSICIONES PARA ACTUAR COMO AGENTE DE MERCADO ABIERTO
Con fecha 27 de diciembre de 2012 fue promulgada la nueva Ley de Mercado de Capitales Nº 26.831, reglamentada
por el Decreto Nº 1023 del Poder Ejecutivo Nacional de fecha 01 de agosto de 2013.
En virtud de ello, con fecha 05 de septiembre de 2013, la CNV emitió la Resolución General Nº 622, que establece
diferentes categorías de agentes.
Con fecha 22-09-14 se le ha notificado ala Entidad su inscripción en la categoría Agente de Liquidación y
Compensación y Agente de Negociación - Propio, de conformidad con las disposiciones definidas en la precitada
norma.
Se informa que el patrimonio neto de la Entidad supera el patrimonio neto mínimo requerido por la reglamentación,
de $ 3.500.-, así como la contrapartida mínima de $ 1.750.-, que se encuentra constituida con activos disponibles
en cuentas abiertas en el B.C.R.A. según el siguiente detalle:
BOLETÍN OFICIAL Nº 33.826 - Segunda Sección 124 Miércoles 7 de marzo de 2018
7. OPERACIONES CON SOCIEDADES DEL ART. 33 - LEY N° 19.550
Los saldos 31 de Diciembre de 2017 y al 31 de Diciembre de 2016 correspondientes a las operaciones efectuadas
con Piano Bursátil S.A. (ver nota 1.3 f), son los detallados a continuación:
SITUACIÓN ACTUAL DE LA SOCIEDAD: COMPROMISO PREVIO DE FUSIÓN
Por Acta de Directorio Nº 343, celebrada el 26 de diciembre de 2017, la sociedad resolvió avanzar -a partir de
diferentes estudios y análisis realizados-, en las tareas vinculadas a la fusión por absorción de Piano Bursátil S.A.
por parte de Banco Piano S.A.
Su objeto es llevar a cabo una reorganización societaria entre Banco Piano S.A. y Piano Bursátil S.A., que le
permita al grupo económico centralizar y unificar estrategias y recursos, tanto en relación a la operatoria bursátil
como a la operatoria en los mercados en general, que deriven en una mayor eficiencia general.
A la fecha de emisión de los presentes estados contables, se han iniciado todas las gestiones necesarias para
llevar adelante la fusión por incorporación de Piano Bursátil S.A., que incluyen la tramitación de la conformidad de
la Comióisn Nacional de Valores (solicitado por nota del 29 de diciembre de 2017) -para su publicación en la AIF
así como en el Boletín de la Bolsa de Comercio de Buenos Aires y en los restantes sistemas de información de los
Mercados en que se opera- como así también cualquier otra documentación que resulte necesario presentar, que
sea requerida, a efectos de llevar adelante y concluir con éxito la Fusión..
Cuando medie la mencionada fusión, Banco Piano S.A. absorberá a Piano Bursátil S.A., y como consecuencia de
la Fusión, Piano Bursátil S.A. se disolvería sin liquidarse.
8. SISTEMA DE SEGURO DE GARANTIA DE LOS DEPOSITOS BANCARIOS
Mediante la Ley Nacional N° 24.485, publicada el 18 de abril de 1995, y el Decreto N° 540/95 de la misma fecha,
se dispuso la creación de un Seguro de Garantía de los Depósitos, al cual se le asignaron las características
de ser limitado, obligatorio y oneroso, con el objeto de cubrir los riesgos de los depósitos bancarios, en forma
subsidiaria y complementaria al sistema de privilegios y protección de depósitos establecido por la Ley de
Entidades Financieras.
El B.C.R.A. por Comunicación “A” 2337 del 19 de mayo de 1995 notificó a las entidades financieras la aprobación
de las normas relativas a la aplicación del sistema de garantía, con vigencia a partir del 18 de abril de 1995.
En agosto de 1995 se constituyó dicha Sociedad en la que la Entidad participa en el 0,2534% del capital social.
No están incluidos en el presente régimen de garantía los depósitos realizados por otras entidades financieras
(incluyendo los certificados a plazo fijo adquiridos por negociaciones secundarias), los depósitos efectuados por
personas vinculadas, directa o indirectamente a la entidad financiera, los depósitos a plazo fijo de títulos valores,
aceptaciones o garantías y, por último, aquellos depósitos que se constituyan con posterioridad al 1° de julio de
1995 y hasta el 17 de septiembre de 1998 a una tasa superior en dos puntos porcentuales anuales respecto de la
tasa vigente para plazos equivalentes en el Banco de la Nación Argentina, y desde esta última fecha a una tasa
superior en dos puntos porcentuales respecto al promedio móvil de los últimos cinco días hábiles bancarios de la
tasa pasiva que surja de las encuestas que realiza el B.C.R.A. La Comunicación “A” 2399 del 15 de diciembre de
1995 amplía las causales de exclusión a los depósitos a plazo fijo transferibles cuya titularidad haya sido adquirida
por vía de endoso y las imposiciones captadas mediante sistemas que ofrezcan incentivos o estímulos adicionales
a la tasa de interés convenida.
Con fecha 24 de septiembre de 1998, el Poder Ejecutivo Nacional, mediante el Decreto 1127/98, modificó el artículo
13 del Decreto 540/95, por el cual se eleva hasta la suma de treinta mil pesos la garantía de devolución de los
depósitos a la vista y a plazo fijo, independientemente del plazo de imposición. En ningún caso, el total de la
garantía por persona podrá exceder la suma mencionada anteriormente, cualquiera sea el monto de cuentas y/o
depósitos. Los depósitos por importes superiores al monto de la cobertura también quedan comprendidos en el
Régimen de Garantía hasta ese límite máximo.
Con fecha 11/01/2011, el B.C.R.A. ha emitido la Comunicación “A” 5170 por la cual se eleva el monto de la garantía
a la suma de pesos 120.000 ciento veinte mil a los mismos fines.
Con fecha 31/10/2014 el B.C.R.A. emite la Comunicación “A” 5659, el cual eleva el monto de la garantía a la suma
de $ 350.000 (pesos trescientos cincuenta mil), que establece a partir del aporte con vencimiento en noviembre
de 2014, una alícuota del 0,06% sobre el promedio mensual de saldos diarios, como aporte normal al Fondo de
Garantía de los depósitos (anteriormente 0,015%).
Con fecha 07/04/2016 el BCRA emite la Comunicación “A” 5943, el cual eleva el monto de la garantía a la suma
de $ 450.000 (pesos cuatrocientos cincuenta mil) a partir del 01/05/2016 y establece a partir del aporte con vto. el
07/04/2016 una alícuota del 0,015% sobre el promedio mensual de saldos diarios, como aporte normal al Fondo
de Garantía de los depósitos (anteriormente 0,06%).
Con vigencia a partir del 20/1/18, el BCRA emite la Comunicación “A” 6435 y avanza en ajustes en las normas
sobre “Aplicación del sistema de seguro de garantía de los depósitos”, la regulación que prevé que “los depósitos
en pesos y en moneda extranjera cuentan con la garantía de hasta $ 450.000. En las operaciones a nombre de dos
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o más personas, la garantía se prorrateará entre sus titulares. En ningún caso, el total de la garantía por persona
y por depósito podrá exceder de $ 450.000, cualquiera sea el número de cuentas y/o depósitos. Se encuentran
excluidos los captados a tasas superiores a la de referencia conforme a los límites establecidos por el Banco
Central, los adquiridos por endoso y los efectuados por personas vinculadas a la entidad financiera”.
Por lo cual se modifica una de las exclusiones, estableciendo que los depósitos a la vista en los que se convengan
tasas de interés superiores a las de referencia y los depósitos e inversiones a plazo que superen 1,3 veces esa tasa.
Las tasas de referencia son difundidas periódicamente por el Banco Central por medio de Comunicaciones “B”,
determinadas según el promedio móvil de los últimos cinco días hábiles bancarios de las tasas pasivas que, para
los depósitos a plazo fijo de hasta $ 100.000 (o equivalente), surjan de la encuesta que realiza el BCRA. También
quedarán excluidos cuando esos límites de tasa de interés fueran desvirtuados por incentivos o retribuciones
adicionales
9. ACTIVIDADES FIDUCIARIAS
Al 31 de Diciembre de 2017 y al 31 de Diciembre de 2016 la entidad ha discontinuado sus actividades Fiduciarias.
10. PUBLICACION DE ESTADOS CONTABLES
De acuerdo con lo previsto en la Comunicación “A” 760, la previa intervención del B.C.R.A. no es requerida a los
fines de la publicación de los presentes estados contables.
11. GANANCIA MINIMA PRESUNTA
El Impuesto a la Ganancia Mínima Presunta fue establecido por la Ley Nº 25.063 con vigencia desde Enero de
1998, por el término de diez ejercicios anuales, habiendo sido prorrogado sucesivamente. Este impuesto es
complementario del Impuesto a las Ganancias, dado que, mientras este último grava la utilidad impositiva del
período, el impuesto a la Ganancia Mínima Presunta constituye una imposición mínima que grava la renta potencial
de ciertos activos productivos a la tasa del 1%, de modo que la obligación fiscal de la Entidad coincidirá con el
mayor de ambos impuestos.
La mencionada Ley establece, para el caso de entidades regidas por la Ley de Entidades Financieras que las
mismas deberán considerar como base imponible del gravamen el 20% de sus activos gravados previa deducción
de aquellos definidos como no computables. Sin embargo, si el Impuesto a la Ganancia Mínima Presunta excede en
un período fiscal al Impuesto a las Ganancias, dicho exceso podrá computarse como pago a cuenta de cualquier
excedente del Impuesto a las Ganancias que pudiera producirse en cualquiera de los diez ejercicios siguientes de
acuerdo con lo establecido por la Ley N° 25.360, promulgada el 12 de diciembre de 2000.
Con fecha 16de Mayo de 2017 y en oportunidad de operar el vencimiento para la presentación y pago del Impuesto
a las Ganancias por el ejercicio irregular cerrado el 31 de Diciembre de 2016, la Entidad practicó la determinación
del impuesto a la Ganancia Mínima Presunta resultando un importe a ingresar en $ 7.547; tomando el mismo como
pago a cuenta del Impuesto a las Ganancias, según lo explicado precedentemente.
La Entidad ha estimado que no ingresará impuesto por el presente ejercicio fiscal.
12. CUENTAS QUE IDENTIFICAN EL CUMPLIMIENTO DEL EFECTIVO MÍNIMO
La Entidad efectúa la integración del efectivo mínimo computando los conceptos admitidos que se detallan a
continuación en la misma moneda que corresponde a la exigencia mantenida durante el período.
Los conceptos, saldos promedios y monedas integradas al 31 de Diciembre de 2017 son:
13. ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO Y SUS EQUIVALENTES
La Entidad ha adoptado el criterio de determinación de efectivo y equivalentes considerando las partidas del
Rubro Disponibilidades, incluyendo efectivo y cuentas a la vista en entidades y B.C.R.A.
14. FONDOS COMUNES DE INVERSION
Al 31 de Diciembre de 2017 y al 31 de Diciembre de 2016 la entidad no posee Fondos Comunes de Inversión.
15. EMISION DE OBLIGACIONES NEGOCIABLES
Al 31 de Diciembre de 2017 y al 31 de Diciembre de 2016 la Entidad no registra series de Obligaciones Negociables.
16. INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS
La Entidad ha realizado al 31 de Diciembre de 2017operaciones que involucran instrumentos financieros derivados,
conforme a lo establecido por la normativa del B.C.R.A. y las normas contables profesionales vigentes. Dichos
BOLETÍN OFICIAL Nº 33.826 - Segunda Sección 126 Miércoles 7 de marzo de 2018
instrumentos corresponden a pases activos con el Banco Central de la República Argentina; pases pasivos que
corresponden a operaciones con otros agentes de MAE y Operaciones a Término cursadas con el Rofex
Los resultados generados por este tipo de instrumentos ascienden al 31 de Diciembre de 2017 y 31 de Diciembre
de 2016 a:
17. CONCILIACIÓN DE SALDOS CON EL MARCO CONTABLE PARA LA CONVERGENCIA HACIA LAS NORMAS
INTERNACIONALES DE INFORMACIÓN FINANCIERA (NIIF)
Consideraciones generales
La Entidad se encuentra en proceso de convergencia hacia las Normas Internacionales de Información Financiera
(NIIF). En este proceso de convergencia, el B.C.R.A. ha difundido los lineamientos que deben cumplimentar las
entidades financieras a fin de presentar las partidas de ajustes que permitan elaborar la conciliación de sus activos
y pasivos con aquellos que resultarían de aplicar las NIIF.
A partir de los ejercicios iniciados el 01/01/2018, y sujeto a las normas que el B.C.R.A. emita en la materia, las
entidades deberán comenzar a registrar sus operaciones y variaciones patrimoniales y elaborar sus estados
financieros de acuerdo con las NIIF adoptadas hasta la fecha por la Resolución Técnica Nº 26 de la Federación
Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Económicas, sus modificatorias y las circulares de adopción
aprobadas, cuya fecha de entrada en vigencia sea anterior al 31/12/2018.
Dentro del mencionado proceso, la Entidad continúa con las adecuaciones a sus sistemas y procesos operativos
necesarios para la aplicación integral de las NIIF, algunos de los cuales no se han finalizado a la fecha. Asimismo,
continúa con el proceso de capacitación a su personal.
La información contenida en la presente nota a los estados contables debe considerarse bajo este contexto.
Cuadro “Conciliación de saldos con el marco contable para la convergencia hacia las NIIF”
A través de la Comunicación “A” 6206, de fecha 21/03/2017, el B.C.R.A. introduce modificaciones al Régimen
Informativo Contable para Publicación Trimestral / Aunal como consecuencia del cronograma establecido mediante
la Comunicación “A” 5541 (de convergencia hacia las NIIF). A tal fin, se incorpora la presentación trimestral y anual
de una conciliación de los principales rubros de activo, pasivo, patrimonio neto y resultados por aplicación de las
NIIF, con el alcance definido en la Comunicación “A” 6114, y se deja sin efecto el envío de datos vinculado al Plan
de implementación para la convergencia hacia las NIIF y el informe especial de Auditoría Interna (Comunicaciones
“A” 5635 y “A” 5799).
Los criterios establecidos para la formulación de los saldos contables de inicio al 01/01/2017 (o 31/12/2016) y
la consignación de los ajustes contemplados en las columnas “Ajuste NIIF 1ra vez” y “Ajuste NIIF” del cuadro
respectivo son aquellos que resulten de aplicar las NIIF con el alcance definido mediante la Comunicación “A”
6114. En dichas columnas del Patrimonio Neto se informan los ajustes por aplicación de la NIIF 1 y los ajustes
acumulados del período en curso, respectivamente.
La NIIF 1 se debe aplicar en forma completa respecto de los estados financieros correspondientes a los ejercicios
iniciados el 01/01/18, así como la información financiera intermedia de ese período. A tal fin, se entiende por fecha
de transición el 01/01/17 (o 31/12/16) y el Estado de situación financiera de apertura el correspondiente a esa
misma fecha.
Se han considerado, en la parte pertinente aplicable a la situación de la Entidad, las excepciones obligatorias del
apéndice B y las exenciones previstas en los Apéndices C a E que se utilizan, de acuerdo con los requisitos de la
NIIF 1. El alcance de las mismas es ampliado en cada tema en forma particular.
Se han aplicado las NIIF teniendo en cuenta los lineamientos aplicables impuestos por las Comunicaciones “A”
5844 y “A” 6114, y complementarias del BCRA.
De acuerdo con lo dispuesto por la Comunicación “A” 6114 el marco contable deberá basarse en la aplicación de
las NIIF, con la única excepción transitoria del punto 5.5 “Deterioro de valor” de la NIIF 9.
La preparación de la presente Conciliación requiere que la Entidad efectúe, en ciertos casos, estimaciones para
determinar los valores contables de activos y pasivos, como también la exposición de los mismos a la fecha
de presentación de esta información especial complementaria. Las clasificaciones y ajustes efectuados por la
Entidad, se basan en la mejor estimación de la probabilidad de ocurrencia de diferentes eventos futuros y, por lo
tanto, el monto final puede diferir de tales estimaciones, las cuales pueden tener un impacto positivo o negativo
en futuras presentaciones. No obstante y en línea con esto, a la fecha de emisión de la presente información, la
Entidad no ha finalizado las adecuaciones a sus sistemas de acuerdo a los lineamientos requeridos por las NIIF,
especialmente en lo que se refiere a reconocimiento y medición de activos y pasivos financieros. Por lo cual
BOLETÍN OFICIAL Nº 33.826 - Segunda Sección 127 Miércoles 7 de marzo de 2018
la determinación de los ajustes, según corresponda, ha sido efectuada por fuera de los aplicativos, utilizando
herramientas informáticas complementarias.
Las distintas conclusiones vertidas en la conciliación de activos y pasivos objeto de la presente información
complementaria deben ser consideradas en el contexto descripto.
A continuación, se exponen los cuadros con la conciliación de saldos al 31 de diciembre de 2017, a nivel individual
y consolidado.
Cuadro “Conciliación de saldos con el marco contable para la convergencia hacia las NIIF”
CUADRO INDIVIDUAL
BOLETÍN OFICIAL Nº 33.826 - Segunda Sección 128 Miércoles 7 de marzo de 2018
Cuadro “Conciliación de saldos con el marco contable para la convergencia hacia las NIIF”
CUADRO CONSOLIDADO
BOLETÍN OFICIAL Nº 33.826 - Segunda Sección 129 Miércoles 7 de marzo de 2018
BOLETÍN OFICIAL Nº 33.826 - Segunda Sección 130 Miércoles 7 de marzo de 2018
Síntesis de los principales aspectos relacionados que fueran considerados y/o aplicados por la Entidad a la fecha
que se refieren estos Estados Contables:
Clasificación y medición de Activos Financieros
De acuerdo a lo establecido en la NIIF 9, los activos financieros son clasificados dentro de las siguientes categorías:
- Activos financieros medidos a costo amortizado.
- Activos financieros medidos a valor razonable con cambio en otros resultados integrales.
- Activos financieros medidos a valor razonable con cambio en resultados.
Esta clasificación se encuentra basada en
- El modelo de negocio de la Entidad para gestionar dichos activos financieros
- Las características de los flujos de efectivo contractuales del activo financiero.
Conforme las categorías detalladas, un activo financiero deberá medirse a costo amortizado si la Entidad tiene
la intención de mantener dichos activos para obtener los flujos futuros de fondos, los cuales, de acuerdo a
las condiciones contractuales, se componen únicamente de pagos del principal e intereses sobre el principal
pendiente.
Un activo financiero se medirá a valor razonable con cambio en otros resultados integrales si se cumplen las
siguientes condiciones:
- El activo financiero se mantiene dentro de un modelo de negocios cuyo objeto se logra obteniendo flujos de
efectivo contractuales y vendiendo activos financieros
- Las condiciones contractuales del activo financiero dan lugar, en fechas específicas, a flujos de efectivo que son
únicamente pagos del principal e intereses sobre el importe del principal pendiente.
Por último, un activo financiero deberá medirse a valor razonable con cambios en resultados a menos que se mida
a costo amortizado o a valor razonable con cambios en otros resultados integrales.
La Entidad reconoce un activo financiero o un pasivo financiero solo cuando es parte de las cláusulas contractuales
del instrumento. Los activos financieros se miden al costo amortizado en razón que se conservan dentro de un
modelo de negocio cuyo objetivo es mantenerlos para obtener los flujos de efectivo contractuales a lo largo de
la vida del instrumento. En atención a lo señalado en las precedentes consideraciones generales, la Entidad
no ha completado ciertos cambios y adaptaciones en sus sistemas y bases para aplicar el método del interés
efectivo sobre los activos financieros, en particular la incidencia que pudieran tener comisiones y/o costos de
transacciones vinculados a los mismos. No obstante de análisis preliminares, se infiere que el efecto que pueda
determinarse no sería significativo.
- Títulos públicos y privados:
Los títulos que habitualmente son utilizados para operaciones de compra venta (trading) fueron valuados a su Valor
Razonable con cambios en resultados. Se entiende como valor razonable el último valor de cotización vigente en
el Mercado de Valores para cada uno de los instrumentos.
BOLETÍN OFICIAL Nº 33.826 - Segunda Sección 131 Miércoles 7 de marzo de 2018
Los títulos que serán mantenidos hasta su vencimiento han sido valuados a Costo Amortizado. El ajuste de
valuación con contrapartida en Ingresos Financieros. Por $ miles -23.-
- Financiaciones comprendidas en el Régimen de Deudores del Sistema Financiero:
En función a lo establecido por la Com. “A” 6114 del B.C.R.A. respecto al deterioro de valor de los Instrumentos
Financieros, la Entidad no efectuó estimaciones al respecto. Dicha normativa establece que en línea con
manifestaciones realizadas por distintos supervisores internacionales respecto de la necesidad de comprender
mejor las repercusiones de la NIIF 9 en materia de deterioro en el sector bancario, se exceptúa de la aplicación
de la sección 5.5 de la NIIF 9 (puntos B5.5.1 a B5.5.55).Por lo descripto precedentemente, a la fecha a la que se
refiere esta información, la Entidad ha calculado la previsión para deudores incobrables siguiendo los lineamientos
normativos establecidos por el B.C.R.A. al respecto.
-Transferencia de Activos Financieros:
De acuerdo a lo establecido en la NIIF 9 un activo financiero o parte de un activo financiero solamente se da de
baja de los estados financieros cuando:
- los derechos a los flujos de caja del activo se extinguen, o
- han sido transferidos los derechos a los flujos de caja del activo y todos los riesgos y beneficios de su propiedad,
o
- sustancialmente los riesgos y beneficios no fueran transferidos ni mantenidos y, el control del activo fue transferido.
Si se mantiene el control del activo pero se transfiere sustancialmente todos los riesgos y beneficios, se mantendrá
el activo por la parte de control mantenida por la Entidad.
Si una transferencia de activos financieros no cumple los requisitos para la baja en cuentas, el receptor de la
transferencia no debe reconocer el activo transferido como un activo.
Los principios de baja indicados y las aclaraciones difundidas por el BCRA a través de la Comunicación “B” 11372,
son de aplicación para aquellos activos recibidos y entregados por operaciones de pases activos y pasivos y sus
contrapartidas de ventas y compras a término. En virtud a lo señalado se dieron de baja los saldos vinculados
a Títulos Públicos e Instrumentos del BCRA recibidos por operaciones de pases activos y las contrapartidas
registradas en Ventas a términos (rubro OOIF). El ajuste ha sido de $ miles 644.038 sin efecto en resultados.
-Bienes de Uso / Bienes Diversos:
La Entidad ha optado, a la fecha inicial de transición a las NIIF, por la medición de propiedades, planta y equipo
por su valor razonable, y utilizar este valor razonable como el costo atribuido en esa fecha. El porcentaje revaluado
corresponde al 100% del rubro Inmuebles y la metodología utilizada ha sido la contratación de servicios de un
tasador independiente en cada zona de radicación de los bienes, atendiendo la diversidad geográfica y ámbito en
que desarrolla sus actividades. El ajuste involucrado asciende a $ miles 180.693.- La subsidiaria Piano Bursátil S.A.
ha determinado un ajuste de $ miles 7.534.
A la fecha a la que se refiere la información contenida en esta nota a los estados contables, se han depreciado
teniendo en cuenta las vidas útiles de cada uno de los bienes involucrados. Los montos por las amortizaciones
ascienden a 2.521.
En cuanto a los componentes del rubro Bienes Diversos, la Entidad los mantiene para la venta y han sido medidos
al valor en libros, que se considera menor a su valor razonable (considerado inmuebles). No se han efectuado
reclasificaciones entre rubros.
-Activos Intangibles:
Se ha determinado un ajuste al rubro de miles -849, con contrapartida en gastos de administración, dado que
se han identificado partidas que no cumplen en su totalidad con los requisitos dispuestos en la NIC 38 para
su activación. Se ha tenido en cuenta que un activo intangible se reconocerá si es probable que los beneficios
económicos futuros derivados de su uso, sean recibidos por la Entidad, y si su costo puede ser medido de forma
fiable. No se han reconocido activos intangibles surgidos de la fase de investigación de los distintos procesos o
negocios encarados por la Entidad. No se han efectuado reclasificaciones entre rubros.
-Obligaciones Diversas:
La Entidad ha estimado como pasivo por los beneficios a los empleados a corto plazo (diferentes de las
indemnizaciones por cese) consistentes en sueldos, salarios y aportaciones a la seguridad social; derechos por
permisos retribuidos y ausencia retribuida por enfermedad y participación en ganancias que se espera liquidar
totalmente antes de los doce meses siguientes al final del periodo anual sobre el que se informa. El ajuste al pasivo
es de $ miles 44.909 con contrapartida en Gastos de Administración.
La subsidiaria Piano Bursátil S.A. ha determinado un ajuste de $ miles 90.
-Impuesto Diferido:
De acuerdo con la NIC 12, el impuesto a las ganancias deberá ser contabilizado en función del impuesto corriente y
el impuesto diferido. La medición de los activos y pasivos por impuestos diferidos deben reflejar las consecuencias
fiscales que se derivarían de la forma en que la entidad espera a la fecha de los estados de información financiera,
recuperar el importe en libros de sus activos o liquidar el importe en libros de sus pasivos. A la fecha a la que se
refiere la información contenida en la presente nota a los estados contables, la Entidad ha estimado un ajuste por
pasivo diferido de $ miles 37.527.
La subsidiaria Piano Bursátil S.A. ha determinado un ajuste como pasivo de $ miles 512.
BOLETÍN OFICIAL Nº 33.826 - Segunda Sección 132 Miércoles 7 de marzo de 2018
-Previsiones Pasivas:
La Entidad de acuerdo a la NIC37 ha reconocido una provisión cuando se han dado las siguientes condiciones:
corresponde a una obligación presente (ya sea legal o implícita) como resultado de un suceso pasado, es probable
que la entidad tenga que desprenderse de recursos que incorporen beneficios económicos para cancelar tal
obligación y puede hacerse una estimación fiable del importe de la obligación. De la mejor estimación realizada ha
surgido un ajuste de $ miles 44.909.-
-Información respecto de Subsidiaria consolidada:
Según lo establecido en la NIIF 10, la Entidad ejerce Control sobre Piano Bursátil SA. La información en cuanto a
tenencias y demás datos relacionados se exponen en notas complementarias de estos Estados Contables.
18. SANCIONES APLICADAS A LA ENTIDAD FINANCIERA Y SUMARIOS INICIADOS POR EL BCRA
De acuerdo con lo requerido por la Comunicación “A” 5689 del B.C.R.A., emitida con fecha 08 de enero de 2015,
se exige a las entidades financieras que revelen en sus estados contables cierta información sobre sanciones
aplicadas por el B.C.R.A. y por determinados Organismos de Control, y sumarios iniciados por el B.C.R.A.
Con fecha 01 de abril de 2016 el B.C.R.A. introduce ciertos cambios a través de la Comunicación “A” 5940. Entre
las principales modificaciones, dispone la constitución de una reserva normativa especial en el patrimonio neto
para aquellas sanciones que no reúnan las condiciones de previsionamiento, que deberá ser considerada por la
asamblea de accionistas.
En virtud del requerimiento normativo indicado, a continuación se detallan los sumarios iniciados por el B.C.R.A.
contra la Entidad, Directores, Comisión Fiscalizadora y otros funcionarios que se desempeñaban a la fecha de los
hechos imputados, sanciones recibidas, y su tratamiento contable, de corresponder.
- Sumario Cambiario Nro. 4958. Mediante Resolución 159 del 29/03/2012, el B.C.R.A instruye sumario cambiario
al Banco Piano S.A., al Gerente de Organización y Sistemas, Gerente de Operaciones y empleados de Tesorería,
por supuestos infringimientos al art. 8 de la Ley 19.359. Desde fines del año 2013 se encontraba a sentencia ante el
Juzgado en lo Penal Económico Nro 3 Secretaría Nro 5. El 1º de Abril la Entidad fue notificada de la resolución de
esta Primera Instancia absolviendo al Cajero y Tesorero que ejecutaron las operaciones cambiaria y condenando
al Banco y a los Gerentes de Organización y Sistemas y de Operaciones al pago de la multa mínima (una vez el
importe de las transacciones) que asciende a la suma de $ 118,8 por cada uno. No obstante haber interpuesto la
apelación ante esta medida, la Entidad mantenía previsionado a la fecha de estos Estados Contables el monto de
la sanción que le corresponde. Con fecha 27/10/2015 la Cámara Nacional de Apelaciones en lo Penal Económico
Sala A, revocó la sentencia de Primera Instancia, dejando sin efecto la multa a la Entidad. La Fiscalía interpuso
Recurso de Casación contra dicho resolutivo, el cual fue rechazado. No existiendo Recurso de Queja en trámite,
la absolución adquirió firmeza.
- Sumario Cambiario Nro. 5190. Con fecha 10/01/2013, la SEFYC ha notificado su Resolución Nº 34 por la cual se
instruye sumario a la Entidad, a los miembros del Directorio y al Gerente de Cambios por haber supuestamente
infringido los incisos c), e) y f) del artículo 1° de la Ley de Régimen Penal Cambiario y al Banco Piano S.A. en virtud
de lo establecido en el inciso f) del artículo 2 de la Ley Penal Cambiaria. Luego de la intervención de la Gerencia
de Asunto Judiciales del BCRA, el Expediente fue remitido por el BCRA a la Justicia en lo Penal Económico,
recayendo el trámite en el Juzgado nº 3., Secretaría 6. En esta instancia se dispuso que la causa tramite de
acuerdo al Código de Procedimientos en Materia Penal ante lo cual el Banco y los sumariados apelaron dicha
resolución y se ordenó la formación del incidente de apelación. Se presentó el Memorial que funda la apelación
efectuada. La Cámara en lo Penal Económico rechazó el recurso de apelación respecto al asunto del Código
Procesal a aplicar supletoriamente en la causa. El Juzgado Penal Económico n.º 3, Secretario n.º 6 dictó una
medida para mejor proveer, tendiente a que el BCRA identifique (i) la cantidad e identidad exacta de personas
que habrían adquirido divisas de manera simulada, (ii) circularizar a un número razonable de las personas para
determinar su existencia real, capacidad económica para realizar la operación, y su intervención concreta y (iii)
especificar acabadamente cuál o cuáles son las irregularidades que se detectan en cada una de las compras de
dólares cuestionadas. Se presentó un escrito solicitando la aplicación del Principio de retroactividad de Ley Penal
más Benigna, acompañada de una certificación contable que le dá sustento. En opinión de los Asesores Letrados
respecto del resultado probable del Sumario, entienden que las posibilidades de una sentencia condenatoria son
bajas, en virtud de la prueba producida en autos y los argumentos expuestos en los descargos y memoriales
efectuados oportunamente, incluyendo el principio de non bis in ídem.
- Sumario Financiero Nro. 1500 - Con fecha 05/05/2016, la SEFYC ha notificado su Resolución Nª 182 por la cual
se instruye sumario a la Entidad, a los miembros del Directorio, Gerente Financiero, Gerente de Operaciones y
miembros de la Comisión Fiscalizadora por haber (prima facie) infringido normativa en vigencia, relacionada a la
falta de independencia funcional, deficiencias en controles internos y falta de integridad en la información brindada
al BCRA. A la fecha de emisión de estos Estados Contables, la Entidad y las personas humanas han presentado
su descargo, el cual aún no ha sido proveído.
- Sumario Cambiario Nro. 6788 - Mediante carta documento emitida el 08/04/2016, la SEFYC ha notificado su
Resolución 135 por la cual instruye sumario a la Entidad, a los miembros del Directorio y al Gerente de Cambios
porque la conducta de aquellos a prima facie, configurarían los ilícitos cambiarios tipificados en el artículo 1º,
incisos c), e) y f) de la Ley del Régimen Penal Cambiario, integrados en el caso, con la Comunicación “A” 3471,
BOLETÍN OFICIAL Nº 33.826 - Segunda Sección 133 Miércoles 7 de marzo de 2018
modificatorias y complementarias del BCRA. A la fecha, la Entidad y las personas humanas incluidas se encuentra
analizado las actuaciones y en consecuencia presentando en tiempo y forma los descargos. Se ha abierto el
periodo a prueba. En opinión de los Asesores Letrados respecto del resultado probable del Sumario, entienden
que las posibilidades de una sentencia condenatoria son poco probables.
- Sumario Financiero Nro. 1510 - Con fecha 01/09/2016, la SEFYC ha notificado su Resolución Nª 518 por la cual
se instruye sumario a la Entidad, a los miembros del Directorio y del Comité de Auditoría y al Auditor Interno por
presunto incumplimiento de las Norma sobre Controles Internos. Se efectuó la presentación del descargo, el cual
todavía no ha sido proveído
- Sumario Financiero Nro. 1519 - Con fecha 09/08/2017, la SEFYC ha notificado su Resolución Nª 582 por la cual se
instruye sumario a la Entidad, a los miembros del Directorio, Gerente Financiero, Gerente de Cambios y Comisión
Fiscalizadora por el presunto incumplimiento de las Normas sobre Controles Internos y falta de veracidad de
registraciones contables. Con fecha 28/08/2017 se presentó descargo en tiempo y forma. A la fecha de emisión de
los presentes estados contables, no se ha proveído aún la presentación del descargo.
19. POLITICAS GERENCIAMIENTO DE RIESGOS
Banco Piano S.A. ha considerado y definido la Gestión Integral de Riesgos como un tema estratégico y fundamental
que involucra a toda la Entidad. Es por ello, que procura que toda la operatoria se efectúe bajo un exhaustivo
control y seguimiento oportuno a fin de asegurar que los niveles de riesgos sean acordes a los límites de tolerancia
definidos y aprobados por el Directorio.
Bajo este contexto, en 2014, el Directorio ha decidido conformar, desarrollar y poner en funcionamiento el
Departamento de Gestión Integral de Riesgos (GIR), cuyo objetivo principal es el de monitorear oportunamente
que las operaciones se efectúen dentro de los niveles de tolerancia definidos y actuar como control por oposición
de las áreas gestoras de los riesgos.
Dicho Departamento se encuentra conformado por un equipo multidisciplinario integrado por profesionales con
diversas formaciones: economistas, actuarios, contadores, administradores de empresas e ingenieros en sistemas;
todos ellos especializados en gestión de riesgos en entidades bancarias.
Actualmente, la Entidad cuenta con un marco de gestión aprobado por el Directorio, que incluye la definición y
documentación de la estrategia, estructura, políticas y procesos relacionados con la gestión de los Riesgos de
Crédito, Liquidez, Tasa de Interés, Mercado, Operacional, Tecnológico, Estratégico y Reputacional. Este marco
sustenta las tareas efectuadas por el Departamento de GIR respecto de la gestión de cada uno de los riesgos
que se consideró relevante. Asimismo, se definieron y monitorean en forma periódica un set de límites y alertas
como parte de la gestión de los riesgos financieros a partir del desarrollo e implementación de las herramientas
necesarias para su medición.
Las tareas de monitoreo que periódicamente lleva a cabo por el Departamento de GIR son consideradas por
el Comité de Gestión Integral de Riesgos, instancia donde se aprueban las actividades y límites, y se toman
decisiones a partir de los resultados de la gestión y control de los riesgos.
La política general de gestión de la Entidad considera que la dinámica de la actividad bancaria y de las regulaciones
que la acompañan, requiere de un permanente esfuerzo por introducir nuevas técnicas, prácticas y modelos de
gestión que permitan minimizar y administrar riesgos financieros y operacionales, mejorar la eficiencia en el uso
de los recursos y conducir a la Entidad a los estándares de transparencia y reputación.
Es por ello que, a partir de las tareas que se vienen desarrollando, se han adoptado decisiones importantes
encaminadas a profundizar la cultura corporativa de los riesgos y sus controles, haciendo más explícitas las
directrices que regirán a los largo de los diversos períodos y anunciando medidas complementarias que
consolidarán el proceso del cambio, como parte integral de la gestión de los riesgos de la Entidad.
Los principios generales en los que se basa la gestión de los riesgos son los siguientes:
Alto nivel de involucramiento de la Dirección del Banco. Los Directores del Banco integran todos los Comités,
incluyendo el Comité de Gestión de Riesgos, el cual ejerce una supervisión global de la toma de riesgos.
Independencia de la función de riesgos respecto al negocio. El establecimiento de funciones separadas entre
las áreas de negocio (tomadoras de riesgo) y el Departamento de Gestión Integral de Riesgos proporciona la
suficiente independencia y autonomía para realizar un adecuado control de los riesgos y garantizar su adecuada
gestión, ya que dicho Departamento depende directamente del Directorio de la Entidad.
Definición de un marco de gestión para cada riesgo. El marco de gestión constituye los principios y estándares
sobre los cuales se basa el funcionamiento general de las actividades de riesgos en el Banco. El marco de gestión
de cada uno de los riesgos incluye la definición y desarrollo de estrategias, políticas, estructura organizacional y
responsabilidades, definición de procesos, establecimiento de límites y alertas tempranas.
Desarrollo de modelos internos de medición de riesgos. La Entidad ha desarrollado modelos internos de medición
y seguimiento de los riesgos relevantes a la que se encuentra expuesta.
Información al Directorio. A través de reportes que se generan periódicamente, el Directorio se mantiene informado
oportunamente sobre los resultados de la gestión de cada uno de los riesgos y sobre posibles situaciones que
impliquen un rebasamiento a fin de tomar las acciones correctivas correspondientes e incluso la necesidad de la
necesidad de revisión de la estructura de límites y alertas tempranas o la activación de un plan de contingencia.
BOLETÍN OFICIAL Nº 33.826 - Segunda Sección 134 Miércoles 7 de marzo de 2018
Análisis de escenarios y desarrollo de pruebas de estrés. Esta herramienta forma parte de la gestión de los riesgos.
A partir de análisis de sensibilidad de una o más variables, se valora el efecto que tendría sobre las distintas
carteras. El objetivo de este tipo de análisis es permitir tomar medidas preventivas a los fines de minimizar el
impacto sobre los riesgos y el capital económico.
Definición de planes de contingencias. A partir de los resultados de las pruebas de estrés, la Entidad elabora planes
de contingencias que contemplan planes de acción para cada uno de los riesgos considerados significativos.
Asimismo, ha establecido un procedimiento operativo para la activación de los planes en momentos de crisis.
Autoevaluación del Capital Económico. Junto con el Plan de Negocios, la Entidad, anualmente, efectúa su
Autoevaluación del Capital Económico a los fines de determinar su perfil de riesgos y, en función de ello, estimar el
capital necesario para el desarrollo de las actividades y negocios, ajustado al grado de exposición a los diferentes
riesgos.
A continuación se describen las estrategias y políticas generales para la identificación, evaluación, seguimiento,
control y mitigación de los riesgos.
Riesgo de Crédito
Se considera Riesgo de Crédito a la posibilidad de sufrir pérdidas por el incumplimiento que un deudor o contraparte
haga de sus obligaciones contractuales. Se encuentra presente en las operaciones dentro y fuera de balance y
alcanza al riesgo de liquidación, es decir cuando una transacción financiera no pueda completarse o liquidarse
según lo pactado.
La magnitud de las pérdidas por riesgo de crédito depende de dos factores:
• Del monto de la exposición en el momento del incumplimiento, y
• De los recuperos obtenidos, es decir los pagos que se obtienen del deudor o a través de la ejecución de los
mitigadores de riesgo que respaldan la operación crediticia, limitando la severidad de las pérdidas.
El Riesgo de Crédito incluye, además, el riesgo de Contraparte. La estrategia general se orienta a la búsqueda
de segmentos que propongan una adecuada rentabilidad dentro de los niveles de riesgos asumidos, a la vez que
posibilite a la Entidad obtener un importante posicionamiento dentro del nicho de negocios seleccionado.
La correcta elección de los clientes, la administración del crédito y su correcta instrumentación y el seguimiento
exhaustivo de las carteras en general y de los clientes en particular, propician el mantenimiento de una cartera
sana y adecuadamente calificada en función de una completa evaluación del riesgo de crédito. La estrategia
de la gestión del riesgo de crédito se fundamenta, además, en mantener una cartera de consumo atomizada y
diversificar las asistencias crediticias de clientes pertenecientes a la cartera comercial, por sectores económicos,
moneda y línea de producto o servicio operado.
El riesgo de crédito se mitiga mediante políticas conservadoras y diseño y documentación de procedimientos
adecuados para el otorgamiento, seguimiento y recupero de los créditos. Para el segmento minorista, es distintiva
la capacidad de repago del cliente y la metodología asumida para el cobro de la cuota mensual de amortización e
interés. La cartera está muy atomizada, los préstamos son homogéneos y se recuperan a través de metodologías
de descuento directo, disponiendo, además, de herramientas de decisión para la admisión (sistema de admisión
crediticia).Es por ello que el nivel de riesgo es bajo y la probabilidad de cobro alta; a su vez, la cartera facilita su
securitización en el mercado local.
En cuanto al segmento de Banca de Empresas, la Entidad dispone de un proceso para la evaluación del riesgo
crediticio y cuenta con la siguiente política de garantías:
• Si se trata de un crédito comercial de corto plazo, se requerirá una garantía basada en los papeles de comercio
que utilicen (documentos de terceros, facturas, pagarés, etc.).
• Si se trata de un crédito para inversión a mediano o largo plazo, se solicitarán garantías reales como hipotecas
o prendas.
• Adicionalmente, de tratarse de créditos a empresas no calificadas “AAA”, se solicitará una fianza personal de los
accionistas.
• En lo que respecta a la financiación de Pymes, el Banco otorgará una línea específica de cesión de cheques de
terceros que deberán ser avalados por una sociedad de garantía recíproca (SGR). En este caso, se analizará a la
sociedad que actúa como garante de la Pyme ante el Banco a fin de disminuir el riesgo de crédito que implicaría
el otorgamiento a empresas de menor tamaño, permitiendo, a su vez, conceder una financiación con mejores
condiciones de plazo y tasa.
En cuanto al Riesgo de Contraparte, se han establecido políticas relacionadas con el riesgo asociado a la liquidación
de Operaciones de Cambio, estableciendo un proceso de asignación de límites por contraparte, tanto para riesgo
de principal como para el riesgo de costo de reposición.
Riesgo de Tasa de Interés
Se entiende por Riesgo de Tasa de Interés a los cambios en la condición financiera de una entidad como
consecuencia de movimientos en las tasas de interés. Esta alteración se ve reflejada en el margen financiero y/o
en el valor patrimonial del Banco. La exposición de una entidad financiera a movimientos adversos en las tasas de
interés constituye un riesgo inherente al desarrollo de la actividad bancaria que, al mismo tiempo, se convierte en
una oportunidad para la creación de valor económico. Por ello, el riesgo de interés debe ser gestionado de manera
que no sea excesivo en relación con los recursos propios de la entidad, y guarde una relación razonable con el
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resultado económico esperado. El objetivo, por lo tanto, es buscar el portafolio óptimo que determine el menor
riesgo de margen y/o el de valor.
Un proceso para la gestión efectiva de este riesgo que lo mantenga acotado dentro de niveles prudenciales, es
esencial para la seguridad y solvencia bancaria.
El Directorio de la Entidad define la estrategia para la gestión del Riesgo de Tasa de Interés en función de la
naturaleza, dimensión e importancia económica dentro del sistema financiero, los principales lineamientos
definidos en el Plan de Negocios, las líneas de negocios clave y las características específicas de los mercados
en los que opera. Sobre estos principios se fijan las políticas, procesos y prácticas adecuadas, contemplando en
todo momento el objetivo de proteger la liquidez y la solvencia financiera de la Entidad, los límites a la exposición
al riesgo definidos y mantener los niveles deseados de rentabilidad y capital, tanto en condiciones normales de
mercado como adversas.
Los objetivos estratégicos sobre el Riesgo de Tasa de Interés están relacionados al control de la sensibilidad del
margen financiero y del valor presente del patrimonio.
Asimismo, forman parte de la estrategia de gestión del riesgo:
• El desarrollo de negocios principalmente a tasa fija.
• El otorgamiento de préstamos al segmento minorista a corto plazo, atomizado, cuya cobranza se efectiviza
a través del débito de la Cuenta radicada en Banco Piano en donde se acreditan los haberes y factible de ser
securitizado.
• El análisis de las interacciones existentes entre el Riesgo de Tasa de Interés y el de Liquidez y Mercado a fin de
conocer cómo una decisión estratégica impacta en el resto de los riesgos financieros.
• La emisión de programas de Fideicomisos Financieros que disminuye tanto el riesgo de descalce de tasa como
el riesgo de descalce de plazos (liquidez).
Las políticas de Gestión del Riesgo de Tasa de Interés incluyen:
• El análisis diario de supuestos de variación en la tasa de interés (máxima variación esperada que pueda tener en
un mismo día la tasa utilizada como referencia). Estos supuestos se obtienen aplicando un determinado nivel de
confianza a una muestra de variaciones en la tasa de referencia.
• El establecimiento de límites prudenciales a la sensibilidad al margen financiero y al valor actual. Estos límites
deberán ser consistentes con el perfil de riesgo y la estrategia de negocio definida para la Entidad.
• La utilización de técnicas de medición: “Gap”, o sea análisis de brechas de sensibilidad de la Tasa de Interés
respecto de los ingresos financieros y del valor económico. Estos monitoreos sirven para medir la sensibilidad de
los ingresos financieros y valor económico ante variaciones en las tasas de interés.
• Definición y seguimiento de un set de límites, a los efectos de minimizar y monitorear el riesgo y, asimismo, disponer
de un mecanismo de control que sea desencadenante de discusiones a nivel interno sobre su razonabilidad y la
necesidad de formalizar operaciones para adecuar la estructura del balance.
• La evaluación del Riesgo de Tasa de Interés previo al lanzamiento de nuevos productos o actividades.
• Desarrollo de modelo de medición del riesgo para el cálculo de sensibilidad en margen financiero y en valor
económico.
• Desarrollo de pruebas de estrés a fin de analizar el impacto en la tasa de interés tanto en situaciones de normalidad
de las condiciones de los mercados, como en situaciones de crisis.
Las pruebas de estrés permiten identificar eventos adversos que pueden incidir de manera significativa en la
exposición al riesgo, en la alocación de capital y, adicionalmente, contribuyen a reestablecer el nivel de tolerancia
al riesgo aceptado y en la fijación de nuevos límites y señales de alerta.
La extensión y la frecuencia de las pruebas han sido establecidas en forma proporcional a la dimensión de la
Entidad, a la naturaleza y complejidad de sus operaciones y a la importancia sistémica en los mercados en los que
opera.
• Definición de planes de contingencia que contemplan planes de acción para contrarrestar los efectos adversos
sobre el riesgo de tasa.
• Generación de reportes periódicos al Directorio y su tratamiento en Comité de GIR.
• Desarrollo del cálculo de suficiencia del capital económico por Riesgo de Tasa de Interés.
Riesgo de Mercado
Se considera Riesgo de Mercado a la posibilidad de que se produzcan pérdidas en el valor de una cartera como
consecuencia de cambios en los precios de los mercados financieros. Este riesgo puede ser mitigado a través de
coberturas o deshaciendo posiciones.
Los riesgos que en su conjunto componen el riesgo de mercado son:
• Riesgos inherentes a las acciones, a los instrumentos financieros cuyo valor depende de la tasa de interés y
demás instrumentos financieros, registrados en la cartera de negociación.
• Riesgo de moneda a través de las posiciones dentro y fuera de balance.
El Directorio de Banco Piano define su estrategia de Riesgo de Mercado en función de su estructura de negocios
específica y particular. Bajo este contexto, la estrategia de Riesgo de Mercado definida es conservadora: el nivel
de tolerancia es bajo, por lo que no se tomarán posiciones significativas dentro y fuera del balance en acciones,
monedas o instrumentos financieros cuyo valor dependa de las tasas de interés sino solamente instrumentos
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registrados en la cartera de negociación, constituida exclusivamente por posiciones en moneda extranjera
mantenidas con la intención de ser negociada o como cobertura de otros elementos de la cartera.
Dentro de la estrategia, la Entidad contempla en todo momento, el objetivo de proteger la liquidez y la solvencia
del Banco como así también la capacidad de enfrentar situaciones de estrés de mercado y reducir la exposición a
riesgos proveniente del endeudamiento público.
Las políticas de Gestión del Riesgo de Mercado incluyen:
• Desarrollo de operaciones con productos y en mercados debidamente autorizados por parte de los organismos
reguladores, y sobre los cuales se tenga el conocimiento y capacidad que le permita gestionar el riesgo
adecuadamente conforme a los lineamientos establecidos por el Directorio.
• Desarrollo de operaciones con instrumentos financieros que tengan suficiente liquidez, valuados a su valor de
mercado, de manera que permita la normal ejecución de las operaciones, evitando distorsiones en su precio o en
su costo que pudieran afectar negativamente la exposición del Banco.
• Desarrollo de operaciones con activos que puedan ser liquidados sin esfuerzos significativos y sobre los que se
cuente con mercados líquidos para operar.
• Desarrollo de modelo de Valor a Riesgo (VaR) para el seguimiento del inventario de posiciones de la cartera de
negociación en las cuales el Banco tiene exposición y validación del sistema de medición a través de un programa
de backtesting o validación de resultados.
• Desarrollo de una estructura de límites, con el propósito de controlar la exposición al Riesgo de Mercado de la
Entidady el grado de vulnerabilidad.
• Generación de reportes periódicos al Directorio y su tratamiento en Comité de GIR.
• Desarrollo de pruebas de estrés para analizar el comportamiento de la cartera de moneda extranjera en
condiciones de crisis.
• Definición de planes de contingencia que contemplan planes de acción para contrarrestar el impacto vinculado
a una excesiva exposición en activos financieros.
• Desarrollo del cálculo de suficiencia del capital económico por Riesgo de Mercado.
Riesgo de Liquidez
Se considera Riesgo de Liquidez a la posibilidad de que la Entidad no pueda cumplir de manera eficiente con
los flujos de fondos esperados e inesperados, corrientes y futuros y con las garantías, sin afectar para ello sus
operaciones diarias o su condición financiera. Asimismo, se considera Riesgo de Liquidez a la contingencia de
que la Entidad incurra en pérdidas excesivas por la enajenación de activos a descuentos inusuales y significativos,
con el fin de disponer rápidamente de los recursos necesarios para cumplir con sus obligaciones contractuales.
El Directorio de la Entidad define su estrategia para la gestión del Riesgo de Liquidez en función de la naturaleza,
dimensión e importancia económica dentro del sistema financiero, los principales lineamientos definidos en su
Plan de Negocios, las líneas de negocios clave y las características específicas de los mercados en los que opera.
Sobre estos principios se fijan las políticas, procesos y prácticas adecuadas, contemplando en todo momento
el objetivo de proteger la liquidez y la solvencia financiera, los límites a la exposición al riesgo, la capacidad
para atender los compromisos y mantener los niveles deseados de rentabilidad y capital, tanto en condiciones
normales de mercado como adversas.
La Entidad mantiene niveles adecuados de liquidez, buscando en todo momento la optimización de los
movimientos de efectivo. Cuenta, además, con una estructura de límites acordes a la complejidad y dimensión
de sus operaciones, alineados con la estrategia y perfil de riesgos; éstos son considerados en el desarrollo de las
operaciones diarias a fin de gestionar los riesgos de manera eficiente.
La estrategia general de Gestión del Riesgo de Liquidez se basa en el mantenimiento de tenencias de activos
líquidos para respaldar las operaciones, los cuales normalmente pueden ser vendidos para cumplir con las
obligaciones. Asimismo, se mantiene las carteras activas y pasivas diversificadas y se desarrollan Fideicomisos
Financieros en la medida que se requiera fondeo adicional.
Forman parte de la estrategia de gestión del Riesgo de Liquidez:
• La evaluación de la evolución de los fondos disponibles.
• El monitoreo de límites y alertas tempranas.
• El seguimiento del Plan de Negocios en cuanto a los niveles de fondos requeridos para el cumplimiento de los
objetivos estratégicos y metas fijadas.
• El análisis de la estructura y diversificación del portafolio de inversiones (instrumentos, plazos e instituciones), así
como el seguimiento de las posiciones y colocaciones.
• La verificación del cumplimiento de las políticas de crédito y límites establecidos.
• El control del calce de los plazos de vencimientos de activos y pasivos que determinen los montos estimados
diarios y mensuales para hacer frente a las salidas de efectivo.
• El control del nivel de concentración de las fuentes de fondeo a fin de asegurar en todo momento que una única
fuente no sea indispensable y difícil de cambiar ante la necesidad de liquidez.
• Presencia activa en el mercado financiero con acceso a fuentes externas de fondeo y desarrollo de mercados
para la venta de activos o colocación de cartera en fideicomisos financieros, permitiendo financiar el revolving de
la cartera de crédito de consumo.
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• La verificación y comparación de la evolución de los indicadores generales de liquidez.
• El mantenimiento de activos líquidos de alta calidad para ser utilizados en situaciones de estrés.
• La generación y diversificación de las fuentes de financiamiento.
• El mantenimiento de ratios prudenciales de concentración y utilización de las fuentes de financiamiento.
• El mantenimiento de reserva de liquidez a corto plazo en activos líquidos de libre disponibilidad.
• La evaluación y monitoreo de las condiciones del mercado financiero (plazos, tasas, disponibilidad de fondos,
tendencias de concentración de ahorros, concentración de cartera por actividades).
Por las características de los negocios y la plaza donde opera, el Banco posee una distribución temporal de los
flujos de fondos irregular, con gran stock de disponibilidades, una cartera pasiva con un promedio de vida corto,
una cartera de préstamos de consumo muy atomizada y una cartera de créditos comerciales a mediano plazo con
calificación AAA.
La gestión del Riesgo de Liquidez se rige bajo los siguientes lineamientos generales:
• Mantenimiento de un alto grado de liquidez, a fin de atenuar cualquier circunstancia adversa del mercado
financiero y, a su vez, proveer de fondos líquidos a la Gerencia de Cambios para operar fluidamente, manteniendo
estricto cumplimiento de las normativas vigentes emitidas por el B.C.R.A.
• Mantenimiento de un plan de colocación de Fideicomisos Financieros en la medida que se requiera de fondos
adicionales, a fin de reducir el descalce de plazos entre activos y pasivos, buscando además la obtención de
liquidez inmediata que aporten fondos a la expansión de la cartera activa del Banco.
• Análisis diario de la estructura de liquidez tomando en cuenta el plazo de vencimiento de los activos y pasivos.
A partir de esta información, el Banco toma decisiones para la gestión de la liquidez y monitoreo a lo largo del día
la recepción de efectivo conforme a lo planificado.
• Consideración de los factores de riesgo de las posiciones provenientes de flujos de fondos futuros de activos
y pasivos, fuentes de requerimiento de liquidez contingentes y disparadores asociados con posiciones fuera de
balance y monedas en las cuales la Entidad opera en forma significativa a los efectos de efectuar la medición del
Riesgo de Liquidez.
• Cumplimiento regular de la presentación ante el B.C.R.A. de los regímenes informativos referidos a Efectivo
Mínimo.
• Proyección de los flujos de fondos para los activos, pasivos, conceptos patrimoniales y operaciones fuera de
balance para distintos horizontes temporales (“bandas”), bajo condiciones normales y para un rango de escenarios
de estrés.
• Generación de reportes periódicos al Directorio y su tratamiento en Comité de GIR.
• Desarrollo del cálculo de suficiencia del capital económico por Riesgo de Liquidez.
• Desarrollo de pruebas de estrés para analizar el impacto que la sensibilización que una o más variables que
determinan el LCR tendrían sobre los activos líquidos.
• Definición de planes de contingencia que contemplan planes de acción para contrarrestar el impacto en crisis
de liquidez.
Riesgo Operacional
Es el riesgo de pérdidas resultantes de la falta de adecuación o fallas en los procesos internos, de la actuación del
personal o de los sistemas o bien aquellas que sean producto de eventos externos. El Riesgo Operacional incluye
el riesgo legal y excluye el riesgo estratégico y reputacional.
La Entidad desarrolla un continuo proceso de revisión e implementación de tareas tendientes a la identificación
y evaluación del Riesgo Operacional. Para ello, se tienen en cuenta factores internos, tales como: la estructura
de la Entidad y la naturaleza de sus actividades, y factores externos: posibles cambios en el sector bancario y
avances tecnológicos que pudieran afectar el desarrollo de los procesos y, por lo tanto, influir negativamente en
las proyecciones realizadas, de acuerdo con las estrategias de negocios definidas por el Banco.
Las estrategias definidas por el Directorio entorno al Riesgo Operacional son las siguientes:
• Unidad independiente de gestión de este riesgo, responsable del desarrollo e implantación de la metodología.
• Asignación de recursos humanos adecuados para la gestión del riesgo.
• Procesos internos claramente definidos.
• Mapeo de los procesos y definición de sus correspondientes responsables o “dueños”.
• Sistema de gestión del riesgo debidamente documentado.
• Programa de capacitación integral sobre Riesgo Operacional dirigido a Directores, Gerentes y principales
ejecutivos y referentes de procesos.
• Generación de Informes y tratamiento de los riesgos provenientes del proceso de Autoevaluación de riesgos y
controles y su tratamiento en el Comité de GIR.
• Generación de reportes periódicos de MIS de pérdidas y su tratamiento en el Comité de GIR.
• Seguimiento de planes de mitigación definidos a partir de la autoevaluación de los riesgos y controles.
• Análisis y tratamiento de incidentes operativos a partir de la recolección de eventos de pérdidas y cuasi pérdidas
que, a su vez, sustentan la base para la evaluación de la suficiencia del capital económico.
• Implementación y monitoreo de indicadores de riesgo para los riesgos considerados significativos.
• Evaluación de los riesgos operacionales y de TI previo al lanzamiento de nuevos productos, procesos y sistemas.
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Durante el transcurso de 2014, la Entidad avanzó junto con especialistas de RO y RTI, en el análisis de los riesgos
operacionales y de tecnología informática de todos los procesos del Banco, así como en la definición de una
metodología de integración de ambos riesgos que permita su gestión. Actualmente, ambas Unidades trabajan de
manera integrada en el análisis cualitativo y cuantitativo de los riesgos y los resultados de la gestión de los Riesgos
Operacionales y de TI se consideran en el ámbito del Comité de GIR.
Riesgo Estratégico y Reputacional.
La Entidad ha implementado los lineamientos definidos para la gestión de los Riesgos Estratégico y Reputacional,
llevando adelante las actividades previstas para la gestión de ambos riesgos. A partir de ello, se han generado
reportes trimestrales de gestión destinados a las Gerencias y Directorio con el detalle de las tareas y resultados
arribados respecto del monitoreo del cumplimiento de los objetivos estratégicos y evaluación de los desvíos de las
principales variables y su impacto en las proyecciones del Plan de Negocios. Desde el punto de vista del Riesgo
Reputacional, se mantiene informado al Directorio sobre los re sultados de la gestión realizada y, en particular,
sobre la posible repercusión de las apariciones en prensa, medios de comunicación y redes sociales sobre la
imagen institucional.
Los resultados de la gestión de ambos riesgos son tratados periódicamente en el Comité de GIR.
20. POLITICAS DE TRANSPARENCIA EN MATERIA DE GOBIERNO SOCIETARIO
La actividad del Banco Piano S.A. se encuentra regulada por la Ley de Entidades Financieras Nº 21526 y
complementarias, y por las normas emitidas por el B.C.R.A.
A continuación se detallan los principales lineamientos de acuerdo con lo requerido por la Comunicación “A” 5293
complementarias y modificatorias del B.C.R.A.
Directorio
Composición:
La Asamblea de Accionistas es el órgano habilitado para nombrar a los integrantes del Directorio de la Entidad,
con una duración en sus cargos de 3 ejercicios económicos.
El número de Directores que podrán integrar este cuerpo es de tres como mínimo y nueve como máximo, y son
nombrados en función de la moción de los accionistas presentes.
El Banco cuenta con un Directorio profesional e independiente que es el núcleo de su Gobierno Societario,
integrado por:
Presidente
Alfredo V. Piano
Vicepresidente Ejecutivo
Juan José Piano
Director Ejecutivo
Arturo Luis Piano
Director Ejecutivo
Ricardo Fernando Lozano
El Directorio cumple, entre otras, con las siguientes funciones:
• Dar cumplimiento a la Ley de Entidades Financieras.
• Definir la política del Banco.
• Aprobar el Plan de Negocios.
• Aprobar el Plan de Organización y Sistemas.
• Autorizar la realización de inversiones en propiedades inmuebles que resulten necesarias para el funcionamiento
de la Institución.
Los Directores del Banco Piano S.A. son moralmente idóneos y cuentan con sobrada experiencia en el negocio
bancario.
La Administración de la Entidad es fiscalizada por una Sindicatura colegiada en un todo de acuerdo a las
disposiciones normativas y legales vigentes, siendo designada por la Asamblea de Accionistas.
Estructura propietaria básica
Estructura Organizacional
Alta Gerencia y Comités
El Directorio puede crear los comités que estime necesarios para el funcionamiento de la Entidad.
Los Comités se encuentran conformados por Directores y por ejecutivos de primera línea del Banco.
BOLETÍN OFICIAL Nº 33.826 - Segunda Sección 139 Miércoles 7 de marzo de 2018
A continuación se detallan los Comités vigentes y sus principales funciones:
• Comité de Créditos.
• Comité de Prevención de Lavado De Dinero.
• Comité de Sistemas.
• Comité de Auditoría.
• Comité de Normas.
• Comité de Cambios.
• Comité de Finanzas.
• Comité de Consumo.
• Comité de Asuntos Legales y Seguimiento de Deudores.
• Comité de Seguridad Lógica.
• Comité de Gobierno Societario.
• Comité de Gestión de Riesgos.
• Comité Intergerencial de Productos
• Comité de Comunicaciones
• Comité de Canales Electrónicos
Comité de Créditos
• Define las políticas crediticias del Banco sobre líneas de crédito a operar y sectores económicos a asistir.
• Controla su cumplimiento.
Comité de Prevención de Lavado de Activos y Financiamiento del Terrorismo
• Monitorea en forma constante el cumplimiento de las disposiciones legales emanadas por el B.C.R.A. y otros
Organismos de aplicación en la materia, y de las normativas internas para prevenir las maniobras de lavado de
dinero proveniente de actividades ilícitas, en el conjunto de operaciones definidas por el Banco como áreas de
riesgo.
• Establece pautas del programa de capacitación para empleados de la Organización, en función de las
actualizaciones normativas emitidas.
• Efectúa un monitoreo constante de clientes.
Comité de Sistemas
• Asiste al Directorio en la adecuada definición, implementación y seguimiento del Plan de Organización y Sistemas.
• Expone el estado de los proyectos en curso de la Gerencia de Organización y Sistemas y su seguimiento,
consensuando las prioridades.
• Informa las tareas en curso de la Gerencia, al margen de los proyectos con un plan de tareas formal, en la medida
que dicha tarea pueda tener incidencia directa o indirecta en la operatoria y los tiempos establecidos.
Comité de Auditoría
• Evalúa en forma periódica el adecuado funcionamiento de los sistemas de control interno y externo de la Entidad
y las medidas correctivas correspondientes, tendiendo a mejorar la efectividad de dichos controles.
• Revisa y aprueba el programa de trabajo anual de Auditoría Interna del Banco, a realizarse de acuerdo a normas
y metodología vigentes.
• Toma conocimiento del planeamiento de Auditoría Externa.
• Considera las observaciones de los auditores externos e internos sobre las debilidades de control interno
detectadas, y determina las acciones correctivas tendientes a regularizar o minimizar esas debilidades.
Comité de Normas
• Analiza las comunicaciones relacionadas con la operatoria bancaria que emita el B.C.R.A. o cualquier otro
organismo vinculado con la actividad (CNV, MAE, IGJ, etc.).
• Determinar la repercusión que su aplicación pueda tener en las operatorias vigentes y las novedades que surjan
para operar en nuevos productos.
Comité de Cambios
• Efectúa un seguimiento y monitoreo constante sobre el desempeño de la Entidad dentro del mercado cambiario
con el objeto de adecuar las políticas y estrategias a las situaciones concretas que se susciten en la operatoria
diaria.
• Define las estrategias comerciales a seguir para todos los productos cambiarios.
• Monitorea la evolución de los volúmenes operados en todas las dependencias cambiarias.
• Define los márgenes de precios en todos los productos y dependencias.
• Analiza las utilidades por sucursal, por moneda, por producto.
• Efectúa un seguimiento del impacto normativo de las disposiciones que en materia cambiaria emite el B.C.R.A.
y otros organismos de contralor.
Comité de Finanzas
• Evalúa las políticas financieras del Banco, analizando el mercado y sus correspondientes normas de aplicación
en la materia.
• Fija y controla políticas de liquidez y controla políticas sobre niveles de las tasas de interés, controla los flujos
de los fondos futuros, determina el riesgo máximo a asumir de Posición de Liquidez y la distribución por moneda
BOLETÍN OFICIAL Nº 33.826 - Segunda Sección 140 Miércoles 7 de marzo de 2018
y tipo de rendimiento, fija objetivos de inversión de los excedentes de liquidez, evalúa proyectos de securitización
de carteras comerciales, toma conocimiento y recomienda políticas correctivas de cumplimiento de Efectivo y
Capital Mínimo y de la PGC y Posición Global Neta en ME, provee las herramientas indispensables al Directorio
para la correcta toma de decisiones sobre estrategia financiera y controla la implementación de la misma y el
cumplimiento del Plan de Negocios para cada período.
Comité de Consumo
• Traza las estrategias de negocios y analizar los resultados mensuales de la política comercial definida para el
segmento de personas.
• Sus conclusiones retroalimentan y corrigen las acciones comerciales para orientarlas hacia los objetivos
oportunamente definidos por el Directorio.
Comité de Asuntos Legales y Seguimiento de Deudores
• Monitorea los temas centrales de la gestión del Departamento de Asuntos Legales y de las cuestiones jurídicas
de especial interés para la Institución.
• Entre los tópicos de análisis periódico se encuentran la Cartera Comercial Litigiosa (Actora), la Cartera de Consumo
Litigiosa (Actora), la Cartera Comercial Litigiosa (Demandada), la Cartera en Gestión Extrajudicial (Demandada) de
los ámbitos comercial y laboral y los Contratos celebrados por el Banco.
• Asimismo, analiza asuntos que, dada la trascendencia institucional o puntual -presente o futura- merezcan el
tratamiento o conocimiento del Comité y del Directorio de la Entidad.
Comité de Seguridad Lógica
• Regula y favorece la participación del Directorio del Banco y de los Gerentes de las distintas áreas respecto del
conocimiento, planificación, difusión, aprobación y gestión de toda cuestión que tenga relación con la Seguridad
de la Información.
• Gestiona el mantenimiento de las normas, procedimientos y metodología relacionados a los temas de Seguridad
Lógica.
Comité de Gobierno Societario
• Evalúa la gestión del Directorio y de los principales ejecutivos de la Entidad.
• Recomienda y supervisa los principios de buen Gobierno Societario y desempeñar un rol de liderazgo respecto
de su implementación.
• Asegura que la Entidad cuente con medios adecuados para promover la toma de decisiones apropiadas y el
cumplimiento de las regulaciones y normativas vigentes.
Comité de Gestión de Riesgos
• Propone al Directorio las políticas vinculadas a los diferentes riesgos involucrados en la operatoria del Banco.
• Coordina las actividades de las distintas Unidades del Banco para procurar el eficiente funcionamiento y la
obtención de los objetivos establecidos.
Sin perjuicio de lo anterior, existen ciertos fines u objetivos comunes a todo sistema de gestión y de control integral
de riesgos. Ellos son:
(i) identificar, describir, evaluar, cuantificar y monitorear los riesgos a los que está expuesta la Entidad;
(ii) prevenir las pérdidas y proteger los recursos bajo su control, sean éstos propios o de terceros;
(iii) reducir la vulnerabilidad de la Entidad y dar mayor flexibilidad de acción ante eventuales materializaciones del
riesgo; e
(iv) incrementar la confianza, la competitividad y la transparencia en las actividades y las operaciones realizadas.
Comité Intergerencial de Productos
• Conceptualiza, diseña, propone, desarrolla y conduce las estrategias comerciales que permiten la implementación
de nuevos productos y servicios financieros o mejoras a los mismos, de tal forma que satisfagan las necesidades
y preferencias de los clientes, dentro del marco normativo, regulatorio y legal vigente.
• Ejecuta actividades de seguimiento y control, para asegurar que las estrategias de marketing/comunicación se
estén implementando tal como se especifican en los planes de acción, así como del buen desempeño individual y
grupal de los encargados de su ejecución.
Comité de Comunicaciones
• Constituye un canal de comunicación institucional, claro y fluido, para todos los colaboradores del Banco.
• Promover y propiciar espacios de diálogo franco, abierto y constructivo, entre todos los actores de la organización;
en vistas a generar un ambiente de trabajo armónico y dinámico, para todos los colaboradores del Banco.
Comité de Canales Electrónicos
• Conceptualiza, diseña, propone, desarrolla y conduce estrategias que permitan la implementación de nuevos
Canales Electrónicos o mejoras a los actuales, de tal forma que satisfagan las necesidades y preferencias de los
clientes, dentro del marco normativo, regulatorio y legal vigente.
• Efectúa seguimiento y detección de señales alerta temprana que podrían afectar a los procesos asociados a los
Canales Electrónicos; formulando planes de acción y reportes a la Alta Dirección y los diferentes Departamentos.
Subsidiarias
El Banco realiza operaciones bursátiles a través de su subsidiaria PIANO BURSATIL SA., al respecto deberá
tenerse en consideración lo señalado en NOTA 7.
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Líneas de negocios
La Entidad fue autorizada a operar por el B.C.R.A en enero de 1992, como Banco Comercial, tras la fusión por
absorción de las siguientes empresas del Grupo Piano: Casa Piano S.A., fundada en 1944, pionera en el sector y
líder en la comercialización de productos cambiarios; Casa Piano Cía. Financiera S.A., que surgió en 1990 con la
compra del 100% del paquete accionario de Cía. Financiera Cruz del Sur y permitió la inserción en los diferentes
segmentos financieros.
El Banco ofrece productos y servicios bancarios a personas físicas y jurídicas, se pueden mencionar entre otros,
préstamos comerciales, de consumo, cuentas corrientes, cajas de ahorro, inversiones a plazos fijos, etc.; siendo
líder en la comercialización de productos cambiarios y en el pago de jubilaciones y pensiones.
Asimismo, realiza operaciones de securitización de carteras tal como de describe en nota 9. En tal sentido el Banco
cuenta con la normativa adecuada para los Fideicomisos Financieros, todo lo inherente a la Emisión, la Colocación
y Administración de la Cartera de los créditos transferidos al Fideicomiso. Por medio de estos instrumentos se
procura: acotar los plazos de los activos del Banco, reduciendo el descalce, transferir riesgos, generar liquidez
inmediata, ofrecer productos estructurados en el Mercado de Capitales y mejorar los flujos de fondo del Banco.
Las Gerencias monitorean en forma periódica la marcha de los fideicomisos emitidos a efectos de mitigar los
riesgos asumidos, e interactúa con el Fiduciario a esos efectos.
Política de conducta en los negocios y/o código de ética
En el marco Regulatorio de la Comunicación “A” 5201 del B.C.R.A. y complementarias, Banco Piano cuenta un
Código de Gobierno Societario cuyo objetivo es la formalización de las prácticas de negocios de la Entidad, las
cuales se encuentran basadas en estrictos estándares de control, ética y transparencia empresarial, a fin de crear
y conservar valor para la Entidad, sus accionistas, clientes, empleados y público en general.
Como complemento, cuenta con una Política de Transparencia en la Información cuyo objetivo es informar con
precisión y claridad los datos que resulten necesarios para una mejor comprensión, por parte de los interesados,
de los plazos de vigencia de los productos y servicios ofrecidos y de sus modalidades, condiciones o limitaciones.
La Entidad cuenta, además, con un Código de Ética y Conducta cuyo objetivo es guiar la actitud y comportamiento
de todos los integrantes de Banco Piano, a través de la enunciación de principios y normas de conducta que
contribuyan al establecimiento de una cultura organizacional fundamentada en valores éticos.
Cabe destacar que el citado Código de Ética y Conducta no es excluyente de otros códigos, normas o procedimientos
existentes en el Banco y/o exigidos por entidades de regulación externa.
Operaciones con Partes Relacionadas (Vinculados)
El Banco da cumplimiento con las normas dispuestas en la materia por la Ley de Entidades Financieras y por el
B.C.R.A.
Asimismo, las operaciones con vinculadas se encuentran descriptas en nota 7, e información adicional en notas a
los estados contables consolidados.
Relaciones Públicas
Desarrollar las relaciones con la comunidad en general, clientes, proveedores, entidades financieras, a efectos de
mantener en alto nivel la imagen externa del Banco.
Adicionalmente a los datos contenidos en los presentes estados contables, anexos y notas, tanto individuales
como consolidadas, la información relativa al Banco puede ser consultada en su página web (www.piano.com.ar)
y/o en la página web del B.C.R.A. (www.bcra.gob.ar).
Información relativa a las prácticas de incentivos económicos al personal
a) Información sobre el proceso de decisión utilizado para determinar la política de incentivos:
Descripción, conformación y atribuciones de los órganos que supervisan la remuneración.
El sistema de incentivos económicos al personal adicional a las remuneraciones normales y habituales es acotado,
se alinea con criterios prudentes de toma de riesgo y se sustenta en lo previsto en la legislación vigente.
La política de incentivos tiende a no fomentar la consecución de grandes volúmenes de negocio, beneficios o
cualquier otra medida de rendimiento sin tener en cuenta los riesgos que pueden derivarse de las actividades que
originan los resultados.
Órganos que supervisan el sistema de remuneraciones e incentivos. Atribuciones.
Directorio: posee las siguientes atribuciones:
• Diseñar y poner en funcionamiento el sistema de remuneración e incentivos económicos al personal, abordando
el tema en forma conjunta con las distintas Gerencias y Departamentos (RRHH, Gestión Integral de Riesgos,
Sistemas, etc.)
• Verificar que los lineamientos previstos en el sistema de remuneraciones e incentivos se ajusten a la normativa y
legislación vigente en la materia.
• Supervisar y evaluar los resultados para asegurar que el sistema de remuneraciones e incentivos funciona de
acuerdo a las políticas establecidas.
• Controlar las prácticas en materia de retribución y velar por que funcionen armónicamente con otras existentes,
con el fin de adoptar una actitud equilibrada ante los riesgos.
• Realizar exámenes y seguimiento del sistema, realizando revisiones periódicas con el fin de identificar desviaciones
en su aplicación.
BOLETÍN OFICIAL Nº 33.826 - Segunda Sección 142 Miércoles 7 de marzo de 2018
• Establecer políticas de incentivos ajustadas a la exposición al riesgo asumida a nombre de la Entidad, tanto
presentes como futuros.
• Controlar que el sistema de incentivos al personal sea consistente y coherente con la cultura, los objetivos, los
negocios a largo plazo, la estrategia, las políticas, procedimientos y entorno de control de la Entidad.
• Promover y coordinar la evaluación anual del sistema de incentivos al personal.
Gerencia de Administración: posee las siguientes atribuciones:
• Proponer, para consideración y aprobación del Directorio, un sistema de remuneraciones e incentivos económicos
para el personal, que tenga en cuenta los riesgos asumidos y a asumir en el futuro por el personal de la Entidad.
• Trabajar en estrecha colaboración con el Comité de Riesgos de la Entidad y el Departamento de Gestión Integral
de Riesgos en la evaluación de los estímulos generados por el sistema de remuneraciones e incentivos económicos
al personal.
• Asegurar que se lleve a cabo la evaluación anual del sistema de remuneraciones e incentivos al personal.
Departamento de Recursos Humanos: posee las siguientes atribuciones:
• Asegurar la transparencia interna respecto del sistema de remuneraciones e incentivos.
• Conservar toda documentación relacionada con el sistema de remuneración e incentivos durante el tiempo
establecido por las leyes y normas vigentes.
Comité de Gobierno Societario: posee las siguientes atribuciones:
• Supervisar a los integrantes del Directorio el cumplimiento de la política de remuneraciones e incentivos
económicos al personal.
• Presentar anualmente al Directorio los resultados a la revisión del desempeño del sistema de remuneración e
incentivos.
• Proporcionar al Departamento de Recursos Humanos una lista de las cuestiones de comportamiento y/o de
conducta que deben considerarse en la toma de decisiones sobre remuneración variable.
• Evaluar que las políticas y los procedimientos definidos de remuneración no fomenten la toma de riesgos
innecesarios.
• Asegurar que la política de incentivos al personal no esté en contraposición con la estrategia de riesgo de la
Entidad
b) Características más importantes del diseño del sistema:
Información relativa al diseño y la estructura de los procesos de remuneración.
El objetivo principal del sistema de remuneraciones e incentivos es asegurar que las políticas y procedimientos
aplicados para su determinación, sean coherentes con el fomento de una gestión del riesgo sólida y efectiva.
El diseño y estructura de los procesos de remuneraciones e incentivos se basa en una metodología que permite
ajustar los incentivos variables a cobrar en función de los riesgos asumidos por el personal durante su gestión,
de forma tal que no se asuma una exposición excesiva como consecuencia del Plan de Negocio definido. Esto
se logra mediante un gobierno efectivo respecto de dicho sistema, la alineación con una asunción prudente de
riesgos y una vigilancia supervisora efectiva.
Descripción de las medidas en las cuales los riesgos actuales y futuros son tomados en cuenta en los procesos
de remuneración.
Tal como se mencionó anteriormente, la política de incentivos es acotada y guarda prudente relación entre la
minimización de los riesgos asociados y los objetivos fijados.
Descripción de las formas en las cuales el Banco trata de vincular el desempeño durante el periodo de medición
con niveles de remuneración.
La Entidad realiza un análisis de desempeño con una periodicidad anual. Los resultados que arroja son tomados
en cuenta y se vinculan con los niveles de remuneración vigentes y sus eventuales cambios para cada función y/o
empleado.
Descripción de las diferentes formas de remuneración variable que la Entidad utiliza y la justificación del uso de
ellas (como por ejemplo efectivo, acciones, instrumentos basados en acciones y otras formas).
Actualmente, la Entidad utiliza remuneraciones variables únicamente bajo la modalidad de efectivo.
CUIT 30 56915176 3
BOLETÍN OFICIAL Nº 33.826 - Segunda Sección 143 Miércoles 7 de marzo de 2018
BOLETÍN OFICIAL Nº 33.826 - Segunda Sección 144 Miércoles 7 de marzo de 2018
Denominación de la Entidad: BANCO PIANO S.A.
CUIT 30 56915176 3
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BOLETÍN OFICIAL Nº 33.826 - Segunda Sección 146 Miércoles 7 de marzo de 2018
BOLETÍN OFICIAL Nº 33.826 - Segunda Sección 147 Miércoles 7 de marzo de 2018
NOTAS A LOS ESTADOS CONTABLES CONSOLIDADOS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2017
(Cifras expresadas en miles de pesos)
1. BASES DE PRESENTACION Y SOCIEDADES CONSOLIDADAS
1.1. Norma General
De acuerdo con los procedimientos establecidos en las normas del B.C.R.A.y en las Resoluciones Técnica Nº 21 y
Nº 27 de la F.A.C.P.C.E., al 31 de Diciembre de 2017 y 31 de Diciembre de 2016, Banco Piano S.A. ha consolidado
línea por línea sus estados de situación patrimonial con los estados contables especiales de Piano Bursátil SA.a
las mismas fechas.
Asimismo, se ha consolidado línea por línea el Estado de Resultados y de Flujo de Efectivo y sus Equivalentes al
31 de Diciembre de 2017 y de 2016.
Las tenencias al 31 de Diciembre de 2017 y 31 de Diciembre 2016 son las siguientes:
1.2. Preparación de los estados contables de la Sociedad Controlada
Los estados contables de Piano Bursátil S.A. fueron confeccionados de acuerdo con las normas contables
profesionales vigentes y en base a criterios similares a los aplicados por el Banco Piano S.A.
Los estados contables de la sociedad controlada reconocen los efectos de las variaciones en el poder adquisitivo
de la moneda en forma integral hasta el 28 de febrero de 2003, de acuerdo con lo establecido por el Decreto PEN
664/2003, y en concordancia con lo descripto en nota 1.2 a los estados contables individuales. Hasta dicha fecha
el método de reexpresión aplicado fue el establecido por las normas contables profesionales de la Federación
Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Económicas (FACPCE).
BOLETÍN OFICIAL Nº 33.826 - Segunda Sección 148 Miércoles 7 de marzo de 2018
2. COMPOSICION DE LOS PRINCIPALES RUBROS CONSOLIDADOS
BOLETÍN OFICIAL Nº 33.826 - Segunda Sección 149 Miércoles 7 de marzo de 2018
3. PARTICIPACION DE TERCEROS
La composición de los intereses complementarios en el rubro “Participaciones de terceros en la empresa
consolidada” al 31 de Diciembre de 2017 y 31 de diciembre de 2016 es la siguiente:
4. BIENES DE DISPONIBILIDAD RESTRINGIDA
Actualmente no queda bienes de disponibilidad restringida, ya que por Acta de Directorio Nro. 341, celebrada
el 6 de octubre de 2017, Piano Bursátil SA. resolvió proceder a la venta -a partir de la fecha mencionada- de las
acciones en Bolsas y Mercados (BYMA) y de las acciones en Grupo Financiero Valores (VALO) donde era titular.
A la fecha de presentación de los presentes Estados Contables, y luego de sucesivas operaciones de ventas,
Piano Bursátil SA. negoció la transferencia de la totalidad de acciones VALO y BYMA que eran de su propiedad.
La ganancia devengada en el ejercicio por estas ventas, de $ 8.187.064,26.- ha sido expuesta en la línea Otros
Ingresos - Egresos en el Estado de Resultados, en el Balance de Piano Bursatil S.A.
Alfredo V. Piano, Presidente. — Dr. Rubén N. Lamandia, Comisión Fiscalizadora. — Marta R. Aprea, Contadora
General.
Firmado a efectos de su identificación con nuestro informe de fecha 20/02/2018.
Gonzalez Fischer & Asociados S.A., C.P.C.E.C.A.B.A.Tº 1 - Fº 44.
Dr. Hugo N. Lusa, Socio, Contador Público (U.B.A.), C.P.C.E.C.A.B.A. Tº 238 - Fº 172.
INFORME DE LA COMISIÓN FISCALIZADORA
A los Señores Accionistas del
BANCO PIANO S.A.
Domicilio legal San Martín 345
Ciudad Autónoma de Buenos Aires
En nuestro carácter de síndicos de Banco Piano S.A., hemos efectuado una revisión de los documentos detallados
en el párrafo siguiente.
1. DOCUMENTOS EXAMINADOS
- Estado de Situación Patrimonial al cierre de Ejercicio Económico al 31 de diciembre 2017.
- Estado de Resultados por el cierre de Ejercicio Económico al 31 de diciembre de 2017.
- Estado de Evolución del Patrimonio Neto por el cierre de Ejercicio Económico al 31 de diciembre de 2017
- Estado de Flujo de Efectivo y sus Equivalentes por el cierre de Ejercicio Económico al 31 de diciembre de 2017
- Notas a los Estados Contables.
- Anexo A - Detalle de títulos públicos y privados.
- Anexo B - Clasificación de las financiaciones por situación y garantías recibidas.
- Anexo C - Concentración de las financiaciones.
- Anexo D - Apertura de las financiaciones.
- Anexo E - Detalle de participaciones en otras sociedades.
- Anexo F - Movimiento de bienes de uso y bienes diversos.
- Anexo G - Detalle de bienes intangibles.
- Anexo H - Concentración de Depósitos.
- Anexo I - Apertura por plazos de los depósitos, Otras Obligaciones por Intermediación Financiera y obligaciones
negociables.
- Anexo J - Movimiento de Previsiones.
- Anexo K - Composición del Capital Social.
- Anexo L - Saldos en moneda extranjera.
- Anexo N - Asistencia a vinculados.
BOLETÍN OFICIAL Nº 33.826 - Segunda Sección 150 Miércoles 7 de marzo de 2018
- Proyecto de Distribución de Utilidades.
- Estado de Situación Patrimonial Consolidado por el Ejercicio Económico al 31 de diciembre de 2017.
- Estado de Resultados Consolidado por el Ejercicio Económico finalizado el 31 de diciembre de 2017.
- Estado de Flujo de Efectivo y sus equivalentes Consolidado por el Ejercicio Económico finalizado el 31 de
diciembre de 2017.
- Estado de Situación de Deudores Consolidado al 31 de diciembre de 2017.
- Notas a los Estados Contables Consolidados.
Las cifras y otra información correspondientes al ejercicio económico irregular terminado el 31 de diciembre de 2016
son parte integrante de los estados contables mencionados precedentemente, y se las presenta con el propósito
de que se interpreten exclusivamente en relación con las cifras y con la información del período económico actual.
2. RESPONSABILIDAD DE LA DIRECCIÓN EN RELACIÓN CON LOS ESTADOS CONTABLES
La dirección es responsable de la preparación y presentación razonable de los estados contables adjuntos de
conformidad con las normas contables profesionales argentinas, y del control interno que la dirección considere
necesario para permitir la preparación de estados contables libres de incorrecciones significativas.
3. RESPONSABILIDAD DEL SÍNDICO
Nuestro examen fue realizado de acuerdo con las normas de sindicatura vigentes establecidas en la Resolución
Técnica N° 15 de la Federación Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Económicas. Dichas normas
requieren que el examen de los estados contables trimestrales se efectúe de acuerdo con las normas aplicables
a encargos de revisión de estados contables de períodos intermedios, e incluya la verificación de la congruencia
de los documentos examinados con la información sobre las decisiones societarias expuestas en actas, y la
adecuación de dichas decisiones a la ley y a los estatutos, en lo relativo a sus aspectos formales y documentales.
Nuestra responsabilidad consiste en emitir una conclusión sobre los estados contables adjuntos basada en nuestra
revisión. Hemos llevado a cabo mi revisión de conformidad con las normas de revisión de estados contables de
períodos intermedios establecidas en la sección IV de la Resolución Técnica N° 37 de la Federación Argentina de
Consejos Profesionales de Ciencias Económicas. Hemos tomado en consideración el Informe de Revisión al cierre
del Ejercicio Económico al 31 de diciembre de 2017 de los Auditores Externos González Fischer & Asociados S.A.
emitido con fecha 20 de febrero de 2018 e informes especiales relacionados. Dichas normas exigen que cumpla
los requerimientos de ética.
Una revisión de los estados contables de períodos intermedios consiste en realizar indagaciones, principalmente
a las personas responsables de los temas financieros y contables, y aplicar procedimientos analíticos y otros
procedimientos de revisión. Una revisión tiene un alcance significativamente menor que el de una auditoría y, por
consiguiente, no me permite obtener seguridad de que tome conocimiento de todos los temas significativos que
podrían identificarse en una auditoría. En consecuencia, no expreso opinión de auditoría.
Dado que no es responsabilidad del síndico efectuar un control de gestión, el examen no se extendió a los criterios
y decisiones empresarias de las diversas áreas de la Sociedad, cuestiones que son de responsabilidad exclusiva
de la Dirección.
4. CONCLUSIÓN
Sobre la base de nuestra revisión, de acuerdo al alcance mencionado en el apartado 3. precedente, nada llamó la
atención que hiciera pensar que los estados contables adjuntos de Banco Piano S.A. e información relacionada
indicada en el apartado 1 correspondientes al cierre de Ejercicio Económico finalizado el 31 de diciembre de
2017 no están presentados en forma razonable, en todos sus aspectos significativos, de acuerdo con las normas
contables del Banco Central de la República Argentina profesionales argentinas y considerando lo indicado en el
primer párrafo de apartado 5. de este informe respecto de las normas contables profesionales vigentes.
5. PARRAFOS DE ENFASIS
Los Estados Contables a los que se refiere este informe han sido preparados de acuerdo con las normas contables
establecidas por el B.C.R.A., las cuales mantienen algunos apartamientos respecto de lo dispuesto por las normas
contables profesionales vigentes en la Ciudad Autónoma de Buenos Aires, en virtud que el B.C.R.A. no las ha
adoptado en su integridad para las entidades financieras. Estas circunstancias son expresamente mencionadas
en nota 2 a los estados contables individuales.
Queremos enfatizar que el Ejercicio Económico Irregular al 31 de diciembre de 2016 utilizados en forma comparativa
comprenden un periodo irregular de 6 meses en atención a lo resuelto por la Asamblea General de Accionistas
celebrada el 27/10/2016, en la cual se resolvió el cambio de cierre del ejercicio económico al 31/12 (antes 30/06)
a efectos de encuadrarse según lo dispuesto por el B.C.R.A. a través de la Comunicación “A” 5805 de fecha
17/09/2015, la cual establece que las Entidades Financieras deben unificar la fecha de sus cierres de ejercicios
económicos al 31/12 de cada año.
Tal como se indica en Nota 17 a los estados contables las partidas y cifras contenidas en la información allí incluida
están sujetas a cambios, y solo podrán considerarse definitivas cuando se preparen los estados financieros anuales
correspondientes al ejercicio en que se apliquen por primera vez las Normas Internacionales de Información
Financiera (NIIF) según lo establecido por el BCRA a partir de la Comunicación “A” 5541 y complementarias, que
hasta el presente conforman en su conjunto las normas NIIF adoptadas por BCRA.
BOLETÍN OFICIAL Nº 33.826 - Segunda Sección 151 Miércoles 7 de marzo de 2018
6. INFORME SOBRE OTROS REQUERIMIENTOS LEGALES Y REGLAMENTARIOS
a. A la fecha de emisión del presente informe, los registros contables correspondientes al mes de diciembre
de 2017 se encuentran en proceso de trascripción a los libros rubricados de la Entidad. Los estados contables
adjuntos y el correspondiente inventario surgen de registros contables llevados, en sus aspectos formales, de
conformidad con las disposiciones legales vigentes y normas reglamentarias del Banco Central de la República
Argentina.
b. No tenemos observaciones que formular sobre la calidad de las políticas de contabilización y auditoría del
BANCO PIANO S.A., y sobre el grado de objetividad e independencia del auditor externo en el ejercicio de su
labor. Asimismo hemos revisado la situación de cumplimiento de las garantías de los Directores de acuerdo a las
Resoluciones Nº 20/04 y Nº 01/05, sus complementarias y modificatorias, de la Inspección General de Justicia, y
al respecto, no tenemos observaciones que formular.
c. La Memoria del Directorio no ha sido concluida a la fecha de emisión del presente informe, razón por la cual,
oportunamente emitiremos nuestra opinión sobre la misma.
d. No tenemos observaciones que formular en lo que es materia de nuestra competencia, sobre la información
incluida en la nota 6 a los Estados Contables individuales, en relación con las exigencias establecidas por la
Comisión Nacional de Valores respecto a Patrimonio Neto Mínimo y Contrapartida.
e. Hemos aplicado los procedimientos sobre prevención de lavado de activos y financiación del terrorismo previstos
en las normas profesionales argentinas vigentes.
Ciudad Autónoma de Buenos Aires, 20 de febrero de 2018.
POR COMISION FISCALIZADORA
Dr. Ruben N. Lamandia
INFORME DE LOS AUDITORES INDEPENDIENTES
Al Directorio de
BANCO PIANO S.A.
Nº C.U.I.T. 30-56915176-3
Domicilio legal: San Martín 345
Ciudad Autónoma de Buenos Aires
I. INFORMACIÓN A LA QUE SE REFIERE ESTE INFORME
Hemos revisado los estados contables de cierre de ejercicio y demás documentación del BANCO PIANO S.A. que
detallamos a continuación:
- Estado de Situación Patrimonial por el Ejercicio Económico al 31 de diciembre de 2017.
- Estado de Resultados por el Ejercicio Económico finalizado el 31 de diciembre de 2017.
- Estado de Evolución del Patrimonio Neto por el Ejercicio Económico finalizado el 31 de diciembre de 2017.
- Estado de Flujo de Efectivo y sus equivalentes por el Ejercicio Económico finalizado el 31 de diciembre de 2017.
- Notas 1 a 20 a los Estados Contables.
- Anexo A - Detalle de títulos públicos y privados.
- Anexo B - Clasificación de las financiaciones por situación y garantías recibidas.
- Anexo C - Concentración de las financiaciones y garantías recibidas.
- Anexo D - Apertura de las financiaciones y garantías recibidas.
- Anexo E - Detalle de participaciones en otras sociedades.
- Anexo F - Movimiento de bienes de uso y bienes diversos.
- Anexo G - Detalle de bienes intangibles.
- Anexo H - Concentración de Depósitos.
- Anexo I - Apertura por plazos de lo depósitos, Otras Obligaciones por Intermediación Financiera y obligaciones
negociables subordinadas.
- Anexo J - Movimiento de Previsiones.
- Anexo K - Composición del Capital Social.
- Anexo L - Saldos en moneda extranjera.
- Anexo N - Asistencia a vinculados.
- Proyecto de Distribución de Utilidades.
- Estado de Situación Patrimonial Consolidado por el Ejercicio Económico al 31 de diciembre de 2017.
- Estado de Resultados Consolidado por el Ejercicio Económico finalizado el 31 de diciembre de 2017.
- Estado de Flujo de Efectivo y sus equivalentes Consolidado por el Ejercicio Económico finalizado el 31 de
diciembre de 2017.
- Estado de Situación de Deudores Consolidado al 31 de diciembre de 2017.
- Notas 1 a 4 a los Estados Contables Consolidados.
Las cifras y otra información correspondientes al ejercicio económico irregular terminado el 31 de diciembre de
2016 son parte integrante de los estados contables mencionados precedentemente, y se las presenta con el
propósito que se interpreten exclusivamente en relación con las cifras y con la información del cierre del ejercicio
económico actual. Al respecto deberá tenerse en consideración las circunstancias mencionadas en Nota 1 a los
BOLETÍN OFICIAL Nº 33.826 - Segunda Sección 152 Miércoles 7 de marzo de 2018
Estados Contables y nuestro párrafo de énfasis a) de este informe, en cuanto al cambio de cierre de su ejercicio
económico por parte de la auditada.
II. RESPONSABILIDAD DEL DIRECTORIO Y LA GERENCIA EN RELACION CON LOS ESTADOS CONTABLES
El Directorio y la gerencia del BANCO PIANO S.A. son responsables de la preparación y la presentación de los
estados contables y demás información detallados precedentemente, de acuerdo con el marco de información
contable establecido por el Banco Central de la República Argentina (B.C.R.A.), lo cual incluye, entre otros, el
diseño, la implementación y el mantenimiento del control interno pertinente a la preparación y presentación de los
estados contables
III. RESPONSABILIDAD DEL AUDITOR
Nuestra responsabilidad es emitir una opinión sobre los estados contables detallados precedentemente, basados
en la revisión de conformidad con las normas de auditoria establecidas por el B.C.R.A., y con las normas de
auditoría argentinas vigentes dispuestas por la Resolución Técnica Nº 37 de la Federación Argentina de Consejos
Profesionales de Ciencias Económicas, aprobada por el Consejo de Ciencias Económicas dela Ciudad Autónoma
de Buenos Aires.
Estas normas requieren que cumplamos los requerimientos de ética y que el auditor planifique y desarrolle su trabajo
a fin de formarse una opinión acerca de la razonabilidad de la información contenida en los Estados Contables
considerados en su conjunto y de obtener un razonable grado de seguridad que los mismos no presenten errores
significativos. Una auditoría incluye examinar, sobre bases selectivas, los elementos de juicio que respaldan la
información expuesta en los Estados Contables, como así también evaluar las normas contables utilizadas y como
parte de ellas la razonabilidad de las estimaciones hechas por la Entidad. Consideramos que los elementos de
juicio que hemos obtenido proporcionan una base suficiente y adecuada para nuestra opinión de auditoría.
Con fecha 19 de febrero de 2018, hemos emitido nuestro informe de auditor sobre los Estados Contables de Piano
Bursátil S.A. al 31 de diciembre de 2017 utilizados como base para la consolidación, habiendo emitido el informe
respectivo sin salvedades.
IV. OPINION
Sobre la base del trabajo realizado informamos que los estados contables detallados en I. presentan razonablemente
en todos sus aspectos significativos, la situación patrimonial al 31 de diciembre de 2017 del Banco Piano S.A. y los
resultados de sus operaciones, las variaciones en su patrimonio neto y el flujo de efectivo y sus equivalentes por
el ejercicio irregular terminado en esa fecha, tanto en forma individual como consolidada, de conformidad con las
normas contables establecidas por el B.C.R.A.
V. PARRAFOS DE ENFASIS SOBRE OTRAS CUESTIONES
a) Los estados contables comparativos que son parte integrante de los estados contables mencionados
precedentemente, comprenden un periodo irregular de 6 meses en atención a lo resuelto por la Asamblea General
de Accionistas celebrada el 27/10/2016, en la cual se resolvió el cambio de cierre del ejercicio económico al 31/12
(antes 30/06) a efectos de encuadrarse según lo dispuesto por el B.C.R.A. a través de la Comunicación “A” 5805
de fecha 17/09/2015, la cual establece que las Entidades Financieras deben unificar la fecha de sus cierres de
ejercicios económicos al 31/12 de cada año.
b) Queremos enfatizar que existen determinadas diferencias entre las normas contables emitidas por el B.C.R.A. y
normas contables profesionales vigentes, las cuales son debidamente descriptas en nota a los estados contables
2, a la cual nos remitimos.
c) Tal como se indica en Nota 17 a los estados contables las partidas y cifras contenidas en la información allí
incluida están sujetas a cambios, y solo podrán considerarse definitivas cuando se preparen los estados financieros
anuales correspondientes al ejercicio en que se apliquen por primera vez las Normas Internacionales de Información
Financiera (NIIF) según lo establecido por el BCRA a partir de la Comunicación “A” 5541 y complementarias, que
hasta el presente conforman en su conjunto las normas NIIF adoptadas por BCRA.
VI. INFORME SOBRE OTROS REQUERIMIENTOS LEGALES Y REGLAMENTARIOS
a) A la fecha de emisión del presente informe, los registros contables correspondientes al mes de diciembre de
2017 se encuentran en proceso de trascripción a los libros rubricados de la Entidad, los que, en sus aspectos
formales, son llevados de acuerdo con disposiciones vigentes y normas reglamentarias del Banco Central de la
República Argentina.
b) Al 31 de diciembre de 2017 la deuda en concepto de aportes y contribuciones con destino al Régimen Nacional
de la Seguridad Social, que surge de los registros contables de la Entidad, asciende a 24.515.629,28.-, la cual no
resultaba exigible a esa fecha.
c) No tenemos observaciones que formular en lo que es materia de nuestra competencia, sobre la información
incluida en la nota 6 a los estados contables individuales, en relación con las exigencias establecidas por la
Comisión Nacional de Valores respecto a Patrimonio Neto Mínimo y Contrapartida.
d) Hemos aplicado los procedimientos sobre prevención de lavado de activos y financiación del terrorismo previstos
en las normas profesionales argentinas vigentes.
Ciudad Autónoma de Buenos Aires, 20 de febrero de 2018.
Gonzalez Fischer & Asociados S.A., C.P.C.E.C.A.B.A. Tº 1 - Fº 44.
Hugo Norberto Lusa (socio), Contador público (U.B.A.), C.P.C.E.C.A.B.A. Tº 238 Fº 172.
BOLETÍN OFICIAL Nº 33.826 - Segunda Sección 153 Miércoles 7 de marzo de 2018
Consejo Profesional de Ciencias Económicas de la Ciudad Autónoma de Buenos Aires. — Buenos Aires, 27/02/2018
01 0 T. 41 Legalización Nº 252121.
LEGALIZAMOS, de acuerdo con las facultades otorgadas a este CONSEJO PROFESIONAL por las Leyes 466
(Art. 2 Inc. d y j) y 20.488 (Art. 21, Inc. i), la actuación profesional de fecha 20/02/2018 referida a BALANCE de
fecha 31/12/2017 perteneciente a BANCO PIANO SA, 30-56915176-3 para ser presentada ante …, y declaramos
que la firma inserta en dicha actuación se corresponde con la que el Dr. LUSA HUGO NORBERTO, 20-20469623-
4 tiene registrada en la matrícula CP Tº 0238 Fº 172 que se han efectuado los controles de matrícula vigente y
control formal de dicha actuación profesional de conformidad con lo previsto en la Res. C. 236/88, no implicando
estos controles la emisión de un juicio técnico sobre la tarea profesional, y que firma en carácter de socio de:
GONZALEZ FISCHER & Asociados S., Soc. 2 Tº 1 Fº 44. — Dra. MARCELA E. DEMAYO, Contador Público (UBA),
Secretario de Legalizaciones.
e. 07/03/2018 N° 12836/18 v. 07/03/2018