N° 441/03 Aviso del Boletín Oficial
BANCO SANTANDER RIO S.A.
Texto del aviso
BANCO SANTANDER RIO S.A.
Estados contables al 31 de diciembre de 2017 juntamente con los Informes de los Auditores y de la
Comisión Fiscalizadora presentados en forma comparativa
Denominación de la Entidad: BANCO SANTANDER RÍO S.A. - BARTOLOMÉ MITRE 480 - CIUDAD DE BUENOS
AIRES
Fecha en que se cumple el plazo de duración de la sociedad: 31 de julio de 2107
Auditor firmante: Gastón L. Inzaghi
Asociación profesional: PRICE WATERHOUSE & CO. S.R.L.
Informe correspondiente al ejercicio terminado el 31 de Diciembre de 2017 - Tipo de informe: 1
BOLETÍN OFICIAL Nº 33.838 - Segunda Sección 64 Viernes 23 de marzo de 2018
Denominación de la Entidad: BANCO SANTANDER RÍO S.A. - BARTOLOMÉ MITRE 480 - CIUDAD DE BUENOS
AIRES
Fecha en que se cumple el plazo de duración de la sociedad: 31 de julio de 2107
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NOTAS A LOS ESTADOS CONTABLES AL 31 DE DICIEMBRE DE 2017 (Ver nota 2.2.)
(Cifras expresadas en miles de pesos)
1. SITUACIÓN SOCIETARIA DE LA ENTIDAD
1.1 Banco Santander, S.A. posee en forma indirecta a través de Ablasa Participaciones, S.L. y de BRS
Investments S.A., acciones clases “A”, “B” y “Preferidas” de Banco Santander Río S.A. (en adelante, el “Banco” o
la “Entidad”), representativas del 99,30% del capital social equivalentes al 99,20% de los votos.
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Desde 1997 la Entidad realiza oferta pública de sus acciones en Bolsas y Mercados Argentinos (BYMA), y desde
1999, en la Bolsa de Valores Latinoamericanos en EUROS (Latibex) en el Reino de España.
1.2 Con fecha 9 de octubre de 2016, el Banco ha celebrado un acuerdo con la Sucursal de Citibank N.A. establecida
en la República Argentina para la adquisición del negocio de banca minorista de la mencionada entidad en la
República Argentina.
Luego de haber obtenido las pertinentes aprobaciones por parte de las autoridades regulatorias competentes, con
fecha 31 de marzo de 2017 se ha recibido y aceptado la oferta irrevocable para perfeccionar la transferencia de
un conjunto de activos y pasivos que componen la banca minorista mencionada precedentemente con efectos a
partir del 1 de abril del presente ejercicio.
Con esta operación el Banco incorporó una red de 70 sucursales con sus empleados, incluyendo los de áreas de
apoyo. Adicionalmente, ha incorporado una cartera de más de 500 mil nuevos clientes incrementando el volumen
de Préstamos y Depósitos en aproximadamente 11.444.000 y 23.902.000, respectivamente.
2. BASES DE PRESENTACIÓN DE LOS ESTADOS CONTABLES
2.1. Bases de reexpresión a moneda homogénea de los estados contables
Los estados contables surgen de los libros de contabilidad de la Entidad y han sido preparados de conformidad
con las normas dictadas por el B.C.R.A.
Los presentes estados contables reconocen los efectos de las variaciones en el poder adquisitivo de la moneda,
siguiendo el método de reexpresión establecido en la Resolución Técnica N° 6 de la Federación Argentina de
Consejos Profesionales de Ciencias Económicas (F.A.C.P.C.E.), mediante el empleo de coeficientes de ajuste
derivados del índice de precios internos al por mayor del Instituto Nacional de Estadísticas y Censos (I.N.D.E.C.).
De acuerdo con el método mencionado, las mediciones contables fueron reexpresadas por el cambio en el poder
adquisitivo de la moneda hasta el 31 de agosto de 1995. A partir de dicha fecha, en base a las condiciones de
estabilidad económica prevalecientes y de acuerdo con lo requerido por la Resolución General N° 272 de la
Comisión Nacional de Valores (C.N.V.) y la Comunicación “A” 2365 del B.C.R.A. las mediciones contables no
fueron reexpresadas hasta el 31 de diciembre de 2001. En virtud de la Resolución General N° 415 de la C.N.V. y la
Comunicación “A” 3702 del B.C.R.A., se reanudó la aplicación del método con efectos a partir del 1° de enero de
2002, considerándose las mediciones contables anteriores a esta fecha, expresadas en moneda del 31 diciembre
de 2001.
Mediante la Comunicación “A” 3921 del B.C.R.A. y la Resolución General N° 441/03 de la C.N.V., en cumplimiento
de lo dispuesto por el Decreto 664/03 del Poder Ejecutivo Nacional, se discontinuó la aplicación del método de
reexpresión de estados contables en moneda homogénea a partir del 1 de marzo de 2003. Consecuentemente,
Banco Santander Río S.A. aplicó la mencionada reexpresión hasta el 28 de febrero de 2003.
No obstante, las normas contables profesionales argentinas requieren la aplicación de la Resoluciones Técnicas
N° 6 y 17, con las modificaciones de la Resolución Técnica N° 39 y por la Interpretación N° 8, normas emitidas
por la Federación Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Económicas (F.A.C.P.C.E.), que establecen la
reexpresión de los estados contables a moneda homogénea, en los casos en que se den ciertas características en
el entorno económico del país, siendo una condición necesaria que la inflación acumulada a lo largo de los últimos
tres años, medida sobre la base del Índice de precios internos al por mayor (IPIM) publicado por el I.N.D.E.C.
alcance o supere el 100%. Cuando esa tasa se alcance, los estados contables correspondientes deberán ser
reexpresados a partir del momento en que se interrumpió el ajuste.
Si bien al 31 de diciembre de 2017 no es posible calcular la tasa acumulada de inflación correspondiente al
período de tres años finalizado en esa fecha sobre la base de datos oficiales del I.N.D.E.C., dado que en el mes
de octubre de 2015 el citado organismo discontinuó el cálculo del IPIM, calculándolo nuevamente a partir de
enero de 2016, no se considera que se hayan presentado las características definidas en las Normas Contables
Profesionales Argentinas para la reexpresión a moneda homogénea de la información incluida en los presentes
estados contables.
2.2. Información comparativa
De acuerdo con lo requerido por las normas del B.C.R.A., los estados contables al 31 de diciembre de 2017, se
presentan en forma comparativa con los correspondientes al ejercicio económico finalizado el 31 de diciembre de
2016.
2.3. Principales criterios de valuación utilizados
Los principales criterios de valuación utilizados para la preparación de los estados contables son los siguientes:
a) Activos y pasivos en moneda extranjera:
Al 31 de diciembre de 2017 y 2016, los saldos en dólares estadounidenses fueron convertidos al tipo de cambio
de referencia ($ 18,7742 y $ 15,8502, respectivamente) determinado por el B.C.R.A.; los saldos en otras monedas
extranjeras, se convirtieron utilizando los tipos de cambio de pase comunicados por la mesa de operaciones del
B.C.R.A. al cierre de las operaciones del último día de cada ejercicio. Las diferencias de cambio fueron imputadas
a los resultados de cada ejercicio.
BOLETÍN OFICIAL Nº 33.838 - Segunda Sección 70 Viernes 23 de marzo de 2018
b) Títulos públicos y privados e Instrumentos emitidos por el B.C.R.A.:
Los criterios utilizados para valuar las tenencias fueron:
• A Valor Razonable de mercado: de acuerdo con las cotizaciones vigentes para cada título al cierre de cada
ejercicio o al Valor Presente publicado por el B.C.R.A., según corresponda.
• A Costo más Rendimiento: se valuaron de acuerdo a lo establecido por la comunicación “A” 5180 y complementarias
del B.C.R.A., al valor de costo de adquisición acrecentado en forma exponencial en función a su tasa interna de
retorno.
Las diferencias de cotización, los ajustes a valor razonable y los intereses y ajustes por C.E.R. devengados, fueron
imputadas a los resultados de cada ejercicio.
c) Devengamiento de intereses:
Fueron devengados sobre la base de su distribución exponencial en los ejercicios en que han sido generados,
excepto los correspondientes a las operaciones concertadas en moneda extranjera por un lapso total de vigencia
no superior a 92 días, y los activos y pasivos ajustables, los cuales se distribuyeron linealmente.
d) Devengamiento del Coeficiente de Estabilización de Referencia (C.E.R.):
Los activos y pasivos ajustables por C.E.R. han sido valuados considerando el valor de dicho índice vigente al
último día de cada ejercicio.
e) Especies a recibir y a entregar por operaciones contado a liquidar y a término:
• De moneda extranjera: las operaciones en dólares estadounidenses se valuaron de acuerdo con el tipo de cambio
de referencia determinado por el B.C.R.A. y las operaciones en otras monedas extranjeras se valuaron utilizando
los tipos de cambio de pase comunicados por la mesa de operaciones del B.C.R.A. al cierre de las operaciones
del último día de cada ejercicio. Las diferencias de cambio fueron imputadas a los resultados de cada ejercicio.
• De títulos valores: los criterios utilizados para valuar las tenencias fueron:
- A Valor Razonable de mercado: de acuerdo con las cotizaciones vigentes para cada título al cierre de cada
ejercicio o al Valor Presente publicado por el B.C.R.A., según corresponda. Las diferencias de cotización fueron
imputadas a los resultados de cada ejercicio.
- A Costo más Rendimiento: Se valuaron de acuerdo a lo establecido por la Comunicación “A” 5180 y complementarias
del B.C.R.A., al valor de costo de adquisición acrecentado en forma exponencial en función a su tasa interna de
retorno. Los intereses devengados fueron imputadas a los resultados de cada ejercicio.
f) Montos a cobrar y a pagar por operaciones contado a liquidar y a término:
Se valuaron de acuerdo con los precios concertados para cada operación, más las correspondientes primas
devengadas al cierre de cada ejercicio.
g) Créditos por arrendamientos financieros:
Se contabilizaron por el valor actual de las cuotas periódicas y el valor residual previamente establecido, calculado
según las condiciones pactadas en los contratos respectivos aplicando la tasa de interés implícita en ellos.
h) Participaciones en otras sociedades:
- En Entidades Financieras, actividades complementarias y autorizadas:
• Controladas - Del país:
Santander Río Valores S.A.: se valuó de acuerdo con el método del valor patrimonial proporcional.
• No controladas - Del país:
- Gire S.A. y Prisma Medios de Pago S.A.: se valuaron de acuerdo con el método del valor patrimonial proporcional.
- Interbanking S.A.: se valuó al costo de adquisición, con el límite del valor patrimonial proporcional calculado
sobre el patrimonio neto de la sociedad emisora, resultante de sus últimos estados contables disponibles.
• No controladas - Del exterior:
- Bladex S.A.: Con fecha 28 de septiembre de 2017 el Banco procedió a la venta de la totalidad de su participación
accionaria en esta sociedad.
Hasta dicha fecha la participación en la sociedad se valuó al costo de adquisición en moneda extranjera, más el
valor nominal de los dividendos en acciones recibidos, convertidos a pesos de acuerdo con el criterio descripto
en 2.3.a).
- En otras sociedades:
• No controladas - Del país: se valuaron al costo de adquisición. Adicionalmente, se han constituido previsiones por
riesgo de desvalorización por el monto en que se estima que los valores de las participaciones en otras sociedades
no controladas sin cotización, exceden del valor patrimonial proporcional calculado sobre el patrimonio neto de las
sociedades emisoras, resultantes de sus últimos estados contables disponibles.
• No controladas - Del exterior: se valuaron al costo de adquisición y fueron convertidas a pesos de acuerdo con
el criterio descripto en la nota 2.3.a).
i) Bienes de uso y bienes diversos:
Se valuaron a su costo de adquisición, reexpresados en moneda homogénea según lo indicado en nota 2.1.,
menos las correspondientes depreciaciones acumuladas, calculadas proporcionalmente a los meses de vida útil
estimados. El valor residual de estos bienes en su conjunto, no supera su valor de utilización económica.
Con fecha 19 de Enero de 2017, el Banco celebró la escritura de venta del predio ubicado en la calle Martín
Coronado esquina Jerónimo Salguero, de la Ciudad Autónoma de Buenos Aires, el resultado de dicha operación
se encuentra registrado en el rubro Utilidades Diversas - Otras. (Ver Nota 3.i. y Anexo F)
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j) Bienes intangibles:
• Llave de negocio:
- El valor de la llave de negocio generada por la compra de la banca minorista de Citibank N.A. Sucursal establecida
en la República Argentina, se reconoció por el valor de la prima abonada, neto de los ajustes que le correspondieren.
De acuerdo con las normas contables profesionales argentinas, estos activos intangibles deben ser registrados
en base a los valores corrientes de los activos netos adquiridos identificables y el exceso o defecto del costo
de la inversión respecto del valor de medición de los mismos, es registrado como una llave positiva o negativa,
respectivamente.
Para el caso de la llave Citibank mencionada anteriormente, la declaración del valor final de los activos netos se
encuentra aún en proceso de determinación.
- El valor llave correspondiente a la compra de la banca minorista de BNP Paribas Sucursal Buenos Aires, se valuó
por el monto de la diferencia entre el importe total abonado y el valor razonable de los activos netos adquiridos a
la fecha de la transacción.
En ambos casos mencionados precedentemente, se detrajeron las correspondientes amortizaciones acumuladas.
• Gastos de organización y desarrollo:
Se valuaron a su costo de adquisición menos las correspondientes amortizaciones acumuladas, calculadas
proporcionalmente a los meses de vida útil estimados.
k) Operaciones con instrumentos derivados (Ver complementariamente nota 10.):
• Permuta de tasa de interés y Operaciones a Término:
1. Las operaciones de permutas de tasa de interés se registraron por los montos a cobrar o pagar al cierre de
cada ejercicio, según corresponda, que surge de la aplicación del diferencial entre la variación de ambas variables
sobre los nocionales residuales al cierre de cada ejercicio. Al 31 de diciembre de 2017 la entidad no mantiene
operaciones de venta vigentes.
2. Las operaciones a término liquidables en pesos sin entrega del activo subyacente se registran por el monto a
cobrar o pagar al cierre de cada ejercicio, según corresponda, que surge por aplicación de la variación entre el
tipo de cambio / tasa de interés / cotización pactado y el del cierre al cierre de cada ejercicio aplicado sobre los
nocionales pactados.
Adicionalmente la Entidad ha registrado una desvalorización para dejar valuados estos instrumentos a su valor
razonable de realización.
l) Previsiones por riesgo de incobrabilidad y otras contingencias:
• La previsión por riesgo de incobrabilidad se constituyó sobre la base del riesgo estimado de la asistencia crediticia
de la Entidad, el cual resulta de la evaluación del grado de cumplimiento de los deudores y de las garantías que
respaldan las respectivas operaciones, de acuerdo con las disposiciones establecidas por el B.C.R.A.
• La previsión por otras contingencias comprende importes estimados para hacer frente a contingencias de
probable concreción que, en caso de producirse, darían origen a una pérdida para la Entidad.
m) Impuesto a las ganancias:
La Entidad determina el impuesto a las ganancias aplicando la tasa vigente sobre la utilidad impositiva estimada, de
acuerdo con lo establecido por las normas del B.C.R.A. Al 31 de diciembre de 2017 y 2016, el importe determinado
en concepto de impuesto a las ganancias por 2.660.750 y 2.131.000, respectivamente, se imputó a los resultados
de cada ejercicio en el rubro “Impuesto a las Ganancias”.
De acuerdo con las normas contables profesionales argentinas, el reconocimiento del impuesto a las ganancias
debe efectuarse por el método del impuesto diferido y, considerando los efectos de las diferencias temporarias
entre la valuación contable y la impositiva de los activos y pasivos y los quebrantos no prescriptos, de corresponder.
Los efectos que surgirían de la determinación del impuesto a las ganancias por el método del impuesto diferido
generarían, al 31 de diciembre de 2017 y 2016 un activo diferido neto de 30.176 y un pasivo diferido neto de 447.870,
respectivamente.
n) Indemnizaciones por despido:
La Entidad carga directamente a gastos las indemnizaciones abonadas.
o) Cuentas del patrimonio neto:
Se encuentran reexpresadas en moneda homogénea según lo indicado en nota 2.1. El rubro “Capital Social”, se ha
mantenido por su valor de origen.
p) Cuentas del estado de resultados:
- Las cuentas que acumulan operaciones monetarias (ingresos y egresos financieros, ingresos y egresos
por servicios, cargo por incobrabilidad, gastos de administración, etc.) se computaron sobre la base de su
devengamiento mensual a sus importes históricos.
- Las cuentas que reflejan el efecto en resultados por la venta, baja o consumo de activos no monetarios se
computaron sobre la base de los valores contables de dichos activos.
- Los resultados generados por participaciones en entidades controladas se computaron sobre la base de los
resultados de dichas sociedades.
q) Uso de estimaciones:
La preparación de los estados contables de acuerdo con las normas establecidas por el B.C.R.A. y con las normas
contables profesionales argentinas, requiere que la Entidad efectúe estimaciones que afectan la determinación de
BOLETÍN OFICIAL Nº 33.838 - Segunda Sección 72 Viernes 23 de marzo de 2018
los activos y pasivos y la revelación de contingencias a la fecha de presentación de los estados contables, como
así también los ingresos y egresos registrados en cada ejercicio. Los resultados futuros pueden diferir de las
estimaciones efectuadas a la fecha de preparación de los presentes estados contables.
3. COMPOSICIÓN DE LOS PRINCIPALES RUBROS Y CUENTAS
El detalle de las partidas incluidas en los conceptos de Diversos/as u Otros/as que superan el 20% del total de
cada rubro es el siguiente:
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4. DIFERENCIAS ENTRE LAS NORMAS CONTABLES DEL B.C.R.A. Y LAS NORMAS CONTABLES PROFESIONALES
ARGENTINAS
La Entidad ha preparado los presentes estados contables siguiendo los criterios contables del B.C.R.A., los que no
contemplan algunos de los criterios de valuación y exposición establecidos en las normas contables profesionales
argentinas.
Las principales diferencias entre las normas contables establecidas por el B.C.R.A. y las normas contables
profesionales argentinas son la relacionada con la registración del saldo contable del impuesto diferido detallada
en la nota 2.3.m), y de la prima resultante por la adquisición de la banca minorista de la sucursal de Citibank NA
descripta en la nota 2.3.j).
5. SANCIONES APLICADAS A LA ENTIDAD Y SUMARIOS INICIADOS POR EL B.C.R.A.
Por medio de la Comunicación “A” 5689, el B.C.R.A. ha dispuesto que las Entidades Financieras deberán identificar
en sus estados contables la existencia de sanciones administrativas y/o disciplinarias y, las penales con sentencia
judicial de primera instancia que fueran aplicadas o iniciadas por el B.C.R.A., la Unidad de Información Financiera
(U.I.F.), la C.N.V. o la Superintendencia de Seguros de la Nación, independientemente de la significatividad de las
sanciones, aun cuando mediaren medidas judiciales o administrativas que suspendan el pago y cualquiera sea
el estado de la causa. Así como también se deberá brindar información sobre la existencia de sumarios iniciados
por el B.C.R.A.
La Entidad estima que no se esperan efectos patrimoniales significativos por estos conceptos.
BOLETÍN OFICIAL Nº 33.838 - Segunda Sección 74 Viernes 23 de marzo de 2018
En consecuencia, al solo efecto de dar cumplimiento a las exigencias de información establecidas por el B.C.R.A.,
a continuación se detallan las sanciones y/o sumarios existentes al 31 de diciembre de 2017:
I) SANCIONES ADMINISTRATIVAS Y/O DISCIPLINARIAS Y PENALES CON SENTENCIA JUDICIAL DE PRIMERA
INSTANCIA:
a) Entidad: B.C.R.A. Sumario: 1307. Fecha de notificación y número de resolución: 24 de abril de 2013 - Res. SEFyC
218/13. Sanción: apercibimiento. Motivo de la Sanción: supuesta presentación fuera de plazo de documentación
relacionada con la designación de autoridades del año 2005. Otros responsables: Presidente del directorio en el
año 2005. Estado de la causa: acción de nulidad en trámite por ante la Cámara Nacional de Apelaciones en lo
Contencioso Administrativo Federal.
b) Entidad: U.I.F. Sumario: 2636/2011. Fecha de notificación y número de resolución: 7 de marzo de 2014 - Resolución
UIF 101. Sanción: multa al Banco por la suma de 322 y multa al Oficial de Cumplimiento y a los directores del
Banco por la suma de 322. Motivo de la sanción: supuesto incumplimiento a la obligación de reportar operaciones
de un cliente (persona física), realizadas entre el 09/01/2009 y el 18/03/2009 que ascendieron a la suma de 322.
Otros responsables: 10 personas físicas, miembros del directorio entre el 09/01/2009 y el 18/03/2009 y el Oficial
de Cumplimiento en funciones en esas mismas fechas. Estado de la causa: recurso directo en trámite por ante
la Cámara Nacional de Apelaciones en lo Contencioso Administrativo Federal. Con fecha 1/11/2016 el Banco fue
notificado de la Resolución de la Cámara Nacional de Apelaciones en lo Contencioso Administrativo Federal que
decidió dejar sin efecto la Resolución UIF 101/14 que había impuesto la multa correspondiente. La Resolución de
la Cámara Nacional de Apelaciones en lo Contencioso Administrativo Federal no se encuentra firme aun.
c) Entidad: B.C.R.A. Sumario 1405. Fecha de notificación y número de resolución: 8 de abril de 2015 - Res. SEFyC
277. Sanción: multa al Banco por la suma de 179. Motivo de la Sanción: supuesto incumplimiento a la obligación
de exhibir al público las tasas de financiación aplicadas al sistema de tarjeta de crédito en la sucursal Casa
Central. Otros responsables: no hay. Estado de la causa: se interpuso recurso de reconsideración con jerárquico
en subsidio ante el B.C.R.A.
d) Entidad: U.I.F. Sumario: 1334/2013. Fecha de notificación y número de resolución: 28 de abril de 2015 - Resolución
UIF 115/15. Sanción: multa al Banco por la suma de 555 y multa al Oficial de Cumplimiento y a los directores del
Banco por la suma de 555. Motivo de la sanción: supuesto incumplimiento a la obligación de reportar operaciones
de un cliente (persona física), realizadas entre el 13/11/2008 y el 01/06/2009 que ascendieron a la suma de 555.
Otros responsables: 7 personas físicas, miembros del directorio entre el 13/11/2008 y el 01/06/2009 y el Oficial
de Cumplimiento en funciones en esas mismas fechas. Estado de la causa: se interpuso recurso directo por ante
la Cámara Nacional de Apelaciones en lo Contencioso Administrativo Federal. Con fecha 1/11/2016 el Banco fue
notificado de la Resolución de la Cámara Nacional de Apelaciones en lo Contencioso Administrativo Federal que
decidió dejar sin efecto la Resolución UIF 115/15 que había impuesto la multa correspondiente. La Resolución de
la Cámara Nacional de Apelaciones en lo Contencioso Administrativo Federal fue recurrida por la U.I.F y la Corte
Suprema de Justicia de la Nación rechazó los recursos interpuestos por esa entidad por lo que quedó firme la
resolución (favorable al Banco) de la Cámara Nacional de Apelaciones en lo Contencioso Administrativo Federal.
e) Entidad: C.N.V. Sumario: 2333/08. Fecha de notificación y número de resolución: 28 de agosto de 2015 - Resolución
C.N.V. 17.786. Sanción: multa al Banco por la suma de 650. Motivo de la sanción: supuesta utilización de internet
como canal para realizar suscripciones y rescates de fondos comunes de inversión sin contar con autorización
de C.N.V.; y supuesto incumplimiento del tipo de cambio aplicable a los fines de valuación. Otros responsables:
9 personas físicas, miembros del directorio y la sindicatura del año 2008; y Santander Río Asset Management
Sociedad Gerente de Fondos Comunes de Inversión S.A. y los miembros de su directorio y sindicatura del año
2008. Estado de la causa: La Cámara Nacional de Apelaciones en lo Contencioso Administrativo Federal confirmó
el acto sancionatorio de la C.N.V. Dicha confirmación fue recurrida.
f) Entidad: Juzgado de 1ª Instancia en lo Penal Económico N° 3, Secretaría N° 5 - Sumario iniciado por el B.C.R.A.
Expediente: 950/2014 - Número de Sumario asignado por el B.C.R.A. 5499. Fecha de notificación: 10 de diciembre
de 2015. Sanción: multa al Banco por la suma de dólares 56.183. Motivo de la sanción: supuesta realización
de operaciones de cambio sin autorización previa del B.C.R.A. a pedido de un cliente (persona jurídica) que
se encontraba inhabilitado para operar en cambios. Otros responsables: Gerente de Tecnología y Gerente de
Operaciones. Estado de la causa: recurso de apelación rechazado por la Cámara Nacional de Apelaciones en lo
Penal Económico y notificado el 09.08.2016. Dicho rechazo fue recurrido.
II) SUMARIOS EN TRÁMITE ANTE EL BANCO CENTRAL DE LA REPÚBLICA ARGENTINA:
a) Sumario: 6685. Fecha de notificación: 24 de febrero de 2016. Cargos imputados: supuesta realización de un
pago de servicios al exterior a solicitud de un cliente sin haber tenido por acreditada la efectiva prestación del
servicio pagado. Otras personas sumariadas: 3 personas sumariadas que comprenden al Gerente de Operaciones,
al Responsable del Área de Comercio Exterior y Operaciones Internacionales y al Responsable de Soporte
Transaccional de Operaciones Internacionales en funciones al 08/03/2012.
6. EMISIÓN DE OBLIGACIONES
a) Obligaciones negociables no subordinadas
• La Entidad mantiene vigentes las siguientes clases de obligaciones correspondientes al Programa de Obligaciones
Negociables de Corto y Mediano Plazo por un monto nominal máximo en circulación de hasta U$S 1.500.000.000 o
BOLETÍN OFICIAL Nº 33.838 - Segunda Sección 75 Viernes 23 de marzo de 2018
su equivalente en pesos o en otras monedas según lo determine el Directorio y autorizado por la C.N.V. mediante la
Resolución N° 15.860, prorrogado por Resolución 17.111, y ampliado por Resolución 18.902 del mismo organismo,
según el siguiente detalle:
Los intereses de las clases de obligaciones negociables detalladas, serán pagaderos en forma trimestral y el
capital será amortizado en un único pago al vencimiento.
• A su vencimiento, con fechas 19 de mayo, 20 de julio y 4 de septiembre de 2017, la Entidad procedió a la
cancelación total de las Obligaciones Negociables Clase VIII, X y VII en pesos por 273.500, 231.000 y 242.095,
respectivamente, emitidas a plazos de 18 y 36 meses bajo el Programa de Obligaciones Negociables de Corto
y Mediano Plazo por un monto nominal máximo en circulación de hasta U$S 1.500.000.000 o su equivalente en
pesos o en otras monedas según lo determine el Directorio y autorizado por la C.N.V. mediante la Resolución
N° 15.860.
• Adicionalmente, con fecha 26 de enero de 2018, se procedió a la emisión de Obligaciones Negociables en pesos
por 807.500 y 1.959.556, a plazos de 24 y 48 meses, con vencimiento el 26 de enero de 2020 y 26 de enero de
2022, respectivamente, bajo el Programa de Obligaciones Negociables de Corto y Mediano Plazo por un monto
nominal máximo en circulación de hasta U$S 1.500.000.000 o su equivalente en pesos o en otras monedas según
lo determine el Directorio y autorizado por la C.N.V. mediante la Resolución N° 15.860 y prorrogado por Resolución
17.111 y ampliado por Resolución 18.902 del mismo organismo. Los intereses serán pagaderos en forma trimestral
a la tasa variable (TM20 más 2,74% y 3,08% nominal anual, respectivamente) y el capital será amortizado en único
pago al vencimiento
Al 31 de diciembre de 2017 y 2016, el importe en concepto de intereses devengados a pagar por las mismas
asciende a 184.643 y 83.894, respectivamente.
b) Obligaciones Subordinadas
I. Con fechas 27 de marzo y 3 de julio de 2017, la Entidad emitió instrumentos privados de Deuda Subordinada
aprobados por el Directorio en dichas fechas. Estos instrumentos fueron emitidos a un plazo de diez años por las
sumas de U$S 60.000.000 y U$S 100.000.000, respectivamente, con intereses pagaderos en forma semestral,
siendo el capital amortizado en un único pago al vencimiento, y cuenta con la opción de cancelación anticipada
a partir de los cinco años. Dichos instrumentos reúnen los requisitos establecidos por el B.C.R.A. para integrar la
relación técnica de Capitales Mínimos.
Al 31 de diciembre de 2017, el importe en concepto de intereses devengados a pagar por las mismas asciende a
60.634.
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II. Con fecha 14 de diciembre de 2017, la Entidad emitió un instrumento privado de Deuda Subordinada
aprobado por el Directorio en dicha fecha. Este instrumento fue emitido sin plazo de vencimiento por la suma
de U$S 100.000.000, sus intereses son pagaderos en forma anual, no acumulables y a discreción del Banco. El
mismo reúne los requisitos establecidos por el B.C.R.A. para integrar la relación técnica de Capitales Mínimos
como instrumento de capital adicional de nivel 1.
7. OPERACIONES CON SOCIEDADES DEL ART. 33 - LEY N° 19.550
• Los saldos 31 de diciembre de 2017 y 2016, pertenecientes a las operaciones efectuadas con las sociedades
controladas y vinculadas son los siguientes:
8. SISTEMA DE SEGURO DE GARANTÍA DE LOS DEPÓSITOS
Mediante la Ley N° 24.485, publicada el 18 de abril de 1995, y el Decreto 540/95 de la misma fecha, se dispuso
la creación del Sistema de Seguro de Garantía de los Depósitos, al cual se le asignaron las características de ser
limitado, obligatorio y oneroso, con el objeto de cubrir los riesgos de los depósitos bancarios, en forma subsidiaria
y complementaria al sistema de privilegios y protección de depósitos establecido por la Ley de Entidades
Financieras.
La misma dispuso la constitución de la sociedad “Seguros de Depósitos Sociedad Anónima” (SEDESA) con el
objeto exclusivo de administrar el Fondo de Garantía de los Depósitos, cuyos accionistas de conformidad con
las modificaciones introducidas por el Decreto N° 1292/96, serán el B.C.R.A. con una acción como mínimo y los
fiduciarios del contrato de fideicomiso constituido por las Entidades Financieras en la proporción que para cada
una determine el B.C.R.A., en función de sus aportes al Fondo de Garantía de los Depósitos.
No están incluidos en el presente régimen de garantía los depósitos realizados por otras Entidades Financieras
(incluyendo los certificados a plazo fijo adquiridos por negociación secundaria), los depósitos efectuados por
personas vinculadas, directa o indirectamente a la Entidad Financiera, los depósitos a plazo fijo de títulos valores,
aceptaciones o garantías y, por último, aquellos depósitos constituidos a una tasa superior en dos puntos
porcentuales anuales al promedio móvil de los últimos cinco días hábiles bancarios de las tasas pasivas, que
surjan de la encuesta que realiza el B.C.R.A. La Comunicación “A” 2399 del 15 de diciembre de 1995 amplía las
causales de exclusión a los depósitos a plazo fijo transferibles cuya titularidad haya sido adquirida por vía de
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endoso y las imposiciones captadas mediante sistemas que ofrezcan incentivos o estímulos adicionales a la tasa
de interés convenida.
En agosto de 1995 se constituyó dicha Sociedad en la que la Entidad participa, al 31 de diciembre de 2017, en el
12,8910% del capital social.
El B.C.R.A. por medio de la Comunicación “A” 5943 de fecha 7 de abril de 2016 estableció con vigencia a partir del
1 de mayo de 2016 el incrementó de 350 a 450 del importe de la garantía a que se refiere el “Sistema de Seguro de
Garantía de los Depósitos”. En el marco de dicha Comunicación, el aporte mensual que las Entidades Financieras
deberán efectuar al Fondo de Garantía se ha reducido al 0,015% para los aportes cuyo vencimiento operen a partir
de la fecha de emisión de la referida Comunicación.
Adicionalmente, a través de la Comunicación “A” 6435 con vigencia a partir del 20 de enero de 2018, el B.C.R.A.,
adecuó uno de los conceptos no incluidos en el régimen de garantía para aquellos depósitos a la vista que se
convengan a tasas de interés superiores a las de referencia, y para los depósitos e inversiones a plazo que superen
1,3 veces esa tasa.
9. ACTIVIDADES FIDUCIARIAS
Banco Santander Río S.A. actúa como Fiduciario de los fideicomisos que se detallan a continuación, no respondiendo
en ningún caso con los bienes propios por las obligaciones contraídas en la ejecución de los fideicomisos; éstas
solo serán satisfechas con y hasta la concurrencia de los bienes fideicomitidos y el producido de los mismos.
Al 31 de diciembre de 2017, la Entidad actúa como fiduciario en los siguientes fideicomisos:
10. INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS (Ver complementariamente nota 2.3.k)
Operaciones vigentes al 31 de diciembre de 2017:
a) Cross Currency Swap por: i) U$S 450.000 por la cual percibe un flujo fijo en pesos (amortización más tasa fija)
y paga un flujo fijo en dólares americanos U$S 47.746.063 (amortización más tasa fija).
Estas operaciones han sido valuadas de acuerdo a lo descripto en la nota 2.3.l. 2.) siendo su valor razonable al
cierre del ejercicio finalizado el 31 de Diciembre de 2017 de 27.382 (activo).
La Entidad ha registrado estas operaciones en los rubros “Cuentas de orden deudoras - De derivados - Otras” por
903.423 y Cuentas de orden acreedoras - De derivados - Otras por 841.122.
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b) Operaciones de compra y venta a término de moneda extranjera y futuros, liquidables en pesos sin entrega del
activo subyacente negociado por 1.218.911 y 4.068.139, las cuales se encuentran registradas en el rubro “Cuentas
de orden deudoras de derivados - Valor nocional de operaciones a término sin entrega del subyacente”, y en
el rubro “Cuentas de orden acreedoras de derivados - Valor nocional de operaciones a término sin entrega del
subyacente”, respectivamente.
Estas operaciones han sido valuadas de acuerdo a lo descripto en la nota 2.3.l. 3.) siendo su valor razonable al
cierre del ejercicio de 6.398 (activo) por las operaciones de compras y 103.057 (pasivo) por las operaciones de
ventas.
c) Operaciones de ventas a término por pases activos de títulos por 10.213.986 y U$S 1.010.721.000 registradas
en el rubro “Otras obligaciones por intermediación financiera - Especies a entregar por ventas contado a liquidar
y a término”. Este último saldo, incluye una operación con la República Argentina de pase (Repo) de Bonos de la
Nación Argentina en Dólares Estadounidenses 2024 por U$S 500.000.000.
Las operaciones de Cross Currency Swap y Operaciones de compra y venta a término efectuadas por la Entidad
han generado, en el ejercicio finalizado el 31 de Diciembre de 2017, un resultado de 25.044 (ganancia) y 145.279
(ganancia), respectivamente.
Durante el último trimestre del presente ejercicio los volúmenes de los mercados de derivados de tipo de cambio
mantuvieron la senda de crecimiento producto de mayor apertura y el crecimiento de la participación de clientes y
entidades del exterior en los mercados de derivados locales, especialmente en el ROFEX. Las tasas implícitas se
mantienen estables y en línea con las expectativas de inflación. En cuanto a los clientes locales la demanda sigue
concentrada en aquellos que tienen una política activa de cobertura. El mercado de cobertura de tasas sigue sin
despegar. Esto se debe a la escasa volatilidad del índice de referencia que hace que al igual que en el mercado de
Non Delivery Forwards sólo participen aquellas empresas que tienen una política activa de cobertura.
El perímetro de medición, control y seguimiento de los riesgos financieros abarca aquellas operativas donde
se asume riesgo patrimonial. Este riesgo proviene de la variación de los factores de riesgo -tipo de interés, tipo
de cambio, renta variable y volatilidad de éstos- así como del riesgo de solvencia y de liquidez de los distintos
productos y mercados en los que se opera. Desde el punto de vista de estos últimos riesgos, se realiza un
seguimiento, análisis y control de las sensibilidades largas y cortas por subyacente y producto, y evaluando el
neto en relación a la profundidad del mercado. Del mismo modo se analizan las exposiciones crediticias por
contrapartida, asegurando la adecuación de la operatoria con clientes al perfil de su actividad.
La metodología aplicada durante el ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2017 para la actividad de negociación
es el Valor en Riesgo (VaR) y se utiliza como base el estándar de simulación histórica con un nivel de confianza del
99% y un horizonte temporal de un día. La gerencia de Riesgos de Mercado es la fuente oficial de validación de
precios y de modelos de valoración, los cuales se encuentran debidamente documentados.
Para un mayor control de los riesgos en todos los mercados se utilizan otras medidas, como por ejemplo: el Análisis
de Escenarios, o Stress Test, que consiste en definir escenarios (históricos, plausibles, severos o extremos) del
comportamiento de distintas variables financieras y obtener el impacto en los resultados al aplicarlos sobre las
actividades. Con estos análisis de escenarios y el VaR se obtiene un espectro mucho más completo del perfil de
riesgos de las carteras de negociación.
Adicionalmente, se lleva a cabo un seguimiento de las posiciones, realizando un control exhaustivo de los cambios
que se producen en las carteras con el fin de detectar las posibles incidencias que pueda haber para su inmediata
corrección. La elaboración de la cuenta de resultados es un excelente indicador de riesgos, en la medida que
permite ver y detectar la incidencia que han tenido variaciones en las variables financieras o en las carteras. Para el
control de las actividades de derivados se evalúan las sensibilidades a los movimientos de precio del subyacente,
de la volatilidad y del tiempo.
Complementariamente se realizan pruebas de calibración y contraste (para toda la cartera, no sólo derivados). Las
pruebas de contraste “a posteriori” o back-testing, constituyen un análisis comparativo entre las estimaciones del
Valor en Riesgo (VaR) y los resultados puros.
Estas pruebas tienen por objeto verificar y proporcionar una medida de la precisión de los modelos utilizados para
el cálculo del VaR.
Existe control de acceso a los sistemas para la imputación de las operaciones. El backoffice realiza controles
tendientes a la correcta confirmación de operaciones con las contrapartidas, la documentación de las
modificaciones a las operaciones, el control de las cámaras de compensación y garantías, y la vigilancia en la
operativa con brokers. Estos controles están inmersos en un plan de mejora continua para la prevención de los
Riesgos Operacionales.
Todas estas metodologías convergen en el proceso de fijación de límites y es el instrumento utilizado para
establecer el patrimonio del que dispone cada actividad y se concibe como un proceso dinámico que responde al
nivel de riesgo considerado aceptable por la Entidad.
Operaciones vigentes al 31 de diciembre de 2016:
a) Operaciones de compra y venta a término de moneda extranjera y futuros, liquidables en pesos sin entrega del
activo subyacente negociado por 1.101.589 y 3.763.834, las cuales se encuentran registradas en el rubro “Cuentas
de orden deudoras de derivados - Valor nocional de operaciones a término sin entrega del subyacente”, y en
BOLETÍN OFICIAL Nº 33.838 - Segunda Sección 79 Viernes 23 de marzo de 2018
el rubro “Cuentas de orden acreedoras de derivados - Valor nocional de operaciones a término sin entrega del
subyacente”, respectivamente.
Estas operaciones han sido valuadas de acuerdo a lo descripto en la nota 2.3.l. 3.) siendo su valor razonable al
cierre del período de 24.018 (activo) por las operaciones de compras y 21.890 (pasivo) por las operaciones de
ventas.
b) Operaciones de ventas a término por pases activos de títulos por 181.067 registradas en el rubro “Otras
obligaciones por intermediación financiera - Especies a entregar por ventas contado a liquidar y a término” y
operaciones de compra a término por pases pasivos de títulos por 178.285, registradas en el rubro “Otros créditos
por intermediación financiera - Especies a recibir por compras contado a liquidar y a término”.
Las operaciones de Swap, Cross Currency Swap y Operaciones de compra y venta a término efectuadas por
la Entidad han generado, en el ejercicio finalizado el 31 de Diciembre de 2016, un resultado de 43 (ganancia), 1
(ganancia) y 459.925 (ganancia), respectivamente.
11. CUMPLIMIENTO DE LAS DISPOSICIONES REQUERIDAS POR LA COMISIÓN NACIONAL DE VALORES
a) Patrimonio Neto Mínimo y Contrapartida Líquida:
En función a su operatoria actual y en cumplimiento de lo establecido por la Resolución General 622/2013 de
la C.N.V., el Banco ha obtenido la inscripción en el registro que lleva la C.N.V. en las categorías de Agente de
Liquidación y Compensación y Agente de Negociación - Integral bajo el N° 72, Agente de Custodia de Productos
de Inversión Colectiva de F.C.I. bajo el N° 13 y Agente de Colocación y Distribución de FCI bajo el N° 33.
De acuerdo con dicha Resolución el Patrimonio Neto Mínimo para operar en las categorías mencionadas
anteriormente asciende a 44.063. Al 31 de diciembre de 2017 el Patrimonio Neto del Banco excede al mínimo
exigido por dicha norma.
La contrapartida líquida mínima exigida en consecuencia asciende a 23.000. De acuerdo a lo informado en la línea
“Disponibilidades - Entidades Financieras y Corresponsales - B.C.R.A.”, del Estado de Situación Patrimonial, el
Banco dispone de fondos depositados en el B.C.R.A. por 37.348.011. Dichos fondos se encuentran depositados
en las cuentas 072 y 80072 pertenecientes a Banco Santander Río S.A. e incluyen en su saldo la contrapartida
líquida mencionada precedentemente.
b) Actuación de la Entidad como Sociedad Depositaria de Fondos Comunes de Inversión:
Al 31 de diciembre de 2017, la Entidad actúa en carácter de sociedad depositaria de los Fondos Comunes de
Inversión (F.C.I.) cuyos patrimonios netos se detallan a continuación, según surge de los últimos estados contables
disponibles:
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c) Información requerida por la Resolución General 629/2014 de la C.N.V.:
Al solo efecto de dar cumplimiento a lo establecido por la Resolución General 629/2014 de la C.N.V. el Banco
manifiesta que los libros societarios se encuentran a la guarda del área de Asesoría Jurídica en Av. Corrientes
411, piso 2, C.A.B.A.; y que los soportes ópticos correspondientes al almacenamiento de los registros contables
diarios correspondientes a los últimos nueve meses y el libro Inventario y Balance en uso, se encuentran a la
guarda del área de Contabilidad en Bartolomé Mitre 480, Piso 6, C.A.B.A.; mientras que la citada documentación
correspondiente a periodos precedentes se encuentra bajo la guarda de Iron Mountain S.A., en los depósitos
situados en Av. Amancio Alcorta 2482 y Saraza 6135, ambos en C.A.B.A.
d) Resultado por acción:
Al 31 de diciembre de 2017 y 2016, la Entidad calcula el resultado neto por acción sobre la base de 2.157.750.030
acciones, de valor nominal $ 1. El resultado neto de los períodos finalizados en dichas fechas es el siguiente:
12. CUENTAS QUE IDENTIFICAN EL CUMPLIMIENTO DEL EFECTIVO MÍNIMO
Al 31 de diciembre de 2017 y 2016, la Entidad integra la relación técnica del efectivo mínimo considerando para
el cómputo el saldo en Cuentas Corrientes en el B.C.R.A. y en Cuentas a la Vista en el B.C.R.A., registrado en
el rubro Disponibilidades y, el saldo en Cuentas Especiales en el B.C.R.A., registrado en el rubro Otros Créditos
por Intermediación Financiera - Banco Central de la República Argentina. Los saldos de dichas cuentas cubren
totalmente la exigencia en saldo promedio computable para el cierre de cada ejercicio.
El saldo contable expresado en pesos y el saldo promedio de las cuentas computables para la integración del
efectivo mínimo en pesos y dólares al 31 de diciembre de 2017 ascienden a 39.208.754 y 63.105.396 respectivamente,
y al 31 de diciembre de 2016 ascienden a 36.372.768 y 40.431.601 respectivamente.
13. POLÍTICAS DE GERENCIAMIENTO DE RIESGOS
El B.C.R.A. mediante la Comunicación “A” 5394 y complementarias sobre “Disciplina de Mercado – Requisitos
mínimos de divulgación”, ha requerido la publicación de un informe con la estructura y suficiencia del capital
regulatorio, la exposición a los diferentes riesgos y su gestión. Dicho informe está disponible en el sitio web del
Banco (www.santanderrio.com.ar).
Banco Santander Río S.A. cuenta con un esquema de gerenciamiento y control formalizado y descentralizado
para la administración de los riesgos. El mismo se encuentra distribuido entre distintas gerencias, lo que permite
obtener una visión y control integral de los riesgos.
Las responsabilidades de cada gerencia dirigidas a la identificación, evaluación, seguimiento, control y mitigación
por tipo de riesgo se encuentran repartidas de la siguiente forma:
• Gerencia Principal de Riesgos: Riesgo de Crédito, Mercado, Liquidez, Tasa de Interés, Titulización y Concentración
y Operacional.
• Dirección de Cumplimiento y Conducta: Riesgo de Cumplimiento y Reputacional.
• Gerencia Departamental de Planeamiento Estratégico: Riesgo Estratégico.
El Directorio de Banco Santander Río S.A. aprueba anualmente, en base a la propuesta del Comité de Gestión
Integral de Riesgos, la determinación de sus niveles aceptables para cada tipología de riesgo en correcta
alineación con la misión y objetivos de las áreas de Negocio. El Comité de Gestión Integral de Riesgos realiza
trimestralmente el seguimiento de la gestión de los riesgos de Crédito, Mercado, Liquidez, Tasa de Interés,
Operacional, Concentración, Titulización, Estratégico, Cumplimiento y Reputacional, informando al Directorio.
Gerencia Principal de Riesgos
La función de la Gerencia de Riesgos consiste en apoyar la gestión del negocio, desarrollando los procesos y
herramientas necesarias para el adecuado tratamiento del riesgo como uno de los ejes centrales de creación de
valor, junto con el crecimiento y la rentabilidad. La Gerencia de Riesgos es independiente de las áreas tomadoras
de riesgos, con reporte funcional directo al Directorio del Banco.
La gestión y control de riesgos se realiza, principalmente, a través de:
• La expresión del apetito de riesgo aprobado por el Directorio, que incluye la declaración de apetito de riesgo, los
límites de riesgo, la asignación de roles y responsabilidades en los procesos de gestión y control y un gobierno
adecuado.
• Una sólida cultura del riesgo, en línea con la cultura interna, que es seguida por todos los empleados y cubre
todos los riesgos.
La gestión de la Gerencia de Riesgos se rige según los siguientes principios básicos:
• Todos los empleados son responsables de la gestión del riesgo. La gestión del riesgo es responsabilidad de
todos. Todos los empleados deben tener en cuenta y entender los riesgos que generan sus actividades diarias.
Son responsables de la identificación, gestión y comunicación de los riesgos y deben evitar asumir riesgos cuyo
impacto se desconozca o exceda el apetito de riesgo.
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• Implicación de la Alta Gerencia. El equipo de Alta Dirección debe fomentar, a través de su conducta, sus acciones
y sus comunicaciones, una gestión y control de riesgos coherentes.
Deberán actuar de acuerdo la regulación aplicable e informar adecuadamente cualquier incumplimiento. Deberán
promover y evaluar regularmente la cultura de riesgos y supervisar que su perfil de riesgo se mantenga dentro de
los niveles establecidos por el apetito de riesgo.
• Independencia de las funciones de gestión y control de riesgos. Las funciones de control de riesgos deberán
llevar a cabo sus actividades de forma independiente de las funciones responsables de la gestión de riesgos.
La estructura organizativa deberá garantizar la suficiente separación de las funciones de gestión y de control de
riesgos.
• Enfoque integral de la gestión y el control de riesgo. La gestión y el control de riesgos deben realizarse de forma
exhaustiva en todos los negocios y para todos los tipos de riesgos, incluyendo cualquier impacto que pueda
derivarse.
El enfoque adoptado para el riesgo debe ser de naturaleza prospectiva y analizar las tendencias durante diferentes
períodos de tiempo y en diversos escenarios.
• Información de gestión. La gestión y el control de riesgos deben basarse en información de gestión oportuna,
exacta y suficientemente detallada. Esto permite que los riesgos se identifiquen, evalúen, gestionen y comuniquen
al nivel adecuado.
La estructura organizativa de riesgos establece tres líneas de defensa que desarrollan las siguientes funciones:
Línea 1. Gestión de riesgos. Funciones de negocio y de apoyo al negocio que originan riesgos y que tienen la
responsabilidad primaria en la gestión de esos riesgos.
Línea 2. Control y consolidación de los riesgos:. Funciones de control de riesgos que controlan la exposición a
los riesgos, efectúan su supervisión y cuestionamiento, y posibilitan una visión holística de los riesgos en todo el
negocio.
Línea 3. Aseguramiento del riesgo: auditoría interna que proporciona un aseguramiento independiente.
Aunque cada una de las tres líneas de defensa tiene una estructura organizativa separada y cierto grado de
independencia, deben colaborar siempre que sea necesario para garantizar la consecución de los objetivos del
negocio.
La Gerencia de Riesgos comprende seis Gerencias: Crédito a Individuos; Crédito a Empresas; Recuperaciones;
Riesgo de Mercado y Estructural; Arquitectura de Riesgos; ERM, Riesgos No Financieros, Políticas y Gobierno.
El marco normativo de Riesgos está compuesto principalmente por el Manual de Políticas y Procedimientos de
Riesgos y documentos vigentes. La normativa de riesgos es aprobada conforme el modelo normativo de riesgos
y detalla las políticas, métodos, normas e instrucciones necesarias para la realización de las actividades de las
Áreas de Riesgos, garantizando el control interno y el cumplimiento de la normativa del Regulador. En igual sentido,
detallan la estructura de comités que gestionan los riesgos a los que está expuesta la Entidad, indicando sus
miembros, periodicidad y funciones.
Además del cumplimiento de la normativa del B.C.R.A. y los requisitos de control interno establecidos por la Ley
Sarbanes Oxley (SOX), las actividades de Riesgos son un elemento clave de control de Banco Santander Río S.A.
Las mismas son complementadas y evaluadas con las funciones revisoras de las auditorias interna y externa.
Existe una planificación anual de auditorías sobre las distintas áreas de Riesgos.
Las pruebas de tensión y el seguimiento de límites, son herramientas plenamente integradas en la gestión de los
riesgos del Banco, con involucramiento de la Alta Gerencia y el Directorio.
Dicha integración permite detectar y gestionar anticipadamente los desvíos que se pudieran llegar a producir en
la evolución del riesgo, las operaciones, los clientes y su entorno, con el fin de emprender acciones encaminadas
a mitigarlos o resolverlos.
Las pruebas de estrés son utilizadas con el objetivo de posibilitar una evaluación prospectiva del riesgo, favorecer
los procedimientos de planeamiento de capital y liquidez, mejorar desde un juicio experto la fijación de niveles de
tolerancia al riesgo y facilitar el desarrollo de planes de contingencia ante situaciones de tensión.
El Banco adopta este concepto utilizándolo en diversos aspectos de la gestión del riesgo. Este ejercicio, cumple un
rol importante de refuerzo de la gestión, siendo un soporte para la optimización de procesos vinculados al entorno
macroeconómico y la toma de decisiones.
Es necesario destacar que, una prueba de estrés integral no es equivalente a la suma de las pruebas individuales,
ya que es necesario reflejar la interacción entre los riesgos. Conceptualmente la interrelación entre los riesgos se
ve reflejada en una prueba de estrés integral en la incorporación de la relación entre las variables macro del entorno
económico y variables financieras que afectan directamente partidas del Balance y del Estado de Resultados.
Para los riesgos de Tasa de Interés, Mercado, Liquidez y Titulización, el ALCO (Comité de Activos y Pasivos) es la
autoridad con facultades para activar el Plan de Contingencia de Liquidez, a su vez, será el encargado de delegar
facultades al Comité de Gestión de Situaciones Especiales (CGSE) para establecer las diferentes acciones a tomar
ante contingencias. El CGSE facilita la coordinación y comunicación a través de las distintas líneas de negocios y
la toma de decisiones durante la crisis de liquidez.
El ALCO comunicará la activación del Plan de Contingencia al Comité de Gestión Integral de Riesgos (CGIR), el
cual notificará al Directorio.
BOLETÍN OFICIAL Nº 33.838 - Segunda Sección 82 Viernes 23 de marzo de 2018
Para el riesgo de Crédito y Concentración, el Comité de Gestión Integral de Riesgos tiene las facultades de
considerar propuestas y elevar al Directorio la activación de los planes de contingencia. Ello aun cuando las
métricas de riesgos no hayan sufrido un desvío objetivo, sino ante el probable deterioro de variables macro u otro
evento que evidencie una convergencia hacia un escenario tensionado que lo justifiquen.
Políticas de Gerenciamiento de Riesgo de Crédito
Las Áreas de Riesgos trabajan en conjunto con las Áreas de Negocios sobre carteras definidas, participando
activamente de las tres fases del ciclo de riesgos: pre-venta, venta y post-venta. La pre-venta incluye los procesos
de planificación y fijación de objetivos, la aprobación de nuevos productos, el estudio del riesgo y proceso de
calificación crediticia y propuesta de límites; la venta es el proceso de decisión propiamente dicho; la post-venta
incluye los procesos de seguimiento de la cartera, medición, control y gestión recuperatoria.
En todos los casos, las aprobaciones crediticias se supeditan a un análisis del perfil de riesgo del cliente según
el modelo de gestión de riesgos aplicable a cada segmento, y son otorgadas teniendo en cuenta: su capacidad
de repago, los plazos de exposición, las garantías que correspondan, el comportamiento del cliente, entre otras
condiciones, de acuerdo a lo plasmado en la normativa de Riesgos del Banco.
La gestión del riesgo crediticio está asociada a un modelo integral de riesgos que incluye la planificación, admisión,
seguimiento y recuperaciones, diseñados acorde al tipo de segmento de clientes al que se enfoca:
• Banca Comercial Individuos
• Banca Comercial Pymes
• Banca Comercial Empresas
• Global Corporate Banking
Los procesos de crédito son:
• Individuos y Pymes de menor tamaño: se utilizan modelos de decisión que permiten evaluar una propuesta en
forma integral y decidir un monto de calificación crediticia acorde al perfil del cliente. Estos modelos, incluyen,
entre otros, la evaluación de antecedentes negativos, capacidad de pago y perfil de los solicitantes a través de la
aplicación de modelos de score internos y externos.
• Pymes Medianas: la admisión se gestiona a través de un modelo experto en el cual un oficial de crédito realiza
la valoración de un cliente y la evaluación de la propuesta de crédito.
• Empresas: se opera con una relación de binomio entre el oficial de negocios y el oficial de crédito que permite
gestionar en forma conjunta a cada cliente de la cartera de crédito. El análisis de cada cliente se realiza con
criterio experto otorgándose una valoración al mismo con una periodicidad anual. Se utiliza un modelo de Rating
Estadístico Experto, de carácter semiautomático que otorga mayor objetividad en la valoración de estos clientes.
• Global Corporate Banking: el modelo de gestión Mayorista opera con un perímetro determinado de clientes
utilizando los procesos de análisis y decisión definidos por un Comité de Crédito.
Las decisiones de crédito se toman en forma colegiada entre las áreas de negocios y riesgos mediante un Comité
de Crédito.
El área de Seguimiento se ocupa de monitorear el comportamiento de la cartera de manera recurrente a nivel
clientes, carteras y procesos y dispone de herramientas de gestión para controlar la evolución de los clientes
En el ámbito de Recuperaciones, la gestión de la mora temprana, tanto de clientes pertenecientes al segmento
Individuos, como aquellos categorizados como Empresas (bancas Pyme1, Pyme2, Empresas, Grandes Empresas,
Global Corporate Banking e Instituciones) se distribuye entre el equipo de telecobradores y la red de sucursales
con la participación del equipo de Coordinación de Recuperaciones en la Red.
Transcurridos 90 días desde la fecha de impago o cuando la gravedad del problema lo requiera (pase anticipado),
se deriva el caso a los equipos de gestión de mora tardía, diferenciando la gestión entre los equipos de gestión
de Individuos o Empresas, estableciendo estrategias de atención de casos interna o tercerizada, ya sea aplicando
gestión extrajudicial o iniciando acciones legales. La falta de éxito de estas acciones define a las carteras con
gestiones agotadas y por lo tanto pasan a ser evaluadas para su inclusión en los procesos de venta.
Políticas de Gerenciamiento del Riesgo País
Banco Santander Rio S.A. gestiona y evalúa en forma proactiva el riesgo país. Dado que no posee clientes directos
radicados en el exterior, el control se concentra en el análisis de los países de los que se aceptan garantías de
firmas radicadas en ellos.
A través del establecimiento de determinados criterios de aceptación, se establece un sistema de calificación de
los países como emisores de garantías. Estos criterios se basan en variables macroeconómicas relevantes, y el
posterior juicio experto del analista, que arroja como resultado final límites de exposición para operar con cada
país.
Políticas de gerenciamiento del Riesgo de Contraparte
El proceso de gestión de este riesgo comienza en las áreas de admisión de Riesgos, quienes analizan la calidad
crediticia de la contraparte y definen una calificación a asignarle y las líneas de crédito adecuadas. Este análisis
es realizado para cada nuevo cliente, o para clientes ya calificados, en una periodicidad definida para su revisión.
Los límites de este riesgo se definen dentro del plan de límites, y son monitoreados dentro del governance de
seguimiento que se aplica al riesgo de crédito (revisión por parte del Comité de Control de Riesgos y luego en el
Comité de Gestión Integral de Riesgos).
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Políticas de Gerenciamiento del Riesgo de Concentración
El riesgo de concentración es cualquier posición o grupo de posiciones de riesgo que pueden generar pérdidas
suficientemente importantes (en relación con el capital, los activos totales o el nivel de riesgo general del Banco)
para amenazar la solidez de la institución o su capacidad para mantener sus principales operaciones.
El Banco mantiene una cartera de riesgo ampliamente diversificada desde el punto de vista de su exposición a
grandes riesgos, a determinados mercados y a productos específicos. Ello se consigue en virtud de la orientación
de su negocio a la actividad de Banca Minorista caracterizada por una cartera atomizada y equilibrada.
Políticas de Gerenciamiento del Riesgo de Liquidez
El riesgo de liquidez involucra, entre otros, los siguientes procesos:
• la administración de los flujos de fondos -ingresos y egresos- para las diversas bandas temporales, en las
diferentes monedas;
• el estudio periódico de la estructura de depósitos;
• la medición y seguimiento de los requerimientos netos de fondos bajo diversos escenarios - incluyendo
“escenarios de estrés”-;
• el seguimiento de índices de liquidez;
• la administración del acceso a los mercados;
• la planificación para las contingencias y
• el seguimiento de las alertas tempranas de liquidez.
Entre las políticas específicas para la gestión de dicho riesgo, se considera:
• la composición y vencimiento de los activos y pasivos;
• la diversidad y estabilidad de las fuentes de fondeo;
• un enfoque para gestionar la liquidez en diferentes monedas y líneas de negocios;
• un enfoque para la gestión intradiaria de la liquidez;
• las interacciones existentes entre las exposiciones al riesgo de liquidez de fondeo y liquidez de mercado;
• un análisis de la calidad de los activos que pueden ser utilizados como garantías, a fin de evaluar su potencial
para proveer fondos en situaciones de estrés; y
• un análisis de las fuentes de requerimiento de liquidez contingentes y disparadores asociados con posiciones
fuera de balance.
Anualmente, el responsable de Gestión Financiera realiza la propuesta de límites, en coordinación con el
responsable de Riesgo de Mercado y Estructural. Dichos límites se establecen con el fin de controlar la exposición
al riesgo de liquidez y su vulnerabilidad y son revisados regularmente. La propuesta de límites es presentada por
el responsable de Riesgo de Mercado y Estructural en el ALCO, y luego elevada al Directorio a través del Comité
de Gestión Integral de Riesgos para su aprobación.
Las Áreas de Negocio deben respetar en todo momento el cumplimiento de los límites aprobados. Los posibles
excesos supondrán una serie de acciones por parte del Comité de Riesgo de Mercado y Estructural, ALCO,
Comité de Control de Riesgos y el Comité de Gestión Integral de Riesgos, dirigidas a encomendar reducciones
en los niveles de riesgo y un control más estricto de los mismos o acciones ejecutivas, que podrán obligar a los
tomadores de riesgo a reducir los niveles de riesgo asumidos.
El responsable de Riesgo de Mercado y Estructural notifica los excesos a los responsables del negocio, mediante
el modelo de “Comunicación de Excesos sobre los límites de riesgos de mercado y de liquidez”. Los responsables
del negocio están obligados a explicar los motivos del exceso y, en su caso, facilitar el plan de acción para corregir
esa situación.
El negocio debe responder, por escrito y en el día, al requerimiento que se les hace, donde las alternativas que
se les plantean son: reducir la posición hasta entrar en los límites vigentes o detallar la estrategia que justifique
un incremento de los mismos. Si la situación de exceso se mantiene sin contestación por parte de la Unidad de
Negocio durante tres días, la Gerencia de Riesgo de Mercado y Estructural convocará al ALCO a una reunión
extraordinaria para tratar el tema, el que será también posteriormente, presentado en el Comité de Gestión Integral
de Riesgos.
Riesgo de Mercado y Estructural es responsable de promover una visión integradora del riesgo de liquidez asumido
por la entidad, con el suficiente nivel de detalle que permita valorar la posición actual y su evolución respecto a
presupuestos y límites.
La prueba de estrés de riesgo de liquidez consiste en conocer la estructura de liquidez actual del Banco y someterla
a diferentes escenarios de crisis, para poder evaluar si es compatible con dichos escenarios y planear los posibles
cursos de acción en cada caso, retroalimentando el Plan de Contingencia.
La prueba de estrés se realiza de manera mensual (con revisiones de supuestos en forma semestral).
La prueba de estrés es liderada y ejecutada por la Gerencia de Riesgo de Mercado y Estructural. La metodología
es lo suficientemente flexible como para ser ejecutada a demanda, por ejemplo ante el indicio de una potencial
crisis en el corto o mediano plazo.
La prueba de estrés es sometida a un riguroso control metodológico a cargo de la Gerencia de Riesgo de Mercado
y Estructural con participación del ALCO, e informando los resultados al Comité de Gestión Integral de Riesgos.
BOLETÍN OFICIAL Nº 33.838 - Segunda Sección 84 Viernes 23 de marzo de 2018
El Plan de Contingencia de Liquidez establece la estrategia para afrontar situaciones de emergencia, circunstancias
que activan el plan, las políticas y procedimientos para gestionar el riesgo, ante las posibles situaciones de tensión
o estrés y líneas claras de responsabilidad ligadas a los procesos a llevar adelante en dichas circunstancias.
El Plan es revisado al menos una vez al año, durante el primer semestre calendario, y actualizado para asegurar
su eficacia y viabilidad. Asimismo, está diseñado para afrontar los escenarios planteados por la entidad en las
pruebas de estrés.
El Plan de Contingencia de Liquidez deberá activarse a través del ALCO, quien será el encargado de nombrar
formalmente a los integrantes del Equipo de Crisis, de delegar facultades al mismo y establecer las diferentes
acciones a tomar ante contingencias. Del mismo modo, se deberá analizar su escalado al equipo de gestión de
situaciones especiales presidido por el CMD (Crisis Manager Director) para en caso que la situación lo amerite,
activar el Recovery Plan vigente aprobado por la entidad.
Políticas de Gerenciamiento del Riesgo de Mercado
La gestión del riesgo de mercado involucra una serie de procesos, entre ellos:
• desarrollo de modelos para la estimación del riesgo;
• establecimiento de límites;
• valuación prudente de los instrumentos financieros;
• uso de pruebas de estrés; y
• planificación para las contingencias.
Dentro de los modelos de medición de las posiciones de riesgo de mercado, la metodología de cálculo del Valor
a Riesgo (VaR) es la de simulación histórica con revaluación completa, horizonte temporal de 1 día, nivel de
confianza del 99%, considerando el máximo entre el cálculo con factor de decaimiento exponencial y el cálculo
con pesos uniformes.
El control del riesgo de mercado incluye el establecimiento de límites, los cuales permiten controlar la exposición
del Banco a dicho riesgo. Los límites contemplan que los factores de riesgos claves, sean adecuados al volumen y
complejidad de las operaciones y se establecen de un modo tal que su aplicación sea transparente y consistente
a lo largo del tiempo, a saber:
• Controles de resultados: Stop Loss y Loss Trigger;
• Controles de posiciones: Volumen Equivalente de Renta Fija, Delta Equity, Posición de Cambios, Límites de Renta
Variable por Mercado, Límites de Posición de Cambios por Monedas, Riesgo de Entrega por Posiciones Cortas; y
• Control de riesgos: VaR Stop, VaR por Factor de Riesgo y Sensibilidades por Plazos.
Esta actividad se complementa con informes como el backtesting, donde se mide la eficacia del VaR como
estimador de riesgos y el análisis de escenarios de estrés, donde se simulan hechos históricos, hipotéticos y
paramétricos, para las posiciones actuales, al realizarse movimientos sobre las variables de mercado.
El control y cumplimiento del presupuesto de límites vigente, se comunica periódicamente al ALCO.
Las áreas de negocio deben respetar en todo momento el cumplimiento de los límites aprobados. Los posibles
excesos supondrán una serie de acciones por parte Comité de Riesgo de Mercado y Estructural, ALCO, Comité de
Control de Riesgos y el Comité de Gestión Integral de Riesgos, dirigidas a encomendar reducciones en los niveles
de riesgo y un control más estricto de los mismos o acciones ejecutivas, que podrán obligar a los tomadores de
riesgo a reducir los niveles de riesgo asumidos.
El marco de información tiene entre otros, los siguientes objetivos:
• brindar a la Alta Gerencia del Banco la información necesaria para establecer, revisar y, en su caso, proponer al
Directorio a través del Comité de Gestión Integral de Riesgos que se modifiquen las estrategias de Negocio y los
perfiles de riesgo.
• facilitar a los responsables de Negocio la información necesaria para gestionar sus áreas y cumplir con sus
objetivos y estrategias.
• satisfacer los requerimientos de información formulados por el Regulador
• proporcionar la información necesaria para la toma de decisiones, el control de los riesgos y el cálculo del capital
regulatorio para la actividad de negociación.
• informar a los accionistas y analistas externos acerca de los Riesgos de Mercado incurridos en las actividades
realizadas.
El Plan de Contingencia por riesgo de mercado, establece la estrategia para afrontar situaciones de emergencia,
las circunstancias que activan el plan, las políticas y procedimientos para gestionar el riesgo ante posibles
situaciones de tensión o estrés y líneas claras de responsabilidad ligadas a los procesos a llevar adelante en dichas
circunstancias. Del mismo modo, se deberá analizar su escalado al equipo de gestión de situaciones especiales
presidido por el CMD (Crisis Manager Director) para en caso que la situación lo amerite, activar el Recovery Plan
vigente aprobado por la entidad.
El plan es revisado al menos una vez al año, durante el primer semestre calendario, y actualizado para asegurar
su eficacia y viabilidad. Asimismo, está diseñado para afrontar los escenarios planteados por la entidad en las
pruebas de estrés.
Políticas de Gerenciamiento del Riesgo de Tasa de Interés
BOLETÍN OFICIAL Nº 33.838 - Segunda Sección 85 Viernes 23 de marzo de 2018
El proceso de gestión del riesgo de tasa de interés centra su atención en todos los rubros del balance que se ven
afectados por variaciones adversas en las tasas, pudiendo tener efectos negativos en los ingresos financieros
netos y en el valor económico.
La gestión de este riesgo involucra una serie de procesos, entre ellos la administración de los descalces de tasa de
interés, el análisis de la incertidumbre respecto de la tasa a aplicar a los futuros flujos de fondos y las repactaciones
de tasa -incluyendo el uso de escenarios de estrés y la planificación para las contingencias.
La identificación del riesgo de tasa de interés está asociada principalmente a la incorporación de nuevos productos
o actividades, mientras que, el seguimiento está vinculado a la fijación de límites, a la realización de pruebas de
estrés y a la elaboración de informes de publicación periódica.
El proceso de medición del riesgo de tasa de interés implica:
• la medición de los niveles vigentes de exposición al riesgo de la Entidad y la identificación de las exposiciones
excesivas que puedan surgir.
• la evaluación de todos los riesgos de tasa de interés significativos asociados a los activos, pasivos y posiciones
fuera de balance de la Entidad.
• la incorporación en el momento oportuno de todas las posiciones relevantes y flujos de fondos, dentro y fuera
de balance.
• la consideración de todas las fuentes significativas de riesgo, incluyendo los reajustes de tasa, las fluctuaciones
en la curva de rendimientos.
• la evaluación de las concentraciones de riesgo de tasa en las grandes posiciones del banco.
• la utilización de técnicas para la medición de la exposición al riesgo de tasa de interés, tales como simulaciones
estáticas en donde se distribuyen los rubros sensibles a la tasa de interés de acuerdo con su vencimiento o con
su próximo reajuste de tasa.
• la consideración del uso de escenarios múltiples, incluyendo distintas variaciones en el nivel general de las tasas.
• la consideración de un tratamiento especial para aquellos activos y pasivos con vencimiento indefinido; por
ejemplo la utilización de un modelo interno de Cuentas sin Vencimiento (CSV) donde se establecen porcentajes de
saldos estables (largo plazo) y saldos inestables (corto plazo).
• la incorporación de las exposiciones al riesgo y el tratamiento de las posiciones denominadas en diferentes
monedas.
Los límites de riesgo de tipo de interés se establecen en los términos siguientes:
• Límite de Sensibilidad del Margen Financiero a un año en una divisa: establece la variación absoluta (positiva o
negativa) en el margen financiero a un año, en los productos (activos, pasivos y cuentas de orden) que contribuyen
al margen financiero, ante una subida paralela en los tipos de interés.
• Límite de Sensibilidad del Valor Patrimonial en una divisa: designa la máxima variación absoluta (positiva o
negativa) en el valor patrimonial neto, mediante la diferencia entre el valor actual de los activos y el de los pasivos,
así como las operaciones fuera de balance cuyos intereses se integren en el margen financiero aplicando el criterio
de devengo, ante un movimiento de los tipos de interés de una divisa.
Dichos límites son revisados y aprobados de forma anual a través del procedimiento descripto la normativa de
riesgos vigente.
El Plan de Contingencia por Riesgo de Tasa de Interés establece la estrategia para afrontar situaciones de
emergencia, detalla las circunstancias que pueden activar el plan, contiene las políticas para gestionar un rango
de posibles situaciones de estrés y establece líneas claras de responsabilidades junto a los procesos adecuados
para cada tipo de situación.
El Plan es revisado al menos una vez al año, durante el primer semestre calendario, y actualizado para asegurar
su eficacia y viabilidad. Asimismo, está diseñado para afrontar los escenarios planteados por la entidad en las
pruebas de estrés.
El Plan de Contingencia por Tasa de Interés, busca establecer la estrategia y un plan de acción detallado que
permitan al Banco, ante un escenario de stress de la tasa de interés, tomar medidas efectivas de forma tal de poder
mitigar el riesgo incurrido. De este modo, se establecen controles regulares, a través del monitoreo periódico de un
conjunto de indicadores y métricas por parte de la Gerencia de Riesgos de Mercado y Estructural, que permitirán
la identificación temprana de una posible situación de estrés.
La autoridad con facultades para activar el Plan de Contingencia de Tasa de Interés es el ALCO.
Del mismo modo, se deberá analizar su escalado al equipo de gestión de situaciones especiales presidido por el
CMD para en caso que la situación lo amerite, activar el Recovery Plan vigente aprobado por la entidad.
Políticas de Gerenciamiento del Riesgo de Titulización
La titulización constituye una fuente alternativa de financiación y un mecanismo para la transferencia de riesgos
a los inversores. No obstante, las actividades de titulización también generan riesgos, como ser el de crédito,
mercado, liquidez, concentración, legal y reputacional, por las posiciones de titulización retenidas o invertidas,
incluyendo -entre otras- a las facilidades de liquidez y mejoras crediticias otorgadas, así como el riesgo de crédito
de las exposiciones subyacentes a la titulización.
En esta línea, previo a la decisión de participar en actividades de titulización, el Banco analiza de manera integral
los riesgos materiales a los que se encontraría expuesto producto de las mismas.
BOLETÍN OFICIAL Nº 33.838 - Segunda Sección 86 Viernes 23 de marzo de 2018
En el caso de decidir participar en el proceso, durante el mismo la Gerencia de Riesgos analiza el riesgo crediticio
representado por las posiciones tomadas en titulizaciones, tanto para las de origen propio como de terceros,
realizando el análisis a nivel de cada transacción y línea de negocios, así como también de manera integral, de
modo de generar medidas de riesgo confiables a nivel agregado. Asimismo establece mediciones de riesgos,
planes de contingencia, pruebas de estrés, estrategias de mitigación, para vigilar la incidencia de las titulizaciones
en el capital regulatorio/ económico.
Políticas de Gerenciamiento del Riesgo Operacional
En el marco de la Comunicación “A” 4793 y complementarias del BCRA que estableció los “Lineamientos para la
gestión del riesgo operacional en las entidades financieras”, el Banco cuenta con un área de Control de Riesgo
Tecnológico y Operacional (RTO) que asimismo concentra las funciones de Control Interno y SOX en el Banco.
Integra la Gerencia de ERM, Riesgos no Financieros, Políticas y Gobierno, que depende de la Gerencia Principal
de Riesgos.
Desde 2009, en Banco Santander Rio S.A. se desarrollan los trabajos de identificación/evaluación de riesgos y
controles, cumpliendo de esta forma con el cronograma de implementación establecido por el B.C.R.A. mediante
la Comunicación “A” 4793, dando de esta forma por implementado el sistema integral de gestión de riesgo
operacional, de acuerdo a las políticas y procedimientos aprobados.
El Sistema para la Gestión del Riesgo Operacional (SGRO) es un proceso constante que se inserta en las actividades
habituales del Banco. Para ello se cuenta con un proceso de mejora continua que permite detectar las deficiencias
que se producen en las políticas, procesos y procedimientos definidos.
El modelo organizativo de control y gestión de riesgos es el resultado de la adaptación al nuevo entorno de Basilea
II acometido por el Banco. Este modelo cuenta con la revisión recurrente de la Gerencia de Auditoría Interna. Es
responsabilidad de Control de Riesgo Tecnológico y Operacional (CRTO) la implantación, integración y adecuación
de las políticas para la gestión de sus riesgos.
En el mes de febrero de 2009 el B.C.R.A. publicó la Comunicación “A” 4904, mediante la cual se establece el
régimen informativo de base de datos de Riesgo Operacional, el cual entró en vigencia a partir del 1° de enero de
2010. El banco cuenta con información que recopila eventos de pérdida de riesgo operacional desde el año 2007,
permitiendo dar cumplimiento a lo establecido por la mencionada comunicación, a partir del trimestre finalizado el
31 de marzo de 2010, hasta la actualidad.
La evaluación y valoración de los focos críticos, parte de la medición del riesgo inherente, considerando la
probabilidad de ocurrencia y el impacto.
La probabilidad de ocurrencia es la posibilidad de presentación del riesgo, de que un evento de riesgo se
materialice. Puede ser medida con criterios de probabilidad o teniendo en cuenta la presencia de factores que
pueden propiciar el riesgo.
El impacto es la consecuencia que puede ocasionar al Banco la materialización del riesgo. Puede ser medida en
monto o cantidad de transacciones afectadas. Se mide a partir de una escala, para lo cual se deberá considerar
no sólo el evento ocurrido sino también el potencial valor de materializarse u ocurrir el riesgo inherente.
Con la evaluación de todas las áreas y la identificación y documentación de la totalidad de los procesos, se podrá
obtener la medición individual por Área y medición consolidada del Banco y determinar así el perfil de riesgo
inherente de la Entidad.
La combinación de riesgo inherente, que se obtuvo de la relación de impacto y probabilidad de ocurrencia, y la de
efectividad de control, que surge como la capacidad de mitigar el riesgo analizado, determina finalmente el riesgo
residual.
Dado que la evaluación de los riesgos inherentes y de los riesgos residuales es subjetiva, las evaluaciones de la
necesidad de implementar planes de mitigación o indicadores de riesgo se realizarán en forma conjunta con los
responsables de productos, de procesos y Control de Riesgo Tecnológico y Operativo (RTO). Su implementación
se realizará en función de los factores económicos y técnicos. De la misma manera, en función al resultado
obtenido de la evaluación de los riesgos, se determinará la necesidad de reevaluar y ajustar las evaluaciones
originales.
CRTO participa en el Comité de Comercialización de Productos, para el análisis, desarrollo e implementación de
nuevos negocios, en el Comité de Análisis y Resolución de prevención del Blanqueo de Capitales, en el Comité de
Fraude Interno y en los distintos Comités del modelo de Gobierno de Riesgos vigente.
El área de Control de Riesgo Tecnológico y Operacional emite informes que se presentan en los distintos ámbitos
de gobierno, como resultado de la ejecución de los procesos y procedimientos, para la detección de posibles
deficiencias que se produzcan en la gestión de riesgo Operacional, y emite las propuestas de corrección y planes
de mitigación.
El Banco continúa trabajando en la implementación de un modelo avanzado de gestión del Riesgo Operacional
(Proyecto AORM = Advanced Operational Risk Management), bajo las mejores prácticas internacionales modelo
AMA.
El Modelo se basa en la implementación de un Modelo de Gestión en 3 Líneas de Defensa (LoD), donde la primera
línea son todas las gerencias del Banco (que identifican y gestionan los riesgos en sus actividades), como segunda
BOLETÍN OFICIAL Nº 33.838 - Segunda Sección 87 Viernes 23 de marzo de 2018
línea la Gerencia de Riesgos a través del área de CRTO (Control de Riesgo Tecnológico y Operacional) con una
función de supervisión y reporte a la alta dirección, y finalmente Auditoría Interna como tercera línea de defensa.
La estructura jerárquica establecida en Banco Santander Río S.A. para la gestión de Riesgo Operacional en sus
etapas de identificación, medición y monitoreo, la delegación de funciones y la asignación de responsabilidades,
la explicación de los niveles de centralización /descentralización en la gestión, los límites de responsabilidad y de
autorización y la separación de funciones de los distintos órganos, se encuentran descriptas en las políticas de
Riesgo Operacional.
Gerencia Principal de Asesoría Jurídica
Políticas de Gerenciamiento del Riesgo de Cumplimiento Normativo
El Banco a través de su Gerencia de Cumplimiento y Conducta, supervisa el cumplimiento del Código de Conducta
en los Mercados de Valores, del Código de Prácticas Bancarias y de la normativa emitida por la Comisión Nacional
de Valores relativa a la protección al inversor.
Adicionalmente, el Banco cuenta con un Código General de Conducta que establece fuertes principios de ética
profesional con claros parámetros de actuación para sus funcionarios y empleados.
Cabe destacar que el Banco se encuentra adherido al Código de Prácticas Bancarias y ha presentado al Consejo de
Autorregulación la Declaración Anual, en la cual manifiesta que la Entidad ha dado cumplimiento a las regulaciones
previstas en dicho Código, lo que ratifica estándares de calidad de atención, transparencia y profesionalidad en
su relación con los clientes.
La Entidad cumple con la normativa vigente en materia de prevención de blanqueo de capitales y de financiamiento
del terrorismo, a través de la ejecución de las políticas contenidas en el Manual de Prevención de Blanqueo
de Capitales aprobado por el Directorio, capacitando al personal y gestionando las mejoras continuas de sus
procesos.
El análisis, asesoramiento y gestión de los temas legales corresponden a la Gerencia Principal de Asesoría Jurídica
que además de la tarea de brindar asistencia jurídica tiene la función de evaluar y mitigar los riesgos legales y
regulatorios. Para desarrollar estas funciones cuenta con una estructura organizativa adecuada integrada por un
equipo de profesionales con experiencia en temas financieros
Gerencia Departamental de Planeamiento Estratégico
Riesgo Estratégico
Se entiende por riesgo estratégico al riesgo procedente de una estrategia de negocios inadecuada o de un cambio
adverso en las previsiones, parámetros, objetivos y otras funciones que respaldan esa estrategia.
El Comité de Dirección, actúa como enlace entre la Alta Gerencia y el Directorio, asegurándose que los objetivos
estratégicos generales planteados por el Directorio sean implementados efectuando el seguimiento pertinente
para el cumplimiento de dichos objetivos.
La Gerencia de Planeamiento Estratégico elabora la información estratégica y desarrolla los análisis, proyecciones
y simulaciones solicitadas por el Directorio y por el Comité de Información Regulatoria y Control Financiera, con
el objetivo de facilitar el proceso de planificación estratégica y la toma de decisiones atinentes a las inversiones y
al desarrollo de negocios.
Adicionalmente, la Gerencia de Planeamiento Estratégico forma parte del Comité de Negocios, que tiene como
función principal monitorear la evolución de los principales proyectos estratégicos y negocios, con el objetivo de
evaluar la performance e identificar nuevas acciones que pudieran potenciarlos.
Las variables e indicadores más relevantes que se monitorean para evaluar la performance estratégica del Banco
son: la rentabilidad, la eficiencia, la calidad de los activos, la posición de capital, la liquidez, el control interno,
el cumplimiento de objetivos de colocación y las cuotas de mercado de los negocios clave. Tanto en términos
absolutos como comparados con el mercado y los principales competidores.
14. POLÍTICA DE TRANSPARENCIA EN MATERIA DE GOBIERNO SOCIETARIO
La dirección y administración del Banco Santander Río S.A. se encuentra a cargo de un Directorio compuesto
del número de miembros que fija la Asamblea entre un mínimo de cuatro y un máximo de diecisiete directores
titulares. Los directores ejercen su mandato por tres años y, de disponer la asamblea la designación de nueve o
más directores, se renuevan por tercios.
El Directorio se encuentra actualmente integrado por diez directores titulares, cuatro de los cuales son directores
independientes. Dicho órgano de administración está presidido por el Presidente del Banco y conformado por
directores titulares no independientes e independientes, todos no ejecutivos.
Los integrantes del Directorio del Banco deberán poseer idoneidad y experiencia en la actividad financiera de
acuerdo a lo exigido por las normas del B.C.R.A. El Banco adopta el criterio de independencia establecido por el
artículo 11, Sección III, Capítulo III, Título II de las Normas de la C.N.V., como así también el criterio de independencia
del B.C.R.A., aplicándose a cada Director siempre el criterio más restrictivo.
El Banco procura mantener un número suficiente de directores independientes en la composición de su Directorio.
El mínimo de miembros independientes nunca podrá ser menor a dos.
El Banco entiende como comprendidos dentro de la Alta Gerencia a las distintas Gerencias Principales o
Departamentales de acuerdo al organigrama aprobado por el Directorio.
BOLETÍN OFICIAL Nº 33.838 - Segunda Sección 88 Viernes 23 de marzo de 2018
La Alta Gerencia procura que las actividades y negocios del Banco sean consistentes con la estrategia global y
las políticas delineadas por el Directorio. Sus integrantes poseen idoneidad y experiencia en la actividad financiera
para gestionar el negocio bajo su supervisión, así como el control apropiado del personal de esas áreas.
La función esencial de los miembros de la Alta Gerencia consiste en implementar las políticas, procesos y controles
necesarios para el buen funcionamiento del Banco y para la gestión de los riesgos inherentes a la actividad del
mismo. Asimismo, delega funciones y controla a los Gerentes y funcionarios principales. Respecto a la toma
de decisiones relevantes, la Alta Gerencia del Banco procura que las mismas sean adoptadas por más de una
persona teniéndose en consideración la opinión de los Comités afines a dichas áreas.
La Alta Gerencia reporta directamente al Directorio reuniéndose habitualmente para tratar los distintos aspectos
que afectan a la Entidad entre los que se incluyen el análisis y evaluación de los riesgos en los distintos Comités
del Banco.
El Directorio aprobó un Código de Gobierno Societario siguiendo los “Lineamientos para el gobierno societarios en
entidades financieras” del B.C.R.A., el cual se revisa anualmente para mantenerlo actualizado. El mismo constituye
un conjunto de buenas prácticas de gobierno corporativo que orientan al Directorio, la Alta Gerencia y a los
Comités en la adopción de las políticas estratégicas, en la toma de decisiones y en la gestión de los negocios y
recursos del Banco. Su implementación resulta muy valiosa para el Banco y marca un rumbo de acercamiento a
estándares internacionales aceptados en los mercados financieros. Asimismo, y conjuntamente con los estados
contables, el Directorio aprobó el Anexo IV sobre Gobierno Societario requerido por la Comisión Nacional de
Valores, el que será publicado en la Autopista de Información Financiera conjuntamente con la Memoria Anual.
El Banco a través de la Gerencia de Cumplimiento y Conducta, área encargada de supervisar el cumplimiento del
Código de Conducta en los Mercados de Valores, vigilará los temas vinculados a la protección de la transparencia
en el ámbito de la oferta pública. Dicho código juega un papel fundamental en el marco del programa de
cumplimiento debido a que establece: (i) los principios éticos del Banco y las normas y pautas de actuación en
las distintas áreas de riesgo; (ii) las funciones y responsabilidades de los órganos de la alta dirección del Banco
en relación con la aplicación del programa; y (iii) las normas que regulan las consecuencias del incumplimiento de
dicho código y la formulación y tramitación de comunicaciones de actuación presuntamente ilícita.
Asimismo, y dentro de la política de transparencia, cabe aclarar que las transacciones entre partes relacionadas,
de acuerdo a lo establecido por el artículo 72 de la ley 26.831, deberán ser siempre revisadas y aprobadas por el
Comité de Auditoría constituido de acuerdo a las Normas de C.N.V. y compuesto en su totalidad por miembros
independientes. El Comité de Auditoría deberá pronunciarse acerca de si las condiciones de la operación pueden
razonablemente considerarse adecuadas a las condiciones normales y habituales del mercado. Los actos o
contratos, inmediatamente después de haber sido aprobados serán informados como Hechos Relevantes en la
Autopista Financiera de la C.N.V.
De acuerdo con lo resuelto por la asamblea ordinaria de accionistas de Santander Río celebrada el 21 de abril de
2017, el Directorio quedó conformado de la siguiente manera:
(*) Aprobado por Resolución N° 140 del 28 de Febrero de 2002 del B.C.R.A.
(**) Aprobados por Resolución N° 102 del 01 de Abril de 2004 del B.C.R.A.
(***) Aprobado por Resolución N° 5 del 05 de Enero de 2005 del B.C.R.A.
(****) Aprobado por Resolución N° 141 del 21 de Junio de 2007 del B.C.R.A.
(*****) Aprobados por Resolución N° 121 del 27 de Junio de 2013 del B.C.R.A.
(******) Aprobados por Resolución N° 359 del 19 de Noviembre de 2015 del BCRA.
(*******) Aprobados por Resolución N° 423 del 27 de Octubre de 2016 del BCRA.
En cumplimiento de la Comunicación “A” 5106 y modificatorias del B.C.R.A., por la cual se dispuso la separación
de las funciones ejecutivas y de dirección, todos los Directores son no ejecutivos. Las biografías y antecedentes
de cada uno de los directores se encuentran detalladas en la Memoria Anual y disponibles en la sección de
accionistas de la página web del Banco
BOLETÍN OFICIAL Nº 33.838 - Segunda Sección 89 Viernes 23 de marzo de 2018
El siguiente cuadro muestra los funcionarios ejecutivos que componen la Alta Gerencia del Banco:
(*) El 28.12.2017, el Banco acordó las desvinculaciones de los Sres. Luis Miguel García Morales, Gerente Principal
de Banca Comercial, y Jorge Edgardo Thomas, Gerente Principal de Riesgos, lo cual fue debidamente comunicado
a los reguladores. Asimismo, se ha informado que el cargo de Gerente Principal de Banca Comercial quedará
vacante hasta el momento en que el Directorio designe su reemplazo, y que la Gerencia Principal de Riesgos
quedará a cargo de forma interina del Sr. Julio Alberto Sager, Gerente Departamental de Créditos Empresas, hasta
tanto el Directorio resuelva la designación de un responsable definitivo.
Las biografías y antecedentes de cada uno de los miembros de la Alta Gerencia se encuentran detalladas en la
Memoria Anual y disponibles en la sección de accionistas de la página web del Banco.
Organigrama General del Banco
BOLETÍN OFICIAL Nº 33.838 - Segunda Sección 90 Viernes 23 de marzo de 2018
Comités
El Estatuto establece que el Directorio y/o el Gerente General podrán constituir los Comités que sean necesarios
para gestionar los asuntos del Banco. Cada Comité contará con un reglamento o manual aprobado por el Directorio.
Asimismo, la integración de los Comités será aprobada por el Directorio.
El Directorio fomentará el establecimiento de Comités con el objetivo de que se genere la buena práctica de la
gestión colegiada en la asunción de decisiones a partir del intercambio de opiniones y criterios. De esta manera se
generarán decisiones más adecuadas, más fundadas y analizadas para el mejor desempeño del Banco.
A continuación se describen las tareas de los principales Comités del Banco que reportan en forma directa al
Directorio.
Los Comités pasan sus decisiones por actas y se reúnen con la periodicidad que establezca su reglamento. Cada
Comité cuenta con su propio secretario quien es el responsable de llevar las actas y de informar en forma periódica
de las actividades del Comité al Directorio.
Las funciones e integración de cada uno de los Comités se encuentran detalladas en la Memoria Anual.
1. Comité de Dirección: funciona como enlace entre el Directorio del Banco y la Alta Gerencia a fin de asegurar que
los objetivos estratégicos generales sean implementados. Integrado por el Presidente, dos Directores Titulares no
Independientes y todos los Gerentes Principales.
2. Comité de Auditoría de CNV: opina respecto de la propuesta del Directorio para la designación de auditores
externos a contratar por el Banco, su remuneración, y vela por su independencia frente al Banco; proporciona al
mercado información completa respecto de las operaciones en las cuales pueda existir conflicto de intereses con
integrantes de los órganos sociales o accionistas controlantes; entre otras funciones. Integrado por tres Directores
Titulares Independientes.
3. Comité de Auditoría del BCRA: es responsable del análisis de las observaciones emanadas de la Auditoría
Interna y por el seguimiento de la implementación de las recomendaciones de modificación a los procedimientos;
además es responsable de la coordinación de las funciones de control interno y externo que interactúan en la
entidad financiera. Dicho Comité está integrado por dos Directores Titulares Independientes y el Gerente Principal
de Auditoría Interna.
4. Comité de Análisis y Resolución (CAR): promueve y monitorea el cumplimiento de las políticas de prevención
de lavado de dinero y financiamiento del terrorismo del Banco. Integrado por dos Directores Titulares no
Independientes, por los Gerentes Principales de Banca Comercial, de Tecnología, Operaciones & Servicios
Corporativos, de Auditoría Interna, de Riesgos y de Global Corporate Banking, por cinco Gerentes Departamentales
y por la responsable de la Unidad de Prevención de Blanqueo de Capitales.
5. Comité de Sistemas: tiene como funciones velar por el correcto funcionamiento de los sistemas de tecnología
informática del Banco, y contribuir a la mejora de la efectividad de dichos sistemas, entre otras funciones.
Integrado por dos Directores Titulares, uno de ellos Independiente, los Gerentes Principales de Tecnología,
Operaciones & Servicios Corporativos, de Banca Comercial, de Gestión y Desarrollo de Personas, y dos Gerentes
Departamentales.
6. Comité de Activos y Pasivos (ALCO): analiza y recomienda al Directorio las políticas sobre la gestión de activos
y pasivos del Banco, con el objeto de capitalizar las ventajas competitivas en operaciones de tesorería, maximizar
tanto el ingreso neto de intereses como el retorno sobre activos y capital, al tiempo que intentará limitar el riesgo
de tasa de interés y el riesgo de liquidez, dentro de los límites impuestos por la normativa bancaria argentina.
BOLETÍN OFICIAL Nº 33.838 - Segunda Sección 91 Viernes 23 de marzo de 2018
Integrado por el Presidente, un Director Titular no Independiente, los Gerentes Principales de Banca Comercial,
de Global Corporate Banking, de Riesgos, de Comunicaciones Corporativas y Estudios, de Auditoria y por seis
Gerentes Departamentales.
7. Comité de Calidad: propone y monitorea la política y los objetivos de calidad de servicio. Además, lidera el
desarrollo e implementación del sistema de gestión de calidad y la mejora continua de su eficacia. Integrado por
el Presidente, tres Directores Titulares no Independientes, los Gerentes Principales de Banca Comercial, de Global
Corporate Banking, de Riesgos, de Gestión y Desarrollo de Personas, de Auditoria, de Tecnología, Operaciones &
Servicios Corporativos, de Transformación, Eficiencia y Calidad y un Gerente Departamental.
8. Comité de Negocios y Riesgos: efectúa el seguimiento de la gestión y desarrollo de los negocios y sus riesgos
correspondientes. Integrado por el Presidente, dos Directores Titulares no Independientes, los Gerentes Principales
de Banca Comercial, de Global Corporate Banking, de Riesgos, de Auditoria, de Tecnología, Operaciones &
Servicios Corporativos y de Comunicaciones Corporativas y Estudios y tres Gerentes Departamentales.
9. Comité de Información Regulatoria y Control Financiero: coordina y monitorea lo concerniente a temas
regulatorios, contables, fiscales y de control financiero y gestión. Se encuentra conformado por cuatro Directores
Titulares, de los cuales, uno de ellos reviste la calidad de Independiente.
10. Comité de Asesoría Jurídica, Gobierno Societario y Cumplimiento: coordina y monitorea lo concerniente a los
temas jurídicos, a las buenas prácticas de gobierno corporativo y de cumplimiento normativo. Integrado por cuatro
Directores Titulares, de los cuales uno de ellos reviste la calidad de Independiente.
11. Comité de Nombramientos: asesora al Directorio sobre todas las propuestas de designaciones de los miembros
de la Alta Gerencia, Directores y de puestos clave. Se encuentra conformado por cinco Directores Titulares con
mayoría de independientes.
12. Comité de Retribuciones: asesora al Directorio sobre todas las políticas de remuneración y los planes de
incentivos al personal. Integrado por cinco Directores, con mayoría de Independientes.
13. Comité de Gestión Integral de Riesgos: realiza el seguimiento de la gestión de todos los riesgos a los que
está expuesto el Banco con una visión integral de los mismos, observando cuidadosamente la interrelación
existente entre ellos. Propone al Directorio los niveles de tolerancia para cada tipología de riesgo, y monitorea
el cumplimiento del plan de acción vinculado a los “Lineamientos para la gestión de riesgos en las entidades
financieras” del BCRA. Integrado por el Presidente, dos Directores Titulares no Independientes, cuatro Directores
Titulares Independientes y por el Gerente Principal de Riesgos.
14. Comité de Inversiones: analiza y coordina lo concerniente a los temas relacionados con las inversiones que
efectuará el Banco analizando su factibilidad. Integrado por el Presidente, tres Directores Titulares de los cuales
dos revisten calidad de Independientes, el Gerente Principal de Gestión y Desarrollo de Personas, Gerente
Departamental a cargo de la Gerencia Principal de Control y Administración, y los Gerentes Departamentales de
Gestión Financiera y Planeamiento Estratégico.
15. Comité de Sostenibilidad: asiste y coordina los proyectos corporativos en el ámbito de la sostenibilidad a fin
de promover el progreso económico y social de las comunidades en las que el Banco está presente, asegurando
que el desarrollo sostenible esté firmemente integrado en la estrategia de corto y largo plazo. Integrado por el
Presidente, cuatro Directores Titulares no Independientes, por los Gerentes Principales de Banca Comercial y de
Comunicaciones Corporativas y Estudios, y tres Gerentes Departamentales.
16. Comité de Ciberseguridad: asiste al Directorio con el fin de mantener la confidencialidad, integridad y
disponibilidad de la información. Está conformado por el Presidente, un Director Titular no Independiente, los
Gerentes Principales de Tecnología, Operaciones y Servicios Corporativos, de Auditoría Interna, de Riesgos, y por
tres Gerentes Departamentales.
Capital Social
Al 31 de diciembre de 2017, el capital social del Banco está compuesto de la siguiente forma: V/N $ 2.157.750.030,
representado a la fecha por 142.447.025 acciones ordinarias Clase “A” (5 votos), 1.379.524.610 acciones ordinarias
Clase “B” (1 voto) y 635.778.395 acciones preferidas (sin derecho a voto) todas escriturales de V/N $ 1 cada una,
todas las cuales se encuentran emitidas y totalmente integradas.
Prácticas de incentivos económicos al personal
La política general de remuneraciones consiste en compensar a los funcionarios con una remuneración fija
acompañada por una parte variable sujeta al cumplimiento de objetivos individuales y conjuntos, dentro de los
mejores valores de mercado procurando que el Banco asuma niveles adecuados de riesgos en la estructura del
BOLETÍN OFICIAL Nº 33.838 - Segunda Sección 92 Viernes 23 de marzo de 2018
sistema de incentivos económicos al personal. El Banco desea que su paquete retributivo sea competitivo a través
de una remuneración adecuada, facilitando de esta manera la atracción y retención del talento.
La remuneración fija se establece en función del valor del puesto, la maduración en el mismo, el posicionamiento
del puesto en el mercado y los diferentes modelos de carrera progresivos dentro de cada Gerencia. La retribución
fija representa una proporción significativa de la compensación total con la finalidad de evitar la asunción de
riesgos innecesarios y ponderando los diferentes riesgos que cada funcionario asumen en relación a sus funciones.
La remuneración variable consiste en un plan de pago en efectivo anual que estará relacionado con el nivel de
cumplimiento de los objetivos fijados. Los indicadores que determinan el nivel de remuneración variable de todo el
Banco están asociados a la rentabilidad del mismo, el desempeño con los clientes y a la performance en relación
al resto de los stakeholders y al cumplimiento de los objetivos individuales fijados en cada caso.
El Comité de Retribuciones consideró y supervisó, en las reuniones celebradas durante el año, la política de
remuneración aprobada oportunamente por el Directorio del Banco, efectuando el seguimiento correspondiente
para su correcta aplicación.
• Remuneración variable diferida
El Banco tiene una política de remuneración variable diferida únicamente para las personas consideradas como
tomadores de riesgo. Dicha política supone la entrega diferida, por un período de tres años, de parte de la
retribución variable que perciban en función de sus responsabilidades en el marco del cual se les diferirá la misma,
en un determinado porcentaje de efectivo y de acciones de Banco Santander, S.A. De esta manera, el Banco
procura asumir niveles adecuados de riesgos en la estructura del sistema de incentivos económicos al personal y
que privilegien resultados sostenibles, no solamente a corto plazo sino también, a mediano y largo plazo.
No existen planes de opciones de preferencia para la compra de acciones de la Entidad. No existen contratos de
locación de servicio de los directores con el Banco que establezcan beneficios luego de la terminación de sus
mandatos.
• Plan de Pensiones
Con fecha 22 de marzo de 2010, el Directorio de la Entidad ha aprobado un plan de pensiones dirigido
a, aproximadamente, 60 Gerentes del Banco con la finalidad de mejorar los beneficios de largo plazo de los
funcionarios clave contribuyendo e incentivando de esta manera a la retención del capital humano.
El plan es de participación libre y voluntaria de los beneficiarios y consiste en un sistema de contribución definida
integrado por los aportes de cada beneficiario y del Banco, los que se acumularán e invertirán hasta el acceso al
beneficio según corresponda. Los beneficiarios accederán al plan en los casos de jubilación, incapacidad laboral
total y permanente, o fallecimiento. El plan ha sido diseñado sobre la base de las prácticas locales de mercado.
Al 31 de diciembre de 2017 y 2016, los aportes efectuados durante cada período por la Entidad ascienden a 21.028
y 18.936, respectivamente
15. ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO Y SUS EQUIVALENTES
La Entidad ha considerado en el Estado de flujo de efectivo y sus equivalentes las variaciones de los rubros
Disponibilidades, Préstamos Interfinancieros (call otorgados) y Préstamos - Otros (Corresponsalía - nuestra
Cuenta) al inicio y al cierre de cada ejercicio.
16. BIENES DE DISPONIBILIDAD RESTRINGIDA
Al 31 de diciembre de 2017 y 2016, la Entidad posee registrados los siguientes depósitos de fondos y valores en
garantía:
- en el rubro “Otros Créditos por Intermediación Financiera - Banco Central de la República Argentina”, por la
operatoria vinculada con cámaras electrónicas de compensación, por 1.845.055 y 1.491.909, respectivamente.
- en el rubro “Créditos Diversos - Otros”, por actividades relacionadas principalmente con la operatoria de tarjetas
de crédito y derivados, por 2.346.645 y 1.548.414, respectivamente.
17. CONCILIACIÓN DE SALDOS CON EL MARCO CONTABLE PARA LA CONVERGENCIA HACIA LAS NIIF
El B.C.R.A., a través de las Comunicaciones A 5541 y sus modificatorias, ha establecido la aplicación de las Normas
Internacionales de Información Financiera (“NIIF”) con la excepción de la aplicación del punto 5.5 (deterioro) de la
NIIF 9 “Instrumentos Financieros”, exceptuada transitoriamente hasta el 1 de enero de 2020, ejercicio a partir del
cual deberán comenzar a aplicarse las disposiciones en materia de deterioro de activos financieros.
El Banco se encuentra en el proceso de convergencia hacia dichas normas, cuya aplicación resultará obligatoria
a partir del ejercicio que se inicie el 1° de enero de 2018, siendo los primeros estados financieros trimestrales a
presentar bajo estas normas los correspondientes al 31 de marzo de 2018.
En consecuencia, la fecha de transición a las NIIF para el Banco, conforme a lo establecido en la NIIF 1 “Adopción
por primera vez de las NIIF”, es el 1° de enero de 2017.
BOLETÍN OFICIAL Nº 33.838 - Segunda Sección 93 Viernes 23 de marzo de 2018
Los estados financieros consolidados de Banco Santander Río S.A. han sido preparados conforme a las normas
de valuación y exposición del B.C.R.A. referidas al Régimen Informativo Contable para publicación trimestral /
anual, las cuales difieren respecto de las NIIF, siendo estas diferencias de medición y exposición.
De acuerdo con lo requerido por la Comunicación “A” 6206 del B.C.R.A., se incluyen a continuación las conciliaciones
de saldos patrimoniales y del patrimonio neto determinado de acuerdo con normas B.C.R.A. y el determinado de
acuerdo con las NIIF al 31 de diciembre de 2017 y la conciliación del resultado integral a dicha fecha. En tal sentido,
el Banco ha considerado, en la preparación de las conciliaciones, aquellas NIIF que estima serán aplicables para
la preparación de sus estados financieros al 31 de diciembre de 2018, así como las disposiciones establecidas en
la Comunicación “A” 6114. Las partidas y cifras contenidas en esta nota están sujetas a cambios y solo podrán
considerarse definitivas cuando se preparen los estados contables anuales correspondientes al ejercicio en que
se apliquen por primera vez las NIIF. Asimismo, estas partidas y cifras podrían modificarse en la medida en que a
la fecha de aplicación las normas que se utilicen fueren diferentes
Conciliación de saldos con el marco contable para la convergencia hacia las NIIF
A. Conciliación de saldos y patrimonio neto al 31 de diciembre de 2017 (Estados Financieros separados)
BOLETÍN OFICIAL Nº 33.838 - Segunda Sección 94 Viernes 23 de marzo de 2018
B. Conciliación del estado de resultado integral al 31 de diciembre de 2017 (Estados Financieros separados)
BOLETÍN OFICIAL Nº 33.838 - Segunda Sección 95 Viernes 23 de marzo de 2018
C. Conciliación de saldos y patrimonio neto al 31 de diciembre de 2017 (Estados Financieros Consolidados)
BOLETÍN OFICIAL Nº 33.838 - Segunda Sección 96 Viernes 23 de marzo de 2018
D. Conciliación del estado de resultado integral al 31 de diciembre de 2017 (Estados Financieros Consolidados)
E. Explicaciones de los ajustes
(a) Cambio en el criterio de clasificación y medición de activos financieros
Las NIIF dividen todos los activos financieros en tres clasificaciones: los medidos a costo amortizado, los medidos a
valor razonable con contrapartida en otros resultados integrales y los medidos a valor razonable con contrapartida
en resultados, en función del modelo de negocios para gestionar dichos activos y las características de los flujos
de efectivo contractuales de los instrumentos. Por consiguiente, los activos financieros se incluyen a efectos de su
valoración en alguna de las siguientes carteras:
• A valor razonable con cambios en resultados: el activo financiero se adquiere con el objeto de beneficiarse a
corto plazo de las variaciones que experimenten sus precios.
• A valor razonable con cambios en otros resultados integrales: el activo financiero se mantiene dentro de un modelo
de negocio cuyo objetivo se logra obteniendo flujos de efectivo contractuales y vendiendo activos financieros, y
las condiciones contractuales del activo financiero dan lugar, en fechas establecidas, a flujos de efectivo que son
únicamente pagos del principal e intereses sobre el importe del principal pendiente.
• A costo amortizado: el activo financiero se conserva dentro de un modelo de negocio cuyo objetivo es mantener
los activos financieros para obtener los flujos de efectivo contractuales y las condiciones contractuales del activo
financiero dan lugar, en fechas establecidas, a flujos de efectivos que son únicamente pagos del principal e
intereses sobre el importe del principal pendiente.
La política contable del Banco bajo normas B.C.R.A. difiere de lo establecido por las NIIF en los siguientes aspectos:
(i) los títulos públicos que no constan en los listados de volatilidades emitidos por el B.C.R.A. se registran a su valor
de incorporación acrecentado en forma exponencial en función de su tasa interna de retorno (T.I.R.);
(ii) los préstamos se registran a su valor de incorporación más los intereses devengados en función de la tasa
contractual;
(iii) los Títulos de Deuda incorporados a la par, se hallan registrados por su valor técnico;
BOLETÍN OFICIAL Nº 33.838 - Segunda Sección 97 Viernes 23 de marzo de 2018
(iv) los certificados de participación en fideicomisos sobre los cuales no se posee influencia significativa ni control
han sido valuados teniendo en cuenta la participación en los activos netos de los pasivos, que surgen de los
estados contables de los fideicomisos respectivos, corregidos por el efecto que sobre ellos ha tenido la aplicación
de las normas del B.C.R.A., en caso de corresponder.
(v) Las obligaciones negociables y los títulos de deuda sin cotización han sido valuadas a su costo acrecentado en
forma exponencial en función de su tasa interna de retorno.
En función a lo establecido en la NIIF 9, Banco Santander Río S.A. ha procedido a realizar la siguiente clasificación
de sus activos financieros, en base al modelo de negocios para gestionar los mismos y a las características de los
flujos de efectivo contractuales de estos activos financieros.
Bajo NIIF el Banco ha clasificado los siguientes activos dentro de la categoría de costo amortizado:
- Cartera de inversión crediticia de Títulos Públicos y Privados: se corresponde a la tenencia de obligaciones
negociables que se mantendrán a vencimiento. Esta tenencia bajo normas locales se valúa a costo amortizado,
por lo tanto no se ha registrado ajuste para su expresión bajo NIIF.
- Préstamos: las comisiones cobradas por el otorgamiento de préstamos del segmento empresas y pymes es el
principal componente identificado a ser considerado en la determinación de la tasa de interés efectiva. Asimismo,
de conformidad con la NIIF 9, en el momento del reconocimiento inicial una entidad medirá un activo financiero
por su valor razonable. En tal sentido, para las promociones específicas de la Entidad para compras con tarjetas
de crédito a una tasa de interés distinta a la tasa de mercado, el valor razonable se midió como el valor presente
de todos los cobros de efectivo futuros descontados utilizando la tasa de interés de mercado.
El Banco ha clasificado la cartera ALCO dentro de la categoría de valor razonable con contrapartida en otros
resultados integrales:
- Instrumentos de regulación monetaria (lebac´s en pesos y moneda extranjera): para realizar el ajuste se comparó
el valor contable local del instrumento con su valor razonable.
- Instrumentos de regulación monetaria (lebac´s) que se entregan a ROFEX y MAE como garantía para operar: para
realizar el ajuste se comparó el valor contable local del instrumento con su valor razonable.
- Bonos del Gobierno Nacional (en pesos y dólares): para realizar el ajuste se comparó el valor contable local del
instrumento con su valor razonable.
- Bono Garantizado 2020 recibido en canje del Fondo Fiduciario Provincial: se toma como valor razonable el valor
inferido en base a curvas construidas a partir del valor de mercado de instrumentos de similares características.
El Banco ha clasificado los siguientes activos dentro de la categoría de valor razonable con contrapartida en
resultados:
- Acciones que se encuentran en cartera: esta tenencia bajo normas locales se valúa a valor razonable, por lo tanto
no se ha registrado ajuste para su expresión bajo NIIF.
- Instrumentos financieros derivados: bajo normas locales se valúa a valor razonable, por lo tanto no se ha registrado
ajuste para su expresión bajo NIIF.
- Tenencia de Obligaciones Negociables propias en cartera: estos instrumentos se cancelan contra su pasivo
devengado contra resultados.
Por otra parte, los aportes a los fondos de riesgo de Sociedades de Garantía Recíproca en las que participa
la Entidad, no cumplen con el test de “solo pagos del principal e interés”, por lo cual de acuerdo con la NIIF 9
deberían ser medidos a su valor razonable
(b) Participaciones en otras sociedades
La Entidad mide las inversiones en asociadas según el método de la participación.
Asimismo bajo NIIF las inversiones en las cuales el Banco no posee control ni influencia significativa deben ser
medidas a valor razonable. Bajo normas B.C.R.A. dichas inversiones se encuentran medidas a valor de costo con
el límite en el valor patrimonial proporcional.
(c) Bienes de Uso y Bienes Diversos
Por la aplicación de NIIF 1, el valor razonable de ciertos bienes de uso ha sido adoptado como costo atribuido a la
fecha de transición a NIIF. Bajo normas B.C.R.A. dichos bienes eran contabilizados a su valor histórico menos su
amortización acumulada de acuerdo a lo detallado en la Nota 2.1.
Para la determinación de los valores razonables de los bienes mencionados, registrados en el rubro Bienes de
Uso y Bienes Diversos, se utilizaron los servicios de un perito tasador independiente. Con posterioridad a la fecha
de transición a NIIF, un elemento de Bienes de Uso y Bienes Diversos se contabilizará por su costo menos la
depreciación acumulada y el importe acumulado de las pérdidas por deterioro de valor.
Adicionalmente, la Entidad determinó el monto de los costos susceptibles de capitalización aplicando una tasa de
capitalización a los desembolsos efectuados en dicho activo.
(d) Bienes Intangibles
El Banco se encuentra en proceso de determinación de la alocación del precio por combinación de negocios
vinculado a la incorporación de la banca minorista de la Sucursal de Citibank N.A. en la República Argentina.
Cabe mencionar que, de acuerdo a lo previsto en la NIIF 3 el Banco cuenta con hasta 12 meses a partir de la
fecha de adquisición para finalizar la contabilización de la combinación de negocios. Adicionalmente, los montos
provisionales se encuentran registrados bajo las normas del B.C.R.A.
BOLETÍN OFICIAL Nº 33.838 - Segunda Sección 98 Viernes 23 de marzo de 2018
(e) Obligaciones diversas
Bajo NIIF, los beneficios a empleados a corto plazo tales como vacaciones, salario y contribuciones a la seguridad
social, se reconocen como un pasivo equivalente al monto sin descontar que el Banco espera abonar por dicho
beneficio.
Bajo normas B.C.R.A. la provisión por vacaciones se constituyó por el monto equivalente al plus vacacional. El
ajuste corresponde por el reconocimiento de la provisión por vacaciones por el importe total del beneficio que el
Banco espera abonar.
(f) Pases
Pases pasivos
Bajo NIIF, si el receptor de la transferencia obtiene el derecho a vender o pignorar el activo, éste debe reconocerse
como un activo prestado o una cuenta por cobrar por recompra de activos, es decir que el tratamiento contable
es compatible con el dispuesto por el B.C.R.A. no debiendo realizar ajuste alguno sobre este tipo de operaciones.
Pases activos
Bajo NIIF, los activos financieros adquiridos mediante operaciones de pases activos para los cuales no se han
transferido los riesgos y beneficios deberán reconocerse como un préstamo otorgado.
Bajo normas B.C.R.A., se reconoce el título adquirido al momento de realizar la transferencia.
(g) Operaciones contado a liquidar y a término
Bajo NIIF, una compra o venta convencional de activos financieros se reconocerá utilizando la contabilidad de la
fecha de contratación (“trade date”) o de la fecha de liquidación (“settlement date”). La elección entre ambas es
una elección de política contable que deberá ser aplicada consistentemente para todas las compras y ventas de
activos financieros que se clasifiquen dentro de la misma categoría.
El Banco ha elegido como política contable reconocer las operaciones contado a liquidar y a término en la fecha
de contratación o trade date. En consecuencia, el Banco reconocerá todas las operaciones concertadas que se
encuentran pendientes como si estuviesen liquidadas.
Bajo normas del B.C.R.A., el Banco reconoce las operaciones contado a liquidar y a término al momento de
la contratación en Otros Créditos por Intermediación Financiera o en Otras Obligaciones por Intermediación
Financiera, según corresponda, clasificándolas en el rubro destino al momento de la liquidación.
(h) Impuesto a las ganancias
Bajo NIIF el cargo por impuestos del ejercicio comprende los impuestos corrientes y diferidos. El impuesto a las
ganancias corriente se calcula en base a las leyes aprobadas o sustancialmente aprobadas a la fecha de balance.
El impuesto diferido se reconoce de acuerdo con el método de pasivo, por las diferencias temporarias que surgen
entre las bases fiscales de los activos y pasivos y sus importes en libros en los estados financieros consolidados.
Sin embargo, los pasivos por impuesto diferido no se contabilizan si surgen del reconocimiento inicial de la llave
de negocio; o del reconocimiento inicial de un activo o pasivo en una transacción, distinta de una combinación de
negocios, que al momento de la transacción, no afecta ni al resultado contable ni a la ganancia o pérdida fiscal. El
impuesto diferido se determina usando tasas impositivas (y leyes) aprobadas o a punto de aprobarse a la fecha del
balance y que se espera serán de aplicación cuando el correspondiente activo por impuesto diferido se realice o
el pasivo por impuesto diferido se liquide.
Bajo normas B.C.R.A., el Banco reconoce el impuesto corriente correspondiente al ejercicio.
(i) Pasivos financieros
Después del reconocimiento inicial, las obligaciones negociables se miden al costo amortizado, utilizando el
método de la tasa de interés efectiva.
Adicionalmente, de conformidad con la NIC 32, un pasivo financiero es una obligación contractual de entregar
efectivo u otro tipo de activo financiero o de intercambiar instrumentos financieros en condiciones potencialmente
desfavorables. En el caso de la Obligación Subordinada representativa de instrumentos de capital adicional de
nivel I descripta en la nota 6) b) II, se considera que no cumple con la definición de pasivo financiero mencionada
en la citada NIIF, correspondiendo su reclasificación como instrumento de patrimonio.
Debe considerarse además que, de conformidad con la NIIF 9, las garantías otorgadas debieran ser medidas por
el mayor valor entre la comisión pendiente de devengar al cierre del ejercicio y la mejor estimación del monto a
abonar para resolver el contrato descontado a su valor presente al cierre del ejercicio. Se difirieron las comisiones
de originación relacionadas con el otorgamiento de dichos instrumentos por el método lineal.
(j) Obligaciones procedentes de planes de beneficios a clientes
Bajo NIIF 15, al comienzo de un contrato con clientes, la entidad evaluará los bienes o servicios comprometidos
e identificará una obligación de desempeño. Dichas obligaciones incluyen, entre otras, la concesión de opciones
a comprar bienes o servicios adicionales. Cuando dichas opciones proporcionan un derecho significativo, se
considera que el cliente paga por adelantado por los bienes y servicios futuros y la entidad reconocerá los ingresos
cuando los mismos se transfieran o cuando la opción haya vencido. La entidad deberá asignar el precio de la
transacción a las obligaciones de desempeño identificadas.
BOLETÍN OFICIAL Nº 33.838 - Segunda Sección 99 Viernes 23 de marzo de 2018
En este sentido, el Banco ha registrado, dentro del rubro Otras Obligaciones por Intermediación Financiera,
aquellos planes de beneficios a los que el cliente tiene derecho a acceder.
Reclasificaciones
De acuerdo con lo requerido por el BCRA, esta conciliación no incluye las diferencias en las divulgaciones y
clasificación en los estados contables que requieren las NIIF.
Adopción de NIIF por primera vez
A continuación se indican las exenciones y excepciones que son de aplicación considerando la NIIF 1 y que fueron
utilizadas en la conversión de las normas B.C.R.A. a las NIIF:
La NIIF 1, le permite a las entidades que adoptan por primera vez las NIIF considerar determinadas dispensas por
única vez al principio de aplicación retroactiva de las NIIF vigentes para los cierres de los estados financieros al
31 de diciembre de 2018. Dichas dispensas han sido previstas por el IASB para simplificar la primera aplicación
de dichas normas.
A continuación se detallan las exenciones optativas aplicables a Banco Santander Río S.A. bajo NIIF 1:
1. Costo atribuido de Bienes de uso: el valor corriente de bienes de uso ha sido adoptado como costo atribuido a
la fecha de transición a NIIF.
2. Combinaciones de negocio: el Banco ha optado por no aplicar la NIIF 3 “Combinaciones de negocios”
retroactivamente para las combinaciones de negocios anteriores a la fecha de transición a las NIIF.
3. El Banco no ha hecho uso de las otras exenciones disponibles en la NIIF 1.
Excepciones obligatorias a las NIIF
A continuación se detallan las excepciones obligatorias aplicables al Banco bajo NIIF 1:
a) Estimaciones: las estimaciones realizadas por el Banco según NIIF al 31 de diciembre de 2016 (fecha de transición
a las NIIF), son consistentes con las estimaciones realizadas a la misma fecha según las normas contables del
B.C.R.A., considerando lo descripto en la Nota 2.3.q).
b) Clasificación y medición de activos financieros: el Banco ha tenido en cuenta los hechos y circunstancias
existentes a la fecha de transición en su evaluación sobre si los activos financieros cumplen con las características
para ser clasificados como activo medido a costo amortizado o a valor razonable con cambios en otros resultados
integrales.
c) Baja contable de activos y pasivos financieros: el Banco aplicó los criterios de baja contable de activos y pasivos
financieros bajo NIIF 9 de manera prospectiva para transacciones ocurridas con posterioridad al 1 de enero de
2017.
d) Existen otras excepciones obligatorias establecidas en la NIIF 1 que no se han aplicado por no ser aplicables para
el Banco. Las mismas son: Contabilidad de Coberturas, Participaciones no Controladoras, Derivados Implícitos y
Préstamos del Gobierno.
18. RESTRICCIÓN A LA DISTRIBUCIÓN DE UTILIDADES
En cumplimiento con lo establecido en el artículo 33 de la Ley N° 21.526, anualmente las entidades financieras
deberán destinar el 20% de la utilidad del ejercicio para incrementar la reserva legal. Consecuentemente, en la
próxima Asamblea de Accionistas se propondrá destinar el monto de 1.120.282 de los resultados no asignados al
31 de diciembre de 2017 a incrementar el saldo de la reserva legal.
De acuerdo con lo establecido por la Resolución General N° 622 de la C.N.V., la Asamblea de Accionistas que
considere estados contables cuyos resultados acumulados resulten positivos, deberá prever especialmente en su
orden del día su tratamiento.
La normativa vigente sobre “Distribución de Resultados del BCRA” establece que a los efectos de la determinación
del saldo distribuible, las entidades deberán efectuar un cálculo extracontable debiendo deducir a la sumatoria de
los saldos registrados en la cuenta de resultados no asignados y la reserva facultativa para futuras distribuciones
de resultados los conceptos previstos en la referida normativa. Asimismo, se deberá mantener un Margen de
Conservación de Capital, adicional a la exigencia de capital mínimo. Dicho margen se establece en el 2,5% sobre
los Activos Ponderados por Riesgos (APR), ampliado en un 1% para los bancos calificados como de importancia
sistémica (Margen Total: 3,5% s/APR), fijándose un cronograma incremental para su adecuación a partir del 1 de
enero de 2016 hasta el 1 de enero de 2019. El citado margen de capital deberá ser integrado con Capital Ordinario
de nivel 1 neto de conceptos deducibles.
Adicionalmente, se incorpora un margen contracíclico, integrable con Capital Ordinario de nivel 1 neto de conceptos
deducibles, en función del entorno económico y crecimiento del crédito de cada entidad. Dicho margen será
determinado por el BCRA y estará comprendido en el rango del 0% y 2,5% sobre los APR. A la fecha de emisión
de los presentes Estados Contables el margen contracíclico requerido es del 0%.
Por tal motivo, la exigencia de capital requerida para el pago de dividendos comprende la exigencia básica
normativa equivalente al 8% de los APR, incrementada por la importancia sistémica asignada a la entidad según
la evaluación efectuada por la Superintendencia de Entidades Financieras y Cambiarias, más el Margen de
Conservación de Capital equivalente al 3,5% de los APR.
Lo mencionado en los párrafos precedentes es también aplicable para el pago de los servicios financieros
relacionados a la emisión de la Obligación Subordinada representativa de instrumentos de capital adicional de
nivel I descriptos en la nota 6) b) II.
BOLETÍN OFICIAL Nº 33.838 - Segunda Sección 100 Viernes 23 de marzo de 2018
Por último, dicha normativa establece que se deberá contar con la autorización expresa de la Superintendencia de
Entidades Financieras y Cambiarias quien deberá verificar la correcta aplicación de los procedimientos descriptos
para la distribución de resultados. (Ver Proyecto de Distribución de Utilidades).
19. PUBLICACIÓN DE LOS ESTADOS CONTABLES
De acuerdo con lo previsto en la Comunicación “A” 760, la previa intervención del B.C.R.A. no es requerida a los
fines de la publicación de los presentes estados contables.
20. CUMPLIMIENTO DE LAS DISPOSICIONES REQUERIDAS POR LA LEY N° 25.738
Banco Santander Río S.A. es una sociedad anónima constituida bajo las leyes de la República Argentina cuyos
accionistas limitan su responsabilidad a la integración de las acciones suscriptas de acuerdo a la Ley N° 19.550.
Por consiguiente, y en cumplimiento de la Ley N° 25.738, se informa que ni los accionistas mayoritarios de capital
extranjero ni los otros accionistas locales o extranjeros responden, en exceso de la citada integración accionaria,
por las obligaciones emergentes de las operaciones concertadas por el Banco.
BOLETÍN OFICIAL Nº 33.838 - Segunda Sección 101 Viernes 23 de marzo de 2018
BOLETÍN OFICIAL Nº 33.838 - Segunda Sección 102 Viernes 23 de marzo de 2018
BOLETÍN OFICIAL Nº 33.838 - Segunda Sección 103 Viernes 23 de marzo de 2018
BOLETÍN OFICIAL Nº 33.838 - Segunda Sección 104 Viernes 23 de marzo de 2018
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BOLETÍN OFICIAL Nº 33.838 - Segunda Sección 106 Viernes 23 de marzo de 2018
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BOLETÍN OFICIAL Nº 33.838 - Segunda Sección 113 Viernes 23 de marzo de 2018
BOLETÍN OFICIAL Nº 33.838 - Segunda Sección 114 Viernes 23 de marzo de 2018
BOLETÍN OFICIAL Nº 33.838 - Segunda Sección 115 Viernes 23 de marzo de 2018
BOLETÍN OFICIAL Nº 33.838 - Segunda Sección 116 Viernes 23 de marzo de 2018
NOTAS A LOS ESTADOS CONTABLES CONSOLIDADOS DE BANCO SANTANDER RÍO S.A. Y SU SOCIEDAD
CONTROLADA (Art. 33° - Ley N° 19.550) AL 31 DE DICIEMBRE DE 2017 PRESENTADOS EN FORMA
COMPARATIVA (Ver nota 2.2. a los Estados Contables individuales)
(Cifras expresadas en miles de pesos)
1. BASES DE PRESENTACIÓN Y SOCIEDAD CONSOLIDADA
De acuerdo con los procedimientos establecidos en las normas del B.C.R.A. y en la Resolución Técnica N° 21 de
la F.A.C.P.C.E., al 31 de diciembre de 2017 y 2016, Banco Santander Río S.A. ha consolidado línea por línea sus
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estados de situación patrimonial, de resultados y de flujo de efectivo y sus equivalentes para el cierre de cada
ejercicio finalizados en esas fechas, con los estados contables de Santander Río Valores S.A.
Al 31 de diciembre de 2017 y 2016, la tenencia que se posee de la sociedad controlada, es la siguiente:
2. CRITERIOS DE VALUACIÓN
Los estados contables de la sociedad controlada han sido preparados sobre la base de criterios similares a los
aplicados por Banco Santander Río S.A. para la elaboración de sus estados contables individuales, en lo referente
a valuación y exposición de activos y pasivos y medición de resultados.
3. BIENES DE DISPONIBILIDAD RESTRINGIDA
a) Al 31 de diciembre de 2016, la acción del Mercado de Valores de Buenos Aires S.A. de la que era titular
Santander Río Valores S.A., cuyo importe ascendía a 1.780 al cierre de dicho ejercicio, se encontraba prendada
a favor de “Chubb Argentina de Seguros S.A.”, de acuerdo con lo requerido por el artículo 7 del Reglamento
operativo de dicho Mercado.
b) Ver nota 16 a los estados individuales de Banco Santander Río S.A.
4. ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO Y SUS EQUIVALENTES
La Entidad ha considerado en el Estado de flujo de efectivo y sus equivalentes las variaciones de los rubros
Disponibilidades, Préstamos Interfinancieros (call otorgados) y Préstamos - Otros (Corresponsalía - nuestra
Cuenta) al inicio y al cierre de cada ejercicio.
5. COMPOSICIÓN DE LOS PRINCIPALES RUBROS Y CUENTAS
El detalle de las partidas incluidas en los conceptos de Diversos/as u Otros/as que superan el 20% del total de
cada rubro es el siguiente:
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BOLETÍN OFICIAL Nº 33.838 - Segunda Sección 119 Viernes 23 de marzo de 2018
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RESEÑA INFORMATIVA CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO FINALIZADO EL 31 DE DICIEMBRE DE 2017
(Cifras consolidadas expresadas en miles de pesos)
El Directorio del Banco Santander Río S.A. ha aprobado la siguiente reseña informativa correspondiente al ejercicio
finalizado el 31 de diciembre de 2017.
La Entidad ha preparado la presente reseña informativa sobre la base de los estados contables y otra información
considerando las normas contables de valuación y exposición establecidas por el Banco Central de la República
Argentina, las que no contemplan algunos criterios requeridos por las normas contables profesionales vigentes de
la República Argentina.
RESÚMEN SOBRE ACTIVIDAD DE LA SOCIEDAD
- En el cuarto trimestre de 2017 Banco Santander Río obtuvo un beneficio neto de $ 1.579,5 millones. Ello representa
una disminución del 4,7% en relación al mismo trimestre de 2016. El resultado acumulado de año fue $ 5.601,4
millones, con un incremento del 8,0% respecto del año anterior.
- Los ingresos por comisiones y margen financiero alcanzaron en el año los $ 30.303 millones, lo que implicó
un incremento del 48,5%. Los gastos del período ascendieron a $ 16.362 millones, con un aumento del 52,5%
producto del aumento de inversiones relativas al negocio y al proceso de integración de la banca minorista de la
Sucursal de Citibank N.A. (“Citi”) establecida en la República Argentina.
- Al cierre de 2017 la cartera de créditos asciende a $ 166.221 millones, ubicando a Santander Río entre los
primeros bancos por volumen de crédito al sector de Argentina. Las financiaciones se incrementaron un 44,1%
comparado con el ejercicio 2016, alcanzando una cuota de mercado de préstamos al sector privado del 9,5%.
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En particular en Santander Río, se destacó el crecimiento del 119,7% los préstamos hipotecarios y un 86,9% los
personales.
- Con una cartera de $ 233.875 millones de depósitos, Santander Río se afianza como el banco con mayor volumen
de depósitos del sector privado, manteniendo una cuota de mercado del 11,7%. El incremento de los depósitos en
pesos fue del 42,1% comparado con el ejercicio 2016, en donde se destaca el crecimiento del 55,0% en depósitos
a la vista. Respecto a los depósitos en moneda extranjera, los mismos aumentaron un 48,3% comparado con 2016,
principalmente por los fondos provenientes del Sinceramiento Fiscal y la incorporación de la cartera minorista de
Citi.
- La morosidad se ubicó en 2,37% en el cuarto trimestre del año, reflejando un incremento de 12 puntos básicos
respecto al valor de septiembre 2017, principalmente en la cartera de consumo. La cobertura con previsiones de
la cartera en situación irregular alcanzó el 110,3%.
- Santander Río finaliza el ejercicio 2017 con 482 sucursales, consolidando la mayor red de distribución entre los
bancos privados del sistema financiero.
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VISIÓN Y PERSPECTIVAS
Banco Santander Río es el primer banco privado del sistema financiero argentino en ahorro (depósitos más fondos
comunes de inversión) y en volumen de crédito. Al 31 de diciembre de 2017, la entidad contaba con 482 sucursales,
más de 3,6 millones de clientes (entre ellos más de 301 mil Pymes, Empresas e Instituciones y aproximadamente
1.300 empresas corporativas), 9.010 empleados, y tiene presencia en 22 provincias y en la Ciudad Autónoma de
Buenos Aires. Es uno de los bancos líderes en medios de pago, servicios transaccionales y cash management.
También, es uno de los principales protagonistas en los mercados de valores.
El entorno de negocio en el cual se desarrolla la actividad financiera está experimentando grandes transformaciones
que obligan a los bancos a replantear su modelo de negocios y trasformar su forma de relacionarse con los
stakeholders y así mantener una actividad sustentable y de largo plazo. Por un lado, las perspectivas económicas
son muy favorables para los años venideros. Además, el potencial de crecimiento del sector bancario en Argentina es
muy significativo, considerando que los niveles de penetración financiera siguen siendo bajos cuando se comparan
a nivel regional e internacional. Por otro lado, el contexto tecnológico de constante desarrollo e innovación, más
los cambios en los comportamientos y expectativas de los clientes, obliga a los bancos a estar preparados para
adaptarse a los cambios estructurales, atraer gran número de clientes, operar grandes volúmenes de información,
responder velozmente a las nuevas necesidades del negocio, manejar a los clientes en forma proactiva y generar
soluciones más rápidamente.
Banco Santander Río S.A es una empresa líder en el país y muy bien valorada por los clientes y el público en
general. Para reafirmar este liderazgo y adaptarlo a los nuevos desafíos que impone el contexto, el Banco ha
reformulado su visión estratégica para que sirva como faro hacia el nuevo posicionamiento buscado. Para ello se
cuenta con un equipo que comparte una misma misión y visión, que se compromete con el objetivo buscado y que
tiene una metodología de trabajo eficaz.
Todas las acciones de Santander Río parten de estos principios:
• Misión: contribuir al progreso de las personas y de las empresas.
• Visión: ser el mejor banco comercial, sobre la base de la confianza y fidelidad de nuestros empleados, clientes,
accionistas y de la sociedad.
Para alcanzar la misión y visión, se han definido los tres valores que deben guiar la cultura de Santander Río. Se
aspira a construir un banco que sea Sencillo, Personal y Justo:
- Un banco sencillo ofrece a sus clientes productos fáciles de entender y un servicio de calidad, con independencia
de cómo, cuándo y dónde quieran operar. Es un banco que mejora sus procesos cada día, haciéndolos más
sencillos, claros y accesibles para sus clientes y equipos.
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- Un banco personal valora y trata a sus clientes como si fueran únicos, ofreciéndoles un servicio profesional y a
medida, en el que siempre pueden confiar. Al mismo tiempo, apoya a sus empleados para que desarrollen todo su
potencial y alcancen sus ambiciones.
- Un banco justo trata a las personas como les gusta ser tratadas y busca construir negocio con crecimiento
sustentable, con productos y servicios adecuados y una rentabilidad sostenible, a la vez que contribuye al
desarrollo de la sociedad.
Con esta visión como guía, las prioridades del Banco se centran en agregar valor a todos los stakeholders. Para
ello, se destacan cuatro grandes proyectos que apuntan a lograr estos objetivos:
- Plan de Transformación Digital: este proyecto busca transformar a Santander Río en un Banco Digital de punta
a punta, generando mejores experiencias en los clientes, optimizando las ventas a través de todos los canales,
aumentando las capacidades de procesamiento del Banco y haciendo más eficiente el uso de los recursos.
En esta línea, se implementó un nuevo proceso de apertura de cuentas de forma digital, ya disponible en 89
sucursales, que simplifica y mejora la experiencia del cliente en la contratación, reduce en un 70% la cantidad
de datos solicitados, automatiza los controles y genera el alta inmediata. También se lanzó un nuevo proceso
digital de créditos hipotecarios, que le permite al cliente solicitar el producto de forma digital y remota, anexar
la documentación vía web y seguir su trámite de forma online. En Pymes, desarrollamos un simulador que les
permite a las Empresas, según sus características, acceder a un producto personalizado. El Banco también se
integró con la AFIP para obtener balances de los clientes que así lo autorizan, y se trabajó junto de apertura digital
de una Sociedad Anónima Simplificada (SAS), permitiéndole a los clientes que opten por constituir una SAS abrir
una cuenta en el Santander Río.
Siguiendo con la modernización de las sucursales y en busca de nuevos modelos de atención, se abrió en CABA,
la segunda Oficina Digital de Santander Río, con horario de atención extendido, una isla mobile para formar y
experimentar nuestra App Santander Rio, apertura inmediata de la cuenta a través de videoconferencias, mayor
límite de extracción de dinero, wifi disponible para los Clientes y un nuevo look&Feel totalmente digital de la
oficina, buscando agilizar y facilitar el entendimiento de los servicios de la oficina sin necesidad de un contacto
humano. Otro de los hitos a mencionar es la implementación en toda la red de sucursales del nuevo sistema
de relacionamiento con clientes +CHE, que ofrece una visión integral y multicanal del cliente para ofrecerle los
productos y servicios adecuados, en el momento y canal adecuado. Con ello, se busca mejorar la satisfacción del
cliente, así como la productividad y la eficiencia comercial.
- Adquisición de la red minorista Citi: en el mes de octubre de 2016, el Banco cerró un acuerdo con Citibank
Argentina para adquirir su cartera minorista de clientes y red de sucursales en el país. De este modo, Santander
Río ratifica su compromiso con Argentina y se consolida como el primer banco privado del país. La red minorista
de Citibank Argentina se componía de más de 500 mil clientes individuos y una red de 70 sucursales. En marzo del
2017, previa aprobación de la operación por parte del Banco Central de la República Argentina (BCRA), se produjo
el traspaso de las carteras y los activos a Santander Rio. En agosto del 2017 se completó la migración e integración
de los clientes, manteniendo.
- Acuerdo con American Airlines por el programa AAdvantage®: Santander Río cerró un acuerdo con American
Airlines y su programa de viajero frecuente AAdvantage® para ofrecer a sus clientes la acumulación de millas
a través de las compras que realicen con las tarjetas de crédito Santander Río Visa o Santander Río American
Express adheridas al programa. En el programa AAdvantage®, los miembros acumulan millas que actualmente
pueden utilizar para: viajar a mil destinos a nivel mundial, en American Airlines y en más de 20 aerolíneas, incluidas
las de la alianza Oneworld®, upgrades a primera clase o clase ejecutiva, alquileres de auto, estadías en hoteles
y muchos otros beneficios. A través de este nuevo acuerdo, los tarjetahabientes Santander Río/American Airlines
AAdvantage® tendrán acceso a promociones y descuentos exclusivos, entre otras ventajas. En marzo de 2017 se
comenzó a ofrecer a los clientes este nuevo programa de fidelización.
- Nuevo Edificio Corporativo: se encuentra en curso el proyecto para la construcción de un nuevo edificio
corporativo, orientado a concentrar todas las áreas del Banco que actualmente se encuentran dispersas en
distintos edificios. El Banco busca certificar bajo las normas Leadership in Energy and Environmental Design
(LEED) en la categoría de Nueva Construcción. Será un edificio sustentable que tienda a disminuir el consumo
energético, reduciendo el impacto negativo sobre el medio ambiente, mejorando las condiciones de espacios de
trabajo, confort y productividad de los empleados.
De esta manera el Banco busca reafirmar este liderazgo y adaptarlo a los nuevos desafíos que impone el contexto,
enfocándose especialmente en sus clientes a través distintos segmentos estratégicos, canales de atención y
productos y servicios ofrecidos.
Enrique Cristofani, Presidente. — Norberto Rodriguez, Director. — Jorge Abel Achaval, Contador General.
Firmado a efectos de su identificación con nuestro informe de fecha 19-02-2018.
Por Comisión Fiscalizadora.
María Gabriela Grigioni, Síndico, Abogada U.B.A., C.P.A.C.F. - Tomo 32, Folio 772.
Firmado a efectos de su identificación con nuestro informe de fecha 19-02-2018.
PRICE WATERHOUSE & CO. S.R.L., (Registro de Sociedades Comerciales C.P.C.E.C.A.B.A. - Tomo 1, Folio 17).
Gastón L. Inzaghi (Socio), Contador Público U.B., C.P.C.E.C.A.B.A. - Tomo 297, Folio 129.
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INFORME DE LA COMISION FISCALIZADORA
A los Señores Accionistas de
BANCO SANTANDER RÍO S.A.
Bartolomé Mitre 480
Ciudad Autónoma de Buenos Aires
En nuestro carácter de miembros de la Comisión Fiscalizadora de BANCO SANTANDER RÍO S.A., (en adelante
mencionada indistintamente como “Banco Santander Río S.A.” o la “Sociedad”) hemos efectuado un examen
de los documentos detallados en el capítulo I. siguiente, a los efectos de dar cumplimiento a lo dispuesto por el
artículo 294 inciso 5° de la Ley General de Sociedades. N° 19.550 y sus modificatorias (en adelante la “Ley General
de Sociedades”) Los documentos citados constituyen información preparada y emitida por el Directorio de la
Sociedad, en ejercicio de sus funciones exclusivas. Nuestra responsabilidad consiste en informar sobre dichos
documentos, basados en la revisión efectuada con el alcance descripto en el capítulo II.
I. DOCUMENTOS EXAMINADOS
a) Estado de situación patrimonial al 31 de diciembre de 2017.
b) Estados de resultados, de evolución del patrimonio neto y de flujo de efectivo y sus equivalentes correspondientes
al ejercicio económico finalizado el 31 de diciembre de 2017.
c) Notas 1 a 20 y Anexos “A” a “L”, “N” y “O” correspondientes al ejercicio económico finalizado el 31 de diciembre
de 2017.
d) Estados contables consolidados de la Sociedad con su sociedad controlada, que incluyen el estado consolidado
de situación patrimonial al 31 de diciembre de 2017, los correspondientes estados consolidados de resultados
y de flujo de efectivo y sus equivalentes por el ejercicio económico finalizado en esa fecha y la información
complementaria consolidada contenida en sus Notas 1 a 5 y su Anexo I.
e) Informe sobre el grado de cumplimiento del Código de Gobierno Societario
f) Inventario al 31 de diciembre de 2017.
g) Memoria del Directorio e informe anual del código de gobierno societario correspondientes al ejercicio económico
finalizado el 31 de diciembre de 2017.
II. ALCANCE DE LA REVISION
Nuestra revisión fue realizada de acuerdo con las normas previstas por la Ley General de Sociedades y, en lo
pertinente, por la Resolución Técnica Nº 37 de la Federación Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias
Económicas Dichas normas requieren que la revisión de los documentos detallados en el capítulo I. incluya la
verificación de la congruencia de los documentos revisados con la información sobre las decisiones societarias
expuestas en actas, y la adecuación de dichas decisiones a la ley y a los estatutos, en lo relativo a sus aspectos
formales y documentales.
Para realizar nuestra tarea profesional sobre los documentos detallados en el capítulo I., hemos tenido en cuenta
el trabajo efectuado por los auditores externos, Price Waterhouse & CO. S.R.L., quienes emitieron su informe de
auditoría con fecha 19 de febrero de 2018, que incluyó una salvedad relacionada con lo descripto en el capítulo III.
de este informe.
Nuestra tarea incluyó la revisión de la planificación del trabajo, de la naturaleza, alcance y oportunidad de los
procedimientos aplicados y de los resultados de la auditoría efectuada por dichos profesionales. Una auditoria
requiere que el auditor planifique y desarrolle su tarea con el objetivo de obtener un grado razonable de seguridad
acerca de la inexistencia de manifestaciones no veraces o errores significativos en los estados contables. Una
auditoria incluye examinar, sobre bases selectivas, los elementos de juicios que respaldan la información expuesta
en los estados contables, así como evaluar las normas contables utilizadas, las estimaciones significativas
efectuadas por el Directorio de la Sociedad y la presentación de los estados contables tomados en su conjunto.
Dado que no es responsabilidad de la Comisión Fiscalizadora efectuar un control de gestión, la revisión no se
extendió a los criterios y decisiones empresarias de las diversas áreas de la Sociedad como administración,
financiación y comercialización, cuestiones que son de responsabilidad exclusiva del Directorio. Consideramos
que nuestro trabajo nos brinda una base razonable para fundamentar nuestro informe.
III. ACLARACIONES PREVIAS
En la nota 4 a los estados contables individuales de la Sociedad mencionados en el capítulo I. se exponen las
diferencias entre las normas contables del Banco Central de la República Argentina (en adelante, el “BCRA”)
aplicadas para la preparación de dichos estados y las normas contables profesionales vigentes en la República
Argentina.
Información complementaria sobre NIIF
Tal como se indica en la nota 17 a los estados contables adjuntos, el Banco se encuentra en proceso de adopción
de las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF), las cuales serán aplicables para el ejercicio a
finalizar el 31 de diciembre de 2018. Las partidas y cifras contenidas en las conciliaciones incluidas en dicha nota,
están sujetas a cambios y solo podrán considerarse definitivas cuando se preparen los estados contables anuales
correspondientes al ejercicio en que se apliquen por primera vez las NIIF.
IV. CONCLUSION
a) En nuestra opinión, los estados contables individuales y consolidados mencionados en el capítulo I. de este
informe presentan razonablemente, en todos sus aspectos significativos, la situación patrimonial de BANCO
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SANTANDER RIO S.A. al 31 de diciembre de 2017, los resultados de sus operaciones, la evolución de su patrimonio
neto y del flujo de efectivo y sus equivalentes por el ejercicio económico finalizado a esa fecha, de acuerdo con
las normas del BCRA y, excepto por lo mencionado en el capítulo III. de este informe, con las normas contables
profesionales vigentes en la República Argentina.
b) Los estados contables mencionados en el capítulo I. se encuentran pendientes de transcripción en el libro
Inventario y Balances y cumplen en lo que es materia de nuestra competencia, con lo dispuesto en la Ley General
de Sociedades y en las resoluciones pertinentes del BCRA y las Normas de la Comisión Nacional de Valores (T.O
2013),
c) Las cifras de los estados contables mencionados en el capítulo I. surgen de registros contables de la Sociedad
los que, en sus aspectos formales, han sido llevados de conformidad con las disposiciones legales vigentes.
d) En relación con la Memoria del Directorio, informamos que no tenemos observaciones que formular en materia
de nuestra competencia, siendo las afirmaciones sobre hechos futuros responsabilidad exclusiva del Directorio.
e) Hemos verificado la veracidad de la información contenida en el Informe sobre el grado de cumplimiento del
Código de Gobierno Societario preparado como Anexo de la Memoria en cumplimiento de lo dispuesto por
las Normas de la Comisión Nacional de Valores (T.O. 2013), y hemos constatado que el mismo cumple con los
requerimientos de la mencionada norma, respondiendo los puntos relativos a cada recomendación del Código de
Gobierno Societario.
f) De acuerdo a lo requerido por el artículo 105 de la Ley de Mercado de Capitales, N° 26.831 y el artículo 21 del
Capítulo III del Título II y artículo 4 inciso d. del Capítulo I, Título XII de las Normas de la Comisión Nacional de
Valores (T.O. 2013), así como con la Resolución Técnica N° 37 de la Federación Argentina de Consejos Profesionales
de Ciencias económicas, sobre la independencia del auditor externo y sobre la calidad de las políticas de auditoría
aplicadas por el mismo y de las políticas de contabilidad de la Entidad, el informe del auditor externo mencionado
anteriormente incluye la manifestación de haber aplicado las normas de auditoría vigentes en la República
Argentina, que comprenden los requisitos de objetividad e independencia, y no contiene salvedades en relación
a la aplicación de dichas normas. El informe del auditor mencionado precedentemente expone que los estados
contables de BANCO SANTANDER RIO S.A. al 31 de diciembre de 2017, incluyen apartamientos respecto de las
normas contables profesionales vigentes en la República Argentina.
g) En lo que es materia de nuestra competencia no tenemos observaciones que formular sobre la información
contable incluida en la Reseña Informativa y la información adicional a las notas a los estados contables requerida
por el artículo 12, Capítulo III, Título IV de las Normas de la Comisión Nacional de Valores (T.O 2013) y preparada
por el Directorio, correspondiente al ejercicio económico finalizado el 31 de diciembre de 2017.
h) En virtud de lo requerido por la Resolución General N° 622/13 de la Comisión Nacional de Valores, informamos
que no tenemos observaciones que formular sobre la información incluida en la nota 11. a los estados contables
individuales adjuntos relacionada con las exigencias de Patrimonio Neto Mínimo y Contrapartida líquida requeridas
por la citada normativa.
i) Hemos constatado el cumplimiento de la normativa vigente en materia de garantías del Directorio.
j) Dejamos constancia que la Comisión Fiscalizadora ha dado cumplimiento al artículo 294 inciso 5 de la Ley
General de Sociedades.
k) Al 31 de diciembre de 2017 la deuda devengada a favor del Sistema Integrado Previsional Argentino de Banco
Santander Río S.A. que surge de los registros contables del Banco ascendía a $ 200.152.399,88, no siendo exigible
a dicha fecha.
Ciudad Autónoma de Buenos Aires, 19 de febrero de 2018.
Por Comisión Fiscalizadora.
María Gabriela Grigioni, Abogada U.B.A., C.P.A.C.F. Tomo 32, Folio 772.
INFORME DEL AUDITOR INDEPENDIENTE
A los señores Presidente y Directores de
Banco Santander Río S.A.
Domicilio legal: Bartolomé Mitre 480
Ciudad Autónoma de Buenos Aires
CUIT: 30-50000845-4
Informe sobre los estados contables
Hemos auditado los estados contables adjuntos de Banco Santander Río S.A. (en adelante “el Banco”), que
comprenden el estado de situación patrimonial al 31 de diciembre de 2017, los correspondientes estados de
resultados, de evolución del patrimonio neto y de flujos de efectivo y sus equivalentes por el ejercicio económico
finalizado en dicha fecha, así como un resumen de las políticas contables significativas y otra información explicativa
incluida en las notas y los anexos que los complementan. Además, hemos examinado los estados contables
consolidados de Banco Santander Río S.A. con su sociedad controlada por el ejercicio económico finalizado el 31
de diciembre de 2017, los que se presentan como información complementaria.
Los saldos y otra información correspondientes al ejercicio 2016, son parte integrante de los estados contables
auditados mencionados precedentemente y por lo tanto deberán ser considerados en relación con esos estados
contables.
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Responsabilidad de la Dirección
El Directorio del Banco es responsable de la preparación y presentación razonable de los estados contables
adjuntos de conformidad con el marco contable establecido por el Banco Central de la República Argentina
(BCRA). Asimismo, el Directorio es responsable de la existencia del control interno que consideren necesario para
posibilitar la preparación de estados contables libres de incorrecciones significativas originadas en errores o en
irregularidades.
Responsabilidad de los auditores
Nuestra responsabilidad consiste en expresar una opinión sobre los estados contables adjuntos basada en
nuestra auditoría. Hemos llevado a cabo nuestro examen de conformidad con las normas argentinas de auditoría
establecidas en la Resolución Técnica N° 37 de la Federación Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias
Económicas (FACPCE) y con las normas de auditoría emitidas por el Banco Central de la República Argentina
(BCRA). Dichas normas, exigen que cumplamos con los requerimientos de ética, así como que planifiquemos y
ejecutemos la auditoría con el fin de obtener una seguridad razonable sobre si los estados contables se encuentran
libres de incorrecciones significativas.
Una auditoría conlleva la aplicación de procedimientos para obtener elementos de juicio sobre las cifras y otra
información presentada en los estados contables. Los procedimientos seleccionados dependen del juicio del
auditor, incluyendo la valoración del riesgo de incorrecciones significativas en los estados contables. Al efectuar
dicha valoración del riesgo, el auditor debe tener en consideración el control interno pertinente para la preparación
y presentación razonable por parte del Banco de los estados contables, con el fin de diseñar los procedimientos
de auditoría que sean adecuados, en función de las circunstancias, y no con la finalidad de expresar una opinión
sobre la eficacia del control interno del Banco. Una auditoría también comprende una evaluación de la adecuación
de las políticas contables aplicadas, de la razonabilidad de las estimaciones contables realizadas por la Dirección
del Banco y de la presentación de los estados contables en su conjunto.
Consideramos que los elementos de juicio que hemos obtenido proporcionan una base suficiente y adecuada para
fundamentar nuestra opinión de auditoría.
Opinión
En nuestra opinión:
a) los estados contables adjuntos presentan razonablemente, en todos sus aspectos significativos, la situación
patrimonial de Banco Santander Río S.A. al 31 de diciembre de 2017, así como sus resultados, la evolución del
patrimonio neto y el flujo de su efectivo y sus equivalentes correspondientes al ejercicio terminado en esa fecha,
de conformidad con las normas contables establecidas por el Banco Central de la República Argentina;
b) los estados contables consolidados adjuntos presentan razonablemente, en todos sus aspectos significativos,
la situación patrimonial consolidada de Banco Santander Río S.A. con su sociedad controlada al 31 de diciembre
de 2017, así como sus resultados consolidados, y el flujo de su efectivo y sus equivalentes consolidado
correspondientes al ejercicio terminado en esa fecha, de conformidad con las normas contables establecidas por
el Banco Central de la República Argentina.
Párrafos de énfasis
Base contable
Sin modificar nuestra opinión, según se indica en nota 4, los estados contables adjuntos han sido preparados de
conformidad con el marco contable establecido por el Banco Central de la República Argentina. Dichas normas
difieren, en ciertos aspectos, de las normas contables profesionales vigentes. En la mencionada nota, el Banco ha
identificado el efecto sobre los estados contables derivado de las principales diferencias de criterio de valuación.
Información complementaria sobre NIIF
Tal como se indica en la nota 17 a los estados contables adjuntos, el Banco se encuentra en proceso de adopción
de las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF), las cuales serán aplicables para el ejercicio a
finalizar el 31 de diciembre de 2018. Las partidas y cifras contenidas en las conciliaciones incluidas en dicha nota,
están sujetas a cambios y solo podrán considerarse definitivas cuando se preparen los estados contables anuales
correspondientes al ejercicio en que se apliquen por primera vez las NIIF.
Informe sobre cumplimiento de disposiciones vigentes
En cumplimiento de disposiciones vigentes informamos que:
a) los estados contables de Banco Santander Río S.A. y sus estados contables consolidados al 31 de diciembre de
2017 se encuentran pendientes de transcripción en el libro “Inventario y Balances” y cumplen, en lo que es materia
de nuestra competencia, con lo dispuesto en la Ley General de Sociedades y en las resoluciones pertinentes del
BCRA y la Comisión Nacional de Valores;
b) los estados contables de Banco Santander Río S.A. surgen de registros contables llevados en sus aspectos
formales de conformidad con normas legales, que mantienen las condiciones de seguridad e integridad en base a
las cuales fueron autorizados por la Comisión Nacional de Valores;
c) hemos leído la reseña informativa y la información adicional a las notas a los estados contables requerida por
el artículo 12°, Capítulo III, Título IV de la normativa de la Comisión Nacional de Valores, sobre la cual, en lo que es
materia de nuestra competencia, no tenemos observaciones que formular;
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d) al 31 de diciembre de 2017 la deuda devengada a favor del Sistema Integrado Previsional Argentino de Banco
Santander Río S.A. que surge de los registros contables del Banco ascendía a $ 200.152.399,88, no siendo exigible
a dicha fecha;
e) de acuerdo con lo requerido por el artículo 21°, inciso b), Capítulo III, Sección VI, Título II de la normativa de
la Comisión Nacional de Valores, informamos que el total de honorarios en concepto de servicios de auditoría y
relacionados facturados al Banco en el ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2017 representan:
e. 1) el 94% sobre el total de honorarios por servicios facturados al Banco por todo concepto en dicho ejercicio;
e. 2) el 82% sobre el total de honorarios por servicios de auditoría y relacionados facturados al Banco, sus
sociedades controlantes, controladas y vinculadas en dicho ejercicio;
e. 3) el 77% sobre el total de honorarios por servicios facturados al Banco, sus sociedades controlantes, controladas
y vinculadas por todo concepto en dicho ejercicio;
f) hemos aplicado los procedimientos sobre prevención de lavado de activos y financiación del terrorismo para
Banco Santander Río S.A. previstos en las correspondientes normas profesionales emitidas por el Consejo
Profesional de Ciencias Económicas de la Ciudad Autónoma de Buenos Aires; y
g) hemos leído la información incluida en la nota 11 a los estados contables individuales al 31 de diciembre de
2017 en relación con las exigencias establecidas por la Comisión Nacional de Valores respecto a Patrimonio Neto
Mínimo y Contrapartida, sobre la cual, en lo que es materia de nuestra competencia, no tenemos observaciones
que formular.
Ciudad Autónoma de Buenos Aires, 19 de febrero de 2018.
PRICE WATERHOUSE & CO. S.R.L. (Socio), C.P.C.E.C.A.B.A. Tº 1 Fº 17.
Gastón L. Inzaghi, Contador Público (U.B.), C.P.C.E.C.A.B.A. T° 297 F° 129.
Consejo Profesional de Ciencias Económicas de la Ciudad Autónoma de Buenos Aires. — Buenos Aires, 20/02/2018
01 0 T. 41 Legalización Nº 209464.
LEGALIZAMOS, de acuerdo con las facultades otorgadas a este CONSEJO PROFESIONAL por las Leyes 466 (Art.
2 Inc. d y j) y 20.488 (Art. 21, Inc. i), la actuación profesional de fecha 19/02/2018 referida a BALANCE de fecha
31/12/2017 perteneciente a BANCO SANTANDER RIO, 30-50000845-4 para ser presentada ante …, y declaramos
que la firma inserta en dicha actuación se corresponde con la que el Dr. INZAGHI GASTON LEOPOLDO, 20-
24445582-5 tiene registrada en la matrícula CP Tº 0297 Fº 129 que se han efectuado los controles de matrícula
vigente y control formal de dicha actuación profesional de conformidad con lo previsto en la Res. C. 236/88, no
implicando estos controles la emisión de un juicio técnico sobre la tarea profesional, y que firma en carácter de
socio de: PRICE WATERHOUSE & CO. S.R.L., Soc. 2 Tº 1 Fº 17. — Dr. MARCELO E. DEMAYO, Contador Público
(UBA), Secretario de Legalizaciones.
e. 23/03/2018 N° 18276/18 v. 23/03/2018