BANCO CREDICOOP COOPERATIVA LIMITADA

BANCO CREDICOOP COOPERATIVA LIMITADA

Estados Contables

Correspondientes al período finalizado el 31 de diciembre de 2017 presentados en forma comparativa.

BOLETÍN OFICIAL Nº 33.839 - Segunda Sección 76 Lunes 26 de marzo de 2018

BOLETÍN OFICIAL Nº 33.839 - Segunda Sección 77 Lunes 26 de marzo de 2018

BOLETÍN OFICIAL Nº 33.839 - Segunda Sección 78 Lunes 26 de marzo de 2018

BOLETÍN OFICIAL Nº 33.839 - Segunda Sección 79 Lunes 26 de marzo de 2018

NOTAS A LOS ESTADOS CONTABLES

CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO ECONOMICO FINALIZADO EL 31 DE DICIEMBRE DE 2017

COMPARATIVO CON EL EJERCICIO ANTERIOR

(Cifras expresadas en miles de pesos)

NOTA 1: Bases de presentación:

1.1 Normas Contables Aplicadas:

Los presentes Estados Contables, que surgen de los libros de contabilidad de la Entidad, se exponen de

acuerdo con las normas dispuestas al efecto por el Banco Central de la República Argentina (B.C.R.A.), con los

lineamientos de las Resoluciones Técnicas emitidas por la Federación Argentina de Consejos Profesionales de

Ciencias Económicas (F.A.C.P.C.E.), aprobadas por el Consejo Profesional de Ciencias Económicas de la Ciudad

Autónoma de Buenos Aires (C.P.C.E.C.A.B.A.) y de acuerdo con las resoluciones emitidas por la Comisión Nacional

de Valores (C.N.V.).

Con fecha 12 de febrero de 2014, el B.C.R.A. publicó la Comunicación “A” 5541 mediante la cual estableció los

lineamientos de un plan de convergencia hacia normas internacionales de información financiera (en adelante

“NIIF”) para las Entidades bajo su supervisión.

Se establece que las Entidades deberán preparar sus estados financieros de apertura a partir del 1 de enero

de 2017, para ser tomados como base comparativa del ejercicio a iniciarse el 1 de enero de 2018 en el cual las

Entidades deberán comenzar a registrar sus operaciones y variaciones patrimoniales de acuerdo con las normas

que el B.C.R.A. dicte en el marco del proceso de convergencia mencionado.

BOLETÍN OFICIAL Nº 33.839 - Segunda Sección 80 Lunes 26 de marzo de 2018

El 22 de septiembre de 2014 el B.C.R.A. emitió la Comunicación “A” 5635 por la cual estableció los requisitos

mínimos que debe cumplir el plan de implementación, el que debe ser aprobado por el Directorio de la Entidad y

contar con un coordinador titular y suplente como responsables del proceso de convergencia, la creación de un

grupo de trabajo, la coordinación con la Dirección de las sociedades relacionadas, controladas o sobre las que

se ejerce influencia significativa, el desarrollo de un plan de capacitación del personal involucrado y el análisis del

impacto en los sistemas operativo, de información y de control interno del proceso de convergencia.

La Mesa Directiva de Banco Credicoop Cooperativo Limitado ha tomado conocimiento de la Hoja de Ruta para

la convergencia hacia las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF) para las Entidades financieras

sujetas a supervisión del B.C.R.A., dispuesta mediante la Comunicación “A” 5541 y ha aprobado el Plan de

Implementación para la convergencia hacia dichas normas requerido por la Comunicación “A” 5635,

mediante la reunión celebrada con fecha 16 de marzo de 2015. Dicho plan fue presentado al B.C.R.A. el 30 de

marzo de 2015.

Banco Credicoop Cooperativo Limitado se encuentra en proceso de implementación para la convergencia hacia

las NIIF, de acuerdo con lo establecido por la Comunicación “A” 5541 con vigencia obligatoria a partir de los

estados financieros correspondientes a los ejercicios económicos iniciados a partir del 1° de enero de 2018.

Mediante la comunicación “A” 5844 el BCRA estableció que las Entidades financieras deben presentar en forma

semestral un informe con las partidas de ajustes que permitan elaborar la conciliación de sus activos y pasivos

con aquellos que resultarían de aplicar las Normas Internacionales de Información Financiera, tal como fue

oportunamente difundido en la Hoja de Ruta NIIF, a través de la Comunicación “A” 5541.

La primera presentación se realizó el 31 de marzo de 2016 con saldos al 31 de diciembre de 2015 y la segunda

presentación el 30 de septiembre de 2016 con saldos al 30 de junio de 2016. (Ver adicionalmente Nota 15).

Con fecha 19 de septiembre de 2017 el B.C.R.A. emitió la comunicación A 6324 donde comunica las adecuaciones

al Régimen Informativo del Régimen Informativo Contable para Publicación Trimestral/Anual por aplicación de las

NIIF, que contiene las disposiciones aplicables a la elaboración y presentación de Estados Financieros a partir de

los ejercicios iniciados el 01.01.18, fecha en que las entidades comenzarán a

aplicar el marco contable basado en NIIF de acuerdo con las disposiciones de la Comunicación “A” 6114.

1.2 Consideración de los efectos de la inflación:

Las normas contables profesionales argentinas vigentes en la Ciudad Autónoma de Buenos Aires (C.A.B.A.)

establecen que los estados contables deben expresarse en moneda homogénea, conforme a las disposiciones

establecidas en las Resoluciones Técnicas (R.T.) N° 6 y N° 17 de la Federación Argentina de Consejos Profesionales

de Ciencias Económicas (F.A.C.P.C.E.), con las modificaciones establecidas por la R.T. N° 39, aprobada por el

Consejo Profesional de Ciencias Económicas de la C.A.B.A. con fecha 16 de abril de 2014, así como la Interpretación

N° 8 de la F.A.C.P.C.E.. Estas normas establecen que la aplicación del ajuste por inflación debe realizarse frente a

la existencia de un contexto de inflación, el cual caracteriza, entre otras consideraciones, cuando exista una tasa

acumulada de inflación en tres años que alcance o sobrepase el 100%, considerando para ello el índice de precios

internos al por mayor, del Instituto Nacional de Estadística y Censos.

Los estados contables de la Entidad reconocen las variaciones en el poder adquisitivo de la moneda hasta el

28 de febrero de 2003, habiéndose discontinuado el ajuste por inflación, a partir de esa fecha, de acuerdo a lo

requerido por el Decreto N° 664/03 del Poder Ejecutivo Nacional (P.E.N.), el artículo N° 268 de la Resolución General

N° 7/2005 de la Inspección General de Justicia, la Comunicación “A” 3921 del B.C.R.A. y la Resolución General

N° 441/03 de la C.N.V. La Resolución MD N° 41/03 del Consejo Profesional de Ciencias Económicas de la Ciudad

de Buenos Aires (C.P.C.E.C.A.B.A.) dispuso discontinuar la aplicación del reconocimiento en las variaciones en

el poder adquisitivo de la moneda a partir del 1 de octubre de 2003. Si bien los Organismos de Contralor no se

han expedido respecto de este tema, al cierre del ejercicio, no se reunirían las condiciones para aplicar el ajuste

por inflación, no obstante debería considerarse en la lectura y análisis de los presentes Estados Contables la

existencia de fluctuaciones sucedidas en variables relevantes de la economía ocurridas durante el último ejercicio.

1.3 Diferencias entre las normas contables del Banco Central de la República Argentina y las normas contables

profesionales vigentes en la Ciudad Autónoma de Buenos Aires:

El Banco ha preparado los presentes estados contables aplicando los criterios de valuación y exposición

establecidos por las normas del B.C.R.A., los cuales difieren en ciertos aspectos de las normas contables

profesionales vigentes en la C.A.B.A.

Las principales diferencias entre las normas del B.C.R.A y las normas contables profesionales vigentes en la

C.A.B.A. se detallan a continuación:

1.3.1 Instrumentos de deuda del sector público no financiero:

Con fecha 11 de febrero de 2011 el B.C.R.A. emitió la comunicación “A” 5180 que establece dejar sin efecto, a partir

del 01 de marzo de 2011, todos los criterios de valuación vigentes aplicables a instrumentos de deuda del

sector público no financiero y de regulación monetaria del B.C.R.A. Asimismo, la mencionada norma fijo dos

criterios generales para la registración de dichos activos, en función al destino más probable de las acreencias. Los

criterios son i) a valor razonable de mercado y ii) a valor de costo más rendimiento. Este último criterio establecido

por el B.C.R.A. discrepa del establecido por las Normas Contables Profesionales (N.C.P.). A continuación se

desarrollan, a la fecha de emisión de los presentes Estados Contables, las definiciones y los principales efectos

sobre las acreencias registradas según las normas del B.C.R.A., comparados con las definiciones y los principales

efectos si se aplicaran sobre las mismas tenencias las N.C.P. vigentes:

BOLETÍN OFICIAL Nº 33.839 - Segunda Sección 81 Lunes 26 de marzo de 2018

1.3.1.a) Préstamos Garantizados Nacionales y Bonos Garantizados Provinciales:

Criterio de incorporación y de devengamiento según B.C.R.A.: Valor contable registrado al 28 de febrero de 2011,

neto de la respectiva cuenta regularizadora, en caso de corresponder. A fin de cada mes, en caso de que el valor

contable neto de la cuenta regularizadora supere el valor presente informado por el B.C.R.A., la Entidad deberá

imputar a la cuenta regularizadora el 100% del devengamiento mensual de su tasa interna de rendimiento.

Cuando ese valor contable resulte igual o inferior al valor presente que el B.C.R.A. difunda, la Entidad deberá

desafectar la respectiva cuenta regularizadora hasta el importe correspondiente al resultado de la diferencia entre

el valor presente y el valor contable neto de la cuenta regularizadora.

Criterio de valuación aplicable según N.C.P.: Considerando lo dispuesto por la Resolución CD Nº 290 del

C.P.C.E.C.A.B.A., estos activos debieron valuarse al valor de cotización al 6/11/2001 de los títulos canjeados, más

el devengamiento de la Tasa interna de retorno al cierre del respectivo ejercicio.

Al 31 de Diciembre de 2017 si estos activos se valuaran a su valor presente, su valor se incrementaría en miles de

$ 131.319.

1.3.1.b) Instrumentos de deuda pública recibidos en canje:

Criterio de incorporación y de devengamiento según B.C.R.A.: Valor contable -neto de la parte proporcional de la

cuenta regularizadora, de corresponder- de los instrumentos aplicados a esa operación a la fecha de efectivización

de la suscripción. A fin de cada mes, en caso que el valor contable neto de la cuenta regularizadora supere el valor

presente informado por el B.C.R.A., la Entidad deberá imputar a la cuenta regularizadora el 50% del devengamiento

mensual de su tasa interna de rendimiento. Cuando ese valor contable resulte igual o inferior al valor presente que

fije el B.C.R.A., la Entidad deberá desafectar la respectiva cuenta regularizadora hasta el importe correspondiente

al resultado de la diferencia entre el valor presente y el valor contable neto de la cuenta regularizadora. En el caso

de que el título se encuentre expresamente contemplado en el listado de volatilidades que publica mensualmente

el B.C.R.A., el valor de cotización sustituirá el valor presente.

Criterio de valuación aplicable según N.C.P.: Deben valuarse a su valor ajustado, más el devengamiento de la tasa

interna de retorno al cierre del ejercicio.

La Entidad posee al 31 de Diciembre de 2017 Bonos de la Nación Argentina 2019 (Bonar 2019) cuyos valores

contable ascienden a miles de $ 234.278 y de cotización a miles de $ 237.809. Al cierre del ejercicio anterior los

mismos se encontraban registrados a su valor de cotización que ascendía a miles de $ 233.769.

1.3.2 Préstamos y obligaciones reestructurados:

La Entidad valuó, de acuerdo a las normas emitidas por el B.C.R.A., los préstamos y obligaciones financieras

reestructurados, en función de los capitales efectivamente reestructurados más la porción devengada de intereses

y ajustes de capital, en caso de corresponder, menos las cobranzas o pagos efectuados.

De acuerdo con las N.C.P., los préstamos y obligaciones reestructurados cuyas modificaciones en las condiciones

originales implican una sustitución de los instrumentos, deben reconocerse en base a la mejor estimación posible

de las sumas a cobrar o pagar descontadas a una tasa de mercado que refleje las evaluaciones del mercado sobre

el valor tiempo del dinero y los riesgos específicos de dichos activos o pasivos al momento de la reestructuración.

1.3.3 Instrumentos Derivados:

Las normas del B.C.R.A. establecen que los derivados deben valuarse sobre la base del devengamiento lineal de

los mismos. Dicho criterio difiere de las N.C.P., las que determinan que los mismos deben valuarse a su valor de

mercado.

1.4 Sanciones y sumarios sobre las Entidades financieras:

La Comunicación “A” 5689 del B.C.R.A. establece que a partir de enero de 2015, las Entidades financieras deben

previsionar el 100% de las sanciones administrativas y/o disciplinarias, y las penales con sentencia judicial de

primera instancia, aplicadas o iniciadas por el Banco Central de la República Argentina, la Unidad de Información

Financiera, la Comisión Nacional de Valores y la Superintendencia de Seguros de la Nación, que hayan sido

notificadas a la Entidad, independientemente de su significatividad, aun cuando mediaren medidas judiciales o

administrativas que suspendan el pago y cualquiera sea el estado de la causa. Asimismo, establece que las

Entidades financieras deben revelar en nota a los estados contables tales sanciones, hayan sido o no cuantificadas,

y los sumarios iniciados por el BC.R.A. desde el momento en que su apertura sea notificada a la Entidad. Cabe

mencionar que con fecha 01 de abril de 2016, el B.C.R.A. estableció mediante la comunicación “A” 5940 que las

Entidades financieras deben registrar contablemente aquellas sanciones que sean de probable concreción y que

el monto pueda estimarse razonablemente.

De acuerdo con las normas contables profesionales vigentes en la C.A.B.A., dichas contingencias deben ser

reconocidas como pasivos cuando la probabilidad de que sus efectos se materialicen sea alta y sea posible

cuantificarlas en moneda de manera adecuada, debiendo también ser informadas en notas a los estados contables.

Las contingencias cuya probabilidad de ocurrencia se estime remota no deben ser expuestas en los estados

contables ni en sus notas, mientras que aquellas cuya probabilidad de ocurrencia no se considere remota, pero no

cumplan con las condiciones para su reconocimiento como pasivo, sólo deberán ser reveladas en notas.

1.5 Información Comparativa:

Los saldos al 31 de Diciembre de 2016, que se exponen en estos Estados Contables a efectos comparativos,

surgen de los Estados Contables a dicha fecha. Los estados de resultados, de evolución del patrimonio neto y de

flujo de efectivo al 31 de diciembre de 2016, corresponden al cargo de los doce meses de dicho año a los fines

de no afectar su comparabilidad.

BOLETÍN OFICIAL Nº 33.839 - Segunda Sección 82 Lunes 26 de marzo de 2018

NOTA 2: Criterios de valuación:

2.1 Valuación de los Activos y Pasivos en moneda extranjera:

Los activos y pasivos en dólares estadounidenses se encuentran valuados en pesos al tipo de cambio de referencia

del dólar estadounidense difundido por el B.C.R.A. correspondiente al último día hábil del respectivo ejercicio.

En caso de moneda extranjera diferente de dólar estadounidense los activos y pasivos respectivos se encuentran

convertidos a esta moneda utilizando los tipos de pase comunicados por la Mesa de Operaciones del B.C.R.A.

2.2 Valuación de los Títulos Públicos y Privados:

Tal como se menciona en nota 1.3.1 a los Estados Contables individuales, el B.C.R.A. ha establecido, con vigencia

desde el 01 de marzo de 2011, criterios de valuación y exposición para los títulos públicos. A continuación se

describen los criterios aplicados sobre las acreencias en poder de la Entidad al 31 de Diciembre de 2017, para

ambas categorías:

a) A valor razonable de mercado: Las acreencias agrupadas bajo esta categoría se han registrado a su valor de

cotización o valor presente publicado por el B.C.R.A., según corresponda.

Asimismo, de acuerdo con el método descrito en nota 2.11, la Entidad ha constituido una previsión para fluctuación

de valuación de los títulos públicos comprendidos en esta categoría, con el objeto de minimizar el efecto sobre el

estado de resultados de la Entidad en caso de variaciones significativas en los valores razonables.

Al 31 de Diciembre de 2017 dicha previsión no excede el 10% del valor de registración de los instrumentos bajo

este criterio de valuación.

b) Valores de costo más rendimiento: Las acreencias agrupadas bajo esta categoría se han registrado al valor

de incorporación, incrementando mensualmente en función de la tasa interna de rendimiento, según el criterio

de devengamiento establecido por el B.C.R.A., correspondiente a cada especie. (Ver nota 1.3.1 a los Estados

Contables individuales).

2.3 Préstamos Garantizados:

Al 31 de Diciembre de 2017 y al cierre del ejercicio anterior la Entidad valuó dichos activos de acuerdo a lo

explicitado en nota 1.3.1 (a) a los Estados Contables individuales, de acuerdo a lo dispuesto por la Comunicación

“A” 5180 y complementarias.

2.4 Devengamiento de Intereses y Ajustes:

Los intereses se devengan en forma exponencial de acuerdo a lo indicado por la Circular CONAU 1 del B.C.R.A.,

excepto para las operaciones de Comercio Exterior previstas como excepción en el punto 2.3.2 de la mencionada

Circular, en cuyo caso el devengamiento se ha efectuado sobre la base de la distribución lineal.

Ciertos activos y pasivos se ajustan por un coeficiente de ajuste denominado Coeficiente de Estabilización de

Referencia (CER), en base a índices diarios, que son publicados mensualmente por el B.C.R.A.

2.5 Especies a recibir y entregar por operaciones contado a liquidar y a término:

De moneda extranjera: Al cierre del ejercicio anterior, se valuaron de acuerdo con el tipo de cambio de referencia

del dólar estadounidense determinado por el B.C.R.A., vigente al cierre de las operaciones del último día hábil del

respectivo ejercicio.

De títulos valores e instrumentos emitidos por el B.C.R.A. de acuerdo con el método descrito en nota 2.2 precedente.

2.6 Montos a cobrar y pagar por operaciones contado a liquidar y a término:

Se valuaron de acuerdo con los precios concertados para cada operación, más las correspondientes primas

devengadas al cierre del respectivo ejercicio.

2.7 Créditos por Arrendamientos Financieros:

Se registran por el valor actual de la suma de las cuotas periódicas y el valor residual previamente establecido,

calculado según las condiciones pactadas a los contratos de arrendamiento respectivos, aplicando la tasa de

interés implícita en ellos.

2.8 Participaciones en Otras Sociedades:

2.8.1 Sin Cotización - Sociedades Controladas:

Se valuaron considerando el Valor Patrimonial Proporcional (V.P.P.) de las sociedades, aplicado sobre sus Estados

Contables al 31 de Diciembre de 2017 y al cierre del ejercicio anterior respectivamente.

La Entidad ha constituido una previsión por desvalorización de Participaciones en otras sociedades por miles de

$ 57.485 en función a las estimaciones realizadas sobre el recupero de dichas participaciones.

2.8.2 Sin Cotización - Sociedades no Controladas

Las participaciones en otras sociedades no controladas, se encuentran valuadas a su costo reexpresado, en caso

de corresponder, más los dividendos en acciones que se incorporan a su valor nominal, sin exceder su valor de

recupero.

2.9 Bienes de Uso y Bienes Diversos:

Los bienes de uso y diversos han sido valuados a su costo de adquisición o valor técnico asignado en ejercicios

anteriores a ciertos bienes inmuebles de uso propio de acuerdo con normas del B.C.R.A., reexpresados en caso

de corresponder, netos de la correspondiente depreciación acumulada.

La depreciación de estos bienes es calculada mensualmente por el método de línea recta, aplicando las alícuotas

necesarias para extinguir sus valores al final de la vida útil estimada. Los valores residuales de los bienes en su

conjunto, no exceden su valor recuperable.

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2.10 Bienes Intangibles:

Los bienes intangibles han sido valuados al costo de adquisición reexpresado, en caso de corresponder, netos de

las correspondientes amortizaciones acumuladas.

Las amortizaciones han sido calculadas aplicando el método lineal, que agota sus saldos al cabo de la vida útil

estimada en meses en un todo de acuerdo con las disposiciones establecidas por la Circular CONAU 1-38 del

B.C.R.A. y complementarias.

2.11 Previsión por Fluctuación de Valuación de Títulos Públicos:

Esta previsión se constituyó con el objeto de atenuar el impacto que variaciones significativas en el valor razonable

de los títulos públicos con volatilidad publicada pueda generar sobre el cuadro de resultados.

El limite máximo de esta previsión es el 10% de los títulos públicos con volatilidad publicada, de acuerdo con las

disposiciones de la Comunicación ”A” 5185 del B.C.R.A.

En función de la significatividad del impacto en los resultados de la Entidad por la valuación de estos instrumentos,

podrán aplicarse o constituirse nuevas previsiones por este concepto, supeditado esto a que el resultado general

del Banco se encuadre en los Planes de Gestión oportunamente aprobados por el Consejo de Administración.

2.12 Previsión por Riesgo de Incobrabilidad y por Compromisos Eventuales:

Se constituyó sobre la base del riesgo de incobrabilidad estimado de la asistencia crediticia de la Entidad,

proveniente de la evaluación de la capacidad de pago en función de los flujos de fondos, el grado de cumplimiento

de los deudores y las garantías que respaldan las respectivas operaciones, de acuerdo con las disposiciones de

la Comunicación ”A” 2216 y complementarias del B.C.R.A.

2.13 Previsiones por Otras Contingencias:

Las previsiones constituidas en este rubro corresponden fundamentalmente a la estimación de los montos

susceptibles de ser abonados en juicios contra el Banco.

2.14 Estado de Flujo de Efectivo y sus Equivalentes:

Este estado explica las variaciones del efectivo y sus equivalentes. A tal fin, se detallan las partidas que la Entidad

considera como efectivo y sus equivalentes.

2.15 Patrimonio Neto:

Los saldos de las cuentas del Patrimonio Neto, excepto el rubro “Capital Social” el cual se ha registrado por su

importe histórico, fueron reexpresados en moneda del 28 de febrero de 2003, conforme al mecanismo de ajuste

por inflación mencionado en nota 1.2. El ajuste derivado de la reexpresión a dicha fecha del saldo de la cuenta

“Capital Social” se incluye dentro de la cuenta “Ajustes al Patrimonio - Ajustes de Capital”. Los movimientos

posteriores han sido registrados a moneda histórica.

2.16 Cuentas de Resultados:

Las cuentas de resultados incluyen aquellos resultados devengados durante los ejercicios finalizados el 31 de

Diciembre de 2017 y 2016, independientemente de su cobro o pago.

2.17 Estimaciones Contables:

La preparación de Estados Contables a una fecha determinada requiere que la Gerencia de la Entidad realice

estimaciones y evaluaciones que afectan el monto de los activos y pasivos registrados y los activos y pasivos

contingentes revelados a dicha fecha, como así también los ingresos y egresos registrados en el respectivo

ejercicio.

Los resultados reales futuros pueden diferir de las estimaciones y evaluaciones realizadas por la Entidad a la fecha

de preparación de los presentes Estados Contables.

BOLETÍN OFICIAL Nº 33.839 - Segunda Sección 84 Lunes 26 de marzo de 2018

NOTA 3: Participaciones en Otras Sociedades:

Sociedades controladas - art. 33 ley 19.550.

Las sociedades controladas por el Banco Credicoop Cooperativo Limitado y que se consolidan en los presentes

Estados Contables, en función al Régimen de Supervisión sobre bases consolidadas, establecido por el B.C.R.A.,

como información complementaria son las que se detallan a continuación:

Saldos y operaciones con estas sociedades:

Los resultados generados por operaciones realizadas con estas sociedades son los siguientes:

NOTA 4: Aportes al sistema de Seguros de Garantía de los Depósitos:

Mediante la Ley Nº 24.485 y el Decreto Nº 540/95 se dispuso la creación del Sistema de Seguro de Garantía de los

Depósitos con el objeto de cubrir el riesgo de los depósitos bancarios adicionalmente al sistema de privilegios y

protección previsto en la Ley de Entidades Financieras.

BOLETÍN OFICIAL Nº 33.839 - Segunda Sección 85 Lunes 26 de marzo de 2018

Por el Decreto N° 1127/98 del 24 de diciembre de 1998, el Poder Ejecutivo Nacional estableció el límite máximo

de cobertura del sistema de garantía, alcanzando a los depósitos a la vista o a plazo fijo, en pesos y/o moneda

extranjera. Entre el 1 de noviembre de 2014 y 30 de abril de 2016, dicho límite fue fijado en miles de $ 350.-. A partir

del 1 de mayo de 2016, el B.C.R.A incrementó el mismo a miles de $ 450.- .

No están incluidos en el presente régimen, los depósitos efectuados por otras Entidades Financieras (incluyendo

los certificados a plazo fijo adquiridos por negociación secundaria), los depósitos efectuados por personas

vinculadas directa o indirectamente a la Entidad, los depósitos de títulos valores, aceptaciones o garantías y

aquellos constituidos a una tasa superior a la establecida periódicamente por el B.C.R.A. sobre la base de la

encuesta diaria que realiza dicha Institución. También se hallan excluidos los depósitos cuya titularidad haya sido

adquirida vía endoso, las imposiciones que ofrezcan incentivos o retribuciones diferentes de la tasa de interés

y, en su caso, del importe devengado por aplicación del Coeficiente de Estabilización de Referencia (CER) o del

índice del costo de la construcción para el Gran Buenos Aires (ICC), cualquiera sea la denominación o modalidad

que adopten, los saldos inmovilizados provenientes de depósitos y otras operaciones excluidas. El sistema ha

sido implementado mediante la creación de un fondo denominado “Fondo de Garantía de los Depósitos”, que

es administrado por la sociedad Seguro de Depósitos S.A. (SEDESA) y cuyos accionistas son el B.C.R.A. y las

Entidades Financieras en la proporción que para cada una de ellas determina dicha institución en función de los

aportes efectuados al mencionado Fondo.

El aporte que las entidades debían efectuar mensualmente al Fondo hasta el mes de marzo de 2016 era de 0,06%,

excepto para los depósitos a plazo fijo en dólares captados o renovados durante el período 11 de febrero 2015- 31

de enero de 2016, para los cuales era del 0.015%.

A partir del aporte con vencimiento en abril de 2016, el B.C.R.A. estableció una alícuota única del 0.015%sobre el

promedio mensual de todos los depósitos.

En el presente ejercicio el Banco ha aportado la suma de miles de $ 140.885 y participa en el 6,7417% de SEDESA.

NOTA 5: Cumplimiento de disposiciones requeridas por la Comisión Nacional de Valores:

De acuerdo con lo requerido por las Normas de Comisión Nacional de Valores en el artículo 7°, sección II, capítulo

II, título V (N.T. 2013), Banco Credicoop Cooperativo Limitado, en su carácter de sociedad depositaria de los

fondos comunes de inversión “1810 - Ahorro” y ” 1810 - Renta Variable Argentina”, se acredita a continuación los

patrimonios y la cantidad de cuotapartes de los fondos mencionados:

NOTA 6: Publicación de los Estados Contables:

De acuerdo con lo previsto en la Comunicación “A” 760 del Banco Central de la República Argentina, la previa

intervención de dicho organismo no es requerida a los fines de la publicación de los presentes Estados Contables.

NOTA 7: Apertura de Rubros del Balance:

Se detallan a continuación los rubros del Balance “Otros” o “Diversos”:

BOLETÍN OFICIAL Nº 33.839 - Segunda Sección 86 Lunes 26 de marzo de 2018

NOTA 8: Instrumentos financieros derivados:

Operaciones a término sin entrega del activo subyacente:

Operaciones cuya especie subyacente es la moneda dólar estadounidense

La liquidación de las diferencias se efectúan en forma diaria en función de los precios concertados y la cotización

diaria para las operaciones cursadas a través del Mercado Abierto Electrónico.

Para las operaciones cursadas en forma directa la liquidación de las diferencias se efectúan al vencimiento de la

operación, en función de los precios concertados o en su caso al tipo de cambio de referencia del B.C.R.A. Com.

“A” 3500.

Al 31 de Diciembre de 2017 la posición neta de operaciones compensadas a término de moneda extranjera es

compradora en miles de $ 18.774.

Al 31 de Diciembre de 2016 la Entidad no poseía este tipo de operaciones.

BOLETÍN OFICIAL Nº 33.839 - Segunda Sección 87 Lunes 26 de marzo de 2018

A continuación se detallan las operaciones de futuros y forwards vigentes al 31 de diciembre de 2017:

Detalle de Compras al 31 de Diciembre de 2017

Detalle de Ventas al 31 de Diciembre de 2017

NOTA 9: Efectivo Mínimo:

A continuación detallamos los saldos de los conceptos correspondientes a la integración de efectivo mínimo:

NOTA 10: Bienes de Disponibilidad Restringida:

a) Rubro Créditos Diversos – Depósitos en Garantía según el siguiente detalle:

BOLETÍN OFICIAL Nº 33.839 - Segunda Sección 88 Lunes 26 de marzo de 2018

b) Rubro Títulos Publicos – Activos en Garantía según el siguiente detalle:

NOTA 11 Resultados del ejercicio con asociados y no asociados:

Considerando las normas particulares vinculadas a la composición de los Resultados de las Entidades Cooperativas,

exponemos a continuación un Estado de Resultados del ejercicio separando los vinculados a operaciones con

asociados de aquellos vinculados con no asociados.

La apertura señalada no surge de los registros contables de la Entidad, por cuanto el Plan de Cuentas fijado por

el Banco Central de la República Argentina no prevé la individualización de las operaciones según correspondan

a asociados o no asociados de la Entidad.

Para su elaboración se calcularon extracontablemente los Resultados provenientes de las operaciones con

personas o Entes no Asociados a la Institución, tomando directamente de la contabilidad los ingresos y egresos

individualizados con las mismas y estimando el resto. Por diferencia con los Resultados Totales se obtienen los

vinculados a nuestros Asociados.

BOLETÍN OFICIAL Nº 33.839 - Segunda Sección 89 Lunes 26 de marzo de 2018

NOTA 12 Restricciones para la distribución de excedentes:

a) Por disposición del artículo 42 de la Ley de Cooperativas- Ley 20.337- se encuentra restringida la distribución

de los excedentes derivados de la prestación de servicios a No Asociados, los que de existir deberán destinarse

a una cuenta especial de reservas.

El Resultado Neto del Ejercicio - Excedente- de miles $ 2.147.344 resulta de la sumatoria de un excedente de miles

de $ 4.007.432 vinculado a operaciones con No asociados y de un quebranto miles de $ 1.860.088 provenientes

de las operaciones del Banco con sus Asociados.

El 20% del Excedente total del ejercicio debe destinarse a la Reserva Legal por miles de $ 429.469 y el 80%

remanente –miles de $ 1.860.088 a la Reserva Especial del Art. 42 de la Ley 20.337.

El Quebranto vinculado con la operatoria del banco con sus asociados será absorbido aplicando la Reserva

Especial del Art. 42 de la Ley 20.337.

b) El B.C.R.A. a través del texto ordenado “Distribución de Resultados”, actualizado a Julio del 2016 según la Com.

“A” 6304 y modificatorias, establece las pautas para que las Entidades Financieras puedan distribuir sus utilidades

sin afectar su liquidez y solvencia. De acuerdo al esquema aprobado, las Entidades Financieras podrán distribuir

utilidades en la medida que no registren ninguna de las siguientes situaciones:

• No se encuentren alcanzadas por las disposiciones de los artículos 34 y 35 bis de la Ley de Entidades Financieras.

• Registren asistencia por iliquidez del Banco Central de la República Argentina, en el marco del artículo 17 de su

Carta Orgánica.

• Presenten atrasos o incumplimientos en los regímenes informativos.

• Registren deficiencias de integración de capital mínimo – de manera individual o consolidada- (sin computar a

tales fines los efectos de las franquicias individuales otorgadas por la Superintendencia de Entidades Financieras

y Cambiarias) o de efectivo mínimo – en promedio – en pesos, en moneda extranjera o en títulos valores públicos.

Las Entidades no comprendidas en algunas de estas situaciones podrán distribuir resultados hasta el importe

positivo que surja de deducir, en forma extracontable, a los Resultados no asignados, los importes de las Reservas

legal y estatutarias exigibles, y de los conceptos que a continuación se detallan:

• El 100% del saldo deudor de cada una de las partidas registradas en el rubro “Otros resultados integrales

acumulados”.

• El resultado proveniente de la revaluación de propiedad, planta, equipo e intangibles y de propiedades de

inversión.

• La diferencia neta positiva resultante entre la medición a costo amortizado y el valor razonable de mercado

que la entidad financiera registre respecto de los instrumentos de deuda pública y/o instrumentos de regulación

monetaria del Banco Central para aquellos instrumentos valuados a costo amortizado.

• Los ajustes de valuación de activos notificados por la Superintendencia de Entidades Financieras y Cambiarias

(SEFyC) –aceptados o no por la entidad–, que se encuentren pendientes de registración y/o los indicados por la

auditoría externa que no hayan sido registrados contablemente.

• Las franquicias individuales –de valuación de activos– otorgadas por la SEFyC, incluyendo los ajustes derivados

de no considerar los planes de adecuación concertados.

Adicionalmente las entidades financieras no podrán efectuar distribuciones de resultados con la ganancia que se

origine por aplicación por primera vez de las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF), debiendo

constituir una reserva especial que sólo podrá desafectarse para su capitalización o para absorber eventuales

saldos negativos de la partida “Resultados no asignados.

También con vigencia desde el 1 de enero de 2016, de acuerdo a lo requerido por la comunicación “A” 5827 del

B.C.R.A., a los efectos de la verificación de liquidez y solvencia con motivo de la distribución de resultados deberá

deducirse -en el cálculo del exceso de la posición de capital mínimo de cierre del ejercicio o en la última posición

cerrada en oportunidad de la solicitud de distribución de resultados de ambas la menor- la exigencia de capital

mínimo adicional equivalente al 2,5% de los activos ponderados por riesgo.

La distribución de resultados estará limitada cuando el nivel y composición de la responsabilidad patrimonial

computable de las entidades financieras -a pesar de cumplir con la exigencia de capital mínimo-, las ubique dentro

del rango del margen de conservación del capital.

La distribución de resultados deberá contar con la aprobación previa del B.C.R.A., cuya intervención tendrá como

objeto verificar el cumplimiento de los requisitos antes mencionados.

NOTA 13: Cumplimiento de las disposiciones para actuar en las distintas categorías de agentes definidas por la

C.N.V.:

Se informa que el patrimonio neto de la Entidad supera el patrimonio neto mínimo requerido por el nuevo texto

ordenado de las normas (2013), y a su vez cuenta con los activos requeridos como contrapartida mínima exigida.

Al 31 de Diciembre de 2017 la Entidad posee como contrapartida mínima exigida Letra del tesoro U$S vencimiento

24/08/2018 en Caja de Valores por miles de $ 3.676.

NOTA 14 Aplicación Fondo de Educación y Capacitación Cooperativa y Fondo de Acción asistencial y laboral o

para estimulo del personal:

En razón de haber resultado al 31 de diciembre de 2017 un quebranto de las operaciones del Banco con sus

asociados, no se constituyeron fondos para Educación y Capacitación Cooperativa y Fondo de Acción asistencial

y laboral o para estímulo del personal.

BOLETÍN OFICIAL Nº 33.839 - Segunda Sección 90 Lunes 26 de marzo de 2018

NOTA 15 Reserva Especial Artículo 42 Ley 20.337:

En los Ejercicios cerrados en los años 1997 a 2006, 2012, 2014, 2015, 2016, durante el ejercicio irregular cerrado

al 31 de Diciembre del 2016 y al cierre del presente ejercicio cerrado el 31 de Diciembre de 2017, para compensar

quebrantos de la operatoria del Banco con sus Asociados, fueron aplicadas Reservas Especiales Artículo 42 Ley

20.337 por la suma de miles $ 1.860.088, de las cuales fueron restituidas en los ejercicios 2007 al 2011 y 2013 miles

de $ 90.187, por lo cual el total pendiente de restitución al 31 de Diciembre del 2016 fue de miles de $ 2.705.286.

El Quebranto de este ejercicio de miles de $ 1.860.088 proveniente de las operaciones con Asociados, según surge

de las Notas 11 y 12 (Resultados del ejercicio con Asociados y no asociados y Restricciones para la distribución de

excedentes) será absorbido de la Reserva Especial Art. 42 de la Ley 20.337, quedando pendientes de compensación

quebrantos por miles de $ 4.565.374.

NOTA 16 Políticas de Gerenciamiento de Riesgos:

En el marco de las normativas vigentes, Banco Credicoop Cooperativo Limitado adopta las mejores prácticas

sugeridas por el B.C.R.A. y enfoca su gestión de riesgos desde una visión integradora, con permanente supervisión

del Consejo de Administración y el Comité de Gestión Integral de Riesgos. De esta manera, Banco Credicoop

Cooperativo Limitado reconoce y considera las interacciones existentes entre los diferentes riesgos a los que está

expuesto.

Haciendo referencia a la estrategia empleada, Banco Credicoop Cooperativo Limitado establece como una de las

premisas de su gestión de riesgos, la independencia de áreas de negocio y reguladoras de riesgo, con actividades

y atribuciones bien definidas y diferenciadas. No obstante se plantea una dinámica de trabajo que tiende a integrar

dichas áreas en la toma de decisiones, de manera de confluir en estrategias y pautas que contemplan todas las

ópticas, a través del Comité de Gestión Integral de Riesgos.

La gestión de riesgos de Banco Credicoop Cooperativo Limitado se rige según los siguientes principios básicos:

Involucramiento del Consejo de Administración: El Consejo de Administración determina la estrategia del negocio

así como también la estrategia de Riesgos del Banco, aprueba las políticas, establece los límites y los manuales

que rigen la gestión integral de los riesgos.

Independencia de Funciones: El establecimiento de funciones separadas entre las áreas de negocio (tomadoras

de riesgo) y las áreas de riesgos encargadas de la medición, análisis, control e información de riesgos proporciona

la suficiente independencia y autonomía para realizar un adecuado control de los riesgos.

Definición de Atribuciones: Cada una de las unidades tomadoras de riesgos tiene definido con claridad, los tipos

de actividades, segmentos y riesgos en los que puede incurrir, cómo se contratan las operaciones y dónde se

contabilizan.

Limitación de los Riesgos: Tiene por objeto limitar la operativa a mercados y productos autorizados, donde se tiene

un conocimiento de los riesgos en que se incurre y se cuenta con la infraestructura necesaria para su gestión,

control e información, y garantizar que las exposiciones y las pérdidas no superen en ningún caso los niveles

máximos aprobados.

Análisis y Control de Posiciones de Riesgo: El proceso de gestión de riesgos requiere del análisis y control de

todos los riesgos y la toma de decisiones orientadas a la modificación de los límites establecidos si estos no están

en consonancia con la filosofía de riesgo.

Establecimiento de Políticas y Procedimientos de Riesgos: Las políticas y procedimientos de riesgos constituyen

el marco normativo básico a través del cual se regulan los procesos de riesgos. Las mismas están debidamente

documentadas, se revisan y actualizan permanentemente, y se comunican a todas las áreas del Banco, directa o

indirectamente involucradas.

Sistemas Informáticos y Recursos Humanos: La efectiva gestión de riesgos requiere sistemas informáticos en

constante evolución tecnológica y personal calificado en formación continua, que permitan el registro, captura,

procesamiento de los riesgos y generación de la información.

Estructura organizativa

La estructura organizativa de Banco Credicoop Cooperativo Limitado permite que la estrategia pueda ser

efectivamente implementada y contempla la asignación de responsabilidad en la gestión específica de cada riesgo

a unidades específicas de gestión.

Las políticas y estrategias definidas por el Consejo de Administración y el Comité de Gestión Integral de Riesgos

son traducidas a procedimientos concretos y volcados en los manuales correspondientes, de manera que el

personal involucrado en la operativa diaria entienda claramente los lineamientos y prácticas, y pueda cumplir con

las políticas y procedimientos establecidos.

El Consejo de Administración de Banco Credicoop Cooperativo Limitado es el responsable de que la Entidad

cuente con un marco adecuado y debidamente documentado para la gestión de los distintos riesgos a los cuales

está expuesto.

Asegura entonces, que se desarrollen políticas, prácticas y procedimientos para la identificación, evaluación,

seguimiento, control y mitigación de riesgos, que se establezcan límites apropiados y que el Comité de Gestión

Integral de Riesgos adopte las medidas necesarias para monitorear y controlar todos los riesgos significativos de

manera consistente con la estrategia y políticas aprobadas por el Consejo de Administración.

BOLETÍN OFICIAL Nº 33.839 - Segunda Sección 91 Lunes 26 de marzo de 2018

Es responsabilidad del Consejo de Administración, aprobar tanto la estructura organizativa para la gestión de

los riesgos, como el nivel de tolerancia al riesgo del Banco. Garantiza, a su vez, que la política de incentivos

económicos al personal no esté en contraposición con la estrategia de riesgos adoptada.

Siguiendo esta línea, el Consejo de Administración es responsable de aprobar los nuevos productos, servicios o

actividades del Banco.

Al mismo tiempo, y con el apoyo de la Gerencia de Finanzas, la Gerencia de Riesgo Crediticio, la Unidad de Riesgo

Operacional, y la Gerencia de Planeamiento Estratégico y Control de Gestión, el Consejo de Administración define

la filosofía y el nivel de tolerancia a cada uno de los riesgos a los que se encuentra expuesto el Banco, el cual se

ve reflejado en los límites establecidos para cada unos de los riesgos, en función de sus objetivos, estableciendo

a su vez estándares de control e informes que indiquen el exceso de los mismos. También es responsable de las

excepciones a las políticas y límites que impliquen un desvío significativo.

Además, recibe regularmente información sobre la gestión que se lleva a cabo de los riesgos y específicamente

ante situaciones excepcionales que ameriten su intervención.

El Comité de Gestión Integral de Riesgos (en adelante CGIR), colabora con y asesora al Consejo de Administración

sobre el nivel de tolerancia al riesgo del Banco, estrategias, políticas, límites y prácticas significativas vinculadas

a la Gestión Integral de Riesgos, revisándolas periódicamente y cada vez que a su juicio o al del Consejo de

Administración se produzcan hechos o situaciones relevantes. Supervisa todos los riesgos inherentes a la operativa

del Banco con una visión integral de los mismos, observando cuidadosamente la interrelación existente entre

ellos. Para lograrlo, realiza el seguimiento de la organización interna de las áreas de riesgos, planes y actividades

generales y lleva a cabo un monitoreo de los objetivos de las áreas de riesgos, los proyectos de mejora relativos a

los procesos y sistemas de riesgos y sobre la evolución de los límites y métricas de riesgos y sus posibles desvíos.

Dicho Comité está encargado de asegurar que las políticas, prácticas y procedimientos de gestión de riesgo

son apropiados en función del perfil de riesgo del Banco y de su plan de negocios y que son efectivamente

implementados. Ello incluye el requisito de revisar también regularmente la gestión de riesgos, dejando evidencia

documental y fundada, y entendiendo las consecuencias y limitaciones de la información que recibe en esta

materia. Adicionalmente debe garantizar que las revisiones y evaluaciones que forman parte del sistema de control

interno sean realizadas periódicamente por personas que no se encuentran relacionadas con dichas tareas.

El Comité de Gestión de Activos y Pasivos es el órgano que se encarga de definir los objetivos, analizar la manera

en que los cambios en los mercados afectan dichos objetivos y tomar decisiones para adecuar la situación del

Banco a la estrategia de negocio definida. Sus funciones más importantes son realizar el análisis y perspectivas

sobre la situación de los mercados financieros, hacer la presentación de la situación de liquidez de la Entidad, de

la exposición al riesgo de tasa de interés y de tipo de cambio de la Entidad, adecuar el capital disponible según los

riesgos asumidos y realizar propuestas ante el Comité de Gestión Integral de Riesgos de cambios en los límites y/o

en las estrategias ante variaciones de significación en los escenarios y en los objetivos proyectados.

El Comité de Riesgos de Mercado es responsable de analizar todas las posiciones de los productos en cartera

propia del Banco, aprobar las metodologías de riesgos de mercado aplicables en el Banco, supervisar el

funcionamiento de los modelos internos de riesgos de mercado, elaborar las propuestas de límites de riesgos de

mercado y presentar las propuestas de mejora de las políticas y procedimientos.

Reporta y eleva información al Comité de Gestión Integral de Riesgos de forma mensual o toda vez que por

circunstancias y/o cambios en los mercados amerite una presentación especial.

Riesgo de Crédito

Se entiende como riesgo de crédito a la posibilidad de sufrir pérdidas por el incumplimiento que un deudor o

contraparte hace de sus obligaciones contractuales.

El riesgo de crédito está presente en las operaciones dentro y fuera de balance. También está presente en el riesgo

de liquidación, es decir cuando una transacción financiera no pueda completarse o liquidarse según lo pactado.

Entre estos riesgos se encuentran: Riesgo de Crédito, Riesgo de Concentración, Riesgo Residual y Riesgo País.

Gestión del Riesgo de Crédito

La Gestión del Riesgo de Crédito incluye la identificación, medición, monitoreo y mitigación del mismo. En Banco

Credicoop Cooperativo Limitado esta función se encuentra a cargo de la Gerencia de Riesgo Crediticio.

La Gerencia de Riesgo de Crédito tiene como principal objetivo la identificación, medición y mitigación del riesgo

de crédito que se asume en el Banco en su proceso de originación. Para el cumplimiento de sus objetivos, una

parte de los créditos directamente son analizados en la propia Gerencia, en tanto que los riesgos descentralizados

se gestionan: i) con la utilización de modelos predictivos creados, monitoreados y mantenidos por la Gerencia de

Riesgo, y/o ii) siguiendo procedimientos aprobados por la Gerencia. Además de esta doble acción (análisis directo

o indirecto mediante modelos y procesos), mantiene en todo momento una mirada amplia y profunda a la vez sobre

la totalidad de la exposición crediticia.

La Gerencia de Recuperación de Préstamos es la responsable de gestionar, controlar y coordinar las tareas

atinentes para realizar una adecuada gestión de la cartera con atrasos.

BOLETÍN OFICIAL Nº 33.839 - Segunda Sección 92 Lunes 26 de marzo de 2018

Estructura del Riesgo de Crédito

La evaluación, aprobación y gestión del riesgo de Crédito es realizada en el Banco por equipos de analistas de

crédito que poseen experiencia, conocimientos y antecedentes necesarios para juzgar prudentemente ese riesgo.

Estos analistas son independientes del área de operación y liquidación, así como también del área comercial.

En el Manual de Política Crediticia se detallan las responsabilidades de cada una de las áreas involucradas en los

distintos procesos de crédito, así como la metodología y límites aplicables en cada caso.

Los equipos que conforman la Gerencia de Riesgo de Crédito son:

i. Equipo Banca Personal;

ii. Equipo Banca PyPEs (Profesionales y Pequeñas Empresas);

iii. Equipo Banca Empresas;

iv. Equipo Gestión Administrativa;

v. Equipo Normativa y Atención Organismos de Control; y

vi. Responsable de Gestión de Riesgo Crediticio.

Los objetivos y funciones de cada uno de los Equipos, se encuentran descriptos en el Manual de Funciones del

Banco.

Política de Límites para el Riego de Crédito

El establecimiento de los límites de riesgo de crédito se concibe como un proceso dinámico que responde al nivel

de aceptación de riesgo del Consejo de Administración y del Comité de Gestión Integral de Riesgos, para controlar

su exposición y su vulnerabilidad, revisando regularmente estos límites así como el procedimiento de autorización

correspondiente.

Sistemas de Información del Riesgo de Crédito

La Gerencia de Riesgo de Crédito cuenta con un sistema de información que permita reportar y/o comunicar al

Consejo de Administración y al Comité de Gestión Integral de Riesgos el nivel de exposición del Banco con los

límites establecidos.

El Banco cuenta con un sistema de reportes mensuales y trimestrales que se presentan al Comité de Gestión

Integral de Riesgo y que monitorean los distintos límites establecidos por el mismo. Dichos límites son de las

siguientes clases: i) mora (por cartera, por subcartera, etc) ii) calidad en la colocación de créditos (distintas métricas

consistentes en ponderar a los instrumentos de rankeo de acuerdo al monto colocado en cada nivel de riesgo) y

iii) concentración (coeficiente Gini de la cartera, porcentaje colocado en los deudores más grandes, concentración

por actividad económica, etc).

Los reportes de Riesgo de Crédito tienen por objeto lograr una visión integral de la cartera de créditos, como así

también un enfoque de los modelos no vinculantes a través de los cuales se canaliza la misma, profundizando en

aquellos segmentos de cartera que lo ameriten en cada momento. Permiten la transmisión de esta visión hacia la

Dirección, de modo tal de transformar datos en información útil para decidir.

Políticas de cobertura y mitigación

La estrategia crediticia se deriva de la estrategia general del Banco, consistente en un crecimiento atomizado

y enfocado a las Pymes. Esto implica automáticamente un bajo nivel de concentración en grandes deudores.

También se monitorea y evita concentración de riesgo por actividad, lo cual también se deriva de la presencia con

filiales en todo el país y la asistencia a diversas actividades económicas. La política de garantías es parte central

de la construcción de una sólida cartera de créditos y una de las fortalezas destacables, se trata de una política

institucional sostenida a lo largo del tiempo, lo que nos ubica en un ratio exposición/garantías por encima de la

media del sistema en este aspecto.

Sistemas de Controles internos

El Banco cuenta con instancias bien definidas de aprobación a través de una estructura de distintas Mesas de

Acuerdo de las que participan Dirigentes y Funcionarios de las Áreas Comerciales y de Riesgo de Crédito.

La documentación necesaria para el análisis del legajo está debidamente formalizada y asegura uniformidad de

criterios en la información utilizada para el análisis.

La Gerencia de Riesgo Crediticio cuenta con un sector especialmente encargado de verificar que el legajo esté

completo en forma previa al análisis.

Esta Gerencia cuenta con analistas de probada idoneidad y experiencia, agrupados en equipos de trabajo, cada

uno con un jefe que reportan a un Gerente de Riesgo.

Una vez realizado el informe sobre la Propuesta Comercial elevada por el Canal Comercial el caso es presentado

en la instancia de Mesa de Acuerdos que corresponda (es decir, todo caso que ingresa para su análisis en la

Gerencia de Riesgo de Crédito es llevado a dicho nivel para la resolución final).

Las operaciones que se otorgan en forma descentralizada operan con un mecanismo basado en facultades que

fueron delegadas por el Consejo de Administración en las Filiales y en la resolución de las mismas participan

Dirigentes a través de la Secretaria de Acuerdos Crediticio y Mora y el Gerente de la Filial, superados determinados

límites se adicionan controles cruzados entre diferentes Responsables Comerciales, que además sólo pueden

acordar aquellas operaciones cuyo resultado fue aprobado en la herramienta predictiva de la banca que

corresponda.

BOLETÍN OFICIAL Nº 33.839 - Segunda Sección 93 Lunes 26 de marzo de 2018

De esta manera, toda originación de riesgo de crédito en el Banco es resuelta bajo alguna de las siguientes

alternativas: i) en la Mesa de Acuerdos, quién toma en consideración para la decisión final la opinión de la Gerencia

de Riesgo de Crédito ii) en base a alguna herramienta predictiva diseñada y controlada por la Gerencia de Riesgo

de Crédito, la cual habilita al otorgamiento de acuerdo al resultado y siguiendo un mecanismo de doble control

dentro del Canal Comercial iii) siguiendo procedimientos automáticos de tipo “screening” los cuales han sido

definidos con la intervención de la Gerencia de Riesgo de Crédito iv) para las asistencias de muy bajo monto, las

filiales, cuentan con un grado de autonomía, jugando un rol fundamental la Secretaria de Acuerdos Crediticio y

Mora de cada filial y el uso de herramientas predictivas.

La Secretaria de Acuerdos Crediticio y Mora además de ser gravitante en la resolución de los casos que son facultad

de las filiales, debe acompañar todo pedido de asistencia de crédito, independientemente del nivel de aprobación

final. Finalmente, y previo a la liquidación, la mayor parte de las operaciones se liquidan centralizadamente, lo cual

garantiza que previo al desembolso, se cumplieron con los niveles de autorización requeridos para dicho nivel de

asistencia.

En conclusión, la parte más compleja del riesgo de crédito se analiza en forma centralizada por la Gerencia de

Riesgo de Crédito y luego la decisión se toma en la instancia de Mesa de Acuerdo que corresponda.

Al inicio de cada ejercicio, se realizan las proyecciones de mora de cada cartera y se fijan objetivos de mora para

cada filial. Luego en forma mensual se hace un seguimiento del cumplimiento de dichos objetivos, a través de

diversos reportes, tanto de la Gerencia de Riesgo de Crédito como de la Gerencia de Recupero de Préstamos.

Esta última Gerencia además cuenta con RMZ (Responsables de Mora Zonales), que participan activamente en la

gestión de cada una de las filiales de su zona. En definitiva, la filial que sufra desvíos considerables es monitoreada

de cerca y su categoría de atribuciones crediticias puede ser revisada para darla de baja.

Por último es importante destacar que más allá que las atribuciones de las filiales se mantienen, aún en caso de

un resultado negativo de la herramienta, una resolución que fuerce el resultado de la herramienta predictiva debe

ser suficientemente justificada por los responsables del otorgamiento.

Las operaciones se cursan a través de dos plataformas tecnológicas: ARC Personas y ARC Pypes. Cada una tiene

su modelo de evaluación, calculando su PD (Probabilidad de Default). Además del cálculo de la PD, los modelos

validan todo lo relacionado con la política interna en materia de garantías, relación ingresos/asistencia, etc.

Riesgo de Concentración

Se entiende como concentración de riesgo a las exposiciones o grupos de exposiciones con características

similares -tales como corresponder al mismo deudor, contraparte o garante, área geográfica, sector económico o

estar cubiertas con el mismo tipo de activo en garantía-, con la posibilidad de generar pérdidas lo suficientemente

significativas o un cambio en el perfil de la Entidad.

Principales formas de riesgo de concentración,

i. Riesgo individual o por nombre (cuando una o varias contrapartes concentran buena parte de la exposición

crediticia).

ii. Riesgo de concentración geográfica.

iii. Riesgo de concentración por sector de actividad económica.

Estrategia

La estrategia crediticia consiste en un crecimiento atomizado y enfocado a las Pymes. Esto implica automáticamente

un bajo nivel de concentración en grandes deudores. También se monitorea y evita concentración de riesgo por

actividad, lo cual también se deriva de la presencia con filiales en todo el país y la asistencia a diversas actividades

económicas. La política de garantías es parte central de la construcción de una sólida cartera de créditos y una

de las fortalezas destacables, razón por la cual también se hace monitoreo del riesgo de concentración en las

garantías.

Riesgo Residual

La comunicación “A” 5398 del BCRA establece que en la utilización de técnicas de cobertura del riesgo de crédito

(CRC) se generan otros riesgos que pueden afectar la eficacia de esas técnicas.

Estrategia y Política

El objetivo de las técnicas de cobertura de riesgo crediticio (CRC) es garantizar la correcta instrumentación,

liquidación, administración y resguardo de las garantías incluidas en los acuerdos de créditos otorgados. Para

ello, la Gerencia de Operaciones Crediticias, la Gerencia de Asuntos Legales, la Gerencia Operativa y las Filiales

operan coordinadamente en un proceso que garantiza la solidez de objetivo planteado.

Asimismo en todo momento se busca mantener una cartera debidamente cubierta por garantías atomizadas y de

buena calidad, con valores de aforo (o relación crédito/valor de la garantía) holgada, por ejemplo, en la financiación

con hipoteca, etc.

La política general del Banco es operar con la garantía mínima de fianza, por lo que a las exposiciones que se

muestran con otro tipo de garantía, en casi todos los casos además cuentan con fianza. La fianza se constituye

con verificación fehaciente del patrimonio del fiador.

Estructura

La Gestión de este Riesgo está en cabeza de la Gerencia de Riesgo de Crédito, en lo que se refiere a la fijación y

monitoreo de los límites.

BOLETÍN OFICIAL Nº 33.839 - Segunda Sección 94 Lunes 26 de marzo de 2018

Procesos y Sistemas de Información

El proceso tiene su origen en el Acuerdo de Crédito, en la instancia que corresponda. En dicho documento queda

perfectamente explicitado las garantías con las que debe contar la operación a instrumentarse.

En función del tipo de garantía a instrumentarse, la operación queda bajo responsabilidad del canal comercial o

de Departamentos especializados de Casa Central (Gerencia de Operaciones Crediticias, la Gerencia de Asuntos

Legales, la Gerencia Operativa), especialmente en los casos de operaciones de muy compleja instrumentación.

Respecto a aquellas garantías que implican un continuo intercambio de los valores en garantía (ejemplo: prenda o

cesión de facturas), se realiza un monitoreo sobre el cumplimiento de pago de los emisores. En el caso concreto

de los CPD descontados, se cuenta con un sistema que directamente realiza validaciones en forma automática.

La política de Gestión de Garantías se encuentra normada en el Sistema de Normas del Banco, definiéndose

actores, roles, controles, etc.

Pruebas de Estrés y Capital Económico

Además de la participación en las pruebas de estrés integrales que lleva adelante la Gerencia de Planeamiento, la

Gerencia de Riesgo de Crédito ha realizado las primeras pruebas de estrés de naturaleza específica.

Esto ha sido posible gracias a la finalización del modelo de capital económico en plataforma SAS. Los cálculos

de capital económico se comparan con el capital regulatorio, en el proceso denominando IAC (Informe de

Autoevaluación de Capital) de modo tal de atender a eventuales necesidades de capital económico no capturadas

por la regulación. El capital económico es aquel necesario para hacer frente a las pérdidas inesperadas con un nivel

de confianza del 99.9% (aquí cabe mencionar que el Banco adoptó esta postura ácida, siendo que otros bancos

optaron por un cálculo con un nivel de confianza menor, lo que obviamente resulta en un capital económico menor)

a lo largo de todo un ciclo económico, con sus picos y sus valles de actividad económica.

Este capital luego es sometido a eventos de estrés, que por definición son eventos que quedan aún más abajo que

los valles de actividad económica, determinándose si el capital es suficiente para hacer frente a esta situación de

estrés.

Las pruebas realizadas, tanto en los escenarios base como en los escenarios estresados, han sido satisfactorias.

Riesgo Operacional

Se entiende por Riesgo Operacional a un incidente que ocasiona que el resultado de un proceso de negocio

difiera del resultado esperado, debido a fallas en los procesos internos, las personas, los sistemas o por eventos

externos. El riesgo operacional incluye el riesgo legal y excluye el riesgo estratégico y reputacional.

El riesgo legal comprende la exposición a sanciones, penalidades u otras consecuencias económicas y de otra

índole por incumplimiento de normas y obligaciones contractuales.

Gestión del Riesgo Operacional

El desenvolvimiento cotidiano del Banco supone la existencia de riesgos operativos, ya sea por falencias en

procesos internos (humanos o tecnológicos) o bien por factores externos, que pueden derivar en pérdidas

económicas concretas.

Se entiende por gestión del riesgo operacional a la identificación, evaluación, seguimiento, control y mitigación

de este riesgo. Siguiendo esta línea, Banco Credicoop Cooperativo Limitado evalúa su vulnerabilidad ante los

eventos de manera de determinar su perfil de riesgo operacional para adoptar las medidas correctivas necesarias

y apropiadas para la mitigación de dichos eventos de pérdida. Es así que, la Gestión de Riesgo Operacional

mantiene su múltiple propósito de mejorar la eficiencia en las operaciones y reducir la volatilidad de resultados.

Las Gerencias son responsables por asumir un rol activo y primario en la identificación, evaluación, seguimiento y

control de estos riesgos, y por entender y gestionar sus riesgos en cumplimiento con las políticas aprobadas por

el Consejo de Administración.

Estructura

La Unidad de Riesgo Operacional es independiente de las distintas Gerencias, y es responsable por el monitoreo

y control de la efectiva implementación del Manual de Políticas y Funciones de Gestión de Riesgos Operacional.

Las Gerencias y Coordinadores de Riesgo Operacional, son los responsables primarios por la identificación,

evaluación, seguimiento y control del Programa de Gestión de Riesgo Operacional y del cumplimiento de las

políticas contenidas en el Manual de Políticas y Funciones de Gestión de Riesgo Operacional del Banco, con el fin

de identificar y documentar los posibles riesgos y priorizar las acciones correctivas.

Sistemas de medición y reportes

Los riesgos operacionales se identifican, miden, monitorean, y comunican periódicamente para soportar los

procesos decisorios. Para ello, las gerencias adoptan la metodología proporcionada por la Unidad de Riego

Operacional, efectuando periódicamente la evaluación de riesgos operacionales inherentes a la operatoria

correspondiente y calibrando el impacto patrimonial y la probabilidad de ocurrencia de cada uno de los eventos

de riesgo.

- Metodología Aplicada

La metodología aplicable permite, a través de la confección de Matrices de Riesgos, la identificación por procesos

de los riesgos inherentes y los controles asociados para determinar si se encuentran cubiertos y definir para

aquellos riesgos residuales que no estén cubiertos, los planes de acción específicos.

BOLETÍN OFICIAL Nº 33.839 - Segunda Sección 95 Lunes 26 de marzo de 2018

Los puntos que se destacan en la confección de cada Matriz de Riesgos son:

i La identificación de los riesgos inherentes y controles asociados.

ii La definición de responsabilidades dentro del proceso.

iii La necesidad de definir un plan de acción, relacionando el riesgo residual no cubierto, los controles inadecuados

y las acciones correctivas que se implementarán.

- Indicadores de Riesgo Operacional

Los indicadores de Riesgo Operacional son índices construidos a partir de variables extraídas de procesos, cuyo

comportamiento está correlacionado con el nivel de riesgo que implican, tratándose siempre de datos mensurables

y comparables a través del tiempo.

Los indicadores complementan las auto-evaluaciones y aportan un monitoreo continuo con alertas tempranas que

ayudan a mantener el proceso de administración de riesgo operativo dinámico y los perfiles de riesgo actualizados.

- Eventos de Pérdida

Se denominan eventos de pérdida a aquellos incidentes que ocasionan que el resultado de un proceso de negocio

difiera del resultado esperado, debido a fallas en los procesos internos, las personas, los sistemas o por eventos

externos.

Políticas de cobertura y mitigación

El Banco desarrolló un Plan de Contingencia de Riesgo Operacional necesario para gestionar riesgos críticos

derivados de la ocurrencia de determinados eventos. Su objetivo principal es establecer un accionar ante eventos

que alteren el normal funcionamiento operativo de la Entidad y promover así un normal y constante funcionamiento

del negocio. La Unidad de Riesgo Operacional, es quien coordina y lleva adelante la implementación y prueba

periódica del Plan de Contingencia por Riesgo Operacional.

En relación a políticas de cobertura, el Banco cuenta con una política integral de seguros que abarca a todos

los riesgos operativos relacionados con la seguridad de los bienes inmuebles, muebles y personas. Entre las

principales coberturas se encuentran la Póliza integral Bancaria que cubre diversos ilícitos que pudiera sufrir la

Entidad.

Complementariamente se encuentra asegurado contra incendio, responsabilidad civil, transporte de mercadería,

robo (ATM, TAS, grupos electrógenos, valores en tránsito, objetos diversos, etc.) y cuenta además con un seguro

técnico para bienes de uso específicos. Dentro de la Gerencia de Servicios Administrativos, hay un sector específico

abocado a la contratación, seguimiento y control de pólizas de seguro y cobertura bancaria.

Riesgo Reputacional

Responsabilidad Social Cooperativa

La Responsabilidad Social Cooperativa es a la que se obliga una cooperativa desde su esencia y en cumplimiento

de los Principios Cooperativos, mediante un comportamiento ético y transparente que contribuya al desarrollo

sostenible, impacte positivamente en la comunidad, satisfaga las necesidades de las personas asociadas, y

contribuya a la mejora de la calidad de vida y la dignidad humana.

Grupo de Interés:

Se define como cualquier persona o Entidad que es afectada o concernida por las actividades o la marcha de una

organización, entre otros incluye Asociados, Empleados, Gobierno, Organizaciones no Gubernamentales,

Ciudadanía, Medios de Comunicación, Órganos de Contralor, Inversores, Proveedores, Competidores, etc.

Definición del Riesgo Reputacional:

Se entiende por Riesgo Reputacional, a la probabilidad de que una percepción negativa por parte de los grupos

de interés afecte adversamente la capacidad de la Entidad para mantener relaciones comerciales existentes o

establecer nuevas.

Gestión del Riesgo Reputacional

El Banco asume una gestión activa del Riesgo, basada en un modelo con dos enfoques:

- Eventos de Riesgo Reputacional: monitoreo y seguimiento de la exposición en medios de comunicación masivos.

- Matriz de Riesgo Reputacional: en base al relevamiento de riesgos potenciales en las áreas vinculadas.

Estructura

La Unidad de Riesgo Operacional es independiente de las distintas Gerencias, y es responsable por el monitoreo

y control de la efectiva implementación del Manual de Políticas y Funciones de Gestión del Riesgo Reputacional.

Sistemas de medición y reportes

Los riesgos reputacionales se identifican, miden, monitorean, y comunican periódicamente para soportar los

procesos decisorios.

- Metodología Aplicada

Para la gestión de Riesgo Reputacional se confeccionó una Matriz de Riesgos, desarrollada por la Unidad de Riesgo

Operacional en colaboración con las áreas vinculadas, en la cual se registran todos los riesgos reputacionales

identificados en la operatoria de las distintas áreas de la Entidad.

En la misma se detalla para cada situación de riesgo, el área vinculada, los grupos de interés afectados, la

descripción del riesgo, la evaluación del nivel del riesgo (Aceptable, Menor, Medio, Mayor o No Aceptable), el

detalle del mitigante del riesgo (Suficiente, Parcial, o Inexistente), la evaluación de suficiencia del mitigante, y la

correspondencia del plan de acción.

BOLETÍN OFICIAL Nº 33.839 - Segunda Sección 96 Lunes 26 de marzo de 2018

La valoración del nivel del riesgo resultante de la mitigación se estima en función del nivel del riesgo y la suficiencia

de su mitigante; si su resultado es Medio, Mayor o No Aceptable se requiere un plan de acción.

- Eventos de Riesgo Reputacional

Se entiende por Evento de Riesgo Reputacional, a una situación que incida sobre el conjunto de percepciones que

tienen sobre la Entidad los diversos grupos de interés con los que se relaciona, tanto internos como externos. En la

Base de Eventos, se registran los eventos de Riesgo Reputacional.

Riesgo de Liquidez

Se define a la liquidez como la capacidad de las Entidades financieras de fondear los incrementos de los activos

y cumplir con sus obligaciones a medida que éstas se hacen exigibles, sin incurrir en pérdidas significativas. El

Riesgo de Liquidez de Fondeo o Estructural (en adelante, Riesgo de Liquidez) es el riesgo de que una Entidad no

cuente con activos líquidos suficientes para hacer frente a los compromisos exigidos en un momento determinado,

originándose un desequilibrio financiero o una situación grave.

Gestión del Riesgo de Liquidez

Banco Credicoop administra activamente sus posiciones de Liquidez incluyendo la gestión de la liquidez intradiara

y los riesgos asociados con sus obligaciones de pago y liquidación en situaciones normales y de estrés.

La Gerencia de Finanzas es la responsable de gestionar el riesgo de liquidez de acuerdo con el nivel de tolerancia

al riesgo del Banco, las políticas y límites, así como el desarrollo de procedimientos para la gestión de este riesgo.

A su vez, el Comité de Gestión de Activos y Pasivos es el órgano encargado de monitorear el cumplimiento de las

estrategias y políticas definidas por el Consejo de Administración.

Sistemas de medición y reportes

Se cuenta con reportes de seguimiento del riesgo de liquidez asumido que incluyen indicadores, modelos de

seguimiento y límites que permiten un control global del tamaño y la composición del riesgo de liquidez a través de

la gestión de exposiciones específicas, descalces de activos y pasivos y concentraciones en contrapartes.

Políticas de cobertura y mitigación

La gestión del riesgo de liquidez que adopta Banco Credicoop Cooperativo Limitado busca disminuir la probabilidad

que, ante una situación inesperada, la Entidad no pueda cumplir con sus obligaciones a su vencimiento. La

estrategia de fondeo se basa fundamentalmente en la captación de depósitos del Sector Privado de Asociados.

Dentro de sanas prácticas para la cobertura del riesgo de liquidez se encuentran el desarrollo de fuentes de fondeo

estables y de baja concentración, la no utilización de fuentes mayoristas de fondeo para el apalancamiento de

operaciones activas de largo plazo y la constitución, como reserva de liquidez, de un Fondo de Activos Líquidos

de Alta Calidad (FALAC).

Dicho Fondo constituye la herramienta fundamental de mitigación frente a situaciones de estrés, que permiten

financiar eventuales descalces de liquidez.

Una segunda línea de herramientas para mitigar las crisis de liquidez que se podrían emplear son, entre otras, las

siguientes:

i. Adecuación de las políticas comerciales vinculadas a las carteras activas y pasivas;

ii. Líneas preacordadas contingentes con Bancos locales o del exterior;

iii. Ventanilla de liquidez del BCRA y/o Redescuentos con Banco Central; y

iv. Realización de Activos líquidos.

Plan de contingencia

El Plan de Contingencia parte de la detección de alertas tempranas en los indicadores que monitorean los factores

de riesgo de liquidez, ya sean estos internos o externos. Una vez que el deterioro de los mismos configura una

situación de crisis, se pone en marcha el Plan de Contingencia, cuyo pilar fundamental se basa en la conformación

de un Comité de Crisis integrado por miembros del Consejo de Administración y de la Alta Gerencia de la Entidad.

El Comité tendrá como objetivo coordinar las acciones a llevar adelante para mitigar la eventual crisis, designando

un equipo para ejecutar las medidas aprobadas de mitigación. Entre las acciones consideradas estarán aquellas

destinadas a generar liquidez adicional para facilitar la recuperación de la situación de estrés como ser la realización

de activos que componen el Fondo de Activos Líquidos de Alta Calidad de la Entidad, la adecuación de las políticas

comerciales vinculadas a las carteras activas y pasivas y la utilización de líneas de fondeo contingente. El Comité

podrá tomar decisiones sobre la marcha ante situaciones no previstas que impliquen un perjuicio para el Banco.

Riesgo de Tasa de Interés

El Riesgo de Interés surge de la posibilidad de sufrir pérdidas como consecuencia del impacto que, en la estructura

patrimonial del Banco (ingresos, gastos, activos, pasivos y operaciones fuera de balance), originan los movimientos

de las tasas de interés.

Gestión del Riesgo de Tasa de Interés

La Gerencia de Finanzas es la responsable de gestionar el Riesgo de Tasa de Interés, con el fin de dar estabilidad

y recurrencia al margen financiero y al valor económico del Banco, manteniendo niveles adecuados de liquidez y

solvencia.

La gestión de este riesgo implica el proceso de identificación, evaluación, seguimiento, control y mitigación del

margen financiero y el valor económico del Banco. Soporta las funciones asociadas al control de límites y en

caso de superación, examina las causas del exceso, el tiempo estimado y la estrategia a llevar adelante para su

encuadramiento.

BOLETÍN OFICIAL Nº 33.839 - Segunda Sección 97 Lunes 26 de marzo de 2018

A su vez, el Comité de Gestión de Activos y Pasivos se encarga de monitorear el cumplimiento de las estrategias

y políticas definidas por el Consejo de Administración.

Sistemas de medición y reportes

Los reportes y sistemas de medición se realizan desde dos enfoques: Enfoque basado en Resultados y el Enfoque

basado en el Valor Económico del Capital.

Ambos enfoques permiten analizar el riesgo de tasa de interés desde una perspectiva de solvencia, tanto de corto

como de largo plazo. En el primer caso se considera el impacto de las variaciones de las tasas de interés sobre el

Margen Financiero Neto a partir de los siguientes indicadores: modelo de análisis de descalces de tasa de interés,

modelo de duración y sensibilidad de margen financiero de Asociados. En el segundo caso se considera que el

valor de la Entidad es la suma neta de los flujos de caja que la misma puede generar, descontados a una tasa de

interés de mercado. Esto se realiza a partir de los siguientes modelos: sensibilidad del Valor Económico del Capital

y modelo VaR.

Políticas de cobertura y mitigación

El Comité de Gestión de Activos y Pasivos es el encargado de considerar la situación y perspectivas del mercado

y su impacto tanto en el balance como en los resultados financieros de la Entidad, acordando las propuestas

de cobertura y mitigación para mantener el riesgo de tasa de interés ajustado al definido por la Dirección de la

Entidad. Estas medidas pueden abarcar desde la toma de posiciones en mercados y la adecuación de las políticas

comerciales vinculadas a las carteras activas y pasivas hasta la definición de las características de tipo de interés

de los productos comerciales.

Suficiencia de Capital por Riesgo de Tasa de Interés

Se realizan mediciones de capital económico con el objetivo de asegurar la suficiencia del capital necesaria para

soportar el riesgo de Tasa de Interés incurrido, acorde al perfil de riesgo aprobado por el Consejo de Administración.

Riesgo de Mercado

El Riesgo de Mercado es aquel en el que se incurre como consecuencia de cambios en los factores de mercado,

tales como el tipo de cambio, tipo de interés, precio de valores y precio de materias primas.

Gestión del Riesgo de Mercado

La Gerencia de Finanzas es la responsable de gestionar este riesgo, siendo uno de los pilares fundamentales de

la gestión de los riesgos de mercado la correcta atribución y segregación de funciones que permitan garantizar un

marco de responsabilidades y de comunicación apropiados para dicha gestión. A su vez, el Comité de Riesgo de

Mercado que es el órgano que se encarga de monitorear el cumplimiento de las estrategias y políticas definidas

por el Consejo de Administración.

Sistemas de medición y reportes

Se elabora una amplia gama de reportes con el objeto de controlar los niveles de pérdidas aceptados y acotarlos,

comparando los resultados obtenidos frente al riesgo incurrido.

El Comité de Riesgo de Mercado reporta y eleva información al Comité de Gestión Integral de Riesgos de forma

mensual o toda vez que por circunstancias y/o cambios en los mercados amerite una presentación especial.

Políticas de cobertura y mitigación

La mitigación del riesgo de mercado se basa en un monitoreo diario e intradiario de la estructura de límites en

productos autorizados, nivel de concentración de activos y pasivos sujetos a mercado y en límites cuantitativos.

Suficiencia de Capital por Riesgo de Mercado

Banco Credicoop Cooperativo Limitado realiza mediciones de capital económico con el objetivo de asegurar la

suficiencia del capital necesaria para soportar el riesgo de Mercado incurrido, acorde al perfil de riesgo aprobado

por el Consejo de Administración.

Riesgo de Titulización

Las titulizaciones constituyen una fuente alternativa de financiación y un mecanismo para la transferencia de

riesgos a inversores. Las actividades y nuevas técnicas de titulización e instrumentos que se emplean generan

nuevos riesgos que incluyen riesgo de crédito, mercado, liquidez, concentración, legal y reputacional por las

posiciones de titulización retenidas o invertidas, incluyendo -entre otras- a las facilidades de liquidez y mejoras

crediticias otorgadas y el riesgo de crédito de las exposiciones subyacentes a la titulización.

El Banco no realiza actividades de titulización a la fecha. El banco ni retiene ni recompra posiciones de titulización

a la fecha. En sus políticas tampoco ha definido, hasta la fecha, que podrá utilizar estas operaciones con fines

distintos de la transferencia del riesgo de crédito, es decir como fuente de fondeo.

En consecuencia la transferencia de riesgo es inexistente, por lo que carece de relevancia en el análisis de riesgos.

La Gerencia de Finanzas es la responsable de gestionar el riesgo de titulización de acuerdo con el nivel de

tolerancia al riesgo que el Banco defina y las políticas y prácticas, así como desarrollar procedimientos escritos

para gestionar este riesgo.

Riesgo de Contraparte

El riesgo de crédito de contraparte es el riesgo de que una de las partes de la operación incumpla su obligación de

entregar efectivo o los efectos acordados –tales como títulos valores, oro o moneda extranjera- ocasionando una

pérdida económica si las operaciones -o cartera de operaciones con la contraparte- tuvieran un valor económico

positivo en el momento del incumplimiento.

BOLETÍN OFICIAL Nº 33.839 - Segunda Sección 98 Lunes 26 de marzo de 2018

Todas las operaciones que realiza el Banco son a través de bancos calificados y por operaciones de corto plazo.

El banco no opera con derivados de crédito complejos.

La Gerencia de Finanzas es la responsable de gestionar el riesgo de contraparte cuando estas sean Entidades

Financieras de acuerdo con el nivel de tolerancia al riesgo del Banco y las políticas y prácticas, así como de

desarrollar procedimientos escritos para gestionar este riesgo.

Sistemas de medición y reportes

Se cuenta con metodologías que permiten evaluar la totalidad de las exposiciones del riesgo de crédito frente a

contrapartes bancarias y se determina si las ponderaciones son las adecuadas, incluyendo las operaciones de

riesgo de crédito de las especies recibidas como garantía. Se realiza un monitoreo diario del cumplimiento de los

límites de exposición aprobados por el Consejo de Administración.

Políticas de cobertura y mitigación

La mitigación del riesgo de contraparte se basa en un monitoreo diario e intradiario de la estructura de límites.

Considera en su evaluación el corto plazo de las operaciones (diarias) y que sus políticas prudenciales se

constituyen en un buen mitigador de este riesgo.

Riesgo de concentración. Fuentes de fondeo y vinculadas a riesgo de mercado

Se evalúan las presiones que pueden surgir simultáneamente en las fuentes de fondeo y los mercados de activos

con cotización bajo situaciones de estrés. En este sentido, se han establecido límites a la concentración de fuentes

de fondeo y activos con cotización, relevando sistemáticamente los potenciales impactos en la posición de liquidez.

La Gerencia de Finanzas tiene a cargo el monitoreo del riesgo de concentración de fuentes de fondeo y de carteras

vinculadas a riesgo de mercado.

Sistemas de medición y reportes

Se ha establecido límites de concentración en las fuentes de fondeo y de carteras de activos con cotización. Todos

los límites establecidos se reportan y evalúan en los Comités de Riesgo de Mercado y de Gestión de Activos y

Pasivos. Se mide la exposición de fuentes de fondeo por grupo económico, por tipo de inversor institucional y

por total de depósitos institucionales y la concentración de depósitos del sector público. También se monitorea la

evolución de la estratificación de depósitos a plazo y a la vista.

Políticas de cobertura y mitigación

La mitigación del riesgo de contraparte se basa en un monitoreo diario e intradiario de la estructura de límites.

Considera en su evaluación el corto plazo de las operaciones (diarias) y que sus políticas prudenciales se

constituyen en un buen mitigador de este riesgo.

Suficiencia de Capital por Riesgo de Crédito de Contraparte

Banco Credicoop Cooperativo Limitado realiza mediciones de capital económico con el objetivo de asegurar

la suficiencia del capital necesaria para soportar el riesgo de Crédito de Contraparte, acorde al perfil de riesgo

aprobado por el Consejo de Administración.

La metodología para su determinación forma parte de las Políticas de Riesgo de la Gerencia de Riesgo de Crédito

en relación con la “Suficiencia de Capital por Riesgo de Crédito de Contraparte en Operaciones con Derivados”.

Riesgo País

Gestión del riesgo País

El riesgo país evaluado resulta de la posibilidad de sufrir pérdidas generadas en inversiones y/o créditos cuando

la contraparte sea una Entidad financiera del exterior, por la incidencia de acontecimientos de orden económico,

político y social acaecidos en un país extranjero.

Vinculado a Bancos y activos del Exterior

El Banco ha definido en sus políticas que sólo invierte en Títulos Públicos Nacionales, por tanto las exposiciones

al riesgo país que provengan de inversiones de otros gobiernos/países no constituyen un riesgo a evaluar.

Sólo se consideran las exposiciones crediticias relevantes cuando el deudor o la exposición crediticia provenga de

un Banco extranjero del exterior y por operaciones de comercio exterior.

El procedimiento de evaluación del riesgo de operaciones de comercio exterior cuyo riesgo provenga de bancos

del exterior, incluye el análisis del riesgo país como un elemento ponderador de la calificación final a otorgarse. El

procedimiento de aprobación de las calificaciones para bancos del exterior es el formalizado para bancos locales.

Políticas de cobertura y mitigación

La mitigación del riesgo se basa en el monitoreo de las políticas de calificación y su cumplimiento, constituyéndose

las políticas prudenciales definidas en un buen mitigador de este riesgo.

Riesgo Estratégico

La misión de nuestra Entidad comprende el conjunto de decisiones estratégicas que orientan la gestión institucional,

comercial y administrativa del Banco.

En este marco, se entiende por Riesgo Estratégico al derivado de una estrategia de negocios inadecuada o de un

cambio en las previsiones, parámetros, objetivos y otras funciones que respaldan dicha estrategia.

En base a lo expuesto, este riesgo contempla los impactos negativos que pueden afectar las cuentas de resultados

de la Entidad derivados de decisiones estratégicas que afecten negativamente el desempeño de los negocios del

Banco, así como también los efectos desfavorables que puedan tener variables exógenas a las decisiones de

la Entidad, como ser tendencias de consumo, tendencias tecnológicas, la acción de sus competidores, de los

reguladores, de las autoridades públicas, etc.

BOLETÍN OFICIAL Nº 33.839 - Segunda Sección 99 Lunes 26 de marzo de 2018

Dentro de este riesgo se considera la evolución de los distintos volúmenes, posicionamiento, los ingresos y egresos

financieros y por servicios y los gastos de administración.

Gestión del Riesgo Estratégico

La gestión de este riesgo impacta en toda la cadena de toma de decisiones de la Entidad, que involucra al Consejo

de Administración, a la Mesa Directiva, al comité del Gestión Integral de Riesgos y a las diferentes gerencias de la

Entidad que ejecutan y supervisan el cumplimiento de dichas decisiones plasmadas en el Plan Integral de Gestión.

El proceso para mitigar este riesgo se basa en el esquema de atribuciones que el Banco posee para la toma de

decisiones, y en todos los casos trata de resguardar la solvencia e integridad del negocio que enfrenta. Todas las

decisiones al respecto se enmarcan dentro del apetito al riesgo definido y establecido por la Entidad y por ende,

se encuentran dentro del perímetro de riesgo a asumir para el desarrollo sostenible de los negocios del Banco.

Banco Credicoop Cooperativo Limitado ha desarrollado una metodología de cuantificación, medición y reporte de

este riesgo, tareas éstas a cargo de la Gerencia de Planeamiento y Control de Gestión, que incluye la realización

de controles tendientes a:

• Asegurar la razonabilidad de los resultados obtenidos

• Monitorear la permanencia del ratio dentro del límite fijado

Estructura

La Gerencia de Planeamiento Estratégico y Control de Gestión es la responsable de gestionar el Riesgo Estratégico

dentro de los límites fijados, aplicando metodologías adaptadas a la realidad del mercado y al perfil de riesgo del

Banco.

Esta Gerencia es independiente de las áreas de negocio y demás áreas de apoyo relacionadas con éstas, tanto

funcional como jerárquicamente.

Plan de contingencia

La Entidad cuenta con un Plan de Contingencia descripto en el Manual de Riesgo Estratégico, el cual se activa al

exceder el límite fijado para este riesgo, lo que implica instrumentar una serie de medidas conducentes a retomar

el nivel de resultados proyectados.

Reportes

Con el objetivo de dotar al Comité de Gestión Integral del Riesgo y al Consejo de Administración de la información

necesaria para la gestión, monitoreo y control de este riesgo, se elevan informes periódicos sobre el nivel de

exposición del riesgo estratégico, de acuerdo con el límite aprobado por el Consejo de Administración.

Pruebas Integrales de Estrés

Las Pruebas de Estrés Integrales se enmarcan en la política de gobierno societario y gestión del riesgo definida

por el Consejo de Administración, como parte de un enfoque integral acorde a la complejidad y naturaleza de

las operaciones, a los efectos de estimar los resultados adversos imprevistos causados por distintos riesgos e

informar sobre el capital necesario para absorber pérdidas en caso de alteraciones mayores, permitiendo fortalecer

la capacidad de reacción y toma de decisiones por parte de los órganos de dirección del Banco.

El Banco reconoce y considera las interacciones existentes entre los diferentes riesgos a los que está expuesto,

de acuerdo a la dimensión, estructura comercial, complejidad, importancia económica y perfil de riesgo definido.

En tal sentido, los principales riesgos que se ha decidido incorporar a la evaluación de las pruebas de estrés

integrales son los riesgos de crédito, de concentración, de mercado, de liquidez, de tasa de interés y operacional.

El Comité de Gestión Integral del Riesgo es responsable de evaluar la propuesta del Plan de Negocios y

Proyecciones, Pruebas de Estrés Integrales e Informe de Suficiencia de Capital en el marco de los objetivos

estratégicos, para ser elevado al Consejo de Administración para su aprobación.

La Gerencia de Planeamiento Estratégico y Control de Gestión es responsable de gestionar las Pruebas de Estrés

Integrales en forma efectiva y eficiente, aplicando metodologías adaptadas a la realidad del mercado y al perfil de

riesgo del Banco a través de un trabajo interdisciplinario con la participación de diversas áreas de la organización.

El Plan de Contingencia del Banco está conformado por un conjunto de medidas y acciones correctivas viables y

coherentes con la estrategia y políticas definidas, dirigidas a resolver las vulnerabilidades identificadas durante las

pruebas y a mantener la solvencia en periodos de tensión.

NOTA 17: Política de Transparencia en materia de Gobierno Societario

Misión de Banco Cooperativo Limitado

El Banco Credicoop Cooperativo Limitado es un Banco cooperativo propiedad de sus Asociados, gestionado en

forma democrática, heredero y continuador de la valiosa labor desplegada desde los inicios del siglo XX por las

cajas de crédito cooperativas. El Banco Credicoop Cooperativo Limitado nació bajo la orientación del Instituto

Movilizador de Fondos Cooperativos, el que sigue guiando institucionalmente a nuestra Entidad.

Nuestra labor primordial es la prestación de servicios financieros eficientes y de calidad a nuestros Asociados,

otorgando particular importancia a la asistencia crediticia a las pequeñas y medianas empresas, a las cooperativas,

a las empresas de economía social y a las personas; localizados tanto en los grandes centros urbanos como en las

pequeñas poblaciones de nuestro país. Los depósitos captados son revertidos prioritariamente en financiaciones

en la misma localidad.

Aspiramos a contribuir al progreso económico nacional y a la construcción de una sociedad solidaria con equidad

distributiva para garantizar una vida digna a todos los argentinos.

BOLETÍN OFICIAL Nº 33.839 - Segunda Sección 100 Lunes 26 de marzo de 2018

Concebimos nuestro aporte a estos objetivos a través de una participación creciente en la actividad financiera

nacional, mediante la difusión de los principios y valores del cooperativismo y participando activamente tanto en el

seno del movimiento cooperativo - nacional e internacional- como en los movimientos populares que comparten

nuestras aspiraciones de construir una sociedad justa y solidaria.

El Consejo de Administración

Responsabilidad general

El Consejo de Administración y cada uno de sus miembros deberán velar por la liquidez y solvencia del Banco,

siendo los responsables últimos de que todos los negocios, actividades y asuntos del mismo sean gestionados

según sus políticas y directrices.

De este modo, la misión del Consejo de Administración debe ser crear valor para sus asociados a través de la

función social cooperativa del Banco y debe controlar que los niveles gerenciales tomen los pasos necesarios para

identificar, evaluar, monitorear, controlar y mitigar los riesgos asumidos.

El Consejo de Administración y cada uno de sus miembros, son los responsables últimos de las operaciones,

de aprobar la estrategia global del negocio y la política y de instruir al Comité Ejecutivo para que implemente los

procedimientos de gestión de riesgos, los procesos y controles en esa materia.

Las responsabilidades generales y específicas del Consejo de Administración se encuentran expresadas en el

Estatuto Social del Banco, Código de Gobierno Societario y en el marco normativo y legal aplicables.

Constitución

El Consejo de Administración esta constituido por Consejeros Administradores correspondientes a cada una de

las 22 zonas en que se halla dividido el Banco, con un mínimo de 1 (uno) y un máximo de 3 (tres) Consejeros

Administradores por cada zona, e igual cantidad de suplentes, de acuerdo a las pautas fijadas por el Estatuto de

la Entidad.

La Asamblea General de Delegados elige de su seno, a proposición de los Delegados de cada zona, los Consejeros

Administradores Titulares y Suplentes correspondientes a dicha zona; dicha elección recae entre los Delegados

empadronados en los Distritos comprendidos en la zona.

Duran 3 (tres) ejercicios en sus funciones, siendo renovado anualmente por tercios, de acuerdo a su antigüedad.

En la primera sesión que realiza el Consejo de Administración distribuye entre sus miembros titulares los cargos

siguientes: un Presidente, un Vicepresidente Primero, un Vicepresidente Segundo, un Secretario, un Prosecretario

Primero, un Prosecretario Segundo, un Tesorero, un Protesorero Primero, un Protesorero Segundo y un Secretario

de Educación Cooperativa, teniendo los restantes el carácter de Vocales. En su composición, la Mesa Directiva

debe estar integrada al menos con un representante por cada Circunscripción.

Conocimientos, aptitudes y valores

Los miembros del Consejo de Administración deben reunir los siguientes conocimientos, aptitudes y valores:

• Gozar del respeto de la comunidad y de una probada trayectoria ética;

• Ser ecuánimes y poseer visión estratégica;

• Demostrar antecedentes positivos con respecto a los logros obtenidos en sus cargos pasados y actuales,

incluyendo la adecuada preparación para las reuniones, asistencia, participación, interés e iniciativa demostrados

en las mismas;

• Poseer capacidad para trabajar en equipo;

• Poseer experiencia y conocimientos relevantes en la gestión empresaria privada y/o de la economía social, en

algunas materias tales como las contables, financieras, atención de conflictos, manejo de crisis, derechos humanos

y apreciación solidaria, de ayuda mutua y eficiencia, liderazgo y cultura cooperativa, u otras que garanticen la

confiabilidad autogestionaria; y

• Disponer del tiempo y tener la dedicación y energía suficientes para comprometerse con el Banco y con su futuro.

Reuniones

Se debe establecer una agenda periódica que asegure un completo tratamiento de los temas de competencia del

Consejo de Administración.

El Presidente del Consejo de Administración, establecerá el Orden del Día de las reuniones previstas en el ciclo

anual, donde incluirá todos los asuntos cuya consideración haya sido solicitada.

En cada reunión del Consejo de Administración se deben incluir como puntos del orden del día:

• Información sobre el desarrollo de los temas que hayan quedado pendientes de reuniones anteriores;

• Análisis de situaciones nuevas que puedan afectar el negocio;

• Análisis de los informes de la Gerencia General sobre aspectos estratégicos, operacionales y de desempeño.

Los consejeros deben asistir regularmente a las reuniones del Consejo de Administración y de los Comités a los que

pertenezcan. El Consejo de Administración debe deliberar sobre cualquier asunto que se considere significativo

para la marcha de las actividades del Banco.

Las reuniones del Consejo de Administración se celebran al menos en forma mensual.

El Presidente del Consejo de Administración

Responsabilidades

El Presidente debe asegurar un adecuado funcionamiento del Consejo de Administración y controlar que las

directrices y estrategias aprobadas por éste sean llevadas a cabo por el Comité Ejecutivo.

BOLETÍN OFICIAL Nº 33.839 - Segunda Sección 101 Lunes 26 de marzo de 2018

En relación con el funcionamiento del Consejo de Administración, su Presidente debe:

• Asegurar un adecuado flujo de información a los otros miembros del Consejo de Administración;

• Asegurar que el Consejo de Administración cumpla sus objetivos asignando responsabilidades específicas entre

sus miembros;

• Asegurar el cumplimiento de las normas de gobierno corporativo, así como su supervisión y vigilancia continua;

• Revelar ante quien corresponda los posibles conflictos de interés;

• Proveer liderazgo y pautas de conducta para todos los consejeros

• Establecer los procedimientos para el trabajo del Consejo de Administración; y

• Organizar y presentar la orden del día para las reuniones.

Mesa Directiva

En el período comprendido entre una y otra reunión del Consejo de Administración sus funciones son ejercidas por

la Mesa Directiva, con cargo de rendir cuentas de las mismas en la primera reunión.

La Mesa Directiva está formada por Presidente, Vicepresidente Primero y Segundo, Secretario, Prosecretario 1ro.

y 2do., Tesorero y Protesorero 1ro. y 2do., con la asistencia de la Gerencia General del Banco. Los Consejeros

Administradores que integren la Mesa Directiva son reemplazados en el Consejo de Administración y en sus

respectivas Comisiones Asesoras Zonales, por sus Consejeros Administradores Suplentes.

Dados la estructura cooperativa y el Modelo Integral de Gestión del Banco, la Mesa Directiva realizará la

auto evaluación anual de su desempeño como órgano, y la de cada uno de sus miembros, con indicación del

procedimiento y/o modalidades aplicables.

Miembros del Consejo de Administración que integran la Mesa Directiva:

Los miembros de la Mesa Directiva poseen una amplia trayectoria desarrollada en el ámbito de la actividad

financiera cooperativa, se mantienen informados permanentemente de la operatoria de la Entidad e integran

distintos comités, realizan periódicamente cursos y jornadas sobre distintas temáticas inherentes a la actividad

financiera entendida como servicio público.

Todos los miembros de la Mesa Directiva cumplen con las condiciones de independencia definidas en el Punto 3.

del Código de Gobierno Societario.

Comité Ejecutivo

El Comité Ejecutivo, esta presidido por el Presidente y compuesto por el Gerente General, Subgerente General,

Subgerente General de Filiales, Adscrito a la Subgerencia General de Filiales, Adscripto a la Presidencia, Asesor

en Organización y Procesos, más aquellos funcionarios gerenciales que convoque la presidencia.

La Alta Gerencia de nuestra entidad está conformada por los integrantes del Comité Ejecutivo y por los Gerentes

departamentales que dependen jerárquicamente de los integrantes de dicho Comité.

El Comité Ejecutivo posee entre sus principales responsabilidades:

• Asegurar que las actividades del Banco sean consistentes con la estrategia del negocio, las políticas aprobadas

por el Consejo de Administración y los riesgos a asumir;

• Implementar las políticas, procedimientos, procesos y controles necesarios para gestionar las operaciones y

riesgos en forma prudente, cumplir con los objetivos estratégicos fijados por el Consejo de Administración y

asegurar que éste reciba información relevante, íntegra y oportuna que le permita evaluar la gestión y analizar si

las responsabilidades que asigne se cumplen efectivamente;

• Monitorear a los gerentes de las distintas áreas de manera consistente con las políticas y procedimientos

establecidos por el Consejo de Administración. Uno de los roles clave del Comité Ejecutivo será establecer, bajo

la guía del Consejo de Administración, un sistema de control interno efectivo;

• Asignar responsabilidades al personal del Banco sin perder de vista su obligación de vigilar el ejercicio de éstas

y de establecer una estructura gerencial que fomente la asunción de responsabilidades; y

• Vigilar que los incentivos económicos al personal se encuentren alineados con la gestión de riesgos, capital y

liquidez y las políticas aprobadas por el Consejo de Administración.

BOLETÍN OFICIAL Nº 33.839 - Segunda Sección 102 Lunes 26 de marzo de 2018

A continuación se detallan los miembros de nuestro Comité Ejecutivo:

Comités con participación de miembros del Consejo de Administración

El Consejo de Administración ha constituido un número de comités para contribuir a su misión en forma efectiva

y eficiente, a saber:

Comité de Auditoria

La Gerencia de Auditoría reporta, tal lo dispuesto por las normas del BCRA, a un Comité de Auditoría, integrado

por dos miembros del Consejo de Administración del Banco y el Gerente de Auditoria.

La planificación -así como las modificaciones producto de la dinámica de los cambios y de los riesgos emergentes-

es aprobada por el Comité de Auditoría, y su cumplimiento es monitoreado por dicha instancia organizacional. El

Comité además mantiene periódicamente reuniones con la Sindicatura del Banco, la Auditoría Externa y –si las

circunstancias así lo ameritan- con los responsables de las distintas Gerencias de la Entidad. Efectúa asimismo

un monitoreo sobre la regularización de las observaciones vertidas por los diversos estamentos de supervisión

(Auditoría interna, Auditoría Externa, BCRA, etc.).

Comité de Gestión Integral de Riesgos

El Comité de Gestión Integral de Riesgo, colabora con y asesora al Consejo de Administración sobre el nivel

de tolerancia al riesgo del Banco, estrategias, políticas, límites y prácticas significativas vinculadas a la Gestión

Integral de Riesgos, revisándolas periódicamente y cada vez que a su juicio o al del Consejo de Administración se

produzcan hecho o situaciones relevantes.

Son miembros permanentes del Comité de Gestión Integral del Riesgo: el Presidente del Banco, su Adscripto,

el Vicepresidente primero, el Vicepresidente segundo, el Gerente General, el Subgerente General, el Subgerente

General de Filiales, el Adscripto a la Subgerencia General de Filiales y el Asesor Letrado.

Comité de Tecnología Informática

El Comité de Tecnología Informática posee entre sus principales responsabilidades: las de vigilar el adecuado

funcionamiento del entorno de Tecnología Informática y contribuir a la mejora de su efectividad.

Sus integrantes son designados por el Consejo de Administración en un todo de acuerdo con los requerimientos,

funciones y plazos señalados por las normas vigentes, complementarias y concordantes que se dicten.

Comité de Prevención del Lavado de Activos y Financiamiento del Terrorismo.

El Comité de Prevención del Lavado de Activos y Financiamiento del Terrorismo actúa en todo lo relacionado con

las actividades desarrolladas por el Banco en el marco de la normativa vigente.

El Comité de Prevención del Lavado de Activos y Financiamiento del Terrorismo estará integrado, como mínimo,

por el Oficial de Cumplimiento Titular y Suplente – conforme lo establecido por la ley 25246 y resoluciones de la

UIF- y por el responsable de la SubGerencia de Control Antiblanqueo de Dinero. El consejo de Administración

podrá designar otros integrantes.

El Comité de Prevención del Lavado de Activos y Financiamiento del Terrorismo, será presidido por el oficial de

Cumplimiento en ejercicio.

Comité de Crisis

En todos los casos que se asuma la existencia de un riesgo de continuidad del negocio, la figura del Comité de

Crisis se encontrará a cargo de analizar la gravedad de los hechos y tomar de forma urgente y eficaz las medidas

que se consideren óptimas para asegurar la continuidad de la operatoria del Banco Credicoop Cooperativo

Limitado, sobre todo ante la ocurrencia de eventos que por su naturaleza no han sido especificados en los Planes

de Contingencia específicos de cada Riesgo.

El fin principal será el de evaluar la situación y decidir sobre la necesidad de utilizar los mitigadotes disponibles

previstos en cada Plan de Contingencia o bien abordar situaciones no previstas de manera eficaz a través

decisiones expresas. En este sentido el Comité de Crisis tendrá como objetivo coordinar las acciones que se

deben tomar ante eventos no deseados y/o situaciones no contempladas en la operatoria normal. El Comité podrá

tomar decisiones sobre la marcha ante situaciones no previstas que impliquen un perjuicio para el Banco.

El Comité de Crisis esta conformado por el Presidente, el Vicepresidente 1ro, el Vicepresidente 2do, el Gerente

General, el Adscripto a la Presidencia miembro del Comité Ejecutivo, el Subgerente General, el Subgerente General

de Filiales, el Economista Jefe y los Gerentes de las áreas de Riesgo.

El Gerente Responsable del riesgo en crisis propone los miembros adicionales del Comité debiendo convocar a

quien considere de interés para sus informaciones, deliberaciones y decisiones.

BOLETÍN OFICIAL Nº 33.839 - Segunda Sección 103 Lunes 26 de marzo de 2018

Estructura Propietaria Básica

Banco Credicoop Cooperativo Limitado es una Entidad Cooperativa, a partir de lo cual, se trata de una asociación

autónoma de personas reunidas voluntariamente para satisfacer sus aspiraciones y necesidades económicas,

sociales y culturales comunes, en una Entidad de titularidad colectiva donde el poder es ejercido de manera

democrática y participativa.

Entre los principios que sustentan a la Entidad Cooperativa, aquel que señala “un hombre un voto”,

independientemente del capital social que detenta y el de la autogestión cooperativa de la Entidad fundamentan la

independencia de todos y cada uno de los componentes del Consejo de Administración.

Lo mencionado surge de lo dispuesto en el artículo 43 del Estatuto del Banco que dispone que “... ningún asociado

podrá tener más de un voto, cualquiera sea el número de cuotas sociales que posea...”.

El Capital Social es ilimitado y estará constituido por cuotas sociales indivisibles de un peso cada una y constarán

en acciones representativas de una o más cuotas sociales que revestirán el carácter de nominativas y que podrán

transferirse sólo entre asociados y con el acuerdo del Consejo de Administración en las condiciones establecidas

por el Estatuto Social.

BOLETÍN OFICIAL Nº 33.839 - Segunda Sección 104 Lunes 26 de marzo de 2018

Líneas de Negocios

El banco ofrece productos y servicios financieros a las Cooperativas y a las empresas de economía social, a las

pequeñas y medianas empresas y a las personas. Como banca universal se ofrecen los productos y servicios que

nuestros asociados demandan en cuentas, tarjetas, financiaciones, seguros, inversiones, gestión de tesorería y

una amplia gama de servicios de comercio exterior.

Subsidiarias

Las empresas subsidiarias de Banco Credicoop Cooperativo Limitado son:

Instituto Movilizador de Fondos Cooperativos: es una Entidad cooperativa de segundo grado, cuyo objetivo

social es la representación institucional y gremial de las cooperativas asociadas y brindarles asistencia técnica y

asesoramiento, así como contribuir al desarrollo de la economía solidaria en su conjunto.

BOLETÍN OFICIAL Nº 33.839 - Segunda Sección 105 Lunes 26 de marzo de 2018

Cabal Cooperativa de Provisión de Servicios Limitada: Entidad cooperativa cuya principal actividad es la

administración del sistema Cabal de Tarjetas de Crédito y de Débito.

Grupo Previsional Cooperativo Diacronos S.A.: su objeto social es la inversión en acciones de sociedades anónimas

que tengan a su cargo la administración de fondos de jubilaciones y pensiones y actividades complementarias.

Mantiene participación accionaria en las siguientes sociedades: Credicoop Administradora de Aportes Voluntarios

y Depósitos Convenidos SA (en liquidación), Previsol Compañía de Seguros de Vida SA (en liquidación), y Credicoop

Seguros de Retiro SA .

Segurcoop Cooperativa de Seguros Limitada: es una cooperativa cuyo objetivo prioritario es poder brindar a la

Banca Cooperativa y sus usuarios todos los productos del rubro seguros.

Proahorro Administradora de Activos S.A.: Sociedad Gerente de Fondos Comunes de Inversión, que tiene por

objeto la administración de productos de inversión colectiva.

Sucursales

Banco Credicoop Cooperativo Limitado opera a través de una red de 266 sucursales, mediante las cuales mantiene

presencia en la Ciudad Autónoma de Buenos Aires y las siguientes provincias: Buenos Aires, Catamarca, Córdoba,

Corrientes, Chaco, Chubut, Entre Ríos, Jujuy, La Pampa, Mendoza, Misiones, Neuquén, Río Negro, Salta, San

Juan, San Luis, Santa Cruz, Santa Fe, Santiago del Estero y Tucumán.

Incentivos al Personal

Los incentivos al personal definidos por el Banco se basan en el cumplimiento del Plan de Gestión aprobado por

el Consejo de Administración, y en alcanzar la Rentabilidad Mínima Necesaria para cada período.

Teniendo en cuenta la importancia que en nuestra Entidad tiene el Plan Integral de Gestión en cuanto a la

planificación de los objetivos anuales, que es aprobado por el Consejo de Administración, y que del cumplimiento

del mismo surge el pago de los Premios por Cumplimiento. Con el fin de cumplimentar las pautas fijadas en las

políticas de incentivos al personal, y luego de analizar los procesos que están vigentes en nuestra Entidad, el

Consejo de Administración recibirá de la Gerencia General un resumen de la información correspondiente a:

• Grado de cumplimiento alcanzado por las distintas Filiales, de la Gerencia de Planeamiento Estratégico y Control

de Gestión.

• Monto a abonar por cada una de las instancias tanto Bimestrales, como Semestrales.

• Análisis de encuadramiento en los valores planificados, de la Gerencia de Recursos Humanos.

La pauta fijada en las Circulares vigentes que “solo se abonara el mismo cuando se cumplan los objetivos de

Rentabilidad Mínima Necesaria”, es garantía de no comprometer el Patrimonio.

Este premio, se encuadra en las pautas fijadas por el BCRA sobre Políticas de Incentivos al

personal, ya que:

• El sistema determinado para el premio vincula el monto destinado al pago de incentivos con el desempeño y el

resultado general obtenido.

• Los incentivos no debilitan la política establecida en materia de mantenimiento y fortalecimiento del capital.

• Los pagos coinciden con la realización de los resultados.

• La liquidación del Premio se ajusta a las disposiciones legales vigentes.

En cuanto a los momentos de pago, tiene dos variantes, una bimestral y otra semestral.

Se hacen acreedores al premio bimestral aquellas filiales que en cada bimestre del período hayan cumplido con las

pautas fijadas, abonándose un valor base fijo para el personal de las filiales que alcanzaron los objetivos fijados.

Para la Casa Central este premio se otorgará en los meses de Octubre y Abril de cada año y se distribuirá entre

todo el personal de las áreas centrales un importe equivalente al total asignado a la Filiales ganadoras durante los

tres últimos bimestres evaluados.

El premio semestral consta de una base fija para todo el personal, y una parte variable de acuerdo al resultado

obtenido por cada Filial en el cumplimiento de su Plan Integral de Gestión, y para el personal de la Casa Central se

asigna el promedio obtenido por el conjunto de las filiales.

Conflictos de intereses

El Banco debe implementar mecanismos efectivos para facilitar la prevención, el manejo y la divulgación de los

conflictos de intereses que puedan presentarse entre los usuarios de los productos y servicios del Banco, los

asociados, los empleados y los funcionarios de la Entidad, y de todos ellos entre sí.

Al respecto, el Código de Gobierno Societario establece las siguientes pautas:

Prácticas prohibidas:

Los empleados y los funcionarios del Banco no deben incurrir en ninguna de las prácticas enunciadas a continuación:

• Recibir remuneraciones, o cualquier otro tipo de compensación, en dinero o especies, por parte de cualquier

persona física o jurídica, en razón del trabajo o servicio prestado al Banco.

• Otorgar o aceptar compensaciones extraordinarias para los miembros del Consejo de Administración.

• Utilizar indebidamente la información confidencial para obtener provecho o favorecer intereses individuales o de

terceros.

• Participar por cuenta propia o de terceros en actividades en competencia con el Banco.

BOLETÍN OFICIAL Nº 33.839 - Segunda Sección 106 Lunes 26 de marzo de 2018

NOTA 18: Resolución General N° 629/14 de la C.N.V. - Guarda De Documentación:

Con fecha 14 de agosto de 2014, la Comisión Nacional de Valores (CNV) emitió la Resolución General N° 629

mediante la cual impuso modificaciones a sus normas en materia de guarda y conservación de libros societarios,

libros contables y documentación comercial. En tal sentido, se informa que la Sociedad ha enviado para su guarda

papeles de trabajo e información no sensible por los períodos no prescriptos, en depósitos de terceros. Dicha

documentación se encuentra alojada en los siguientes depósitos de:

ADEA Planta 3- Ruta 36 Km. 31,5 Florencio Varela Provincia de Buenos Aires.

Bc Box Ruta 19 Km 3.5 Camino Monte Cristo Córdoba.

Del Comahue Manzana N Lote 2 Parque Industrial Este Neuquén.

File Los Álamos 1326 Godoy Cruz Mendoza.

Plumada Ruta Nacional 9 Km 1593 Colectora Sur Salta

Archivos Austral Parchappe 1442 Bahía blanca, Bs. As

NOTA 19: Disciplina de Mercado:

En cumplimiento a la Com. “A” 5394 del B.C.R.A., el Banco publica trimestralmente en su sitio de internet en

http://www.bancocredicoop.coop/nuestrobanco/informacion-publica/informacion-publica.html un documento

denominado “Disciplina de Mercado – Requisitos mínimos de divulgación” en el cual se pueden encontrar datos

vinculados a la estructura y suficiencia de capital regulatorio, la exposición a los diferentes riesgos y su gestión.

NOTA 20: Hechos posteriores al cierre del Ejercicio:

Con posterioridad al 31 de Diciembre de 2017, no se han producido hechos, situaciones o circunstancias, que

incidan, o puedan incidir, significativamente sobre la situación patrimonial, económica o financiera de Banco

Credicoop Cooperativo Limitado.

NOTA 21: Adopción de normas internacionales de información financiera (NIIF)

El Banco Central de la República Argentina (“BCRA”), con fecha 12 de febrero de 2014, a través de la Comunicación

“A” 5541 y sus modificatorias, ha establecido la aplicación de las Normas Internacionales de Información Financiera

(“NIIF”) con la excepción de la aplicación del punto 5.5 (deterioro) de la NIIF 9 “Instrumentos Financieros”, para las

entidades sujetas a su contralor.

La Entidad se encuentra en el proceso de convergencia hacia dichas normas, cuya aplicación resultará obligatoria

a partir del ejercicio que se inicie el 1° de enero de 2018, siendo los primeros estados financieros trimestrales a

presentar bajo estas normas los correspondientes al 31 de marzo de 2018.

En consecuencia, la fecha de transición a las NIIF para la Entidad, conforme a lo establecido en la NIIF 1 “Adopción

por primera vez de las NIIF”, es el 1 de enero de 2017.

Los estados financieros de Banco Credicoop Cooperativo Limitado han sido preparados conforme a las normas

de valuación y exposición del BCRA referidas al Régimen Informativo Contable para publicación trimestral / anual,

las cuales difieren respecto de las NIIF, siendo estas diferencias de medición y exposición.”

Conciliación de saldos con el marco contable para la convergencia hacia las NIIF

De acuerdo con lo requerido por la Comunicación “A” 6206 del BCRA, se incluyen a continuación las conciliaciones

de saldos patrimoniales y del patrimonio neto determinado de acuerdo con normas BCRA y el determinado de

acuerdo con las NIIF al 31 de diciembre de 2017 y la conciliación del resultado integral por el período finalizado al

31 de diciembre de 2017. En tal sentido, la Entidad ha considerado, en la preparación de las conciliaciones, aquellas

NIIF que estima serán aplicables para la preparación de sus estados financieros al 31 de diciembre de 2018, así

como las disposiciones establecidas en la Comunicación “A” 6114. Las partidas y cifras contenidas en esta nota

están sujetas a cambios y sólo podrán considerarse definitivas cuando se preparen los estados contables anuales

correspondientes al ejercicio en que se apliquen por primera vez las NIIF.

Las partidas y cifras incluidas en la conciliación podrían modificarse en la medida en que, cuando se preparen los

estados financieros al 31 de diciembre de 2018, las normas que se utilicen fueren diferentes.

BOLETÍN OFICIAL Nº 33.839 - Segunda Sección 107 Lunes 26 de marzo de 2018

Conciliación de saldos con el marco contable para la convergencia hacia las NIIF

A. Conciliación de saldos y patrimonio neto al 31 de diciembre de 2017

BOLETÍN OFICIAL Nº 33.839 - Segunda Sección 108 Lunes 26 de marzo de 2018

B. Conciliación del estado de resultado integral al 31 de diciembre de 2017

C. Explicaciones de los ajustes

(a) Cambio en el criterio de clasificación y medición de activos financieros

Las NIIF dividen todos los activos financieros en tres clasificaciones: los medidos a costo amortizado, los medidos a

valor razonable con contrapartida en otros resultados integrales y los medidos a valor razonable con contrapartida

en resultados en función del modelo de negocios y las características de los instrumentos.

La política contable de la Entidad bajo normas BCRA difiere de lo establecido por las NIIF en los siguientes

aspectos:

(i) los títulos públicos que no constan en los listados de volatilidades emitidos por el BCRA se registran a su valor

de incorporación acrecentado en forma exponencial en función de su tasa interna de retorno (T.I.R.);

(ii) Los préstamos se registran a su valor de incorporación más los intereses devengados en función de la tasa

contractual;

(iii) los Títulos de Deuda incorporados a la par, se hallan registrados por su valor técnico;

(iv) los certificados de participación en fideicomisos sobre los cuales no se posee influencia significativa ni control

han sido valuados teniendo en cuenta la participación en los activos netos de los pasivos, que surgen de los

estados contables de los fideicomisos respectivos, corregidos por el efecto que sobre ellos ha tenido la aplicación

de las normas del B.C.R.A., en caso de corresponder.

(v) Las obligaciones negociables y los títulos de deuda sin cotización han sido valuadas a su costo acrecentado en

forma exponencial en función de su tasa interna de retorno.

(b) Participaciones en otras sociedades

Asimismo bajo NIIF las inversiones en las cuales la Entidad no posee control ni influencia significativa deben ser

medidas a valor razonable. Bajo normas BCRA dichas inversiones se encuentran medidas a valor de costo con el

límite en el valor patrimonial proporcional.

El detalle de dicho ajuste es el siguiente:

BOLETÍN OFICIAL Nº 33.839 - Segunda Sección 109 Lunes 26 de marzo de 2018

(c) Bienes de Uso y Bienes Diversos

Por la aplicación de NIIF 1, el valor corriente de bienes de uso y de las propiedades de inversión ha sido adoptado

como costo atribuido a la fecha de transición a NIIF. Bajo normas BCRA dichos bienes eran contabilizados a su

valor histórico menos amortización acumulada de acuerdo a lo detallado en nota 1.2.

El detalle de dicho ajuste es el siguiente:

(d) Bienes intangibles

De acuerdo con NIIF, un activo intangible es un activo identificable de carácter no monetario que no posee

sustancia física. A fin de poder ser reconocido, la Entidad debe tener control sobre el mismo y el activo debe

generar beneficios económicos futuros.

Bajo normas BCRA se reconocieron activos intangibles que no cumplen con los requisitos de NIIF para ser

reconocidos. El ajuste corresponde al desreconocimiento de dichos activos y la reversión de la amortización

acumulada y del ejercicio generando un impacto de:

(e) Obligaciones diversas

Bajo NIIF, los beneficios a empleados a corto plazo tales como vacaciones, salario y contribuciones a la seguridad

social, se reconocen como un pasivo equivalente al monto sin descontar que la Entidad espera abonar por dicho

beneficio.

Bajo normas BCRA la provisión por vacaciones se constituyó por el monto equivalente al plus vacacional. El ajuste

corresponde por el reconocimiento de la provisión por vacaciones por el importe total del beneficio que la Entidad

espera abonar, el cual asciende a:

(f) Operaciones contado a liquidar y a término

Bajo NIIF, una compra o venta convencional de activos financieros se reconocerá utilizando la contabilidad de la

fecha de contratación (“trade date”) o de la fecha de liquidación (“settlement date”). La elección entre ambas es

una elección de política contable que deberá ser aplicada consistentemente para todas las compras y ventas de

activos financieros que se clasifiquen dentro de la misma categoría.

La Entidad ha elegido como política contable reconocer las operaciones contado a liquidar y a término en la fecha

de contratación o trade date. En consecuencia, la Entidad reconocerá todas las operaciones concertadas que se

encuentran pendientes como si estuviesen liquidadas.

Bajo normas del BCRA, la Entidad reconoce las operaciones contado a liquidar y a término al momento de la

contratación en Otros Créditos por Intermediación Financiera o en Otras Obligaciones por Intermediación

Financiera, según corresponda, clasificándolas en el rubro destino al momento de la liquidación.

Exenciones optativas a las NIIF:

A continuación se indican las exenciones y excepciones que son de aplicación considerando la NIIF 1 y que fueron

utilizadas en la conversión de las normas BCRA a las NIIF:

La NIIF 1, le permite a las entidades que adoptan por primera vez las NIIF considerar determinadas dispensas por

única vez al principio de aplicación retroactiva de las NIIF vigentes para los cierres de los estados financieros al

31 de diciembre de 2018. Dichas dispensas han sido previstas por el IASB para simplificar la primera aplicación

de dichas normas.

A continuación se detallan las exenciones optativas aplicables a la Entidad y a sus subsidiarias bajo NIIF

1. Costo atribuido de Bienes de uso y Propiedades de inversión: el valor de mercado de los inmuebles y terrenos

de propiedad de la Entidad y de las propiedades de inversión ha sido adoptado como costo atribuido a la fecha

de transición a NIIF.

2. Designación de instrumentos financieros reconocidos previamente: La Entidad ha optado por designar sus

inversiones en instrumentos de patrimonio como medidos a valor razonable con cambios en otro resultado integral

de acuerdo con el párrafo 5.7.5 de la NIIF 9 sobre la base de los hechos y circunstancias existentes en la fecha de

transición a las NIIF.

3. La Entidad no ha hecho uso de las otras exenciones disponibles en la NIIF 1.

BOLETÍN OFICIAL Nº 33.839 - Segunda Sección 110 Lunes 26 de marzo de 2018

Excepciones obligatorias a las NIIF

A continuación se detallan las excepciones obligatorias aplicables a la Entidad bajo NIIF 1:

1. Estimaciones: las estimaciones realizadas por la Entidad según NIIF al 31 de diciembre de 2017 (fecha de

transición a las NIIF), son consistentes con las estimaciones realizadas a la misma fecha según las normas

contables del Banco Central de la República Argentina (con excepción que el BCRA no ha adoptado a la fecha el

capítulo de deterioro de la NIIF 9).

2. Clasificación y medición de activos financieros: la Entidad ha tenido en cuenta los hechos y circunstancias

existentes al 31 de diciembre de 2017 en su evaluación sobre si los activos financieros cumplen con las

características para ser clasificados como activo medido a costo amortizado o a valor razonable con cambios en

otros resultados integrales.

3. Baja contable de activos y pasivos financieros: la Entidad aplicó los criterios de baja contable de activos y

pasivos financieros bajo NIIF 9 de manera prospectiva para transacciones ocurridas con posterioridad al 31 de

diciembre de 2017.

4. Otras excepciones obligatorias establecidas en la NIIF 1 que no se han aplicado por no ser relevantes para el

Grupo son:

• Contabilidad de coberturas.

• Participaciones no controladoras.

• Derivados implícitos.

• Préstamos del gobierno

BOLETÍN OFICIAL Nº 33.839 - Segunda Sección 111 Lunes 26 de marzo de 2018

BOLETÍN OFICIAL Nº 33.839 - Segunda Sección 112 Lunes 26 de marzo de 2018

BOLETÍN OFICIAL Nº 33.839 - Segunda Sección 113 Lunes 26 de marzo de 2018

BOLETÍN OFICIAL Nº 33.839 - Segunda Sección 114 Lunes 26 de marzo de 2018

BOLETÍN OFICIAL Nº 33.839 - Segunda Sección 115 Lunes 26 de marzo de 2018

BOLETÍN OFICIAL Nº 33.839 - Segunda Sección 116 Lunes 26 de marzo de 2018

BOLETÍN OFICIAL Nº 33.839 - Segunda Sección 117 Lunes 26 de marzo de 2018

BOLETÍN OFICIAL Nº 33.839 - Segunda Sección 118 Lunes 26 de marzo de 2018

BOLETÍN OFICIAL Nº 33.839 - Segunda Sección 119 Lunes 26 de marzo de 2018

BOLETÍN OFICIAL Nº 33.839 - Segunda Sección 120 Lunes 26 de marzo de 2018

BOLETÍN OFICIAL Nº 33.839 - Segunda Sección 121 Lunes 26 de marzo de 2018

BOLETÍN OFICIAL Nº 33.839 - Segunda Sección 122 Lunes 26 de marzo de 2018

BOLETÍN OFICIAL Nº 33.839 - Segunda Sección 123 Lunes 26 de marzo de 2018

NOTAS A LOS ESTADOS CONTABLES CONSOLIDADOS CON SOCIEDADES CONTROLADAS AL 31 DE

DICIEMBRE DE 2017 COMPARATIVO CON EL EJERCICIO ANTERIOR

(ART. 33 – LEY N º 19.550)

(Cifras expresadas en miles de pesos)

NOTA 1: Bases de Presentación de los Estados Contables Consolidados

Los presentes Estados Contables consolidados, han sido preparados conforme a las normas del Banco Central de

la República Argentina (B.C.R.A.) y las Normas Contables Profesionales (N.C.P.) vigentes en la República Argentina.

Banco Credicoop Cooperativo Limitado ha consolidado línea por línea su balance general, los estados de

resultados y el estado de Flujo de efectivo y sus equivalentes por los ejercicios finalizados al 31 de Diciembre de

2017 y 2016, con los Estados Contables de aquellas Sociedades en las que posee directa y/o indirectamente los

votos necesarios para formar la voluntad social.

BOLETÍN OFICIAL Nº 33.839 - Segunda Sección 124 Lunes 26 de marzo de 2018

El Banco ejerce el control sobre las siguientes Sociedades al 31 de Diciembre de 2017 y 2016:

A continuación se expone un resumen de la situación patrimonial y los resultados de cada una de las Sociedades

mencionadas:

El procedimiento seguido para la incorporación de las cuentas de las Sociedades controladas fue el siguiente:

- Los Estados Contables de esas Sociedades fueron adaptados a las normas contables de exposición requeridas

por el B.C.R.A., las cuales fueron aplicadas por Banco Credicoop Cooperativo Limitado para la elaboración de sus

Estados Contables.

- A los fines de la consolidación se utilizaron Estados Contables especiales de Instituto Movilizador de Fondos

Cooperativos C. L., Grupo Previsional Cooperativo Diacronos S.A., Proahorro Administradora de Activos S.A.

Sociedad Gerente de Fondos Comunes de Inversión y Cabal Cooperativa de Provisión de Servicios Limitada que

abarcan igual período de tiempo respecto de los Estados Contables de Banco Credicoop Cooperativo Limitado.

Los Estados Contables de dichas Sociedades, a excepción de lo mencionado en las notas 2 y 5 fueron preparados

con criterios similares a los aplicados por Banco Credicoop Cooperativo Limitado en lo referente a valuación de

activos y pasivos, medición de resultados y procedimientos de reexpresión.

BOLETÍN OFICIAL Nº 33.839 - Segunda Sección 125 Lunes 26 de marzo de 2018

- Se eliminaron del balance general, del estado de resultados y de los estados de flujo de efectivo y sus equivalentes

las partidas originadas en operaciones entre Entidades, no trascendidas a terceros.

- La porción del Patrimonio Neto de las Sociedades controladas de propiedad de terceros, se expone en el estado

de situación patrimonial en el rubro “Participación de terceros en Entidades o empresas consolidadas”.

- El resultado de la participación minoritaria se expone en el estado de resultados en el rubro “Participación de

terceros”.

NOTA 2: Políticas Contables

Los Estados Contables de las Sociedades controladas han sido confeccionados con criterios similares a los

aplicados por Banco Credicoop Cooperativo Limitado para la elaboración de sus Estados Contables. Los

principales criterios de valuación y exposición aplicados para la preparación de dichos estados se describen en

las Notas 1 y 2 a los Estados Contables de la Sociedad controlante, de los cuales forma parte esta información

complementaria. Asimismo en el acápite 2.1. de la presente nota se describen las principales diferencias entre las

N.C.P. vigentes y del B.C.R.A. con las normas contables aplicadas por las subsidiarias de la Entidad.

Adicionalmente, en el acápite 2.2. de la presente nota se exponen las políticas contables de mayor relevancia

utilizadas en las Sociedades controladas y sus subsidiarias, y no mencionadas en las Notas 1 y 2 a los Estados

Contables de la Sociedad controlante ni en el acápite 2.1. siguiente.

2.1. Diferencias entre las N.C.P. vigentes y del B.C.R.A y las normas emitidas por los organismos de contralor de

las empresas controladas (Superintendencia de Seguros de la Nación – S.S.N.):

a) Valuación de los Títulos Públicos y Préstamos Garantizados

Conforme lo admitido por las Comunicaciones SSN N° 1620/07 y 886/05, a partir del 30 de setiembre de 2007,

la sociedad controlada Credicoop Compañía de Seguros de Retiro S.A (antes Previsol Compañía de Seguros

de Retiro S.A.) procedió a valuar una porción de sus tenencias de ciertos Títulos públicos a su valor técnico,

determinado de acuerdo con el mecanismo previsto por las citadas reglamentaciones.

Asimismo, procedió a valuar sus tenencias de Préstamos Garantizados al valor técnico que surge de aplicar los

criterios dispuestos por la Resolución N° 29.248 de la Superintendencia de Seguros de la Nación. La tenencia

de “Pagaré de la Nación Argentina en Pesos Badlar Privada + 250 pbs Vto. 2019” canjeados en marzo 2013 por

Credicoop Compañía de Seguros de Retiro S.A. (antes Previsol Compañía Seguros de Retiro S.A.) fueron valuados

de acuerdo a la Comunicación SSN N° 3517. Dichos criterios difieren de las normas contables profesionales vigentes

en la Ciudad Autónoma de Buenos Aires. De haber valuado esas tenencias conforme los criterios dispuestos por

las normas profesionales el Activo y el Patrimonio Neto al 31 de Diciembre de 2017 de Credicoop Compañía

de Seguros de Retiro S.A. (antes Previsol Compañía de Seguros de Retiro S.A.) se hubieran visto afectados en

forma negativa en aproximadamente miles de $ 19.716, mientras que el Resultado del ejercicio hubiera disminuido

en aproximadamente miles de $ 2.717. En tanto, al 31 de Diciembre de 2016 el Activo hubiera disminuido en

aproximadamente en miles $ 16.900.

Considerando las respectivas tenencias accionarias, el efecto sobre los estados contables de Grupo Previsional

Cooperativo Diacronos S.A. de haber valuado los mencionados instrumentos conforme los criterios dispuestos

por las normas profesionales, el Activo y el Patrimonio Neto al 31 de Diciembre de 2017 del Grupo Previsional

Cooperativo Diacronos S.A. hubieran disminuido en aproximadamente miles de $ 10.190 mientras que los resultados

hubieran disminuido en aproximadamente miles de $ 887. En tanto, al 31 de Diciembre de 2016, el Activo al igual

que el Patrimonio Neto se hubieran visto disminuido aproximadamente miles de $ 11.952.

b) Participación de Banco Credicoop Cooperativo Limitado en Segurcoop Cooperativa de Seguros Limitada

Considerando lo dispuesto en las normas de supervisión sobre bases consolidadas emitidas por el B.C.R.A.,

Segurcoop Cooperativa de Seguros Limitada no ejerce actividad clasificada como “complementaria” según lo

establecido por la Comunicación “A” 2227, complementarias y/o modificatorias, razón por la cual, los presentes

Estados Contables consolidados no reflejan, línea por línea, los activos, pasivos, resultados y flujos de efectivo

de dicha sociedad controlada, registrando el valor patrimonial proporcional en el rubro Participación en otras

Sociedades de los mencionados Estados Contables consolidados.

Tal como lo establecen las normas contables profesionales vigentes en la Ciudad Autónoma de Buenos Aires,

dicha inversión debería ser sustituida en los Estados Contables consolidados del Banco por los activos, pasivos,

resultados y flujos de fondos, segregando la porción de patrimonio neto perteneciente a la participación minoritaria.

2.2. A continuación se exponen las políticas contables de mayor relevancia utilizadas en las Sociedades controladas

y sus subsidiarias, y no mencionadas en Notas 1 y 2 a los Estados Contables del Banco:

Grupo Previsional Cooperativo Diacronos S.A.

Participación en otras Sociedades:

Los Estados Contables consolidados de Grupo Previsional Cooperativo Diacronos S.A. y sus Sociedades

controladas al 31 de diciembre de 2017 y al cierre del ejercicio anterior se prepararon de acuerdo con los

lineamientos de la Resolución Técnica Nro. 19 que modificó las Resoluciones Técnicas Nro. 4 y 5 de la Federación

Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Económicas.

BOLETÍN OFICIAL Nº 33.839 - Segunda Sección 126 Lunes 26 de marzo de 2018

Adicionalmente, el Consejo Profesional de Ciencias Económicas de la Ciudad Autónoma de Buenos Aires aprobó

la Resolución Técnica N° 21 “Valor patrimonial proporcional – consolidación de Estados Contables – información a

exponer sobre partes relacionadas” a través de su Resolución M.D. N° 5/2003. La mencionada Resolución Técnica

y las modificaciones incorporadas, entraron en vigencia para los ejercicios iniciados a partir del 1 de abril de 2003.

Se detalla a continuación las sociedades controladas:

Previsol Compañía de Seguros de Vida S.A. (en liquidación)

- Otros Pasivos - Deudas – Con asegurados:

Al 31 de Diciembre de 2017 y al cierre del ejercicio anterior el rubro incluye las reservas para siniestros establecidas

por la Superintendencia de Seguros de la Nación, las cuales han sido calculadas de acuerdo con los procedimientos

establecidos por el mencionado Ente Rector.

- Ingresos por Servicios - Criterio de Devengamiento de Primas:

Durante el ejercicio bajo análisis la Sociedad no ha reconocido suma alguna por este concepto, debido a que, a

partir de la promulgación de la Ley 26.245 (BO 9/12/2009) que crea el Sistema Integrado Previsional Argentino (SIPA),

y unifica el régimen previsional de reparto con el régimen previsional de capitalización, ambos son administrados

por la ANSES.

Credicoop Compañía de Seguros de Retiro S.A. (antes Previsol Compañía de Seguros de Retiro S.A.)

- Otros Pasivos - Compromisos técnicos:

Al 31 de Diciembre de 2017 y al cierre del ejercicio anterior incluye las reservas matemáticas establecidas por la

Superintendencia de Seguros de la Nación, las cuales han sido calculadas siguiendo las normas emanadas por

dicho organismo de contralor, sin tener en consideración las reales posibilidades de cobro de las cuentas.

Estado de Flujo de Efectivo y sus Equivalentes Consolidado:

Este estado explica las variaciones del efectivo y sus equivalentes. A tal fin, se detallan las partidas que la Entidad

considera como efectivo y sus equivalentes.

NOTA 3: Participación de Terceros

La composición de los intereses complementarios incluidos en el rubro “Participación de terceros” es la siguiente:

BOLETÍN OFICIAL Nº 33.839 - Segunda Sección 127 Lunes 26 de marzo de 2018

NOTA 4: Bienes de Sociedades Controladas con disponibilidad restringida

Los Estados Contables al 31 de diciembre de 2017 y al cierre del ejercicio anterior de Cabal Cooperativa de revisión

de Servicios Limitada incluyen los siguientes fondos de disponibilidad restringida correspondientes a:

Previsol Compañía de Seguros de Vida S.A. (en liquidación)

El 23 de marzo de 2009, la Superintendencia de Seguros de la Nación al mismo tiempo que autorizaba la liquidación

voluntaria de la Sociedad, mediante Resolución SSN Nº 33869, por a través del artículo 3º, dispuso la inhibición

general de los bienes.

El 31 de marzo de 2009, la Sociedad solicita aclaración sobre el alcance de lo dispuesto en el art. 3º de la

Resolución SSN Nº 33869, aduciendo que las inversiones de la Sociedad superan ampliamente sus compromisos

con asegurados y ofrece en resguardo de los mismos una garantía adicional del 50%. El 15 de mayo de 2009 la

Superintendencia de Seguros de la Nación a través del Proveído Nº 109.431, acepta la liberación de las inversiones,

y solicita una caución adicional del 100% de los compromisos con asegurados al 31/12/2008 actualizados hasta

el presente.

A la fecha de presentación de los presentes Estados Contables, la deuda con asegurados asciende a

miles de $ 2.987 y la caución requerida a miles de $ 52.524, representando un exceso de lo requerido por la

Superintendencia de Seguros de la Nación, del 779,1173% aproximadamente de los siniestros pendientes de

liquidación.

NOTA 5: Ajustes de consolidación

Los Estados Contables del Grupo Previsional Cooperativo Diacronos S.A. al cierre del ejercicio anterior incluyen

operaciones de compra/venta de títulos públicos y privados al contado a liquidar, las cuales han sido concertadas

y se encuentran pendientes de liquidación al cierre del ejercicio, valuadas de acuerdo a las normas de la

Superintendencia de Seguros de la Nación, las cuales difieren de las normas del B.C.R.A.

Por lo expuesto se efectuó un ajuste de partidas que implicó al 31 de Diciembre de 2017 un aumento del rubro

Títulos Públicos y Privados por miles de $ 7 y un incremento de OOIF- Especies a entregar por ventas contado a

liquidar y a término por miles de $ 7.

Al 31 de Diciembre de 2016 el Grupo Previsional Cooperativo Diacronos S.A. no poseía operaciones de compra/

venta de títulos públicos y privados al contado a liquidar.

NOTA 6: Otras:

Fondos Fiduciarios: Cabal Cooperativa de Provisión de Servicios Limitada

La Cooperativa administra fiduciariamente fondos derivados de la actividad de administración de tarjeta de crédito

en las líneas de: Fondo de Garantía, Fondo de Seguridad y Fondo de Publicidad al 31 de Diciembre de 2017 y fin

de ejercicio anterior por miles de $ 110.383 y miles de $ 65.332 respectivamente.

NOTA 7: Apertura de Rubros del Balance:

Se detallan a continuación los principales conceptos que integran los Rubros “Otros Activos”, “Otros Pasivos”,

“Utilidades Diversas-otros” y Pérdidas Diversas-otras” correspondientes a las Sociedades controladas.

BOLETÍN OFICIAL Nº 33.839 - Segunda Sección 128 Lunes 26 de marzo de 2018

NOTA 8: Impuesto a las Ganancias

Con fecha 14 de agosto de 2006, el Poder Ejecutivo Nacional dictó el Decreto Nº 1035/2006 (B.O. 16/08/06),

que determinó el régimen aplicable a las ganancias originadas por las diferencias de cambio provenientes de la

conversión a pesos y por la aplicación del Coeficiente de Estabilización de Referencia (CER), de acuerdo con lo

establecido por el Decreto Nº 471/2002, correspondientes a los Préstamos Garantizados comprendidos en el

Título II del Decreto Nº 1387/2001.

Previsol Compañía de Seguros de Retiro S.A. ha resuelto optar por aplicar el criterio de cálculo de lo devengado

exigible, en forma similar a lo previsto en el cuarto párrafo del inciso a) del artículo 18 de la Ley de Impuesto a las

Ganancias, T.O. 1997 y sus modificaciones; por ello, ha calculado globalmente la incidencia de este cambio de

criterio de cálculo en las declaraciones juradas por los años 2002, 2003, 2004, 2005 y 2006. El cálculo del impuesto

no arroja base de imposición para esos años y sí genera quebrantos trasladables que podrán ser compensados

con utilidades impositivas de ejercicios futuros.

NOTA 9 Reforma Del Régimen Previsional

El 20 de noviembre de 2008 el Congreso de la Nación Argentina sancionó la Ley 26.425 que dispone la unificación del

sistema previsional, eliminando el régimen de capitalización. Este cambio estructural, transfiere a la Administración

Nacional de la Seguridad Social (ANSeS) los recursos que integran las cuentas de capitalización individual de

los afiliados al Régimen de Capitalización, los que pasan a integrar el Fondo de Garantía de Sustentabilidad del

Régimen Previsional Público de Reparto.

Para Credicoop Administradora de Fondos de Aportes Voluntarios y Depósitos Convenidos S.A. (antes Previsol

AFJP S.A.), el traspaso de los fondos de pensión al Estado, ocasionó la pérdida de su objeto único y exclusivo

para el cual fue creada.

No obstante haber perdido su objeto único y exclusivo, y haber entrado la Sociedad en la etapa de disolución en

los términos del inc. 4, del Art. 94 de la Ley de Sociedades Comerciales, los accionistas en la Asamblea General

Ordinaria y Extraordinaria celebrada el 29 de octubre de 2009, resolvieron pasar a un cuarto intermedio por treinta

días para decidir el destino de la Sociedad. Con fecha 27 de noviembre de 2009 se celebró la Asamblea General

Ordinaria y Extraordinaria de Accionistas, donde se decidió prorrogar hasta el 31 de marzo de 2010 la decisión del

destino de la Sociedad.

BOLETÍN OFICIAL Nº 33.839 - Segunda Sección 129 Lunes 26 de marzo de 2018

El 15 de febrero de 2010, se celebró la Asamblea General Extraordinaria Nº 22, la cual decidió sobre los siguientes

puntos: 1) Solicitud de la inscripción de la Sociedad en el Registro Especial de Administradoras de Fondos de

Aportes Voluntarios y Depósitos convenidos: no obstante no haber recibido de la ANSeS, respuesta a la nota

remitida con fecha 9 de febrero de 2010, en la cual se le solicita aclaraciones respecto de la Resolución ANSeS

Nº 134/2009, 2) Reforma del artículo 1 del Estatuto Social referido a la denominación social por lo que la Sociedad

pasará a denominarse Credicoop Administradora de Fondos de Aportes Voluntarios y Depósitos Convenidos S.A.,

y es continuadora de la Sociedad constituida originalmente como Previsol Administradora de Fondos de

Jubilaciones y Pensiones S.A y 3) Reforma del artículo 3 del Estatuto Social referido al objeto social, el cual pasa

a ser: “la Sociedad tiene por objeto único y exclusivo la administración de los aportes voluntarios y depósitos

convenidos oportunamente transferidos a la Administración Nacional de la Seguridad Social, de conformidad con

lo dispuesto por la Ley 26.425, y su reglamentación, y al pago de los beneficios correspondientes”.

Lo manifestado en el párrafo anterior fue aprobado por la Inspección General de Justicia e Inscripto en el Registro

Público de Comercio el 23 de marzo de 2010, bajo el número 5328, del libro 48 de Sociedades por Acciones.

Asimismo, solicitó ante la ANSeS, la inscripción de la sociedad en el Registro Especial de Administradoras de

Fondos de Aportes Voluntarios y Depósitos Convenidos, cumplimentado todos los requisitos pertinentes para

tal fin. Hasta el presente, habiendo transcurrido en exceso más de un año desde la apertura del registro, este

organismo no se ha expedido al respecto, y tampoco ha emitido reglamentación alguna para el desarrollo y

funcionamiento de la actividad.

La situación planteada precedentemente, a la cual hay que sumar la omisión por parte del Estado Nacional de

reglamentar el Art. 13 de la Ley 26.425, referido a la compensación que les pudieran corresponder a las AFJP, ante

el cambio del sistema previsional, han provocado que la sociedad careciera de ingresos suficientes para poder

hacer frente a sus obligaciones, fundamentalmente de aquellas provenientes de los reclamos laborales originados

en la sanción de la Ley 26.425. Para regularizar esta situación, que determinó la pérdida del Capital Social de la

Empresa, los accionistas efectuaron un aporte extraordinario.

Ante las circunstancias descriptas, que se estima no se resolverán en el corto plazo, y la adversa situación

patrimonial que surgen de los Estados Contables de la sociedad, los señores accionistas han decidido en la

Asamblea General Ordinaria y Extraordinaria Nº 25, celebrada el 24 de octubre de 2011, declarar la disolución

voluntaria de la sociedad y realizar las gestiones pertinentes para su liquidación y proceder al desistimiento del

trámite de inscripción en el Registro de Administradoras de Fondos de Aportes Voluntarios y Depósitos Convenidos.

El 04 de Enero de 2012 la Inspección General de Justicia registró bajo el número 163 del libro 58 de Sociedades

por Acciones, la disolución de la Sociedad y el nombramiento del Liquidador.

Para Credicoop Compañía de Seguros de Retiro S.A. (antes Previsol Compañía de Seguros de Retiro S.A.) el

traspaso de los fondos de pensión al Estado, trajo aparejado discontinuar la venta de rentas vitalicias previsionales,

el producto principal de su negocio.

No obstante ello, en el transcurso del último ejercicio reinició la venta de rentas vitalicias complementarias de A.R.T,

además de mantenerse la venta de rentas colectivas e individuales. Asimismo, el Directorio continua analizando el

desarrollo de nuevos productos y ampliación de otras carteras, para lo cual está considerando diversas estrategias

comerciales.

Asimismo se determinó el cambio de denominación de la misma por Credicoop Compañía de Seguros de Retiro S.A.

El 16 de julio de 2010 la Superintendencia de Seguros de la Nación, mediante Resolución SSN Nº 35.233, autorizó

el cambio de denominación social, el 13 de Agosto de 2010 la Inspección General de Justicia asentó el cambio de

denominación social.

Con relación a Previsol Compañía de Seguros de Vida S.A. (en liquidación), la Sociedad conforme al estatuto social,

tiene por objeto exclusivo realizar operaciones de seguros, reaseguros y coseguros de personas previstos en el

Capitulo III de la Ley Nº 17.418 (Ley de Seguros); no obstante ello, ha operado en forma exclusiva en la cobertura

de los siniestros de invalidez y fallecimiento establecida por la redacción anterior del Art. 99 de la Ley Nº 24.241.

El 30 de octubre de 2008, se celebró la Asamblea General Ordinaria y Extraordinaria de Accionistas, que en el

tratamiento del punto 6. del Orden del Día, resolvió la disolución voluntaria de la Sociedad, conforme al Art. 94

inciso 1 de la Ley de Sociedades Comerciales.

Consecuentemente con ello, la Sociedad continúa con su proceso de liquidación, conforme a las normas de la

Superintendencia de Seguros de la Nación.

El Banco Credicoop Cooperativo Limitado ha constituido una previsión por desvalorización de Participaciones

en otras Sociedades al 31 de Diciembre de 2017 y al cierre del ejercicio anterior por miles de $ 57.485 y miles de

$ 60.787, respectivamente.

NOTA 10: Adopción de normas internacionales de información financiera (NIIF)

El Banco Central de la República Argentina (“BCRA”), con fecha 12 de febrero de 2014, a través de la Comunicación

“A” 5541 y sus modificatorias, ha establecido la aplicación de las Normas Internacionales de Información Financiera

(“NIIF”) con la excepción de la aplicación del punto 5.5 (deterioro) de la NIIF 9 “Instrumentos Financieros”, para las

entidades sujetas a su contralor.

BOLETÍN OFICIAL Nº 33.839 - Segunda Sección 130 Lunes 26 de marzo de 2018

La Entidad se encuentra en el proceso de convergencia hacia dichas normas, cuya aplicación resultará obligatoria

a partir del ejercicio que se inicie el 1° de enero de 2018, siendo los primeros estados financieros trimestrales a

presentar bajo estas normas los correspondientes al 31 de marzo de 2018.

En consecuencia, la fecha de transición a las NIIF para la Entidad, conforme a lo establecido en la NIIF 1 “Adopción

por primera vez de las NIIF”, es el 1 de enero de 2017.

Los estados financieros consolidados de Banco Credicoop Cooperativo Limitado han sido preparados conforme

a las normas de valuación y exposición del BCRA referidas al Régimen Informativo Contable para publicación

trimestral / anual, las cuales difieren respecto de las NIIF, siendo estas diferencias de medición y exposición.”

Conciliación de saldos con el marco contable para la convergencia hacia las NIIF

De acuerdo con lo requerido por la Comunicación “A” 6206 del BCRA, se incluyen a continuación las conciliaciones

de saldos patrimoniales y del patrimonio neto determinado de acuerdo con normas BCRA y el determinado de

acuerdo con las NIIF al 30 de septiembre de 2017 y la conciliación del resultado integral por el ejercicio finalizado

al 31 de diciembre de 2017. En tal sentido, la Entidad ha considerado, en la preparación de las conciliaciones,

aquellas NIIF que estima serán aplicables para la preparación de sus estados financieros al 31 de diciembre de

2018, así como las disposiciones establecidas en la Comunicación “A” 6114. Las partidas y cifras contenidas

en esta nota están sujetas a cambios y sólo podrán considerarse definitivas cuando se preparen los estados

contables anuales correspondientes al ejercicio en que se apliquen por primera vez las NIIF.

Las partidas y cifras incluidas en la conciliación podrían modificarse en la medida en que, cuando se preparen los

estados financieros al 31 de diciembre de 2018, las normas que se utilicen fueren diferentes.

BOLETÍN OFICIAL Nº 33.839 - Segunda Sección 131 Lunes 26 de marzo de 2018

Conciliación de saldos con el marco contable para la convergencia hacia las NIIF

A. Conciliación de saldos y patrimonio neto al 31 de diciembre de 2017

BOLETÍN OFICIAL Nº 33.839 - Segunda Sección 132 Lunes 26 de marzo de 2018

B. Conciliación del estado de resultado integral al 31 de diciembre de 2017

C. Explicaciones de los ajustes

(a) Cambio en el criterio de clasificación y medición de activos financieros

Las NIIF dividen todos los activos financieros en tres clasificaciones: los medidos a costo amortizado, los medidos a

valor razonable con contrapartida en otros resultados integrales y los medidos a valor razonable con contrapartida

en resultados en función del modelo de negocios y las características de los instrumentos.

La política contable de la Entidad bajo normas BCRA difiere de lo establecido por las NIIF en los siguientes

aspectos:

(i) los títulos públicos que no constan en los listados de volatilidades emitidos por el BCRA se registran a su valor

de incorporación acrecentado en forma exponencial en función de su tasa interna de retorno (T.I.R.);

(ii) Los préstamos se registran a su valor de incorporación más los intereses devengados en función de la tasa

contractual;

(iii) los Títulos de Deuda incorporados a la par, se hallan registrados por su valor técnico;

(iv) los certificados de participación en fideicomisos sobre los cuales no se posee influencia significativa ni control

han sido valuados teniendo en cuenta la participación en los activos netos de los pasivos, que surgen de los

estados contables de los fideicomisos respectivos, corregidos por el efecto que sobre ellos ha tenido la aplicación

de las normas del B.C.R.A., en caso de corresponder.

(v) Las obligaciones negociables y los títulos de deuda sin cotización han sido valuadas a su costo acrecentado en

forma exponencial en función de su tasa interna de retorno.

(b) Participaciones en otras sociedades

Asimismo bajo NIIF las inversiones en las cuales la Entidad no posee control ni influencia significativa deben ser

medidas a valor razonable. Bajo normas BCRA dichas inversiones se encuentran medidas a valor de costo con el

límite en el valor patrimonial proporcional.

BOLETÍN OFICIAL Nº 33.839 - Segunda Sección 133 Lunes 26 de marzo de 2018

El detalle de dicho ajuste es el siguiente:

(c) Bienes de Uso

Por la aplicación de NIIF 1, el valor corriente de bienes de uso y de las propiedades de inversión ha sido adoptado

como costo atribuido a la fecha de transición a NIIF. Bajo normas BCRA dichos bienes eran contabilizados a su

valor histórico menos amortización acumulada de acuerdo a lo detallado en nota 1.2.

El detalle de dicho ajuste es el siguiente:

(d) Bienes intangibles

De acuerdo con NIIF, un activo intangible es un activo identificable de carácter no monetario que no posee

sustancia física. A fin de poder ser reconocido, la Entidad debe tener control sobre el mismo y el activo debe

generar beneficios económicos futuros.

Bajo normas BCRA se reconocieron activos intangibles que no cumplen con los requisitos de NIIF para ser

reconocidos. El ajuste corresponde al desreconocimiento de dichos activos y la reversión de la amortización

acumulada y del ejercicio generando un impacto de:

(e) Obligaciones diversas

Bajo NIIF, los beneficios a empleados a corto plazo tales como vacaciones, salario y contribuciones a la seguridad

social, se reconocen como un pasivo equivalente al monto sin descontar que la Entidad espera abonar por dicho

beneficio.

Bajo normas BCRA la provisión por vacaciones se constituyó por el monto equivalente al plus vacacional. El ajuste

corresponde por el reconocimiento de la provisión por vacaciones por el importe total del beneficio que la Entidad

espera abonar, el cual asciende a:

(f) Consolidación

De acuerdo con NIIF, un inversor controla una subsidiaria si se encuentra expuesto o tiene derecho a retornos

variables por su involucramiento en dicha entidad y si tiene le capacidad de afectar dichos retornos a través de su

poder sobre la subsidiaria.

El ajuste correspondiente a participaciones en otras sociedades corresponde a la consolidación de Segurcoop

Cooperativa de Servicios Limitado la cual no se considerada controlada bajo normas BCRA.

El detalle de dicho ajuste es el siguiente:

BOLETÍN OFICIAL Nº 33.839 - Segunda Sección 134 Lunes 26 de marzo de 2018

(g) Operaciones contado a liquidar y a término

Bajo NIIF, una compra o venta convencional de activos financieros se reconocerá utilizando la contabilidad de la

fecha de contratación (“trade date”) o de la fecha de liquidación (“settlement date”). La elección entre ambas es

una elección de política contable que deberá ser aplicada consistentemente para todas las compras y ventas de

activos financieros que se clasifiquen dentro de la misma categoría.

La Entidad ha elegido como política contable reconocer las operaciones contado a liquidar y a término en la fecha

de contratación o trade date. En consecuencia, la Entidad reconocerá todas las operaciones concertadas que se

encuentran pendientes como si estuviesen liquidadas.

Bajo normas del BCRA, la Entidad reconoce las operaciones contado a liquidar y a término al momento de la

contratación en Otros Créditos por Intermediación Financiera o en Otras Obligaciones por Intermediación

Financiera, según corresponda, clasificándolas en el rubro destino al momento de la liquidación.

(h) Impuesto a las ganancias

Bajo NIIF el cargo por impuestos del período comprende los impuestos corrientes y diferidos. El impuesto a las

ganancias corriente se calcula en base a las leyes aprobadas o sustancialmente aprobadas a la fecha de balance.

El impuesto diferido se reconoce de acuerdo con el método de pasivo, por las diferencias temporarias que surgen

entre las bases fiscales de los activos y pasivos y sus importes en libros en los estados financieros consolidados.

Sin embargo, los pasivos por impuesto diferido no se contabilizan si surgen del reconocimiento inicial de la llave

de negocio; o del reconocimiento inicial de un activo o pasivo en una transacción, distinta de una combinación de

negocios, que al momento de la transacción, no afecta ni al resultado contable ni a la ganancia o pérdida fiscal. El

impuesto diferido se determina usando tasas impositivas (y leyes) aprobadas o a punto de aprobarse a la fecha del

balance y que se espera serán de aplicación cuando el correspondiente activo por impuesto diferido se realice o

el pasivo por impuesto diferido se liquide.

La Entidad no es sujeto imponible de Impuesto a la Ganancias por lo que no se generaría un efecto impositivo del

reconocimiento del impuesto diferido.

(i) Otros Activos

Producto de lo mencionado en el punto consolidación se incorporan en esta línea los saldos correspondientes a

Segurcoop.

(j) Previsiones

Producto de lo mencionado en el punto consolidación se incorporan en esta línea los saldos correspondientes a

Segurcoop.

Asimismo bajo normas BCRA se reconocieron previsiones por miles de $ 5.084 que no cumplen con los requisitos

de NIIF para ser reconocidos correspondientes a Instituto Movilizador de Fondos Cooperativos SCL.

(k) Participaciones de Terceros

Producto de lo mencionado en el punto consolidación se incorporan en esta línea los saldos correspondientes a

la participación minoritaria de los ajustes generados por la aplicación de las normas NIIF.

Exenciones optativas a las NIIF:

A continuación se indican las exenciones y excepciones que son de aplicación considerando la NIIF 1 y que fueron

utilizadas en la conversión de las normas BCRA a las NIIF:

La NIIF 1, le permite a las entidades que adoptan por primera vez las NIIF considerar determinadas dispensas por

única vez al principio de aplicación retroactiva de las NIIF vigentes para los cierres de los estados financieros al

31 de diciembre de 2018. Dichas dispensas han sido previstas por el IASB para simplificar la primera aplicación

de dichas normas.

A continuación se detallan las exenciones optativas aplicables a la Entidad y a sus subsidiarias bajo NIIF 1:

1. Costo atribuido de Bienes de uso y Propiedades de inversión: el valor de mercado de los inmuebles y terrenos

de propiedad de la Entidad y de las propiedades de inversión ha sido adoptado como costo atribuido a la fecha

de transición a NIIF.

2. Designación de instrumentos financieros reconocidos previamente: La Entidad ha optado por designar sus

inversiones en instrumentos de patrimonio como medidos a valor razonable con cambios en otro resultado integral

de acuerdo con el párrafo 5.7.5 de la NIIF 9 sobre la base de los hechos y circunstancias existentes en la fecha de

transición a las NIIF.

3. La Entidad no ha hecho uso de las otras exenciones disponibles en la NIIF 1.

Excepciones obligatorias a las NIIF

A continuación se detallan las excepciones obligatorias aplicables a la Entidad bajo NIIF 1:

1. Estimaciones: las estimaciones realizadas por la Entidad según NIIF al 31 de diciembre de 2017 (fecha de

transición a las NIIF), son consistentes con las estimaciones realizadas a la misma fecha según las normas

contables del Banco Central de la República Argentina (con excepción que el BCRA no ha adoptado a la fecha el

capítulo de deterioro de la NIIF 9).

2. Clasificación y medición de activos financieros: la Entidad ha tenido en cuenta los hechos y circunstancias

existentes al 31 de diciembre de 2017 en su evaluación sobre si los activos financieros cumplen con las

características para ser clasificados como activo medido a costo amortizado o a valor razonable con cambios en

otros resultados integrales.

BOLETÍN OFICIAL Nº 33.839 - Segunda Sección 135 Lunes 26 de marzo de 2018

3. Baja contable de activos y pasivos financieros: la Entidad aplicó los criterios de baja contable de activos y

pasivos financieros bajo NIIF 9 de manera prospectiva para transacciones ocurridas con posterioridad al 31 de

diciembre de 2017.

4. Otras excepciones obligatorias establecidas en la NIIF 1 que no se han aplicado por no ser relevantes para el

Grupo son:

• Contabilidad de coberturas.

• Participaciones no controladoras.

• Derivados implícitos.

• Préstamos del gobierno

Carlos Heller, Presidente. — Melchor Cortes, Secretario. — Carlos Louzan, Tesorero. — Jorge F. Lorenzo, Síndico

Titular. — Gerardo A. Galmes, Gerente General a/c. — Víctor E. Sara, Contador General.

Véase nuestro Informe de fecha 14/02/2018

PRICE WATERHOUSE & Co. S.R.L. (Socio), C.P.C.E.C.A.B.A. T° 1 F° 17.

Carlos Martín Barbafina, (Socio) Contador Público (UCA), C.P.C.E. C.A.B.A. T° 175 F° 65.

BOLETÍN OFICIAL Nº 33.839 - Segunda Sección 136 Lunes 26 de marzo de 2018

INFORME DE LOS AUDITORES INDEPENDIENTES

Señores Miembros del

Consejo de Administración de

Banco Credicoop Cooperativo Limitado

Domicilio legal: Reconquista 484

Ciudad Autónoma de Buenos Aires

CUIT N°: 30-57142135-2

Informe sobre los estados contables

Hemos auditado los estados contables adjuntos de Banco Credicoop Cooperativo Limitado (en adelante “la

Entidad”), que comprenden el estado de situación patrimonial al 31 de diciembre de 2017, los correspondientes

estados de resultados, de evolución del patrimonio neto y de flujo de efectivo y sus equivalentes por el ejercicio

económico finalizado en dicha fecha, así como un resumen de las políticas contables significativas y otra

información explicativa incluida en las notas y los anexos que los complementan. Además, hemos examinado

los estados contables consolidados de la Entidad con sus sociedades controladas por el ejercicio económico

finalizado el 31 de diciembre de 2017, los que se presentan como información complementaria.

Los saldos y otra información correspondientes al ejercicio 2016 y a sus períodos intermedios, son parte integrante

de los estados contables mencionados precedentemente y por lo tanto deberán ser considerados en relación con

esos estados contables.

Responsabilidad de la Dirección

La Mesa Directiva de la Entidad es responsable de la preparación y presentación de los estados contables

adjuntos de conformidad con el marco contable establecido por el Banco Central de la República Argentina (en

adelante “B.C.R.A.”). Asimismo, la Mesa Directiva es responsable de la existencia del control interno que considere

necesario para posibilitar la preparación de estados contables libres de incorrecciones significativas originadas

en errores o en irregularidades. Nuestra responsabilidad consiste en expresar una opinión sobre los estados

contables, en base a la auditoría que efectuamos con el alcance detallado en el párrafo “Responsabilidad de los

auditores”.

Responsabilidad de los auditores

Nuestra responsabilidad consiste en expresar una opinión sobre los estados contables adjuntos basada en

nuestra auditoría. Hemos llevado a cabo nuestro examen de conformidad con las normas argentinas de auditoría

establecidas en la Resolución Técnica N° 37 de la Federación Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias

Económicas (FACPCE) y con las normas de auditoría emitidas por el B.C.R.A. Dichas normas, exigen que cumplamos

con los requerimientos de ética, así como que planifiquemos y ejecutemos la auditoría con el fin de obtener una

seguridad razonable sobre si los estados contables se encuentran libres de incorrecciones significativas.

Una auditoría conlleva la aplicación de procedimientos para obtener elementos de juicio sobre las cifras y otra

información presentada en los estados contables. Los procedimientos seleccionados dependen del juicio del

auditor, incluyendo la valoración del riesgo de incorrecciones significativas en los estados contables. Al efectuar

dicha valoración del riesgo, el auditor debe tener en consideración el control interno pertinente para la preparación

y presentación razonable por parte de la Entidad de los estados contables, con el fin de diseñar los procedimientos

de auditoría que sean adecuados, en función de las circunstancias, y no con la finalidad de expresar una opinión

sobre la eficacia del control interno de la Entidad. Una auditoría también comprende una evaluación de la adecuación

de las políticas contables aplicadas, de la razonabilidad de las estimaciones contables realizadas por la dirección

de la Entidad y de la presentación de los estados contables en su conjunto.

Consideramos que los elementos de juicio que hemos obtenido proporcionan una base suficiente y adecuada para

fundamentar nuestra opinión de auditoría.

Opinión

a) los estados contables adjuntos presentan razonablemente, en todos sus aspectos significativos, la situación

patrimonial de Banco Credicoop Cooperativo Limitado al 31 de diciembre de 2017, así como sus resultados, la

evolución del patrimonio neto y el flujo de su efectivo y sus equivalentes correspondiente al ejercicio terminado en

esa fecha, de conformidad con las normas contables establecidas por el Banco Central de la República Argentina;

b) los estados contables consolidados adjuntos presentan razonablemente, en todos sus aspectos significativos,

la situación patrimonial consolidada de Banco Credicoop Cooperativo Limitado con sus sociedades controladas

al 31 de diciembre de 2017, así como sus resultados consolidados, y el flujo de su efectivo y sus equivalentes

consolidado correspondiente al ejercicio terminado en esa fecha, de conformidad con las normas contables

establecidas por el Banco Central de la República Argentina.

Párrafo de énfasis

Base contable

Sin modificar nuestra conclusión, según se indica en nota 1.3 a los estados contables individuales y en la nota 2.1

a los estados contables consolidados, los estados contables adjuntos han sido preparados de conformidad con el

marco contable establecido por el B.C.R.A. Dichas normas difieren, en ciertos aspectos, de las normas contables

profesionales vigentes. En las mencionadas notas, la Entidad ha identificado y cuantificado el efecto sobre los

estados contables derivado de los diferentes criterios de valuación y exposición.

BOLETÍN OFICIAL Nº 33.839 - Segunda Sección 137 Lunes 26 de marzo de 2018

Información complementaria sobre NIIF

Tal como se indica en la nota 21 a los estados contables adjuntos, el Banco se encuentra en proceso de adopción

de las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF), las cuales serán aplicables para el ejercicio

finalizado el 31 de diciembre de 2018. Las partidas y cifras contenidas en las conciliaciones incluidas en dicha

nota, están sujetas a cambios y solo podrán considerarse definitivas cuando se preparen los estados contables

anuales correspondientes al ejercicio en que se apliquen por primera vez las NIIF.

Informe sobre cumplimiento de disposiciones vigentes

En cumplimiento de disposiciones vigentes informamos que:

a) los estados de Banco Credicoop Cooperativo Limitado surgen de registros contables llevados en sus aspectos

formales de conformidad con normas legales, excepto en cuanto que se encuentran pendientes de transcripción

en el diario los asientos correspondientes al mes de diciembre 2017;

b) al 31 de diciembre de 2017 la deuda devengada a favor del Sistema Integrado Previsional Argentino de Banco

Credicoop Cooperativo Limitado que surge de los registros contables de la Entidad ascendía a $ 144.849.000, no

siendo exigible a dicha fecha;

c) hemos leído la información incluida en la nota 13, a los estados contables individuales al 31 de diciembre de

2017 en relación con las exigencias establecidas por la Comisión Nacional de Valores respecto a Patrimonio Neto

Mínimo y Contrapartida, sobre la cual, en lo que es materia de nuestra competencia, no tenemos observaciones

que formular;

d) hemos aplicado los procedimientos sobre prevención de lavado de activos y financiación del terrorismo previstos

en las correspondientes normas profesionales emitidas por el Consejo Profesional de Ciencias Económicas de la

Ciudad Autónoma de Buenos Aires;

e) al 31 de diciembre de 2017, y de acuerdo a lo establecido por la resolución N° 247/2009 del Instituto Nacional de

Asociativismo y Economía Social, en función a lo regulado por la ley 20.337, artículo 42 inciso 3, informamos que

los montos devengados y pagados, determinados por la Entidad en base a registros contables, para el presente

trimestre en concepto de anticipos al Fondo para Educación y Promoción Cooperativa ascienden a:

Adicionalmente, informamos que al 31 de diciembre de 2017 Banco Credicoop Cooperativo Limitado registra una

provisión en concepto de Fondo para Educación y Promoción Cooperativa por $ 92.614.957,78, según surge de los

registros contables preparados por la Entidad, no siendo exigibles a dicha fecha.

Ciudad Autónoma de Buenos Aires, 14 de febrero de 2018.

PRICE WATERHOUSE & CO. S.R.L. C.P.C.E.C.A.B.A. Tº 1 Fº 17

Carlos Martín Barbafina, (Socio) Contador Público (UCA) C.P.C.E.C.A.B.A. T° 175 F° 65

Consejo Profesional de Ciencias Económicas de la Ciudad Autónoma de Buenos Aires. — Buenos Aires, 19/03/2018

01 0 T. 41 Legalización Nº 258527.

LEGALIZAMOS, de acuerdo con las facultades otorgadas a este CONSEJO PROFESIONAL por las Leyes 466

(Art. 2 Inc. d y j) y 20.488 (Art. 21, Inc. i), la actuación profesional de fecha 14/02/2018 referida a BALANCE de

fecha 31/12/2017 perteneciente a BCO CREDICOOP COOP. LTDO, 30-57142135-2 para ser presentada ante …,

y declaramos que la firma inserta en dicha actuación se corresponde con la que el Dr. BARBAFINA CARLOS

MARTIN, 20-17341756-0 tiene registrada en la matrícula CP Tº 0175 Fº 065 que se han efectuado los controles

de matrícula vigente y control formal de dicha actuación profesional de conformidad con lo previsto en la Res.

C. 236/88, no implicando estos controles la emisión de un juicio técnico sobre la tarea profesional, y que firma

en carácter de socio de: PRICE WATERHOUSE & CO. S.R.L., Soc. 2 Tº 1 Fº 17. — Dra. Mónica A. Chrzanowski,

Contadora Pública (U.B.A.), Secretaria de Legalizaciones.

e. 26/03/2018 N° 18497/18 v. 26/03/2018