N° 664/03 Aviso del Boletín Oficial
HSBC BANK ARGENTINA S.A.
Texto del aviso
HSBC BANK ARGENTINA S.A.
DENOMINACION DE LA ENTIDAD: HSBC BANK ARGENTINA S.A.
DOMICILIO: FLORIDA 201 - Ciudad Autónoma de Buenos Aires
BOLETÍN OFICIAL Nº 33.879 - Segunda Sección 53 Martes 29 de mayo de 2018
BOLETÍN OFICIAL Nº 33.879 - Segunda Sección 54 Martes 29 de mayo de 2018
BOLETÍN OFICIAL Nº 33.879 - Segunda Sección 55 Martes 29 de mayo de 2018
BOLETÍN OFICIAL Nº 33.879 - Segunda Sección 56 Martes 29 de mayo de 2018
BOLETÍN OFICIAL Nº 33.879 - Segunda Sección 57 Martes 29 de mayo de 2018
BOLETÍN OFICIAL Nº 33.879 - Segunda Sección 58 Martes 29 de mayo de 2018
BOLETÍN OFICIAL Nº 33.879 - Segunda Sección 59 Martes 29 de mayo de 2018
BOLETÍN OFICIAL Nº 33.879 - Segunda Sección 60 Martes 29 de mayo de 2018
BOLETÍN OFICIAL Nº 33.879 - Segunda Sección 61 Martes 29 de mayo de 2018
BOLETÍN OFICIAL Nº 33.879 - Segunda Sección 62 Martes 29 de mayo de 2018
BOLETÍN OFICIAL Nº 33.879 - Segunda Sección 63 Martes 29 de mayo de 2018
NOTAS A LOS ESTADOS CONTABLES AL 31 DE DICIEMBRE DE 2017 Y 2016
NOTA 1 - INFORMACION COMPARATIVA
En cumplimiento de lo dispuesto por las Normas Contables Profesionales (NCP) y por la Comunicación “A” 4265 y
modificatorias del Banco Central de la República Argentina (BCRA), las cifras de los presentes estados contables
se presentan en forma comparativa con el ejercicio precedente finalizado el 31 de diciembre de 2016.
NOTA 2 - NORMAS CONTABLES
La Dirección y la Gerencia de la Entidad han preparado los estados contables de acuerdo con las normas contables
para entidades financieras establecidas por el BCRA, y de acuerdo con las NCP vigentes en la Ciudad Autónoma
de Buenos Aires, República Argentina, con excepción de lo informado en la Nota 2.6.
Las normas contables más relevantes aplicadas por la Dirección y la Gerencia de la Entidad para la preparación
de los estados contables son las siguientes:
2.1. Cifras expresadas en miles de pesos
Los presentes estados contables exponen cifras expresadas en miles de pesos de acuerdo con lo requerido por
la Circular CONAU 1-349 del BCRA - Comunicación “A” 3147 y complementarias.
2.2. Unidad de medida
Los presentes estados contables han sido preparados sin reconocer los cambios en el poder adquisitivo de la
moneda hasta el 31 de diciembre de 2001, debido a la existencia de un período de estabilidad monetaria. Desde el
1 de enero de 2002 y hasta el 1 de marzo de 2003 se reconocieron los efectos de la inflación, debido a la existencia
de un período inflacionario, habiéndose discontinuado el ajuste por inflación a partir de esa fecha, de acuerdo a lo
requerido por el Decreto N° 664/03 del Poder Ejecutivo Nacional (PEN) y por las NCP vigentes en ese momento.
BOLETÍN OFICIAL Nº 33.879 - Segunda Sección 64 Martes 29 de mayo de 2018
Las NCP argentinas establecen que los estados contables deben ser preparados reconociendo los cambios en
el poder adquisitivo de la moneda conforme a las disposiciones establecidas en las Resoluciones Técnicas (RT)
N° 6 y N° 17, con las modificaciones introducidas por la RT N° 39 y por la Interpretación N° 8, normas emitidas por
la Federación Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Económicas (FACPCE). Estas normas establecen
que la aplicación del ajuste por inflación debe realizarse frente a la existencia de un contexto de inflación, el cual se
caracteriza, entre otras consideraciones, cuando exista una tasa acumulada de inflación en tres años que alcance
o sobrepase el 100%, considerando para ello el Índice de Precios Internos al por Mayor (IPIM) publicado por el
Instituto Nacional de Estadística y Censos (INDEC).
Al cierre del ejercicio, no es posible calcular la tasa acumulada de inflación correspondiente al período de tres
años finalizado en esa fecha sobre la base de datos oficiales del INDEC, dado que en el mes de octubre de 2015 el
citado organismo discontinuó el cálculo del IPIM, calculándolo nuevamente a partir de enero de 2016.
Al cierre del ejercicio sobre el que se informa, el Directorio ha evaluado que no se presentan las características
definidas por las NCP argentinas para determinar que existe un contexto de inflación que lleven a calificar a la
economía como altamente inflacionaria, además la expectativa gubernamental respecto del nivel de inflación es
hacia la baja. Por lo tanto, los presentes estados contables no han sido re expresados en moneda constante.
Sin embargo, en los últimos años ciertas variables macroeconómicas que afectan los negocios de la Entidad, tales
como el costo salarial y los precios de los insumos, han sufrido variaciones anuales de cierta importancia. Esta
circunstancia debe ser considerada en la evaluación e interpretación de la situación financiera y los resultados que
presenta la Entidad en los presentes estados contables.
2.3. Criterios de valuación
2.3.1. Activos y pasivos en moneda extranjera
Los activos y pasivos en moneda extranjera han sido valuados al tipo de cambio de referencia informado por el
BCRA vigente al cierre del ejercicio.
Las diferencias de cambio fueron imputadas a los resultados de cada ejercicio.
2.3.2. Títulos Públicos y Privados
Los instrumentos de deuda del sector público no financiero y de regulación monetaria del BCRA se registran a su
valor razonable de mercado, valor de cotización o valor presente, según corresponda, o a costo más rendimiento,
siguiendo el criterio de valuación establecido por el BCRA mediante la Comunicación “A” 5180 de fecha 11 de
febrero de 2011.
Por otra parte las inversiones en títulos privados con cotización se registran al valor de cotización al cierre del
ejercicio.
2.3.2.1. Títulos públicos a valor razonable de mercado y por operaciones de pase
Al 31 de diciembre 2017 y 2016 dichos títulos han sido valuados al valor razonable de mercado (neto de gastos
estimado de venta), más el valor de los cupones de amortización y/o renta vencidos a cobrar, en caso de
corresponder.
Las diferencias de cotización fueron imputadas a los resultados de cada ejercicio.
2.3.2.2. Títulos públicos a costo más rendimiento
Al 31 de diciembre 2017 y 2016 dichos títulos han sido valuados al valor de incorporación, incrementado
mensualmente en función de la tasa interna de rendimiento, según el criterio de devengamiento que corresponda.
2.3.2.3. Instrumentos emitidos por el BCRA
- Letras del BCRA (LEBAC) a valor razonable de mercado y por operaciones de pase
Al 31 de diciembre 2017 y 2016 se valuaron de acuerdo con el valor razonable de mercado de cada especie vigente
a esas fechas.
- Letras del BCRA (LEBAC) a costo más rendimiento y por operaciones de pase
Al 31 de diciembre 2017 y 2016 se valuaron al valor de incorporación, incrementado mensualmente en función de
la tasa interna de rendimiento, según el criterio de devengamiento que corresponda.
2.3.3. Previsión por riesgo de incobrabilidad
La Entidad estima posibles pérdidas sobre los préstamos y los ajustes e intereses devengados relacionados,
a través del establecimiento de una previsión por riesgo de incobrabilidad. La previsión relacionada cargada
a resultados es determinada por la Gerencia de la Entidad basada en la experiencia, condiciones económicas
actuales y esperadas y una evaluación de las pérdidas potenciales en la cartera de préstamos con especial
atención en aquellos donde exista evidencia que haga presumir un debilitamiento de la facultad del Banco para
recuperar el capital y sus intereses devengados. Por otra parte, para determinados préstamos, principalmente
referidos a consumo, se efectúa un cargo directo en el estado de resultados.
El BCRA estableció la forma en que las Entidades Financieras deben clasificar los deudores y las pautas mínimas
a aplicar para el previsionamiento por riesgo de incobrabilidad de la cartera de créditos del sector privado a
través de la Comunicación “A” 2950 y complementarias con contrapartida en el rubro “Cargo por Incobrabilidad”
del estado de resultados al 31 de diciembre de 2017. Los procedimientos llevados a cabo por la Gerencia de la
Entidad para la determinación de la previsión por deudores incobrables, conforme se ha mencionado en el párrafo
precedente, se ajustan a dicha normativa.
BOLETÍN OFICIAL Nº 33.879 - Segunda Sección 65 Martes 29 de mayo de 2018
A partir de marzo de 2014 el Comité Ejecutivo de la Entidad decidió incrementar el nivel de previsionamiento de la
cartera en situación y cumplimiento normal con el propósito de mantener una previsión anticíclica ante situaciones
adversas. En función a ello se incrementó el nivel de previsiones para la cartera en situación y cumplimiento normal
del 1% al 1,25%. El monto y mantenimiento de la previsión son sujetos a revisiones regulares.
2.3.4. Devengamiento de intereses
El devengamiento de intereses para las operaciones no incluidas en el siguiente detalle se ha efectuado básicamente
utilizando el método del cálculo exponencial. En las siguientes operaciones el devengamiento se ha efectuado
aplicando el método lineal:
Operaciones en moneda extranjera;
Operaciones a plazos no superiores a 92 días;
Operaciones acordadas con capitalización, percepción o pago de intereses por plazos no superiores a 92 días.
2.3.5. Compras y Ventas al contado a liquidar y a término
La Entidad compra y vende moneda extranjera y títulos públicos por cuenta y orden de sus clientes. Los activos
y pasivos relacionados con estas operaciones fueron registrados al 31 de diciembre 2017 y 2016 de acuerdo con
el siguiente detalle:
2.3.5.1. Montos a cobrar por ventas y a pagar por compras contado a liquidar y a término
Los montos a cobrar por ventas y a pagar por compras contado a liquidar y a término de títulos públicos se
valuaron considerando los precios concertados para cada operación más las primas devengadas al cierre, en
caso de corresponder.
2.3.5.2. Especies a recibir por compras y a entregar por ventas contado a liquidar y a término
Las especies a recibir por compras y a entregar por ventas contado a liquidar y a término se valuaron de acuerdo
con los criterios de valuación de cada especie mencionada en Nota 2.3.1 y 2.3.2.
2.3.6. Obligaciones Negociables - Sin cotización
Al 31 de diciembre 2017 y 2016 el rubro incluye obligaciones negociables en pesos de empresas del sector privado
no financiero, que han sido valuadas a su costo de adquisición (neto de amortizaciones), acrecentado por la tasa
interna de retorno deduciendo la respectiva previsión por riesgo de desvalorización, de corresponder.
2.3.7. Otros no comprendidos en las Normas de Clasificación de Deudores
2.3.7.1. Pagaré sistema refinanciación hipotecaria
El rubro comprende la tenencia del pagaré, correspondiente al derecho de participación en el fideicomiso de
Refinanciación Hipotecaria que fuera constituido para administrar la cartera de préstamos hipotecarios de acuerdo
con lo dispuesto en la Ley N° 25.798.
Al 31 de diciembre 2017 y 2016 la Entidad mantenía tenencias por miles de pesos 443 y 637 respectivamente,
valuadas de acuerdo con lo dispuesto por la Comunicación “A” 5180 y complementarias del BCRA.
2.3.7.2. Fideicomisos
Al 31 de diciembre 2017 y 2016 comprende la tenencia en certificados de participación y títulos de deuda de
fideicomisos financieros. A dichas fechas estos títulos se valuaron al costo de adquisición más el devengamiento
de intereses de acuerdo a las condiciones de emisión hasta el cierre.
Al 31 de diciembre 2017 y 2016 dichas tenencias ascienden a miles de pesos 77 en ambas fechas, respectivamente.
2.3.8. Créditos por Arrendamientos Financieros
La Entidad ha celebrado contratos de arrendamientos financieros relacionados principalmente con operaciones
de bienes muebles.
Al 31 de diciembre 2017 y 2016 dichos contratos se valuaron computando el valor de compra del bien sujeto
a arrendamiento más los intereses y ajustes devengados al cierre. Los intereses devengados en el ejercicio se
registran en el rubro “Ingresos Financieros - Intereses por Arrendamientos Financieros”, en tanto los ajustes
devengados en cada ejercicio se registran en el rubro “Ingresos Financieros - Ajustes por cláusula CER”.
2.3.9. Participaciones en otras sociedades
2.3.9.1. En sociedades controladas sin cotización
Al 31 de diciembre 2017 y 2016, las participaciones en sociedades controladas sin cotización han sido valuadas a
su valor patrimonial proporcional a dichas fechas.
Con fecha 20 de mayo de 2016 la Entidad adquirió el 2,05% del capital social que HSBC Argentina Holdings S.A.
poseía en HSBC Valores S.A. (29.852 acciones de valor nominal $ 1 cada una, con derecho a un voto por acción),
alcanzando el control del 100% de dicha Sociedad. Con efecto 1 de junio de 2016 HSBC Bank Argentina S.A.
absorbió a HSBC Valores S.A. incorporando la totalidad de los activos, pasivos y el patrimonio neto de dicha
Sociedad.
Los dividendos percibidos durante los ejercicios finalizados el 31 de diciembre de 2017 y 2016 se registraron en el
rubro “Utilidades diversas – Resultado por participación permanente”.
2.3.9.2. En sociedades no controladas sin cotización
Al 31 de diciembre 2017 y 2016, estas inversiones han sido valuadas a su costo, considerando lo indicado en
Nota 2.2., el cual no supera el respectivo valor patrimonial proporcional, constituyendo la respectiva previsión por
desvalorización, en caso de corresponder.
BOLETÍN OFICIAL Nº 33.879 - Segunda Sección 66 Martes 29 de mayo de 2018
Los dividendos percibidos durante los ejercicios finalizados el 31 de diciembre de 2017 y 2016 se registraron en el
rubro “Utilidades diversas – Resultado por participación permanente”.
2.3.10. Bienes de uso y bienes diversos
Al 31 de diciembre 2017 y 2016, los bienes de uso y diversos han sido valuados a su valor de costo menos la
correspondiente depreciación acumulada, con excepción de ciertos inmuebles incluidos en bienes de uso que
fueron valuados a su valor técnico, de acuerdo a lo que fuera admitido oportunamente por el BCRA menos su
correspondiente depreciación acumulada. Las altas anteriores al 28 de febrero de 2003 han sido reexpresadas en
moneda de esa fecha, de acuerdo con lo indicado en Nota 2.2.
La depreciación es calculada por el método de la línea recta aplicando tasas anuales suficientes para extinguir sus
valores al final de la vida útil estimada. El valor residual de los bienes de uso y diversos, en su conjunto, no supera
su valor de utilización económica.
2.3.11. Bienes intangibles
A continuación se informan los conceptos contabilizados bajo este rubro contable:
a) Diferencias de cambio activadas por Amparos: registradas de acuerdo con lo dispuesto por la Comunicación
“A” 3916 del BCRA que admitió la activación en Bienes Intangibles de las diferencias resultantes entre el monto
pagado y el valor registrado en libros en cumplimiento de medidas judiciales originadas en causas en las que se
cuestiona la normativa vigente aplicable a los depósitos en el sistema financiero en el marco de lo dispuesto por
la Ley N° 25.561, el Decreto N° 214/02 y disposiciones complementarias.
El activo mencionado, que surge como diferencia entre el importe pagado en moneda extranjera convertido al tipo
de cambio aplicado en la liquidación y el importe contabilizado según las normas vigentes (conversión a pesos a
razón de $ 1,40 por cada dólar estadounidense más la aplicación del CER), se amortiza en 60 cuotas mensuales
a partir de abril de 2003. A partir del mes de diciembre de 2008 la Entidad activa y amortiza aceleradamente
imputando a resultados la diferencia de cambio generada mensualmente por los amparos pagados.
El Directorio de la Entidad entiende que la aplicación del régimen de amortizaciones previsto por la Comunicación
“A” 3916 y la amortización acelerada, no afecta su derecho a solicitar en un futuro una compensación al Estado
Nacional, por lo cual se reserva el derecho de realizar cualquier reclamo en relación con esta diferencia.
b) Otros gastos de organización y desarrollo: al 31 de diciembre 2017 y 2016 han sido valuados a su valor de costo
neto de las correspondientes amortizaciones acumuladas.
La amortización de estos bienes ha sido calculada utilizando el método de línea recta en base a ejercicios de vida
útil estimados sin exceder 60 meses, y se efectúa a partir del mes de incorporación, de acuerdo con disposiciones
en esa materia.
2.3.12. Previsiones del pasivo
2.3.12.1. Previsiones por riesgo de incobrabilidad y por compromisos eventuales
Al 31 de diciembre 2017 y 2016 se han constituido previsiones teniendo en cuenta el riesgo de incobrabilidad,
estimado en relación con la asistencia crediticia de la Entidad, el que resulta de la evaluación del grado de
cumplimiento de los deudores, su situación económico financiera y las garantías que respaldan las respectivas
operaciones de acuerdo con las disposiciones del BCRA.
2.3.12.2. Otras previsiones del pasivo
Al 31 de diciembre 2017 y 2016 se han constituido previsiones para cubrir contingencias laborales, legales, fiscales
y otros riesgos diversos de eventual concreción (ver Anexo J).
2.3.13. Obligaciones Negociables
a) Obligaciones negociables no subordinadas
Al 31 de diciembre de 2017 la Entidad mantiene obligaciones negociables por un monto de miles de pesos 5.327.077
(Nota 9) y fueron valuadas al valor de suscripción.
Al 31 de diciembre de 2016 la Entidad no poseía obligaciones negociables en cartera.
b) Obligaciones negociables subordinadas
Al 31 de diciembre de 2017 la Entidad mantiene obligaciones negociables por un monto de miles de pesos 1.877.420
(Nota 9) y fueron valuadas al valor nominal (USD) reexpresado al tipo de cambio de referencia del BCRA vigente
al cierre del ejercicio.
2.3.14. Indemnizaciones por despidos
Las indemnizaciones por despidos son imputadas a los resultados del ejercicio en el momento del pago o
devengadas en función de planes de reestructuración vigentes. Al 31 de diciembre 2017 y 2016 la previsión
constituida ascendió a miles de pesos 20.231 y miles de pesos 64.015, respectivamente.
2.3.15. Impuesto a las ganancias e Impuesto a la ganancia mínima presunta
a) Impuesto a las ganancias
La Entidad determina el impuesto a las ganancias aplicando la tasa vigente del 35% sobre la utilidad impositiva
estimada de cada período, sin considerar el efecto de las diferencias temporarias entre el resultado contable y el
impositivo, lo cual significa un apartamiento de las NCP tal como se describe en la Nota 2.6.1.
Al 31 de diciembre de 2017 y 2016 la Entidad ha estimado un resultado impositivo de miles de pesos 2.017.373
y miles de pesos 3.041.560, que arrojó un cargo por impuestos de miles de pesos 706.081 y miles de pesos
1.064.546 respectivamente, contabilizado en el rubro “Impuesto a las Ganancias” del Estado de Resultados.
BOLETÍN OFICIAL Nº 33.879 - Segunda Sección 67 Martes 29 de mayo de 2018
Adicionalmente, al 31 de diciembre de 2017, dicho rubro tiene contabilizada una pérdida por miles de pesos
27.397, resultante de rectificativas de períodos fiscales anteriores como consecuencia de un cambio de criterio
utilizado respecto del prorrateo de gastos relacionados con ingresos exentos de la sucursal de Tierra del Fuego
y de préstamos garantizados y una ganancia de miles de pesos 42.564 correspondiente a la diferencia entre la
provisión constituida por el ejercicio finalizado al 31 de diciembre de 2016 y el monto resultante de la determinación
del impuesto de la correspondiente declaración jurada presentada en el mes de mayo de 2017.
Asimismo al 31 de diciembre de 2017 dicho rubro tiene contabilizada una ganancia de miles de pesos 20.000
correspondiente a la estimación efectuada en el ejercicio finalizado al 31 de diciembre de 2016, por el impuesto
extraordinario a las operaciones financieras especulativas establecido por la Ley N° 27.346, siendo que el mismo
no correspondía, en base a nuevos criterios para su determinación.
Por otra parte, al 31 de diciembre de 2016, en dicho rubro se contabilizó una pérdida por miles de pesos 12.000,
como consecuencia de la estimación en el cálculo para la determinación del impuesto proveniente del criterio
utilizado respecto del prorrateo de gastos relacionados con ingresos exentos de la sucursal de Tierra del Fuego y
de préstamos garantizados al 31 de diciembre de 2015 y una ganancia de miles de pesos 32.036 correspondiente
a la diferencia entre la provisión constituida por el ejercicio finalizado al 31 de diciembre de 2015 y el monto
resultante de la determinación del impuesto de la correspondiente declaración jurada presentada en el mes de
mayo de 2016.
Por lo expuesto en los párrafos anteriores, el saldo contabilizado en el rubro “Impuesto a las Ganancias” del Estado
de Resultados al 31 de diciembre de 2017 y 2016 asciende a miles de pesos 670.914 y 1.064.510, respectivamente.
Al 31 de diciembre de 2017 el monto de la provisión por impuesto a las ganancias de miles de pesos 48.434
se encuentra contabilizado en el rubro “Obligaciones Diversas – Otras” e incluye la provisión estimada por el
ejercicio finalizado al 31 de diciembre de 2017 por miles de pesos 706.081, neto de los anticipos de impuesto a las
ganancias abonados por miles de pesos 657.647.
Al 31 de diciembre de 2016 el monto de la provisión por impuesto a las ganancias de miles de pesos 611.645
se encuentra contabilizado en el rubro “Obligaciones Diversas – Otras e incluye la provisión estimada por el
ejercicio finalizado en esa fecha, por miles de pesos 1.064.546, netos de los anticipos de impuesto a las ganancias
abonados por miles de pesos 472.901.
Asimismo al 31 de diciembre de 2016 en dicho rubro se incluye la provisión del impuesto extraordiario a las
operaciones financieras especulativas establecido por la Ley N° 27.346 por miles de pesos 20.000.
b) Impuesto a la ganancia mínima presunta
El impuesto a la ganancia mínima presunta (IGMP) es complementario del impuesto a las ganancias, dado que,
mientras este último grava la utilidad impositiva del ejercicio, el IGMP constituye una imposición mínima que grava
la renta potencial de ciertos activos a la tasa del 1%, de modo que la obligación fiscal de la Entidad coincidirá con
el mayor de ambos impuestos. Cabe aclarar que la Ley N° 25.063 prevé para el caso de entidades regidas por la
Ley de Entidades Financieras, que las mismas deberán considerar como base imponible del IGMP el 20% de los
activos gravados, previa deducción de aquellos definidos como no computables.
Si el IGMP excede en un ejercicio fiscal al impuesto a las ganancias, dicho exceso puede computarse como pago a
cuenta del impuesto a las ganancias de los diez ejercicios siguientes una vez que se hayan agotado los quebrantos
acumulados (de acuerdo con lo establecido por la Ley N° 25.360).
Al 31 de diciembre de 2017 y 2016 la Entidad no ha constituido provisión por impuesto a la ganancia mínima presunta
dado que el mismo no supera el impuesto a las ganancias determinado al cierre del ejercicio. No obstante ello, al
31 de diciembre de 2017 la Entidad mantiene un saldo a favor de IGMP de miles de pesos 16, correspondiente a la
fusión por absorción de HSBC Valores S.A. efectuada el 31 de marzo de 2016 con efecto 1 de junio de 2016 (ver
Nota 7.1).
2.3.16. Otras cuestiones impositivas
La Administración Federal de Ingresos Públicos (AFIP) ha inspeccionado declaraciones juradas presentadas
por la entidad absorbida Hexagon Bank Argentina S.A. (antes denominada Banca Nazionale del Lavoro, entidad
absorbida por HSBC Bank Argentina S.A.) en relación con impuesto a las ganancias para los ejercicios fiscales
1998, 1999 y 2000 determinando diferencias para el ejercicio 1998 que fueron impugnadas por la Entidad.
Posteriormente, con fecha 16 de febrero de 2006, la Entidad procedió al pago del impuesto reclamado más
intereses por miles de pesos 4.175 quedando pendiente el pago de la multa por no resultar exigible. Tras los
recursos de apelación presentados por la Entidad y a partir del fallo de la Cámara Nacional de Apelaciones en
lo Contencioso Administrativo que ordenó al Fisco Nacional la nueva liquidación del impuesto de conformidad
con el criterio establecido por la sentencia de Cámara, el impuesto a las ganancias reliquidado resultó igual a las
declaraciones juradas originales presentadas por la Entidad.
Mediante la Resolución N° 11/2010 del 18 de agosto de 2010 de la AFIP, se hizo lugar a la solicitud de acreditación
de las sumas ingresadas oportunamente en concepto de impuesto a las ganancias por miles de pesos 4.175
más sus accesorios calculados desde la fecha de interposición del reclamo por parte de la Entidad. Ante esta
situación, la Entidad presentó el 14 de septiembre de 2010 un recurso de apelación ante la AFIP al entender que
los accesorios deben computarse desde la fecha de ingreso de los fondos y no desde la fecha de interposición
del reclamo.
BOLETÍN OFICIAL Nº 33.879 - Segunda Sección 68 Martes 29 de mayo de 2018
El 31 de mayo de 2011 la Entidad interpuso una Demanda Contenciosa ante la Justicia de Primera Instancia en lo
Contencioso Administrativo solicitando el reconocimiento de los intereses y accesorios devengados hasta la fecha
de la efectiva devolución por parte de la AFIP.
Posteriormente la Entidad fue notificada de la sentencia que reconoce el devengamiento de intereses a favor de
HSBC Bank Argentina S.A. desde la fecha de interposición del Recurso de Apelación ante la Cámara Nacional de
Apelaciones en lo Contencioso Administrativo Federal (CNACAF) hasta el 5 de enero de 2010 y sobre esa suma
prevé la aplicación de intereses conforme a la tasa pasiva promedio del BCRA hasta la fecha de pago, rechazando
el planteo de actualización de créditos e imponiendo las costas por orden causado.
La Entidad procedió a presentar Recurso de Apelación y se expresaron los agravios. Adicionalmente se presentó
un escrito dado que el Fisco también apeló el fallo.
En octubre de 2015 la Sala III resolvió hacer lugar al recurso deducido por el Fisco, y en consecuencia revocar
la sentencia respecto del momento a partir del cual corresponde el devengamiento de intereses. En cuanto a las
costas se le impusieron a la actora en ambas instancias. Atento al resultado de la sentencia, la Entidad interpuso
en el mismo mes recurso extraordinario federal. El expediente fue remitido a la Procuración General de la Nación
y volvió a la Corte Suprema de Justicia de la Nación en marzo de 2017. A la fecha de emisión de los presentes
estados contables el expediente se encuentra a despacho.
2.3.17. Reconocimiento de ingresos
Los ingresos por servicios se reconocen en el Estado de Resultados en proporción al porcentaje de cumplimiento
de la transacción a la fecha de cierre de cada ejercicio.
Los resultados generados por las participaciones en sociedades controladas se computaron en base a los
resultados de dichas sociedades.
2.3.18. Uso de estimaciones
La preparación de los presentes estados contables requiere que se realicen estimaciones y evaluaciones que
afectan el monto de los activos y pasivos registrados, como así también los ingresos y gastos del ejercicio.
La Dirección y la Gerencia de la Entidad realizan estimaciones para calcular, entre otros, las valuaciones de títulos
públicos, las depreciaciones y amortizaciones, las previsiones por contingencias y las previsiones por riesgo de
incobrabilidad, desvalorización y fluctuación de valuación de títulos públicos.
Los resultados reales futuros pueden diferir de las estimaciones y evaluaciones realizadas a la fecha de preparación
de los presentes estados contables.
2.4. Instrumentos Financieros Derivados
a) Operaciones a término (forwards con entrega del subyacente)
La Entidad concertó contratos de compra o venta de moneda extranjera con cotización a futuro. Al momento del
acuerdo se reconocen activos y pasivos, los cuales reflejan el efectivo y la moneda extranjera con cotización a ser
transados a la fecha final del contrato. La diferencia entre activos y pasivos a la fecha de inicio de la transacción
(primas) es diferida y amortizada a lo largo de la vida del contrato.
Los activos y pasivos que representan la recepción o entrega futura de la moneda extranjera son ajustados para
reflejar el valor de mercado. La diferencia de los valores de mercado se registra como ganancia o pérdida del
ejercicio.
b) Operaciones a término (forwards sin entrega del subyacente)
La Entidad concertó contratos de compra y venta de moneda extranjera a futuro cuya liquidación se efectúa sin
entrega del activo subyacente.
Al momento del acuerdo se reconoce en cuentas de orden la moneda extranjera transada registrándose en cuentas
patrimoniales con contrapartida en resultados el monto a cobrar o pagar resultante de dichas operaciones que
surge por aplicación de la variación entre el tipo de cambio pactado y de cierre sobre los nocionales pactados, en
aplicación de lo dispuesto por el BCRA. Este criterio implica un apartamiento respecto de las NCP vigentes según
se detalla en Nota 2.6.3.
c) Operaciones a término (futuros)
La Entidad concertó contratos de compra y venta de moneda extranjera como de tasa de interés a futuro en el
Mercado a Término de Rosario (Rofex) y en el Mercado Abierto Electrónico (MAE), los cuales han sido valuados
al valor de mercado al cierre del ejercicio, registrando los valores nocionales en cuentas de orden. La Entidad
reconoce en el ejercicio contable que se devengan, los resultados por efecto del revalúo de estas posiciones en
los rubros “Ingresos Financieros” o “Egresos Financieros” del Estado de Resultados, según corresponda.
d) Operaciones de permuta de tasa de interés (Swaps)
Al 31 de diciembre 2017 y 2016 la Entidad concertó operaciones de swaps, registrando en cuentas de orden el
importe en pesos del valor nocional sobre el que se acuerda pagar una tasa de interés variable y a cobrar una tasa
fija o el valor nocional sobre el que se acuerda pagar una tasa de interés fija y cobrar una variable.
Al 31 de diciembre 2017 y 2016 se registran en cuentas de orden operaciones de permuta de tasa de interés de
acuerdo con el siguiente detalle:
- Operaciones por permuta de tasa de interés por miles de pesos 20.000 y miles de pesos 30.000, respectivamente
por los cuales la Entidad paga tasa fija y recibe un flujo variable en función de la variación de la tasa Badlar, y
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- Operaciones por permuta de tasa de interés por miles de pesos 44.335 y miles de pesos 50.000, respectivamente
por los cuales la Entidad paga un flujo variable en función de la variación de la tasa Badlar y recibe un flujo fijo
sobre los nocionales pactados.
De acuerdo con las disposiciones de la RT N° 18 de la FACPCE, al 31 de diciembre 2017 y 2016, todos los
instrumentos financieros derivados son considerados por la Entidad de fines especulativos.
Los contratos vigentes al 31 de diciembre de 2017 y los resultados registrados por estas operaciones en el ejercicio
finalizado en esa fecha, se resumen a continuación:
El resultado neto por operaciones de forwards de miles de pesos 569 al 31 de diciembre de 2017 incluye:
- Primas devengadas por ventas por miles de pesos 766.219 (Ganancia) expuestas en el rubro “Ingresos financieros
– Otros”
- Primas devengadas por compras por miles de pesos 298.704 (Pérdida) expuestas en el rubro “Egresos financieros
– Otros”
- Diferencia de cambio neta por miles de pesos 466.946 (Pérdida) expuesta en el rubro “Egresos financieros –
Otros”
Los montos más representativos se encuentran en los 54 días en promedio.
2.5. Préstamos Garantizados - Decreto N° 1387/01
Al 31 de diciembre de 2017 y 2016, los préstamos garantizados y pagarés mantenidos por la Entidad, se valuaron
de acuerdo a lo dispuesto por la Comunicación “A” 5180 del BCRA. En caso que el valor contable neto de la cuenta
regularizadora supere el valor presente informado por el BCRA, la Entidad imputa a la cuenta regularizadora la
totalidad del devengamiento mensual de su tasa interna de rendimiento. Cuando el valor contable resulte igual o
inferior al valor presente que difunda el BCRA la Entidad deberá desafectar la respectiva cuenta regularizadora
hasta el importe correspondiente al resultado de la diferencia entre el valor presente y el valor contable neto de la
cuenta regularizadora.
Al 31 de diciembre de 2017 y 2016 se registran miles de pesos 10.288 y miles de pesos 10.221, respectivamente,
correspondientes al Pagaré Bonar 2019 en pesos vencimiento 2019. Los mencionados pagarés fueron recibidos a
partir del canje establecido por las Resoluciones Nº 216 de 2009 y N° 35 de 2013 de la Secretaría de Hacienda y
las Resoluciones Nº 57 de 2009, y N° 11 de 2013 de la Secretaría de Finanzas, respectivamente.
Al 31 de diciembre de 2017 y 2016 el saldo de estos préstamos garantizados y pagarés asciende a miles de pesos
302.871 y miles de pesos 521.056, respectivamente y se encuentran registrados en el rubro “Préstamos al sector
público no financiero”.
2.6. Diferencia con normas contables profesionales
Las NCP vigentes en la Ciudad Autónoma de Buenos Aires, República Argentina, difieren en ciertos aspectos
de los criterios de valuación y exposición establecidos por las normas contables del BCRA, de acuerdo con el
siguiente detalle:
Principales diferencias de valuación entre NCP y normas contables del BCRA
2.6.1. Impuesto Diferido
La RT N° 17 establece el reconocimiento de activos o pasivos por impuesto diferido resultante de diferencias
temporarias entre las mediciones contables de los activos y pasivos y sus bases impositivas.
Al 31 de diciembre de 2017 y 2016, la Entidad no ha registrado activos y pasivos por impuesto diferido, ya que no
existen normas del BCRA que regulen su aplicación. De haberse aplicado el método del impuesto diferido al 31 de
diciembre de 2017 y 2016 hubiese correspondido registrar un activo por impuesto diferido de miles pesos 582.405
y miles de pesos 483.497, respectivamente.
2.6.2. Operaciones de permutas de tasa de interés (Swaps)
La Entidad registra contratos de swaps de acuerdo con las normas contables del BCRA según lo indicado en Nota
2.4.d). La RT Nº 18 de la FACPCE establece la valuación de estos instrumentos financieros derivados a su valor
neto de realización.
De haberse registrado según lo establecido por las NCP vigentes, la Entidad hubiera registrado al 31 de diciembre de
2017 y 2016 un menor activo por miles de pesos 3.659 y un mayor activo por miles de pesos 3.011, respectivamente.
2.6.3. Operaciones a término sin entrega del subyacente
Tal como se menciona en Nota 2.4.b) la Entidad registra saldos a pagar o cobrar derivados de operaciones de
compra o venta de moneda extranjera liquidable en pesos, que reflejan el efectivo o la moneda extranjera a ser
transados a la fecha final del contrato, difiriendo a lo largo de la vida del contrato la prima determinada.
De acuerdo con lo establecido por las NCP, los saldos a pagar o cobrar derivados de operaciones de compra o
venta de moneda extranjera liquidables en pesos se reconocen computando el valor presente calculado a tasa de
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mercado. De haberse aplicado el criterio de valuación dispuesto por la RT Nº 18 para este tipo de instrumentos
al 31 de diciembre de 2017 la Entidad hubiera registrado un mayor activo por miles de pesos 31.360 y al 31 de
diciembre de 2016 un menor activo por miles de pesos 15.673, con contrapartida en el patrimonio neto en ambos
casos.
2.6.4. Sanciones y sumarios sobre las entidades financieras
La Comunicación “A” 5689 del BCRA estableció que a partir de enero de 2015, las Entidades Financieras deben
previsionar el 100% de las sanciones administrativas y/o disciplinarias y las penales con sentencia judicial de
primera instancia aplicadas o iniciadas, por el BCRA, la Unidad de Información Financiera (UIF), la Comisión
Nacional de Valores (CNV) y la Superintendencia de Seguros de la Nación (SSN), que hayan sido notificadas a
la Entidad independiente de su significatividad aun cuando mediaren medidas judiciales o administrativas que
suspendan el pago y cualquiera sea el estado de la causa. Asimismo establece que las Entidades Financieras
deben revelar en notas a los estados contables tales sanciones, hayan sido o no cuantificadas y los sumarios
iniciados por el BCRA desde el momento en que su apertura sea notificada a la Entidad.
Por otra parte, el BCRA a través de la Comunicación “A” 5940 estableció que a partir de abril de 2016 las Entidades
Financieras que mantengan saldos registrados en la cuenta “Previsiones – para sanciones administrativas,
disciplinarias y penales” deberán de analizar de acuerdo con los informes de legales vigentes, si respecto
de dichas sanciones se cumplen las condiciones para su registración contable total o parcial. Si del análisis
hubiera sanciones pendientes de pago que no reúnen las condiciones para previsionarlas contablemente deberá
desafectarse con contrapartida en “Ajuste de ejercicios anteriores” o en la cuenta de pérdidas diversas “Cargos
por sanciones administrativas, disciplinarias y penales”, según corresponda.
Como consecuencia de ello, determinadas multas de la UIF fueron desafectadas por no cumplir las condiciones
para previsionarlas contablemente.
En función a ello, la Asamblea Ordinaria Extraordinaria de fecha 25 de noviembre de 2016 aprobó la constitución
de la reserva normativa definida por la Comunicación “A” 5940 por un monto de miles pesos 6.156.
De acuerdo con las NCP vigentes en la Ciudad Autónoma de Buenos Aires dichas contingencias deben ser
reconocidas como pasivos cuando la probabilidad de que sus efectos se materialicen sea alta y sea posible
cuantificarla de manera adecuada, debiendo también ser informadas en notas a los estados contables. La
contingencia cuya probabilidad de ocurrencia se estime remota no debe ser expuesta en los estados contables y
en notas, mientras que aquellas cuya probabilidad de ocurrencia no se considere remota, y además no cumpla con
las condiciones para su reconocimiento como pasivo, solo deberán ser reveladas en notas.
Al 31 de diciembre 2017 y 2016 la Entidad registró una previsión por dicho concepto de miles de pesos 11.535 y
8.000, respectivamente.
2.6.5. Consolidación de estados contables – control indirecto
Al 31 de diciembre 2017 y 2016, en aplicación de la normativa del BCRA, la Entidad presenta información consolidada
con HSBC Administradora de Inversiones S.A. Sociedad Gerente de Fondos Comunes de Inversión, sociedad en
la que posee una tenencia accionaria directa de 43,56%, ejerciendo el control de manera indirecta dado que junto
con su controlante HSBC Argentina Holdings S.A. se posee una participación total del 99,90%.
El concepto de control indirecto no resulta aplicable según las NCP (RT Nº 21) y por lo tanto la consolidación de
estados contables no resulta requerida en este caso.
2.6.6. Clasificación de activos y pasivos
La Entidad no clasifica sus activos y pasivos en corrientes y no corrientes en función al momento en que se espera
que los primeros se conviertan en efectivo y en función al momento en que los segundos resulten exigibles, tal
cual los requisitos para NCP.
2.6.7. Presentación del Estado de Flujo de Efectivo y sus Equivalentes
Existen diferencias entre la exposición requerida por las NCP y la realizada por la Entidad en relación con los
flujos de fondos revelados en el Estado de Flujo de Efectivo y sus Equivalentes, dado que estos estados son
confeccionados de acuerdo con las normas de presentación establecidas por el BCRA.
2.6.8. Presentación de información complementaria
La Entidad presenta información complementaria en anexos de acuerdo con las normas de presentación
establecidas por el BCRA, las cuales no contemplan todos los requisitos de revelación fijados por las NCP.
2.7. Estado de Flujo de Efectivo y sus Equivalentes
A los efectos de la preparación del estado de referencia se adopta el criterio de incluir todos los conceptos que
componen el rubro “Disponibilidades”, de acuerdo con el siguiente detalle:
BOLETÍN OFICIAL Nº 33.879 - Segunda Sección 71 Martes 29 de mayo de 2018
NOTA 3 – SITUACION SOCIETARIA DE LA ENTIDAD
3.1. Estado de capitales
Al 31 de diciembre 2017 y 2016 el capital suscripto e integrado es el siguiente:
3.2. Distribución de utilidades
La Asamblea Anual Ordinaria de Accionistas celebrada el 2 de mayo de 2017 aprobó los estados contables al 31 de
diciembre de 2016 y pasó a cuarto intermedio al 1 de junio de 2017 el tratamiento de los resultados correspondientes
al ejercicio finalizado en esa fecha.
Con fecha 1 de junio de 2017 se reanudó la Asamblea Anual Ordinaria de Accionistas y dispuso, de acuerdo a la
normativa vigente, el siguiente destino de los resultados no asignados al 31 de diciembre de 2016:
• A reserva legal miles de pesos 387.660
• A reserva facultativa para futuras distribuciones de resultados miles de pesos 1.550.642
Con fecha 22 de diciembre de 2017 la Entidad presentó una nota al BCRA solicitando autorización para el pago
de dividendos por miles de pesos 156.000. Posteriormente con fecha 28 de diciembre de 2017 bajo resolución del
BCRA Nº 953 autorizó la distribución de dividendos solicitada por la Entidad.
La Asamblea Anual Ordinaria de Accionistas celebrada el 29 de diciembre de 2017, reanudación tras el cuarto
intermedio del 26 de diciembre de 2017, aprobó la desafectación de la reserva facultativa por miles de pesos
156.000 para el pago de dividendos en efectivo mencionado. Con fecha 29 de diciembre de 2017 se efectuó el
pago del dividendo.
La Asamblea Anual Ordinaria y Extraordinaria de Accionistas celebrada el 22 de diciembre del 2016, dispuso la
desafectación de la reserva facultativa para el pago de dividendos en efectivo por miles de pesos 1.270.000. Con
fecha 26 de diciembre de 2016 se efectuó el pago del dividendo.
NOTA 4 – SALDOS Y RESULTADOS DE OPERACIONES CON SOCIEDADES CONTROLANTE Y CONTROLADAS
Los saldos al 31 de diciembre 2017 y 2016 son los siguientes:
BOLETÍN OFICIAL Nº 33.879 - Segunda Sección 72 Martes 29 de mayo de 2018
NOTA 5 - DETALLE DE COMPONENTES DE LOS CONCEPTOS “DIVERSOS/AS” U “OTROS” CON SALDOS
SUPERIORES AL 20 % DEL TOTAL DEL RUBRO RESPECTIVO
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NOTA 6 - CUMPLIMIENTO DEL EFECTIVO MINIMO
Al 31 de diciembre 2017 y 2016 la Entidad integra la relación técnica del efectivo mínimo considerando para el
cómputo el saldo en cuentas corrientes y en cuentas a la vista del BCRA, registrados en el rubro “Disponibilidades”
y el saldo de las cuentas especiales registradas en el rubro “Otros créditos por intermediación financiera”. Los
saldos de dichas cuentas cubren totalmente la exigencia en saldo promedio computable para el cierre de dichas
fechas.
A continuación se detallan los saldos al 31 de diciembre de 2017 de los conceptos computados por la Entidad para
la integración del efectivo mínimo:
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NOTA 7 - ESTADOS CONTABLES CONSOLIDADOS
7.1. Bases de presentación de los estados contables
De acuerdo con lo establecido en el art. 33 de la Ley N° 19.550 y en las normas del BCRA, al 31 de diciembre
2017 y 2016, se incluyen los estados contables consolidados con la sociedad controlada HSBC Administradora de
Inversiones S.A. Sociedad Gerente de Fondos Comunes de Inversión.
Con fecha 20 de mayo de 2016 la Entidad adquirió el 2,05% del capital social que HSBC Argentina Holdings S.A.
poseía en HSBC Valores S.A. (29.852 acciones de valor nominal $ 1 cada una, con derecho a un voto por acción),
alcanzando el control del 100% de dicha Sociedad. Con efecto 1 de junio de 2016 HSBC Bank Argentina S.A.
absorbió a HSBC Valores S.A. incorporando la totalidad de los activos, pasivos y el patrimonio neto de dicha
Sociedad. Mediante Asamblea General Extraordinaria de Accionistas de fecha 1 de septiembre de 2016, se ratificó
dicha fusión por absorción.
Los estados contables consolidados han sido preparados de acuerdo con los criterios contables que se exponen
en la Nota 2.
7.2. Bases de consolidación
Los estados contables consolidados al 31 de diciembre 2017 y 2016 han sido preparados según la Circular CONAU
1 - 38 del BCRA, cuyas disposiciones, en general, concuerdan con las de la RT N° 21 de la FACPCE.
La tenencia accionaria en las sociedades controladas se detalla a continuación:
El resumen de la situación patrimonial y del estado de resultados de las sociedades sujetas a consolidación es el
siguiente:
Al 31 de diciembre 2017 y 2016 se presentan estados contables consolidados con HSBC Administradora de
Inversiones S.A. Sociedad Gerente de Fondos Comunes de Inversión, sociedad en la que si bien no se ejerce el
control por HSBC Bank Argentina S.A., está sujeta a consolidación según las normas del BCRA ya que con la
tenencia de su controlante HSBC Argentina Holdings S.A. en esa subsidiaria se alcanza una participación total del
99,90%.
NOTA 8 - ASISTENCIA CREDITICIA A PERSONAS VINCULADAS
El BCRA define como personas vinculadas a las controlantes, compañías controladas por la Entidad directa e
indirectamente y aquellas que son controladas por quienes ejercen el control de la Entidad, tanto directa como
indirectamente por sí mismas o a través de sus subsidiarias, a las personas que ejerzan o hayan ejercido funciones
de Directores o Síndicos de la Entidad en los tres últimos años, a la gerencia principal de la Entidad, a los miembros
de sus familias y a las compañías con las que estos últimos están asociados. Al 31 de diciembre 2017 y 2016 el
total de asistencia crediticia a personas físicas y jurídicas vinculadas asciende a miles de pesos 2.652.148 y miles
de pesos 1.785.630, según el siguiente detalle:
Los préstamos otorgados se efectuaron en las mismas condiciones que las del resto de la cartera, incluyendo
tasas de interés y pedido de garantías y, en opinión de la Gerencia, no representan un riesgo superior al del resto
de la clientela.
NOTA 9 - OBLIGACIONES NEGOCIABLES
Obligaciones Negociables con Oferta Pública
La Asamblea General Ordinaria y Extraordinaria celebrada con fecha 30 de abril de 2007, aprobó la creación de
un Programa Global de Emisión por Oferta Pública de Obligaciones Negociables no convertibles en acciones, por
BOLETÍN OFICIAL Nº 33.879 - Segunda Sección 75 Martes 29 de mayo de 2018
un monto máximo de hasta miles de pesos 1.000.000 o su equivalente en otras monedas. Dicho programa fue
aprobado por la CNV con fecha 14 de junio de 2007. La Asamblea General Ordinaria y Extraordinaria celebrada
con fecha 2 de mayo de 2012, aprobó la renovación de la vigencia del Programa con fecha de vencimiento 29 de
junio de 2017. Dicha renovación fue ratificada por el Directorio de la Entidad.
Asimismo, la Asamblea Extraordinaria de Accionistas celebrada con fecha 26 de enero de 2017 modificó respecto
del Programa Global de Emisión por Oferta Pública de Obligaciones Negociables no convertibles en acciones:
- La moneda de denominación del mencionado programa a “Dólares Estadounidenses (o su equivalente en otras
monedas)” en lugar de seguir denominado en “Pesos”;
- La Ley y jurisdicción aplicables al Programa, permitiéndose la colocación tanto bajo Ley Argentina como bajo
cualquier ley Extranjera;
- Incrementar el monto máximo del Programa por hasta miles de dólares 500.000 o su equivalente en otras
monedas.
Por otra parte, el Directorio de la Entidad celebrado con fecha 3 de febrero de 2017 consideró y ratificó las
modificaciones aprobadas por la Asamblea Extraordinaria de accionista de fecha 26 de enero de 2017 relacionadas
con el incremento del monto máximo del Programa, como asi también, la actualización del prospecto presentado
a la CNV.
Con fecha 17 de marzo de 2017 la Entidad presentó a la CNV la actualización del Programa Global de Emisión de
oferta pública con información al 31 de diciembre de 2016.
Con fecha 4 de mayo de 2017 y bajo resolución N°18.642 de la CNV resolvió autorizar a la Entidad la ampliación del
monto máximo de emisión del Programa Global por hasta la suma de valor nominal miles de dólares estadounidenses
quinientos o el equivalente en otras monedas, la prórroga del plazo de vigencia por 5 años adicionales, a contar
desde el vencimiento prorrogado, y la modificación de los términos y condiciones opotunamente aprobados,
cambiando la denominación de la moneda y la ampliación de la jurisdicción y ley aplicable.
Con fecha 25 de julio de 2017 a través de la Resolución N° 4489, la CNV dispuso autorizar a la Entidad a efectuar
oferta pública de títulos valores.
Dentro del programa global, la Entidad mantiene vigente las siguientes emisiones
Con fecha 7 de noviembre de 2017 y 5 de febrero de 2018 se efectuaron los pagos de intereses de la Clase V y
Clase V adicional por miles de pesos 109.705 y miles de pesos 194.457.
Obligaciones Negociables Subordinadas sin oferta pública
La Asamblea General Extraordinaria celebrada con fecha 30 de octubre de 2017 aprobó la emisión de Obligaciones
Negociales simples, no convertibles en acciones, subordinadas, sin oferta publica y colocadas en forma privada
por un valor nominal total de hasta un monto máximo de U$S 100.000.000.
Las principales características son:
Al 31 de diciembre de 2017, la Entidad registra miles de pesos 1.894.669, correspondiente al capital e intereses
devengadas a pagar; ajustado por el tipo de cambio correspondiente.
NOTA 10 - APORTE AL FONDO DE GARANTIA DE LOS DEPOSITOS
La Entidad se encuentra adherida al sistema de Seguros de Garantías de los Depósitos establecido por
la Ley Nº 24.485, Decretos Reglamentarios Nº 540/95, Nº 1292/96, Nº 1127/98 y la Comunicación “A” 2337 y
complementarias del BCRA.
El sistema de Seguro de Garantía de los Depósitos, el cual es limitado, obligatorio y oneroso, se ha creado con
el objeto de cubrir los riesgos de los depósitos bancarios, en forma subsidiaria y complementaria al sistema
de privilegios y protección de depósitos establecido por la Ley de Entidades Financieras. La garantía cubrirá la
devolución hasta el límite del capital desembolsado y los intereses devengados hasta la fecha de renovación de
la autorización para funcionar o fecha de suspensión de la Entidad, dicho límite ha sido fijado en miles de pesos
450 a partir del 1 de mayo de 2016.
BOLETÍN OFICIAL Nº 33.879 - Segunda Sección 76 Martes 29 de mayo de 2018
Con fecha 7 de abril de 2016 el BCRA emitió la Comunicación “A” 5943 mediante la cual realizó adecuaciones
a la aplicación del seguro de garantía de los depósitos modificando a partir de dicha fecha el aporte normal
estableciéndolo en el 0,015% del promedio de los depósitos.
Al 31 de diciembre de 2017 y 2016, la Entidad ha registrado los aportes realizados en el rubro “Egresos
financieros – Aportes al fondo de garantía de los depósitos” por miles de pesos 120.127 y miles de pesos 157.003,
respectivamente.
NOTA 11 - BIENES DE DISPONIBILIDAD RESTRINGIDA
11.1. Depósitos en Garantía
11.1.1. Títulos Públicos que permanecen en garantía de depósitos de ANSES
Al 31 de diciembre 2017 y 2016 se mantenían en custodia títulos valores por miles de pesos 68.620.797 y miles
de pesos 12.791.833 respectivamente, los cuales se incluyen en el rubro “Cuentas Deudoras de Control – Otras”.
Asimismo al 31 de diciembre de 2016 la Entidad poseía valores invertidos en títulos públicos en garantía a favor
del BCRA valuados por miles de pesos 93.825 (Bonar 2020 ARS) en cumplimiento con el régimen de garantías
establecido para los depósitos de ANSES, registrados en el rubro “Créditos Diversos – Depósitos en Garantía”.
11.1.2. Títulos Públicos - Embargo
Con fecha 2 de octubre de 2002 la Entidad fue notificada de un embargo por la suma de miles de pesos 5.600 en su
cuenta en el BCRA, con origen en un pedido de nulidad de una subasta efectuada el 11 de julio de 2001 en la cual
la Entidad, como acreedor prendario en primer grado de privilegio, procedió al remate de los bienes prendados.
Como resultado de la apelación a dicha medida cautelar, se sustituyó este embargo por la entrega en garantía de
Discount Bond 2033 Ley Argentina que al 31 de diciembre 2017 y 2016 alcanzaba la suma de VN 4.000.000.
Al 31 de diciembre de 2017 y 31 de diciembre de 2016 el equivalente en pesos asciende a miles de pesos 31.066 y
miles de pesos 28.105, respectivamente y se mantienen registrados en “Créditos Diversos – Depósitos en Garantía”.
Con fecha 29 de noviembre de 2017 el juez de la causa ordenó el levantamiento del embargo sobre los mencionados
títulos. Con fecha 12 de enero de 2018 los bonos fueron acreditados en la cuenta comitente de la Entidad.
11.1.3. Títulos Públicos en garantía por operatoria Rofex, MAE y operaciones de pase
El rubro “Créditos Diversos – Depósitos en Garantía” incluye al 31 de diciembre de 2017 miles de pesos 425.467,
correspondientes a los siguientes bonos, Lebac 21/02/18 (VN 50.000), Lete Dólar 15/06/18 (VN 12.400), Lete Dólar
16/11/18 (VN 8.000), y Bocon Serie VIII PR15 (VN 790).
El rubro “Créditos Diversos – Depósitos en Garantía” incluye al 31 de diciembre 2016 miles de pesos 84.044,
correspondiente al Bocon Serie VIII PR15 (VN 37.440) y al Bonar Vto. 09/10/2017 (VN 20.000) y miles de pesos
8.438, correspondientes al Bonte en pesos tasa fija (VN 85000), entregado en pase pasivo con terceras partes.
Los títulos fueron entregados en garantía como consecuencia del contrato firmado para operar en Rofex y MAE, el
cual establece que se deben constituir garantías para cubrir las posiciones abiertas que el agente posea en dichos
mercados.
11.1.4. Adelantos del Banco Central a las Entidades Financieras con destino a financiaciones al sector
productivo
Al 31 de diciembre de 2016 el rubro “Créditos Diversos – Depósitos en Garantía” incluye miles de pesos 1.514
correspondiente al Bocon S VIII PR15 (VN 900).
11.1.5. Fondo de Garantías de Tarjetas de Crédito
Al 31 de diciembre 2017 y 2016 la Entidad mantiene registrado en el rubro “Créditos Diversos – Depósitos en
Garantía” correspondientes a saldos relacionados con su operatoria de tarjetas de crédito por miles de pesos
1.012.434 y 823.215, respectivamente.
11.1.6. Depósitos en garantía por locación de inmuebles
Al 31 de diciembre 2017 y 2016 la Entidad mantiene registrado en el rubro “Créditos Diversos – Depósitos en Garantía”
correspondientes a saldos por locación de inmuebles por miles de pesos 15.290 y 17.690, respectivamente.
11.1.7. Depósitos en garantía agente de registro de letras hipotecarias
Al 31 de diciembre de 2016 la Entidad mantenía registrado en el rubro “Créditos Diversos – Depósitos en Garantía”
saldos relacionados a la función de agente de registro de letras hipotecarias establecido por la Comunicación “A”
5183 del BCRA por miles de pesos 133 (correspondiente a VN 20 PR15 y a VN 100 Bonar Vto. 2017).
11.1.8. Depósitos en garantía agente contrapartida Ley 26.831 de Mercado de Capitales
Al 31 de diciembre de 2017 y 2016 la Entidad mantiene registrado en el rubro “Créditos Diversos – Depósitos en
Garantía” saldos relacionados a la función de agente de ALyC y AN establecido por la Ley 26.831 por miles de
pesos 3.298 (correspondiente a VN 18.000 Bogar 2018) y miles de pesos 2.697 (correspondiente a VN 3.000 Bogar
2018), respectivamente.
11.1.9. Depósitos en garantía para operaciones de pases
Al 31 de diciembre de 2017 la Entidad ha registrado en el rubro “Créditos Diversos – Depósitos en Garantía” saldos
en pesos como garantía para realizar operaciones de pase por miles de pesos 2.206.
11.2. Créditos Diversos - Embargos
Al 31 de diciembre 2017 y 2016 la Entidad mantiene registrado en el rubro “Créditos Diversos – Saldo Embargado”
miles de pesos 39.427 y 180.145 respectivamente.
BOLETÍN OFICIAL Nº 33.879 - Segunda Sección 77 Martes 29 de mayo de 2018
Al 31 de diciembre de 2017 el rubro incluye miles de pesos 29.530 correspondientes al pago de una multa interpuesta
por el BCRA a la Entidad y a ciertas personas sumariadas en el marco del sumario financiero N° 1298 (Nota 21).
Adicionalmente al 31 de diciembre 2017 y 2016 el rubro incluye miles de pesos 9.897 y 11.531, respectivamente,
correspondientes a causas judiciales contra la Entidad las que se encuentran pendientes de resolución por la
justicia.
Asimismo al 31 de diciembre de 2016 el rubro incluye miles de pesos 103.379 correspondiente a un embargo
preventivo expediente N°676/2009 y miles de pesos 65.235 correspondiente a un depósito judicial relacionado
con la pesificación y reprogramación de los depósitos de moneda extrajera correspondiente a Fondos Comunes
de Inversión.
Con fecha enero 2017 se aplicó la suma de miles de pesos 80.253 en concepto de acuerdo final por la citada
causa. Asimismo con fecha 27 de julio de 2017 se abono la suma de miles de pesos 6.494 en concepto de
honorarios judiciales. Por otra parte se procedió a la liberación del excedente de fondos embargados por miles de
pesos 16.632. Con fecha 4 de diciembre de 2017 se ordenó el levantamiento del embargo preventivo expediente
N°676/2009.
Con fecha diciembre de 2017 se procedió a aplicar el embargo preventivo por miles de pesos 65.235 como pago
de obligación que la Entidad mantenía por un amparo de Fondos Comunes de Inversión.
11.3. Programa de Crédito para el Desarrollo de la Producción y el Empleo en la Provincia de San Juan a
través del Banco Interamericano de Desarrollo (BID) - Préstamos documentados
En el marco del Programa de Crédito para el Desarrollo de la Producción y el Empleo en la Provincia de San Juan
del BID y de acuerdo con lo establecido por la Comunicación “A” 5481 del BCRA, la Entidad ofreció en garantía
préstamos documentados cuyo valor al 31 de diciembre 2017 y 2016 asciende a miles de pesos 3.631 y miles de
pesos 5.556. Los mismos se incluyen en el rubro “Préstamos - Documentos”.
11.3.1 Programa de Créditos Sectoriales de la Provincia de San Juan. Fondo de financiamiento de
Inversiones Productivas (FONDEFIN).
En el marco del Programa de Créditos Sectoriales de la Provincia de San Juan y de acuerdo con lo establecido por
la Comunicación “A” 5906 del BCRA, la Entidad ofreció en garantía préstamos documentados cuyo valor al 31 de
diciembre 2017 asciende a miles de pesos 15.947. Los mismos se incluyen en el rubro “Préstamos - Documentos”.
11.4. Cuentas especiales de garantías a favor de las cámaras electrónicas de compensación
Al 31 de diciembre 2017 y 2016 la Entidad mantiene registrados en el rubro “Otros Créditos por intermediación
financiera – BCRA cuentas especiales de garantía” miles de pesos 869.884 y miles de pesos 494.979,
correspondiente a garantías a favor de las cámaras electrónicas de compensación y para la cobertura de la
liquidación de operaciones con tarjetas de crédito, vales de consumo y en cajeros automáticos.
NOTA 12 – COMISION NACIONAL DE VALORES
12.1. Cumplimiento de las disposiciones para actuar en las distintas categorías de agentes definidos por
CNV (RESOLUCION Nº 622/13 (TO) DE LA CNV)
Con fecha 5 de septiembre de 2013 la CNV emitió la Resolución General Nº 622. Considerando la operatoria que
actualmente realiza la Entidad, y conforme a las diferentes categorías de agentes que establece la mencionada
Resolución, la Entidad se inscribió ante dicho Organismo para las siguientes categorías de agentes: de custodia de
productos de inversión colectiva, fiduciarios financieros y fiduciarios no financieros y de liquidación y compensación
y agente de negociación propio.
El patrimonio neto (PN) mínimo requerido y la contrapartida líquida exigida por dicha Resolución de CNV para cada
categoría de agente se detalla a continuación:
BOLETÍN OFICIAL Nº 33.879 - Segunda Sección 78 Martes 29 de mayo de 2018
Con fecha 17 de julio de 2014, la CNV emitió la Resolución N° 17.404 por la cual resolvió inscribir a la Entidad en el
Registro de Fiduciarios Financieros previsto por los Artículos 6° y 7° del Capítulo IV. Título V de las Normas CNV
(NT 2013) bajo el Número 59.
Con fecha 22 de septiembre de 2014, la CNV autorizó e inscribió a la Entidad bajo la matricula Nº 167 en las
categorías: “Agente de Liquidación y Compensación y Agente de Negociación Propio” (ALyC y AN - Propio) y
“Agente de Custodia de Productos de Inversión Colectiva de Fondos Comunes de Inversión” (ACPIC FCI). La
Entidad ha comenzado a operar bajo las categorías antes mencionadas a partir del 2 de enero de 2015.
Los activos que conforman la contrapartida líquida se individualizan en el siguiente cuadro:
Al 31 de diciembre de 2017 el patrimonio neto de la Entidad asciende a miles de pesos 9.491.460 cumpliendo
con la exigencia mínima requerida por la CNV. Adicionalmente, cumple con la exigencia de contrapartida liquida,
correspondiente al 50% del importe del patrimonio neto mínimo de cada una de las categorías de agente de
acuerdo a la matriz de actividades compatibles.
Por otro lado, cabe destacar que al 31 de diciembre 2017 y 2016 la Entidad cumplió con la exigencia de capitales
mínimos determinada de acuerdo con lo dispuesto por las normas del BCRA.
12.2. Agente de custodia de Fondos Comunes de Inversión
Al 31 de diciembre 2017 y 2016, las carteras de inversión de HF Acciones Líderes, HF Pesos, Roble Ahorro Dólares,
HF Pesos Renta Fija, HF Pesos Plus, HF Renta Fija Argentina (Ex Investire Renta Plus), HF Acciones Argentinas,
HF Balanceado (Ex Investire Renta Mixta) y Renta Fija Estrategica que la Entidad mantiene en custodia en carácter
de Sociedad Depositaria, ascienden a miles de pesos 16.264.871 y miles de pesos 12.364.223, respectivamente.
12.3. Resolución Nº 629/14 Y Nº 632/14 (CNV) Guarda de documentación
En cumplimiento de las Resoluciones Generales Nº 629 y Nº 632 de CNV de fechas 14 de agosto de 2014 y
18 de septiembre de 2014 respectivamente, los terceros custodios de la documentación respaldatoria de las
operaciones contables y demás documentación de gestión de la Entidad y su controlada HSBC Administradora
de Inversiones S.A. S.G.F.C.I. no comprendida en el artículo 5 inciso a.3), sección I del capítulo V del título II de NT
2013, se detallan a continuación:
NOTA 13 - ACTIVIDADES FIDUCIARIAS
Fideicomisos financieros
Al 31 de diciembre de 2017 la Entidad administraba, en su carácter de fiduciario, el siguiente Fideicomiso Financiero:
BOLETÍN OFICIAL Nº 33.879 - Segunda Sección 79 Martes 29 de mayo de 2018
NOTA 14 - ACCIONES LEGALES DE AMPARO
Como consecuencia de las medidas adoptadas por el PEN, a partir de diciembre 2001 relacionadas con la
pesificación y reprogramación de los depósitos en moneda extranjera se han presentado una importante cantidad
de demandas contra el Estado Nacional y/o las entidades financieras por parte de personas físicas y jurídicas,
dado que entienden que dichas medidas violan, entre otros, derechos constitucionales. A la fecha de emisión de
los presentes estados contables, se desconoce el resultado final de dichas demandas.
A través de la Ley N° 25.587 del 25 de abril de 2002, y a fin de acotar el impacto de las acciones de amparo sobre
la liquidez del sistema financiero, se dispuso que las entidades financieras o el Estado puedan apelar las medidas
cautelares dictadas por un Juez ante la Cámara Federal, suspendiendo la orden de entregar los fondos.
La Entidad espera ser compensada por los importes desembolsados en dólares provenientes de estos recursos
de amparo. El criterio contable adoptado para la registración de dichos conceptos se detalla en la Nota 2.3.11.a).
Con fecha 27 de diciembre de 2006 y 28 de agosto de 2007 la Corte Suprema de Justicia de la Nación (CSJ)
dictó dos fallos, uno sobre pesificación de depósitos, determinando el criterio a seguir para la devolución de
los depósitos con medida cautelar sin resolver y cancelaciones de los saldos parciales de medidas cautelares
($ 1.40 por U$S1 más CER mas tasa del 2 al 4% anual no capitalizable) y otro fallo ratificando lo anteriormente
dictaminando y estableciendo que las sumas abonadas se consideren como pagos a cuenta de la deuda original.
En el marco de las acciones legales de amparos promovidos por las Sociedades Gerentes de Fondos Comunes
de Inversión en protección de sus cuotapartistas contra la Entidad, con fecha octubre de 2017 quedó en firme la
sentencia judicial promovida y por ende se procedió a aplicar la provisión por miles de pesos 37.552 correspndiente
a los pagos que se habían oportunamente depositados judicialmente.
Asimismo con fecha diciembre de 2017 quedó en firme la sentencia judicial promovida por una Sociedad de
Fondos Comunes de Inversión y por ende se procedió a aplicar la provisión por miles de pesos 52.034 a los pagos
que oportunamente se había depositado judicialmente.
Al 31 de diciembre 2017 y 2016 la Entidad mantiene registrado en el rubro ”Otras Contingencias” una previsión por
miles de pesos 5.490 y miles de pesos 105.231, respectivamente, en relación con esta contingencia.
NOTA 15 - CONTINGENCIAS
15.1. Denuncias Administración Federal de Ingresos Públicos
15.1.1. Denuncias sobre presunta evasión fiscal
A raíz de comentarios efectuados por el titular de la AFIP en conferencias de prensa, la Entidad tomó conocimiento
de la existencia de una denuncia en su contra en relación con presunta evasión fiscal (Ley N° 24.769) que fue
radicada ante el Juzgado en lo Penal Tributario N° 3 (hoy en trámite ante el Juzgado Penal Económico N° 11), y
tramita bajo Expediente N° 57/13.
La denuncia se vincula con operaciones registradas en los ejercicios 2009 y 2010 por ciertas personas jurídicas que
fueron clientes de la Entidad y a la presunta evasión del Impuesto a Débitos y Créditos Bancarios (Ley Nº 24.769)
con respecto a esas transacciones.
Con fecha 19 de junio de 2014 la jueza a cargo del proceso dictó una resolución en virtud de la cual resolvió
desestimar la denuncia con relación a los hechos relacionados con las operaciones registradas en ciertas cuentas.
Frente a dicha resolución, con fecha 4 de julio de 2014, los representantes de la AFIP interpusieron un recurso de
apelación. Con fecha 24 de septiembre de 2015 la Cámara de Apelaciones revocó la decisión de primera instancia
y ordenó continuar con la investigación en relación a los 2.130 casos.
Como consecuencia de tal revocación, el Juez Straccia dictó una resolución ordenando el inicio de un nuevo
expediente (N° 1344/15) en conexión con 2130 cuentas y requirió a AFIP un informe especial al respecto. El 26 de
enero de 2016 AFIP presentó el informe.
En respuesta a esa presentación, el 14 de marzo de 2016 la Entidad presentó un escrito: (1) acompañando como
prueba copias de resúmenes de 1.818 cuentas corrientes para acreditar que estuvieron alcanzadas por el pago
del impuesto sobre los débitos y créditos; (2) indicando que 121 cuentas son cajas de ahorro y cuentas corrientes
especiales que debido a su naturaleza no estaban alcanzadas por el impuesto; y (3) en relación a las restantes 191
cuentas corrientes que fueron exceptuadas del impuesto, informar que la clave fiscal de la gran mayoría de las
cuentas estaba disponible en las diferentes presentaciones hechas por la Entidad ante AFIP y consecuentemente
fue posible para AFIP rastrear las transacciones de esos clientes.
Adicionalmente, en el mes de abril del 2016 la Entidad presentó documentación original respecto de los titulares
de 185 cuentas corrientes que se encontraban total o parcialmente exceptuadas del impuesto.
Por otra parte se dispuso la apertura de un expediente separado en el cual se investiga la operatoria de 16
cuentas. A la fecha de los presentes estados contables, las actuaciones de esta causa se encuentran en trámite
de investigación.
El 10 de agosto de 2017, el Juzgado interviniente resolvió sobreseer a la Entidad y funcionarios por la presunta
comisión del delito de asociación ilícita que había denunciado la AFIP. Dicha sentencia fue apelada por la AFIP.
El 4 de septiembre de 2017, en el marco del expediente N° 1344/15, el Juzgado interviniente resolvió archivar
parcialmente la investigación respecto de 2.086 cuentas corrientes por inexistencia de delito de evasión fiscal
(dado que dichas cuentas registraban montos de acreditaciones inferiores a $400.000, monto mínimo necesario
BOLETÍN OFICIAL Nº 33.879 - Segunda Sección 80 Martes 29 de mayo de 2018
para la configuración del delito), quedando a la fecha de los presentes estados contables, las actuaciones de esta
causa en trámite de investigación respecto de 32 cuentas.
15.1.2. Denuncia sobre presunta asociación ilícita fiscal y evasión fiscal
Con fecha 26 de noviembre de 2014, la AFIP presentó ante el Juzgado en lo Penal Tributario N°3 (hoy en trámite
ante el Juzgado Penal Económico N° 11) una denuncia contra la Entidad, HSBC USA N.A., HSBC Private Bank
(Suisse) S.A., ciertos funcionarios de dichas entidades y terceros en relación con la presunta comisión del delito
de asociación ilícita fiscal y evasión fiscal (art. 15 inc. (c) y Título I de la Ley 24.769), la cual tramita bajo Expediente
No. 1652/2014.
En el marco de dicha denuncia se imputa a los denunciados haber participado en asesoramiento, organización,
apertura y administración de cuentas no declaradas presuntamente abiertas en HSBC Private Bank (Suisse) S.A.
por residentes locales.
En el marco de la investigación penal se ordenaron las siguientes medidas:
Con fecha 7 de enero de 2015 se llevó adelante un allanamiento en las oficinas de la Entidad a efectos de obtener
información y documentación de ciertos clientes de la Entidad. La Entidad prestó plena colaboración a las
autoridades, suministrando la información y documentación requerida; (i) En el mes de Julio de 2015 comenzaron a
realizarse las declaraciones indagatorias de las personas físicas presuntamente vinculadas con las cuentas objeto
de la denuncia, las cuales, de acuerdo al cronograma inicial establecido por el juzgado competente, continuaron
desarrollándose hasta comienzos del 2016; (ii) Adicionalmente, se ordenaron declaraciones testimoniales de ex
empleados; habiéndose a la fecha llevado a cabo la declaración de 6 de los 11 testigos convocados; (iii) Se han
librado exhortos a Suiza, Estados Unidos y Uruguay y (iv) Se han solicitado informes a distintas entidades públicas;
(v) Con fecha 2 de febrero de 2016, la jueza a cargo de la causa resolvió disponer el llamado a declaraciones
indagatorias a 20 personas, entre las cuales se incluyen ciertos empleados y ex empleados del Banco, por la
presunta comisión de los delitos de lavado de dinero y asociación ilícita.
En marzo del 2016 la justicia suiza anunció el rechazo del pedido de información (exequatur) relativo a la existencia
de cuentas bajo el nombre de ciertos clientes en HSBC Private Bank (Suisse S.A.) e información sobre la misma,
por no cumplir el exequatur con los requisitos formales aplicables en tal jurisdicción. Adicionalmente, la justicia
uruguaya rechazó el exhorto remitido a ese país. La justicia suiza declinó el nuevo exhorto.
El 7 de marzo de 2017 el Juzgado interviniente resolvió rechazar los planteos de nulidad introducidos por ciertas
personas objeto de la investigación en los cuales se aducía que la prueba obtenida para dar inicio a dichas
actuaciones no era válida en virtud de que había sido obtenida ilegítimamente. Consecuentemente el Juez
interviniente admitió dicha prueba como válida.
El 15 de mayo de 2017 el Juzgado interviniente recibió la contestación del exhorto oportunamente enviado a
Estados Unidos. A la fecha de los presentes estados contables, no ha habido novedades en relación a la Entidad
ni a los funcionarios y ex funcionarios de la Entidad.
Dicha resolución fue apelada y el 22 de diciembre de 2017 la Cámara de Apelaciones en lo Penal Económico
confirmó la sentencia de primera instancia.
15.2. Acciones iniciadas por Asociaciones de Consumidores
La Entidad ha sido demandada en distintas acciones iniciadas por asociaciones de consumidores, detallándose
a continuación las mismas:
- PADEC Prevención Asesoramiento y Defensa del Consumidor y Otro c/ BNL s/Ordinario: consiste en el reclamo
de diversos conceptos que según la actora se cobraron indebidamente entre enero de 1995 y junio de 2004 por
tarjetas de crédito Mastercard, incluyendo además el reclamo en relación con tasas de interés excesivas según
la actora en relación con este producto. El 30 de diciembre de 2016 el Juzgado a cargo dictó sentencia en la cual
condena a BNL a restituir a todos los titulares de tarjeta de crédito Mastercard, las sumas debitadas por intereses
de financiación de saldos deudores (como también punitorios) y por determinados cargos, durante el período
julio de 2001 a agosto de 2003. Dicha sentencia fue apelada por la Entidad el 9 de febrero de 2017. Se estima un
impacto no significativo en los estados contables como consecuencia de esta acción.
- PADEC Prevención Asesoramiento y defensa del consumidor y otro c/ HSBC Bank Argentina S.A. s/Ordinario:
con fecha 15 de febrero de 2006, la asociación presentó un reclamo en donde se cuestiona la validez del cargo
“mantenimiento de cuenta” en cajas de ahorro, y se reclama el reintegro a los titulares de cajas de ahorro del
importe deducido por el ejercicio “no prescripto”, la devolución del mismo concepto a los clientes no activos
mediante depósito en la cuenta del juzgado. Durante el mes de abril de 2013, la Entidad presentó un alegato en
dichas actuaciones. El 9 de junio de 2017 el Juzgado dictó sentencia de primera instancia en la cual se declaró la
nulidad de la cláusula que impuso el cargo de mantenimiento de las cuentas cajas de ahorro abiertas en la Entidad
entre el 15 de febrero de 2001 y el 1 de abril de 2016 y se condenó a la Entidad a restituir a los clientes el monto de
dichas comisiones cobradas durante el período indicado. Dicha sentencia fue apelada por la Entidad. Se estima
un impacto no significativo en los estados contables como consecuencia de esta acción.
- Damnificados Financieros, Asociación para su Defensa c/ HSBC Bank Argentina S.A.: con fecha 25 de abril de
2006, la asociación presentó un reclamo contra distintos bancos imputándoles “mala praxis” y mal asesoramiento
a clientes en operatoria de compra de títulos públicos afectados luego por la crisis de fines de 2001. A la fecha de
BOLETÍN OFICIAL Nº 33.879 - Segunda Sección 81 Martes 29 de mayo de 2018
emisión de los presentes estados contables, la causa se encuentra en la etapa probatoria. Se estima un impacto
no significativo en los estados contables como consecuencia de esta acción.
- ADDUC c/ HSBC Bank Argentina S.A. s/ Ordinario: con fecha 20 de octubre de 2011 la asociación en representación
de los consumidores presentó un reclamo solicitando a la Entidad el cese del cobro del cargo denominado “Gasto
de Otorgamiento Variable” en la operatoria de préstamos personales de la línea Plan Sueldo que comercializa
el Banco. Se procedió a contestar la demanda interpuesta y el Juez interviniente en primera instancia resolvió
rechazar la excepción de falta de legitimación activa interpuesta por la Entidad y diferir para el momento de
dictar sentencia definitiva la excepción de prescripción opuesta. Dicha resolución fue apelada y la Excelentísima
Cámara de Apelaciones admitió el recurso de apelación interpuesto por la Entidad, revocando la sentencia dictada
en la anterior instancia. La parte actora interpuso recurso extraordinario resolviendo la Corte Suprema otorgar
legitimación activa a la asociación actora para iniciar la presente acción. Aún las actuaciones no se abrieron a
prueba. Se estima un impacto no significativo en los estados contables como consecuencia de esta acción.
- Consumidores Libres Coop. Ltda. y otro c/ HSBC Bank Argentina S.A. s/ Ordinario: demanda iniciada por las
asociaciones de consumidores Unión de Usuarios y Consumidores Libres cuestionando el cargo denominado
“exceso en límite de compra” en el producto tarjeta de crédito. Se procedió a contestar la demanda interpuesta y
con fecha 17 de mayo de 2012 el Juez interviniente resolvió diferir el análisis y resolución de los planteos de falta
de legitimación activa y de prescripción efectuados por el Banco para el momento de dictar la sentencia definitiva.
A la fecha de emisión de los presentes estados contables, la causa se encuentra en la etapa probatoria. Se estima
un impacto no significativo en los estados contables como consecuencia de esta acción.
- Adecua c/ HSBC Bank Argentina y Otros S.A. s/ Ordinario: la asociación reclama por las sumas cobradas
en exceso en concepto de Seguro de Vida saldo deudor. El día 28 de agosto de 2009 se procedió a contestar
demanda. El 10 de agosto de 2010 se resolvió hacer lugar a la excepción de falta de legitimación activa interpuesta
por el Banco y por la Aseguradora. La parte actora apeló la resolución y se contestó la expresión de agravios. El
12 de octubre de 2010 se tuvo por contestada la expresión de agravios. El 14 de junio de 2011 la Excma. Cámara
de Apelaciones Sala F resolvió revocar la resolución recurrida y, en consecuencia, reconocer legitimación a la
parte actora. Frente a esta resolución se interpuso, con fecha 7 de julio de 2011 recurso extraordinario, el cual fue
concedido. El 24 de junio de 2014 la Corte Suprema de Justicia de la Nación rechazó el recurso extraordinario
federal y confirmó la resolución de la Cámara que había admitido la legitimación activa de Adecua. A la fecha de
emisión de los presentes estados contables, la causa se encuentra en etapa probatoria. Se estima un impacto no
significativo en los estados contables como consecuencia de esta acción.
- Adecua c/ HEXAGON Bank y Otros S.A. s/ Ordinario: la asociación reclama por las sumas cobradas en exceso
en concepto de Seguro de Vida saldo deudor. El día 29 de diciembre de 2015 se notificó la demanda. Con fecha
25 de febrero de 2016 la Entidad procedió a contestar la demanda. A la fecha de emisión de los presentes estados
contables, la causa se encuentra en etapa probatoria. Se estima un impacto no significativo en los estados
contables como consecuencia de esta acción.
- ADDUC c/ HSBC Bank Argentina S. A. s/ Ordinario: demanda iniciada por la asociación ADDUC reclamando el cese
del cobro y restitución a los consumidores de los montos debitados y percibidos por el cargo por otorgamiento de
financiación del resumen de tarjeta de crédito en cuotas fijas, denominado Plan V de Visa. Se procedió a contestar
demanda con fecha 27 de diciembre de 2012 en la cual se opusieron las defensas correspondientes. Con fecha
16 de mayo de 2013, el Juez interviniente resolvió diferir el tratamiento de las excepciones de falta de legitimación
activa y prescripción y el planteo de caducidad de la acción para el momento de dictar sentencia definitiva. A la
fecha de los presentes estados contables, la causa se encuentra en la etapa probatoria. Se estima un impacto no
significativo en los estados contables como consecuencia de esta acción.
- Proconsumer c/ HSBC Bank Argentina S.A. s/ Ordinario: demanda iniciada por la asociación Proconsumer
cuestionando el cobro del cargo por emisión y envío de resumen en el producto tarjeta de crédito. La asociación
solicita se declare la nulidad de ciertas cláusulas del contrato de tarjeta de crédito y se ordene el cese del cobro
del cargo y reintegro a sus titulares, con más intereses. Asimismo solicita que en el caso de no considerarse la
nulidad del cobro del cargo, reclama su eventual reducción, con más la aplicación de una multa en concepto de
daño punitivo. Se procedió a contestar la demanda interpuesta el 13 de febrero de 2013 y con fecha 10 de junio
de 2013 el Juez interviniente resolvió diferir el análisis y resolución de los planteos de falta de legitimación activa y
de prescripción efectuados por esta Entidad para el momento del dictado de la sentencia definitiva. A la fecha de
emisión de los presentes estados contables, la causa se encuentra en etapa probatoria. Se estima un impacto no
significativo en los estados contables como consecuencia de esta acción.
- Asociación por la Defensa de Usuarios y Consumidores c/ HSBC Bank Argentina S.A. s/Ordinario: demanda
iniciada por la asociación ADUC cuestionando el cobro de la comisión “valores al cobro”, en la cual se solicita se
condene al cese del cobro de la misma y restitución a los clientes. Con fecha 12 de diciembre de 2013 se procedió
a contestar la demanda interpuesta en la cual se opusieron las excepciones y defensas correspondientes. Con
fecha 14 de mayo de 2014 el Juez interviniente dictó resolución difiriendo el pronunciamiento sobre la excepción de
falta de legitimación activa interpuesta para el momento del dictado de la sentencia definitiva y resolvió admitir la
excepción de prescripción aplicando el plazo de prescripción trienal. A la fecha de los presentes estados contables,
BOLETÍN OFICIAL Nº 33.879 - Segunda Sección 82 Martes 29 de mayo de 2018
la causa se encuentra en la etapa probatoria. Se estima un impacto no significativo en los estados contables como
consecuencia de esta acción.
- Asociación por la Defensa de Usuarios y Consumidores (ADUC) c/ HSBC Bank Argentina S.A. s/ Ordinario:
Demanda iniciada por la asociación de consumidores en la que se cuestiona el tipo de cambio utilizado en las
operaciones de adquisición de moneda extranjera para atesoramiento por parte de clientes que poseen autorización
emitida por AFIP. Con fecha 27 de octubre de 2016 se procedió a contestar la demanda interpuesta en la cual se
opusieron las excepciones y defensas correspondientes. La causa se encuentra en etapa probatoria. Se estima un
impacto no significativo en los estados contables como consecuencia de esta acción.
- Asociación Civil AYNI c/ HSBC Bank Argentina S.A. s/ Sumario: demanda iniciada por la asociación AYNI
cuestionado el cobro del cargo denominado “emisión de resumen” a las tarjetas de crédito VISA, en la jurisdicción
de la Provincia de Salta. Con fecha 10 de noviembre de 2016 se procedió a contestar la demanda interpuesta en
la cual se opusieron las excepciones y defensas correspondientes. Aún no se resolvieron las excepciones previas
interpuestas. Se estima un impacto no significativo en los estados contables como consecuencia de esta acción.
- Asociación por la Defensa de Usuarios y Consumidores (ADUC) c/ HSBC Bank Argentina S.A. s/ Ordinario:
Demanda iniciada por la asociación de consumidores en la que se cuestiona el tipo de cambio utilizado en las
operaciones de adquisición de moneda extranjera para viajes y turismo en el exterior (denominadas operaciones de
dólar turista) por parte de clientes que poseen autorización emitida por AFIP. Con fecha 9 de septiembre de 2016 se
procedió a contestar la demanda interpuesta en la cual se opusieron las excepciones y defensas correspondientes.
Aún no se resolvieron las excepciones previas interpuestas. Se estima un impacto no significativo en los estados
contables como consecuencia de esta acción.
- Asociación por la Defensa de Usuarios y Consumidores (ADUC) c/ HSBC Bank Argentina S.A. s/ Sumarísimo:
Demanda iniciada por la asociación de consumidores en la que se cuestiona la procedencia de retener el
impuesto de sellos en relación a determinados contratos celebrados en el ámbito de la Ciudad de Buenos Aires,
argumentando que están incluidos bajo cierta exención prevista en el Código Fiscal local, solicitando el cese y
su devolución desde que hubiera comenzado a percibirse. El 22 de noviembre de 2017 la Entidad contestó la
demanda interpuesta. Se estima un impacto no significativo en los estados contables como consecuencia de esta
acción.
- Asociación por la Defensa de Usuarios y Consumidores (ADUC) c/ HSBC Bank Argentina S.A. s/ Medida Precautoria:
La asociación de consumidores inició medida cautelar solicitando la suspensión del cobro del “seguro de vida de
saldo deudor” hasta tanto los usuarios requieran expresamente la contratación del mismo. El Juez interviniente
hizo lugar a la medida cautelar iniciada. Se interpusieron los recursos procesales correspondientes contra dicha
medida y se solicitó la inmediata suspensión de los efectos. Posteriormente se invocó reciente normativa del BCRA
y se solicitó se deje sin efecto la medida ordenada por haberse tornado abstracta y de imposible cumplimiento.
La asociación actora consintió la presentación y solicitó que se declare abstracta y concluidas las actuaciones.
- Asociación por la Defensa de Usuarios y Consumidores (ADUC) c/ HSBC Bank Argentina S.A. y otro s/ Ordinario:
La asociación de consumidores inició una demanda contra la Entidad y HSBC Administradora de Inversiones
S.A.S.G.F.C.I reclamando los perjuicios derivados motivo de la supuesta aplicación de un criterio de valuación
diverso del previsto opr la resolución CNV 646/15. La Entidad contestó demanda el 15 de junio de 2017. La causa se
encuentra en etapa probatoria. Se estima un impacto no significativo en los estados contables como consecuencia
de esta acción.
- Asociación por la Defensa de Usuarios y Consumidores (ADUC) c/ HSBC Bank Argentina S.A. s/ Sumarísimo:
el 15 de agosto de 2017 la Entidad recibió una demanda iniciada por la asociación de consumidores en la que se
cuestiona la procedencia de la comisión de mantenimiento de cuenta en caja de ahorro, caja de ahorro incluida
en paquete de productos y cuenta corriente y la devolución de dichos importes por el período no prescripto (10
años). La Entidad contestó la demanda el 6 de septiembre de 2017 en la cual se opusieron las excepciones y
defensas correspondientes. Aún no se resolvieron las excepciones previas interpuestas. Se estima un impacto no
significativo en los estados contables como consecuencia de esta acción.
- Asociación por la Defensa de Usuarios y Consumidores (ADUC) c/ HSBC Bank Argentina S.A. s/ Sumarísimo:
Demanda notificada el 27 de octubre de 2017 por la asociación de consumidores en la que se cuestiona el tipo
de cambio utilizado en las operaciones de adquisición de bienes y servicios en el exterior con tarjeta de crédito y
débito durante el período en que existía la obligación de efectuar la percepción que disponía la AFIP (denominadas
operaciones de dólar tarjeta). El 19 de diciembre de 2017 la Entidad contestó demanda. Se estima un impacto no
significativo en los estados contables como consecuencia de esta acción.
NOTA 16 – RESPONSABILIDAD DE LOS ACCIONISTAS
En cumplimiento de lo establecido por la Ley N° 25.738 y la Comunicación “A” 3974 del BCRA se informa que HSBC
Bank Argentina S.A. es una sociedad anónima constituida bajo las leyes de la República Argentina, y que sus
operaciones son independientes de otras compañías del Grupo HSBC. Los Accionistas limitan su responsabilidad
al capital aportado.
NOTA 17 – POLITICA DE TRANSPARENCIA EN MATERIA DE GOBIERNO SOCIETARIO
Se describe a continuación la política de transparencia en materia de gobierno societario en función a lo requerido
por la Comunicación “A” 5293 y complementarias emitidas por el BCRA.
BOLETÍN OFICIAL Nº 33.879 - Segunda Sección 83 Martes 29 de mayo de 2018
Estructura del Directorio, Alta Gerencia y Comités
De acuerdo a lo establecido en el Art. 11° del Estatuto Social y conforme las normas legales vigentes, la dirección y
administración de la Entidad se encuentra a cargo de un Directorio compuesto por no menos de tres (3) ni más de
siete (7) miembros titulares, que son elegidos por Asamblea de Accionistas, fijando su número para cada ejercicio.
Asimismo, dicho cuerpo elige a los miembros suplentes cuyo número puede ser igual o menor al de los titulares.
El Directorio tiene los más amplios poderes y atribuciones para la dirección, organización y administración de la
Entidad, sin otras limitaciones que las que resultan de la legislación vigente y del Estatuto Social.
Los Directores duran un ejercicio en sus funciones, pudiendo ser reelectos indefinidamente, según lo decida la
Asamblea de Accionistas. El mandato de cada director se entiende prorrogado hasta el día en que sea reelegido o
que sea designado su reemplazante. El Directorio sesiona válidamente con la mayoría absoluta de sus miembros
y resuelve por mayoría de miembros presentes.
Composición del Directorio
El Directorio de la Entidad se encuentra integrado por ocho Directores, 5) Directores Titulares y (3) Directores
Suplentes, según lo aprobado por la Asamblea Ordinaria celebrada el 02 de mayo de 2017.
Al cierre del ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2017, el Directorio está compuesto por: Presidente: Gabriel
Diego Martino; Vicepresidente: Gonzalo Javier Fernandez Covaro; Directores Titulares: Jorge O. Correa Vigliani,
Antonio Luis Estrany y Gendre y Jose Alberto Schuster. Directores Suplentes: Juan Andrés Marotta, Diego Rafael
Ramallo y Patricia Elena Bindi.
Al cierre del ejercicio, los Directores Titulares Sres. José Alberto Schuster y Jorge Oscar Correa Vigliani revisten el
carácter de “independientes” conforme los criterios de independencia establecidos en la Comunicación “A” BCRA
5201 Sección 2.2, sus modificaciones y complementarios del BCRA. Asimismo, se informa que la totalidad de los
directores revisten la condición de “no independientes”, conforme los criterios de independencia definidos en el
Artículo 11 del Capítulo III del Título II de las Normas CNV (N.T. 2013 y sus modificaciones).
Asimismo, se informa que en fecha 1 de febrero de 2018 el Directorio del Banco resolvió aceptar la renuncia
presentada por el Sr. Antonio Luis Estrany y Gendre a su cargo de Director Titular de la Sociedad.
Comités y Comisiones de Trabajo
Al 31 de diciembre de 2017, los comités y comisiones de trabajo que funcionan dentro del ámbito en la Entidad,
son los siguientes:
• Comité de Alta Gerencia
• Comité de Auditoria
• Comité de Control y Prevención del Lavado de Activos y Financiamiento del Terrorismo, Sanciones y Anti-
Corrupción y Soborno
• Comité de Tecnología Informática
• Comité de Activos y Pasivos (ALCO)
• Comité de Administración de Riesgos
• Comité de Pruebas de Estrés y Capital Económico
• Comité de Valuación de Productos de Tesorería
• Comité de Recursos Humanos
• Comité de Experiencia del Cliente
• Grupo de Trabajo de Legales y Compliance
• Comité de Estrategias y Gastos
• Planeamiento de Capital e Impuestos
• Comision RBWM
• Comisión CMB
• Comisión de Alertas Temprana
Estructura organizacional
Al 31 de diciembre de 2017 la Entidad cuenta con una dotación de 4.069 empleados y una red de distribución de
productos y servicios formada por un total de 136 sucursales distribuidas en todo el país, y dirige sus productos
y servicios a tres grandes segmentos: Banca Minoristal, Comercial y Global. Además, su línea de productos
abarca tanto servicios financieros personales y comerciales, como banca de inversión, de títulos y custodia,
administración de fondos y servicios de mercados de capitales.
A nivel segmentos, HSBC está enfocado y organizado para servir los tres segmentos en los que participa: Minorista
(RBWM), Comercial (CMB) y Global (Corporate, Investment Banking and Markets (GBM)).
Adicionalmente, tal como se indica en Nota 2.6.5. de acuerdo con la normativa del BCRA, la Entidad presenta
información consolidada con HSBC Administradora de Inversiones S.A. Sociedad Gerente de Fondos Comunes
de Inversión, sociedad constituida en la República Argentina y en la que posee una tenencia accionaria directa de
43,56% ejerciendo el control de manera indirecta dado que junto con su controlante HSBC Argentina Holdings
S.A. se posee una participación total del 99,90%.
Al 31 de diciembre de 2017, el Organigrama General de la Entidad es el siguiente:
BOLETÍN OFICIAL Nº 33.879 - Segunda Sección 84 Martes 29 de mayo de 2018
Estructura propietaria básica
El capital social autorizado y emitido total de la Entidad asciende a miles de pesos 1.244.126 y está dividido en
dos clases de acciones, Clases “A” y “B”, todas ordinarias escriturales con un valor nominal unitario de $1, de las
cuales 852.117.003 acciones son Clase “A” y 392.008.586 acciones son Clase “B”.
Cada acción Clase “A” da derecho a un voto, y cada acción Clase “B” da derecho a cinco votos. Las acciones
Clase “B” pueden convertirse en acciones Clase “A” de conformidad con el artículo 7 del estatuto social de la
Entidad. Las dos clases de acciones tienen idénticos derechos en todo otro sentido.
El Estatuto Social de la Entidad autoriza a emitir acciones preferidas, pero hasta el momento no se han emitido.
Información cualitativa
Información relativa a sus prácticas de incentivos económicos al personal:
a) Información sobre el proceso de decisión utilizado para determinar la política de incentivos.
- Descripción, conformación y atribuciones de los órganos que supervisan la remuneración: El Comité de Recursos
Humanos del Grupo (GPC), presidido por Ann Almeida y conformado por miembros del Consejo de Dirección del
Grupo (GBM), se focaliza en la revisión y aprobación, cuando sea apropiado, de políticas, iniciativas y acciones
globales relacionadas con el personal.
El Comité de Recursos Humanos de Latinoamérica (LPC), revisa y brinda su opinión en lo que respecta a las
políticas, iniciativas y acciones globales y regionales, para la región de Latinoamérica, como así también para los
planes de implementación.
El Comité de Recursos Humanos de HSBC Bank Argentina S.A. (APC), revisa y brinda su opinión en lo que
respecta a las políticas, iniciativas y acciones globales, regionales y locales, para la Entidad, como así también
para los planes de implementación local referidas a asuntos de Recursos Humanos, incluyendo las políticas de
compensaciones e incentivos.
APC impulsa los principales programas y decisiones relacionadas al personal, como así también da su apoyo y
guía a Recursos Humanos de Argentina en la ejecución y gerenciamiento de esos programas.
EL APC es un comité ejecutivo compuesto por ejecutivos Senior, quienes proporcionan retroalimentación,
aprobación (cuando sea apropiado) y criterios comunes en lo que respecta a los objetivos estratégicos y
prioridades para la Gente. Este foro es parte integral del Gobierno de Recursos Humanos, ya que brinda una
oportunidad estructurada para medir la retroalimentación de los clientes y la satisfacción con los servicios de
Recursos Humanos, garantizar el alineamiento entre el negocio y la estrategia y promover la colaboración con los
principales interesados.
El comité es liderado por el presidente de HSBC Bank Argentina S.A. o su reemplazo designado.
- Descripción del tipo de empleados considerados como tomadores de riesgo material, alta gerencia y el número
de empleados comprendido en cada grupo: El grupo de empleados a los que se aplica Código Remuneración
incluyen la alta dirección y cualquier persona cuyas actividades profesionales puedan tener un impacto material
en el perfil de riesgo de una empresa.
b) Características más importantes del diseño del sistema:
- Información relativa al diseño y la estructura de los procesos de remuneración: La política vigente fue discutida y
aprobada por el Comité de Recursos Humanos (APC) de la Entidad, a quien el Directorio ha delegado estas tareas.
Las acciones salariales que se proponen son mensualmente aprobadas por el Gerente de cada Unidad de Negocio
BOLETÍN OFICIAL Nº 33.879 - Segunda Sección 85 Martes 29 de mayo de 2018
/ Soporte y por el Gerente de Recursos Humanos, mientras que aquellas que comprenden a la Gerencia y Alta
Gerencia son validadas por el presidente de la Entidad.
Cualquier acción en este sentido debe estar contemplada en el presupuesto anual definido el año anterior, que
cuenta con las aprobaciones del Comité Ejecutivo.
La Gerencia de Recursos Humanos es responsable por la aplicación de la política de remuneraciones de la Entidad.
A su vez, la Gerencia de Auditoria vigila su cumplimiento.
Es de destacar que la política local está alineada a la política del Grupo HSBC a nivel Global y ésta última está
elaborada por el Comité de Remuneraciones de HSBC Holdings PLC, que es el accionista de última instancia de
todo el Grupo.
Adicionalmente, existe un sistema de aprobación por medio del cual todos los esquemas de remuneración variable
son presentados o modificados por las Unidades involucradas junto con la participación de Finanzas, Cumplimiento
y Recursos Humanos.
Las remuneraciones totales se administran siguiendo la tendencia del mercado y de acuerdo al desempeño del
colaborador. Es importante destacar que casi la totalidad del personal está comprendida en el convenio colectivo
de trabajo, en consecuencia queda regulada por las negociaciones salariales respectivas.
Dentro de las prácticas de remuneración de la Entidad se incluye una porción variable. Existen, principalmente,
tres esquemas variables:
a) Bono Senior, de pago anual, que incluye a la Gerencia y Alta Gerencia; b) SUMO: de pago trimestral, esquema de
Bono correspondiente a la plataforma comercial de la red de sucursales de la Banca Minorista; y c) Bono General:
de pago anual para el resto de la población efectiva del Banco.
Para la alta gerencia, a partir de un monto determinado, un porcentaje del variable se paga en acciones restringidas
con liberación posdatada (se incrementa la proporción de acciones a medida que aumenta el monto total de bono
definido para el gerente). Este criterio de distribución es definido cada año por el Grupo HSBC a nivel Global.
La relación entre la remuneración fija y variable en términos promedio varía de acuerdo al nivel jerárquico, al
esquema y al presupuesto definido para cada período.
-Descripción de las medidas en las cuales los riesgos actuales y futuros son tomados en cuenta en los procesos
de remuneración:
En HSBC, el apetito de riesgo describe la cantidad y tipos de riesgos que el Grupo está preparado para aceptar
al ejecutar su estrategia con la finalidad de garantizar que la actividad de negocios subyacentes sea administrada
y controlada de forma prudente.
El apetito de riesgo a nivel del Grupo, se establece de acuerdo con los principios de riesgo principales del Consejo
de HSBC Holding y decanta en los siguientes:
• Balance general sólido: con el apoyo de una calificación de deuda a largo plazo de AA
• Marca sólida: en el Banco local del mundo es de suma importancia la reputación del Grupo y la calidad de su
ética de negocios.
• Posición saludable de capital: definida por un fuerte ratio Tier 1 y la estructura de capital básico que no sea
excesivamente apalancado.
• Administración prudente de liquidez: definida por una estructura de fondeo diversificada y una disciplina
conservadora mediante la cual las filiales planifican sus necesidades de liquidez de contingencia en el supuesto de
que no hay un “prestamista de última instancia”, ya sea en la forma de intervención de supervisión local o mediante
el apoyo de HSBC Holdings .
b) Características más importantes del diseño del sistema (Cont):
• Los riesgos deben ser en proporción con los rendimientos: los retornosdeben ser generados en consonancia con
el riesgo asumido y en las alineaciones con los planes estrategicos y políticas de gestión de riesgos.
• Estructura sólida del Grupo de las entidades legales independientes: La estructura es un componente importante
de la gestión de riesgos: la estructura de la entidad legal de HSBC debe proporcionar una línea de visión clara y la
rendición de cuentas en materia de gestión de riesgos.
• La combinación de los Negocios globales debe producir crecimiento sostenible de las ganancias a largo plazo:
las empresas globales de HSBC deben estar adecuadamente diversificadas para proporcionar un flujo de ingresos
predecibles , no volátiles.
• Las empresas globales son: Banca Comercial (CMB), la Banca Minorista (RBWM), Global Banking & Markets
(GBM).
• Diversificación de riesgos es fundamental para la fuerza de HSBC: La naturaleza diversa a nivel mundial de las
actividades de HSBC no sólo ofrece mayores sinergias de ingresos sino que produce importantes beneficios de
diversificación de riesgo que deben ser monitoreados y evaluados de cerca de manera permanente y se reflejarán
en los requerimientos de capital del Grupo.
El apetito de riesgo (RAS) se establece en el contexto de cómo HSBC define y mide los diferentes tipos de riesgo
del Grupo. El RAS se expresa cuantitativamente a través de los siguientes aspectos de riesgo:
- El capital y liquidez
- Las provisiones por deterioro y las pérdidas esperadas
- Geográficas y Negocios Globales
BOLETÍN OFICIAL Nº 33.879 - Segunda Sección 86 Martes 29 de mayo de 2018
- Inversiones Estratégicas
- Stress testing
- Las categorías de riesgo de HSBC y Diversificación (donde el capital económico es la moneda común a través
del cual se mide el riesgo y su vinculación al Capital)
- El RAS alimenta el tablero de control que se tiene en cuenta al momento de analizar la remuneración variable del
período correspondiente
- Descripción de las formas en las cuales el banco trata de vincular el desempeño durante el periodo de medición
con niveles de remuneración:
La remuneración variable de un colaborador se determina en base a los siguientes aspectos: 1) Desempeño de
la compañía: la medición de la ganancia antes de impuestos (que incluye previsiones) es uno de los indicadores
principales. 2) Desempeño de la Unidad de Negocios/ Soporte a la que pertenece el colaborador, 3) Desempeño
Individual medido a través de un tablero de control con objetivos entre los que se incluye el cumplimiento de
las normas internas de HSBC y de las normas que resulten aplicables en virtud de la legislación vigente, 4) La
comparación de nivel de pago del mercado y 5) el presupuesto asignado.
Cabe aclarar que en los objetivos de la unidad, que se miden a través de un Tablero de Control, se tienen en
cuenta la ganancia antes de impuesto (que incluye previsiones), las normas sobre prevención de lavado de dinero
y el respeto a las pautas internas y de los entes regulatorios. Dicho tablero también incluye el análisis sobre el
gerenciamiento del riesgo, para el cual se utiliza el informe de “Apetito del Riesgo”, que se evalúa en el Comité de
Riesgos del Banco.
La medición del cumplimiento de los objetivos se utiliza para evaluar tanto el desempeño individual como el
de la Unidad de Negocio / Soporte, en consecuencia impacta en la definición de la remuneración variable.
Adicionalmente, también se considera al momento de la evaluación y de la determinación del variable, cualquier
contravención o incumplimiento de normas las cuales son informadas al Comité de Tolerancia Cero a través del
reporte de Casos de Conducta.
Los bonos se definen sobre resultados reales alcanzados y previamente comprobados contablemente,
considerando inclusive los castigos por previsiones, no existiendo un mínimo garantizado.
Para la alta gerencia, a partir de un monto determinado, un porcentaje del variable se paga en acciones restringidas
con liberación posdatada.
-Descripción de las formas en que la Entidad trata de ajustar la remuneración a fin de tener en cuenta los
desempeños a largo plazo:
Una proporción del total de la remuneración variable será objeto de diferimiento. Sujeto a restricciones regulatorias
locales, el vehículo será acciones restringidas de HSBC.
Un diferimiento adicional al mínimo de Grupo se puede aplicar por cada región / negocio, en reconocimiento de
las necesidades locales de regulación, de mercado o de negocios.
-Descripción de las diferentes formas de remuneración variable que la Entidad utiliza y la justificación de su uso:
La Entidad utiliza efectivo y acciones diferidas como formas de remuneración variable.
La combinación entre efectivo y acciones difiere en base a los ingresos del empleado. Los empleados afectados
son Miembros de la mesa Ejecutiva y Gerentes Senior.
NOTA 18 – POLITICA DE GERENCIAMIENTO DE RIESGOS
En el desarrollo de sus actividades el Banco debe protegerse de los riesgos vinculados a sus negocios y
operaciones. Estos riesgos se detallan a continuación.
a) Riesgo de Crédito
El riesgo de crédito es el riesgo de que un cliente o contraparte de la Entidad no pueda o no desee cumplir con sus
obligaciones crediticias contraídas originando una pérdida económica.
El riesgo de crédito puede ser mitigado a través de la utilización de técnicas apropiadas de análisis de riesgos de
portafolios y mediante la detección temprana de indicadores de deterioro de carteras.
A efectos de administración de este riesgo, la Entidad cuenta con la siguiente estructura:
Gerencias de Riesgo de Crédito
HSBC Bank Argentina S.A. cuenta con departamentos de Riesgo de Crédito, dependientes del Jefe de Riesgos
(Chief Risk Officer (CRO)) e independientes de las áreas de negocio, cuyo objetivo es gestionar el riesgo de
crédito asegurando una adecuada identificación, evaluación, seguimiento, control y mitigación del mismo, lo que
involucra diversos procesos, entre ellos, el otorgamiento de financiaciones, su seguimiento posterior y, en caso
de incumplimiento, su recupero.
Las Gerencias de Riesgo de Crédito tienen a su cargo gestionar el riesgo de crédito, adoptando los mecanismos
que permitan una comunicación, interacción y coordinación efectiva con los responsables de los otros riesgos.
Mediante estos departamentos, la Entidad se asegura un proceso de evaluación de su vulnerabilidad ante los
eventos de riesgos crediticios para así comprender mejor su perfil de riesgo y, en su caso, adoptar las medidas
correctivas que sean pertinentes.
Complementariamente, otra de las funciones relevantes a cargo de las Gerencias de Riesgo de Crédito es la
de coordinar la implementación de las mejores prácticas internacionales aplicadas por el grupo HSBC con los
requerimientos locales determinados por el BCRA. Para ello se elaboran políticas, prácticas y procedimientos
BOLETÍN OFICIAL Nº 33.879 - Segunda Sección 87 Martes 29 de mayo de 2018
acordes a la Entidad y fomenta que todo el personal evidencie un alto grado de compromiso en cuanto a mantener
una sólida cultura de la gestión del riesgo crediticio como parte de los procesos diarios del Banco.
A los fines de la gestión y administración del riesgo crediticio, la gestión se divide en función del enfoque que los
riesgos ameriten, determinando esto, básicamente, a partir del tamaño y relevancia de las exposiciones lo cual
posibilita distintos enfoques para su administración. En este sentido, para las carteras compuestas por créditos
no concentrados, diversificados y con altos volúmenes de prestatarios, el enfoque es el de cartera de consumo,
mientras que para los clientes de carteras que no poseen las características antes mencionadas, la administración
de los mismos recibe un enfoque mayorista con un seguimiento individual menos estandarizado.
En tanto lo anterior, existen gerencias de riesgo especializadas según el enfoque que demande cada cliente, a
saber:
- Gerencia de Riesgo Crediticio Minorista
- Gerencia de Riesgo Crediticio Mayorista
Gerencia de Riesgo Crediticio Minorista
Las principales responsabilidades del sector Gerencia de Riesgo Crediticio Minorista son
a) Instrumentar los lineamientos de gestión de riesgo crediticio correspondiente a la banca de consumo definidos
por el Directorio de la Entidad a los fines de que los planes de crecimiento del negocio se ejecuten dentro del
marco de rentabilidad ajustada por riesgo deseada;
b) Intervenir en el desarrollo de nuevos productos o modificaciones a los ya existentes como así también en los
cambios relevantes a las políticas y prácticas de la Entidad;
c) Monitorear las evoluciones del riesgo, las tendencias adversas y las vulnerabilidades potenciales como así
también determinar si se han aplicado las acciones correctivas o mitigantes adecuados;
d) Alinear la estrategia local de HSBC Bank Argentina S.A. con aquella aplicada internacionalmente por el grupo
HSBC, asegurando que se aplique el criterio más apropiado de administración de riesgo crediticio cuando existan
diferencias de pautas entre las prácticas establecidas y las regulaciones locales;
e) Elaborar reportes de riesgo crediticio para consideración del Comité de Administración de Riesgos y actuar
como nexo entre ese Comité y los gerentes de línea y/o negocios respectivos;
f) Elaborar, monitorear y validar los modelos y métodos estadísticos para la administración estratégica del riesgo
crediticio minorista;
g) Elaborar y monitorear el plan anual de pérdidas crediticias y explicar los desvíos que puedan surgir respecto a
éste;
h) Representar a la Entidad en la Asociación de Bancos de la República Argentina (ABA) u otra entidad o cámara
vinculada a riesgo crediticio minorista;
i) Ponderar los resultados de las pruebas de estrés;
j) Participar en la confección y monitorear la implementación de los planes de acción (de contingencia) surgidos de
los escenarios de estrés que administre la Entidad;
k) Asegurar el cumplimiento de las regulaciones del B.C.R.A. relativas al riesgo crediticio de la cartera de consumo;
l) Asegurar que las personas involucradas en operaciones con riesgo de crédito tengan la capacidad y el
conocimiento necesarios para llevar a cabo la actividad, conforme a las políticas y procesos de la Entidad;
m) Asegurar la existencia de controles internos adecuados para proteger la integridad del proceso de gestión del
riesgo de crédito;
n) Asegurar de que se incorporen de manera apropiada los costos, ingresos y riesgo de crédito en el sistema
interno de determinación de precios, en las medidas de desempeño y en el proceso de aprobación de nuevos
productos para las actividades significativas que se realizan.
En un sentido más general, se puede mencionar que la gestión periódica y más específica y detallada del riesgo
crediticio minorista es monitoreada por esta estructura interna independiente de las áreas de negocio.
La Gerencia está conformada por personal técnicamente calificado y cuenta con los recursos necesarios para
llevar a cabo una gestión periódica y proactiva del riesgo crediticio.
La Gerencia de Riesgo Crediticio Minorista articula los principales procesos que la Entidad financiera necesite
para gestionar el riesgo crediticio, adoptando los mecanismos que permitan una comunicación, interacción y
coordinación efectiva con los responsables de los otros riesgos y con los responsables de los negocios y de la
ejecución operativa.
En este sentido, luego de establecidos los objetivos de negocio combinado con su marco de apetito de riesgo
específico - proceso del cual participa - la Gerencia de Riesgo Crediticio Minorista revisa y emite periódicamente
las políticas de crédito, prácticas, criterios y procedimientos para realizar y controlar la actividad de otorgamiento
y recupero de crédito. Las políticas de Crédito, el Manual de Estándares del Grupo y el Manual de Instrucciones
de la Función de Riesgo de Crédito establecen una guía adecuada para el gerenciamiento, administración y control
de las exposiciones y riesgos crediticios a asumirse y asumidos.
Gerencia de Riesgo Crediticio Mayorista
La Gerencia de Riesgo Crediticio Mayorista se conforma de la siguiente manera:
• Aprobación Crediticia Mercados Globales y Financieros (GBM Credit Approval), que tiene a su cargo la aprobación
de créditos a empresas globales y grandes empresas locales y entidades financieras.
BOLETÍN OFICIAL Nº 33.879 - Segunda Sección 88 Martes 29 de mayo de 2018
• Aprobación Crediticia Banca Comercial (Commercial Credit Approval): que es responsable de la aprobación de
créditos destinados a pequeñas y medianas empresas.
• Unidad de Recupero Crediticio Banca Comercial (Unidad de Gestión de Préstamos (LMU)): que tiene a su cargo
el recupero de préstamos a empresas.
• Seguimiento de Riesgos, cuyo objetivo es detectar y administrar en forma temprana los desvíos que presentan
los deudores de los segmentos Pequeñas Empresas (BBM), Empresas Medianas (MME), Banca Comercial (CMB) y
Mercado Global y Financiero (GBM) mediante la asignación de alertas específicas que respondiendo a los distintos
grados de riesgos permiten realizar diagnósticos y ejecutar cursos de acción correctivos sobre las irregularidades.
Las principales responsabilidades de estas Gerencias son:
• Monitorear la calidad de la cartera de crédito y su adecuación a previsiones;
• Supervisar el portafolio de crédito, poniendo énfasis en el análisis de la evolución de los sectores industriales
con el objetivo de reducir riesgo;
• Asegurar la consistente aplicación de los principios de administración del riesgo de sustentabilidad de HSBC
Bank Argentina S.A., y
• Analizar y recomendar al Comité de Productos todo aquello que las distintas unidades de negocios propongan
implementar.
En este sentido, se establecen los objetivos que guiarán las actividades de otorgamiento de crédito y las políticas,
prácticas y procedimientos para realizar las actividades. El Manual de Créditos establece una guía de todo el
conjunto de normas que rigen el otorgamiento de créditos de HSBC Bank Argentina S.A., y específicamente
establece las políticas y procedimientos adecuados para el gerenciamiento y control de exposición, incluyendo
lineamientos para el asesoramiento crediticio, formato de las presentaciones, monitoreo y control de créditos. El
Manual de Estándares del Grupo, juntamente con el Manual de Instrucciones de la Función de Riesgo de Crédito,
las Directivas Operativas de Otorgamiento de Créditos emitidas por el área de Riesgos, las Políticas de Préstamos
y de Exposiciones Crediticias Significativas, constituyen la normativa básica crediticia referentes a las operatorias
comerciales de banca corporativa y comercial.
Estos manuales de políticas y procedimientos de riesgo crediticio y las directivas de préstamos se mantienen
actualizados mediante revisiones periódicas, junto con el proceso de planeación de negocios y la determinación
del apetito de riesgo.
El objetivo de las políticas es garantizar que las directivas comuniquen y fomenten de manera eficaz un entendimiento
común de los objetivos de las políticas corporativas, y que los esfuerzos de los funcionarios de crédito se alineen
totalmente con el apetito de riesgo y los objetivos de la organización.
A su vez, la gestión de estas Gerencias implica acciones de detección temprana de riesgos como es el caso de la
Comisión de Alertas Tempranas, integrada por representantes del negocio, de aprobación crediticia y de recupero
donde se tratan los casos de clientes que empiezan a mostrar signos de deterioro en su cumplimiento.
Unidad de Recupero Crediticio Banca Comercial (Commercial Credit Recovery - LMU)
Esta gerencia se encuentra a cargo del recupero de préstamos a empresas. Está dividida en dos áreas:
- LMU Pre-Legal, cuyo objetivo es la gestión de cobro por créditos en situación irregular no judicializados
(vencidos, excedidos por sobre límites autorizados, etc.) de todos aquellos deudores de Banca Mayorista cuyo
endeudamiento global que nol supere un umbral determinado.
- LMU Legal, cuyo objetivo es la gestión de cobro por vía judicial de aquellos clientes de Banca Mayorista cuyo
endeudamiento sea superior al umbral determinado para Pre-Legal y extrajudicial y/o judicial de aquellos clientes
provenientes de las unidades de negocio GBM, CMB, y BBM, como asimismo aquellos clientes correspondientes
al segmento de banca de consumo que puedan encontrarse vinculados por resultar ser fiadores, codeudores,
garantes o avalistas de deudas administradas en LMU.
Gerencia de Cobranzas Banca Minorista (Collections)
La Gerencia de Collections se organiza de acuerdo a la siguiente estructura:
Clientes en proceso de recupero-mora temprana y prelegal: se ocupa de la gestión telefónica de recupero
respecto de la mora temprana y pre-legal correspondiente a la cartera de consumo y BBM.
El Centro de Cobranzas reporta al Gerente de Cobranzas, quien a su vez reporta al Responsable de Cobranzas
de la Entidad.
Para la gestión de cobranzas se utilizan estrategias concebidas según las necesidades de cada tramo, basadas
en Score de comportamiento para segmentación de clientes, también en los objetivos de performance de cartera
y gastos de operación anuales.
Las estrategias contienen las pautas a seguir en la gestión de un cliente moroso, lo que incluye: segmentación
por riesgos, campañas preventivas, mensajes en contestador automático, periodicidad de llamados telefónicos al
cliente, cartas de intimación de pago de deudas, acciones de inhibición y bloqueo de tarjetas de crédito, cuentas
corrientes y cajas de ahorro, aplicación de herramientas de remediación, descuentos y quitas, políticas de castigos
para saldos menores y las condiciones para la transferencia a otras instancias de gestión.
La misión del telecobrador es contactar a los clientes morosos de acuerdo a la prioridad establecida por la
estrategia vigente, para contribuir con el recupero esperado.
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Clientes en proceso de recupero-mora tardía: impulsa y controla el recupero de la cartera en mora tardía
tercerizada a estudios/agencias. Superada la instancia de mora temprana, prioriza el cumplimiento de objetivos
asegurando el cumplimiento de los procesos y políticas establecidas para la cobranza de la cartera asignada.
También analiza e instrumenta la venta de cartera, posee el control y seguimiento de los estudios y agencias
externas con el fin de asegurar el cumplimiento de los estándares del grupo.
La estrategia se divide en dos grandes grupos de clientes:
1-Clientes en Instancia Judicial: se derivan aquí los clientes que registren endeudamiento en productos con
garantía real, es decir Préstamos Prendarios e Hipotecarios, o aquellos productos sin garantía real que cumplan
ciertos parámetros.
2-Clientes en Instancia Extrajudicial: Corresponde a aquellas cuentas que registran endeudamiento en
productos sin garantía real y una deuda inferiores a un umbral determinado.
Procesos de Gestión
Análisis y reportes: construye y asegura la mayor eficiencia y obtención de resultados en el proceso integral de
cobranzas y en todas sus etapas generando un adecuado planeamiento de estrategias con el fin de generar un
mejor recupero con impacto en previsiones (segmentación del riesgo), confecciona los reportes de gestión del
área, tiene a cargo el envío de cartas y conduce proyectos de mejoras en los procesos.
Estrategia de contacto: construye la estrategia a través del discador predictivo de llamados, diseñando el grupo
de trabajo para cada estrategia, administra el flujo de llamadas para los operadores. Recomienda el canal de
comunicación a utilizar para cada estrategia de cobranza con la finalidad de optimizar el contacto con el cliente.
Procesos operativos diarios de la gestión: es soporte operativo de la gestión de recupero instrumentado en las
políticas de bloqueos y desbloqueos de productos, como así también la implementación de las herramientas
vendidas por los operadores (reestructuraciones de tarjetas de crédito, reestructuraciones de cuentas corrientes,
refinanciaciones, quitas, castigos y ajustes), envía documentación a estudios jurídicos para el inicio de acciones
judiciales y realiza las actividades de recupero de teléfonos inválidos.
Soporte y control de operaciones: es soporte de calidad y control de la gestión de cobranzas, centraliza y resuelve
los reclamos dirigidos al área, realiza auditorias administrativas contables a estudios jurídicos y agencias en donde
se encuentra tercerizada la cobranza; supervisa la eficiencia de los controles del área y propone mejoras alineadas
con la política del grupo y regulatorias. También tiene a su cargo la actualización de políticas y normas, el seguimiento
y control de gastos, la elaboración de reportes locales y para la región y la realización de controles de calidad
sobre la gestión de los telecobradores y las agencias además de la capacitación a cobradores y supervisores,
administración y actualización de los manuales de política/procedimientos de la gerencia de cobranzas, armado
del plan de contingencias administración y seguimiento de requerimientos de mejoras en los procesos y sistemas.
b) Riesgo de Liquidez
El riesgo de liquidez es el riesgo de que la Entidad se vea imposibilitada de cumplir con sus obligaciones cuando
ellas se hacen exigibles (o deba cumplirlas a un costo excesivamente alto). Esta situación puede ser causada por
una variedad de factores que abarcan desde una cantidad inusual de depositantes que desea retirar sus fondos
hasta la imposibilidad de vender un instrumento financiero en el mercado cuando esto resulte necesario.
Como mínimo, la estructura de monitoreo, control y gestión de la liquidez, debe incluir al Comité de Administración
de Activos y Pasivos. El Presidente y el Gerente Financiero tienen la responsabilidad primordial de garantizar el
desarrollo eficiente de la administración de los activos y pasivos, decidiendo si es necesario contar con comités
adicionales de activos y pasivos. La responsabilidad de apoyar el proceso de administración de activos y pasivos
debe conferirse al Gerente Administrativo, con el apoyo del Tesorero, cuando sea necesario.
Adicionalmente se designa a un funcionario ejecutivo del área de Finanzas para asumir la responsabilidad de la
administración de activos y pasivos.
Todas las unidades de administración de activos y pasivos cuentan con una línea de reporte funcional al
Responsable Regional de Administración de Activos y Pasivos, quien, a su vez, tendrá una línea de reporte funcional
al Responsable Global de Administración de Activos y Pasivos.
El Gerente Financiero es el responsable de:
a) Administrar el efectivo, la liquidez y el fondeo para la Entidad, en cumplimiento con las normas del Grupo y
regulatorias.
b) Tener una participación activa en el Comité de Administración de Activos y Pasivos y otros Comités relacionados
con la liquidez y el fondeo, en interacción con los órganos regulatorios.
Administración de Activos y Pasivos:
El área de Administración de Activos y Pasivos es parte del área de Finanzas y, por lo tanto, es independiente de
todas las líneas de negocios.
Su principal objetivo es asistir al Directorio en los siguientes asuntos:
Administración del crecimiento en el balance general con el propósito de lograr la asignación y utilización eficientes
de todos los recursos;
Mejora de las utilidades económicas al incrementar los ingresos netos y promover la eficiencia en el uso del capital,
mejorando el retornos sobres activos de riesgo, dentro del contexto de una política de crecimiento claramente
definida;
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Revisión de todos los riesgos y garantizar su manejo prudente;
- Monitoreo del entorno externo y medir el impacto (actual y proyectado) sobre la rentabilidad y el balance de
factores tales como volatilidad, tendencias y movimientos futuros esperados en la tasa de interés, liquidez de
mercado, políticas monetarias y fiscales, comportamiento del cliente y acciones de bancos competidores y
cambios contables y normativos;
- Entendimiento de la interacción entre las diferentes carteras en el balance y los asuntos que las afectan, como
los precios de transferencia y la asignación de recursos.
c) Riesgo de Mercado
El riesgo de mercado es el riesgo de que el valor de un activo o pasivo cambie como resultado de movimientos
de los precios o cotizaciones del mercado. Los principales factores asociados a este riesgo son las tasas de
interés, spreads crediticios, las cotizaciones de monedas extranjeras, y los precios de bonos, entre otros. Estos
son controlados por técnicas de administración de riesgos de mercado tales como análisis de posiciones y
sensibilidades, de valor a riesgo “VaR” y pruebas de estrés.
Siguiendo el criterio adoptado en las comunicaciones “A” 5203 / 5398 y modificatorias del BCRA, el riesgo de
mercado se mide sobre la cartera de negociación o “Trading”.
Las políticas y procedimientos para determinar que carteras incluir y excluir de la cartera de negociación, así como
también cuando corresponde valuar tomando referencias de mercado o utilizando un modelo, se encuentran
detalladas en las políticas de valuación que realiza el área de Control Financiero “Product Control”.
En líneas generales la política actual del banco establece que deben considerarse dentro de la cartera de
negociación:
• Todos los instrumentos derivados (actualmente en cartera: Futuros de moneda, Fowards y NDF de moneda y
Swaps de tasa de interés)
• Las posiciones de moneda
• Las tenencias de bonos mantenidas con el propósito de compra venta
Estructura y organización de la unidad encargada de la gestión del riesgo
El cálculo, monitoreo, análisis y seguimiento del riesgo de mercado tal como está definido en las comunicaciones
“A” 5203 / 5398 y modificatorias del Banco Central está estructurado en dos áreas: 1) Área de Riesgo de mercado
y contraparte (Traded Risk) y 2) Área de Control Financiero (Product Control). Ambas áreas reportan a la alta
gerencia, tienen una línea de reporte independiente de la línea de negocio, su remuneración no está ligada a la
performance del negocio y no realizan tareas que impliquen otros conflictos de intereses.
El CRO (Chief Risk Officer) tiene la responsabilidad de garantizar el desarrollo eficiente del área de riesgo de
mercado, con el apoyo del Tesorero, cuando sea necesario. El comité primordial que tiene a cargo el monitoreo de
este riesgo es el RMM (Risk Management Committee).
Adicionalmente se designa a un funcionario ejecutivo del área de Riesgos para asumir la responsabilidad de Riesgo
de Mercado. Todas las unidades de Riesgo de Mercado cuentan con una línea de reporte funcional al Responsable
Regional de Riesgo de Mercado, quien, a su vez, tendrá una línea de reporte funcional al Responsable de Riesgo
de Mercado del Grupo.
En lo que confiere a políticas de valuación, el CFO (Chief Financial Officer) es quien tiene la responsabilidad sobre
el área de control de producto, con el apoyo del Tesorero, cuando sea necesario. El comité primordial que tiene a
cargo el monitoreo de este riesgo es el Comité de Valuación. Adicionalmente se designa a un funcionario ejecutivo
del área de Finanzas para asumir la responsabilidad de Control de Producto. Todas las unidades de Control de
Producto cuentan con una línea de reporte funcional al Responsable de Control de Producto para América y éste
al Responsable de Control de Producto del Grupo.
La administración de este riesgo se organiza bajo la siguiente estructura:
• Gerencia de Mercados Globales (Tesorería): El manejo diario tanto de las carteras de negociación e inversión, así
como también el manejo riesgo de tasa y liquidez de todo el balance de las unidades de negocio está comprendida
en la Gerencia de Mercados Globales, que opera en las siguientes áreas:
- Renta Fija: Principalmente bonos del BCRA y del gobierno nacional tanto en moneda local (con y sin ajuste por
inflación) como extranjera, bonos provinciales, y ocasionalmente bonos corporativos o fideicomisos. El principal
mercado donde opera es el MAE y opera futuros de tasa BADLAR en el MAE y permutas de tasa de interés.
Moneda Extranjera: Opera operaciones de contado, futuros y forwards de moneda extranjera. El principal mercado
donde opera spot y futuros es el MAE. También opera en ROFEX (Mercado de Futuros de Rosario) y en el MEC
(Mercado Electrónico de Cambios).
- Administración del Balance: A cargo de la administración de la cartera de inversión y de la administración de
los riesgos de tasa de interés, pudiendo utilizar operaciones de permuta de tasa y riesgo de liquidez del balance,
utilizando pases activos, pasivos y préstamos interbancarios.
• Gerencia de Control de Producto: El área de Control de Producto se encarga, entre otras cosas, de:
• La valuación y exposición de los productos operados por la Tesorería sean correctos, se trate tanto de la cartera
de inversión como de la cartera de negociación;
• La valuación de las diferentes carteras a valores de mercado;
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• La determinación, extracción de datos de mercado, modelización, cálculo y carga en los sistemas de los diversos
factores de riesgo (curvas de rendimientos, precios y tipos de cambio), y
• El control de que las operaciones hayan sido efectuadas a precios de mercado por la Tesorería
• Gerencia de Riesgo de Mercado: El área de riesgo de mercado calcula, analiza y monitorea el riesgo de mercado.
Tiene a su cargo el armado del mandato de límites anual y el control de dichos límites. Este sector es un área
independiente de la línea de negocios y depende directamente de la estructura de riesgos liderada por el CRO.
Esta área está a cargo de confeccionar las pruebas de estrés por riesgo de mercado, las cuales se monitorean
mensualmente en el grupo de trabajo de pruebas de estrés de América Latina (STRG – Stress Test Review Group).
En dicho comité se establecen los lineamientos y tipo de ejercicios que deben confeccionarse en cuanto a pruebas
de estrés por riesgo de mercado, así como también se establecen los límites de impacto sobre el capital de los
mismos.
d) Riesgo Operacional
El riesgo operacional se encuentra definido como el riesgo de pérdida que resulta de los procesos internos
inadecuados o deficientes, de personas, de sistemas, de eventos externos e inclusive del riesgo legal.
Los riesgos operacionales son relevantes en cualquier aspecto vinculado a los negocios del Grupo y cubren un
amplio espectro de riesgos.
La estrategia de HSBC Bank Argentina S.A. es gestionar los riesgos operacionales de una manera efectiva, con
niveles de objetivos consistentes con el apetito de riesgo de la Entidad.
La administración de este riesgo se estructura a través de las siguientes gerencias:
Gerencia de Riesgos Operacionales
HSBC Bank Argentina S.A. cuenta con una Gerencia de Riesgos Operacionales, independiente de las áreas de
negocio, cuyo objetivo es coordinar y realizar un control de calidad sobre el proceso de identificación, evaluación,
seguimiento, control y mitigación de este riesgo por parte de las diversas gerencias.
La Gerencia de Riesgos Operacionales también tiene a su cargo articular los principales procesos que la
Entidad Financiera necesite para gestionar el riesgo operacional, adoptando los mecanismos que permitan una
comunicación, interacción y coordinación efectiva con los responsables de los otros riesgos.
Mediante este departamento, la Entidad se asegura un proceso de evaluación de su vulnerabilidad ante los
eventos de riesgos operacionales para así comprender mejor su perfil de riesgo y, en su caso, adoptar las medidas
correctivas que sean pertinentes.
Otra de las funciones relevantes de la Gerencia de Riesgo Operacional es coordinar la implementación de las
mejores prácticas internacionales aplicadas por HSBC con los requerimientos locales determinados por el BCRA,
para ello elabora políticas, prácticas y procedimientos acordes a la Entidad y fomenta que todo el personal evidencie
un alto grado de compromiso en cuanto a mantener una sólida cultura de la gestión del riesgo operacional como
parte de los procesos diarios del Banco.
El esquema de gestión de los riesgos operacionales y controles internos de la Entidad asegura un estándar mínimo
de gobierno societario que permite cubrir todos los negocios y operaciones (incluyendo las diversas actividades,
procesos, sistemas y productos).
Los siguientes riesgos son incluidos dentro de la definición del riesgo operacional y están sujetos a una gestión
periódica para mitigar tanto los impactos directos (pérdidas operacionales) como indirectos (impacto en el servicio
a los clientes, reputación de la Entidad):
- Cumplimiento – corresponde al riesgo de incumplir con las regulaciones relevantes del negocio. Estas regulaciones
pueden incluir incluso normativas extra-territoriales.
- Fiduciario – se refiere al riesgo que se corre cuando se actúa como fideicomisario de terceros, o como
administrador de activos para beneficio de terceros; la administración indebida de los activos podría resultar en
pérdida, y el fiduciario podría responsable por dicha pérdida.
- Legal - corresponde al riesgo de pérdidas, sanciones y/o daño reputacional resultante del: Riesgo Contractual
(es decir el riesgo de que los derechos y/o obligaciones de la Entidad con un tercero no puedan hacerse efectivas);
Riesgo de Disputas (es decir el riesgo de fallas en la administración o representación de la Entidad en litigios) y
Riesgo no Contractual (el riesgo de que los activos de HSBC Bank Argentina S.A. no se encuentren debidamente
protegidos).
- Información – comprende el riesgo de violaciones a la confidencialidad, integridad o disponibilidad de la
información (ya sea interna, restringida o altamente restringida) que puede perderse, ser aprovechada con fines
criminales o bien usada de una manera que podría causar daño reputacional o pérdidas financieras para la Entidad.
- Contable – Es el riesgo de que la información financiera sea capturada de manera incorrecta, mal-calculada,
omitida o mal reportada a usuarios externos tales como inversores, reguladores o bien para la toma de decisiones
interna.
- Impositivo – El riesgo de que se incrementen las deudas por impuestos por cálculos fiscales incorrectos o bien
por eventos externos tales como la diferente interpretación de una normativa impositiva por parte del Fisco.
- Fraude Externo – corresponde al riesgo de que una persona ajena al Banco, ya sea actuando de manera individual
o bien en correlación con otros, lleve a cabo actos deshonestos para obtener beneficios de la Entidad o de sus
clientes.
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- Fraude Interno – El riesgo de que una persona del Banco, actuando de manera individual o coordinada con otros,
lleve a cabo actos deshonestos para obtener beneficios de la Entidad o de sus clientes.
- Gente – comprende el riesgo de llevar a cabo prácticas deficientes de empleo, pérdidas o inhabilidad de retener
personal clave, personal inadecuadamente entrenado o que no demuestra un cumplimiento con los valores
de la Entidad, interrupciones en la actividad del negocio, riesgos relacionados con las leyes laborales o bien,
inadecuadas medidas de seguridad y salud en el ambiente laboral.
- Político – corresponde al riesgo emergente de encontrarse expuestos a tenciones políticas, geo-políticas o bien
guerras.
- Físico – es el riesgo de que tanto el personal, propiedades o bien la estructura crítica del banco se encuentre
expuesta a desordenes civiles, terrorismo o altos niveles sistemáticos de actividades criminales (incluyendo
secuestros) o bien eventos de clima extremos.
- Continuidad de Negocio – el riesgo de que los empleados del banco, sus clientes o bien los edificios se vean
expuestos a desastres u otros eventos de catástrofe que afectan la continuidad normal del negocio.
- Sistemas – el riesgo de fallas u otras deficiencias en las plataformas automáticas que soportan los procesos
diarios del Banco (infraestructura de sistemas, data centers, redes y computadoras).
- Operaciones – el riesgo de no poder alcanzar los estándares internos de operaciones o bien, de no poder cumplir
con los requerimientos externos que afectan las operaciones de la Entidad.
- Proyectos – el riesgo de fallas en la adherencia a los estándares de desarrollo de proyectos de sistemas, monitoreo
y control de los riesgos que estos implican, inhabilidad de mantener o entregar un proyecto en tiempo y forma.
Adicionalmente, la Gerencia de Riesgos Operacionales lleva a cabo la actividad de “uso e integración”, que tiene
como objetivo recabar evidencia de que la información que surge del marco de gestión de riesgos operacionales
es utilizada dentro del proceso de toma de decisiones de los negocios y funciones de soporte.
El ejercicio de “uso e integración” permite realizar un análisis regular de deficiencias en el uso de información y
acordar acciones para regularizar las mismas.
e) Riesgo Reputacional
Se define al riesgo reputacional como aquel que está asociado a una percepción negativa sobre la entidad financiera
por parte de los clientes, contrapartes, accionistas, inversores, tenedores de deuda, analistas de mercado y otros
participantes del mercado relevantes que afecta adversamente la capacidad de la entidad financiera para mantener
relaciones comerciales existentes o establecer nuevas y continuar accediendo a fuentes de fondeo tales como en
el mercado interbancario o de titulización.
La reputación de HSBC Bank Argentina S.A. es un factor crítico para su éxito. Puede ser costumbre manejar el
riesgo de crédito o el riesgo de mercado y realizar intercambios entre riesgos y oportunidades, sin embargo, el
riesgo reputacional entra en una categoría muy diferente y HSBC Bank Argentina S.A. está comprometido en
asegurar una buena reputación cumpliendo la regulación.
Cualquier organización de servicios financieros prevalece en el tiempo o cae por cuestiones de reputación y
confianza de sus clientes. El mantenimiento de la confianza es el objetivo primario de la gerencia del Banco y
puede ser alcanzado a través de una fuerte y sana posición financiera y exitoso manejo de los riesgos, pero
puede ser severamente dañada por no cumplir con las regulaciones relevantes aplicables al negocio o bien por
comentarios desfavorables de los medios de comunicación.
HSBC Bank Argentina S.A. tiene por política que todos los empleados de la Entidad sean capaces de salvaguardar
la reputación del grupo HSBC manteniendo los niveles más altos de conducta en todo momento, estando al tanto
de los temas, actividades y asociaciones que pudieran implicar un riesgo para el buen nombre de la compañía a
nivel local, regional e internacional.
La administración de este riesgo se organiza de acuerdo con la siguiente estructura:
Gerencia de Cumplimiento Normativo (Compliance)
La responsabilidad de administrar los negocios de HSBC Bank Argentina S.A. recae en el Presidente y en el
Directorio. Por consiguiente, el Directorio de la Entidad es responsable de cualquier incumplimiento de las leyes,
códigos, reglamentos y normas de buenas prácticas comerciales, incluyendo las normas, valores y códigos
propios del grupo HSBC.
Para dar apoyo en el cumplimiento de estas responsabilidades HSBC Bank Argentina S.A. mantiene dentro de su
estructura organizacional un departamento de Compliance que asesora a los empleados en todo lo relativo a la
identificación, evaluación de riesgo y contención de riesgos de cumplimiento normativo, así como su monitoreo,
presentación de informes y certificaciones, además de la promoción de una cultura de cumplimiento y la
optimización de las relaciones con las autoridades reguladoras.
La evaluación general del riesgo reputacional de HSBC Bank Argentina S.A. está basada en la evaluación de los
siguientes conceptos:
- Riesgo de Activismo: Evaluado por el área de Responsabilidad Social Empresaria
- Riesgo de Cumplimiento: Evaluado por la Gerencia de Cumplimiento Normativo
- Riesgo de Cliente: Evaluado por los negocios
- Riesgo de empleados: Evaluado por la Gerencia Recursos Humanos
- Riesgo geográfico: Evaluado por la Gerencia de Relaciones Públicas
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- Riesgo de la información: Evaluado por la Gerencia de Seguridad Informática
- Riesgo político-social Evaluado por la Gerencia de Relaciones Públicas
- Sector Riesgo Evaluado por la Gerencia de Riesgos
Desde el mes de abril 2013 se incluye en el Comité de Administración de Riesgos la evaluación general del riesgo
reputacional en base a la evaluación de cada uno de los conceptos mencionados precedentemente. Adicionalmente,
el riesgo reputacional se considera en las pruebas de estrés a cargo de las áreas Finanzas y Riesgos.
f) Riesgo Estratégico
El riesgo estratégico es el riesgo de que el Banco falle en la identificación y/o reaccione inapropiadamente a las
oportunidades y amenazas que surgen de los cambios en el mercado, algunas de las cuales pueden emerger
de cambios económicos y políticos, requerimientos de clientes, acciones de los competidores, tendencias
demográficas, cambios regulatorios, entre otros.
La gestión del riesgo estratégico está a cargo de la Gerencia de Planeamiento. Debido a la relevancia del mismo,
la misma debe estar en contacto permanente con la operatoria diaria y la variedad de negocios llevados a cabo.
La gestión del riesgo estratégico, por consiguiente, tiene el propósito de identificar, evaluar y administrar el riesgo
existente en la estrategia, con el fin de proteger los intereses y generar valor para el Banco.
La Gerencia de Planeamiento debe partir desde una perspectiva analítica del riesgo y evaluar los eventos o
escenarios internos y externos que puedan afectar la capacidad de HSBC Bank Argentina S.A. en el logro de sus
objetivos. Así mismo, es necesario definir un umbral de tolerancia y el apetito al riesgo, como una guía para la toma
de decisiones estratégicas.
La formulación del plan estratégico requiere, en un principio, del establecimiento de un objetivo de negocio. El mismo
debe tener en cuenta el entorno donde opera la Entidad, el conocimiento y entendimiento de las oportunidades y
amenazas que este presenta, de las capacidades con las que cuenta, y de sus fortalezas y debilidades. Una vez
definido dicho objetivo, se debe seleccionar la estrategia para lograrlo. En este sentido, el riesgo estratégico puede
manifestarse tanto en la concepción de dicha estrategia, como en su ejecución.
El Banco debe identificar el potencial riesgo proveniente de una inadecuada concepción y/o implementación de
la estrategia, como así también, de un contexto variable. Deben identificarse tanto riesgos sistémicos, que tendrá
la Entidad ante la modificación de las variables macroeconómicas; como riesgos idiosincráticos, inherentes a la
misma. Se observa entonces, por el carácter dinámico del plan estratégico, que este riesgo no es estático. De
este modo, el Directorio junto con la Alta Gerencia deben ser los encargados de determinar la implementación y
ejecución del plan estratégico, en pleno conocimiento de los riesgos potenciales identificados que se asumen y
de los posibles resultados.
De modo de poder monitorear el riesgo estratégico, el Comité de Administración de Riesgos (RMC) debe reunirse
periódicamente para evaluar tanto el entorno macroeconómico como también variables y factores que puedan
incidir sobre una o varias de las áreas de negocios, así como la evolución del portafolio de la Entidad. Además, debe
establecer las principales exposiciones, límites y cualquier otro aspecto de relevancia sobre la gestión del riesgo
estratégico, lo cual con posterioridad debe ser presentado ante el Directorio, para su información y discusión.
El Directorio debe revisar permanentemente la estrategia de negocios trazada en función de los contextos externos
e internos y del plan de negocios. Deberán identificarse, de existir, las causas de los desvíos en las proyecciones
realizadas, determinando el origen de las diferencias entre los valores reales y los proyectados; y deberá explicarse
la incidencia de estas diferencias en las estrategias del Banco.
Cualquier tipo de desviación deberá gestionarse rápidamente para readecuar la estrategia a los objetivos de
rentabilidad pretendidos, respetando el perfil de riesgos establecido por el Directorio.
g) Riesgo de Sustentabilidad
El riesgo de sustentabilidad se encuentra asociado al riesgo ambiental o de justicia social. Se define como aquél
que cumple las necesidades del presente, sin comprometer la habilidad de las futuras generaciones para cumplir
con sus propias necesidades. Generalmente se lo asocia a préstamos que podrían ser otorgados para fomentar
actividades y/o propuestas socialmente sensibles y que pueden generar daños ambientales.
HSBC Bank Argentina S.A. (al igual que el grupo HSBC en el resto del mundo) ha declarado públicamente
su compromiso con los principios de desarrollo sustentable habiendo desarrollado para ello políticas y los
procedimientos locales que cumplen con las políticas generales del grupo y de la regulación nacional.
La estrategia de sustentabilidad corporativa de HSBC Bank Argentina S.A. busca desarrollar oportunidades de
negocio comercialmente viables que tengan un impacto ambiental y social positivo.
La evaluación del riesgo del cliente se enfoca en el compromiso con la sustentabilidad, la capacidad para manejar
los impactos sustentables y el registro más reciente de seguimiento.
La evaluación del riesgo del sector o proyecto debe cumplir con los compromisos de los Principios del Ecuador,
la Política de Riesgo Sustentable y las Políticas del sector (químicos, energía, tierra y productos forestales,
infraestructura de agua dulce, minería y metales, entre otros).
En cuanto a los impactos directos, HSBC Bank Argentina S.A. está comprometido con la reducción de su impacto
ambiental, por lo que ha establecido metas sobre el consumo de energía y agua, el desperdicio y las emisiones de
bióxido de carbono, fuente y consumo de papel.
En el sentido de lo antes mencionado, la gestión del riesgo de sustentabilidad se apoya en tres pilares:
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Políticas
Los estándares del grupo se encuentran enmarcados en diferentes políticas con el objetivo de establecer
lineamientos y estándares internos. A través de estas políticas, se busca asegurar que las empresas a las cuales
se les provee servicios financieros se encuentren alineadas con los estándares del grupo HSBC.
El grupo ha adoptado diferentes principios y normas internacionales tales como las políticas del CFI (Corporación
Financiera Internacional), BM (Banco Mundial), Principios del Ecuador, etc. Los Principios de Ecuador son una serie
de directrices impulsadas por el Banco Mundial y asumidas voluntariamente por las entidades financieras para
la gestión de los temas sociales y ambientales que surgen del financiamiento de proyectos. La adhesión a estos
principios implica la obligación de realizar una profunda evaluación ambiental y social de aquellos proyectos cuyo
costo de capital supera los US$ 10 millones (indistintamente del monto y de la clase de producto financiero).
Personas
HSBC Bank Argentina S.A. cuenta con personas encargadas del evaluar el riesgo de sustentabilidad de Banca
Comercial y Banca Global. Su responsabilidad es brindar asesoramiento con el objetivo que todas las propuestas
crediticias incorporen un análisis de riesgo de sustentabilidad, tanto ambiental (donde el impacto es en el ambiente
físico) como social (donde el impacto se relaciona con las personas).
Procesos
Existen procesos preestablecidos para gestionar el riesgo de sustentabilidad. Las propuestas crediticias de los
sectores anteriormente mencionados, incorporan un análisis de riesgo de sustentabilidad. Este riesgo se conoce
como el proceso de evaluación del riesgo de sustentabilidad (sustainability risk assessment (SRA)) y considera el
impacto ambiental y social de las actividades de los clientes.
h) Riesgo de Tasa de Interés
Para controlar el riesgo de tasa de interés al que está expuesto el Banco, se establecen modelos de valuación
para cada activo y pasivo. Asimismo, se establecen límites y se identifican en que reportes o comités serán
monitoreados. La valuación deberá realizarse tanto a valores actuales como en potenciales situaciones de estrés.
La finalidad de evaluar los potenciales impactos de riesgo de tasa de interés en situaciones de estrés es en primera
instancia poder:
- Medir si el capital del Banco es suficiente para enfrentar el impacto.
- Definir cláusulas o disparadores que determinen acciones mitigantes para poder minimizar los eventuales
impactos
- Definir un plan de contingencia con responsables claros en caso de que la situación de estrés se materialice.
Como mínimo, la estructura de monitoreo, control y gestión del riesgo de Tasa de Interés debe incluir al Comité de
Administración de Activos y Pasivos. El Gerente Financiero junto con el Tesorero (Gerencia de Mercados) tienen
la responsabilidad de garantizar el desarrollo eficiente de la administración de activos y pasivos, y decidirán si es
necesario contar con comités adicionales. Las estrategias de riesgo tasa de interés se definen en el Comité de
Activos y Pasivos.
Adicionalmente se designa a un funcionario ejecutivo del área de Finanzas para asumir la responsabilidad de la
administración de activos y pasivos.
Todas las unidades de administración de activos y pasivos cuentan con una línea de reporte funcional al
Responsable Regional de Administración de Activos y Pasivos, quien, a su vez, tendrá una línea de reporte funcional
al Responsable Global de Administración de Activos y Pasivos.
El Gerente Financiero es el responsable de:
• Administrar el riesgo de tasa de interés estructural, transferido por la administración de activos y pasivos.
• Tener una participación activa en el Comité de Administración de Activos y Pasivos y otros comités relacionados
con el riesgo de tasa de interés, en interacción con los órganos regulatorios.
Administración de Activos y Pasivos
El área de Administración de Activos y Pasivos es parte del área de Finanzas y, por lo tanto, es independiente de
todas las líneas de negocios.
Su principal objetivo es asistir al Directorio en los siguientes asuntos:
- Es el sector que se encarga tanto del control de los productos del balance como del riesgo de tasa de interés
asociado al mismo.
- Controla en forma diaria y mensual los riesgos de tasa de interés, evaluando los posibles impactos en la tasa de
interés en situaciones de estrés y el crecimiento eficiente del Balance General.
Los principales Riesgos que se miden son:
• Sensibilidad a la tasa de interés
El propósito es que la prueba de estrés permite al comité entender y monitorear el riesgo estructural de tasa de
interés, y a evaluar los riesgos y las recompensas de incorporar nuevas posiciones.
Suelen usarse para pronosticar ingresos netos por intereses durante un periodo determinado, algo que los cálculos
PVBP (Valor presente de un punto base) y VaR (Montos de valor en riesgo) no pueden lograr. Como complemento
de estos medidores, se aplican técnicas de creación de modelos para medir la sensibilidad de la Entidad a los
movimientos en la tasa de interés.
• Valor Económico del Capital (EVE)
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La sensibilidad del EVE ayuda al Comité de Activos y Pasivos a entender y monitorear el riesgo de tasa de interés
estructural que tiene la organización. El EVE es la variable Proxy que HSBC utiliza para cuantificar el Riesgo de
Tasa de Interés con fines de Capital Económico.
Administración y Supervisión de Riesgos
El riesgo no es estático y, como tal, el perfil de riesgo de la Entidad se encuentra en constante cambio en virtud de
que una diversidad de factores, que van desde el transaccional hasta el geopolítico, cambian de forma continua
dicho perfil en alcance e impacto. Por consiguiente, es preciso establecer mecanismos para monitorear, valorar y
administrar el ambiente de riesgo en forma constante. Por otra parte, es necesario administrar los riesgos de forma
integrada, así como monitorear y conocer sus interacciones de forma continua.
Como concepto general, la Alta Gerencia y el Directorio deben comprender la naturaleza y el nivel de riesgo
asumido por el Banco y la manera en que ese nivel de riesgo se relaciona con niveles de capital adecuados.
En tal sentido las responsabilidades del Directorio, la Gerencia de Riesgos y la Alta Gerencia se detallan
seguidamente:
1. Responsabilidad del Directorio
La administración de riesgos en HSBC Bank Argentina S.A. tiene su inicio en el Directorio cuya responsabilidad
primaria es la de establecer tanto la política como el apetito de riesgo generales del Banco como así también de
asegurar que exista un monitoreo de los riesgos en todas las formas.
El Directorio se asegura de que se desarrollen políticas, prácticas y procedimientos para la gestión de riesgos, que
se establezcan límites apropiados y que la Alta Gerencia adopte las medidas necesarias para seguir y controlar
todos los riesgos significativos de manera consistente con la estrategia y política aprobadas.
Para cumplir con estas responsabilidades el Directorio recibe el apoyo del CRO, quien dirige la Gerencia de
Riesgos y es responsable de supervisar el riesgo en toda la empresa, incluso de coordinar el Modelo de Capital
Económico y el marco de apetito de riesgo dentro de un marco general de capital basado en riesgos.
De la misma manera el Directorio recibe el soporte de los comités integrales y específicos.
Los planes de negocios de la Entidad son elaborados conforme a la estrategia establecida y reformulados cada
vez que se efectúa su revisión.
2. Responsabilidad de la Gerencia de Riesgos
El funcionario designado por el Directorio como responsable de la administración de riesgos de HSBC Bank
Argentina S.A. es el CRO quién se encuentra a cargo de coordinar las diversas áreas de riesgo para asegurar una
adecuada identificación, evaluación, seguimiento, control y mitigación de los riesgos vinculados a las operaciones
de la Entidad.
La Gerencia de Riesgos cuenta con una red integrada de departamentos especializados en cada tipo de riesgo.
Los mismos son independientes del negocio.
3. Responsabilidad de la Alta Gerencia
La Alta Gerencia debe asegurar que las políticas, prácticas y procedimientos de gestión de riesgo son apropiados
en función del perfil de riesgo de la Entidad y de su plan de negocios y que son efectivamente implementados.
Ello incluye el requisito de que la Alta Gerencia y el Directorio revisen regularmente la gestión de riesgos -dejando
evidencia documental y fundada- y entiendan las consecuencias y limitaciones de la información que reciben en
esa materia.
Es responsabilidad fundamental de todas las áreas de administración y negocios del Banco desarrollar la capacidad
de identificar, valorar y, en última instancia, controlar el amplio espectro de riesgos a los cuales está expuesta la
Entidad.
Las responsabilidades mencionadas precedentemente incluyen las siguientes actividades:
a) desarrollar negocios rentables en términos sustentables, mantener un balance general sólido y mejorar tanto la
marca como la reputación de la Entidad;
b) garantizar que se mantenga una posición financiera sólida en términos de suficiencia de capital, liquidez,
reservas por deterioro y otras formas de generación de provisiones;
c) brindar una alta calidad de servicio a todos los clientes, estableciendo y monitoreando los niveles de servicios
al cliente;
d) garantizar que exista una asignación, capacitación y supervisión adecuada de los empleados con respecto a
las actividades que desempeñan;
e) monitorear y tomar acciones para asegurar que los empleados estén comprometidos y motivados;
f) asegurar el cumplimiento cabal de todas las leyes, códigos, reglas, regulaciones y buenas prácticas de mercado
que sean aplicables, así como establecer y actualizar los manuales de instrucciones correspondientes;
g) implementar las recomendaciones de los reguladores y los auditores internos y externos;
h) implementar, monitorear y mantener procesos y controles diseñados para garantizar el cumplimiento del apetito
de riesgo pertinente;
i) definir, implementar, monitorear y mantener una estrategia eficaz de administración de riesgos que abarque
todos los riesgos a los cuales está expuesta la operación;
j) garantizar la máxima precisión e integridad de los informes presentados para efectos regulatorios, de control,
información y auditoría.
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De acuerdo con lo mencionado precedentemente, los distintos Comités integrales y específicos brindan soporte
al Directorio y a la Alta Gerencia en la administración y supervisión de riesgos.
Los objetivos y responsabilidades de los Comités creados a ese efecto se detallan a continuación:
a) Comité de Alta Gerencia
Objetivo
El Comité Ejecutivo (EXCO) funciona en el marco HSBC Argentina Holding S.A., cuyo objetivo es proveer tanto para
HSBC Bank Argentina S.A. como para el resto de las empresas del grupo, dirección estratégica y planes de acción
para todas las líneas de negocio y áreas de soporte.
En sus reuniones, el EXCO considera los factores económicos externos que pueden afectar los negocios, la dinámica
del mercado (por ejemplo, el porcentaje de participación de mercado de HSBC, datos sobre la competencia) y
el desarrollo de los negocios versus lo planificado. Adicionalmente se monitorea el plan de negocios de mediano
plazo vía la utilización de indicadores de desempeño.
El EXCO recibe información de otros comités existentes en la Entidad tales como Comité de Auditoría Interna,
Comité de Riesgos Operacionales, Comité de Administración de Riesgos, entre otros.
Responsabilidades
Las responsabilidades específicas para dar cumplimiento al objetivo del comité son:
• Revisar las minutas de reuniones anteriores, asegurando que los planes acordados sean ejecutados
apropiadamente;
• Revisar el ambiente económico externo, el entorno regulatorio y el desempeño de los competidores, tomando
acciones proactivas / reactivas cuando sea necesario;
• Monitorear los balances y estado de resultados de la Entidad tomando acciones correctivas o preventivas cuando
resulte necesario;
• Monitorear la ejecución del plan de negocios de mediano plazo, tomando acciones correctivas o preventivas
cuando resulte necesario;
• Revisar y monitorear las líneas de negocio y el desempeño de las áreas de soporte, tomando acciones correctivas
o preventivas cuando resulte necesario;
• Monitorear la evolución de los gastos, valiéndose de la información proveía por el Comité Estratégico de Costos
(SCC), tomando acciones correctivas o preventivas cuando resulte necesario;
• Monitorear las métricas relacionadas con clientes, tales como los ciclos de proceso, quejas, pedidos y reclamos,
tomando acciones correctivas o preventivas cuando resulte necesario;
• Monitorear la evolución de la nómina de personal como así también cuestiones relevantes de Recursos Humanos,
tomando acciones correctivas o preventivas cuando resulte necesario;
• Monitorear las cuestiones relacionadas con temas legales, de auditoría y control interno, tomando acciones
correctivas o preventivas cuando resulte necesario, y
Identificar tendencias y problemas relacionados con el desempeño del negocio en el mes anterior a la reunión,
tomando acciones correctivas o preventivas cuando resulte necesario.
b) Comité de Administración de Activos y Pasivos (ALCO)
Objetivo
El objetivo del Comité de Activos y Pasivos es proveer una gestión general y dirección estratégica sobre los activos
y pasivos del Banco. Este comité tiene en cuenta una serie de indicadores financieros y no financieros, como así
también los factores económicos externos con impacto en el negocio.
Las reuniones del ALCO deben ser utilizadas para asegurar que los activos y pasivos de la Entidad sean gestionados
para maximizar el retorno de los activos y sus riesgos a lo largo del tiempo dentro de las restricciones de créditos,
apalancamiento, liquidez, tasas de interés y políticas de riesgo de mercado.
Responsabilidades
Las responsabilidades específicas para dar cumplimiento al objetivo del comité son:
• Revisar todos los riesgos relevantes y asegurar su prudente administración y la suficiencia de capital para
soportar los mismos. Esto implica la revisión de los reportes discutidos a profundidad en los sub -comités que le
reportan al ALCO, entre ellos, el Comité de Administración de Riesgos y el comité de aspectos técnicos (TALCO)
incluyendo:
- Riesgo de tasa de interés;
- Riesgo de liquidez y fondeo;
- Riesgo de tipo de cambio;
- Riesgo de crédito y contraparte (considerando el riesgo de sector de mercado y riesgo de concentración) ;
- Riesgo país;
- Riesgo operacional;
- Riesgo Reputacional,
- Solvencia y requerimientos de capital, y
- Descalce de tasas de interés.
• Administrar el crecimiento en el balance con miras a realizar una asignación y utilización eficiente de todos los
recursos;
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• Monitorear los requerimientos de capital de manera tal de alcanzar los máximos retornos a lo largo del tiempo
mientras se alcanzan los objetivos estratégicos del Banco;
• Proveer lineamientos para el planeamiento y presupuesto, revisando los escenarios y planes de contingencia
dando directivas a la Alta Gerencia cuando resulte apropiado;
• Entender la interacción entre los diferentes portafolios del Balance y las cuestiones que los afectan, tales como
transferencia de precios y asignación de recursos;
• Proveer una administración de alto nivel sobre la política de precios de activos y pasivos, asegurando que los
retornos generados permitan alcanzar tanto las ganancias como los objetivos estratégicos pautados;
• Revisar y aprobar el marco de los límites que han sido establecidos, tanto del grupo HSBC como desde Normativa
del BCRA.
• Monitorear el entorno externo en el cual opera la Entidad para medir el impacto de factores tales como:
- Volatilidad en tasa de interés/ tendencias/ expectativa de movimientos futuros;
- Liquidez de mercado;
- Volatilidad del tipo de cambio/ tendencias/ expectativa de movimientos futuros;
- Políticas monetarias y fiscales, y
- Conducta de bancos competidores.
• Asegurar una gestión eficiente de la Entidad:
Facilitando el trabajo en equipo mediante los diversos departamentos;
- Asegurando una oportuna discriminación de la información, y
- Asegurando que los temas comunes entre departamentos, incluyendo los precios de transferencia y alocación
de recursos, sean exitosamente logrados.
- Identificar tendencias y temas relativos al desempeño del mes anterior.
Reunión de Administración de Riesgos (RMM)
El Directorio de HSBC Bank Argentina S.A. constituyó la Reunión de Administración de Riesgos (Risk Management
Meeting (RMM)) con el objeto de controlar y administrar los distintos tipos de riesgos a los que está sujeta la
Entidad.
Responsabilidades
De acuerdo a los lineamientos para la Administración Integral de Riesgos establecidos por el BCRA y políticas del
grupo HSBC, la Reunión de Administración de Riesgos lleva a cabo las siguientes funciones:
• Desarrollar un estudio enfocado e integrado a la identificación de riesgos actuales o potenciales en la Entidad;
• Evaluar la materialización de riesgos y el impacto potencial en el Banco;
• Proponer soluciones anticipadas para mejorar el perfil del riesgo o para atenuar riesgos específicos o materiales;
• Desarrollar una visión clara del perfil y de las tendencias de los diversos riesgos y de cualquier cambio potencial
en la estrategia del negocio;
• Considerar y enfocar estrategias apropiadas para aquellas funciones de negocio dentro de HSBC Bank Argentina
S.A. en relación a los riesgos de crédito, mercado, liquidez, operacional, entre otros;
• Establecer un proceso de riesgo enfocado a la administración de riesgos relevantes, contingencias y mitigantes;
• Tratar los cambios en normas y políticas sobre administración integral de riesgos, de acuerdo con la regulación
que marca el BCRA.;
• Autorizar la tolerancia máxima al riesgo de mercado, al riesgo de crédito y a otros riesgos considerados como
aceptables;
• Revisar y aprobar las metas, operaciones y procedimientos de control, así como el nivel de tolerancia al riesgo,
basándose en las condiciones del mercado
c) Comité de Nuevos Productos (New Product Approval Committee) para Global Market
La utilización de buenas prácticas de gobierno societario en materia de nuevos productos es considerada por
HSBC Bank Argentina S.A. como un factor clave para el logro de los objetivos estratégicos de la entidad y de la
rentabilidad y posición de mercado deseada.
En tal sentido el Directorio de la Entidad ha determinado que las iniciativas de negocio sean sometidas a un
análisis de evaluación integral de riesgos en donde se identifique el nivel de exposición de la Entidad respecto de
los mismos.
Este análisis integral es llevado a cabo por Comités de Nuevos Productos, que se reúne en forma semanal, integrado
por representantes de la Alta Gerencia, cuyas funciones son las de apoyar, analizar los riesgos y aprobar o rechazar
las diversas iniciativas (como así también revisar el desempeño de los productos luego de su lanzamiento).
Ante la necesidad del lanzamiento de un nuevo producto, se inicia el proceso con un NPDD (New Product Due
Dilligence que es el documento que incluye las características del producto y los controles asociados el cual es
revisado y completado por los sectores intervinientes en el proceso. Una vez finalizado dicho proceso es remitido
al Comité de Productos de HBUS (New York) en donde se revisa y se aprueba para su implementación.
Objetivo
Cada unidad de negocios tendrá un Comité de Nuevos Productos cuya misión será la de revisar las nuevas
iniciativas de negocios y/o las modificaciones materiales realizadas a los productos existentes.
Responsabilidades
BOLETÍN OFICIAL Nº 33.879 - Segunda Sección 98 Martes 29 de mayo de 2018
• Permitir al Directorio cumplir con sus responsabilidades en materia de gobierno societario;
• Mantener un proceso unificado, estandarizado y de control para la aprobación de nuevos productos y servicios
y/o la aprobación de los cambios materiales a los ya existentes, involucrando a todas las áreas relevantes de
soporte y distribución;
• Asegurar que exista un mismo nivel de control sobre los productos y servicios que son comercializados por
terceros;
• Asegurar que la Alta Gerencia está en conocimiento de todos los productos y servicios nuevos y de las
modificaciones materiales a los ya existentes, brindando opinión sobre el nivel de gestión de riesgos asociado a
los mismos;
• Realizar un seguimiento de la implementación de los nuevos productos como así también de las modificaciones
materiales a los ya existentes, comparando su desempeño contra los resultados esperados, y
• Revisar sistemáticamente los productos existentes, específicamente a través del proceso de Programa de
Recompensa de Riesgos al mismo momento que el presupuesto y dar de baja productos que muestran un
desempeño poco exitoso.
d) Comité de Pruebas de Estrés
Objetivo y responsabilidades
Como principio base, el Comité de Pruebas de Estrés de HSBC Bank Argentina S.A. (CPE) reporta al Comité de
Activos y Pasivos (ALCO) de la Entidad. Como herramienta complementaria en la administración de riesgo, CPE
tiene que identificar y controlar los riesgos extremos intrínsecos al modelo de negocio (en cada línea de negocio
y/o en la institución en su conjunto), e incluirse en el proceso de toma de decisiones. Como elemento del diseño
de controles de riesgo, CPE necesita dar continuidad y actualización a las pruebas de estrés.
e) Comité de Auditoría Interna (BAC)
Objetivo y responsabilidades
El Comité de Auditoría Interna es un organismo de control destinado a supervisar el control interno de la organización
y el accionar de las auditorías, tanto interna como externa.
El Comité de Auditoría Interna es responsable del análisis de las observaciones emanadas de la Auditoría Interna
y del seguimiento de la implementación de las recomendaciones de modificación a los procedimientos. Asimismo
es responsable de la coordinación de las funciones de control interno y externo que interactuarán en la Entidad
f) Grupo de trabajo de Cumplimiento y Legales
Objetivo
El Grupo de Trabajo de Cumplimiento y Legales (Compliance) tiene por principales objetivos:
• Asegurar que todas las nuevas leyes y regulaciones sean adecuadamente identificadas, interpretadas,
comunicadas a los propietarios correspondientes e implementadas por la Entidad.
• Presentar y discutir temas relativos a Cumplimiento y Legales, que requieran o hayan requerido acciones
importantes de HSBC Bank Argentina S.A. con potenciales pérdidas financieras o riesgo reputacional. La intención
del grupo de trabajo es dar soporte adecuado al Comité de Riesgos (RMC).
El propósito del grupo de trabajo es informar y manejar los siguientes temas:
• Análisis, interpretación e implementación de nuevas normas y regulaciones y/o modificación de las regulaciones
y normas en vigor, considerando las prácticas de mercado y los antecedentes jurisprudenciales, administrativos y
doctrinarios de relevancia.
• Difusión, monitoreo y seguimiento de la implementación a través de grupos de trabajo, difusión y capacitación
en temas regulatorios si fuera necesario.
• Seguimiento de brechas regulatorias. Identificación y seguimiento.
• Análisis, evaluación y seguimiento de tendencias y proyectos de nuevas normas y regulaciones.
Además, el Grupo de trabajo estará disponible para:
• Brindar consultoría y soporte sobre Cumplimiento, con leyes, circulares, códigos normas y regulaciones
pertinentes.
• Promover, a nivel de la organización, la toma de conciencia de Cumplimiento con leyes y condiciones a través de
la participación de las áreas del Negocio/Operaciones involucradas.
g) Comité de Valuación
Objetivo y Responsabilidades
El Comité de Valuación tiene por principales objetivos:
• Revisar las metodologías de ajustes de valuación y montos, con especial énfasis en los ajustes por incertidumbre;
• Revisión de los resultados de fin de mes del proceso de Verificación Independiente de Precios (en caso que
corresponda);
• Aprobar los cambios en los parámetros de los modelos;
• Resaltar y evaluar los problemas de valuación (un impacto potencial superior a los dólares estadounidenses 5
millones debería ser considerado);
• Revisar todas las disputas colaterales que superen los dólares estadounidenses 10 millones y que persistan por
más de 5 días hábiles;
BOLETÍN OFICIAL Nº 33.879 - Segunda Sección 99 Martes 29 de mayo de 2018
• Revisar todas las recomendaciones sobre modelos de valuación realizadas por Riesgo Cuantitativo y Valuación
del Grupo con respecto a cada modelo usado;
• Resaltar cualquier asunto potencial de modelos para investigación más profunda;
• Revisar trimestralmente análisis de incertidumbre, y
• Revisar por lo menos anualmente las políticas de valuación utilizadas para valuar todas las carteras significativas.
h) Comité de Prevención de Lavado de Dinero
Objetivo
Creado para supervisar, gestionar y comunicar mensualmente los riesgos, problemas y cambios en materia
prevención del lavado de dinero (PLD), financiamiento del terrorismo (FT), sanciones (S) y anti-corrupción y soborno
(AB&C por sus siglas en inglés) que afecten a las líneas de negocios que operan en el país:
• Comunicar las actualizaciones provenientes de la función regional de PLD/FT/S/AB&C, incluidas las actualizaciones
de políticas, actividades de monitoreo/DPA e iniciativas regulatorias adicionales.
• Identificar, monitorear y gestionar, de manera congruente, los riesgos operativos de PLD/S/AB&C que afecten el
país.
• Identificar cualquier cuestión que deba ser derivada a la función regional de FCR y que abarque temas de PLD/S/
AB&C
• Identificar y comunicar las nuevas tipologías de riesgos en materia de PLD/AB&C a nivel país, las actualizaciones
regulatorias y del sector financiero y los resultados de los análisis de tendencias.
• Crear un ámbito de discusión sobre temas relacionados con la prevención de lavado de dinero y el financiamiento
del terrorismo, sanciones, incluyendo:
- Tendencias de operatorias y casos reportados como actividades sospechosas provenientes de las distintas
alertas vigentes. A tal fin se presentarán las métricas correspondientes.
- Determinación de políticas y aspectos de monitoreo.
- Monitoreo de alertas que se encuentren pendientes de respuesta
- Discusión informe mensual del Área de Prevención de Lavado de Dinero (conformado por las presentaciones de
los equipos)
Responsabilidades
Las principales responsabilidades asignadas al Comité son las siguientes:
• Adoptar y aprobar una política por escrito, que cumpla las leyes, normativa y estándares de Grupo en materia
de PLD/FT.
• Presentar la actualización de gestión y políticas de Prevención de Lavado de Dinero, Sanciones y Anti-soborno/
corrupción: cambios nuevas políticas, cambios regulatorios, dispensas, estado de las implementaciones,
actividades de revisiones periódicas
• Establecer e implementar controles internos diseñados para asegurar el cumplimiento de todas las leyes y
regulaciones en contra del lavado de activos;
• Adoptar un programa formal de capacitación para todos los empleados de la Entidad junto con las actualizaciones
remitidas por el equipo de Recursos Humanos.
• Conocer y presentar los resultados obtenidos por el área de auditoría interna respecto de la valoración de
la eficacia de las políticas, criterios, medidas y procedimientos, a efectos de adoptar las acciones necesarias
tendientes a corregir fallas, deficiencias u omisiones;
• Aprobar el manual de PLD/FT regulatorio
• Aprobar la política sobre el cierre de cuentas para los casos reportados como sospechosos que debe estar
incluida en el Manual de PLD/FT
• Aprobación de solicitud de cambios en monitoreo de transacciones proveniente del Proceso de solicitud de
cambio del área de System Controls & Analytics
• Aprobación de solicitudes de cambios en el sistema de screening de clientes y listas globales mandatorias o
regulatorias locales para el proceso de screening de clientes o transacciones internacionales.
• Emitir informes de gestión mensuales en el marco de las presentaciones que se exponen en el Comité sobre temas
relacionados con PLD/FT/ABC, incluyendo actividades de control, seguimiento de la evaluación de excepciones,
avance del programa de capacitación y estado de proyectos, sujeto a la aprobación del comité de PLD/FT
• Utilizar la reunión del Comité para comunicar actualizaciones y problemas que requieran la atención de la función
de Compliance de PLD del país y de los miembros del foro.
• Aprobar la modificación y/o la inclusión de procedimientos internos.
• Exponer la cantidad de transacciones sospechosas y reportes de operaciones sospechosas elevados en el
último mes a fin de dar visibilidad a tendencias.
• Exponer métricas que muestren el seguimiento de los pedidos de información/requerimiento de autoridades
recibidos por HSBC.
• Dejar asentado en Acta las nuevas Personas políticamente expuestas (PEP) del último mes.
Funciones de Control
Controles a cargo de Auditoría Interna
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Las unidades responsables de la identificación, evaluación, seguimiento, control y mitigación de los riesgos se
encuentran sujetas a una revisión periódica por parte de la Auditoría Interna.
Todas las unidades de negocio y soporte de HSBC Bank Argentina S.A. deben asegurar que se mantenga un nivel
aceptable de control interno. En este sentido es responsabilidad de todos los empleados asegurar que existan
controles internos efectivos para las tareas a su cargo.
Las actividades de control deben ser parte integral de las actividades diarias de la Entidad. Un sistema de control
interno efectivo es un componente crítico de la administración bancaria y permite ayudar a asegurar que las metas
y objetivos de la Entidad serán cumplidos, que el Banco alcanzará sus objetivos de rentabilidad a largo plazo y
mantendrá un entorno administrativo confiable.
El control interno se define ampliamente como un proceso efectuado por el directorio, la gerencia y otros miembros
de una Entidad financiera, diseñado para proporcionar una seguridad razonable en cuanto al logro de objetivos en
las siguientes categorías:
• efectividad y eficiencia de las operaciones,
• confiabilidad de la información contable,
• cumplimiento de las leyes y normas aplicables.
La primera categoría aborda los objetivos de negocios básicos de una entidad, incluyendo los de desempeño,
rentabilidad y protección de activos. La segunda se relaciona con la preparación confiable de estados contables
e información complementaria para BCRA y otros usuarios. La tercera se refiere al acatamiento a leyes y normas
a las cuales las entidades están sujetas.
Apetito de riesgo
El apetito de riesgo expresa el monto y tipo de riesgo que el Banco está dispuesto a aceptar en vistas a lograr
negocios sobre la base de sus valores, principios, estrategia y competencias de administración de riesgos.
El apetito de riesgo de la Entidad debe ser formalmente aprobado y revisado por el Directorio del Banco, al menos,
con periodicidad anual. El Directorio debe asimismo garantizar que exista suficiente capital para soportar los
negocios locales ya sea tanto en términos de condiciones usuales como de estrés.
El establecimiento del apetito de riesgo y su comunicación a lo largo de la organización es fundamental para
asegurar un establecimiento y ejecución adecuada de la estrategia de negocios de la Entidad.
El Directorio establecerá la cantidad y tipo de riesgo que está preparado a aceptar mediante la ejecución de la
estrategia para asegurar que la misma sea manejada prudentemente y controlada dentro de límites razonables.
Existen una serie de principios fundamentales que deben ser respetados al momento de definir el apetito de riesgo
de la Entidad, estos son:
• Mantener un balance fuerte
• Mantener una marca fuerte
• Mantener una posición de capital saludable
• Ser conservadores en cuanto a la gestión de liquidez
• El riesgo asumido debe ser acorde a los retornos esperados
• La combinación y diversificación de riesgos debe enfocarse en producir ganancias de largo plazo
El apetito de riesgo aplica a las actividades de planificación de negocios e inversiones estratégicas del mediano
plazo (MTO) y del corto plazo (AOP).
A partir de la información provista por el Comité de Administración de Riesgos el Directorio provee su visión
estratégica de largo plazo y determina el apetito de riesgo. Esta visión es transmitida a diferentes áreas del Banco
(a modo de ejemplo Finanzas, Planeamiento) y se establece para cada tipo de riesgo una medición y objetivos
específicos.
Pruebas de estrés
HSBC Bank Argentina S.A. realiza de manera regular pruebas de estrés sobre sus carteras. El objetivo de esta
práctica es permitir el desarrollo de carteras bien diversificadas para evitar concentraciones indeseables de riesgo;
alertar al Directorio sobre tendencias negativas y vulnerabilidades potenciales en las carteras en vista de que se
tomen acciones correctivas oportunas y que se limite el potencial de pérdidas crediticias; y apoyar el uso eficiente
de capital regulatorio y económico, además de optimizar la rentabilidad de la cartera.
Mediante las pruebas de estrés se evalúan las concentraciones de riesgo, las tendencias adversas y las
vulnerabilidades potenciales, y deben aplicarse las acciones correctivas o mitigantes adecuadas. Esto puede
incluir, por ejemplo, establecer límites para manejar la exposición a segmentos de cartera de riesgo más alto, la
revisión de planes operativos, la modificación de las declaraciones de apetito de riesgo, el escalamiento de líneas
de negocio o el ajuste de precios. La Gerencia de Riesgos coordina el monitoreo y la revisión de exposiciones
globales o regionales en cuanto a un amplio rango de riesgos más altos o para sectores especializados de la
industria y otras concentraciones de riesgo. Asimismo, supervisa el desarrollo del análisis de escenario y los
marcos de pruebas de estrés del Banco.
Una prueba de estrés se define generalmente como la evaluación de la posición financiera de una entidad en
un escenario severamente adverso pero posible. El concepto básico de pruebas de estrés es el análisis del
comportamiento y riesgo del portafolio bajo condiciones extremas. El principal objetivo es evaluar la capacidad de
la institución para soportar el impacto bajo condiciones plausibles pero excepcionales o inusuales.
BOLETÍN OFICIAL Nº 33.879 - Segunda Sección 101 Martes 29 de mayo de 2018
Las pruebas de estrés son una herramienta que complementa otros métodos de gestión de riesgos y medidas, y
resultan de importancia a efectos de:
• Brindar una evaluación prospectiva del riesgo;
• Superar las limitaciones de los modelos y datos históricos;
• Apoyar la comunicación interna y externa;
• Contribuir en el proceso de planificación de la liquidez y el capital;
• Colaborar en la fijación de niveles de tolerancia al riesgo;
• Facilitar el desarrollo de planes de contingencia a través de una amplia gama de condiciones de estrés;
• Colaborar en la planificación del apetito al riesgo de la institución;
• Utilizar las experiencias del pasado, además de las experiencias más amplias que se pueden obtener de la
gestión de:
1) una amplia gama de empresas,
2) en una amplia gama de zonas geográficas,
3) en una amplia gama de infraestructuras económicas y sociales, sistemas legales,
4) en diferentes etapas de desarrollo del sistema financiero y bancario y la sofisticación
Las pruebas de estrés son consideradas como el conjunto de técnicas cuantitativas y cualitativas para evaluar
todos los aspectos de los riesgos que enfrenta el Banco y sus operaciones.
Objetivos de las pruebas de estrés:
El propósito u objetivo que persigue la Entidad realizando estas pruebas son los siguientes:
• Establecer un enfoque pragmático para los riesgos;
• Establecer una revisión permanente y un control de los riesgos potenciales;
• Proporcionar una herramienta de apoyo a la gestión de la cartera de crédito;
• Ayudar a comprender las complejas interrelaciones de los negocios, las correlaciones entre los riesgos, la
diversificación y otras estrategias de mitigación de riesgos;
• Desarrollar la comprensión de las sensibilidades en torno a los supuestos básicos en los planes estratégicos y
de capital, lo que permite a la alta gerencia a formular las medidas de gestión que deben comenzar cuando las
condiciones reales reflejen las condiciones escenario de estrés;
• Establecer planes de acción para mitigar, en la medida de lo posible, el efecto negativo de los escenarios de
estrés.
• Desarrollar conocimientos, monitorear las condiciones económicas para el perfeccionamiento y mejora continua
de los planes estratégicos y de capital;
• Ayudar en la optimización del capital, y
• Asegurar de que el Banco pueda cumplir sus obligaciones financieras a través de un ciclo económico y que
cuenta con capital suficiente para soportar una severa corrección o un período prolongado de las condiciones
comerciales negativas.
Gobernabilidad y Responsabilidades
• Directorio y Alta Gerencia: El Directorio es el responsable del programa de pruebas de estrés, mientras que
el Comité de Administración de Activos y Pasivos es el responsable de su implementación, administración y
supervisión, como así también de la implementación del plan de contingencia una vez activado alguno de los
escenarios de estrés definidos.
• Comité de Pruebas de Estrés (STC): Este comité reporta al Comité de Activos y Pasivos.
Las responsabilidades del Comité de pruebas de estrés son las siguientes:
1. Desarrollar y supervisar las actividades desarrolladas en el marco de pruebas de estrés;
2. Vigilar y examinar el nivel de capital de acuerdo a los informes de pruebas de estrés, y la coordinación del
análisis de estrés de capital que se someterá al Comité de Activos y Pasivos;
3. Discutir los requisitos regulatorios y las directivas del grupo HSBC;
4. Monitorear los disparadores de los escenarios y pruebas de estrés ya finalizados a fin de detectar si alguno de
los escenarios se ha activado, y
5. Escalar al Comité de Administración de Activos y Pasivos, en caso que alguno de los escenarios se haya
activado, a fin de que este comience con la activación del plan de contingencia que se haya definido.
Frecuencia de las pruebas de estrés
HSBC Bank Argentina S.A. realiza al menos una prueba de estrés por año. Además se realizan todas las pruebas
de estrés que determinen el Comité de Administración de Activos y Pasivos y el Comité de Pruebas de Estrés.
Adicionalmente, también se deberán contemplar la realización de pruebas de estrés inversas.
Riesgos emergentes
Como parte de los análisis cualitativos y cuantitativos el Banco utiliza un enfoque de escenarios potenciales para
entender mejor su exposición a una variedad de circunstancias adversas, valiéndose de datos internos y externos
para identificar y evaluar los riesgos emergentes, tomar decisiones estratégicas y determinar la adecuación de su
capital.
Dentro de los factores clave considerados para la identificación y evaluación de riesgos emergentes se encuentran
los nuevos factores económicos, tecnológicos, socio-políticos y ambientales.
BOLETÍN OFICIAL Nº 33.879 - Segunda Sección 102 Martes 29 de mayo de 2018
La clave es reducir la incertidumbre y ayudar a disminuir la volatilidad de los resultados del negocio. Mientras
que los riesgos suelen ser gestionados reactivamente basándose en la experiencia de pérdidas, la identificación
y gestión de riesgos emergentes requiere una mayor capacidad de anticipación. Para ello, HSBC Bank Argentina
S.A. se esfuerza por traducir los riesgos asociados a gran incertidumbre a cuestiones cuantificables y medibles
que son sujetas a monitoreos periódicos por parte de la Alta Gerencia, a través de las siguientes actividades:
• Determinación de la severidad del impacto del riesgo (o múltiples ocurrencias de los riesgos);
• Definición de la probabilidad de materialización de los riesgos;
• Consideración del grado de preparación de la Entidad, y
Estimación del nivel de riesgo general y determinar los requisitos de presentación de informes.
Certificación anual de controles internos
De acuerdo con las políticas del grupo HSBC, el Presidente de la Entidad debe garantizar que se cumplan los
procesos de control dispuestos para mitigar riesgos. Cada año, HSBC Bank Argentina S.A. debe confirmar que
la estructura de control interno se haya revisado a través de la emisión de la respectiva certificación por parte del
Presidente de la Entidad. Este proceso es coordinado por la Gerencia de Riesgos Operacionales y Control Interno.
A partir de esta certificación, se confirma que el ambiente de control interno ha sido revisado y que los controles
operan de manera efectiva, reportando cualquier problema significativo pendiente de regularización y su plan de
mitigación con sus respectivas fechas de implementación. El documento es previamente revisado y refrendado
por el Comité de Administración de Riesgos.
El proceso de certificación anual de controles internos utiliza información existente mediante las estructuras de
gobierno de la Entidad que tratan cuestión es vinculadas a riesgos.
NOTA 19 – RESTRICCION A LA DISTRIBUCION DE UTILIDADES
Las disposiciones del BCRA establecen que, el 20% del resultado del ejercicio, debe ser apropiado a la reserva
legal, tal lo mencionado en Nota 3.2.
Con fecha 9 de junio de 2016 el BCRA emitió la Comunicación “A” 6013 mediante la cual adecuó las normas sobre
distribución de resultados.
Entre los puntos mas relevantes,
- Derogó el punto relacionado con el incremento del 75% en la exigencia de capital recalculada.
- Eliminó los puntos de disposiciones transitorias que establecen la aplicación gradual de los márgenes de
conservación de capital contracíclico.
- Se elimina el requisito del pedido de autorización para el pago de dividendos con un plazo de 30 dias antes de
la Asamblea.
- Se modifica el punto 1.5 de la norma, referido a una de las causales por la cual no puede la Entidad distribuir
resultados referido a que registre sanciones de multas superiores al 25% de la responsabilidad patrimonial
computable.
Con fecha 15 de septiembre de 2016 la Entidad solicito al BCRA la autorización para proceder a la distribución de
dividendos por hasta un monto de miles de pesos 1.270.000.
Con fecha 21 de diciembre de 2016 el BCRA bajo Resolucion N° 224 notificó a la Entidad la autorización para
efectuar dicha distribución.
Con fecha 22 de diciembre de 2017 la Entidad presentó una nota al BCRA solicitando autorización para el pago de
dividendos por miles de pesos 156.000.
Con fecha 28 de diciembre de 2017 bajo resolución del BCRA Nº 953 autorizó la distribución de dividendos
solicitada por la Entidad.
La Asamblea Anual Ordinaria de Accionistas celebrada el 29 de diciembre de 2017, reanudación tras el cuarto
intermedio del 26 de diciembre de 2017, aprobó la desafectación de la reserva facultativa para el pago de dividendos
en efectivo por miles de pesos 156.000.
Con fecha 29 de diciembre de 2017 se efectuó el pago del dividendo.
Con fecha 26 de diciembre de 2016 se efectuo el pago de dividendos por un monto de miles de pesos 1.270.000.
NOTA 20 – PROGRAMA DE CREDITO PARA LA FINANCIACION DE PROYECTOS DE INVERSION PRODUCTIVA
Y LINEA DE FINANCIAMIENTO PARA LA PRODUCCION Y LA INCLUSION FINANCIERA
El BCRA estableció condiciones para el otorgamiento de créditos bajo el programa “Líneas de crédito para la
inversión productiva” destinados a la financiación de proyectos de inversión con fines específicos. Los montos
mínimos son aplicables en proporción a los depósitos de la Entidad y las tasas máximas pactadas son fijadas por
dicho organismo.
La Entidad ha dado cumplimiento a la colocación de los créditos de acuerdo a las condiciones citadas para los
distintos tramos (cupo 2012, 2013, 2014 y 2015).
Por otra parte el BCRA a través de la Comunicación “A” 5874 y en reemplazo del programa “Líneas de crédito para
la inversión productiva”, aprobó con vigencia a partir del 4.1.16 las normas sobre “Línea de financiamiento para la
producción y la inclusión financiera” que las entidades financieras deben observar.
El cumplimiento de la colocación bajo este programa debe medirse en promedio mensual de saldos diarios sobre
el stock de préstamos que reunan las condiciones establecidas en la mencionada norma.
BOLETÍN OFICIAL Nº 33.879 - Segunda Sección 103 Martes 29 de mayo de 2018
La Entidad ha dado cumplimiento a la colocación de créditos de acuerdo a las condiciones establecidas por el
BCRA para cupo 1° tramo 2016, 2° tramo 2016, 1° tramo 2017 y 2° tramo 2017.
Con fecha 3 de noviembre de 2017 el BCRA emitió la Comunicación “A” 6352 mediante la cual define las pautas
para el cupo 2018.
Las principales características son:
- Límite de colocación: porcentaje según tabla del promedio mensual de los depósitos del sector privado no
financiero de 11/2017 (1)
- Aplicación: al menos 75% acordado a MiPyMES
- Tasa: la menor entre BADLAR en pesos de bancos privados y 17 % nominal anual
- Moneda y plazos: Pesos y plazo promedio 12 meses
- Financiaciones elegibles: Proyectos de inversión, descuento de cheques, adquisición de automotores y
maquinarias, cartera de créditos para consumo, microcréditos, prestamos a individuos para la adquisición de
viviendas, prestamos hipotecarios, asistencia a personas físicas o jurídicas en zonas de emergencia afectadas por
catástrofes causadas por factores de la naturaleza
NOTA 21 – SANCIONES APLICADAS A LA ENTIDAD FINANCIERA Y SUMARIOS INICIADOS POR EL BCRA
Al 31 de diciembre de 2017, la Entidad ha sido notificada de las siguientes sanciones administrativas y/o disciplinarias:
a) Sanciones aplicadas por la UIF: Con fecha 10 de agosto de 2012 la Entidad ha recibido una notificación de la
UIF que mediante Resolución N° 141/2012 fijó una multa de miles de pesos 31.684 a la Entidad y otra por el mismo
importe al funcionario responsable (Miguel Angel Estevez) y al oficial de cumplimiento (Rubén Silvarredonda) por
supuesto incumplimiento del deber de informar operaciones sospechosas en el sumario instruido a través de la
Resolución N° 62/2010. El 21 de septiembre de 2012 la Entidad interpuso recurso directo contra la Resolución
N° 141/2012 de la UIF ante la Cámara Nacional de Apelaciones en lo Contencioso Administrativo Federal, lo cual
tiene efecto suspensivos. Con fecha 14 de julio de 2015, la Cámara Nacional de Apelaciones en lo Contencioso
Administrativo Federal absolvió a HSBC y a todos los individuos involucrados con respecto a las resoluciones
N° 141/2012 y N° 239/2012. Ante dicho pronunciamiento la UIF interpuso Recurso Extraordinario Federal ante la
Cámara Nacional de Apelaciones en lo Contencioso Administrativo Federal el cual fue rechazado. Con fecha 23 de
septiembre de 2015 la UIF planteo queja ante la Corte Suprema de Justicia de la Nación.
El recurso de queja fue rechazado y con fecha 16 de febrero de 2016 quedó firme la decisión de la Cámara
Nacional de Apelaciones en lo Contencioso Administrativo Federal que dejó sin efecto las multas, las cuales fueron
desafectadas contablemente en el mes de febrero de 2016.
Adicionalmente, con fecha 14 de diciembre de 2012 la Entidad recibió una nueva notificación de la UIF mediante
la Resolución N° 239/2012 que fija una multa de miles de pesos 15.172 a la Entidad y otra por el mismo importe
al funcionario responsable (Miguel Angel Estevez) y al oficial de cumplimiento (Rubén Silvarredonda). Con fecha
6 de marzo de 2013 se interpuso un recurso de apelación ante la Sala IV de la Cámara Nacional de Apelaciones
en lo Contencioso Administrativo Federal apelando las multas impuestas a la Entidad. Con fecha 14 de julio de
2015, la Cámara Nacional de Apelaciones en lo Contencioso Administrativo Federal absolvió a HSBC y a todos los
individuos involucrados con respecto a las resoluciones N° 141/2012 y N° 239/2012. Ante dicho pronunciamiento
la UIF interpuso Recurso Extraordinario Federal ante la Cámara Nacional de Apelaciones en lo Contencioso
Administrativo Federal el cual fue rechazado. Con fecha 23 de septiembre de 2015 la UIF planteo queja ante la
Corte Suprema de Justicia de la Nación.
El recurso de queja fue rechazado y con fecha 16 de febrero de 2016 quedó firme la decisión de la Cámara
Nacional de Apelaciones en lo Contencioso Administrativo Federal que dejó sin efecto las multas, las cuales fueron
desafectadas contablemente en el mes de febrero de 2016.
Asimismo, con fecha 5 de junio de 2013 la Entidad fue notificada mediante la Resolución Nº 189/13 de la UIF de
una multa de miles de pesos 5.396 al Banco y otra por el mismo importe funcionario responsable (Miguel Angel
BOLETÍN OFICIAL Nº 33.879 - Segunda Sección 104 Martes 29 de mayo de 2018
Estevez) y al oficial de cumplimiento (Rubén Silvarredonda). Dicha Resolución fue apelada con fecha 6 de agosto
de 2013 ante la Cámara Nacional de Apelaciones en lo Contencioso Administrativo Federal. A la fecha de los
presentes estados contables la Cámara Nacional de Apelaciones en lo Contencioso Administrativo Federal no
dicto su resolución vinculada a la apelación interpuesta.
Por otra parte, con fecha 4 de agosto de 2015, la Entidad fue notificada mediante las Resoluciones Nº 249/15 y
251/15 de dos multas de miles de pesos 371 y miles de pesos 389 respectivamente; y otra por el mismo importe a
ciertas personas físicas sumariadas, a saber: Funcionario Responsable de Cumplimiento y miembro del Directorio
Miguel Angel Estevez, Funcionario Responsable de Cumplimiento Rubén Silvarredonda y miembros del Directorio
Antonio Losada, Gabriel Martino, Marcelo Degrossi, Alexander Flockhart, Simon Martin, Patrick Flynn, Trevor
Gander, Youssef Nasr. Las resoluciones fueron apeladas con fecha 16 de septiembre de 2015 ante la Cámara
Nacional de Apelaciones en lo Contencioso Administrativo Federal. El 25 de abril de 2017 la Cámara Nacional de
Apelaciones en lo Contencioso Administrativo Federal dictó sentencia en el marco de la resolución N° 249/15 en
la cual dejó sin efecto la multa. Al 31 de octubre de 2017, se confirmó dicha sentencia. A la fecha de los presentes
estados contables la Cámara Nacional de Apelaciones en lo Contencioso Administrativo Federal no dictó su
resolución vinculada a la apelación de la resolución N° 251/15.
No obstante a través de la Comunicación “A” 5940 se estableció que a partir de abril de 2016 las Entidades Financieras
que mantengan saldos registrados en la cuenta “Previsiones – para sanciones admnistrativas, disciplinarias y
penales” deberán de analizar de acuerdo con los informes de legales vigentes, si respecto de dichas sanciones se
cumplen las condiciones para su registración contable total o parcial. Si del análisis hubiera sanciones pendientes
de pago que no reúnen las condiciones para previsionarlas contablemente deberá desafectarse con contrapartida
en “Ajuste de ejercicios anteriores” o en la cuenta de pérdidas diversas “Cargos por sanciones administrativas,
disciplinarias y penales”, según corresponda. En función a ello, la Asamblea Ordinaria Extraordinaria de fecha 25
de noviembre de 2016 aprobó la constitución de la reserva normativa definida por la Comunicación “A” 5940 por
un monto de miles pesos 6.156.
Con fecha 26 de octubre de 2017, la UIF emitió resoluciones en el marco de los sumarios 1564/2013; 1903/2011;
2339/2010; 1193/2013 y 1904/2011, en las cuales declaró prescripta la acción respecto a esta Entidad y funcionarios
sumariados en relación a los hechos investigados. Dichas resoluciones se encuentran firmes. El 31 de octubre de
2017 concluyó el sumario 6425/11 por sentencia favorable a la Entidad.
La Dirección de la Entidad y sus asesores legales estiman que no existirían efectos patrimoniales adversos
significativos que pudieran derivarse del resultado final de dichas acciones.
b) Sanciones aplicadas por el BCRA: en el marco del Sumario N°1298, el cual tramita bajo el Expediente
N° 100284/09, notificado a la Entidad el 8 de octubre de 2010, en el cual se imputa el presunto incumplimiento
a normas sobre prevención de lavado de dinero, la Entidad fue notificada con fecha 16 de enero de 2015 de
la Resolución N° 59/15 emitida por el BCRA. En virtud de dicha Resolución se impuso una multa por la suma
de miles de pesos 42.000 a la Entidad y por la suma total de miles de pesos 43.688 a ciertas personas físicas
sumariadas (Antonio Losada, Miguel Angel Estevez, Marcelo Degrossi, Juan Parma, Rubén Silvarredonda, Gabriel
Martino, Simon Martin, Flockhart, Mac Naughton, Gunton, Kenney, Fernandes y Alan Beattie). Con fecha 21 de
enero de 2015, la Entidad procedió al pago de la multa por un importe total de miles de pesos 85.688. Con fecha
24 de febrero de 2015 se interpuso un recurso de apelación por ante la Cámara Nacional en lo Contencioso
Administrativo Federal.
Con fecha 9 de agosto de 2016, la Sala IV de la Cámara Nacional de Apelaciones en lo Contencioso Administrativo
Federal hizo lugar al recurso interpuesto por la Entidad y dispuso dejar sin efecto la resolución 59/15 en cuanto a
las sanciones de multa impuestas a la Entidad y a las personas físicas recurrentes ordenando Superintendente de
Entidades Financieras y Cambiarias para que dentro del plazo de 60 días determine y funde nuevas sanciones con
ajuste a los lineamientos fijados en la sentencia de dicho tribunal.
En virtud de ello con fecha 23 de septiembre, 30 de septiembre y 15 de noviembre de 2016 la Entidad recibió del
BCRA la devolución de la multa interpuesta por dicho organismo a la Entidad y ciertas personas sumariadas en el
marco del sumario financiero N° 1.298 por miles de pesos 84.968.
Con fecha 26 de junio de 2017 la Entidad se notificó de la resolución N° 416 dictada por el BCRA el 12 de junio de
2017 en la cual impuso una multa por la suma de miles de pesos 10.550 a la Entidad y por la suma de miles de
pesos 18.980 a las personas físicas (Antonio Miguel Losada, Miguel Angel Estévez, Gabriel Diego Martino, Marcelo
Luis Degrossi, Rubén José Silvarredonda, Juan Martín Parma y Simon Christian Martin). Con fecha 28 de junio
de 2017, la Entidad procedió al pago de la multa por un importe total de miles de pesos 29.530. Con fecha 31 de
julio de 2017 la Entidad ha presentado la apelación a la mencionada sanción. Con fecha 21 de diciembre de 2017
la Cámara Contencioso Administrativo Federal confirmó el importe total de la multa. El 29 de diciembre de 2017 la
Entidad formalmente consintió la sentencia y desistió de interponer un recurso extraordinario contra ésta, por lo
cual el asunto se encuentra concluido.
Con fecha diciembre de 2017 la Entidad incrementó la previsión por miles de pesos 985 correspondiente a las
costas relacionada con el mencionado sumario financiero.
Al 31 de diciembre 2017 y 2016 de acuerdo a lo establecido por la Comunicación “A” 5689 y complementarias la
Entidad registró una previsión por miles de pesos 11.535 y miles de pesos 8.000, respectivamente, en relación con
BOLETÍN OFICIAL Nº 33.879 - Segunda Sección 105 Martes 29 de mayo de 2018
el sumario financiero N° 1298. La Dirección de la Entidad y sus asesores legales estiman que no existirían efectos
patrimoniales adversos significativos que pudieran derivarse del resultado final de dichas acciones.
c) Remoción de Directores: Con fecha 31 de agosto de 2015, el BCRA dictó la Resolución N° 259/15 por la cual
decidió revocar la autorización conferida oportunamente a Gabriel Diego Martino y Miguel Ángel Estévez para
desempeñarse como miembros del Directorio de HSBC Bank Argentina S.A.
Con fecha 30 de diciembre de 2015 la Entidad interpuso un recurso de Alzada ante el Ministerio de Hacienda (ex
Ministerio de Economía), con el fin de obtener la inmediata suspensión de los efectos de la Resolución N° 259/15
así como su declaración de nulidad.
Con fecha 11 de diciembre 2015 la Sala V de la Cámara Federal en lo Contencioso Administrativo otorgó una medida
cautelar a favor del Sr. Gabriel Martino en virtud de la cual dispuso la suspensión provisional de la resolución
259/15 hasta tanto se agote la instancia administrativa en relación a los recursos interpuestos por el Sr. Martino
contra las resoluciones 259/15.
Con fecha 22 de marzo de 2016, el Ministerio de Hacienda y Finanzas Publicas dictó la resolución N° 90 mediante
la cual resolvió (i) rechazar el recurso interpuesto por la Entidad; (ii) aceptar el recurso interpuesto por Gabriel
Diego Martino y Miguel Ángel Estévez; y (iii) revocar la Resolución 259/15 del BCRA.
Con fecha 27 de abril de 2016, el BCRA notificó a la Entidad la resolución del directorio del BCRA N° 161 de fecha
21 de abril de 2016, por la cual no formula observaciones para que el señor Gabriel Diego Martino se desempeñe
como director de la Entidad. Atento a ello en la Reunión de Directorio de la Entidad de fecha 29 de abril de 2016 se
resolvió designarlo con el cargo de Presidente del Directorio.
Por otra parte, con fecha 20 de enero de 2016 la Entidad ha recibido una notificación por el inicio del Sumario UIF
N° 174/15, en el que con base en inspecciones realizadas por el BCRA y la UIF en 2013 y 2014, se le imputa a la
Entidad, miembros del Directorio y Oficiales de Cumplimiento por el supuesto incumplimiento de obligaciones
impuestas por la normativa antilavado. Con Fecha 2 de marzo de 2016 se presentó el descargo. A la fecha de los
presentes estados contables no se ha dispuesto la apertura a prueba.
Asimismo, la Comunicación “A” 5689 establece que las Entidades Financieras deberán informar los sumarios
iniciados por BCRA desde el momento en que la SEFyC notifique su apertura. A continuación se detallan actuaciones
notificadas a la Entidad a la fecha de los presentes estados contables, las cuales en opinión de la Entidad y sus
asesores legales cuentan con una cobertura de previsiones suficientes para cubrir los riesgos asociados:
BOLETÍN OFICIAL Nº 33.879 - Segunda Sección 106 Martes 29 de mayo de 2018
BOLETÍN OFICIAL Nº 33.879 - Segunda Sección 107 Martes 29 de mayo de 2018
BOLETÍN OFICIAL Nº 33.879 - Segunda Sección 108 Martes 29 de mayo de 2018
BOLETÍN OFICIAL Nº 33.879 - Segunda Sección 109 Martes 29 de mayo de 2018
NOTA 22 - COMUNICACIÓN “A” 6143: DISCIPLINA DE MERCADO
En cumplimiento de la Com.”A” 6143 y modificatorias, la Entidad cuenta en su sitio de internet (www.hsbc.com.ar)
en la sección “Acerca de HSBC” la opción “Disciplinas de Mercado” con un documento denominado “Disciplina
de Mercado año” en el cual se pueden encontrar datos vinculados a la estructura y suficiencia de capital y la
exposición de diferentes riesgos y su gestión.
NOTA 23 - VENCIMIENTO DE LA SOCIEDAD
En cumplimiento de lo requerido por la Ley General de Sociedades, se informa que de acuerdo con los estatutos
de la Entidad el plazo de duración de la Entidad se cumple el 31 de diciembre de 2050.
NOTA 24 – ADOPCION DE NORMAS INTERNACIONALES DE INFORMACION FINANCIERA (NIIF)
El BCRA, a través de la Comunicación “A” 5541 y modificatorias, ha establecido la aplicación de las Normas
Internacionales de Información Financiera (NIIF) con la excepción de la aplicación del punto 5.5 (deterioro) de la
NIIF 9 “Instrumentos Financieros”. La Entidad se encuentra en el proceso de convergencia hacia dichas normas,
cuya aplicación resultará obligatoria a partir del ejercicio que se inicie el 1° de enero de 2018, siendo los primeros
estados financieros trimestrales a presentar bajo estas normas los correspondientes al 31 de marzo de 2018. En
consecuencia, la fecha de transición a las NIIF para la Entidad, conforme a lo establecido en la NIIF 1 “Adopción
por primera vez de las NIIF”, es el 1° de enero de 2017.
Los estados financieros consolidados han sido preparados conforme a las normas de valuación y exposición del
BCRA referidas al Régimen Informativo Contable para publicación trimestral / anual, las cuales difieren respecto
de las NIIF, en aspectos de medición y exposición.
De acuerdo con lo requerido por la Comunicación “A” 6206, se incluyen a continuación las conciliaciones de saldos
patrimoniales y del patrimonio neto determinado de acuerdo con normas del BCRA y el determinado de acuerdo
con las NIIF al 31 de diciembre de 2017 y la conciliación del resultado integral a dicha fecha. En tal sentido, la
Entidad ha considerado, en la preparación de las conciliaciones, aquellas NIIF que estima serán aplicables para la
BOLETÍN OFICIAL Nº 33.879 - Segunda Sección 110 Martes 29 de mayo de 2018
preparación de sus estados financieros al 31 de diciembre de 2018, como también las disposiciones establecidas
en la Comunicación “A” 6114. Las partidas y cifras contenidas en esta nota están sujetas a cambios y solo podrán
considerarse definitivas cuando se preparen los estados contables anuales correspondientes al ejercicio en que
se apliquen por primera vez las NIIF.
Asimismo, con base en lo mencionado en las Comunicaciones “A” 5844 y 6114, no se han realizado reclasificaciones
entre rubros, manteniéndose para esta presentación la exposición establecida en el Régimen Informativo Contable
para Publicación Trimestral/ Anual del BCRA.
Conciliación de saldos con el marco contable para la convergencia hacia las NIIF
A. Conciliación de saldos y patrimonio neto al 31 de diciembre de 2017
B. Conciliación del estado de resultado integral al 31 de diciembre de 2017
BOLETÍN OFICIAL Nº 33.879 - Segunda Sección 111 Martes 29 de mayo de 2018
C. Explicaciones de los ajustes
(a) Cambio en el criterio de clasificación y medición de activos y pasivos financieros
Las NIIF dividen todos los activos financieros en tres clasificaciones: los medidos a costo amortizado considerando
tasas de interés efectiva, los medidos a valor razonable con contrapartida en otros resultados integrales y los
medidos a valor razonable con contrapartida en resultados en función del modelo de negocios y las características
de los instrumentos.
La política contable de la Entidad bajo normas BCRA difiere de lo establecido por las NIIF en los siguientes
aspectos:
- los títulos públicos que no constan en los listados de volatilidades emitidos por el BCRA se registran a su valor
de incorporación acrecentado en forma exponencial en función de su tasa interna de retorno;
- Los préstamos y créditos por arrendamientos financieros se registran a su valor de incorporación más los
intereses devengados en función de la tasa contractual;
- Las obligaciones negociables adquiridas, los certificados de participación y los títulos de deuda de fideicomisos
financieros sin cotización han sido valuados a su costo acrecentado en forma exponencial en función de su tasa
interna de retorno.
Conforme lo establecido por la NIIF 9, una entidad clasificará los activos financieros según se midan posteriormente
a costo amortizado, a valor razonable con cambios en otro resultado integral o a valor razonable con cambios en
resultados, sobre la base:
- Del modelo de negocio de la entidad para gestionar los activos financieros y
- De las características de los flujos de efectivo contractuales del activo financiero
De acuerdo al modelo de negocio que la Entidad utiliza para gestionar los activos financieros, los mismos se han
clasificado dentro de las siguientes categorías:
(i) Costo amortizado
El cálculo del costo amortizado según lo establecido en la NIIF 9 para Préstamos, Créditos por Arrendamientos
Financieros y Otros Créditos y Obligaciones vinculadas a la actividad financiera tiene un efecto patrimonial y
en resultados que representa una disminución de miles de pesos 16.437. Este ajuste se encuentra compuesto
básicamente por la aplicación del método de la tasa efectiva basado en una estimación global teniendo en cuenta
los lineamientos del punto 1.3. de la Comunicación “A” 6114.
(ii) Valor razonable con contrapartida en otros resultados integrales
La Entidad ha clasificado dentro de esta categoría, la tenencia de ciertos títulos públicos y privados e instrumentos
emitidos por el BCRA en donde el modelo de negocio implica el cobro contractual de flujos o el cobro a través de
la venta de dichos instrumentos. Al 31 de diciembre de 2017, el efecto patrimonial representa una disminución de
miles de pesos 35.054 con contrapartida de miles de pesos 9.609 (incremento) en Resultados Acumulados por
aplicación de NIIF 1 y de miles de pesos 44.663 (disminución) en otros resultados integrales del ejercicio.
(iii) Valor razonable con cambios en resultados
Dentro de esta categoría, la Entidad ha clasificado las posiciones en títulos públicos y privados y en instrumentos
emitidos por el BCRA, como así también los instrumentos financieros derivados. Sobre estos, la Entidad realiza
ajustes de valor razonable (FVA) a efectos de reflejar ciertos factores que afectan el valor y que no son capturados
dentro del modelo de valuación principal.
Al 31 de diciembre de 2017, el efecto patrimonial y en resultados para la Entidad representa un aumento de miles
de pesos 33.777.
(b) Participaciones en otras sociedades
Al 31 de diciembre de 2017, conforme al marco establecido por el BCRA y considerando lo mencionado en Nota 7,
la Entidad consolida sus Estados Contables con HSBC Administradora de Inversiones S.A. Sociedad Gerente de
Fondos Comunes de Inversión. Considerando la aplicación y el análisis de NIIF 10, se concluye que la Entidad no
ejerce el control sobre esta sociedad y por dicha razón no se presenta información consolidada.
Por otro lado, bajo NIIF 9 a las inversiones en las cuales la Entidad no posee control ni influencia significativa deben
ser medidas a valor razonable. Bajo normas del BCRA dichas inversiones se encuentran medidas a valor de costo
con el límite en el valor patrimonial proporcional. Al 31 de diciembre de 2017, el impacto patrimonial asciende a
miles de pesos 170.489 y en otros resultados integrales del ejercicio asciende a miles de pesos 21.183.
(c) Bienes de Uso y Bienes Diversos
Por la aplicación de NIIF 1, el valor razonable de los inmuebles imputados en el rubro bienes de uso y de las
propiedades de inversión imputadas en el rubro bienes diversos ha sido adoptado como costo atribuido a la fecha
de transición a NIIF. Bajo normas BCRA dichos bienes son contabilizados a su valor histórico menos depreciación
acumulada de acuerdo a lo detallado en nota 2.3.10.
Al 31 de diciembre de 2017 el efecto de los ajustes representa un incremento patrimonial neto de depreciaciones
del ejercicio de miles de pesos 2.002.215. El impacto en resultados correspondiente a la depreciación del ejercicio
asciende a miles de pesos 70.476.
(d) Bienes Intangibles
De acuerdo con NIIF, un activo intangible es un activo identificable de carácter no monetario que no posee
sustancia física. A fin de poder ser reconocido, el Banco debe tener control sobre el mismo y el activo debe generar
BOLETÍN OFICIAL Nº 33.879 - Segunda Sección 112 Martes 29 de mayo de 2018
beneficios económicos futuros. Al 31 de diciembre de 2017, la Entidad reconoce capitalizaciones de software
desarrollados internamente correspondientes a la fase de desarrollo. Bajo normas del BCRA, estos costos se
imputan directamente a Resultados
Al 31 de diciembre de 2017, el ajuste relacionado a la activación de estos bienes intangibles, netos de la amortización
acumulada, representa un incremento patrimonial de miles de pesos 368.842.
(e) Obligaciones diversas
(e).1. Ganancias a realizar
El ajuste corresponde a la materialización de dos contratos: uno que abarca la venta de una compañía y el otro
cubriendo la comisión de distribución por adelantado recogida por la Entidad. Desde el punto de vista de las
normas NIIF, se consideró que las transacciones encuadran bajo el concepto de “operaciones vinculadas” y, por
lo tanto, la comisión percibida fue reconocida al momento inicial de la transacción, ya que se considera que fue
una parte integral del precio de venta. Bajo normas contables del BCRA, la comisión de distribución inicial cobrada
por la Entidad se extendió durante la vida del contrato (10 años).
Al 31 de diciembre de 2017 el ajuste representa una disminución de miles de pesos 95.654 en el pasivo de la
Entidad y una disminución de los resultados del ejercicio por 22.074.
(e).2. Impuesto diferido
La Entidad ha recalculado el impuesto a las ganancias reconociendo un pasivo diferido resultante de diferencias
temporarias entre las mediciones contables de los activos y pasivos ajustados de acuerdo a las NIIF y sus bases
impositivas. Al 31 de diciembre de 2017, la aplicación de este método implicó un pasivo diferido neto por miles de
pesos 274.744.
(f) Pases
Pases activos
Bajo NIIF, los activos financieros adquiridos mediante operaciones de pases activos para los cuales no se han
transferido los riesgos y beneficios deberán reconocerse como un préstamo otorgado.
Bajo normas del BCRA, se reconoce el título adquirido al momento de realizar la transferencia. Al 31 de diciembre
de 2017, el ajuste implica la baja del instrumento registrado en Títulos Públicos y Privados, así como la reversión
del pasivo registrado en Otras Obligaciones por Intermediación Financiera por miles de pesos 6.835.564.
(g) Otros ajustes
Corresponde a la desafectación de la reserva normativa requerida por la Comunicación “A” 5940 del BCRA (Ver
Nota 2.6.4.). Bajo NIIF, no es requerida la constitución de una reserva dado que para reconocer primero una
provisión, la misma debe ser probable y cuantificable.
Al 31 de diciembre de 2017 el impacto en Resultados No Asignados implicó un aumento de miles de pesos 6.156,
siendo neutro el efecto en el patrimonio de la Entidad.
D. Exenciones y excepciones a las NIIF
La NIIF 1, le permite a las entidades que adoptan por primera vez las NIIF considerar determinadas dispensas por
única vez al principio de aplicación retroactiva de las NIIF vigentes para los cierres de los estados financieros al
31 de diciembre de 2018. Dichas dispensas han sido previstas por el IASB para simplificar la primera aplicación
de dichas normas.
A continuación se detallan las exenciones optativas aplicables a HSBC Bank Argentina S.A. bajo NIIF 1:
1. Costo atribuido de Bienes de uso y Propiedades de inversión: el valor corriente de los inmuebles registrados en
bienes de uso y diversos ha sido adoptado como costo atribuido a la fecha de transición a NIIF.
2. Combinaciones de negocio: el Banco ha optado por no aplicar la NIIF 3 “Combinaciones de negocios”
retroactivamente para las combinaciones de negocios anteriores a la fecha de transición a las NIIF.
3. Designación de instrumentos financieros reconocidos previamente: El Banco ha optado por designar ciertas
inversiones en instrumentos de patrimonio como medidos a valor razonable con cambios en otro resultado integral
de acuerdo con el párrafo 5.7.5 de la NIIF 9 sobre la base de los hechos y circunstancias existentes en la fecha de
transición a las NIIF.
4. El Banco no ha hecho uso de las otras exenciones disponibles en la NIIF 1.
A continuación se detallan las excepciones obligatorias aplicables al Banco bajo NIIF 1:
1. Estimaciones: las estimaciones realizadas por el Banco según NIIF al 31 de diciembre de 2016 (fecha de transición
a las NIIF), son consistentes con las estimaciones realizadas a la misma fecha según las normas contables del
BCRA, considerando lo descripto en el párrafo 4 de la Com. “A” 6114 del BCRA, respecto de la no aplicación del
punto 5.5 de la NIIF 9.
2. Baja contable de activos y pasivos financieros: el Banco aplicó los criterios de baja contable de activos y pasivos
financieros bajo NIIF 9 de manera prospectiva para transacciones ocurridas con posterioridad al 31 de diciembre
de 2016.
3. Clasificación y medición de activos financieros: el Banco ha tenido en cuenta los hechos y circunstancias
existentes al 31 de diciembre de 2016 en su evaluación sobre si los activos financieros cumplen con las
características para ser clasificados como activo medido a costo amortizado o a valor razonable con cambios en
otros resultados integrales.
BOLETÍN OFICIAL Nº 33.879 - Segunda Sección 113 Martes 29 de mayo de 2018
NOTA 25 – LUCHA CONTRA EL CRIMEN FINANCIERO
Durante los últimos cinco años, el grupo HSBC ha estado incorporando estándares globales en la estructura
de la organización. La inversión que hemos realizado en nuestras capacidades de gestión del riesgo del delito
financiero ha fortalecido considerablemente nuestra habilidad de proteger la integridad del sistema financiero.
Hemos reunido un equipo altamente experto que está ayudando a dar forma al debate sobre el papel de nuestra
industria en la lucha contra el crimen financiero. Hemos avanzado significativamente en la creación de una función
de cumplimiento adecuada para los numerosos desafíos que enfrentamos y hemos creado alianzas para combatir
los delitos financieros con autoridades reguladoras y de aplicación de la ley en todo el mundo.
La expiración en diciembre del acuerdo de diferimiento de acciones legales por cinco años (Deferred Prosecution
Agreement - “DPA”) que HSBC celebró con el Departamento de Justicia de EE. UU. en 2012, fue un hito importante
para el grupo HSBC. No obstante, la culminación del DPA fue más el producto que el enfoque del trabajo esencial
que se ha realizado para transformar nuestras capacidades de cumplimiento y proteger el sistema financiero. Este
trabajo continuará mientras buscamos asegurar que los cambios que hemos realizado sean efectivos y sostenibles.
La lucha contra el delito financiero es un ejercicio interminable y será un foco constante para la gestión del Grupo
HSBC.
En enero de 2018, el Grupo HSBC celebró un nuevo acuerdo de diferimiento de acciones por tres años (‘DPA’) con
el Departamento de Justicia de los EE. UU. para resolver la investigación de ese Departamento sobre las ventas
de divisas y las actividades comerciales dentro del negocio de Mercados en 2010. El acuerdo reconoce los pasos
que el Grupo HSBC ha tomado para fortalecer el programa de cumplimiento y de controles internos de Tesorería
(Global Markets). El Grupo HSBC se ha comprometido a realizar más mejoras para asegurar resultados justos para
clientes y proteger el funcionamiento ordenado y transparente de los mercados.
NOTA 26 - PUBLICACION
De acuerdo con lo previsto en la Comunicación “A” 760 y modificatorias, la previa intervención del BCRA, no es
requerida a los fines de la publicación de los presentes estados contables.
NOTA 27 – HECHOS POSTERIORES AL CIERRE DEL EJERCICIO
No existen otros hechos u operaciones ocurridos entre la fecha de cierre del ejercicio y la fecha de emisión de los
presentes estados contables que puedan afectar significativamente la situación patrimonial o los resultados de la
Entidad por el ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2017.
Ciudad Autónoma de Buenos Aires, 20 de febrero de 2018
BOLETÍN OFICIAL Nº 33.879 - Segunda Sección 114 Martes 29 de mayo de 2018
BOLETÍN OFICIAL Nº 33.879 - Segunda Sección 115 Martes 29 de mayo de 2018
BOLETÍN OFICIAL Nº 33.879 - Segunda Sección 116 Martes 29 de mayo de 2018
BOLETÍN OFICIAL Nº 33.879 - Segunda Sección 117 Martes 29 de mayo de 2018
BOLETÍN OFICIAL Nº 33.879 - Segunda Sección 118 Martes 29 de mayo de 2018
NOTAS A LOS ESTADOS CONTABLES CONSOLIDADOS CON SOCIEDADES CONTROLADAS AL 31 DE
DICIEMBRE DE 2017 Y 2016
NOTA 1 – BASES Y PROPOSITOS DE LA PREPARACION DE LA INFORMACIÓN
Los estados contables consolidados al 31 de diciembre de 2017 presentados en forma comparativa como
información complementaria han sido preparados de acuerdo con los criterios de consolidación establecidos
por las Comunicaciones “A” 2227 y “A” 2349 del BCRA a efectos de su presentación a dicho ente de contralor
y de mejorar la interpretación de los estados contables básicos. Dichos estados contables fueron preparados
siguiendo los lineamientos de la Nota 2 a los estados contables básicos.
BOLETÍN OFICIAL Nº 33.879 - Segunda Sección 119 Martes 29 de mayo de 2018
Al 31 de diciembre de 2017 y 2016 se presentan estados contables consolidados con HSBC Administradora de
Inversiones S.A. Sociedad Gerente de Fondos Comunes de Inversión, sociedad en la que si bien no se ejerce el
control por HSBC Bank Argentina S.A., está sujeta a consolidación según Comunicación “A” 2349 del BCRA ya
que a esa fecha con la tenencia de la sociedad controlante HSBC Argentina Holdings S.A. en esa subsidiaria, se
alcanza una participación total del 99,90%.
El Directorio de HSBC Bank Argentina S.A. considera que no existen otras sociedades que deban ser incluidas en
los “Estados contables Consolidados con Sociedades Controladas” al 31 de diciembre de 2017.
NOTA 2 – CRITERIOS CONTABLES APLICADOS
Las notas a los estados contables consolidados deben leerse conjuntamente con las notas a los estados contables
básicos. A los efectos de informar los criterios contables aplicados nos remitimos a las notas de los siguientes
estados contables:
Los estados contables de todos los integrantes del ente consolidado han sido preparados aplicando las mismas
normas contables relacionadas con el reconocimiento y medición contable de activos, pasivos y resultados y
corresponden en todos los casos al ejercicio finalizado el 31 diciembre de 2017.
En el proceso de consolidación se han eliminado los saldos y las transacciones efectuadas entre las sociedades.
NOTA 3 – SANCIONES APLICADAS A LAS SOCIEDADES Y SUMARIOS INICIADOS POR EL BCRA
Mediante la Comunicación “A” 5689 de fecha 8 de enero de 2015, el BCRA estableció que las Entidades
Financieras deberán registrar contablemente e informar las sanciones administrativas y/o disciplinarias, y las
penales con sentencia judicial de primera instancia, que fueron aplicadas o iniciadas por el BCRA, UIF, la CNV y
la Superintendencia de Seguros de la Nación (SSN). El importe que deberán exponer contablemente, a partir de
enero de 2015, deberá contemplar la totalidad de las sanciones, constituyéndose una previsión por el 100% de
cada una de ellas y debiendo mantener la misma hasta tanto se proceda al pago o bien se cuente con sentencia
judicial firme.
Asimismo a través de la Comunicación “A” 5940 estableció que a partir de abril de 2016 las entidades financieras
que mantengan saldos registrados en la cuenta “Previsiones – para sanciones administrativas, disciplinarias y
penales” deberán de analizar de acuerdo con los informes de legales vigentes, si respecto de dichas sanciones se
cumplen las condiciones para su registración contable total o parcial. Si del análisis hubiera sanciones pendientes
de pago que no reúnen las condiciones para previsionarlas contablemente deberá desafectarse con contrapartida
en “Ajuste de ejercicios anteriores” o en la cuenta de pérdidas diversas “Cargos por sanciones administrativas,
disciplinarias y penales”, según corresponda.
Asimismo, dicha comunicación establece que se deberán informar las actuaciones iniciadas por BCRA desde el
momento en que la SEFyC notifique su apertura.
Al 31 de diciembre de 2017 la sociedad sujeta a consolidación no ha recibido sanciones administrativas y/o
disciplinarias ni ninguna otra actuación judicial que deba ser revelada según lo establecido por la Comunicación
“A” 5689 y la “A” 5940 de BCRA.
Ciudad Autónoma de Buenos Aires, 20 de febrero de 2018
RESEÑA INFORMATIVA
CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO FINALIZADO
EL 31 DE DICIEMBRE DE 2017
1. ACTIVIDADES RELEVANTES DEL EJERCICIO FINALIZADO EL 31 DE DICIEMBRE DE 2017
1.1 Banca Minorista
Este negocio posee ofertas y servicios dirigidos a una amplia gama de personas, basándose tanto en la fidelización
de clientes existentes como la vinculación o bancarización de nuevos clientes. La oferta de productos contempla
múltiples alternativas de asistencia crediticia para fines determinados, como así también, atiende las necesidades
transaccionales de familias e individuos. Durante el trimestre finalizado el 31 de diciembre de 2017, la estrategia de
este segmento estuvo centrada en el crecimiento de la cartera de préstamos y depósitos de menor volatilidad, a
efectos de consolidar su peso relativo dentro de la operación y rentabilidad del Banco.
Tarjetas de Crédito
- Durante el trimestre finalizado el 31 de diciembre de 2017, el volumen de consumo de tarjetas de crédito alcanzó
un promedio mensual de $4.121 millones un 9.4% superior al trimestre anterior; donde la cartera promedio a
Septiembre fue de $ 9.945 millones.
- Las ventas de tarjetas en el trimestre crecieron respecto del anterior potenciadas por la performance de los
Canales de Ventas y Campañas de Pre-embozados.
- Los indicadores de mora y actividad, mantienen moderadamente la tendencia presentada en los últimos trimestres.
Mejoras en el producto.
BOLETÍN OFICIAL Nº 33.879 - Segunda Sección 120 Martes 29 de mayo de 2018
- Descuentos en las mejores marcas: nuestros clientes disponen de descuentos y cuotas sin interés en comercios
de marcas reconocidas.
- HSBC Rewards: Mantiene el esquema de premios de viajes, incluyendo la posibilidad de canjear los puntos
acumulados por pasajes en las aerolíneas y los destinos que el cliente elija, como así también órdenes de compra
en reconocidas cadenas y Shopping Centers, además del tradicional catálogo de productos. De la misma forma
se mantienen los atributos de “Rewards for Saving”, con la posibilidad de acumular puntos Rewards con el saldo
promedio mensual de la Caja de Ahorro en pesos. Como novedad durante el último semestre, HSBC suma a su
programa Rewards la posibilidad de que sus clientes puedan en Aeropuertos Ezeiza y Aeroparque canjear puntos
por regalos, estacionamiento, gastronomía y otros servicios.
Préstamos
Préstamos Prendarios
- Durante el trimestre finalizado el 31 de diciembre de 2017 las ventas fueron de $ 984 millones, disminuyendo un
24,36% con respecto al trimestre anterior.
- La cartera promedio del trimestre finalizado el 31 de diciembre de 2017 fue de $ 4.370 millones, mostrando un
24,85% de incremento respecto del trimestre anterior.
Préstamos Personales
- Durante el trimestre finalizado el 31 de diciembre de 2017 las ventas fueron de $1.693 millones, disminuyeron un
0,36% con respecto al trimestre anterior.
- La cartera promedio fue de $6.739 millones, mostrando un 13,34% de incremento respecto del trimestre anterior.
Productos Transaccionales
- La cartera de cajas de ahorro en pesos en promedio fue 10.200 millones, siendo 4% mayor que la del trimestre
anterior.
Inversiones
- Durante el trimestre finalizado el 31 de diciembre de 2017 la cartera de depósitos a plazo fijo en pesos y dólares
fue de $17.800 millones en promedio, aumentando un 6% respecto del promedio del trimestre anterior.
1.2. Banca Comercial
Durante el trimestre finalizado el 31 de diciembre del 2017, la Banca Comercial continuó desarrollando su cartera de
clientes, préstamos y depósitos, con estrategias especialmente desarrolladas para cada uno de sus segmentos,
tanto Grandes Empresas (LLC) y Empresas Medianas (MME) como para las Empresas Pequeñas (Business
Banking), brindando de esta forma productos y servicios específicos para la necesidad de cada cliente.
El Banco continúa en su estrategia de captación de fondos transaccionales, ofreciendo productos competitivos de
gestión de efectivo, como Pago a Proveedores y Recaudaciones entre otros.
Dentro de la estrategia general del Banco, la Banca Comercial continúa fomentando el uso de canales automáticos
por parte de sus clientes.
1.3. Banca Global
Durante el cuarto trimestre, finalizado el 31 de diciembre del 2017, continuamos concentrando esfuerzos en
desarrollar una activa gestión comercial y de atención a los clientes globales. La estrategia apuntó a incrementar
el soporte de los productos, brindando a los clientes los estándares de calidad de atención más altos.
Seguimos promoviendo diferentes alternativas de financiamiento en este segmento, especialmente líneas de
corto y mediano plazo de capital de trabajo, como también en líneas destinadas al financiamiento de inversiones
productivas. Adicionalmente, brindamos servicios de estructuración de deuda local e internacional, con foco en
el sector público.
La cartera promedio de préstamos y adelantos a clientes, aumentó un 18% con respecto al trimestre anterior.
Durante el trimestre finalizado el 31 de diciembre de 2017, la cartera de depósitos corporativos creció un 8%
con respecto a al trimestre anterior, concentrándose el crecimiento en saldos en cuentas corrientes y cuenta
especiales.
Las acciones comerciales están enfocadas a incrementar la penetración de mercado con productos y servicios
entre los clientes corporativos y en ampliar la cartera de clientes. La venta cruzada de productos y la sinergia con
las otras empresas del grupo HSBC siguen siendo nuestro principal objetivo.
El trabajo conjunto con la banca de inversión permitió la obtención de mandatos para negocios de emisión de
deuda y el asesoramiento a empresas durante el período.
Seguimos liderando el mercado de banca electrónica Datanet como uno de los tres principales bancos, medido
por los volúmenes de pagos de transacciones en la red.
La incorporación de planes sueldo dirigido a empleados de nuestros clientes corporativos, siguen siendo un pilar
de nuestra estrategia.
Nuestro departamento especializado en atender cuestiones administrativas y operativas de nuestros clientes, está
continuamente especializándose, el objetivo es brindar un servicio de excelencia y con los más altos estándares
de calidad para nuestra selecta clientela.
1.4. Sanciones aplicadas a la Entidad y sumarios iniciados por el BCRA
La Comunicación “A” 5689 del BCRA estableció que a partir de enero de 2015, las Entidades Financieras deben
previsionar el 100% de las sanciones administrativas y/o disciplinarias y las penales con sentencia judicial de
BOLETÍN OFICIAL Nº 33.879 - Segunda Sección 121 Martes 29 de mayo de 2018
primera instancia aplicadas o iniciadas, por el BCRA, la Unidad de Información Financiera (UIF), la Comisión
Nacional de Valores (CNV) y la Superintendencia de Seguros de la Nación (SSN), que hayan sido notificadas a
la Entidad independiente de su significatividad aun cuando mediaren medidas judiciales o administrativas que
suspendan el pago y cualquiera sea el estado de la causa. Asimismo establece que las Entidades Financieras
deben revelar en notas a los estados contables tales sanciones, hayan sido o no cuantificadas y los sumarios
iniciados por el BCRA desde el momento en que su apertura sea notificada a la Entidad.
De acuerdo con las NCP vigentes en la Ciudad Autónoma de Buenos Aires dichas contingencias deben ser
reconocidas como pasivos cuando la probabilidad de que sus efectos se materialicen sea alta y sea posible
cuantificarla de manera adecuada, debiendo también ser informadas en notas a los estados contables. La
contingencia cuya probabilidad de ocurrencia se estime remota no debe ser expuesta en los estados contables y
en notas, mientras que aquellas cuya probabilidad de ocurrencia no se considere remota, y además no cumpla con
las condiciones para su reconocimiento como pasivo, solo deberán ser reveladas en notas.
Por otra parte, el BCRA a través de la Comunicación “A” 5940 estableció que a partir de abril de 2016 las Entidades
Financieras que mantengan saldos registrados en la cuenta “Previsiones – para sanciones administrativas,
disciplinarias y penales” deberán de analizar de acuerdo con los informes de legales vigentes, si respecto
de dichas sanciones se cumplen las condiciones para su registración contable total o parcial. Si del análisis
hubiera sanciones pendientes de pago que no reúnen las condiciones para previsionarlas contablemente deberá
desafectarse con contrapartida en “Ajuste de ejercicios anteriores” o en la cuenta de pérdidas diversas “Cargos
por sanciones administrativas, disciplinarias y penales”, según corresponda.
Como consecuencia de ello determinadas multas de la UIF fueron desafectadas por no cumplir las condiciones
para previsionarlas contablemente.
En función a ello, la Asamblea Ordinaria Extraordinaria de fecha 25 de noviembre de 2016 aprobó la constitución
de la reserva normativa definida por la Comunicación “A” 5940 por un monto de miles pesos 6.156.
Al 31 de diciembre 2017 y 2016 la Entidad registró una previsión por dicho concepto de miles de pesos 11.535 y
8.000, respectivamente.
2. PERSPECTIVAS
El Banco, como miembro del Grupo HSBC tiene un sólido posicionamiento en el mercado local formando uno
de los grupos más completos de servicios financieros integrados en el país. El Grupo HSBC en Argentina es
proveedor de una amplia oferta de productos, que incluye no solamente una gran gama de servicios bancarios,
sino también de seguros.
La Banca Minorista continuará con foco en el crecimiento de la masa crítica de clientes a través de la oferta de
productos altamente competitivos, transparentes y específicos para cada segmento, explotando las oportunidades
de venta cruzada de productos y servicios, y mejorando los índices de calidad en la atención de nuestros clientes.
Además, continuamos profundizando el negocio de “Pago de Sueldos” con el fin de incrementar nuestra base de
clientes.
El Banco se propone continuar con su posicionamiento de liderazgo en la Banca Comercial, asistiendo al desarrollo
del crédito, el comercio exterior y la banca transaccional. Se focalizará en aumentar la participación ofreciendo
productos y servicios de alta calidad (banca electrónica, pago a proveedores, etc.) a precio competitivo.
El área de Comercio Exterior espera seguir acompañando a las empresas que desarrollen sus negocios
internacionales, ofreciendo una amplia gama de líneas de pre y post financiación de exportaciones, apertura de
cartas de crédito de importación y post financiación de importaciones a través de su unidad de especialistas de
Comercio Exterior y la red de Sucursales.
Los desafíos para el 2018 seguirá siendo consolidar nuestra posición de liderazgo en el mercado corporativo
con clientes globales, incrementar la penetración de productos y servicios con los clientes existentes, asistirlos
crediticiamente incluyendo la estructuración de préstamos sindicados y concretar una mayor alineación y sinergia
con los negocios locales e internacionales de banca global. El segmento continuará aprovechando el importante
posicionamiento del grupo HSBC a nivel mundial.
Mantener el liderazgo en la ejecución de transacciones de Obligaciones Negociables y estructuración de deuda en
el mercado local e internacional es parte de nuestra estrategia para el 2018.
El Banco cuenta con la aprobación del Prospecto anual de emisión de deuda por parte de la Comisión Nacional de
Valores. El presente prospecto corresponde al programa de obligaciones negociables no convertibles en acciones
cuyo monto de emisión fue ampliado de 1000 millones de pesos a 500 millones de dólares o su equivalente en
moneda local.
Con fecha 25 de julio de 2017 a través de la Resolución N° 4489, la CNV dispuso autorizar a la Entidad a efectuar
oferta pública de títulos valores.
Dentro del programa global, la Entidad mantiene vigente las siguientes emisiones
BOLETÍN OFICIAL Nº 33.879 - Segunda Sección 122 Martes 29 de mayo de 2018
La Asamblea General Extraordinaria celebrada con fecha 30 de octubre de 2017 aprobó la emisión de Obligaciones
Negociables simples, no convertibles en acciones, subordinadas, sin oferta publica y colocadas en forma privada
por un valor nominal total de hasta un monto máximo de U$S 100.000.000.
Las principales características son:
3. INFORMACION ADICIONAL REQUERIDA POR EL ART. 12 DEL CAPITULO III, TITULO IV, DE LAS NORMAS
DE LA CNV (RESOLUCION GENERAL N° 622/13)
i. Cuestiones generales sobre la actividad de la Entidad
1. Regímenes jurídicos específicos y significativos que impliquen decaimientos o renacimientos contingentes de
beneficios previstos por dichas disposiciones.
No existen.
2. Modificaciones significativas en las actividades de la Sociedad u otras circunstancias similares ocurridas durante
los períodos comprendidos por los estados contables que afecten su comparabilidad con los presentados en
ejercicios anteriores, o que podrían afectarla con los que habrán de presentarse en ejercicios futuros.
No existen.
3. Clasificación de los saldos de créditos (financiaciones) y deudas (depósitos y obligaciones) según sus plazos
de vencimiento.
Ver Anexo “D” - Apertura por Plazos de Financiaciones y Anexo “I” - Apertura por Plazos de los Depósitos y Otras
Obligaciones por Intermediación Financiera.
4. Clasificación de los créditos (financiaciones) y deudas (depósitos y obligaciones), de manera que permita
conocer los efectos financieros que produce su mantenimiento.
5. Detalle del porcentaje de participación en sociedades del artículo 33 de la Ley Nº 19.550 en el capital y en el
total de votos.
Ver anexo E.
6. Créditos por ventas o préstamos contra directores, síndicos, miembros del consejo de vigilancia y sus parientes
hasta el segundo grado inclusive.
BOLETÍN OFICIAL Nº 33.879 - Segunda Sección 123 Martes 29 de mayo de 2018
Dichas asistencias corresponden a financiaciones en pesos acordadas en condiciones similares al resto de los
clientes de la Entidad y sin cláusula de actualización monetaria.
ii. Inventario Físico de los bienes de cambio
7. Periodicidad y alcance de los inventarios físicos de los bienes de cambio.
No Aplicable.
iii. Valores corrientes
8. Valores corrientes utilizados para valuar bienes de cambio, bienes de uso y otros activos significativos.
No existen Bienes de uso y Bienes diversos valuados a valores corrientes.
9. Bienes de uso revaluados técnicamente
No existen.
10. Bienes de uso sin usar por obsoletos
No existen.
iv. Participaciones en otras sociedades
11. Participaciones en otras sociedades en exceso de lo admitido por el artículo 31 de la Ley Nº 19.550 y planes
para regularizar la situación.
No existen.
v. Valores recuperables
12. Criterios seguidos para determinar los “valores recuperables” significativos de bienes de cambio, bienes de
uso y otros activos, empleados como límites para sus respectivas valuaciones contables.
Para la determinación de los “valores recuperables” se considera el valor neto de realización correspondiente al
estado y condiciones en que se encuentran los bienes.
vi. Seguros
13. Seguros que cubren los bienes tangibles.
vii. Contingencias positivas y negativas
14. Elementos considerados para calcular las previsiones cuyos saldos, considerados individualmente o en
conjunto, superen el dos por ciento (2%) del patrimonio.
Ver Notas 2.3.3 y 2.3.12.1) - Previsión por riesgo de incobrabilidad y por compromisos eventuales de los Estados
Contables Individuales de HSBC Bank Argentina S.A.
15. Situaciones contingentes a la fecha de los estados contables cuya probabilidad de ocurrencia no sea remota y
cuyos efectos patrimoniales no hayan sido contabilizados, indicándose si la falta de contabilización se basa en su
probabilidad de concreción o en dificultades para la cuantificación de sus efectos.
No existen.
viii. Adelantos irrevocables a cuenta de futuras suscripciones
16. Estado de la tramitación dirigida a su capitalización.
No existen.
17. Dividendos acumulativos impagos de acciones preferidas.
No existen.
18. Condiciones, circunstancias o plazos para la cesación de las restricciones a la distribución de los resultados
no asignados.
Ver Nota 20 - Restricción a la distribución de utilidades de los Estados Contables Individuales de HSBC Bank
Argentina S.A.
BOLETÍN OFICIAL Nº 33.879 - Segunda Sección 124 Martes 29 de mayo de 2018
4) ESTRUCTURA PATRIMONIAL CONSOLIDADA AL 31 DE DICIEMBRE DE 2017 COMPARATIVA CON EJERCICIOS
ANTERIORES
5) ESTRUCTURA DE RESULTADOS CONSOLIDADOS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2017 COMPARATIVA CON
EJERCICIOS ANTERIORES
6) DATOS ESTADÍSTICOS POR EL EJERCICIO FINALIZADO EL 31 DE DICIEMBRE DE 2017 COMPARATIVA CON
EJERCICIOS ANTERIORES
BOLETÍN OFICIAL Nº 33.879 - Segunda Sección 125 Martes 29 de mayo de 2018
7) INDICES CONSOLIDADOS POR EL EJERCICIO FINALIZADO EL 31 DE DICIEMBRE COMPARATIVO CON
EJERCICIOS ANTERIORES
Gabriel Diego Martino, Presidente. - Gonzalo Javier Fernández Covaro, Vicepresidente. - Juan José Pardo, Gerente
de Contabilidad.
Véase nuestro informe de fecha 20 de febrero de 2018.
PRICE WATERHOUSE & CO. S.R.L. (Socio), C.P.C.E.C.A.B.A. Tº 1 Fº 17, Sr. Edgardo H. Sajón, Contador Público
(UB), C.P.C.E.C.A.B.A. T° 129 F° 123.
Véase nuestro informe de fecha 20 de febrero de 2018.
Por Comisión Fiscalizadora.
INFORME DEL AUDITOR INDEPENDIENTE
A los señores Presidente y Directores de
HSBC Bank Argentina S.A.
Domicilio legal: Florida 201
Ciudad Autónoma de Buenos Aires
CUIT: 33-53718600-9
Informe sobre los estados contables
Hemos auditado los estados contables adjuntos de HSBC Bank Argentina S.A. (en adelante la “Entidad”), que
comprenden el estado de situación patrimonial al 31 de diciembre de 2017, los correspondientes estados de
resultados, de evolución del patrimonio neto y de flujos de efectivo y sus equivalentes por el ejercicio económico
finalizado en dicha fecha, así como un resumen de las políticas contables significativas y otra información
explicativa incluida en las notas y los anexos que los complementan. Además, hemos examinado los estados
contables consolidados de HSBC Bank Argentina S.A. con su sociedad controlada por el ejercicio económico
finalizado el 31 de diciembre de 2017, los que se presentan como información complementaria.
Los saldos y otra información correspondientes al ejercicio 2016, son parte integrante de los estados contables
auditados mencionados precedentemente y por lo tanto deberán ser considerados en relación con esos estados
contables.
Responsabilidad de la Dirección
El Directorio de la Entidad es responsable de la preparación y presentación razonable de los estados contables
adjuntos de conformidad con el marco contable establecido por el Banco Central de la República Argentina.
Asimismo, el Directorio es responsable de la existencia del control interno que consideren necesario para
posibilitar la preparación de estados contables libres de incorrecciones significativas originadas en errores o en
irregularidades.
Responsabilidad de los auditores
Nuestra responsabilidad consiste en expresar una opinión sobre los estados contables adjuntos basada en
nuestra auditoría. Hemos llevado a cabo nuestro examen de conformidad con las normas argentinas de auditoría
establecidas en la Resolución Técnica N° 37 de la Federación Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias
Económicas (FACPCE) y con las normas de auditoría emitidas por el Banco Central de la República Argentina.
Dichas normas, exigen que cumplamos con los requerimientos de ética, así como que planifiquemos y ejecutemos
la auditoría con el fin de obtener una seguridad razonable sobre si los estados contables se encuentran libres de
incorrecciones significativas.
Una auditoría conlleva la aplicación de procedimientos para obtener elementos de juicio sobre las cifras y otra
información presentada en los estados contables. Los procedimientos seleccionados dependen del juicio del
auditor, incluyendo la valoración del riesgo de incorrecciones significativas en los estados contables. Al efectuar
dicha valoración del riesgo, el auditor debe tener en consideración el control interno pertinente para la preparación
y presentación razonable por parte de la Entidad de los estados contables, con el fin de diseñar los procedimientos
de auditoría que sean adecuados, en función de las circunstancias, y no con la finalidad de expresar una opinión
sobre la eficacia del control interno de la Entidad. Una auditoría también comprende una evaluación de la adecuación
BOLETÍN OFICIAL Nº 33.879 - Segunda Sección 126 Martes 29 de mayo de 2018
de las políticas contables aplicadas, de la razonabilidad de las estimaciones contables realizadas por la Dirección
de la Entidad y de la presentación de los estados contables en su conjunto.
Consideramos que los elementos de juicio que hemos obtenido proporcionan una base suficiente y adecuada para
fundamentar nuestra opinión de auditoría.
Opinión
a) los estados contables adjuntos presentan razonablemente, en todos sus aspectos significativos, la situación
patrimonial de HSBC Bank Argentina S.A. al 31 de diciembre de 2017, así como sus resultados, la evolución del
patrimonio neto y el flujo de su efectivo y sus equivalentes correspondiente al ejercicio terminado en esa fecha, de
conformidad con las normas contables establecidas por el Banco Central de la República Argentina;
b) los estados contables consolidados adjuntos presentan razonablemente, en todos sus aspectos significativos,
la situación patrimonial consolidada de HSBC Bank Argentina S.A. con sus sociedades controladas al 31 de
diciembre de 2017, así como sus resultados consolidados, y el flujo de su efectivo y sus equivalentes consolidado
correspondiente al ejercicio terminado en esa fecha, de conformidad con las normas contables establecidas por
el Banco Central de la República Argentina.
Párrafo de énfasis
Base contable
Sin modificar nuestra opinión, según se indica en nota 2.6, los estados contables adjuntos han sido preparados de
conformidad con el marco contable establecido por el Banco Central de la República Argentina. Dichas normas
difieren, en ciertos aspectos, de las normas contables profesionales vigentes. En la mencionada nota, la Entidad ha
identificado y cuantificado el efecto sobre los estados contables derivado de los diferentes criterios de valuación
y exposición.
Información complementaria sobre NIIF
Tal como se indica en la nota 24 a los estados contables adjuntos, la Entidad se encuentra en proceso de adopción
de las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF), las cuales serán aplicables para el ejercicio a
finalizar el 31 de diciembre de 2018. Las partidas y cifras contenidas en las conciliaciones incluidas en dicha nota,
están sujetas a cambios y solo podrán considerarse definitivas cuando se preparen los estados contables anuales
correspondientes al ejercicio en que se apliquen por primera vez las NIIF.
Informe sobre cumplimiento de disposiciones vigentes
En cumplimiento de disposiciones vigentes informamos que:
a) los estados contables de HSBC Bank Argentina S.A. y sus estados contables consolidados al 31 de diciembre
de 2017 se encuentran asentados en el libro “Inventario y Balances” y cumplen, en lo que es materia de nuestra
competencia, con lo dispuesto en la Ley General de Sociedades y en las resoluciones pertinentes del Banco
Central de la República Argentina y la Comisión Nacional de Valores ;
b) los estados contables de HSBC Bank Argentina S.A. surgen de registros contables llevados en sus aspectos
formales de conformidad con normas legales, que mantienen las condiciones de seguridad e integridad en base
las cuales fueron autorizados por la Comisión Nacional de Valores;
c) hemos leído la reseña informativa y la información adicional a las notas a los estados contables requerida por el
artículo 12 °, Capítulo III, Título IV de la normativa de la Comisión Nacional de Valores, sobre la cual, en lo que es
materia de nuestra competencia, no tenemos observaciones que formular;
d) al 31 de diciembre de 2017 la deuda devengada a favor del Sistema Integrado Previsional Argentino de HSBC
Bank Argentina S.A. que surge de los registros contables de la Entidad ascendía a $ 103.154.177,36, no siendo
exigible a dicha fecha;
e) de acuerdo con lo requerido por el artículo 21°, inciso b), Capítulo III, Sección VI, Título II de la normativa de
la Comisión Nacional de Valores, informamos que el total de honorarios en concepto de servicios de auditoría y
relacionados facturados a la Entidad en el ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2017 representan: e.1) el 77%
sobre el total de honorarios por servicios facturados a la Entidad por todo concepto en dicho ejercicio;
e.2) el 75% sobre el total de honorarios por servicios de auditoría y relacionados facturados a la Entidad, sus
sociedades controlantes, controladas y vinculadas en dicho ejercicio;
e.3) el 58% sobre el total de honorarios por servicios facturados a la Entidad, sus sociedades controlantes,
controladas y vinculadas por todo concepto en dicho ejercicio;
f) hemos aplicado los procedimientos sobre prevención de lavado de activos y financiación del terrorismo para
HSBC Bank Argentina S.A. previstos en las correspondientes normas profesionales emitidas por el Consejo
Profesional de Ciencias Económicas de la Ciudad Autónoma de Buenos Aires;
g) hemos leído la información incluida en la Nota 12.1 a los estados contables individuales al 31 de diciembre
de 2017 en relación con las exigencias establecidas por la Comisión Nacional de Valores respecto a Patrimonio
Neto Mínimo y Contrapartida, sobre la cual, en lo que es materia de competencia, no tenemos observaciones que
formular. Ciudad Autónoma de Buenos Aires, 20 de febrero de 2018
PRICE WATERHOUSE & CO. S.R.L. (Socio), C.P.C.E.C.A.B.A. Tº 1 Fº 17, Sr. Edgardo H. Sajón, Contador Público
(UB), C.P.C.E.C.A.B.A. T° 129 F° 123.
Consejo Profesional de Ciencias Económicas de la Ciudad Autónoma de Buenos Aires. — Buenos Aires,
08/05/2018 01 0 T. 79 Legalización Nº 410864. LEGALIZAMOS, de acuerdo con las facultades otorgadas a este
BOLETÍN OFICIAL Nº 33.879 - Segunda Sección 127 Martes 29 de mayo de 2018
CONSEJO PROFESIONAL por las Leyes 466 (Art. 2 Inc. d y j) y 20.488 (Art. 21, Inc. i), la actuación profesional
de fecha 20/02/2018 referida a BALANCE de fecha 31/12/2017 perteneciente a HSBC BANK ARGENTINA S.A.,
33-53718600-9 para ser presentada ante …, y declaramos que la firma inserta en dicha actuación se corresponde
con la que el Dr. SAJON EDGARDO HORACIO, 20-18737460-0 tiene registrada en la matrícula CP Tº 0129 Fº
123 que se han efectuado los controles de matrícula vigente y control formal de dicha actuación profesional de
conformidad con lo previsto en la Res. C. 236/88, no implicando estos controles la emisión de un juicio técnico
sobre la tarea profesional, y que firma en carácter de socio de: PRICE WATERHOUSE & CO. S.R.L., Soc. 2 Tº 1 Fº
17. — Dr. MARCELO E. DEMAYO, Contador Público (U.B.A.), Secretario de Legalizaciones.
INFORME DE LA COMISION FISCALIZADORA
A los señores Accionistas de
HSBC Bank Argentina S.A.
Florida 201
Ciudad Autónoma de Buenos Aires
CUIT: 33-53718600-9
1. De acuerdo con lo dispuesto en el artículo 294 de la Ley N° 19.550, hemos examinado el estado de situación
patrimonial de HSBC Bank Argentina S.A. (en adelante, la “Sociedad”) al 31 de diciembre de 2017, los
correspondientes estado de resultados, de evolución del patrimonio neto y de flujo de efectivo y sus equivalentes,
las notas 1 a 27, los anexos A,B,C,D,E,F,G,H,I,J,K,L,N,O, por el ejercicio económico finalizado en esa fecha. La
preparación y emisión de los mencionados estados contables es responsabilidad del Directorio y de la Gerencia
de la Sociedad.
2. Para realizar nuestra tarea profesional, hemos fundamentalmente tenido en cuenta el informe realizado por los
auditores externos de la Sociedad, Price Waterhouse & Co S.R.L., quienes emitieron su informe con fecha 20 de
febrero de 2018. El trabajo sobre los estados contables adjuntos consistió en una revisión de los aspectos formales
y documentales. No hemos efectuado ningún control de gestión, y por lo tanto no hemos evaluado los criterios
empresarios de administración ni comercialización, dado que ellos son de incumbencia exclusiva del Directorio y
de la Asamblea. Consideramos que nuestro trabajo y el informe del auditor externo nos brinda una base razonable
para fundamentar nuestro informe.
3. Hemos examinado la Memoria emitida por el Directorio de la Sociedad en relación al ejercicio económico
finalizado el 31 de diciembre de 2017 y verificado que contiene la información requerida por el artículo 66 de la
Ley General de Sociedades. Asimismo hemos realizado una revisión del Informe sobre el grado de cumplimiento
del Código de Gobierno Societario, elaborado por el Órgano de Administración en cumplimiento de la Resolución
General 606/2012 de la Comisión Nacional de Valores. Como resultado de nuestra revisión informamos que la
información brindada es razonable en todos sus aspectos significativos. Adicionalmente, informamos que el mismo
ha sido preparado, en todos sus aspectos significativos, de acuerdo con lo establecido en la citada Resolución
General de la Comisión Nacional de Valores.
4. El Directorio y la Gerencia de la Sociedad han confeccionado los presentes estados contables dando cumplimiento
a lo establecido por la normativa del Banco Central de la República Argentina, lo cual implica ciertos apartamientos
con respecto a lo dispuesto por las normas contables profesionales vigentes en la Ciudad Autónoma de Buenos
Aires, según lo descripto en la nota 2.6 a los estados contables.
5. En base a nuestra revisión, con el alcance descripto más arriba y, teniendo en cuenta el informe de los auditores
externos emitido con fecha 20 de febrero de 2018 informamos que los estados contables mencionados en el
párrafo 1 de este informe presentan razonablemente, en todos sus aspectos significativos, la situación patrimonial
y financiera de la Sociedad al 31 de diciembre de 2017, los resultados de sus operaciones, las variaciones en su
patrimonio neto y el flujo de efectivo y sus equivalentes por el ejercicio económico finalizado en esa fecha, así como
la situación patrimonial y financiera consolidada de la Entidad y sus sociedades controladas al 31 de diciembre
de 2017, los resultados consolidados de sus operaciones y el flujo de efectivo y sus equivalentes consolidado
por el ejercicio económico finalizado en esa fecha, de acuerdo con las normas contables establecidas por el
Banco Central de la República Argentina. y excepto por lo mencionado en el párrafo 4, con las normas contables
profesionales vigentes en la Ciudad Autónoma de Buenos Aires, República Argentina.
6. Asimismo, informamos que los estados contables referidos en el párrafo 1 surgen de registros contables llevados
en sus aspectos formales de conformidad con normas legales, que mantienen las condiciones de seguridad e
integridad en base las cuales fueron autorizados por la Comisión Nacional de Valores. Los estados contables
de la Sociedad y sus estados contables consolidados al 31 de diciembre de 2017 se encuentran asentados en
el libro “Inventario y Balances” y cumplen, en lo que es materia de nuestra competencia, con lo dispuesto en la
Ley General de Sociedades y en las resoluciones pertinentes del Banco Central de la República Argentina y la
Comisión Nacional de Valores.
7. Adicionalmente, informamos que los estados contables consolidados referidos en el párrafo 1 han sido preparados
por el Directorio de la Sociedad, en sus aspectos significativos, en el marco de las pautas de consolidación
establecidas por el Banco Central de la República Argentina.
8. Asimismo, informamos que hemos leído la información incluida en la Nota 12.1 a los estados contables
individuales mencionados en el párrafo 1 en relación con las exigencias establecidas por la Comisión Nacional de
BOLETÍN OFICIAL Nº 33.879 - Segunda Sección 128 Martes 29 de mayo de 2018
Valores respecto a Patrimonio Neto Mínimo y Contrapartida, sobre la cual, en lo que es materia de competencia,
no tenemos observaciones que formular.
9. Hemos revisado la reseña informativa y la información adicional requerida por el artículo 12°, Capítulo III, Título
IV de las normas de la Comisión Nacional de Valores correspondiente a los estados contables al 31 de diciembre
de 2017, sobre la cual, en lo que es materia de nuestra competencia, no tenemos observaciones significativas que
formular.
10. Se hace saber que al 31 de diciembre de 2017 la deuda devengada a favor del Sistema Integrado Previsional
Argentino de HSBC Bank Argentina S.A. que surge de los registros contables de la Sociedad ascendía a
$103.154.177,36, no siendo exigible a dicha fecha;
11. Adicionalmente, informamos que Price Waterhouse & Co S.R.L. es una firma internacional y localmente
reconocida que presta servicios de auditoría a numerosas sociedades entre las que se encuentran aquellas que
realizan actividades para las que sus auditores deben estar previamente aprobados por organismos de contralor,
como es el caso de las entidades financieras y la aprobación que otorga el Banco Central de la República Argentina.
12. Se ha dado cumplimiento al régimen de garantías de los directores establecido por la Ley General de Sociedades.
Ciudad Autónoma de Buenos Aires, 20 de febrero de 2018.
Por Comisión Fiscalizadora, Dr. Marcelo Villegas, Abogado, C.S.J.N. Tomo 37 - Folio 196.
e. 29/05/2018 N° 36765/18 v. 29/05/2018