CHEEK S.A.

CHEEK S.A.

Cheek S.A. (la “Sociedad”), constituida el 18.04.1994 en CABA, con duración por 99 años desde su inscripción,

inscripta en la IGJ el 31.05.1994, bajo N° 5215 del Libro 115 Tomo A de Sociedades por Acciones, con domicilio en

CABA y sede social en Esmeralda 1320, piso 1º departamento “A” de CABA, ha resuelto, mediante (i) reuniones

de Directorio del 20.12.2018, 21.12.2018, 9.01.2019, 21.01.2019 y 23.01.2019; y (ii) Asambleas de Accionistas del

21.12.2018 y 22.01.2019, la emisión por la Sociedad de las obligaciones negociables simples (no convertibles en

acciones) emitidas de conformidad con la Ley Nº 23.576, sus modificatorias y demás regulaciones aplicables,

por un valor nominal de US$ 10.000.000 (Dólares Estadounidenses diez millones), con posibilidad por parte de

la Sociedad de emitir Obligaciones Negociables Adicionales en los términos previstos en los documentos de la

transacción, a ser colocadas en forma privada sin autorización de oferta pública, con garantía común sobre el

100% del capital social y votos de la Sociedad, y no contarán con autorización para su oferta pública en Argentina

ni en ninguna otra jurisdicción, aunque podrán ser negociadas internacionalmente con las restricciones aplicables

en el mercado abierto y se emiten en la forma que sea necesaria para ser depositadas, ya sea mediante convenios

de suscripción de manera directa con tenedores locales, como con un depositario central internacional para títulos

valores como Euroclear y/o Clearstream, a tasa fija con vencimiento a los 36 meses desde la Fecha de Emisión

(las “Obligaciones Negociables”). El capital de las Obligaciones Negociables devengará intereses a una tasa que

se compondrá de: (i) una “Tasa de Referencia” que será la Tasa correspondiente al Bono Soberano emitido por la

República Argentina 2117 – Denominación AC17D publicado diariamente en https://www.iamc.com.ar/informediario/

más (ii) un margen de 100 puntos básicos (la “Tasa Aplicable”). La Tasa Aplicable será calculada por la Sociedad

al cierre del quinto día hábil previo al comienzo de cada Periodo de Intereses. Para el cálculo de los intereses se

considerará la cantidad real de días transcurridos y un año de 365 días (cantidad real de días transcurrido/365). La

amortización se realizará en cuotas trimestrales, iguales y consecutivas. Los intereses se pagarán trimestralmente,

por trimestre vencido, resultando pagadera la primera cuota el 23.04.2019, estableciéndose, sin embargo, que

los montos de intereses devengados en las cuatro primeras Fechas de Intereses, es decir, en los primeros cuatro

trimestres desde la fecha de emisión de las Obligaciones Negociables, serán capitalizados y devengarán a partir

de la fecha de su capitalización, intereses de conformidad con la Tasa Aplicable. Las Obligaciones Negociables

se encuentran garantizadas por una prenda en primer grado de privilegio sobre la totalidad de las acciones de la

Sociedad. La Sociedad no ha contraído endeudamiento garantizado ni privilegiado. El objeto social y actividad

principal actualmente desarrollados por la Sociedad es la fabricación y comercialización de indumentaria de niños.

El capital social de la Sociedad al 23.01.2019, asciende a $ 1.837.500 y está compuesto por (i) 1.750.000 acciones

ordinarias, nominativas, no endosables, con un valor nominal de $ 1 por acción y con derecho a un voto cada una,

y por (ii) 87.500 acciones preferidas, nominativas, no endosables, con un valor nominal de $ 1 por acción y sin

derecho a voto. El patrimonio neto de la Sociedad al 31.03.2018 ascendía a $ 15.000.181, de acuerdo a los últimos

estados contables anuales de la Sociedad. Autorizado según instrumento privado Acta de Directorio de fecha

28/02/2019

MOFFAT NICOLAS ALEJANDRO - T°: 113 F°: 129 C.P.A.C.F.

e. 11/03/2019 N° 14500/19 v. 11/03/2019