CRESUD S.A.C.I.F. Y A.

CRESUD S.A.C.I.F. Y A.

CUIT 30-50930070-0 - Inscripta ante la IGJ el 19-2-1937 bajo el Nº26 al F° 2 del Lº 45 de Estatutos Nacionales

Cresud Sociedad Anónima Comercial, Inmobiliaria, Financiera y Agropecuaria

Convoca a sus accionistas a ejercer sus derechos de suscripción preferente y de acrecer en el marco de la

oferta pública de 90.000.000 (noventa millones) de nuevas acciones ordinarias (“Nuevas Acciones”) (o su

equivalente de 9.000.000 de ADSs cada uno representativo de 10 Nuevas Acciones), escriturales, de ARS 1 (un

peso) de valor nominal cada una y con derecho a un voto por acción, con derecho a percibir dividendos en

igualdad de condiciones que las acciones en circulación al momento de la emisión, y que otorgan derecho a

recibir hasta 90.000.000 (noventa millones) de Opciones para suscribir nuevas acciones ordinarias (“Opciones”

u “Opción”), cada Opción otorga derecho a suscribir una acción ordinaria adicional, en el marco del aumento

de capital aprobado por la Asamblea de Accionistas celebrada el 30 de octubre de 2019 y lo resuelto en la

reunión de directorio de la Sociedad en fecha 20 de enero de 2021 y de conformidad con lo previsto en el

artículo 194 de la Ley 19.550. Período para el ejercicio del derecho de suscripción preferente y de acrecer: De

al menos 10 días corridos a partir del 22 de febrero de 2021 a las 10:00 horas, finalizando el 5 de marzo de 2021

a las 18:00 horas (el “Período de Preferencia y de Acrecer de las Nuevas Acciones”). Mecanismo: Los derechos

de suscripción preferente y de acrecer podrán ser ejercidos por nuestros accionistas, o los cesionarios de tales

derechos, mediante alguno de los siguientes mecanismos: 1) Para los accionistas tenedores de acciones

ordinarias: Por intermedio de su depositante en Caja de Valores S.A.: otorgando una instrucción a tal efecto al

agente que actúa como su depositante en Caja de Valores S.A. mediante los procedimientos, horarios y

documentos habituales de dicho depositante, quien, a su vez, transmitirá la orden a Caja de Valores S.A. hasta

el día finalización del Periodo de Preferencia y de Acrecer, según corresponda. Sin perjuicio de la demás

normativa aplicable y documentación habitual para el ingreso de las órdenes de suscripción, se hace saber a

los señores accionistas y sus cesionarios que, conforme el Comunicado N° 8779 de Caja de Valores S.A.,

publicado el día 4 de abril de 2017, los depositantes que deseen enviar instrucciones de suscripción deberán

hacerlo ingresando al sistema GIC (Gestión Integral de Custodia – GEDOP Externos) a la siguiente dirección:

https://gic.sba.com.ar (Menú Suscripciones); desde sus propias terminales, debiendo contar con nivel de

“ingreso de transferencias” o superior. En consecuencia, Caja de Valores S.A. no recibirá instrucciones de

suscripción que sean presentadas mediante formularios impresos. Una vez recibidas las órdenes

correspondientes, Caja de Valores S.A. las comunicará al Agente de Suscripción y, en la fecha de emisión y

liquidación, debitará los importes correspondientes a la integración de las Nuevas Acciones suscriptas

directamente a los agentes, quienes, a su vez, cobrarán las sumas correspondientes de quienes hayan ejercido

el derecho de suscripción preferente y de acrecer. La Compañía ha designado a BACS Banco de Crédito y

Securitización S.A. como Agente de Suscripción. Se ruega a los señores accionistas y cesionarios respetar los

límites horarios aquí establecidos. Quienes deseen ejercer su derecho de suscripción preferente y de acrecer

fuera del régimen de depósito colectivo de Caja de Valores S.A., deberán (i) tener abierta una subcuenta

comitente con BACS Banco de Crédito y Securitización S.A. (el “Agente de Suscripción”) (en cumplimiento con

las normas y requisitos aplicables así como con la normativa sobre Prevención del Lavado de Activos y

Financiación del Terrorismo, incluyendo sin limitación la establecida en el Título XI, Sección I de las Normas de

la CNV, lo cual será verificado por el Agente de Suscripción a su solo criterio y como condición previa a la

apertura de dicha subcuenta); y (ii) manifestar su intención al respecto mediante la suscripción y entrega al

Agente de Suscripción del Formulario de Suscripción Preferente y de Acrecer que éste le proveerá en su

domicilio social. La entrega de dicho formulario debidamente suscripto, conjuntamente con un certificado de

titularidad acreditando que el presentante es titular del derecho de suscripción preferente y de acrecer que

habilita su ejercicio, deberá ser realizada antes del último Día Hábil del Período de Suscripción Preferente y de

Acrecer en el horario de 9:00 a 15:00 (hora de Argentina), salvo para el último día de dicho período, en que las

órdenes podrán recibirse hasta las 13:00 (hora de Argentina). Los interesados podrán obtener los certificados

de titularidad de derechos de suscripción preferente que deberán adjuntar al Formulario de Suscripción

Preferente y de Acrecer a ser entregado al Agente de Suscripción concurriendo directamente a las oficinas de

Caja de Valores S.A., sitas en 25 de Mayo 362 de la Ciudad Autónoma de Buenos Aires, y sus sucursales del

BOLETÍN OFICIAL Nº 34.585 - Segunda Sección 37 Miércoles 17 de febrero de 2021

interior del país, o bien por intermedio del depositante en Caja de Valores S.A. con el cual tengan depositadas

como comitentes sus tenencias accionarias. Asimismo, debido al contexto de pandemia de COVID-19, se

podrán efectuar las presentaciones a través de medios electrónicos Precio de Suscripción Indicativo: USD

0,472 para las Nuevas Acciones y USD 4,72 para los Nuevos ADS. De acuerdo a lo aprobado por la asamblea

general ordinaria y extraordinaria de accionistas de la Compañía celebrada el 30 de octubre de 2019 el Precio

de Suscripción por acción no podrá ser inferior al precio de listado y negociación de la acción al momento del

aviso de suscripción menos un descuento que no podrá exceder el 10%, destacándose que el Precio de

Suscripción por acción será igual al valor nominal de cada acción más su correspondiente prima de emisión.

No obstante, considerando que los parámetros de mercado que se han tenido en cuenta para el establecimiento

de dicho valor podrían cambiar, dicha Asamblea autorizó al Directorio a modificar dicho parámetro en un 15%

inferior al valor aprobado por asamblea, si ello fuera necesario al momento de fijación del precio de suscripción

indicativo o Precio de Suscripción definitivo.. Precio de Suscripción: Al menos cinco Días Hábiles antes de la

finalización del Período de Preferencia y de Acrecer (la “Fecha de Fijación del Precio de Suscripción”), nuestro

Directorio, dentro de los parámetros mencionados estipulados por la Asamblea de Accionistas del 30 de

Octubre de 2019, determinará el Precio de Suscripción de los de los Nuevos ADS y de las Nuevas Acciones en

Dólares Estadounidenses. El Precio de Suscripción de las Nuevas Acciones se podrá integrar en Pesos o en

Dólares y el Precio de Suscripción de los Nuevos ADS se integrará en dólares. El Precio de Suscripción de las

Nuevas acciones se reexpresará para su integración en Pesos utilizando el Precio de Suscripción de las Nuevas

Acciones en dólares estadounidenses multiplicado por el precio de listado y negociación en BYMA de la acción

local de Cresud del cierre del segundo día hábil anterior a la finalización del período de preferencia y acrecer

dividido por el cociente entre el precio de los ADS de Cresud, publicado en NASDAQ del segundo día hábil

anterior a la finalización del periodo de preferencia y acrecer, dividido por diez. El Precio de Suscripción de los

Nuevos ADS y de las Nuevas Acciones será informado a la CNV y a los mercados ese mismo día o a primera

hora del Día Hábil inmediatamente siguiente a su determinación, con anterioridad a la apertura del mercado

argentino, mediante un aviso del precio de suscripción (el “Aviso del Precio de Suscripción”). Éste estará

conformado por el valor nominal de la acción más la prima de emisión que se establezca. Fecha Límite para la

Recepción de Formularios de Suscripción Preferente y Acrecer: Es el 5 de marzo de 2021 dentro de la cual se

deben haber remitido los Formularios de Suscripción Preferente y Acrecer, de conformidad con los horarios y

el mecanismo descripto en el Prospecto y en el presente aviso bajo el tíulo “Mecanismo”, para que proceda la

adjudicación de las Nuevas Acciones, en la Fecha de Adjudicación, conforme tal término se define en el

Prospecto. Integración, Mora en la Integración: Las Nuevas Acciones suscritas en ejercicio del derecho de

suscripción preferente y de acrecer deberán integrarse en dinero en efectivo o por transferencia electrónica al

Agente de Suscripción, hasta el segundo Día Hábil (en Buenos Aires, Argentina) siguiente a la finalización del

Período de Suscripción Preferente y de Acrecer. La mora en la integración de las Nuevas Acciones se producirá

en forma automática por el mero vencimiento de los plazos antes mencionados. La mora en la integración de

las Nuevas Acciones resultante del ejercicio de los derechos de preferencia y derechos de acrecer por parte

de nuestros accionistas o los cesionarios de tales derechos, implicará la pérdida del derecho a suscribir las

Nuevas Acciones requeridas por los mismos y en éste caso podremos disponer la venta de las mismas a

terceros, sin perjuicio de las demás sanciones que se estipulan en el artículo 193 de la Ley General de

Sociedades, y según se prevé en nuestro estatuto social. Fecha Límite de Integración: Será informada en el

Aviso de Resultados. Fecha de registro: Será el 19 de febrero de 2021. Relación de ejercicio: El Derecho de

Suscripción Preferente se ejercerá a razón de una Nueva Acción por cada 5,57380893 acciones de tenencia de

la Sociedad. Esta relación surge del ratio existente entre el total de acciones en circulación de la Sociedad

sobre las Nuevas Acciones. Si nuestros accionistas y/o sus cesionarios (es decir, quienes adquieran el Derecho

de Suscripción Preferente y Derecho de Acrecer, los cuales serán negociados de conformidad con lo dispuesto

por la normativa aplicable) no ejercieran el Derecho de Suscripción Preferente y Derecho de Acrecer que les

corresponda, y en consecuencia hubiere un remanente de Nuevas Acciones sin colocar, las Nuevas Acciones

remanentes podrán ser colocadas entre terceros, en Argentina y los ADS remanentes podrán ser colocados

entre terceros, en los Estados Unidos y en otras jurisdicciones fuera de la Argentina. A la fecha del presente

nuestro capital accionario en circulación consiste en 501.642.804 acciones ordinarias. Inmediatamente después

de esta oferta se estima que el total de acciones ordinarias en circulación será de aproximadamente 591.642.804

(asumiendo que la totalidad de las Nuevas Acciones y Nuevos ADS disponibles en esta oferta sean efectivamente

adquiridas, sin considerar los ejercicios de las Opciones, las cuales no podrán ser ejercidas de forma inmediata

una vez finalizada la presente oferta). Ejercicio de las Opciones: Las Opciones podrán ser ejercidas

trimestralmente a partir de que se cumplan 90 días desde su emisión antes de su vencimiento, que tendrá lugar

a los cinco años contados desde la fecha de su emisión. Los períodos trimestrales y fechas de ejercicio de las

Opciones se informarán junto con su Precio de Ejercicio en el Aviso de Precio de Suscripción.

Nuestras acciones ordinarias se encuentran listadas en ByMA y nuestros ADS se encuentran listados en Nasdaq.

La oferta pública de las Nuevas Acciones ha sido autorizada por Resolución Nº RESFC-2021-20969-APN-DIR#CNV

de la Comisión Nacional de Valores de fecha 08 de febrero de 2021. No se ha producido ninguna modificación

sustantiva en la situación patrimonial, económica y financiera de la Sociedad con relación a los estados contables

BOLETÍN OFICIAL Nº 34.585 - Segunda Sección 38 Miércoles 17 de febrero de 2021

al 30 de septiembre de 2020 que no se encuentre informada en el Prospecto de fecha 12 de febrero de 2021. Caja

de Valores procederá a registrar las Nuevas Acciones efectivamente suscriptas e integradas en el registro de la

Sociedad a nombre de cada uno de los accionistas. Los demás términos y condiciones de esta oferta se detallan

en el Prospecto que se encuentra a disposición de los interesados en la sede de la Sociedad, sita en Carlos

Della Paolera 261, 9° piso (C1001ADA), Ciudad Autónoma de Buenos Aires, en su página web (www.cresud.com.

ar) y en la página web de la CNV (www.cnv.gob.ar), bajo el ítem “Información Financiera”. De continuar con las

medidas frente a la pandemia por coronavirus COVID-19, y las instalaciones de Caja de Valores S.A. continúen sin

atención presencial, los accionistas, deberán ponerse en contacto con Caja de Valores por los siguientes medios

para asesorarse sobre la forma de realizar el trámite a distancia. Teléfono: 0810- 888-7323 y correo electrónico:

reclamosysugerencias@cajadevalores.com.ar. Los términos en mayúscula no definidos en el presente tendrán el

significado asignado a ellos en el Prospecto.

Autorizado según instrumento privado DIRECTORIO de fecha 20/01/2021

Lucila Huidobro - T°: 67 F°: 930 C.P.A.C.F.

e. 17/02/2021 N° 7890/21 v. 19/02/2021