CRESUD S.A.C.I.F. Y A.

CRESUD S.A.C.I.F. Y A.

CUIT 30-50930070-0 - Inscripta ante la IGJ el 19-2-1937 bajo el Nº26 al F° 2 del Lº 45 de Estatutos Nacionales

Cresud Sociedad Anónima Comercial, Inmobiliaria, Financiera y Agropecuaria

Convoca a sus accionistas a ejercer sus derechos de suscripción preferente y de acrecer en el marco de la oferta

pública de 90.000.000 (noventa millones) de nuevas acciones ordinarias (“Nuevas Acciones”) (o su equivalente de

9.000.000 de ADSs cada uno representativo de 10 Nuevas Acciones), escriturales, de ARS 1 (un peso) de valor

nominal cada una y con derecho a un voto por acción, con derecho a percibir dividendos en igualdad de condiciones

que las acciones en circulación al momento de la emisión, y que otorgan derecho a recibir hasta 90.000.000

(noventa millones) de Opciones para suscribir nuevas acciones ordinarias (“Opciones” u “Opción”), cada Opción

otorga derecho a suscribir una acción ordinaria adicional, en el marco del aumento de capital aprobado por la

Asamblea de Accionistas celebrada el 30 de octubre de 2019 y lo resuelto en la reunión de directorio de la Sociedad

en fecha 20 de enero de 2021 y de conformidad con lo previsto en el artículo 194 de la Ley 19.550. Período para el

ejercicio del derecho de suscripción preferente y de acrecer: De al menos 10 días corridos a partir del 22 de febrero

de 2021 a las 10:00 horas, finalizando el 5 de marzo de 2021 a las 18:00 horas (el “Período de Preferencia y de

Acrecer de las Nuevas Acciones”). Mecanismo: Los derechos de suscripción preferente y de acrecer podrán ser

ejercidos por nuestros accionistas, o los cesionarios de tales derechos, mediante alguno de los siguientes

mecanismos: 1) Para los accionistas tenedores de acciones ordinarias: Por intermedio de su depositante en Caja

de Valores S.A.: otorgando una instrucción a tal efecto al agente que actúa como su depositante en Caja de

Valores S.A. mediante los procedimientos, horarios y documentos habituales de dicho depositante, quien, a su

vez, transmitirá la orden a Caja de Valores S.A. hasta el día finalización del Periodo de Preferencia y de Acrecer,

según corresponda. Sin perjuicio de la demás normativa aplicable y documentación habitual para el ingreso de las

órdenes de suscripción, se hace saber a los señores accionistas y sus cesionarios que, conforme el Comunicado

N° 8779 de Caja de Valores S.A., publicado el día 4 de abril de 2017, los depositantes que deseen enviar instrucciones

de suscripción deberán hacerlo ingresando al sistema GIC (Gestión Integral de Custodia – GEDOP Externos) a la

siguiente dirección: https://gic.sba.com.ar (Menú Suscripciones); desde sus propias terminales, debiendo contar

con nivel de “ingreso de transferencias” o superior. En consecuencia, Caja de Valores S.A. no recibirá instrucciones

de suscripción que sean presentadas mediante formularios impresos. Una vez recibidas las órdenes

correspondientes, Caja de Valores S.A. las comunicará al Agente de Suscripción y, en la fecha de emisión y

liquidación, debitará los importes correspondientes a la integración de las Nuevas Acciones suscriptas directamente

a los agentes, quienes, a su vez, cobrarán las sumas correspondientes de quienes hayan ejercido el derecho de

suscripción preferente y de acrecer. La Compañía ha designado a BACS Banco de Crédito y Securitización S.A.

como Agente de Suscripción. Se ruega a los señores accionistas y cesionarios respetar los límites horarios aquí

establecidos. Quienes deseen ejercer su derecho de suscripción preferente y de acrecer fuera del régimen de

depósito colectivo de Caja de Valores S.A., deberán (i) tener abierta una subcuenta comitente con BACS Banco de

Crédito y Securitización S.A. (el “Agente de Suscripción”) (en cumplimiento con las normas y requisitos aplicables

así como con la normativa sobre Prevención del Lavado de Activos y Financiación del Terrorismo, incluyendo sin

limitación la establecida en el Título XI, Sección I de las Normas de la CNV, lo cual será verificado por el Agente de

Suscripción a su solo criterio y como condición previa a la apertura de dicha subcuenta); y (ii) manifestar su

intención al respecto mediante la suscripción y entrega al Agente de Suscripción del Formulario de Suscripción

Preferente y de Acrecer que éste le proveerá en su domicilio social. La entrega de dicho formulario debidamente

suscripto, conjuntamente con un certificado de titularidad acreditando que el presentante es titular del derecho de

suscripción preferente y de acrecer que habilita su ejercicio, deberá ser realizada antes del último Día Hábil del

Período de Suscripción Preferente y de Acrecer en el horario de 9:00 a 15:00 (hora de Argentina), salvo para el

último día de dicho período, en que las órdenes podrán recibirse hasta las 13:00 (hora de Argentina). Los interesados

podrán obtener los certificados de titularidad de derechos de suscripción preferente que deberán adjuntar al

Formulario de Suscripción Preferente y de Acrecer a ser entregado al Agente de Suscripción concurriendo

directamente a las oficinas de Caja de Valores S.A., sitas en 25 de Mayo 362 de la Ciudad Autónoma de Buenos

Aires, y sus sucursales del interior del país, o bien por intermedio del depositante en Caja de Valores S.A. con el

cual tengan depositadas como comitentes sus tenencias accionarias. Asimismo, debido al contexto de pandemia

de COVID-19, se podrán efectuar las presentaciones a través de medios electrónicos Precio de Suscripción

BOLETÍN OFICIAL Nº 34.588 - Segunda Sección 64 Jueves 18 de febrero de 2021

Indicativo: USD 0,472 para las Nuevas Acciones y USD 4,72 para los Nuevos ADS. De acuerdo a lo aprobado por

la asamblea general ordinaria y extraordinaria de accionistas de la Compañía celebrada el 30 de octubre de 2019

el Precio de Suscripción por acción no podrá ser inferior al precio de listado y negociación de la acción al momento

del aviso de suscripción menos un descuento que no podrá exceder el 10%, destacándose que el Precio de

Suscripción por acción será igual al valor nominal de cada acción más su correspondiente prima de emisión. No

obstante, considerando que los parámetros de mercado que se han tenido en cuenta para el establecimiento de

dicho valor podrían cambiar, dicha Asamblea autorizó al Directorio a modificar dicho parámetro en un 15% inferior

al valor aprobado por asamblea, si ello fuera necesario al momento de fijación del precio de suscripción indicativo

o Precio de Suscripción definitivo.. Precio de Suscripción: Al menos cinco Días Hábiles antes de la finalización del

Período de Preferencia y de Acrecer (la “Fecha de Fijación del Precio de Suscripción”), nuestro Directorio, dentro

de los parámetros mencionados estipulados por la Asamblea de Accionistas del 30 de Octubre de 2019, determinará

el Precio de Suscripción de los de los Nuevos ADS y de las Nuevas Acciones en Dólares Estadounidenses. El

Precio de Suscripción de las Nuevas Acciones se podrá integrar en Pesos o en Dólares y el Precio de Suscripción

de los Nuevos ADS se integrará en dólares. El Precio de Suscripción de las Nuevas acciones se reexpresará para

su integración en Pesos utilizando el Precio de Suscripción de las Nuevas Acciones en dólares estadounidenses

multiplicado por el precio de listado y negociación en BYMA de la acción local de Cresud del cierre del segundo

día hábil anterior a la finalización del período de preferencia y acrecer dividido por el cociente entre el precio de los

ADS de Cresud, publicado en NASDAQ del segundo día hábil anterior a la finalización del periodo de preferencia

y acrecer, dividido por diez. El Precio de Suscripción de los Nuevos ADS y de las Nuevas Acciones será informado

a la CNV y a los mercados ese mismo día o a primera hora del Día Hábil inmediatamente siguiente a su determinación,

con anterioridad a la apertura del mercado argentino, mediante un aviso del precio de suscripción (el “Aviso del

Precio de Suscripción”). Éste estará conformado por el valor nominal de la acción más la prima de emisión que se

establezca. Fecha Límite para la Recepción de Formularios de Suscripción Preferente y Acrecer: Es el 5 de marzo

de 2021 dentro de la cual se deben haber remitido los Formularios de Suscripción Preferente y Acrecer, de

conformidad con los horarios y el mecanismo descripto en el Prospecto y en el presente aviso bajo el tíulo

“Mecanismo”, para que proceda la adjudicación de las Nuevas Acciones, en la Fecha de Adjudicación, conforme

tal término se define en el Prospecto. Integración, Mora en la Integración: Las Nuevas Acciones suscritas en

ejercicio del derecho de suscripción preferente y de acrecer deberán integrarse en dinero en efectivo o por

transferencia electrónica al Agente de Suscripción, hasta el segundo Día Hábil (en Buenos Aires, Argentina)

siguiente a la finalización del Período de Suscripción Preferente y de Acrecer. La mora en la integración de las

Nuevas Acciones se producirá en forma automática por el mero vencimiento de los plazos antes mencionados. La

mora en la integración de las Nuevas Acciones resultante del ejercicio de los derechos de preferencia y derechos

de acrecer por parte de nuestros accionistas o los cesionarios de tales derechos, implicará la pérdida del derecho

a suscribir las Nuevas Acciones requeridas por los mismos y en éste caso podremos disponer la venta de las

mismas a terceros, sin perjuicio de las demás sanciones que se estipulan en el artículo 193 de la Ley General de

Sociedades, y según se prevé en nuestro estatuto social. Fecha Límite de Integración: Será informada en el Aviso

de Resultados. Fecha de registro: Será el 19 de febrero de 2021. Relación de ejercicio: El Derecho de Suscripción

Preferente se ejercerá a razón de una Nueva Acción por cada 5,57380893 acciones de tenencia de la Sociedad.

Esta relación surge del ratio existente entre el total de acciones en circulación de la Sociedad sobre las Nuevas

Acciones. Si nuestros accionistas y/o sus cesionarios (es decir, quienes adquieran el Derecho de Suscripción

Preferente y Derecho de Acrecer, los cuales serán negociados de conformidad con lo dispuesto por la normativa

aplicable) no ejercieran el Derecho de Suscripción Preferente y Derecho de Acrecer que les corresponda, y en

consecuencia hubiere un remanente de Nuevas Acciones sin colocar, las Nuevas Acciones remanentes podrán ser

colocadas entre terceros, en Argentina y los ADS remanentes podrán ser colocados entre terceros, en los Estados

Unidos y en otras jurisdicciones fuera de la Argentina. A la fecha del presente nuestro capital accionario en

circulación consiste en 501.642.804 acciones ordinarias. Inmediatamente después de esta oferta se estima que el

total de acciones ordinarias en circulación será de aproximadamente 591.642.804 (asumiendo que la totalidad de

las Nuevas Acciones y Nuevos ADS disponibles en esta oferta sean efectivamente adquiridas, sin considerar los

ejercicios de las Opciones, las cuales no podrán ser ejercidas de forma inmediata una vez finalizada la presente

oferta). Ejercicio de las Opciones: Las Opciones podrán ser ejercidas trimestralmente a partir de que se cumplan

90 días desde su emisión antes de su vencimiento, que tendrá lugar a los cinco años contados desde la fecha de

su emisión. Los períodos trimestrales y fechas de ejercicio de las Opciones se informarán junto con su Precio de

Ejercicio en el Aviso de Precio de Suscripción.

Nuestras acciones ordinarias se encuentran listadas en ByMA y nuestros ADS se encuentran listados en Nasdaq.

La oferta pública de las Nuevas Acciones ha sido autorizada por Resolución Nº RESFC-2021-20969-APN-DIR#CNV

de la Comisión Nacional de Valores de fecha 08 de febrero de 2021. No se ha producido ninguna modificación

sustantiva en la situación patrimonial, económica y financiera de la Sociedad con relación a los estados contables

al 30 de septiembre de 2020 que no se encuentre informada en el Prospecto de fecha 12 de febrero de 2021. Caja

de Valores procederá a registrar las Nuevas Acciones efectivamente suscriptas e integradas en el registro de la

Sociedad a nombre de cada uno de los accionistas. Los demás términos y condiciones de esta oferta se detallan

en el Prospecto que se encuentra a disposición de los interesados en la sede de la Sociedad, sita en Carlos

BOLETÍN OFICIAL Nº 34.588 - Segunda Sección 65 Jueves 18 de febrero de 2021

Della Paolera 261, 9° piso (C1001ADA), Ciudad Autónoma de Buenos Aires, en su página web (www.cresud.com.

ar) y en la página web de la CNV (www.cnv.gob.ar), bajo el ítem “Información Financiera”. De continuar con las

medidas frente a la pandemia por coronavirus COVID-19, y las instalaciones de Caja de Valores S.A. continúen sin

atención presencial, los accionistas, deberán ponerse en contacto con Caja de Valores por los siguientes medios

para asesorarse sobre la forma de realizar el trámite a distancia. Teléfono: 0810- 888-7323 y correo electrónico:

reclamosysugerencias@cajadevalores.com.ar. Los términos en mayúscula no definidos en el presente tendrán el

significado asignado a ellos en el Prospecto.

Autorizado según instrumento privado DIRECTORIO de fecha 20/01/2021

Lucila Huidobro - T°: 67 F°: 930 C.P.A.C.F.

e. 17/02/2021 N° 7890/21 v. 19/02/2021