IRSA INVERSIONES Y REPRESENTACIONES S.A.

IRSA INVERSIONES Y REPRESENTACIONES S.A.

CUIT 30-52532274-9 - Inscripta ante la IGJ el 23.06.1943 bajo el Nº 284 Fº 291 Lº 46 TºA

Convoca a sus accionistas a ejercer sus derechos de suscripción preferente y de acrecer en el marco de la oferta

pública de 80.000.000 (ochenta millones) de nuevas acciones ordinarias (“Nuevas Acciones”) (o su equivalente de

8.000.000 de GDSs cada uno representativo de 10 Nuevas Acciones), escriturales, de ARS 1 (un peso) de valor

nominal cada una y con derecho a un voto por acción, con derecho a percibir dividendos a partir de la fecha en

que sean emitidas en igualdad de condiciones que las acciones en circulación al momento de la emisión, y que

otorgan derecho a recibir hasta 80.000.000 (ochenta millones) de Opciones para suscribir nuevas acciones

BOLETÍN OFICIAL Nº 34.633 - Segunda Sección 89 Viernes 16 de abril de 2021

ordinarias (“Opciones” u “Opción”), cada Opción otorga derecho a suscribir una acción ordinaria adicional, en el

marco del aumento de capital aprobado por la Asamblea de Accionistas celebrada el 30 de octubre de 2019 y lo

resuelto en la reunión de directorio de la Sociedad en fecha 20 de enero de 2021 y de conformidad con lo previsto

en el artículo 194 de la Ley 19.550. Período para el ejercicio del derecho de suscripción preferente y de acrecer: De

al menos 10 días corridos a partir del 19 de abril de 2021, finalizando el 6 de mayo de 2021 (inclusive) (el “Período

de Preferencia y de Acrecer”). Mecanismo: Los derechos de suscripción preferente y de acrecer podrán ser

ejercidos por nuestros accionistas, o los cesionarios de tales derechos, mediante alguno de los siguientes

mecanismos: 1) Para los accionistas tenedores de acciones ordinarias: Por intermedio de su depositante en Caja

de Valores S.A.: otorgando una instrucción a tal efecto al agente que actúa como su depositante en Caja de

Valores S.A. mediante los procedimientos y documentos habituales de dicho depositante, quien, a su vez,

transmitirá la orden a Caja de Valores S.A. antes del último Día Hábil del Período de Preferencia y de Acrecer en el

horario de 9:30 a 15:00 (hora de Argentina). Sin perjuicio de la demás normativa aplicable y documentación habitual

para el ingreso de las órdenes de suscripción, se hace saber a los señores accionistas y sus cesionarios que,

conforme el Comunicado N° 8779 de Caja de Valores S.A., publicado el día 4 de abril de 2017, los depositantes que

deseen enviar instrucciones de suscripción deberán hacerlo ingresando al sistema GIC (Gestión Integral de

Custodia – GEDOP Externos) a la siguiente dirección: https://gic.sba.com.ar (Menú Suscripciones); desde sus

propias terminales, debiendo contar con nivel de “ingreso de transferencias” o superior. En consecuencia, Caja de

Valores S.A. no recibirá instrucciones de suscripción que sean presentadas mediante formularios impresos. Una

vez recibidas las órdenes correspondientes, Caja de Valores S.A. las comunicará al Agente de Suscripción y, en la

fecha de emisión y liquidación, debitará los importes correspondientes a la integración de las Nuevas Acciones

suscriptas directamente a los agentes, quienes, a su vez, cobrarán las sumas correspondientes de quienes hayan

ejercido el derecho de suscripción preferente y de acrecer. La Compañía ha designado a BACS Banco de Crédito

y Securitización S.A. como Agente de Suscripción. Se ruega a los señores accionistas y cesionarios respetar los

límites horarios aquí establecidos. Quienes deseen ejercer su derecho de suscripción preferente y de acrecer fuera

del régimen de depósito colectivo de Caja de Valores S.A., deberán (i) tener abierta una subcuenta comitente con

BACS Banco de Crédito y Securitización S.A. (el “Agente de Suscripción”) (en cumplimiento con las normas y

requisitos aplicables así como con la normativa sobre Prevención del Lavado de Activos y Financiación del

Terrorismo, incluyendo sin limitación la establecida en el Título XI, Sección I de las Normas de la CNV, lo cual será

verificado por el Agente de Suscripción a su solo criterio y como condición previa a la apertura de dicha subcuenta);

y (ii) manifestar su intención al respecto mediante la suscripción y entrega al Agente de Suscripción del Formulario

de Suscripción Preferente y de Acrecer que éste le proveerá en su domicilio social, en el horario de 9:30 a 15:00

(hora de Argentina). La entrega de dicho formulario debidamente suscripto, conjuntamente con un certificado de

titularidad acreditando que el presentante es titular del derecho de suscripción preferente y de acrecer que habilita

su ejercicio, deberá ser realizada antes del último Día Hábil del Período de Preferencia y de Acrecer en el horario

de 9:30 a 15:00 (hora de Argentina), salvo para el último día de dicho período, en que las órdenes podrán recibirse

hasta las 13:00 (hora de Argentina). Los interesados podrán obtener los certificados de titularidad de derechos de

suscripción preferente que deberán adjuntar al Formulario de Suscripción Preferente y de Acrecer a ser entregado

al Agente de Suscripción concurriendo directamente a las oficinas de Caja de Valores S.A., sitas en 25 de Mayo

362 de la Ciudad Autónoma de Buenos Aires, y sus sucursales del interior del país, o bien por intermedio del

depositante en Caja de Valores S.A. con el cual tengan depositadas como comitentes sus tenencias accionarias.

Asimismo, debido al contexto de pandemia de COVID-19, se podrán efectuar las presentaciones a través de

medios electrónicos. Dadas las medidas frente a la pandemia por COVID-19, y para el caso que las instalaciones

de Caja de Valores S.A. continúen sin atención presencial o con atención presencial parcial, los accionistas,

deberán ponerse en contacto con Caja de Valores por los siguientes medios para asesorarse sobre la forma de

realizar el trámite a distancia. Teléfono: 0810-888-7323 y correo electrónico: reclamosysugerencias@cajadevalores.

com.ar. Precio de Suscripción Indicativo: USD 0,36 o ARS 54,41 para las Nuevas Acciones y USD 3,60 para los

Nuevos GDS. De acuerdo a lo aprobado por la asamblea general ordinaria y extraordinaria de accionistas de la

Compañía celebrada el 30 de octubre de 2019 el precio de suscripción por acción no podrá ser inferior al precio

de listado y negociación de la acción al momento del Aviso de Inicio del Período de Preferencia y de Acrecer

menos un descuento que no podrá exceder el 10%, destacándose que el precio de suscripción por acción será

igual al valor nominal de cada acción más su correspondiente prima de emisión. No obstante, considerando que

los parámetros de mercado que se han tenido en cuenta para el establecimiento de dicho valor podrían cambiar,

la asamblea general ordinaria y extraordinaria de accionistas del 30 de octubre de 2019, autorizó al Directorio a

modificar dicho parámetro en un 15% inferior al valor aprobado por asamblea, si ello fuera necesario al momento

de fijación del Precio de Suscripción Indicativo o Precio de Suscripción Definitivo. Precio de Suscripción: Al menos

5 Días Hábiles antes de la finalización del Período de Preferencia y de Acrecer (la “Fecha de Fijación del Precio de

Suscripción”), nuestro Directorio determinará el Precio de Suscripción de los Nuevos GDS y de las Nuevas Acciones

en Dólares Estadounidenses (el cual podrá ser informado en Pesos a los efectos de la suscripción en Pesos e

informado en un Aviso Complementario con posterioridad al Precio de Suscripción definitivo en dólares, y hasta 2

días hábiles previos a la finalización del periodo de Suscripción Preferente o a primera hora del Día Hábil

inmediatamente siguiente, con anterioridad a la apertura del mercado argentino). El Precio de Suscripción de las

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Nuevas Acciones se podrá integrar en Pesos o en Dólares Estadounidenses y el Precio de Suscripción de los

Nuevos GDS se integrará en Dólares Estadounidenses. El Precio de Suscripción de los Nuevos GDS y de las

Nuevas Acciones será informado a la CNV y a los mercados ese mismo día o a primera hora del Día Hábil

inmediatamente siguiente a su determinación, con anterioridad a la apertura del mercado argentino, mediante un

aviso del precio de suscripción (el “Aviso del Precio de Suscripción”). Éste estará conformado por el valor nominal

de la acción más la prima de emisión que se establezca. Fecha Límite para la Recepción de Formularios de

Suscripción Preferente y Acrecer: Es el 6 de mayo de 2021 a las 15.00 hs., dentro de la cual se deben haber

remitido los Formularios de Suscripción Preferente y Acrecer, de conformidad con el mecanismo descripto en el

Prospecto, para que proceda la adjudicación de las Nuevas Acciones, en la Fecha de Adjudicación, conforme tal

término se define más adelante. Integración, Mora en la Integración: Las Nuevas Acciones suscritas en ejercicio

del derecho de suscripción preferente y de acrecer deberán integrarse en dinero en efectivo o por transferencia

electrónica al Agente de Suscripción, hasta el segundo Día Hábil (en Buenos Aires, Argentina) siguiente a la

finalización del Período de Preferencia y de Acrecer. La mora en la integración de las Nuevas Acciones se producirá

en forma automática por el mero vencimiento de los plazos antes mencionados. La mora en la integración de las

Nuevas Acciones resultante del ejercicio de los derechos de preferencia y derechos de acrecer por parte de

nuestros accionistas o los cesionarios de tales derechos, implicará la pérdida del derecho a suscribir las Nuevas

Acciones requeridas por los mismos y en éste caso podremos disponer la venta de las mismas a terceros, sin

perjuicio de las demás sanciones que se estipulan en el artículo 193 de la Ley General de Sociedades, y según se

prevé en nuestro estatuto social. Fecha Límite de Integración: Será informada en el Aviso de Resultados. Fecha de

registro: Será el 16 de abril de 2021. Relación de ejercicio: El Derecho de Suscripción Preferente se ejercerá a razón

de una Nueva Acción por cada 7,23345575 acciones de tenencia de la Sociedad, es decir que, los tenedores de

acciones ordinarias o los cesionarios de dichos derechos estarán facultados a suscribir 0,1382465082 Nuevas

Acciones por cada acción (el cual se compone de la división entre la cantidad de 80.000.000 de Nuevas Acciones

a ser suscriptas por el derecho de preferencia dividido por la cantidad de acciones en circulación antes de la oferta

de 578.676.460) y a recibir por cada Nueva Acción que adquiera en la Oferta Local, una Opción sin costo adicional,

que facultará a su tenedor para adquirir 1 acción ordinaria adicional.. Esta relación surge del ratio existente entre

el total de acciones en circulación de la Sociedad sobre las Nuevas Acciones. Si nuestros accionistas y/o sus

cesionarios (es decir, quienes adquieran el Derecho de Suscripción Preferente y Derecho de Acrecer, los cuales

serán negociados de conformidad con lo dispuesto por la normativa aplicable) no ejercieran el Derecho de

Suscripción Preferente y Derecho de Acrecer que les corresponda, y en consecuencia hubiere un remanente de

Nuevas Acciones sin colocar, las Nuevas Acciones remanentes podrán ser colocadas entre terceros, en Argentina

y los GDS remanentes podrán ser colocados entre terceros, en los Estados Unidos y en otras jurisdicciones fuera

de la Argentina. A la fecha del presente prospecto nuestro capital accionario en circulación consiste en 578.676.460

acciones ordinarias. Inmediatamente después de esta oferta se estima que el total de acciones ordinarias en

circulación será de aproximadamente 658.676.460 (asumiendo que la totalidad de las Nuevas Acciones y Nuevos

GDS disponibles en esta oferta sean efectivamente adquiridos, sin considerar los ejercicios de las Opciones, las

cuales no podrán ser ejercidas de forma inmediata una vez finalizada la presente oferta). Ejercicio de las Opciones:

Las Opciones podrán ser ejercidas trimestralmente, el día hábil previo al vencimiento y en la fecha de vencimiento,

a partir que se cumplan 90 días desde su emisión en cualquier oportunidad antes de su vencimiento que tendrá

lugar a los cinco años desde la fecha de su emisión. Las Opciones serán libremente transferibles. Los períodos

trimestrales y fechas de ejercicio de las Opciones se informarán junto con su Precio de Ejercicio en el Aviso de

Precio de Suscripción. El precio de Ejercicio de las opciones será un 20% superior al Precio de Suscripción

definitivo de las Nuevas Acciones, el cual será determinado por el Directorio de la Compañía y comunicado en el

Aviso del Precio de Suscripción el día 26 de abril de 2021.

Nuestras acciones ordinarias se encuentran listadas en ByMA y nuestros GDS se encuentran listados en la New

York Stock Exchange (“NYSE”) bajo la forma de GDS. La oferta pública de las Nuevas Acciones ha sido autorizada

por Resolución Nº RESFC-2021-20968-2021 APN-DIR#CNV de la Comisión Nacional de Valores de fecha 8 de

febrero de 2021 y su listado ha sido autorizado por ByMA con fecha 12 de abril de 2021. No se ha producido

ninguna modificación sustantiva en la situación patrimonial, económica y financiera de la Sociedad con relación a

los estados contables al 31 de diciembre de 2020 que no se encuentre informada en el Prospecto de fecha 12 de

abril de 2021. Caja de Valores procederá a registrar las Nuevas Acciones efectivamente suscriptas e integradas en

el registro de la Sociedad a nombre de cada uno de los accionistas. Los demás términos y condiciones de esta

oferta se detallan en el Prospecto que se encuentra a disposición de los interesados en la sede de la Sociedad, sita

en Carlos Della Paolera 261, 9° piso (C1001ADA), Ciudad Autónoma de Buenos Aires, en su página web (www.irsa.

com.ar) y en la página web de la CNV (https://www.argentina.gob.ar/cnv), bajo el ítem “Información Financiera”.

Los términos en mayúscula no definidos en el presente tendrán el significado asignado a ellos en el Prospecto.

Autorizado según instrumento privado DIRECTORIO de fecha 20/01/2021

Lucila Huidobro - T°: 67 F°: 930 C.P.A.C.F.

e. 14/04/2021 N° 22966/21 v. 16/04/2021