CELULOSA ARGENTINA S.A.

CELULOSA ARGENTINA S.A.

CELULOSA ARGENTINA S.A. (“Celulosa”)

hace saber por un día que ha resuelto la emi-

sión de las obligaciones negociables simples

Clase 4, a tasa variable con tasa mínima a

licitar con vencimiento a los 18 meses desde

la Fecha de Emisión y Liquidación, por un va-

lor nominal de hasta $ 50.000.000, ampliable

hasta un valor nominal de $ 100.000.000 (las

“Obligaciones Negociables Clase 4”), y obli-

gaciones negociables simples Clase 5, a tasa

fija, con vencimiento a los 21 meses desde la

Fecha de Emisión y Liquidación, por un valor

nominal de hasta $ 50.000.000, ampliable

hasta un valor nominal de $ 100.000.000 con-

vertido al Tipo de Cambio Exportador (menos

el valor nominal de las Obligaciones Negocia-

bles Clase 4 que se emitan) (las “Obligaciones

Negociables Clase 5”, y conjuntamente con

las Obligaciones Negociables Clase 4, las

“Obligaciones Negociables”) a ser emitidas

bajo el programa global de emisión de obli-

gaciones negociables por un monto máximo

en circulación en cualquier momento de hasta

U$ S 280.000.000 (o su equivalente en otras

monedas) (el “Programa”). A- Autorizaciones:

La creación del Programa y los términos y

condiciones de las Obligaciones Negociables

fue aprobada por acta de Asamblea Ordinaria

de accionistas de fecha 13 de abril de 2011 y

10 de septiembre de 2014. La actualización

del Prospecto del Programa fue aprobada

mediante acta de directorio de fecha 10 de

septiembre de 2014. La emisión de las Obliga-

ciones Negociables Clase 4 y las Obligaciones

Negociables Clase 5 fue aprobada mediante

acta de directorio de fecha 28 de abril de 2015.

B- Denominación del emisor, domicilio, fecha

y lugar de constitución, duración y datos de

su inscripción en el Registro Público de Co-

mercio: Celulosa se denomina “CELULOSA

ARGENTINA S.A” y tiene su domicilio legal

Avenida Pomilio S/N, Capitán Bermúdez, Pro-

vincia de Santa Fe. Fue constituida en la Ar-

gentina como una sociedad anónima mediante

escritura pública de fecha 7 de mayo de 1929,

inscripta en el Registro Público de Comercio

de Santa Fe. C- Objeto Social: De acuerdo con

el artículo 3 de su Estatuto Social, Celulosa

tiene por objeto: Industrial: Fabricación, indus-

trialización y elaboración de papeles, cartones

y cartulinas, productos y subproductos de

los mismos en todas sus ramas y formas, así

como la elaboración y obtención de los pro-

ductos necesarios para su fabricación, como

Sección

BOLETIN

celulosas, pastas, productos químicos y mine-

ros y demás elementos que fueren necesarios,

directa o indirectamente para el desarrollo y

perfeccionamiento de este tipo de industria.

Forestal: Explotación directa o indirecta (a

través de sociedades o fideicomisos, joint

ventures o asociaciones de cualquier tipo) de

bosques, establecimientos forestales, agríco-

las, ganaderos, ya sea mediante la extracción,

industrialización y transformación de sus

productos, propios o de terceros, pudiendo

a tal efecto realizar contratos de explotación,

compra o arrendamiento en todas sus formas

o variaciones. Comercial: Compra, venta,

importación, exportación, representación,

cesión, consignación, fraccionamiento, enva-

se, distribución y en general, cualquier forma

de comercialización de papeles, cartones,

cartulinas y sus derivados, pastas, celulosas,

productos químicos y mineros, incluidos los

derivados de su actividad industrial y forestal.

Inmobiliaria: Compra, venta, permuta urba-

nización, colonización, loteo, parcelamiento,

arrendamiento y en general toda clase de

operaciones respecto de inmuebles urbanos

o rurales. Financieras: Inversiones o aportes

de capitales a sociedades por acciones o

fideicomisos constituidos o a constituirse,

o con personas físicas, ya sean nacionales,

extranjeras, privadas o estatales para nego-

cios realizados o a realizarse. Otorgamiento

de créditos o garantías a favor de terceros,

estén o no relacionadas con su objeto, todo

otro tipo de operaciones financieras, excepto

las comprendidas en el Decreto Ley 18.061/69

y sus modificatorias ordenadas por el Decreto

1695/74 u otras por las que se requiera el con-

curso público. La Sociedad tiene plena capa-

cidad jurídica para adquirir derechos, contraer

obligaciones y está facultada para ejecutar

toda clase de actos que se hallen relacionados

directa o indirectamente con sus objetivos.

D- Capital Social y Patrimonio Neto: El capi-

tal social de Celulosa es de $ 100.974.303,84,

representado por (i) 10.093.818.443 acciones

ordinarias de $ 0,01 valor nominal cada una y

con derecho a un voto por acción; (ii) 360.625

acciones ordinarias escriturales de clase A, de

valor nominal $ 0,01 cada una y con derecho

a cinco votos por acción; y (iii) 3.251.316 ac-

ciones preferidas escriturales de $ 0,01 valor

nominal cada una. Su patrimonio neto al 31

de agosto de 2014 era de $ 1.064.393.000.

E- Monto del Empréstito y Moneda en que se

emite: Las Obligaciones Negociables Clase 4

se emitieron por un monto de $ 61.930.000. En

cuanto a las Obligaciones Negociables Clase

5, Celulosa ha declarado la licitación desierta.

F- Monto de las ONs emitidas con anteriori-

dad, deudas con privilegios y garantías que el

emisor tiene con anterioridad: Celulosa emi-

tió Obligaciones Negociables Clase 2 por un

monto de $ 82.822.222, y Clase 3 por un monto

de U$ S 2.944.000. El monto de deudas exis-

tentes con privilegios y/o garantizadas al tiem-

po de la emisión asciende a $ 776.541.000.

G- Naturaleza de la Garantía: Las Obligaciones

Negociables no cuentan con garantía flotante

y/o especial de Celulosa. H- Amortización: El

capital de las Obligaciones Negociables Clase

4 será amortizado en 2 pagos iguales, cada

uno por un importe equivalente al 50% del

valor nominal de las Obligaciones Negociables

Clase 4 que serán pagaderas el 17 de octubre

de 2016 y el 17 de enero de 2017 (o, de no ser

un Día Hábil, el primer Día Hábil inmediato pos-

terior). I- Fórmula de actualización del capital y

tipo y época del pago del interés: El capital no

amortizado de las Obligaciones Negociables

Clase 4 devengará interés a una tasa que será:

(i) la suma de (a) la Tasa Badlar Privada apli-

cable al período más (b) un margen aplicable

del 5%, o (ii) la tasa fija equivalente a 28,50%

nominal anual, la que resulte mayor entre am-

bas, en cada fecha de cálculo. J- Fórmula de

conversión: Las Obligaciones Negociables no

son convertibles en acciones. Con fecha 23 de

junio de 2015 la CNV ha autorizado la emisión

de las Obligaciones Negociables. Autorizado

según instrumento privado Acta de Directorio

de fecha 28/04/2015.

LUCRECIA ACCINI

Tº: 74 Fº: 45 C.P.A.C.F.

e. 20/07/2015 Nº 128515/15 v. 20/07/2015