CELULOSA ARGENTINA S.A.

CELULOSA ARGENTINA S.A.

AVISO DE EMISIÓN DE CLASE 6 DE OBLIGA-

CIONES NEGOCIABLES CELULOSA ARGEN-

TINA S.A. (“Celulosa”) hace saber por un día

que ha resuelto la emisión de las obligaciones

negociables simples (no convertibles en accio-

nes) Clase 6, a tasa variable con tasa mínima fija

durante los primeros nueve (9) meses contados

desde la Fecha de Emisión y Liquidación, con

vencimiento a los 18 meses desde la Fecha de

Emisión y Liquidación, por un valor nominal de

hasta Pesos ochenta millones ($ 80.000.000),

ampliable hasta un valor nominal de Pesos

ciento cincuenta millones ($ 150.000.000) (las

“Obligaciones Negociables Clase 6”), a ser

emitidas bajo el programa global de emisión

de obligaciones negociables por un monto

máximo en circulación en cualquier momento

de hasta US$ 280.000.000 (o su equivalente en

otras monedas) (el “Programa”). A- Autorizacio-

nes: La creación del Programa y los términos y

condiciones de las Obligaciones Negociables

fue aprobada por acta de Asamblea Ordinaria

de accionistas de fecha 13 de abril de 2011, 22

de septiembre de 2015 y 17 de noviembre de

2015. La actualización del Prospecto del Pro-

grama fue aprobada mediante actas de Direc-

torio de fechas 26 de febrero de 2016 y 17 de

marzo de 2016. La emisión de las Obligaciones

Negociables Clase 6 fue aprobada mediante

acta de directorio de fecha 26 de febrero de

2016. B- Denominación del emisor, domicilio,

fecha y lugar de constitución, duración y da-

tos de su inscripción en el Registro Público de

Comercio: Celulosa se denomina “CELULOSA

ARGENTINA S.A” y tiene su domicilio legal

Avenida Pomilio S/N, Capitán Bermúdez, Pro-

vincia de Santa Fe. Fue constituida en la Ar-

gentina como una sociedad anónima mediante

escritura pública de fecha 7 de mayo de 1929,

inscripta en el Registro Público de Comercio de

Santa Fe. C- Objeto Social: De acuerdo con el

artículo 3 de su Estatuto Social, Celulosa está

facultada a Industrial: Fabricación, industria-

lización y elaboración de papeles, cartones y

cartulinas, productos y subproductos de los

mismos en todas sus ramas y formas, así como

la elaboración y obtención de los productos ne-

cesarios para su fabricación, como celulosas,

pastas, productos químicos y mineros y demás

elementos que fueren necesarios, directa o

indirectamente para el desarrollo y perfeccio-

namiento de este tipo de industria. Forestal:

Explotación directa o indirecta (a través de so-

ciedades o fideicomisos, joint ventures o aso-

ciaciones de cualquier tipo) de bosques, esta-

blecimientos forestales, agrícolas, ganaderos,

ya sea mediante la extracción, industrialización

y transformación de sus productos, propios o

de terceros, pudiendo a tal efecto realizar con-

tratos de explotación, compra o arrendamiento

en todas sus formas o variaciones. Comercial:

Compra, venta, importación, exportación,

representación, cesión, consignación, frac-

cionamiento, envase, distribución y en gene-

ral, cualquier forma de comercialización de

papeles, cartones, cartulinas y sus derivados,

pastas, celulosas, productos químicos y mine-

ros, incluidos los derivados de su actividad in-

dustrial y forestal. Inmobiliaria: Compra, venta,

permuta urbanización, colonización, loteo, par-

celamiento, arrendamiento y en general toda

clase de operaciones respecto de inmuebles

urbanos o rurales. Financieras: Inversiones o

aportes de capitales a sociedades por accio-

nes o fideicomisos constituidos o a constituir-

se, o con personas físicas, ya sean nacionales,

extranjeras, privadas o estatales para negocios

realizados o a realizarse. Otorgamiento de cré-

ditos o garantías a favor de terceros, estén o no

relacionadas con su objeto, todo otro tipo de

operaciones financieras, excepto las compren-

didas en el Decreto Ley 18.061/69 y sus modi-

ficatorias ordenadas por el Decreto 1695/74 u

otras por las que se requiera el concurso públi-

Sección

BOLETIN

co. La Sociedad tiene plena capacidad jurídica

para adquirir derechos, contraer obligaciones

y está facultada para ejecutar toda clase de

actos que se hallen relacionados directa o

indirectamente con sus objetivos. D- Capital

Social y Patrimonio Neto: El capital social de

Celulosa es de $ 100.974.303,84, representado

por (i) 10.093.818.443 acciones ordinarias de

$ 0,01 valor nominal cada una y con derecho a

un voto por acción; (ii) 360.625 acciones ordi-

narias escriturales de clase A, de valor nominal

$ 0,01 cada una y con derecho a cinco votos

por acción; y (iii) 3.251.316 acciones preferidas

escriturales de $ 0,01 valor nominal cada una.

Su patrimonio neto al 30 de noviembre de 2015

era de $ 1.189.332.000. E- Monto del Emprésti-

to y Moneda en que se emite: Las Obligaciones

Negociables Clase 6 se emitieron por un monto

de $ 148.166.000. F- Monto de las ONs emiti-

das con anterioridad, deudas con privilegios y

garantías que el emisor tiene con anterioridad:

Celulosa emitió Obligaciones Negociables

Clase 2 por un monto de $ 82.822.222, Clase

3 por un monto de US$ 2.944.000 y Clase 4

por un monto de $ 61.930.000. El monto de

deudas existentes con privilegios y/o garan-

tizadas al tiempo de la emisión asciende a

$ 1.361.854.000. G- Naturaleza de la Garantía:

Las Obligaciones Negociables no cuentan con

garantía flotante y/o especial de Celulosa. H-

Amortización: El capital de las Obligaciones

Negociables Clase 6 será amortizado en 2 pa-

gos iguales, cada uno por un importe equiva-

lente al 50% del valor nominal de las Obligacio-

nes Negociables Clase 6 que serán pagaderas

el 11 de julio de 2017 y el 11 de octubre de 2017

(o, de no ser un Día Hábil, el primer Día Hábil in-

mediato posterior). I- Fórmula de actualización

del capital y tipo y época del pago del interés:

El capital no amortizado de las Obligaciones

Negociables Clase 6 devengará intereses a

una tasa variable equivalente a la suma de (a)

la Tasa Badlar Privada aplicable al período más

(b) un margen aplicable del 6,8% nominal anual

(la “Tasa Variable Clase 6”). Sin perjuicio de lo

anterior, desde la Fecha de Emisión y Liqui-

dación y hasta transcurridos nueve (9) meses

contados desde la misma, inclusive, la tasa de

interés de las Obligaciones Negociables Clase

6 nunca podrá ser inferior a la tasa fija equiva-

lente a 34,50% (la “Tasa Fija Clase 6”). Por lo

tanto, si en cada Fecha de Cálculo, durante el

período de nueve (9) antes descripto, la Tasa

Variable Clase 6 fuera inferior a la Tasa Fija

Clase 6, el capital no amortizado de las Obliga-

ciones Negociables Clase 6 devengará intere-

ses para dicho Período de Devengamiento de

Intereses a la Tasa Fija Clase 6. J- Fórmula de

conversión: Las Obligaciones Negociables no

son convertibles en acciones. Con fecha 29 de

marzo de 2016 la CNV ha autorizado la emisión

de las Obligaciones Negociables. Autorizado

según instrumento privado Acta de Directorio

de fecha 26/02/2016

Lucrecia Accini - T°: 74 F°: 45 C.P.A.C.F.

e. 12/04/2016 N° 22484/16 v. 12/04/2016