CELULOSA ARGENTINA S.A.

CELULOSA ARGENTINA S.A.

CELULOSA ARGENTINA S.A. (“Celulosa”) hace saber por un día que ha resuelto la emisión de obligaciones

negociables simples (no convertibles en acciones) adicionales clase 10, a tasa fija del 9,5% nominal anual, con

vencimiento el 5 de diciembre de 2019 por un valor nominal de hasta el equivalente en dólares estadounidenses

de hasta US$ 7.500.000 ampliable hasta US$ 15.000.000 (las “Obligaciones Negociables Adicionales Clase

10” o las “Obligaciones Negociables”), a ser emitidas bajo el programa global de emisión de obligaciones

negociables por un monto máximo en circulación en cualquier momento de hasta US$ 280.000.000 (o su

equivalente en otras monedas) (el “Programa”). A- Autorizaciones: La creación del Programa y los términos y

condiciones de las Obligaciones Negociables fue aprobada por acta de Asamblea Ordinaria de Accionistas

de fecha 13 de abril de 2011, 22 de septiembre de 2015, 17 de noviembre de 2015 y 9 de enero de 2018. La

actualización del Prospecto del Programa y la emisión de las Obligaciones Negociables fueron aprobadas

mediante acta de Directorio de fecha 2 de noviembre de 2016, 16 de mayo de 2017 y 21 de diciembre de 2017,

respectivamente. B- Denominación del emisor, domicilio, fecha y lugar de constitución, duración y datos de

su inscripción en el Registro Público de Comercio: Celulosa se denomina “CELULOSA ARGENTINA S.A” y

tiene su domicilio legal Avenida Pomilio S/N, Capitán Bermúdez, Provincia de Santa Fe. Fue constituida en

la Argentina como una sociedad anónima mediante escritura pública de fecha 7 de mayo de 1929, inscripta

en el Registro Público de Comercio de Santa Fe. C- Objeto Social: De acuerdo con el artículo 3 de su

Estatuto Social, Celulosa está facultada a Industrial: Fabricación, industrialización y elaboración de papeles,

cartones y cartulinas, productos y subproductos de los mismos en todas sus ramas y formas, así como la

elaboración y obtención de los productos necesarios para su fabricación, como celulosas, pastas, productos

químicos y mineros y demás elementos que fueren necesarios, directa o indirectamente para el desarrollo y

perfeccionamiento de este tipo de industria. Forestal: Explotación directa o indirecta (a través de sociedades

o fideicomisos, joint ventures o asociaciones de cualquier tipo) de bosques, establecimientos forestales,

agrícolas, ganaderos, ya sea mediante la extracción, industrialización y transformación de sus productos,

propios o de terceros, pudiendo a tal efecto realizar contratos de explotación, compra o arrendamiento en

todas sus formas o variaciones. Comercial: Compra, venta, importación, exportación, representación, cesión,

consignación, fraccionamiento, envase, distribución y en general, cualquier forma de comercialización de

papeles, cartones, cartulinas y sus derivados, pastas, celulosas, productos químicos y mineros, incluidos los

derivados de su actividad industrial y forestal. Inmobiliaria: Compra, venta, permuta urbanización, colonización,

loteo, parcelamiento, arrendamiento y en general toda clase de operaciones respecto de inmuebles urbanos o

rurales. Financieras: Inversiones o aportes de capitales a sociedades por acciones o fideicomisos constituidos

o a constituirse, o con personas físicas, ya sean nacionales, extranjeras, privadas o estatales para negocios

realizados o a realizarse. Otorgamiento de créditos o garantías a favor de terceros, estén o no relacionadas con

su objeto, todo otro tipo de operaciones financieras, excepto las comprendidas en el Decreto Ley 18.061/69

y sus modificatorias ordenadas por el Decreto 1695/74 u otras por las que se requiera el concurso público.

La Sociedad tiene plena capacidad jurídica para adquirir derechos, contraer obligaciones y está facultada

para ejecutar toda clase de actos que se hallen relacionados directa o indirectamente con sus objetivos.

D- Capital Social y Patrimonio Neto: El capital social de Celulosa es de $ 100.974.303,84, representado por

(i) 10.093.818.443 acciones ordinarias de $ 0,01 valor nominal cada una y con derecho a un voto por acción;

(ii) 360.625 acciones ordinarias escriturales de clase A, de valor nominal $ 0,01 cada una y con derecho a

cinco votos por acción; y (iii) 3.251.316 acciones preferidas escriturales de $ 0,01 valor nominal cada una. Su

patrimonio neto al 28 de febrero de 2017 era de $ 1.050.576.000. E- Monto del Empréstito y Moneda en que

se emite: Las Obligaciones Negociables Adicionales Clase 10 se emitieron por un monto de Dólares nueve

millones ciento cuarenta y cuatro mil doscientos treinta y dos (US$ 9.144.232). F- Monto de las ONs emitidas

con anterioridad, deudas con privilegios y garantías que el emisor tiene con anterioridad: Celulosa emitió

Obligaciones Negociables Clase 9 por un monto de $ 150.000.000, Clase 10 por un monto de US$ 50.801.428

y Clase 11 por un monto de $ 178.363.012. El monto de deudas existentes con privilegios y/o garantizadas al

tiempo de la emisión asciende a $ 1.293.075.000. G- Naturaleza de la Garantía: Las Obligaciones Negociables

no cuentan con garantía flotante y/o especial de Celulosa. H- Amortización: El capital de las Obligaciones

Negociables será amortizado en un único pago en la Fecha de Vencimiento. I- Tasa Aplicable: El capital no

amortizado de las Obligaciones Negociables Adicionales Clase 10 devengará intereses a una tasa fija del

9,5% nominal. J- Fórmula de conversión: Las Obligaciones Negociables no son convertibles en acciones.

Con fecha 10 de enero de 2018 la CNV ha autorizado la emisión de las Obligaciones Negociables. Autorizado

según instrumento privado Acta de Directorio de fecha 21/12/2017

Gisela Marina Montesanto Mazzotta - T°: 113 F°: 622 C.P.A.C.F.

e. 22/01/2018 N° 3429/18 v. 22/01/2018